E.ON Aktienfonds DWS - FONDS professionell
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Deutsche Asset & Wealth Management Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH E.ON Mitarbeiterfonds Jahresberichte 2013/2014 E.ON Aktienfonds DWS n E.ON Rentenfonds DWS n E.ON Aktienfonds DWS E.ON Rentenfonds DWS Inhalt Jahresberichte 2013/2014 vom 1.10.2013 bis 30.9.2014 (gemäß § 101 KAGB) Hinweise 2013 2014 2 Jahresberichte E.ON Aktienfonds DWS E.ON Rentenfonds DWS 4 16 1 Hinweise Wertentwicklung tragsteuer zuzüglich Solidaritätszuschlag Verkaufsprospekte Der Erfolg einer Investmentfondsanlage hinzugerechnet. Die Berechnung der Alleinverbindliche Grundlage des Kaufs wird an der Wertentwicklung der Anteile Wertentwicklung erfolgt nach der ist der aktuelle Verkaufsprospekt ein gemessen. Als Basis für die Wert BVI-Methode. Angaben zur bisherigen schließlich Anlagebedingungen sowie berechnung werden die Anteilwerte Wertentwicklung erlauben keine Prog das Dokument „Wesentliche Anleger (=Rücknahmepreise) herangezogen, nosen für die Zukunft. Darüber hinaus informationen“, die Sie bei der unter Hinzurechnung zwischenzeitlicher sind in den Berichten auch die ent Deutsche Asset & Wealth Manage Ausschüttungen, die z.B. im Rahmen sprechenden Vergleichsindizes – soweit ment Investment GmbH oder den der Investmentkonten bei der Deutsche vorhanden – dargestellt. Alle Grafik- Geschäftsstellen der Deutsche Bank AG Asset & Wealth Management Investment und Zahlenangaben geben den Stand und weiteren Zahlstellen erhalten. GmbH kostenfrei reinvestiert werden; vom 30. September 2014 wieder bei inländischen thesaurierenden Fonds (sofern nichts anderes angegeben ist). Ausgabe- und wird die – nach etwaiger Anrechnung Rücknahmepreise ausländischer Quellensteuer – vom Börsentäglich im Internet Fonds erhobene inländische Kapitaler www.dws.de Gesonderter Hinweis für betriebliche Anleger: Anpassung des Aktiengewinns wegen des EuGH-Urteils in der Rs. STEKO Industriemontage GmbH Der Europäische Gerichtshof (EuGH) hat in der Rs. STEKO Industriemontage GmbH (C-377/07) entschieden, dass die Regelung im KStG für den Übergang vom körperschaftsteuerlichen Anrechnungsverfahren zum Halbeinkünfteverfahren in 2001 europarechts widrig ist. Das Verbot für Körperschaften, Gewinnminderungen im Zusammenhang mit Beteiligungen an ausländischen Gesell schaften nach § 8b Absatz 3 KStG steuerwirksam geltend zu machen, galt nach § 34 KStG bereits in 2001, während dies für Ge winnminderungen im Zusammenhang mit Beteiligungen an inländischen Gesellschaften erst in 2002 galt. Dies widerspricht nach Auffassung des EuGH der Kapitalverkehrsfreiheit. Die Übergangsregelungen des KStG galten entsprechend für die Fondsanlage nach dem Gesetz über Kapitalanlagegesellschaften (§§ 40 und 40a i.V.m. § 43 Abs. 14 KAGG). Insbesondere für Zwecke der Berücksichtigung von Gewinnminderungen im Rahmen der Ermittlung des Aktiengewinns nach § 40a KAGG könnte die Entscheidung Bedeutung erlangen. Der Bundesfinanzhof (BFH) hat mit Urteil vom 28. Oktober 2009 (Az. I R 27/08) entschieden, dass die Rs. STEKO grundsätzlich Wirkungen auf die Fondsanlage entfaltet. Mit BMF-Schreiben vom 1.2.2011 „Anwendung des BFH-Urteils vom 28. Oktober 2009 – I R 27/08 beim Aktiengewinn („STEKO-Rechtsprechung“)“ hat die Finanzverwaltung insbesondere dargelegt, unter welchen Voraussetzungen nach ihrer Auffas sung eine Anpassung eines Aktiengewinns aufgrund der Rs. STEKO möglich ist. Im Hinblick auf mögliche Maßnahmen aufgrund der Rs. STEKO empfehlen wir Anlegern mit Anteilen im Betriebsvermögen, einen Steuerberater zu konsultieren. 2 Jahresbericht E.ON Aktienfonds DWS E.ON Aktienfonds DWS Anlageziel und Anlageergebnis im Berichtszeitraum E.ON Aktienfonds DWS investierte weltweit in ertragsstarke Unternehmen mit solidem Geschäftsmodell und attraktiver Bewertung, wobei das Fondsmanagement Werte mit stabilen Erträgen, soliden Bilanzen und erfahrener Unternehmensleitung präferierte. Im Ge- E.ON AKTIENFONDS DWS Wertentwicklung auf 5-Jahres-Sicht 154 145 136 127 118 109 100 91 schäftsjahr von Anfang Oktober 2013 9/09* 9/10 9/11 bis Ende September 2014 erzielte der 9/12 9/13 9/14 * 9/2009 = 100 Angaben auf Euro-Basis E.ON Aktienfonds DWS Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.9.2014 Fonds einen Wertzuwachs von 18,3% je Anteil (nach BVI-Methode) und übertraf damit seinen Vergleichsindex (+17,3%, jeweils in Euro), der sich zu jeweils 50% aus dem MSCI World und dem MSCI Europe zusammensetzte. E.ON AKTIENFONDS DWS vs. Vergleichsindex Wertentwicklung im Überblick in % 96 80 Anlagepolitik im Berichtszeitraum Nach Ansicht des Fondsmanagements stellte das makroökonomische Umfeld, das sich gegen Ende der Berichts periode vor allem in Europa etwas eintrübte, zusammen mit den zunehmenden geopolitischen Unsicherheiten beispielsweise in Osteuropa (Ukraine/ Russland-Konflikt) und im Nahen Osten ein wesentliches Risiko dar. Über den 64 +54,3 48 32 16 0 +82,8 +73,8 +48,7 +18,3 +17,3 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre E.ON Aktienfonds DWS Vergleichsindex 50% MSCI World, 50% MSCI Europe Angaben auf Euro-Basis Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.9.2014 gesamten Berichtszeitraum konnte 4 der Fonds von der ausgewogenen Ein guter Performancebeitrag resul Wachstumsprofilen agieren. Dies traf Aufstellung des Portfolios profitieren. tierte aus der Beimischung von Aktien im Berichtszeitraum zum Beispiel auf Der Schwerpunkt lag auf der Unter mittelgroßer Unternehmen, die in der den Kreuzfahrtanbieter Norwegian nehmensselektion mit umfassender ersten Hälfte des Geschäftsjahres Cruise Line Holdings zu, der sich mit Analyse und Auswahl von Einzeltiteln. vorgenommen wurde. Üblicherweise neuen Schiffskonzepten eine gute So standen vor allem die Qualität und profitieren gerade Mittelständler stark Marktposition erarbeitet hatte. Die Dauerhaftigkeit des Geschäftsmodells, von einer günstigen konjunkturellen ebenfalls im Portefeuille enthaltenen die Qualität des Managements, das Entwicklung, wenn sie über ein Aktien des norwegischen Lachszüch- organische Wachstumspotenzial, die leistungsfähiges Geschäftsmodell ters Cermaq und des amerikanischen Solidität der Bilanz und natürlich die verfügen. Außerdem können sie Anbieters von Energy Drinks, Monster Bewertung eines Unternehmens im wirkungsvoller in attraktiven Nischen- Beverage, überzeugten auch mit star- Vordergrund der Anlageentscheidung. märkten mit überdurchschnittlichen ken Kurszuwächsen. Schließlich wurde Cermaq ein Übernahmeziel; dadurch erhielt der Kurs weitere Impulse. Darüber hinaus legte die Aktie von Monster angesichts des Einstiegs von Coca Cola zu, die somit ein Mittel gegen die nachlassenden Cola-Verkäufe bekam und gleichzeitig dem internationalen Wachstum im Segment der Energy Drinks neuen Schub verleihen konnte. E.ON AKTIENFONDS DWS Anlageschwerpunkte nach Sektoren Aktien: 94,5% Finanzsektor Gesundheitswesen Hauptverbrauchsgüter Industrien Dauerhafte Konsumgüter Informationstechnologie Energie Grundstoffe Telekommunikationsdienste Bankguthaben u. Sonstiges Einen positiven Beitrag zum Wertanstieg des Fonds leistete zudem das 19,0 15,4 13,6 11,2 9,5 9,3 9,2 4,1 3,2 5,5 0 4 Jeweils Anteil in % des Fondsvermögens Investment im britischen Pharmaunternehmen Shire in der Erwartung einer 8 12 16 20 24 WKN: 984 803 ISIN: DE0009848036 Stand: 30.9.2014 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen im Vergleich mit der Vermögensaufstellung entstanden sein. Übernahme durch den amerikanischen Wettbewerber AbbVie. Ähnlich hohe kursen der im Portfolio enthaltenen Wesentliche Quellen des Kurszuwächse steuerten auch die Amgen, Biogen Idec und Gilead Sciences Veräußerungsergebnisses Engagements in deutschen Immobilien- wieder, die ein nachhaltiges Wachstum Die wesentlichen Quellen des Veräuße- werten bei. Deutsche Annington und generierten. Hier wie im Pharmasektor rungsergebnisses waren realisierte Grand City Properties partizipierten an erhöhte das Fondsmanagement die Gewinne aus dem Verkauf von Aktien. der sehr guten Marktpositionierung Gewichtung. Dafür sprachen die stabi- sowie an den steigenden Immobilien- len Geschäftsmodelle dieser Unter preisen und sinkenden Zinsen. nehmen, die von der Erwartung einer wirtschaftlichen Abschwächung in den Auf regionaler Ebene wurde das Schwellenländern weniger betroffen Investment in den USA übergewichtet, waren und eine gute Positionierung denn hier war die wirtschaftliche aufwiesen, zumal die Phase auslaufen- Erholungsdynamik am stärksten. der Patente überwunden werden Gerade die Arbeitslosigkeit konnte sich konnte. von den ungewohnten hohen Zahlen der letzten Jahre wieder ermäßigen. Unter den japanischen Titeln präferierte Die anhaltend expansive Geldpolitik der der E.ON Aktienfonds DWS export US-Notenbank Fed half dem wichtigen starke Industriewerte wie FANUC; Immobilienmarkt. Auch der Automobil- dem Kurs kam das solide Geschäfts- sektor verzeichnete eine spürbare modell des Unternehmens und die Erholung. Neben den Konsumwerten Schwäche des Yen zugute. Die Sekto- legten Biotechnologiewerte spürbar im ren Rohstoffe und Telekommunikation Kurs zu. Diese Branche hat mittlerweile wurden aufgrund von Überkapazitäten einen gewissen Reifeprozess hinter und Wachstumsmangel größtenteils sich. Dies spiegelte sich in den Aktien- gemieden. 5 Jahresbericht E.ON Aktienfonds DWS Vermögensübersicht Bestand in TEUR %-Anteil am Fondsvermögen I. Vermögensgegenstände 1. Aktien (Branchen): Finanzsektor12 51519,00 Gesundheitswesen10 13115,38 Hauptverbrauchsgüter 8 94513,58 Industrien 7 36511,18 Dauerhafte Konsumgüter 6 279 9,53 Informationstechnologie6 1409,32 Energie6 0499,18 Grundstoffe2 7064,11 Telekommunikationsdienste2 1183,22 Summe Aktien: 62 248 94,50 2. Derivate 332 0,50 3. Bankguthaben 2 448 3,73 4. Sonstige Vermögensgegenstände 892 1,35 1. Sonstige Verbindlichkeiten -41 -0,06 2. Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften -10 -0,02 III. Fondsvermögen 65 869 100,00 II. Verbindlichkeiten Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 6 E.ON Aktienfonds DWS Vermögensaufstellung zum 30.09.2014 Wertpapierbezeichnung Stück Käufe/ Verkäufe/ bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in 1000 im Berichtszeitraum Börsengehandelte Wertpapiere Kurswert%-Anteil in am FondsEUR vermögen 62 247 965,69 94,50 Aktien Australia and New Zealand Banking Group (AU000000ANZ3). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 13 000 28 000 15 000AUD 30,9200 277 199,26 0,42 Suncor Energy (new) (CA8672241079). . . . . . . . . . . . . . . Stück The Bank of Nova Scotia (CA0641491075). . . . . . . . . . . . Stück 21 500 5 000 21 500CAD 40,2300 13 000 8 000CAD 69,1800 611 526,56 0,93 244 555,48 0,37 Givaudan Reg. (CH0010645932). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Nestlé Reg. (CH0038863350). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Novartis Reg. (CH0012005267). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . The Swatch Group (CH0012255151) . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Stück Stück Stück 250 22 000 15 000 800 250 CHF1 520,0000 314 892,25 0,48 22 000 24 500CHF 70,2000 1 279 788,39 1,94 23 000 15 500CHF 90,1000 1 119 939,14 1,70 800CHF454,6000 301 368,46 0,46 Novo-Nordisk B (DK0060534915). . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück William Demant Holding Bear. A (DK0010268440). . . . . . Stück 10 000 5 200 10 000DKK282,4000 5 200DKK453,0000 379 414,56 0,58 316 483,33 0,48 adidas Reg. (DE000A1EWWW0). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Airbus Group (NL0000235190). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Allianz SE (DE0008404005). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anheuser-Busch InBev (BE0003793107) . . . . . . . . . . . . . BASF Reg. (DE000BASF111) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Bayer (DE000BAY0017) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Continental (DE0005439004) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Deutsche Post Reg. (DE0005552004) . . . . . . . . . . . . . . . Deutsche Telekom Reg. (DE0005557508). . . . . . . . . . . . Fresenius (DE0005785604). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Hannover Rück Reg. (DE0008402215). . . . . . . . . . . . . . . Henkel Pref. (DE0006048432). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ING Groep CVA (NL0000303600). . . . . . . . . . . . . . . . . . . KBC Ancora (BE0003867844). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Merck (DE0006599905) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Qiagen (NL0000240000). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Remy Cointreau (FR0000130395). . . . . . . . . . . . . . . . . . . Royal Dutch Shell Cl. A (GB00B03MLX29). . . . . . . . . . . . RTL Group (LU0061462528). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Sampo Bear. A (FI0009003305) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SAP (DE0007164600). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Société Générale (FR0000130809). . . . . . . . . . . . . . . . . . Total (FR0000120271). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Unibail-Rodamco (FR0000124711) . . . . . . . . . . . . . . . . . . Unilever (NL0000009355). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Zodiac Aerospace (FR0000125684). . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück 2 500 2 500EUR 59,2500 14 000 14 000EUR 49,7200 7 000 2 400 2 200 EUR128,6500 7 500 5 000EUR 87,8400 17 000 17 000EUR 72,5800 12 500 12 500 EUR110,9000 1 000 2 000 1 000 EUR151,1000 40 000 40 000EUR 25,2450 55 000 80 000 25 000EUR 12,0300 26 000 26 000EUR 39,1750 7 000EUR 63,9600 4 000 4 000EUR 78,5900 95 000 55 000 35 000EUR 11,3000 12 400 12 400EUR 23,8650 10 000 10 000EUR 72,8900 15 000 30 000 15 000EUR 18,2500 5 000 5 000EUR 57,3600 50 000 25 000 61 000EUR 30,4600 4 000 8 000 4 000EUR 68,2700 17 000 17 000EUR 38,4500 9 000 11 000 10 000EUR 57,6600 17 000 25 000 22 000EUR 40,5500 20 000 20 000 15 000EUR 51,3700 3 200 3 200 2 500 EUR203,3500 20 000 10 000EUR 31,4650 30 415 30 415EUR 25,3050 148 125,00 0,22 696 080,00 1,06 900 550,00 1,37 658 800,00 1,00 1 233 860,00 1,87 1 386 250,00 2,10 151 100,00 0,23 1 009 800,00 1,53 661 650,00 1,00 1 018 550,00 1,55 447 720,00 0,68 314 360,00 0,48 1 073 500,00 1,63 295 926,00 0,45 728 900,00 1,11 273 750,00 0,42 286 800,00 0,44 1 523 000,00 2,31 273 080,00 0,41 653 650,00 0,99 518 940,00 0,79 689 350,00 1,05 1 027 400,00 1,56 650 720,00 0,99 629 300,00 0,96 769 651,58 1,17 Barclays (GB0031348658). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BHP Billiton (GB0000566504). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . British American Tobacco (BAT) (GB0002875804). . . . . . British Sky Broadcast. Group (GB0001411924) . . . . . . . . EasyJet (GB00B7KR2P84). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Next (GB0032089863). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Old Mutual (new) (GB00B77J0862) . . . . . . . . . . . . . . . . . Reckitt Benckiser Group (GB00B24CGK77). . . . . . . . . . . Rio Tinto (GB0007188757) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Shire (JE00B2QKY057). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Whitbread (GB00B1KJJ408). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . WPP (JE00B8KF9B49) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück 230 000 200 000195 000 GBP 2,2960 26 000 56 000 30 000GBP 17,1450 21 000 23 000 10 000GBP 34,9400 30 000 80 000 50 000GBP 8,8300 20 000 20 000GBP 14,2300 7 500 7 500GBP 65,6000 250 000 250 000GBP 1,8180 10 000 10 000 3 500GBP 53,8381 15 000 38 000 49 000GBP 30,4550 8 000 12 000 16 000GBP 53,6000 11 500 11 500GBP 41,5800 20 000 20 000GBP 12,5500 676 993,53 1,03 571 472,89 0,87 940 647,69 1,43 339 599,28 0,52 364 854,49 0,55 630 739,31 0,96 582 664,67 0,88 690 199,57 1,05 585 645,30 0,89 549 717,51 0,83 613 009,38 0,93 321 779,61 0,49 AIA Group (HK0000069689) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück SJM Holdings (HK0880043028) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 150 000 150 000HKD 40,1500 85 000 85 000HKD 14,8000 611 470,61 0,93 127 726,03 0,19 Fanuc (JP3802400006). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Japan Tobacco (JP3726800000). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . KDDI Corp. (JP3496400007). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Komatsu (JP3304200003). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Makita (JP3862400003). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NTT Docomo (JP3165650007) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Toyota Motor Corp. (JP3633400001) . . . . . . . . . . . . . . . . Hyundai Motor Co. (KR7005380001) . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück 5 000 25 000 14 000 35 000 15 000 60 000 18 000 1 000 5 000 30 000 5 000 5 500 16 000 35 000 15 000 60 000 18 000 1 000 JPY19 810,0000 JPY3 567,0000 JPY6 593,0000 JPY2 536,5000 JPY6 200,0000 JPY1 830,5000 JPY6 463,0000 713 694,66 642 541,36 665 072,64 639 677,21 670 102,00 791 368,85 838 232,76 1,08 0,98 1,01 0,97 1,02 1,20 1,27 KRW190 500,0000 142 366,23 0,22 DNB A (NO0010031479). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 47 000 47 000 70 000 NOK119,8000 689 308,59 1,05 Assa-Abloy B (SE0000255648). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 000 8 000SEK371,5000 323 757,86 0,49 7 E.ON Aktienfonds DWS Wertpapierbezeichnung Stück Käufe/ Verkäufe/ bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in 1000 im Berichtszeitraum 3M Co. (US88579Y1010). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Advance Auto Parts (US00751Y1064). . . . . . . . . . . . . . . . Stück Aetna (US00817Y1082). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Affiliated Managers Group (US0082521081) . . . . . . . . . . Stück Alibaba Group Holding ADR (US01609W1027). . . . . . . . . Stück Alliance Data Systems Corp. (US0185811082). . . . . . . . . Stück Amgen (US0311621009). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Apache Corp. (US0374111054). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Apple (US0378331005). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Baxter International (US0718131099). . . . . . . . . . . . . . . . Stück Biogen Idec (US09062X1037). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Brown-Forman Corp. B (US1156372096). . . . . . . . . . . . . Stück C.R. Bard (US0673831097). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Chevron Corp. (US1667641005). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Citigroup (new) (US1729674242) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Colgate-Palmolive Co. (US1941621039). . . . . . . . . . . . . . Stück CVS Health (US1266501006) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Discover Financial Services (US2547091080). . . . . . . . . . Stück Gap (US3647601083) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Garmin Reg. (CH0114405324) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Gilead Sciences (US3755581036). . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Google A (US38259P5089). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Halliburton Co. (US4062161017). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Hewlett-Packard Co. (US4282361033). . . . . . . . . . . . . . . Stück L Brands (US5017971046) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Mead Johnson Nutrition Cl. A (US5828391061). . . . . . . . Stück Microsoft Corp. (US5949181045). . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Moody’s Corp. (US6153691059). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Nielsen (NL0009538479). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Norwegian Cruise Line Holdings (BMG667211046). . . . . Stück Oceaneering International (US6752321025). . . . . . . . . . . Stück Oracle Corp. (US68389X1054) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück PepsiCo (US7134481081). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Prudential Financial (US7443201022). . . . . . . . . . . . . . . . Stück Samsung Electronics GDR 144a (US7960508882). . . . . . Stück T. Rowe Price Group (US74144T1088). . . . . . . . . . . . . . . Stück The Hain Celestial Group (US4052171000). . . . . . . . . . . . Stück The Priceline Group (US7415034039). . . . . . . . . . . . . . . . Stück Time Warner (New) (US8873173038). . . . . . . . . . . . . . . . Stück U.S. Bancorp (US9029733048). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Union Pacific Corp. (US9078181081) . . . . . . . . . . . . . . . . Stück VISA Cl.A (US92826C8394). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück W.W. Grainger (US3848021040). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 000 3 200 5 500 4 200 1 289 3 200 5 000 9 000 4 500 5 700 2 000 10 000 3 000 10 000 26 000 13 000 10 500 14 000 10 000 7 500 13 000 3 600 12 000 18 000 6 500 9 000 18 000 4 500 12 000 5 000 12 500 10 000 5 000 9 500 1 700 10 000 5 000 500 8 000 20 000 8 000 4 000 2 000 Kurswert%-Anteil in am FondsEUR vermögen 6 000 USD142,1900 672 510,42 1,02 3 200 USD130,6400 329 537,52 0,50 5 500USD 81,3400 352 651,37 0,54 4 200 USD200,8200 664 867,29 1,01 1 289USD 88,7500 90 177,87 0,14 3 200 USD250,9600 633 042,98 0,96 15 000 10 000 USD140,0700 552 069,62 0,84 13 500 11 500USD 94,6800 671 706,38 1,02 6 400 6 800 USD100,1100 355 114,73 0,54 5 700USD 71,8800 322 969,60 0,49 2 000 USD330,1600 520 514,90 0,79 10 000USD 90,1700 710 789,14 1,08 3 000 USD143,3700 339 045,71 0,51 10 000 USD120,5500 950 267,62 1,44 28 000 12 000USD 52,0500 1 066 774,92 1,62 13 000USD 65,6300 672 549,84 1,02 10 500USD 80,0300 662 400,78 1,01 14 000USD 64,4500 711 262,11 1,08 10 000USD 42,0300 331 312,72 0,50 7 500USD 51,8700 306 659,36 0,47 13 000 USD107,5100 1 101 719,23 1,67 3 600 400 USD587,8100 1 668 085,04 2,53 12 000USD 65,6100 620 626,05 0,94 18 000USD 34,9700 496 188,68 0,75 6 500USD 67,7700 347 239,85 0,53 9 000USD 96,8100 686 817,65 1,04 30 000 42 000USD 46,4400 658 936,30 1,00 4 500USD 94,1100 333 831,26 0,51 12 000USD 44,7000 422 831,65 0,64 15 000 10 000USD 36,2200 142 756,92 0,22 12 500USD 65,4000 644 416,24 0,98 10 000 36 000USD 38,4400 303 013,58 0,46 5 000USD 93,1500 367 139,90 0,56 9 500USD 89,1000 667 236,85 1,01 350 400 USD561,0000 751 779,53 1,14 10 000USD 78,5200 618 954,90 0,94 5 000 USD102,2400 402 967,07 0,61 500 USD1 161,0500 457 614,36 0,69 33 000 25 000USD 75,6400 477 002,03 0,72 20 000USD 41,7300 657 895,77 1,00 8 000 USD108,5300 684 413,40 1,04 4 000 USD210,9300 665 084,86 1,01 2 000 USD252,0200 397 323,01 0,60 Sonstige Beteiligungswertpapiere Roche Holding Profitsh. (CH0012032048) . . . . . . . . . . . . Stück Summe Wertpapiervermögen 5 000 3 500CHF282,2000 1 169 244,64 1,78 62 247 965,69 94,50 Derivate Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen Devisen-Derivate 331 959,860,50 Devisenterminkontrakte (Kauf) Offene Positionen EUR/JPY 4,00 Mio.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54 244,420,08 Devisenterminkontrakte (Verkauf) Offene Positionen EUR/USD 5,00 Mio.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 277 715,440,42 E.ON Aktienfonds DWS Wertpapierbezeichnung Stück Käufe/ Verkäufe/ bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in 1000 im Berichtszeitraum Kurswert%-Anteil in am FondsEUR vermögen Bankguthaben und nicht verbriefte Geldmarktinstrumente 2 448 514,34 3,73 Bankguthaben 2 448 514,343,73 Verwahrstelle (täglich fällig) EUR - Guthaben. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 371 846,59% 100 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen. . . . . . . . . . EUR 698 961,65% 100 1 371 846,59 2,08 698 961,65 1,06 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Australische Dollar. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Kanadische Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Hongkong Dollar. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Japanische Yen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Südkoreanische Won . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . US Dollar. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AUD 31 556,86% CAD 57 757,81% CHF 94 631,51% HKD 304 089,68% JPY 7 700 705,00% KRW34 880 342,00% SGD 36 243,44% USD 129 166,51% 100 100 100 100 100 100 100 100 EUR EUR EUR EUR EUR 100 100 100 100 100 Sonstige Vermögensgegenstände 21 762,21 0,03 40 835,47 0,06 78 417,71 0,12 30 874,54 0,05 55 486,64 0,08 26 067,10 0,04 22 443,47 0,03 101 818,96 0,15 891 570,84 Zinsansprüche. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Dividendenansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Quellensteueransprüche. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Einschüsse (Initial Margin). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Sonstige Ansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47,54% 99 403,96% 78 076,09% 714 039,69% 3,56% Sonstige Verbindlichkeiten 1,35 47,54 0,00 99 403,96 0,15 78 076,09 0,12 714 039,69 1,08 3,56 0,00 -41 175,49 -0,06 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen. . . . . . . . . . . . . . EUR Andere sonstige Verbindlichkeiten. . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR -41 174,07% 100 -1,42% 100 -41 174,07-0,06 -1,42 0,00 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften -10 018,49 -10 018,49 EUR Fondsvermögen % 100 -0,02 65 868 816,75100,00 Anteilwert37,61 Umlaufende Anteile 1 751 421,429 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Devisenkurse (in Mengennotiz) Australische Dollar. . . . . . . . . . . . . . . . Kanadische Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . Dänische Kronen. . . . . . . . . . . . . . . . . Britische Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . Hongkong Dollar. . . . . . . . . . . . . . . . . Japanische Yen. . . . . . . . . . . . . . . . . . Südkoreanische Won . . . . . . . . . . . . . Norwegische Kronen. . . . . . . . . . . . . . Schwedische Kronen. . . . . . . . . . . . . . Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . US Dollar. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . per 30.09.2014 AUD CAD CHF DKK GBP HKD JPY KRW NOK SEK SGD USD 1,450076 1,414403 1,206762 7,443046 0,780037 9,849206 138,784841 1 338,098230 8,168475 9,179700 1,614877 1,268590 =EUR =EUR =EUR =EUR =EUR =EUR =EUR =EUR =EUR =EUR =EUR =EUR 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 9 E.ON Aktienfonds DWS Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Wertpapierbezeichnung StückKäufe bzw. Whg. bzw. in 1000 Zugänge Verkäufe bzw. Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Barrick Gold (CA0679011084). . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Canadian Pacific Railway Ltd. (CA13645T1003). . . . Stück Eldorado Gold Corp. (CA2849021035) . . . . . . . . . . . Stück 185 000 Goldcorp (CA3809564097) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 65 000 Iamgold (CA4509131088). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 35 000 Kinross Gold (CA4969024047) . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 70 000 Silver Wheaton (CA8283361076) . . . . . . . . . . . . . . . Stück 21 000 Yamana Gold (CA98462Y1007). . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 55 000 ABB Reg. (CH0012221716). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Cie Financière Richemont Reg. (CH0210483332). . . Stück Syngenta Reg. (CH0011037469). . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 80 000 4 500 185 000 65 000 130 000 220 000 45 000 85 000 8 000 14 500 1 200 28 000 14 500 1 200 A.P.Møller-Mærsk B (DK0010244508) . . . . . . . . . . . Stück 60 Applus Services (ES0105022000). . . . . . . . . . . . . . . Stück 26 658 Axel Springer Vink. Reg. (DE0005501357). . . . . . . . Stück BNP Paribas (FR0000131104). . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 000 Deutsche Annington Immobilien (DE000A1ML7J1). Stück 17 143 Deutsche Bank Reg. (DE0005140008). . . . . . . . . . . Stück 37 555 Deutsche Bank Right (DE000A11QV10). . . . . . . . . . Stück 20 000 Deutsche EuroShop Reg. (DE0007480204) . . . . . . . Stück ENI (IT0003132476). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 35 000 Fresenius Medical Care (DE0005785802). . . . . . . . . Stück 14 000 Grand City Properties (LU0775917882) . . . . . . . . . . Stück 88 235 Intesa Sanpaolo (IT0000072618). . . . . . . . . . . . . . . . Stück 200 000 Ipsos (FR0000073298) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Kering (FR0000121485). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 400 Koninklijke DSM (NL0000009827). . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 500 Koninklijke Philips (NL0000009538) . . . . . . . . . . . . . Stück 21 000 LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton (C.R.) (FR0000121014) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 400 Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft Vink.Reg. (DE0008430026). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 000 NH Hotel Group (ES0161560018). . . . . . . . . . . . . . . Stück 100 000 Numericable Group (FR0011594233) . . . . . . . . . . . . Stück 22 303 Pernod-Ricard (C.R.) (FR0000120693). . . . . . . . . . . . Stück Raiffeisen Bank International (AT0000606306). . . . . Stück 38 000 Sanofi (FR0000120578). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 500 Stabilus (LU1066226637) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 19 144 STADA Arzneimittel Vink. Reg. (DE0007251803). . . Stück 20 000 Talanx Reg. (DE000TLX1005). . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Télévision Française 1 (FR0000054900). . . . . . . . . . Stück 28 000 Unipol Gruppo Finanziario (IT0004810054). . . . . . . . Stück 190 000 Volkswagen Ord. (DE0007664005). . . . . . . . . . . . . . Stück 4 500 26 658 8 000 33 000 17 143 67 555 20 000 16 000 80 000 14 000 88 235 200 000 12 000 7 200 7 500 21 000 Aberdeen Asset Management (GB0000031285) . . . Stück 90 000 Afren (GB00B0672758). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 300 000 Anglo American (GB00B1XZS820) . . . . . . . . . . . . . . Stück 60 000 Asos (GB0030927254) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 14 000 Barclays Right (GB00BCRY6Q68). . . . . . . . . . . . . . . Stück BG Group (GB0008762899). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Carillion (GB0007365546). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück De La Rue (GB00B3DGH821). . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 45 000 Diageo (GB0002374006). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Fenner (GB0003345054). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 40 000 GlaxoSmithKline (GB0009252882) . . . . . . . . . . . . . . Stück 25 000 Glencore (JE00B4T3BW64). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 40 000 HSBC Holdings (GB0005405286). . . . . . . . . . . . . . . Stück 180 000 Imperial Tobacco Group (GB0004544929) . . . . . . . . Stück Inchcape (GB00B61TVQ02). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 20 000 Man Group (GB00B83VD954). . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Ocado Group (GB00B3MBS747). . . . . . . . . . . . . . . . Stück 80 000 Ophir Energy (GB00B24CT194). . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 35 000 Royal Mail Group (GB00BDVZYZ77). . . . . . . . . . . . . Stück 31 115 SABMiller (GB0004835483) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 18 000 Shanks Group (GB0007995243) . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Standard Chartered (GB0004082847). . . . . . . . . . . . Stück 44 000 90 000 610 000 60 000 14 000 56 250 77 000 130 000 45 000 7 500 135 000 25 000 210 000 180 000 36 000 50 000 220 000 80 000 165 000 31 115 18 000 325 000 98 000 4 500 5 000 100 000 22 303 1 300 38 000 22 000 19 144 20 000 38 000 28 000 490 000 5 500 Wertpapierbezeichnung StückKäufe bzw. Whg. bzw. in 1000 Zugänge Verkäufe bzw. Abgänge Tullow Oil (GB0001500809) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 11 000 Vodafone Group (GB00B16GWD56). . . . . . . . . . . . . Stück Vodafone Group (GB00BH4HKS39) . . . . . . . . . . . . . Stück 570 000 Wm. Morrison Supermarkets (GB0006043169). . . . Stück 160 000 85 000 310 000 570 000 160 000 China Mobile LTD (HK0941009539). . . . . . . . . . . . . Stück 75 000 Honda Motor Co. (JP3854600008). . . . . . . . . . . . . . Stück 25 000 Mitsubishi Estate Co. (JP3899600005). . . . . . . . . . . Stück 40 000 ORIX (JP3200450009). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 40 000 Stanley Electric Co. (JP3399400005) . . . . . . . . . . . . Stück Tokio Marine Holdings Inc. (JP3910660004). . . . . . . Stück 20 000 Toyoda Gosei Co. (JP3634200004). . . . . . . . . . . . . . Stück 40 000 25 000 40 000 40 000 15 000 20 000 70 000 Cermaq (NO0010003882). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 40 000 Statoil (NO0010096985) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 60 000 25 000 Abbott Laboratories (US0028241000). . . . . . . . . . . . Stück 12 000 AbbVie (US00287Y1091). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 23 000 ADT (US00101J1060). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 30 000 Alcoa (US0138171014). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Allergan (US0184901025). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Banco Santander (Brasil) ADR (US05967A1079). . . . Stück 110 000 Broadcom Corp.A (US1113201073) . . . . . . . . . . . . . Stück Cadence Design Systems (US1273871087). . . . . . . Stück 65 000 Cameron International (US13342B1052). . . . . . . . . . Stück 10 000 Capital One Financial Corp. (US14040H1059). . . . . . Stück Caterpillar (US1491231015). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Citrix Systems (US1773761002). . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 500 Cobalt International Energy (US19075F1066). . . . . . Stück 24 000 Covidien (IE00B68SQD29) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Deere & Co. (US2441991054). . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Du Pont Nemours & Co. (US2635341090). . . . . . . . Stück 10 000 eBay (US2786421030). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 17 500 Edwards Lifesciences Corp. (US28176E1082). . . . . Stück 10 000 EMC Corp. (Mass.) (US2686481027) . . . . . . . . . . . . Stück 10 000 Fluor Corp. (new) (US3434121022). . . . . . . . . . . . . . Stück FMC Technologies (US30249U1016) . . . . . . . . . . . . Stück 12 000 Foster Wheeler Reg. (CH0018666781). . . . . . . . . . . Stück Freeport-McMoRan B (US35671D8570). . . . . . . . . . Stück 5 000 General Motors Co. (US37045V1008). . . . . . . . . . . . Stück 19 000 IBM (US4592001014). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 000 JD.com Cl.A Sp. ADR (US47215P1066). . . . . . . . . . Stück 26 316 Joy Global (US4811651086) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück JPMorgan Chase & Co. (US46625H1005) . . . . . . . . Stück KT ADR (US48268K1016). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 35 000 Life Technologies (US53217V1098) . . . . . . . . . . . . . Stück Manitowoc Co. (US5635711089) . . . . . . . . . . . . . . . Stück Marathon Oil Corp. (US5658491064) . . . . . . . . . . . . Stück 19 000 Marathon Petroleum (US56585A1025). . . . . . . . . . . Stück Markit (BMG582491061). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 794 McDonald’s Corp. (US5801351017). . . . . . . . . . . . . Stück 8 000 Merck (new) (US58933Y1055) . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück MetLife (US59156R1086). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 12 000 Monster Beverage (US6117401017). . . . . . . . . . . . . Stück Natl Oilwell Varco (US6370711011) . . . . . . . . . . . . . Stück 18 500 Newmont Mining (US6516391066). . . . . . . . . . . . . . Stück 65 000 Noble (GB00BFG3KF26). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 48 000 Noble Reg. (CH0033347318). . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Now (US67011P1003). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 000 Nuance Communications (US67020Y1001) . . . . . . . Stück 12 000 Occidental Petroleum Corp. (US6745991058) . . . . . Stück 8 000 Paragon Offshore (GB00BMTS0J78) . . . . . . . . . . . . Stück 8 000 PartnerRe (BMG6852T1053). . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 500 PerkinElmer (US7140461093). . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Pfizer (US7170811035). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 40 000 Potash Corp. of Saskatchewan (CA73755L1076). . . Stück 13 000 Quest Diagnostics (US74834L1008). . . . . . . . . . . . . Stück 8 000 Sberbank Rossii ADR (US80585Y3080) . . . . . . . . . . Stück 15 000 Schlumberger N.Y. Shares (AN8068571086) . . . . . . Stück SK Telecom ADR (US78440P1084). . . . . . . . . . . . . . Stück 20 500 TCS Group Holding GDR Reg S (US87238U2033). . Stück 27 910 30 000 23 000 30 000 105 000 6 700 110 000 23 000 65 000 10 000 16 500 5 000 7 500 50 000 6 000 8 000 10 000 17 500 25 500 30 000 3 500 12 000 35 000 45 000 19 000 2 000 26 316 13 000 20 000 35 000 10 000 16 000 19 000 6 500 8 794 9 500 12 000 12 000 10 000 41 000 65 000 48 000 32 000 3 000 42 000 8 000 8 000 9 500 12 500 40 000 24 000 8 000 70 000 5 000 20 500 27 910 E.ON Aktienfonds DWS Wertpapierbezeichnung StückKäufe bzw. Whg. bzw. in 1000 Zugänge Verkäufe bzw. Abgänge Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Volumen in 1000 Börsengehandelte Wertpapiere Terminkontrakte Aktien Teradata (Del.) (US88076W1036). . . . . . . . . . . . . . . Stück 20 000 Teva Pharmaceutical Industries ADR (US8816242098). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück The AES Corp. (US00130H1059) . . . . . . . . . . . . . . . Stück The Coca-Cola Co. (US1912161007). . . . . . . . . . . . . Stück 14 000 Time (US8872281048). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 562 Time Warner Cable (US88732J2078). . . . . . . . . . . . Stück 1 800 Transocean Reg. (CH0048265513). . . . . . . . . . . . . . Stück 6 000 Vale (Sp. ADR) (US91912E1055). . . . . . . . . . . . . . . . Stück 75 000 Varian Medical Systems (US92220P1057). . . . . . . . Stück Verizon Communications (US92343V1044). . . . . . . . Stück 16 000 Weatherford International Reg. (CH0038838394). . . Stück 20 000 25 000 40 000 20 000 1 562 6 500 58 000 185 000 6 000 16 000 23 000 Wertpapier-Terminkontrakte Wertpapier-Terminkontrakte auf Aktien Verkaufte Kontrakte: (Basiswerte: salesforce.com) EUR 1 439 Gekaufte Kontrakte: (Basiswerte: DAX (Performanceindex), Euro STOXX 50 Price Euro, Hang Seng China Enterprises Index, Nikkei 225, S&P 500 Index) EUR 56 046 Verkaufte Kontrakte: (Basiswerte: DAX (Performanceindex), Euro STOXX 50 Price Euro, MDAX Performance Index, Nikkei 225, S&P 500 Index) EUR 97 559 Aktienindex-Terminkontrakte Devisenterminkontrakte Kauf von Devisen auf Termin EUR/JPY EUR/USD USD/AUD USD/GBP EUR7 996 EUR5 000 EUR33 483 EUR14 683 Verkauf von Devisen auf Termin EUR/USD USD/AUD USD/GBP EUR42 000 EUR4 790 EUR6 244 Wertpapier-Darlehen (Geschäftsvolumen, bewertet auf Basis des bei Abschluss des Darlehensgeschäftes vereinbarten Wertes) Volumen in 1000 unbefristet EUR2 488 Gattung: Grand City Properties (LU0775917882), Koninklijke Philips (NL0000009538), Remy Cointreau (FR0000130395), Royal Dutch Shell Cl. A (GB00B03MLX29) 11 E.ON Aktienfonds DWS Ertrags- und Aufwandsrechnung Entwicklungsrechnung für das Sondervermögen (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom 01.10.2013 bis 30.09.2014 I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR I. Erträge 1. Dividenden inländischer Aussteller. . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland. . . . . . . . . . . . . EUR 4. Erträge aus Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäften. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR davon: aus Wertpapier-Darlehen . . . . . . . EUR5 190,26 5. Abzug ausländischer Quellensteuer . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 6. Sonstige Erträge . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR Summe der Erträge. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 126 568,23 1 401 503,27 1 980,50 5 190,26 -105 573,42 46 012,21 1 475 681,05 II. Aufwendungen 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2.Verwaltungsvergütung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten . . . . . . . . . . . . . EUR 4. Sonstige Aufwendungen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR davon: erfolgsabhängige Vergütung aus Wertpapier-Darlehen . . . . . . . EUR-2 366,35 andere. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR-13 252,07 -330,57 -360 153,32 -11 386,01 -15 618,42 Summe der Aufwendungen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR -387 488,32 III. Ordentlicher Nettoertrag. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 088 192,73 1. Ausschüttung/Steuerabschlag für das Vorjahr . . . . . . . . EUR 2. Mittelzufluss (netto). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .EUR a) Mittelzuflüsse aus Anteilscheinverkäufen . . . . . . . . EUR b) Mittelabflüsse aus Anteilscheinrücknahmen . . . . . . EUR 3. Ertrags- und Aufwandsausgleich. . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 4. Ergebnis des Geschäftsjahres. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR davon: Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne. . .EUR Nettoveränderung der nichtrealisierten Verluste. . . EUR II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 62 948 622,50 -275 167,47 -7 072 419,33 3 144 299,77 -10 216 719,10 101 668,00 10 166 113,05 286 272,51 2 464 480,03 65 868 816,75 Verwendungsrechnung für das Sondervermögen Berechnung der Wiederanlage Insgesamt Je Anteil 7 415 360,51 0,00 4,23 0,00 -332 770,07 -0,19 7 082 590,44 4,04 I. Für die Wiederanlage verfügbar 1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2. Zuführung aus dem Sondervermögen . . . EUR 3. Zur Verfügung gestellter Steuerabzugsbetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR II. Wiederanlage. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2. Realisierte Verluste. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 13 846 752,98 -7 519 585,20 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften . . . . . . . . . . . . . . EUR 6 327 167,78 V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres . . . . . . . . . EUR 7 415 360,51 1. Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne. . . . . . . EUR 2. Nettoveränderung der nichtrealisierten Verluste . . . . . . . EUR 286 272,51 2 464 480,03 VI. Nichtrealisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres. . . . . EUR 2 750 752,54 VII. Ergebnis des Geschäftsjahres. . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 10 166 113,05 Hinweis: Die Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne (Verluste) errechnet sich aus Gegenüberstellung der Summe aller nichtrealisierten Gewinne (Verluste) zum Ende des Geschäftsjahres und der Summe aller nichtrealisierten Gewinne (Verluste) zu Beginn des Geschäftsjahres. In die Summe der nichtrealisierten Gewinne (Verluste) fließen die positiven (negativen) Differenzen ein, die aus dem Vergleich der Wertansätze der einzelnen Vermögensgegenstände zum Berichtsstichtag mit den Anschaffungskosten resultieren. Die nichtrealisierten Ergebnisse werden ohne Ertragsausgleich ausgewiesen. 12 Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres EUR 2014. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 868 816,75 2013. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62 948 622,50 2012. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52 936 666,86 2011. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44 685 379,41 Anteilwert EUR 37,61 31,94 28,84 24,66 E.ON Aktienfonds DWS Anhang gemäß § 7 Nr. 9 KARBV Angaben nach der Derivateverordnung Das durch Derivate erzielte zu Grunde liegende Exposure: EUR 8 973 817,92 Vertragspartner der Derivate-Geschäfte: Citibank N.A. London Branch; Goldman Sachs International Angaben nach dem qualifizierten Ansatz: Zusammensetzung des Vergleichsvermögens 50% MSCI EUROPE in EUR Constituents, 50% MSCI THE WORLD INDEX in EUR Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko kleinster potenzieller Risikobetrag. . . . . . . . . . . . . . . % 3,541 größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 6,541 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag. . . . . . . % 4,895 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 01.10.2013 bis 30.09.2014 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung an. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,8, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode). Sonstige Angaben Anteilwert: EUR 37,61 Umlaufende Anteile: 1 751 421,429 Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände: Die Bewertung erfolgt durch die Verwahrstelle unter Mitwirkung der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Verwahrstelle stützt sich hierbei grundsätzlich auf externe Quellen. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen Verwahrstelle und Kapitalverwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Anlagen werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote: Die Gesamtkostenquote belief sich auf 0,64%. Die Gesamtkostenquote drückt die Summe der Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus. Zudem fiel aufgrund der Zusatzerträge aus Wertpapierleihegeschäften eine erfolgsabhängige Vergütung in Höhe von 0,004% des durchschnittlichen Fondsvermögens an. Im Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2013 bis 30. September 2014 erhielt die Kapitalverwaltungsgesellschaft Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH für das Investmentvermögen E.ON Aktienfonds DWS keine Rückvergütung der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle oder an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen, bis auf von Brokern zur Verfügung gestellte Finanzinformationen für Research-Zwecke. Die Gesellschaft zahlt von der an sie gezahlten Verwaltungsvergütung weniger als 10% an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens auf den Bestand von vermittelten Anteilen. Die wesentlichen sonstigen Erträge und sonstigen Aufwendungen sind in der Ertrags- und Aufwandsrechnung dargestellt. Die im Berichtszeitraum gezahlten Transaktionskosten beliefen sich auf EUR 290 824,30. Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen. Eventuell gezahlte Finanztransaktionssteuern werden in die Berechnung einbezogen. Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen (Anteil von fünf Prozent und mehr) sind, betrug 10,77 Prozent der Gesamttransaktionen. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 24 485 850,12 EUR. 13 Besonderer Vermerk des Abschlussprüfers An die Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH, Frankfurt am Main Die Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH hat uns beauftragt, gemäß § 102 des Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) den Jahresbericht des Sondervermögens E.ON Aktienfonds DWS für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2013 bis 30. September 2014 zu prüfen. Verantwortung der gesetzlichen Vertreter Die Aufstellung des Jahresberichts nach den Vorschriften des KAGB liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Verantwortung des Abschlussprüfers Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresbericht abzugeben. Wir haben unsere Prüfung nach § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresbericht wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Sondervermögens sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems und die Nachweise für die Angaben im Jahresbericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze für den Jahresbericht und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Prüfungsurteil Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2013 bis 30. September 2014 den gesetzlichen Vorschriften. Frankfurt am Main, 19. Dezember 2014 KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft KupplerNeuf WirtschaftsprüferWirtschaftsprüfer 14 Jahresbericht E.ON Rentenfonds DWS E.ON Rentenfonds DWS Anlageziel und Anlageergebnis im Berichtszeitraum Der E.ON Rentenfonds DWS strebt eine Rendite in Euro an, die sich an der Entwicklung des Vergleichsmaßstabs (80% iBoxx Euro Germany 1-10Y, 20% iBoxx Euro Corporate AA) orientiert. Hierzu investiert er schwerpunktmäßig in Zinstiteln, die auf Euro lauten. E.ON RENTENFONDS DWS Wertentwicklung auf 5-Jahres-Sicht 124,5 121,0 117,5 114,0 110,5 107,0 103,5 100,0 9/09* 9/10 9/11 Das Anlageumfeld war im Berichtszeitsowie Schwankungen an den Kapitalwar neben der Staatsschuldenkrise die Unsicherheit darüber, ob die USNotenbank „Fed“ ihr Anleihe-Ankauf- E.ON RENTENFONDS DWS vs. Vergleichsindex Wertentwicklung im Überblick in % 27,0 programm wie geplant zurückführt 22,5 („Tapering“) oder nicht bzw. wann die 18,0 Zinswende eingeleitet wird. Zudem 13,5 schwächelte das globale Wirtschaftswachstum. Vor diesem Hintergrund erreichte der Fonds im zurückliegenden Geschäftsjahr bis Ende September 2014 einen Wertzuwachs von 5,7% je Anteil (nach BVI-Methode). Damit lag der E.ON Rentenfonds DWS vor seiner Benchmark (+4,5%; jeweils in Euro). 9,0 4,5 0,0 +22,3 +21,5 +15,1 +10,5 +5,7 +4,5 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre E.ON Rentenfonds DWS Vergleichsindex 80% iBoxx € Germany 1-10Y, 20% iBoxx € Corporate AA Angaben auf Euro-Basis Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.9.2014 Anlagepolitik im Berichtszeitraum aspekten auch in Finanzanleihen und Die wesentlichen Risiken für das Son- verstärkt in Covered Bonds (gedeckte dervermögen waren nach Ansicht Zinstitel; z.B. Pfandbriefe) und Unter- des Managements politische Faktoren nehmensanleihen (Corporate Bonds). wie Unsicherheiten über die weitere Diese Investments, die gegenüber Entwicklung der Geldpolitik der Zentral der Benchmark übergewichtet waren, banken, geopolitische Krisen (z.B. boten eine merklich höhere Verzinsung in der Ukraine) sowie das schwache im Vergleich zu deutschen Bundesanlei- Wirtschaftswachstum in Europa. hen. Zudem wiesen sie – wenn auch unterschiedlich stark ausgeprägt – unter 16 9/13 9/14 Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.9.2014 raum von historisch niedrigen Zinsen märkten geprägt. Maßgeblich hierfür 9/12 * 9/2009 = 100 Angaben auf Euro-Basis E.ON Rentenfonds DWS Hinsichtlich der Emittentenstruktur Schwankungen Kurssteigerungen auf, engagierte sich das Management die mit einer Einengung ihrer Rendite- neben Staatspapieren unter Rendite vorteile einherging. Die Positionen in Staats- und Finanz anleihen wurden zu Gunsten von Covered und Corporate Bonds etwas reduziert und Kursgewinne realisiert. Maßgeblich für das bessere Abschnei- E.ON RENTENFONDS DWS Rating-Struktur der Anleihen im Portefeuille* AAA AA A BBB 44,6 24,6 30,1 0,7 0 den des E.ON Rentenfonds DWS gegenüber seiner Vergleichsgröße war seine Übergewichtung in den höher rentierlichen Zinstiteln. 10 20 AAA AA A BBB 30 40 50 60 * Mittelwerte überwiegend auf Basis der Ratings von Standard & Poor’s, Moody’s und Fitch Jeweils Anteil in % des Anleihevermögens (inkl. anteiliger Stückzinsen) Extrem starke Fähigkeit zur Zahlung von Zinsen und Tilgung Sehr starke Fähigkeit zur Zahlung von Zinsen und Tilgung Starke Fähigkeit zur Zahlung von Zinsen und Tilgung Angemessene Fähigkeit zur Zahlung von Zinsen und Tilgung. Ungünstige konjunkturelle oder branchenspezifische Verhältnisse könnten zu einer Beeinträchtigung der RatingGüte führen Die Fondsanlagen rentierten Ende BB bis B Die Bonität ist entsprechend des höheren Geschäftsund Finanzrisikos ausreichend. Zins und Tilgung werden in der Regel ohne Beeinträchtigung gezahlt. Das Non-Investment Grade Rating entspricht dem Geschäftsmodell des Unternehmens. CCC Das Rating entspricht nicht dem langfristigen Geschäftsund modell des Unternehmens. Zins und Tilgung sind mittelschlechter bis langfristig potentiell beeinträchtigt. WKN: 984 804 ISIN: DE0009848044 Stand: 30.9.2014 September 2014 im Durchschnitt mit 0,6% p. a.* gegenüber 1,5% p. a.* vor einem Jahr. Darin kommt auch der Renditerückgang an den Anleihemärkten auf bereits historisch niedrigem Renditeniveau zum Ausdruck. Die stichtagsbezogene durchschnittliche Restlaufzeit belief sich auf 5,2 Jahre. Wesentliche Quellen des E.ON RENTENFONDS DWS Anlagestruktur Anleihen* Bankguthaben u. Sonstiges 99,1 0,9 0 Jeweils Anteil in % des Fondsvermögens (* inkl. anteiliger Stückzinsen) 20 40 60 80 100 Stand: 30.9.2014 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen im Vergleich mit der Vermögensaufstellung entstanden sein. Veräußerungsergebnisses Die wesentlichen Quellen des Veräußerungsergebnisses waren realisierte Gewinne bei ausländischen Anleihen. * Stichtagsbezogene Durchschnittsrendite der Fondsanlagen, die von der Nominalverzinsung der im Portefeuille enthaltenen Zinspapiere abweichen kann. Die künftige Wertentwicklung des Fonds kann hieraus nicht abgeleitet werden. 17 Jahresbericht E.ON Rentenfonds DWS Vermögensübersicht Bestand in TEUR %-Anteil am Fondsvermögen I. Vermögensgegenstände 1. Anleihen (Emittenten): Institute12 17340,26 Zentralregierungen 8 44327,93 Sonst. Finanzierungsinstitutionen 4 177 13,82 Unternehmen 4 02513,32 Regionalregierungen 7992,64 Summe Anleihen: 29 617 97,97 2. Bankguthaben 301 1,00 3. Sonstige Vermögensgegenstände 342 1,13 1. Sonstige Verbindlichkeiten -23 -0,08 2. Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften -7 -0,02 III. Fondsvermögen 30 230 100,00 II. Verbindlichkeiten Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 18 E.ON Rentenfonds DWS Vermögensaufstellung zum 30.09.2014 Wertpapierbezeichnung Stück Käufe/ Verkäufe/ bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in 1000 im Berichtszeitraum Börsengehandelte Wertpapiere Kurswert%-Anteil in am FondsEUR vermögen 29 617 282,15 97,97 Verzinsliche Wertpapiere 3,2500 %Alliander 13/Und. (XS0997535520) . . . . . . . . EUR 3,6250 %Banco Bilbao Vizcaya Argentaria 10/18.01.17 PF (ES0413211345). . . . . . . . . . EUR 1,8750 %Bank Nederlandse Gemeenten 14/14.01.21 MTN (XS1014773128). . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1,1250 %Bayer 14/24.01.18 MTN (XS1023268490). . . EUR 1,3750 %Belfius Bank 13/05.06.20 MTN PF (BE0002435106). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3,0000 %Belgium 12/28.09.19 S.67 (BE0000327362). EUR 1,6250 %BMW Finance 14/17.07.19 MTN (XS1015212811). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1,3750 %BNP Paribas Home Loan SFH 13/17.06.20 MTN PF (FR0011470921) . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1,3750 %BPCE 14/22.05.19 MTN (FR0011915321). . . EUR 0,5000 %Caisse Centrale Crédit Imm. 14/11.07.18 MTN (FR0012021632). . . . . . . . EUR 3,7500 %Caisse Refinancement l’Habitat 10/19.02.20 PF (FR0010857672). . . . . . . . . . EUR 4,3750 %Cie. Financement Foncier 07/25.04.19 MTN PF (FR0010464321) . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3,7500 %CIF Euromortgage 09/23.10.19 MTN PF (FR0010814319) . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1,6250 %Commonwealth Bank Australia 13/04.02.19 MTN (XS0881511868). . . . . . . . EUR 1,3750 %Commonwealth Bank Australia 14/22.01.19 MTN PF (XS1015892182) . . . . . EUR 1,8750 %Corporación Andina de Fomento 14/29.05.21 MTN (XS1072571364). . . . . . . . EUR 1,8750 %Credito Emiliano 14/27.02.19 MTN PF (IT0005000374). . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2,0000 %Dexia Crédit Local 14/22.01.21 MTN (XS1019709069). . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1,0000 %Dexia Kommunalbank 14/11.06.19 S.1636 MTN ÖPF (DE000DXA1NV3). . . . . . . EUR 1,1250 %Diageo Finance 14/20.05.19 MTN (XS1069539374). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1,5000 %Eika Boligkreditt 14/12.03.21 MTN PF (XS1044766191) . . . . . . . . . . . . . . . EUR 4,1250 %ENI 09/16.09.19 (XS0451457435). . . . . . . . . EUR 1,7500 %European Financial Stab. Facility 13/29.10.20 MTN (EU000A1G0BK3). . . . . . . EUR 1,1250 %FMS Wertmanagement 13/03.09.18 MTN IHS S.50085 (XS0963874234) . . . . . . . EUR 4,2500 %GE Capital European Funding 10/01.03.17 MTN (XS0491042353). . . . . . . . EUR 3,5000 %Germany 09/04.07.19 (DE0001135382) . . . . EUR 2,5000 %Germany 10/04.01.21 (DE0001135424) . . . . EUR 3,0000 %Germany 10/04.07.20 (DE0001135408) . . . . EUR 2,2500 %Germany 10/04.09.20 (DE0001135416) . . . . EUR 2,0000 %Germany 11/04.01.22 (DE0001135465) . . . . EUR 3,2500 %Germany 11/04.07.21 (DE0001135440) . . . . EUR 2,2500 %Germany 11/04.09.21 (DE0001135457) . . . . EUR 1,7500 %Hessen 12/10.02.17 S.2 LSA (DE000A1KRA83). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1,6250 %HSBC France 13/03.12.18 MTN (FR0011645845). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3,3750 %HSBC Holdings 13/10.01.24 MTN (XS0969636371). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 4,7500 %Hutchison Whampoa Finance (09) 09/14.11.2016 (XS0466303194). . . . . . . . . . . EUR 1,8750 %ING Bank 13/27.02.18 MTN (XS0895722071) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1,1250 %ING Belgium 13/10.12.18 PF (BE0002456318) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1,8750 %International Business Machines 13/06.11.20 (XS0991090175). . . . . . . . . . . . . EUR 3,2500 %Intesa Sanpaolo 12/28.04.17 MTN PF (IT0004839251). . . . . . . . . . . . . . . . EUR 5,8750 %IPIC GMTN 11/14.03.21 MTN (XS0605559821) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 500 500 %104,2500 521 250,00 1,72 700 %107,6750 753 725,00 2,49 600 390 600 390 %107,7185 %102,3390 646 311,00 2,14 399 122,10 1,32 200 200 450 %104,6440 %113,3375 209 288,00 0,69 510 018,75 1,69 300 300 %105,1110 315 333,00 1,04 400 500 500 %104,8650 %102,6390 419 460,00 1,39 513 195,00 1,70 300 300 %100,9670 302 901,00 1,00 200 %117,3350 234 670,00 0,78 600 %118,2850 709 710,00 2,35 400 %116,4875 465 950,00 1,54 200 300 %104,1995 208 399,00 0,69 600 600 %104,4250 626 550,00 2,07 210 210 %105,4360 221 415,60 0,73 450 450 %105,0700 472 815,00 1,56 700 700 %107,6160 753 312,00 2,49 400 400 %102,6900 410 760,00 1,36 300 300 %101,9810 305 943,00 1,01 390 500 390 500 %104,9100 %116,3050 409 149,00 1,35 581 525,00 1,92 420 420 %107,3950 451 059,00 1,49 200 %103,7990 207 598,00 0,69 300 250 450 1 500 450 1 000 1 100 400 1 150 500 1 050 %109,2590 %116,0900 %113,4650 %115,7050 %111,6050 %110,6500 %118,9545 %112,3450 327 777,00 1,08 290 225,00 0,96 1 701 975,00 5,63 1 157 050,00 3,83 1 227 655,00 4,06 1 272 475,00 4,21 594 772,50 1,97 1 179 622,50 3,90 500 %104,0140 520 070,00 1,72 500 500 %104,4145 522 072,50 1,73 300 300 %106,4145 319 243,50 1,06 300 %108,8330 326 499,00 1,08 540 %104,4310 563 927,40 1,87 400 400 %103,3700 413 480,00 1,37 360 360 %106,1950 382 302,00 1,26 500 %107,4235 537 117,50 1,78 370 %126,7945 469 139,65 1,55 19 E.ON Rentenfonds DWS Wertpapierbezeichnung Stück Käufe/ Verkäufe/ bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in 1000 im Berichtszeitraum 2,0000 %Landwirtsch. Rentenbank 12/20.02.19 S.1055 MTN (XS0652914366). . . . . . . . . . . . EUR 5,3750 %Lloyds Bank 09/03.09.19 MTN (XS0449361350). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2,1250 %Microsoft 13/06.12.21 (XS1001749107) . . . . EUR 4,6250 %National Australia Bank 10/10.02.20 MTN (XS0485326085). . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1,3750 %National Australia Bank 14/28.05.21 MTN PF (XS1072516427) . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1,7500 %Nestlé Finance International 12/12.09.22 MTN (XS0826531120). . . . . . . . EUR 1,2500 %Nordrhein-Westfalen 14/14.03.25 LSA S.1325 (DE000NRW0FU3). . . . . . . . . . . EUR 2,0000 %Procter & Gamble 13/05.11.21 (XS0989148209). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 5,1250 %RTE Réseau Transport d´Electricité 08/12.09.18 MTN (FR0010660043). . . . . . . . EUR 1,6250 %Shell International Finance 14/24.03.21 MTN (XS1048521733). . . . . . . . EUR 3,2500 %SpareBank 1 Boligkreditt 10/17.03.17 MTN PF (XS0495145657) . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2,6560 %Svenska Handelsbanken 14/15.01.24 MTN (XS1014674227). . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1,7500 %Telenor 12/15.01.18 MTN (XS0798788716) . EUR 1,8750 %UniCredit Bank Austria 13/29.10.20 MTN ÖPF (AT000B049408). . . . . . . . . . . . . . EUR 1,2500 %Vorarlberger Landes-Hypothekenbank 13/23.04.20 PF (XS0920712600). . . . . . . . . . EUR 1,9000 %Wal-Mart Stores 14/08.04.22 (XS1054528457). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR Kurswert%-Anteil in am FondsEUR vermögen 300 %107,8125 323 437,50 1,07 500 500 500 500 %122,1875 %107,8110 610 937,50 2,02 539 055,00 1,78 500 %115,8310 579 155,00 1,92 600 600 %104,1600 624 960,00 2,07 390 %105,6080 411 871,20 1,36 280 280 % 99,6600 279 048,000,92 170 170 %106,8795 181 695,15 0,60 300 300 %117,4450 352 335,00 1,17 300 780 480 %105,1820 315 546,00 1,04 300 %107,6280 322 884,00 1,07 500 500 500 500 %104,2180 %104,0090 521 090,00 1,72 520 045,00 1,72 300 300 %107,0850 321 255,00 1,06 200 %103,4310 206 862,00 0,68 520 520 %105,3865 548 009,80 1,81 300 %100,4450 301 335,00 1,00 200 %101,4490 202 898,00 0,67 Verbriefte Geldmarktinstrumente 4,5000 %Czech Republic 09/05.11.14 MTN (XS0427020309). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 4,3750 %Royal Bank of Scotland Group 12/10.02.15 MTN (XS0745001619). . . . . . . . EUR Summe Wertpapiervermögen 29 617 282,15 97,97 Bankguthaben und nicht verbriefte Geldmarktinstrumente 301 496,59 1,00 Bankguthaben 301 496,591,00 Verwahrstelle (täglich fällig) EUR - Guthaben. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen. . . . . . . . . . EUR 287 343,60% 100 14 152,99% 100 Sonstige Vermögensgegenstände 342 327,25 Zinsansprüche. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR Sonstige Ansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 341 293,54% 100 1 033,71% 100 Sonstige Verbindlichkeiten EUR -23 266,70% 100 -413,48% 100 -7 537,56 Fondsvermögen % 100 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 20 -0,08 -23 266,70-0,08 -413,48 0,00 -7 537,56 -0,02 30 229 888,25100,00 Anteilwert47,88 Umlaufende Anteile 1,13 341 293,54 1,13 1 033,71 0,00 -23 680,18 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen. . . . . . . . . . . . . . EUR Andere sonstige Verbindlichkeiten. . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften 287 343,60 0,95 14 152,99 0,05 631 324,258 E.ON Rentenfonds DWS Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Wertpapierbezeichnung StückKäufe bzw. Whg. bzw. in 1000 Zugänge Verkäufe bzw. Abgänge Terminkontrakte Börsengehandelte Wertpapiere Zinsterminkontrakte Verzinsliche Wertpapiere 3,6250 %Abbey National Trea. Serv. 10/05.10.17 MTN PF (XS0546057570). . EUR 1,9500 %Austria 12/18.06.19 MTN (AT0000A0VRF9) . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2,2500 %Bank Nederlandse Gemeenten 12/30.08.22 MTN (XS0821096418) . . . . EUR 3,5000 %Bayern 09/27.01.16 S.108 LSA (DE0001053270). . . . . . . . . . . . . . . EUR 1,2500 %Belfius Bank 14/28.01.19 MTN PF (BE0002459346). . . . . . . . . . . . EUR 700 2,7500 %Belgium 10/28.03.16 S.59 (BE0000319286). . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3,7500 %Belgium 10/28.09.20 S.58 (BE0000318270). . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1,0000 %BMW Finance 13/24.10.16 MTN (XS0877622380) . . . . . . . . . . . . . . EUR 1,5000 %BNP Paribas 13/12.03.18 MTN (XS0872705057) . . . . . . . . . . . . . . EUR 3,4720 %BP Capital Markets 11/01.06.16 MTN (XS0633014427) . . . . . . . . . . . . . . EUR 2,1770 %BP Capital Markets 12/16.02.16 MTN (XS0747743937) . . . . . . . . . . . . . . EUR 1,7500 %BPCE 12/14.03.16 MTN (FR0011318146). . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 4,5000 %Fortum 06/20.06.16 MTN (XS0258428712). . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 0,5000 %Germany 12/13.10.17 S.164 (DE0001141646). . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2,0000 %KfW 11/07.09.16 (DE000A1K0UB7). . . . EUR 4,6250 %Lloyds Bank 12/02.02.17 MTN (XS0740795041) . . . . . . . . . . . . . . EUR 2,0000 %National Australia Bank 13/12.11.20 MTN (XS0993248052) . . . . EUR 500 1,3750 %Nordea Bank 13/12.04.18 MTN (XS0916242497) . . . . . . . . . . . . . . EUR 1,2500 %Pohjola Pankki 13/14.05.18 MTN (XS0931144009) . . . . . . . . . . . . . . EUR 2,0000 %Pohjola Pankki 14/03.03.21 MTN (XS1040272533) . . . . . . . . . . . . . . EUR 240 0,5000 %Propertize 14/27.02.17 MTN (XS1039281255). . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 300 2,3750 %Rabobank 13/22.05.23 MTN (XS0933540527). . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1,8750 %Raiffeisen Bank International 13/08.11.18 MTN (XS0989620694) . . . . EUR 200 4,1250 %RTE Réseau Transport d´Electricité 06/27.09.16 MTN (FR0010369587) . . . . EUR 2,7500 %Schlumberger Finance 10/01.12.15 MTN (XS0562884733) . . . . . . . . . . . . . . EUR 1,7500 %Standard Chartered 12/29.10.17 MTN (XS0849677348) . . . . . . . . . . . . . . EUR 2,2500 %Svenska Handelsbanken 12/14.06.18 MTN (XS0794225176) . . . . . . . . . . . . . . EUR Volumen in 1000 300 Verkaufte Kontrakte: (Basiswerte: Euro-Bund Future 09/2014) EUR 1 480 500 Optionsrechte 600 Optionsrechte auf Zins-Derivate 500 Optionsrechte auf Zinsterminkontrakte 700 EUR 14 425 500 Verkaufte Kaufoptionen (Call): (Basiswerte: Euro-Bund Future 03/2014, Euro-Bund Future 06/2014, Euro-Bund Future 09/2014) 700 Verkaufte Verkaufsoptionen (Put): (Basiswerte: Euro-Bund Future 06/2014) EUR 2 115 560 140 300 170 Wertpapier-Darlehen (Geschäftsvolumen, bewertet auf Basis des bei Abschluss des Darlehensgeschäftes vereinbarten Wertes) 500 Volumen in 1000 unbefristet EUR18 640 300 300 650 300 500 410 150 240 300 510 200 300 300 350 Gattung: 1,8750 % Bank Nederlandse Gemeenten 14/14.01.21 MTN (XS1014773128), 1,2500 % Belfius Bank 14/28.01.19 MTN PF (BE0002459346), 1,6250 % BMW Finance 14/17.07.19 MTN (XS1015212811), 1,3750 % BNP Paribas Home Loan SFH 13/17.06.20 MTN PF (FR0011470921), 1,3750 % BPCE 14/22.05.19 MTN (FR0011915321), 1,3750 % Commonwealth Bank Australia 14/22.01.19 MTN PF (XS1015892182), 4,5000 % Fortum 06/20.06.16 MTN (XS0258428712), 3,5000 % Germany 09/04.07.19 (DE0001135382), 2,5000 % Germany 10/04.01.21 (DE0001135424), 3,0000 % Germany 10/04.07.20 (DE0001135408), 2,2500 % Germany 10/04.09.20 (DE0001135416), 2,0000 % Germany 11/04.01.22 (DE0001135465), 2,2500 % Germany 11/04.09.21 (DE0001135457), 5,7500 % Hannover Finance (Luxembourg) 04/26.02.24 (XS0187043079), 1,6250 % HSBC France 13/03.12.18 MTN (FR0011645845), 2,0000 % KfW 11/07.09.16 (DE000A1K0UB7), 4,6250 % National Australia Bank 10/10.02.20 MTN (XS0485326085), 1,7500 % Nestlé Finance International 12/12.09.22 MTN (XS0826531120), 1,3750 % Nordea Bank 13/12.04.18 MTN (XS0916242497), 1,2500 % Pohjola Pankki 13/14.05.18 MTN (XS0931144009), 2,3750 % Rabobank 13/22.05.23 MTN (XS0933540527), 4,1250 % RTE Réseau Transport d´Electricité 06/27.09.16 MTN (FR0010369587), 2,7500 % Schlumberger Finance 10/01.12.15 MTN (XS0562884733), 1,9000 % Wal-Mart Stores 14/08.04.22 (XS1054528457) 300 Verbriefte Geldmarktinstrumente 4,1250 %CEZ 06/17.10.13 (XS0271020850). . . . . EUR 5,7500 %Hannover Finance (Luxembourg) 04/26.02.24 (XS0187043079). . . . . . . . . EUR 2,0000 %Hessen 10/16.06.15 LSA (DE000A0Z1QQ5). . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 4,3750 %Statoil 09/11.03.15 MTN (XS0416848363). . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3,8750 %Telstra 05/24.07.15 MTN (XS0223268136). . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3,5000 %Total Capital 09/27.02.14 MTN (XS0414313691) . . . . . . . . . . . . . . EUR 3,2500 %Yorkshire Building Society 10/22.09.15 MTN PF (XS0543208689). . EUR 300 500 500 160 300 300 500 21 E.ON Rentenfonds DWS Ertrags- und Aufwandsrechnung Entwicklungsrechnung für das Sondervermögen (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom 01.10.2013 bis 30.09.2014 I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR I. Erträge 1. Zinsen aus inländischen Wertpapieren. . . . . . . . . . . . . . EUR 2. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland. . . . . . . . . . . . . EUR 4. Erträge aus Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäften. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR davon: aus Wertpapier-Darlehen . . . . . . . EUR9 133,28 5. Sonstige Erträge . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR davon: Kompensationszahlungen. . . . . . . EUR72 838,25 andere. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR243,40 172 649,93 Summe der Erträge. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 712 839,81 457 890,76 84,19 9 133,28 73 081,65 1. Ausschüttung/Steuerabschlag für das Vorjahr . . . . . . . . EUR 2. Mittelzufluss (netto). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .EUR a) Mittelzuflüsse aus Anteilscheinverkäufen . . . . . . . . EUR b) Mittelabflüsse aus Anteilscheinrücknahmen . . . . . . EUR 3. Ertrags- und Aufwandsausgleich. . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 4. Ergebnis des Geschäftsjahres. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR davon: Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne. . .EUR Nettoveränderung der nichtrealisierten Verluste. . . EUR II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 28 505 199,63 -206 102,98 303 726,13 1 309 078,38 -1 005 352,25 -6 646,51 1 633 711,98 730 518,27 55 099,94 30 229 888,25 Verwendungsrechnung für das Sondervermögen II. Aufwendungen 1.Verwaltungsvergütung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten . . . . . . . . . . . . . EUR 3. Sonstige Aufwendungen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR davon: erfolgsabhängige Vergütung aus Wertpapier-Darlehen . . . . . . . EUR-3 983,08 andere. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR-2 621,10 -183 038,08 -9 536,82 -6 604,18 Summe der Aufwendungen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR III. Ordentlicher Nettoertrag. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR Berechnung der Wiederanlage Insgesamt Je Anteil I. Für die Wiederanlage verfügbar 848 093,77 0,00 1,34 0,00 -199 179,08 1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2. Zuführung aus dem Sondervermögen . . . EUR 3. Zur Verfügung gestellter Steuerabzugsbetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR -157 831,06 -0,25 513 660,73 II. Wiederanlage. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 690 262,71 1,09 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2. Realisierte Verluste. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 426 766,01 -92 332,97 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften . . . . . . . . . . . . . . EUR 334 433,04 V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres . . . . . . . . . EUR 848 093,77 1. Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne. . . . . . . EUR 2. Nettoveränderung der nichtrealisierten Verluste . . . . . . . EUR 730 518,27 55 099,94 VI. Nichtrealisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres. . . . . EUR 785 618,21 VII. Ergebnis des Geschäftsjahres. . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 633 711,98 Hinweis: Die Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne (Verluste) errechnet sich aus Gegenüberstellung der Summe aller nichtrealisierten Gewinne (Verluste) zum Ende des Geschäftsjahres und der Summe aller nichtrealisierten Gewinne (Verluste) zu Beginn des Geschäftsjahres. In die Summe der nichtrealisierten Gewinne (Verluste) fließen die positiven (negativen) Differenzen ein, die aus dem Vergleich der Wertansätze der einzelnen Vermögensgegenstände zum Berichtsstichtag mit den Anschaffungskosten resultieren. Die nichtrealisierten Ergebnisse werden ohne Ertragsausgleich ausgewiesen. 22 Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres EUR 2014. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 229 888,25 2013. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 505 199,63 2012. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27 645 425,12 2011. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 258 478,20 Anteilwert EUR 47,88 45,62 45,28 42,51 E.ON Rentenfonds DWS Anhang gemäß § 7 Nr. 9 KARBV Angaben nach der Derivateverordnung Das durch Derivate erzielte zu Grunde liegende Exposure: EUR 0,00 Angaben nach dem qualifizierten Ansatz: Zusammensetzung des Vergleichsvermögens 80% iBoxx EUR Germany 1-10 (unhedged) Constituents, 20% iBoxx EUR Corporates AA (unhedged) Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko kleinster potenzieller Risikobetrag. . . . . . . . . . . . . . . % 1,060 größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . % 1,635 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag. . . . . . . % 1,398 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 01.10.2013 bis 30.09.2014 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung an. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,0, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode). Sonstige Angaben Anteilwert: EUR 47,88 Umlaufende Anteile: 631 324,258 Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände: Die Bewertung erfolgt durch die Verwahrstelle unter Mitwirkung der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Verwahrstelle stützt sich hierbei grundsätzlich auf externe Quellen. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen Verwahrstelle und Kapitalverwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Anlagen werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote: Die Gesamtkostenquote belief sich auf 0,67% p.a. Die Gesamtkostenquote drückt die Summe der Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus. Zudem fiel aufgrund der Zusatzerträge aus Wertpapierleihegeschäften eine erfolgsabhängige Vergütung in Höhe von 0,014% des durchschnittlichen Fondsvermögens an. Im Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2013 bis 30. September 2014 erhielt die Kapitalverwaltungsgesellschaft Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH für das Investmentvermögen E.ON Rentenfonds DWS keine Rückvergütung der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle oder an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen, bis auf von Brokern zur Verfügung gestellte Finanzinformationen für Research-Zwecke. Die Gesellschaft zahlt von der an sie gezahlten Verwaltungsvergütung weniger als 10% an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens auf den Bestand von vermittelten Anteilen. Die wesentlichen sonstigen Erträge und sonstigen Aufwendungen sind in der Ertrags- und Aufwandsrechnung dargestellt. Die im Berichtszeitraum gezahlten Transaktionskosten beliefen sich auf EUR 1 225,97. Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen. Eventuell gezahlte Finanztransaktionssteuern werden in die Berechnung einbezogen. Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen (Anteil von fünf Prozent und mehr) sind, betrug 11,16 Prozent der Gesamttransaktionen. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 3 410 026,38 EUR. 23 Besonderer Vermerk des Abschlussprüfers An die Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH, Frankfurt am Main Die Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH hat uns beauftragt, gemäß § 102 des Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) den Jahresbericht des Sondervermögens E.ON Rentenfonds DWS für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2013 bis 30. September 2014 zu prüfen. Verantwortung der gesetzlichen Vertreter Die Aufstellung des Jahresberichts nach den Vorschriften des KAGB liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Verantwortung des Abschlussprüfers Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresbericht abzugeben. Wir haben unsere Prüfung nach § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresbericht wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Sondervermögens sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems und die Nachweise für die Angaben im Jahresbericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze für den Jahresbericht und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Prüfungsurteil Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2013 bis 30. September 2014 den gesetzlichen Vorschriften. Frankfurt am Main, 19.Dezember 2014 KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft KupplerNeuf WirtschaftsprüferWirtschaftsprüfer 24 Kapitalverwaltungsgesellschaft Verwahrstelle Geschäftsführung Deutsche Asset & Wealth Management State Street Bank GmbH Holger Naumann Investment GmbH Brienner Straße 59 Geschäftsführer der 60612 Frankfurt 80333 München DWS Holding & Service GmbH, Haftendes Eigenkapital am 31.12.2013: Haftendes Eigenkapital am 31.12.2013: Frankfurt am Main 183,4 Mio. Euro 1.381,4 Mio. Euro Vorsitzender des Verwaltungsrats der Gezeichnetes und eingezahltes Kapital Gezeichnetes und eingezahltes Kapital am DWS Investment S.A., Luxemburg am 31.12.2013: 115 Mio. Euro 31.12.2013: 109,3 Mio. Euro Geschäftsführer der Aufsichtsrat Anlageausschuss Michele Faissola Jörg Engels Oppenheim Asset Management Leiter Asset & Wealth Management E.ON AG Services S.à.r.l., Luxemburg Volker Laudien Barbara Rupf Bee (seit dem 1.10.2014) E.ON AG Geschäftsführerin der Deutsche Bank RREEF Spezial Invest GmbH, Frankfurt am Main Vorsitzender des Verwaltungsrats der Deutsche Bank AG, London Vorsitzender (Schweiz) AG Christof von Dryander Deutsche Bank AG, Johannes Müller Frankfurt am Main Deutsche Asset & Wealth Management Dr. Asoka Wöhrmann stellv. Vorsitzender Investment GmbH Geschäftsführer der DWS Holding & Service GmbH, Dr. Roland Folz Frankfurt am Main Deutsche Bank AG, Mitglied des Verwaltungsrats der Frankfurt am Main DWS Investment S.A., Luxemburg Dr. Stefan Marcinowski Wolfgang Matis (bis zum 30.6.2014) Ludwigshafen Frankfurt am Main Dr. Edgar Meister (bis zum 7.9.2014) Hans Peter Roemer (bis zum 31.1.2014) Mitglied des Vorstands der Frankfurt am Main Deutsche Bundesbank i.R., Frankfurt am Main Gesellschafter der Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH Friedrich von Metzler Teilhaber des Bankhauses DWS Holding & Service GmbH, B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA, Frankfurt am Main Frankfurt am Main Andreas Pohl Vorstandsvorsitzender und Mitglied der Geschäftsleitung der Deutsche Vermögensberatung Holding GmbH, Marburg Thomas Rodermann Deutsche Bank AG, Frankfurt am Main Christian Strenger Frankfurt am Main Stand: 31.10.2014 Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH 60612 Frankfurt am Main Tel.: +49 (0) 69-910-12371 Fax: +49 (0) 69-910-19090 www.dws.de