DJE – Alpha Global - ING

Transcrição

DJE
Jahresbericht zum 30. Juni 2014
des DJE mit den Teilfonds
DJE – Absolut
DJE – Alpha Global
DJE – Renten Global
DJE – InterCash
DJE – Gold & Ressourcen
DJE – Dividende & Substanz
DJE – Agrar & Ernährung
DJE – Asia High Dividend
DJE – Zins & Dividende
Investmentfonds gemäß Teil I des Luxemburger Gesetzes vom
17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen
DJE Investment S.A.
R.C.S. Luxembourg B 90 412
DJE Investment S.A. | DJE Jahresbericht zum 30. Juni 2014
Inhaltsverzeichnis
Seite
Die Dr. Jens Ehrhardt Gruppe und die DJE Investment S.A.
04
Verwaltung, Vertrieb und Beratung
05
Anlageausschuss
06
Allgemeiner Marktkommentar
07
Risiko-Ertrags-Diagramm
08
Die Teilfonds im Überblick
09 – 10
DJE – Absolut
11 – 28
29 – 48
49 – 64
DJE – InterCash
65 – 80
81 – 92
93 – 108
109 – 125
126 – 138
139 – 154
Konsolidierter Jahresabschluss
155 – 156
Erläuterungen zum Jahresabschluss
zum 30. Juni 2014
157 – 161
Bericht des Réviseur d’Entreprises agréé
Besteuerungsgrundlagen
gemäß § 5 Abs. 1 InvStG zum 30. Juni 2014
162
163 – 214
Anteilzeichnungen sind nur gültig, wenn sie auf der Basis der neuesten Ausgabe
des Verkaufsprospektes (einschließlich seiner Anhänge) in Verbindung mit dem
letzten erhältlichen Jahresbericht und dem eventuell danach veröffentlichten
Halbjahresbericht vorgenommen werden.
Der Verkaufsprospekt mit integriertem Verwaltungsreglement, die wesentlichen
Anlegerinformationen sowie der Jahres- und Halbjahresbericht des Fonds sind
am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank, bei den Zahlstellen, der
Vertriebsstelle der jeweiligen Vertriebsländer und bei dem Vertreter in der Schweiz
kostenlos per Post, per Telefax oder per E-Mail erhältlich. Weitere Informationen
sind jederzeit während der üblichen Geschäftszeiten bei der Verwaltungsgesellschaft erhältlich.
3
Die Dr. Jens Ehrhardt Gruppe
und die DJE Investment S.A.
Die Dr. Jens Ehrhardt Gruppe mit Hauptsitz in Pullach bei
München ist seit über 35 Jahren in der Vermögensverwaltung
tätig und zählt heute zu den größten bankunabhängigen Vermögensverwaltern im deutschsprachigen Raum. Die individuelle
Vermögensverwaltung in Einzeltiteln (ab EUR 500.000) und
Fonds (ab EUR 150.000) wird ergänzt um eine standardisierte
Fondsvermögensverwaltung. Neben dem reinen Retail-Geschäft
berät das bankunabhängige Analystenteam eine Reihe von
Publikums- und Spezialfonds für in- und ausländische Banken,
Versicherungen, Vertriebsgesellschaften und Industrieunternehmen. Die Dr. Jens Ehrhardt Gruppe hat in Deutschland den ersten bankunabhängigen Vermögensverwalter-Aktienfonds, den
ersten Aktienfonds ohne Ausgabeaufschlag und den ersten anlegerfreundlichen Aktienfonds mit
Discount-Broker-Spesen aufgelegt. Um ihren Qualitätsanspruch zu sichern und ihren Kunden ein
langfristiges Anlagemanagement zu gewährleisten, hat die Dr. Jens Ehrhardt Gruppe Ende 2002
gemeinsam mit der DZ PRIVATBANK S.A. in Luxemburg eine eigene Fonds-Verwaltungsgesellschaft gegründet – die DJE Investment S.A.
4
Verwaltung, Vertrieb und Beratung
Verwaltungsgesellschaft
DJE Investment S.A.
R.C.S. Luxembourg B 90412
4, rue Thomas Edison
1445 Luxemburg-Strassen
Luxemburg
Verwaltungsrat der
Verwaltungsgesellschaft
(Stand: 30. Juni 2014)
Vorsitzender
des Verwaltungsrates
Dr. Jens Ehrhardt
Vorstandsvorsitzender der DJE Kapital AG
Pullach bei München
Geschäftsführender stellvertretender
Verwaltungsratsvorsitzender
Dr. Ulrich Kaffarnik
Vorstand der DJE Kapital AG
Verwaltungsratsmitglieder
Eberhard Weinberger
(bis zum 31. Januar 2014)
Dr. Jan Ehrhardt
Peter Schmitz
Julien Zimmer
Generalbevollmächtigter Investmentfonds der
DZ PRIVATBANK S.A.
Luxemburg-Strassen
Geschäftsführer
der Verwaltungsgesellschaft
Mirko Bono
Stefan-David Grün
Depotbank, Zentralverwaltung
sowie Register- und Transferstelle
DZ PRIVATBANK S.A.
Luxemburg
Zahlstelle Großherzogtum Luxemburg
DZ PRIVATBANK S.A.
Luxemburg
Zahlstelle Bundesrepublik Deutschland
DZ BANK AG
Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank
Frankfurt am Main
Platz der Republik
60265 Frankfurt am Main
Deutschland
Zusätzliche Angaben für Österreich
Kreditinstitut im Sinne des § 141 Abs.1 InvFG 2011
Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG
Graben 21
1010 Wien
Österreich
Stelle, bei der die Anteilinhaber die
vorgeschriebenen Informationen im Sinne
des § 141 InvFG 2011 beziehen können
Graben 21
1010 Wien
Österreich
Bernhard Singer
Luxemburg
5
Inländischer steuerlicher Vertreter im Sinne des
§ 186 Abs. 2 Z 2 InvFG 2011
Graben 21
1010 Wien
Österreich
Zahlstelle in der Schweiz
für alle Teilfonds außer DJE – InterCash
und DJE – Zins & Dividende
NPB Neue Privat Bank AG
Limmatquai 1 / am Bellevue
8022 Zürich
Schweiz
Vertreter in der Schweiz
für alle Teilfonds außer DJE – InterCash
und DJE – Zins & Dividende
First Independent Fund Service AG
Klausstraße 33
8008 Zürich
Schweiz
Anlageberater
DJE Kapital AG
Pullacher Straße 24
82049 Pullach bei München
Deutschland
Abschlussprüfer des Fonds
und der Verwaltungsgesellschaft
Deloitte Audit
Société à responsabilité limitée
Cabinet de Révision agréé
560, rue de Neudorf
2220 Luxemburg
Luxemburg
Anlageausschuss
Für die Teilfonds
DJE – Absolut
DJE – InterCash
Dr. Jens Ehrhardt
Für den Teilfonds
Dr. Jens Ehrhardt
Wilhelm Peinemann
Geschäftsführer der
Wilhelm Peinemann Vermögensbetreuung
Göttingen
Für den Teilfonds
Dr. Jens Ehrhardt
Für den Teilfonds
Dr. Jens Ehrhardt
Eckhard G. Jess
Geschäftsführer der Dahm & Jess GmbH
Kiel
Für die Teilfonds
DJE – Dividende & Substanz und
Dr. Jens Ehrhardt
Dr. Jan Ehrhardt
6
Allgemeiner Marktkommentar
Japans Konjunktur zeigte ebenfalls z. T. deutliche Verbesserungen nachdem Präsident Abe seine ersten beiden Pfeile (fiskalisch und monetär)
abgeschossen hat. Für 2014/15 müssen dringend notwendige Strukturreformen angestoßen werden, um an der Börse in Tokyo Phantasie zu
generieren. Die positive Börsenentwicklung in Europa und USA wurde
2013 zu großen Teilen von Bewertungsausdehnungen getragen, mit der
Erwartung, dass die Gewinne in den kommenden Jahren steigen werden.
Im ersten Halbjahr 2014 überzeugte die Gewinndynamik bislang allerdings kaum. Sollte sich dieser Trend fortsetzen, dann führen weitere
Kursgewinne wiederum zu Bewertungsausdehnungen, d. h, Aktien werden noch teurer. Dies ist zwar nicht auszuschließen und angesichts der
geringen Zinsen, also der mangelnden Alternativen, auch vertretbar, aber
das Risiko für Aktionäre nimmt damit zu. Im vergangenen Jahr wurden
die Gewinne in den drei wichtigen Anlageregionen USA, Europa und Japan zudem durch Sondereffekte positiv beeinflusst: In den USA halfen
enorme Aktienrückkäufe der Gewinnentwicklung, in Europa stammt ein
Großteil der Gewinnverbesserung aus dem Bankensektor, der von nicht
reproduzierbaren Effekten profitierte. Und auch in Japan sind die Gewinne insbesondere dank des schwachen Yen und des Währungsrückenwindes gestiegen. 2013 war das erste Jahr seit sehr langer Zeit, in dem
Anleihen einen Verlust erlitten. Damit war das Sentiment den Anleihen
gegenüber zum Jahresstart 2014 extrem schlecht. In den ersten sechs
Monaten trat jedoch genau das Gegenteil dessen ein was die Investoren
erwarteten. Anleihen gewannen wieder und die Zinsen fielen. Auch bei
den Sektoren gab es Rotationen.
Makroökonomischer Rückblick
In der Rückschau sieht die Kursentwicklung der Börsen im Berichtszeitraum 1. Juli 2013 bis 30. Juni 2014 wie eine wenig volatile Aufwärtsbewegung aus. Der Gesamtmarkt gemessen am MSCI World in Euro gewann
15,46 % hinzu. Den größten Zuwachs erzielte Europa (STOXX Europe
600 mit +19,94 %) gefolgt vom US-Markt (S&P 500 in Euro +15,93 %).
Japan war bis zum Jahreswechsel 2013 der Aktienmarkt mit dem größten Zuwachs, überzeugte seit dem aber nicht mehr (Topix in Euro
+3,73 %). Noch schlechter entwickelte sich die chinesische Börse
(Shanghai Comp. in Euro -2,74 %). Obwohl das – konstruktive – Geldmengenwachstum eine gute Börsenentwicklung zumindest für Europa
und USA erwarten ließ, war die Realität deutlich anspruchsvoller. Neben
der ungewissen Wirkung des „Taperings“, also der Reduzierung der Anleihenkäufe durch die US-Notenbank, ließen auch eine inzwischen überdurchschnittliche Bewertung vieler Aktien, als auch politische Unwägbarkeiten die Investoren Vorsicht walten. Zumal die Stimmung an den
Börsen in Europa, aber vor allem auch in den USA, immer wieder extreme
Niveaus erreichte. Die Kursbelastungen in den von Pessimismus gekennzeichneten Phasen, waren aber nur sehr kurzfristig. Günstig bewertete
und weniger „geliebte“ Märkte wie Japan und China waren dagegen
kaum gefragt. Wesentliche Ursachen für die Kursgewinne am Aktienmarkt sind nach wie vor der Anlagenotstand und die extreme Niedrigzinspolitik. Letztere dürfte voraussichtlich auch noch einige Zeit andauern, denn die Staatsschuldenreduzierung ist im Berichtszeitraum kaum
vorangekommen. Entsprechend gilt immer noch die Einschätzung, dass
deutlich höhere Zinsen kaum tragbar wären. In der Berichtsperiode war
zu hohe Inflation in keiner der wichtigen Anlageregionen ein Thema.
Viele zyklische Sektoren wie Automobil und Industrie entwickeln sich seit
dem Jahreswechsel eher schwächer und Sektoren wie Versorger und Öl
& Gas legten zu. Das Fondsmanagement erwartet aufgrund günstiger
Bewertungen das Fortbestehen dieses Trends und geht auch von steigenden Kursen im Rohstoffsektor aus, wenn deutlicher wird, dass die
Erwartungen für die chinesische Konjunktur zu niedrig sind. Zwar ist der
monetäre Rückenwind nicht mehr ganz so stützend wie im abgelaufenen
Jahr, dennoch ist in Europa und USA das Wachstum der Überschussliquidität vorerst noch deutlich positiv. Das sollte mindestens bis zum Jahresende 2014 helfen. In Japan und China dürfte sich das monetäre Umfeld aufhellen, wenn sich z. B. die japanischen Privatinvestoren angesichts
steigender Inflation vermehrt von ihren Anleihen trennen oder wenn bei
anspringender Konjunktur die Mittelzuflüsse aus dem Ausland zunehmen. In China dürfte die restriktive Geldpolitik zugunsten eines besseren
Wachstums früher oder später wieder gelockert werden und damit der
monetären Versorgung helfen. Insgesamt erwartet das Fondsmanagement eine leicht positive Entwicklung der Weltbörsen, auch wenn die
Rahmenbedingungen zunehmend schwieriger und die Bewertungen der
Aktien anspruchsvoller geworden sind. Dem wird das Fondsmanagement begegnen indem noch konsequenter nach Sektoren und Aktien
gesucht wird, die relativ zum Markt günstig bewertet sind.
In Japan versuchen Notenbank und Regierung zwar dem Thema Deflation mit extremen geldpolitischen Maßnahmen zu begegnen, und verzeichnen auch erste Erfolge, aber in Europa, USA und China gibt es bislang keine inflationären Tendenzen. Zusammen mit dem gestiegenen
Vertrauen in das Finanzsystem war dies ein schwieriges Umfeld für die
Anlageklasse Gold, denn die Realzinsen sind außer in Japan weltweit
wieder deutlich positiv. Unterm Strich verteuerte sich das gelbe Metall
aber in US-Dollar gerechnet um 7,71 % und in Euro gerechnet immerhin
um 2,23 %, trotz anhaltender Gold-ETF-Verkäufe. Auch der Rohstoffsektor insgesamt entwickelte sich schwach. Das lag zum einen an Überkapazitäten, aber auch an Sorgen um die chinesische Konjunktur. Das dortige Wachstum ist zwar absolut immer noch auf hohem Niveau, lässt aber
nach und wird belastet von Problemen im Banken- und Immobiliensektor.
Auch die Einkaufsmanagerbefragungen gehörten im weltweiten Vergleich zu den schwächsten, denn im Rest der Welt stiegen die meisten
PMIs (Purchase Manager Index = Einkaufsmanagerindex).
In den USA zeigte sich die Konjunktur dagegen robust und der Arbeitsmarkt verbesserte sich zusehends. Für 2014 werden höhere Investitionen
gefordert. Es bleibt abzuwarten, wie stark sich das auf die Margen auswirken wird, die immer noch auf Rekordniveau liegen. In Europa lief abgesehen von einzelnen Ländern wie Großbritannien die Konjunktur insgesamt
sehr verhalten, allerdings zeigten die Länder der Peripherie die stärksten
Verbesserungsraten, weil die Vorjahresniveaus extrem schwach waren.
7
Risiko-Ertrags-Diagramm
Ertrag seit Auflegung
230%
220%
DJE – Dividende & Substanz I
210%
200%
190%
180%
DJE – Absolut I
170%
160%
150%
140%
130%
120%
110%
EURO STOXX 50
DJE – Alpha Global I
100%
90 %
80 %
MSCI World (EUR)
DJE – Renten Global I
70 %
DJE – Agrar & Ernährung I
JP Morgan Global Govt. Bond EMU
60 %
50 %
DJE – Gold & Ressourcen I
DJE – Asia High Dividend I
40 %
DJE – Intercash I
30 %
DJE – Zins & Dividende I
20 %
10 %
0%
0%
5%
10 %
15 %
Volatilität p. a.
8
20 %
25 %
30 %
Fondsgesellschaft
Vetriebszulassung
Fondstyp
Fondsmanager / Anlageberater
Auflegungsdatum – P (EUR)
DJE – Absolut
DJE Investment S.A.
DJE Investment S.A.
DJE – Gold & Ressourcen DJE – Dividende & Substanz
DJE Investment S.A.
DJE Investment S.A.
D, LUX, AUT, CH
D, LUX, AUT, CH
D, LUX, AUT, CH
D, LUX, AUT, CH
Aktienfonds weltweit,
Schwerpunkt Europa
Mischfonds international
Aktienfonds,
themenorientiert Gold
Aktienfonds allgemein weltweit
DJE Kapital AG
DJE Kapital AG
DJE Kapital AG
DJE Kapital AG
-
-
-
27.01.03
Auflegungsdatum – PA (EUR)
27.01.03
27.01.03
27.01.03
04.01.13
Auflegungsdatum – I (EUR)
27.01.03
27.01.03
27.01.03
27.01.03
Auflegungsdatum – XP (EUR)
14.11.05
-
-
14.11.05
Auflegungsdatum – I (H-CHF)
-
-
-
05.07.10
- / 164315 / 164316 / AOF565 / -
- / 164317 / 164318 / - / -
- / 164323 / 164324 / - / -
164325 / A1J4B6/164326 /
AOF567 / A0Q8D2
-
-
-
LU0159550150
LU0159548683
LU0159549145
LU0159550077
LU0828771344
ISIN Code – (I)
LU0159550408
LU0159550747
LU0159550820
LU0159551042
ISIN Code – (XP)
LU0229080576
-
-
LU0229080733
-
-
-
LU0383655254
- / - / 75.000 EUR /
3.000.000 EUR / -
- / - / 75.000 EUR / - / -
- / - / 75.000 EUR/ - / -
- / - / 75.000 EUR /
3.000.000 EUR / CHF 125.000
- / 50 EUR / 25.000 / 150.000 / -
- / 50 EUR / 25.000 / - / -
- / 50 EUR / 25.000 / - / -
50 EUR / 50 / 25.000 /
150.000 / -
Ausgabeaufschlag in % –
P (EUR) / PA (EUR) / I (EUR) /
XP (EUR) / I (H-CHF)
- / 5,00 / 0,00 / 0,00 / -
- / 4,00 / 0,00 / - / -
- / 5,00 / 0,00 / - / -
5,00 / 5,00 / 0,00 / 0,00 / 0,00
Verwaltungsvergütung max. in %
p. a. – P (EUR) / PA (EUR) /
I (EUR) / XP (EUR) / I (H-CHF)
- / 1,32 / 1,07 / 0,30 / -
- / 1,82 / 1,57 / - / -
- / 1,32 / 1,07 / - / -
1,32 / 1,32 / 1,07 / 0,30 / 1,07
DZ PRIVATBANK S.A.
DZ PRIVATBANK S.A.
DZ PRIVATBANK S.A.
DZ PRIVATBANK S.A.
WKN – P (EUR) / PA (EUR) /
ISIN Code – P (EUR)
ISIN Code – PA (EUR)
ISIN Code – (I CHF)
Mindestanlagesumme –
Sparplan – P (EUR) / PA (EUR) /
Depotbank
Preisnotierung
Risikoklasse
Fondsvolumen – P (EUR)
Fondsvolumen – PA (EUR)
Fondsvolumen – I (EUR)
Handelsblatt – Frankfurter Allgemeine Zeitung – Süddeutsche Zeitung –
3
3
4
3
-
-
-
484,29 Mio. EUR
33,38 Mio. EUR
53,90 Mio. EUR
36,63 Mio. EUR
48,62 Mio. EUR
117,08 Mio. EUR
76,33 Mio. EUR
13,46 Mio. EUR
407,88 Mio. EUR
Fondsvolumen – XP (EUR)
13,13 Mio. EUR
-
-
171,59 Mio. EUR
Fondsvolumen – I (H-CHF)
-
-
-
10,89 Mio. CHF
- / 8,82 % / 9,16 % / 9,96 % / -
- / 5,19 % / 5,47 % / - / -
- / 10,19 % / 10,50 % / - / -
11,97 % / 11,93 % / 12,26 % /
13,12 % / 11,85 %
- / 159,17 % / 173,78 % /
15,17 % / -
- / 87,92 % / 99,71 % / - / -
- / 32,75 % / 39,31 % / - / -
195,21 % / 13,83 % / 217,81 % /
91,91 % / 39,71 %
Performance 1.7.2013 –
30.06.2014 – P (EUR) /
PA (EUR) / I (EUR) / XP (EUR) /
I (H-CHF)
Performance seit Auflegung –
9
DJE – InterCash
DJE-Agrar & Ernährung
DJE Investment S.A.
DJE Investment S.A.
DJE Investment S.A.
DJE Investment S.A.
DJE Investment S.A.
D, LUX, AUT, CH
D, LUX, AUT
D, LUX, AUT, CH
D, LUX, AUT, CH
D, LUX, AUT
Aktienfonds allgemein weltweit
DJE Kapital AG
Rentenfonds international
Rentenfonds Kurzläufer Euroland
Themenfonds allgemein weltweit
Aktienfonds allgemein Asien /
Pazifik (ohne Japan)
DJE Kapital AG
DJE Kapital AG
DJE Kapital AG
DJE Kapital AG
-
-
-
-
-
27.01.03
27.01.03
02.06.08
01.08.08
06.12.10
27.01.03
27.01.03
02.06.08
01.08.08
06.12.10
19.01.07
-
02.06.08
01.08.08
06.12.10
-
-
-
-
-
- / 164319 / 164320 / AOF566 / -
- / 164321 / 164322 / - / -
- / A0NGGC / A0NGGD /
A0NGGE / -
- / A0Q5KZ / A0Q5K0 /
A0Q5K1 / -
- / A1C7 Y8 / A1C7 Y9 /
A1C7ZA / -
-
-
-
-
-
LU0159549574
LU0159549814
LU0350835707
LU0374456654
LU0553164731
LU0159550580
LU0159551125
LU0350836184
LU0374456811
LU0553169458
LU0229080659
-
LU0350836341
LU0374457033
LU0553171439
-
-
-
-
-
- / - / 75.000 EUR /
3.000.000 EUR / -
- / - / 75.000 EUR / - / -
- / - / 75.000 EUR /
3.000.000 EUR / -
- / - / 75.000 EUR /
3.000.000 EUR / -
- / - / 75.000 EUR /
3.000.000 EUR / -
- / 50 EUR / 25.000 / 150.000 / -
- / 50 EUR / 25.000 / - / -
- / 50 EUR / 25.000 / 150.000 / -
- / 50 EUR / 25.000 / 150.000 / -
- / 50 EUR / 25.000 / 150.000 / -
- / 2,00 / 0,00 / 0,00 / -
- / 1,00 / 0,00 / - / -
- / 5,00 / 0,00 / 0,00 / -
- / 5,00 / 0,00 / 0,00 / -
- / 4,00 / 0,00 / 0,00 / -
- / 0,87 / 0,72 / 0,25 / -
- / 0,52 / 0,37 / - / -
- / 1,30 / 1,00 / 0,30 / -
- / 1,30 / 1,00 / 0,30 / -
- / 1,20 / 1,07 / 0,30 / -
DZ PRIVATBANK S.A.
DZ PRIVATBANK S.A.
DZ PRIVATBANK S.A.
DZ PRIVATBANK S.A.
DZ PRIVATBANK S.A.
3
4
2
Börsenzeitung – Wirtschaftsblatt – Der Standard – ZDF Videotext
2
1
-
-
-
-
-
41,00 Mio. EUR
103,55 Mio. EUR
63,34 Mio. EUR
26,99 Mio. EUR
5,26 Mio. EUR
158,10 Mio. EUR
163,79 Mio. EUR
61,44 Mio. EUR
90,07 Mio. EUR
24,78 Mio. EUR
6,56 Mio. EUR
-
39,49 Mio. EUR
19,65 Mio. EUR
10,89 Mio. EUR
-
-
-
-
-
- / 6,88 % / 7,60 % / 8,04 % / -
- / 3,87 % / 4,06 % / - / -
- / 1,12 % / 1,42 % / 2,11 % / -
- / -0,20 % / 0,11 % / 0,81 % / -
- / 6,13 % / 6,34 % / 7,06 % / -
- / 61,29 % / 68,97 % /
44,80 % / -
- / 35,13 % / 36,87 % / - / -
- / 51,03 % / 59,47 % /
66,07 % / -
- / 42,56 % / 47,01 % /
51,67 % / -
- / 16,80 % / 18,12 % /
21,13 % / -
10
DJE – Absolut
Die Strategie
Der Anlageschwerpunkt des Teilfonds DJE – Absolut liegt auf Wertpapieren europäischer
Emittenten. Bei der Wahl der Anlageklasse innerhalb dieser Region ist das Fondsmanagement
vollkommen frei. So ist es möglich, sowohl zu 100 % in Aktien zu investieren als auch zu 100 %
in Anleihen. Ferner können Instrumente wie Wandelanleihen genutzt werden. Zur Steuerung
des Risikos nutzt das Fondsmanagement aktiv die Barquote. Damit können negative Marktentwicklungen abgefedert werden. Diese Freiheitsgrade sind gerade in Marktphasen, die von einer
hohen Volatilität geprägt sind, ein strategischer Vorteil, denn sie ermöglichen dem Management,
wie ein Vermögensverwalter zu agieren und sich in unterschiedlichen Marktumfeldern differenziert zu positionieren.
11
DJE – Absolut
Strategie:
Der DJE – Absolut investiert vorwiegend in nationale und internationale
Aktien. Daneben kann er auch in festverzinslichen Wertpapieren, Wandelschuldverschreibungen und Optionsanleihen anlegen, deren Optionsscheine auf Wertpapiere lauten. Das Fondsmanagement bevorzugt allerdings bei der Auswahl überwiegend Wertpapiere europäischer Emittenten.
Sowohl beim französischen Kabelnetzbetreiber Numericable als auch bei
Moncler, einem italienischen Hersteller von hochwertigen Bekleidungsartikeln, wurden dabei beachtliche Zeichnungsgewinne erzielt (+8,5 % bzw.
+59,2 %). Zum Ende des zweiten Halbjahres 2013 bereitete die USNotenbank die weltweiten Aktienmärkte auf eine Rückführung der
Gelddruckprozesse (Tapering) vor. Diese Nachricht wurde von den
Marktteilnehmern mit Erleichterung aufgenommen und die einsetzende
Jahresendrallye kam dem DJE – Absolut mit seinem hohen Investitionsgrad (ca. 95 %) zugute. Zu diesem Zeitpunkt stellte die Quote der Industriewerte mit knapp 26 % einen Anlageschwerpunkt im Portfolio dar.
Entwicklung:
Der DJE – Absolut erzielte im Berichtszeitraum vom 1. Juli 2013 bis
30. Juni 2014 eine Wertentwicklung von +9,96 % (XP-Tranche), +9,16 %
(I-Tranche) bzw. +8,82 % (PA-Tranche) (ausschüttungsbereinigt).
Das 1. Quartal 2014 wurde geopolitisch von der Krimkrise dominiert. Trotz
diplomatischer Bemühungen der westlichen Staaten konnte eine Annexion
der Schwarzmeer-Halbinsel durch Russland nicht verhindert werden. Da
nicht absehbar war, welche weiteren militärischen Spannungen sich daraus ergaben und welche wirtschaftlichen Konsequenzen dies haben würde, kam es zu Verunsicherung an den Aktienmärkten. In diesem schwierigen Marktumfeld wurde durch den Abbau von zyklischen Werten, wie
dem deutschen Reifenhersteller Continental und dem Luxusgüterkonzern
Burberry, die Aktieninvestitionsquote des Fonds auf ca. 88 % reduziert. Ein
sich abzeichnender Favoritenwechsel zu rohstoffabhängigen Unternehmen wurde vom steigenden Ölpreis und von der relativen Stärke dieses
Sektors unterstrichen. Die Gewichtungen von Energieunternehmen und
Ölkonzernen (Statoil, Total, Royal Dutch) wurden aufgestockt.
Die Netto-Aktienquote des Fonds bewegte sich in der zurückliegenden
Betrachtungsperiode zwischen 76 % (Tief im Juli 2013) und 100 % (Hoch
im Februar 2014).
Das Kursgeschehen an den internationalen Aktienbörsen wurde von politischen Nachrichten stark beeinflusst, die zeitweise zu großen Verunsicherungen bei den Anlegern führten. Vor allem im zweiten Halbjahr 2013,
als die US-Notenbank ankündigte, ihre Anleihenrückkäufe in absehbarer
Zeit zurückzuführen, kam es zu starken Marktschwankungen. Zu diesem
Zeitpunkt wurde in einem schwierigen Marktumfeld vorsichtig agiert und
das Aktienrisiko im Fonds reduziert. Dazu trugen die Reduzierung der
Finanzwerte durch Positionsverkäufe beim deutschen Versicherer Allianz
und dem britischen Investmenthaus Schroders sowie temporäre Absicherungen über Aktienindex-Futures bei.
Auch die geldpolitischen Aussagen der EZB und der amerikanischen Fed
beeinflussten das Marktgeschehen im ersten Halbjahr 2014. Während die
EZB auf absehbare Zeit in Europa keine Zinserhöhungen vornehmen will,
sorgte die Ankündigung eines ersten Zinsschrittes im Frühjahr 2015
durch die US-Notenbankpräsidentin Janet Yellen für Nervosität bei den
Anlegern.
Als sich Anfang des 4. Quartals 2013 eine Einigung beim ebenfalls die
Diskussionen dominierenden Haushaltsstreit in den USA (sog. Government
Shutdown) ergab, hellte sich die Stimmung an den Weltbörsen auf.
Die bis dahin relativ zurückhaltende Investmentstrategie wurde im Zuge
einer sich bessernden Marktstimmung überdacht und die allgemeine
Aktienquote im Fonds wieder sukzessive erhöht. Dabei bot besonders der
europäische Telekomsektor, mit immer wieder in den Fokus der Anleger
rückenden Fusionsfantasien, interessante Anlagemöglichkeiten. Die bestehenden Positionen (Telenor, Deutsche Telekom) lieferten erfreuliche
Performance-Ergebnisse. Der italienische Telefonanbieter Telecom Italia
konnte sich mit einem Gewinnplus von 27,2 % binnen nur zwei Monaten
deutlich hervortun. Im Laufe des 4. Quartals 2013 ergaben sich gute
Möglichkeiten, an ausgewählten Aktien-Neuemissionen teilzunehmen.
Erst die hoffnungsvollen Aussagen des EZB-Präsidenten Mario Draghi
Mitte des 2. Quartals 2014 über eine Zinssenkung in Europa, die dann im
Juni 2014 umgesetzt wurde, beflügelte die internationalen Aktienbörsen.
Die freundliche Stimmung wurde genutzt, um die Aktienquote wieder
deutlich zu erhöhen (nahe 100 %). Neben aussichtsreichen Aktien-Neuemissionen (Autozulieferer SFS, Kabelnetzbetreiber Com Hem) fokussierte sich der Anlageschwerpunkt auf die Rohstoff- und Versorgeraktien, die
zum Ende des ersten Halbjahres mit ca. 28 % gewichtet waren.
Die in diesem Bericht enthaltenen Angaben und Zahlen sind vergangenheitsbezogen und geben keinen Hinweis auf die zukünftige Entwicklung.
12
DJE – Absolut
Anteilklassen
Die Gesellschaft ist berechtigt, Anteilklassen mit unterschiedlichen Rechten hinsichtlich der Anteile zu bilden.
Derzeit bestehen die folgenden Anteilklassen mit den Ausgestaltungsmerkmalen:
Anteilklasse PA (EUR)
WP-Kenn-Nr.:
ISIN-Code:
Ausgabeaufschlag:
Rücknahmeabschlag:
Verwaltungsvergütung:
Anteilklasse I (EUR)
164315
LU0159548683
ISIN-Code:
bis zu 5,00 %
Ausgabeaufschlag:
keiner
Rücknahmeabschlag:
1,32 % p. a. zzgl.
500 EUR p. M. Fixum
Mindestfolgeanlage:
keine
Ertragsverwendung:
ausschüttend
Währung:
WP-Kenn-Nr.:
EUR
WP-Kenn-Nr.:
ISIN-Code:
Ausgabeaufschlag:
Rücknahmeabschlag:
A0F565
LU0229080576
keiner
keiner
0,30 % p. a. zzgl.
500 EUR p. M. Fixum
Mindestfolgeanlage:
3.000.000,00 EUR
Ertragsverwendung:
thesaurierend
Währung:
EUR
13
LU0159550408
keiner
keiner
1,07 % p. a. zzgl.
500 EUR p. M. Fixum
Mindestfolgeanlage:
75.000,00 EUR
Ertragsverwendung:
thesaurierend
Währung:
Anteilklasse XP (EUR)
164316
EUR
DJE – Absolut
Geographische und wirtschaftliche Aufteilung
Geographische Länderaufteilung
Wirtschaftliche Aufteilung
Deutschland
32,96 %
Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe
18,68 %
Großbritannien
12,12 %
Energie
10,18 %
Vereinigte Staaten von Amerika
8,04 %
Banken
9,30 %
Schweiz
7,49 %
Lebensmittel, Getränke & Tabak
9,02 %
Frankreich
7,44 %
Pharmazeutika, Biotechnologie & Biowissenschaften
7,67 %
Hongkong
4,89 %
Investitionsgüter
6,22 %
Schweden
4,41 %
Versorgungsbetriebe
5,58 %
Spanien
4,39 %
Telekommunikationsdienste
5,05 %
Japan
4,29 %
Transportwesen
4,56 %
Norwegen
3,53 %
Halbleiter & Geräte zur Halbleiterproduktion
3,58 %
Niederlande
3,49 %
Software & Dienste
3,31 %
Israel
1,50 %
Versicherungen
2,95 %
Finnland
1,41 %
Automobile & Komponenten
2,38 %
Italien
1,15 %
Immobilien
2,38 %
Österreich
0,98 %
Gewerbliche Dienste & Betriebsstoffe
2,33 %
Dänemark
0,81 %
Diversifizierte Finanzdienste
2,16 %
Belgien
0,61 %
Medien
1,86 %
0,42 %
Hardware & Ausrüstung
1,67 %
Gebrauchsgüter & Bekleidung
1,05 %
Kanada
Wertpapiervermögen
99,93 %
Bankguthaben
0,07 %
Wertpapiervermögen
Saldo aus sonstigen Forderungen und Verbindlichkeiten
0,00 %
Bankguthaben
100,00 %
99,93 %
0,07 %
0,00 %
100,00 %
(inkl. Bankguthaben) 0,07 %
Kanada 0,42 %
Belgien 0,61 %
Deutschland 32,96 %
Dänemark 0,81 %
Österreich 0,98 %
Italien 1,15 %
Finnland 1,41 %
Israel 1,50 %
Niederlande 3,49 %
Norwegen 3,53 %
Japan 4,29 %
Spanien 4,39 %
Schweden 4,41 %
Großbritannien 12,12 %
Hongkong 4,89 %
Frankreich 7,44 %
Schweiz 7,49 %
Vereinigte Staaten von Amerika 8,04 %
14
DJE – Absolut
Gebrauchsgüter & Bekleidung 1,05 %
Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe 18,68 %
Hardware & Ausrüstung 1,67 %
Medien 1,86 %
Diversifizierte Finanzdienste 2,16 %
Gewerbliche Dienste & Betriebsstoffe 2,33 %
Immobilien 2,38 %
Energie 10,18 %
Automobile & Komponenten 2,38 %
Versicherungen 2,95 %
Software & Dienste 3,31 %
Banken 9,30 %
Halbleiter & Geräte zur Halbleiterproduktion 3,58 %
Transportwesen 4,56 %
Telekommunikationsdienste 5,05 %
Lebensmittel, Getränke & Tabak 9,02 %
Versorgungsbetriebe 5,58 %
Pharmazeutika, Biotechnologie & Biowissenschaften 7,67 %
Investitionsgüter 6,22 %
Die Wertentwicklung in Euro seit Auflegung am 27. Januar 2003 (Anteilklasse I)
290,00
270,00
250,00
230,00
210,00
190,00
170,00
150,00
130,00
110,00
Monatsenddaten, Quelle: DJE Investment S.A.
15
April 14
November 13
Juni 13
Januar 13
August 12
März 12
Oktober 11
Mai 11
Dezember 10
Juli 10
Februar 10
September 09
April 09
November 08
Juni 08
Januar 08
August 07
März 07
Oktober 06
Mai 06
Dezember 05
Juli 05
Februar 05
September 04
April 04
November 03
Juni 03
Januar 03
90,00
DJE – Absolut
Entwicklung der letzten 3 Geschäftsjahre
Netto-Teilfondsvermögen
Mio. EUR
Umlaufende
Anteile
Netto-Mittelaufkommen
Tsd. EUR
Anteilwert
EUR
30.06.2012
34,91
168.268
-4.874,11
207,48
30.06.2013
31,83
133.648
-7.965,25
238,17
30.06.2014
33,38
129.642
-1.032,68
257,51
30.06.2012
141,72
650.616
-15.656,79
217,82
30.06.2013
142,56
568.376
-19.063,85
250,81
30.06.2014
117,08
427.631
-36.259,31
273,78
30.06.2012
12,17
134.800
-5.660,01
90,28
30.06.2013
12,57
120.000
-1.793,88
104,74
30.06.2014
13,13
114.040
-554,62
115,17
Datum
Zusammensetzung des Netto-Teilfondsvermögens
zum 30. Juni 2014
EUR
Wertpapiervermögen
(Wertpapiereinstandskosten: EUR 145.284.554,68)
163.479.628,98
Bankguthaben
116.764,27
Zinsforderungen
158,84
Dividendenforderungen
205.314,11
Forderungen aus Absatz von Anteilen
21.490,39
Forderungen aus Wertpapiergeschäften
501.626,19
164.324.982,78
Verbindlichkeiten aus Rücknahmen von Anteilen
-101.220,54
Nicht realisierte Verluste aus Devisentermingeschäften
-44.507,77
Verbindlichkeiten aus Wertpapiergeschäften
-344.629,88
Sonstige Passiva *
-239.725,83
-730.084,02
*
163.594.898,76
Diese Position setzt sich im Wesentlichen zusammen aus Verwaltungsgebühren und Anlageberatergebühren.
16
DJE – Absolut
Zurechnung auf die Anteilklassen
Anteiliges Netto-Teilfondsvermögen
33.384.455,32 EUR
Umlaufende Anteile
129.641,788
Anteilwert
257,51 EUR
117.076.819,58 EUR
Umlaufende Anteile
427.631,075
Anteilwert
273,78 EUR
13.133.623,86 EUR
Umlaufende Anteile
114.040,000
Anteilwert
115,17 EUR
Veränderung des Netto-Teilfondsvermögens
im Berichtszeitraum vom 1. Juli 2013 bis zum 30. Juni 2014
Total
Netto-Teilfondsvermögen zu Beginn des Berichtszeitraumes
Ordentlicher Nettoertrag
Ertrags- und Aufwandsausgleich
Mittelzuflüsse aus Anteilverkäufen
Mittelabflüsse aus Anteilrücknahmen
EUR
Anteilklasse PA
(EUR)
EUR
Anteilklasse I
(EUR)
EUR
Anteilklasse XP
(EUR)
EUR
186.955.364,60
31.830.576,46
142.556.534,80
12.568.253,34
1.349.007,64
176.745,04
970.980,44
201.282,16
-40.088,45
-209,92
-30.555,60
-9.322,93
10.990.687,58
3.320.589,52
3.408.187,36
4.261.910,70
-48.837.290,90
-4.353.265,32
-39.667.495,58
-4.816.530,00
Realisierte Gewinne
28.776.031,24
5.614.420,02
21.250.109,64
1.911.501,58
Realisierte Verluste
-12.887.461,96
-2.444.168,87
-9.530.108,38
-913.184,71
-2.502.085,44
-550.966,06
-1.880.833,10
-70.286,28
-209.265,55
-209.265,55
0,00
0,00
163.594.898,76
33.384.455,32
117.076.819,58
13.133.623,86
Nettoveränderung nicht realisierter Gewinne und Verluste
Ausschüttung
Netto-Teilfondsvermögen zum Ende des Berichtszeitraumes
17
DJE – Absolut
Aufwands- und Ertragsrechnung
Total
EUR
Anteilklasse PA
(EUR)
EUR
Anteilklasse I
(EUR)
EUR
Anteilklasse XP
(EUR)
EUR
3.810.114,38
764.868,46
2.772.239,26
273.006,66
108.551,08
20.359,08
80.160,31
8.031,69
5.391,05
1.145,73
3.934,22
311,10
128.082,97
25.733,14
94.347,62
8.002,21
Bankzinsen
2.385,86
438,92
1.777,70
169,24
Bestandsprovisionen
2.797,07
515,94
2.090,03
191,10
Erträge
Dividenden
Erträge aus Investmentanteilen
Zinsen auf Anleihen
Erträge aus Quellensteuerrückerstattung
Ertragsausgleich
Erträge insgesamt
-169.839,71
-18.569,06
-172.854,54
21.583,89
3.887.482,70
794.492,21
2.781.694,60
311.295,89
Aufwendungen
Zinsaufwendungen
Verwaltungs- und Anlageberatervergütung
Depotbankvergütung
-454,84
-89,02
-338,58
-27,24
-2.338.417,81
-541.991,12
-1.727.729,48
-68.697,21
-86.450,56
-16.891,46
-63.778,48
-5.780,62
Zentralverwaltungsstellenvergütung
-63.239,72
-12.363,57
-46.648,04
-4.228,11
Taxe d’abonnement
-84.314,33
-16.482,84
-62.189,29
-5.642,20
Veröffentlichungs- und Prüfungskosten
-63.422,82
-17.825,12
-38.522,73
-7.074,97
Werbeausgaben
-23.623,16
-13.888,81
-8.968,42
-765,93
Register- und Transferstellenvergütung
-5.864,76
-1.148,72
-4.346,61
-369,43
Staatliche Gebühren
-1.629,07
-322,76
-1.216,29
-90,02
Sonstige Aufwendungen
1)
Aufwandsausgleich
Aufwendungen insgesamt
Transaktionskosten im Geschäftsjahr gesamt
Total Expense Ratio in Prozent
2)
-80.986,15
-15.522,73
-60.386,38
-5.077,04
209.928,16
18.778,98
203.410,14
-12.260,96
-2.538.475,06
-617.747,17
-1.810.714,16
-110.013,73
1.349.007,64
176.745,04
970.980,44
201.282,16
1,92
1,60
0,86
Anteilklasse PA
(EUR)
Anteilklasse I
(EUR)
Anteilklasse XP
(EUR)
Stück
Stück
Stück
133.648,078
568.375,851
120.000,000
13.429,387
12.890,676
38.040,000
757.140,08
2)
Entwicklung der Anzahl der Anteile im Umlauf
Umlaufende Anteile zu Beginn des Berichtszeitraumes
Ausgegebene Anteile
Zurückgenommene Anteile
Umlaufende Anteile zum Ende des Berichtszeitraumes
1)
2)
Die Position setzt sich im Wesentlichen zusammen aus allgemeinen Verwaltungskosten und Lagerstellengebühren.
Siehe Erläuterungen zu diesem Abschluss. Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.
18
-17.435,677
-153.635,452
-44.000,000
129.641,788
427.631,075
114.040,000
DJE – Absolut
Vermögensaufstellung zum 30. Juni 2014
ISIN
Zugänge
Abgänge
(ungeprüft) im
(ungeprüft) im
Berichtszeitraum Berichtszeitraum
Wertpapiere
Bestand
Kurs
Kurswert
EUR
% - Anteil
vom NTFV *
54.300
18,4550
1.002.106,50
0,61
1.002.106,50
0,61
Aktien, Anrechte und Genussscheine
Börsengehandelte Wertpapiere
Belgien
BE0974268972
bpost S.A.
EUR
54.300
0
Dänemark
DK0010244508
A P Moller-Maersk AS
DKK
1.180
445
735 13.500,0000
1.330.754,04
0,81
1.330.754,04
0,81
Deutschland
DE0008404005
Allianz SE
EUR
32.200
62.000
30.500
122,0500
3.722.525,00
2,28
DE0006757008
Audi AG
EUR
500
200
1.839
627,5000
1.153.972,50
0,71
DE0005909006
Bilfinger SE
EUR
0
78.092
122.000
83,4800
10.184.560,00
6,22
DE0006095003
Capital Stage AG
EUR
0
463.892
566.000
3,6300
2.054.580,00
1,26
DE0005439004
Continental AG
EUR
24.500
17.900
6.600
167,9000
1.108.140,00
0,68
DE0007100000
Daimler AG
EUR
23.650
0
23.650
68,1400
1.611.511,00
0,99
DE0005552004
Dte. Post AG
EUR
0
193.500
126.500
26,4400
3.344.660,00
2,04
DE0005557508
Dte. Telekom AG
EUR
204.000
314.000
160.000
12,8450
2.055.200,00
1,26
DE000ENAG999 E.ON SE
EUR
135.000
65.000
70.000
15,1350
1.059.450,00
0,65
DE000A0LD6E6
Gerresheimer AG
EUR
146.500
10.200
136.300
50,2150
6.844.304,50
4,17
DE0006013006
HAMBORNER REIT AG
EUR
0
83.596
110.000
7,9090
869.990,00
0,53
DE0006231004
Infineon Technologies AG
EUR
642.000
0
642.000
9,1200
5.855.040,00
3,58
DE0006483001
Linde AG
EUR
9.850
23.150
11.700
155,6000
1.820.520,00
1,11
DE000PSM7770 ProSiebenSat.1 Media AG
EUR
68.000
30.300
37.700
32,6250
1.229.962,50
0,75
DE0006202005
Salzgitter AG
EUR
49.800
0
49.800
30,6700
1.527.366,00
0,93
DE0007164600
SAP AG
EUR
8.800
0
8.800
56,5100
497.288,00
0,30
DE0007251803
STADA Arzneimittel AG
EUR
37.200
44.500
61.500
34,9450
2.149.117,50
1,31
DE0007274136
STO SE & Co. KGaA -VZ-
DE000SYM9999 Symrise AG
EUR
0
8.059
30.900
151,1500
4.670.535,00
2,85
EUR
91.600
91.500
55.100
39,6700
2.185.817,00
1,34
53.944.539,00
32,96
Finnland
FI0009003305
Sampo OYJ -A-
EUR
15.000
45.400
29.600
36,8400
1.090.464,00
0,67
FI0009005987
UPM-Kymmene Corporation
EUR
96.000
0
96.000
12,5800
1.207.680,00
0,74
2.298.144,00
1,41
Frankreich
*
FR0000131104
BNP Paribas S.A.
EUR
45.000
0
45.000
49,6050
2.232.225,00
1,36
FR0000120644
Danone S.A.
EUR
112.200
10.000
102.200
54,5000
5.569.900,00
3,40
FR0010613471
Suez Environnement Co. S.A.
EUR
53.500
0
53.500
14,2900
764.515,00
0,47
FR0000120271
Total S.A.
EUR
47.300
0
47.300
52,7500
2.495.075,00
1,53
FR0000124141
Veolia Environnement S.A.
EUR
78.800
0
78.800
14,0300
1.105.564,00
0,68
12.167.279,00
7,44
NTFV = Netto-Teilfondsvermögen
19
DJE – Absolut
Fortsetzung – Vermögensaufstellung zum 30. Juni 2014
ISIN
Zugänge
Abgänge
(ungeprüft) im
(ungeprüft) im
Wertpapiere
Bestand
Kurs
Kurswert
EUR
% - Anteil
vom NTFV *
110.100
12,1600
1.668.649,63
1,02
Großbritannien
GB0000282623
AMEC Plc.
GBP
GB00B1XZS820
Anglo American Plc.
GB0000566504
BHP Billiton Plc.
GB0007980591
GB0031743007
GB0005405286
355.600
245.500
GBP
79.400
0
79.400
14,3200
1.417.123,77
0,87
GBP
112.000
0
112.000
18,9000
2.638.299,46
1,61
BP Plc.
GBP
670.900
275.400
395.500
5,1840
2.555.381,48
1,56
Burberry Group Plc.
GBP
238.000
145.000
93.000
14,8600
1.722.447,61
1,05
HSBC Holdings Plc.
GBP
65.000
0
65.000
5,9620
483.002,74
0,30
GB00B03MLX29 Royal Dutch Shell Plc. -A-
EUR
158.000
0
158.000
30,2900
4.785.820,00
2,93
GB0004082847
GBP
152.500
0
152.500
11,9050
2.262.786,12
1,38
GB00BH4HKS39 Vodafone Group Plc.
GBP
491.183
2
491.181
1,9720
1.207.237,54
0,74
JE00B8KF9B49
GBP
270.700
203.200
67.500
12,8000
1.076.856,92
0,66
19.817.605,27
12,12
Standard Chartered Plc.
WPP Plc. **
Hongkong
HK0001000014
HKD
50.000
0
50.000
137,5000
649.548,87
0,40
BMG2759B1072 Digital China Holdings Ltd. ***
Cheung Kong Holding Ltd.
HKD
2.900.000
1.144.000
1.756.000
7,0000
1.161.346,14
0,71
BMG4069C1486 Great Eagle Holding Ltd. ***
0
884.000
28,3500
2.367.796,96
1,45
0
97.100
26,2500
1.866.514,59
1,14
3.180.000 11.426.000
1,8000
1.943.147,89
1,19
7.988.354,45
4,89
2.452.746,82
1,50
2.452.746,82
1,50
HKD
0
US6475811070
New Oriental Education & Technical
Group ADR ****
USD
97.100
KYG7082H1276
Pico Far East Holdings Ltd. ****
HKD
0
Israel
US8816242098
Teva Pharmaceutical Industries Ltd.
ADR
USD
76.400
13.000
63.400
52,8300
Italien
IT0003128367
Enel S.p.A.
EUR
440.000
0
440.000
4,2920
1.888.480,00
1,15
1.888.480,00
1,15
2.916.661,46
1,78
Japan
JP 3111200006
Asahi Kasei Corporation
JP 3502200003
JP 3496400007
JPY
351.000
0
521.000
775,0000
Daiwa Securities Group Inc.
JPY
237.000
117.000
120.000
877,0000
760.199,25
0,46
KDDI Corporation
JPY
23.500
76.500
18.000
6.179,0000
803.410,12
0,49
JP 3885780001
Mizuho Financial Group Inc.
JPY
332.000
0
332.000
208,0000
498.824,78
0,30
JP 3436100006
Softbank Corporation
JPY
23.000
0
23.000
7.543,0000
1.253.194,68
0,77
JP 3890350006
Sumitomo Mitsui Financial Group Inc.
JPY
26.200
0
26.200
4.244,0000
803.199,19
0,49
7.035.489,48
4,29
Kanada
CA4480551031
Husky Energy Inc.
CAD
28.800
* NTFV = Netto-Teilfondsvermögen
** Hauptverwaltung in Großbritannien, registriert auf Jersey
*** Hauptverwaltung in Hongkong, registriert auf Bermudas
**** Hauptverwaltung in Hongkong, registriert auf Cayman Inseln
20
0
28.800
34,4200
679.605,71
0,42
679.605,71
0,42
DJE – Absolut
ISIN
Zugänge
Abgänge
(ungeprüft) im
(ungeprüft) im
Wertpapiere
Bestand
Kurs
Kurswert
EUR
% - Anteil
vom NTFV *
2.163.279,43
1,32
Niederlande
NL0010672325
Koninklijke Ahold NV
EUR
157.846
0
157.846
13,7050
NL0010395208
Nutreco NV
EUR
25.796
65.000
110.000
32,2850
3.551.350,00
2,17
5.714.629,43
3,49
Norwegen
NO0010096985 Statoil ASA
NOK
125.000
0
125.000
190,6000
2.841.010,04
1,74
NO0010063308 Telenor ASA
NOK
207.000
32.000
175.000
140,3000
2.927.760,72
1,79
5.768.770,76
3,53
Österreich
AT0000743059
OMV AG
EUR
48.600
0
48.600
32,9450
1.601.127,00
0,98
1.601.127,00
0,98
Schweden
SE0005999778
Com Hem AB
SEK
107.000
0
107.000
63,0000
733.925,34
0,45
SE0000427361
Nordea Bank AB
SEK
497.000
0
497.000
94,7500
5.126.998,14
3,13
SE0005999760
Scandi Standard AB
SEK
79.100
0
79.100
46,9000
403.902,81
0,25
SE0000193120
Svenska Handelsbanken AB
SEK
26.500
0
26.500
328,3000
947.205,72
0,58
7.212.032,01
4,41
Schweiz
CH0012142631
Clariant AG
CHF
258.000
0
258.000
17,4100
3.695.834,08
2,26
CH0012829898
Emmi AG
CHF
19.900
8.400
11.500
324,2500
3.068.116,27
1,88
CH0012214059
Holcim Ltd.
CHF
5.150
0
5.150
78,0000
330.518,54
0,20
CH0012005267
Novartis AG
CHF
29.900
13.700
24.000
80,8000
1.595.572,68
0,98
CH0012032048
Roche Holding AG Genussscheine
CHF
2.300
14.950
13.050
264,3000
2.837.929,90
1,73
CH0012335540
Vontobel Holding AG
CHF
28.700
0
28.700
30,6500
723.779,64
0,44
12.251.751,11
7,49
Spanien
*
ES0113900J37
Banco Santander S.A.
EUR
377.872
0
377.872
7,6230
2.880.518,26
1,76
ES0144580Y14
Iberdrola S.A.
EUR
766.400
0
766.400
5,6070
4.297.204,80
2,63
7.177.723,06
4,39
21
DJE – Absolut
ISIN
Zugänge
Abgänge
(ungeprüft) im
(ungeprüft) im
Wertpapiere
Bestand
Kurs
Kurswert
EUR
% - Anteil
vom NTFV *
33.000
118,5900
2.865.793,29
1,75
US0311621009
Amgen Inc.
USD
48.800
15.800
US0378331005 Apple Inc.
USD
32.200
12.000
23.200
91,9800
1.562.659,09
0,96
US2605431038 Dow Chemical Co.
USD
35.400
0
35.400
51,6100
1.337.888,66
0,82
US31428X1063 Fedex Corporation
USD
49.900
33.600
16.300
151,4100
1.807.278,23
1,10
US 38259P5089
Google Inc. -A-
USD
9.000
8.380
4.120
585,6900
1.767.046,09
1,08
US 38259P7069
Google Inc. -C-Share-
USD
4.220
0
4.220
576,6000
1.781.845,08
1,09
US68389X1054
Oracle Corporation
USD
46.300
0
46.300
40,5300
1.374.169,95
0,84
US7170811035
Pfizer Inc.
USD
78.000
113.000
30.000
29,6700
651.810,95
0,40
13.148.491,34
8,04
163.479.628,98
99,93
163.479.628,98
99,93
Wertpapiervermögen
163.479.628,98
99,93
116.764,27
0,07
-1.494,49
0,00
163.594.898,76
100,00
Kurswert
% - Anteil
vom NTFV *
Bankguthaben - Kontokorrent
Netto-Teilfondsvermögen in EUR
Devisentermingeschäfte
Zum 30. Juni 2014 standen folgende offene Devisentermingeschäfte aus:
Währung
*
Kontrahent
Währungsbetrag
CHF
Währungskäufe
DZ PRIVATBANK S.A.
405.000,00
333.360,22
0,20
GBP
Währungskäufe
DZ PRIVATBANK S.A.
4.000.000,00
4.983.014,15
3,05
JPY
Währungskäufe
DZ PRIVATBANK S.A.
1.000.000.000,00
7.223.619,84
4,42
CHF
Währungsverkäufe
DZ PRIVATBANK S.A.
14.500.000,00
11.935.119,05
7,30
JPY
Währungsverkäufe
DZ PRIVATBANK S.A.
1.000.000.000,00
7.223.619,84
4,42
22
DJE – Absolut
Zu- und Abgänge vom 1. Juli 2013 bis 30. Juni 2014 (ungeprüft)
Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Schuldscheindarlehen und Derivaten,
einschließlich Änderungen ohne Geldbewegungen, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung genannt sind.
ISIN
Wertpapiere
Zugänge
Abgänge
China
CNE1000004J3
Travelsky Technology Ltd.
HKD
1.180.000
1.180.000
KYG984301047
Yingde Gases Group Co Ltd. *
HKD
1.200.000
1.200.000
DKK
9.500
9.500
Dänemark
DK0060548386 OW Bunker A/S
Deutschland
DE000BASF111
BASF SE
EUR
12.500
12.500
DE0005140008
Dte. Bank AG
EUR
25.000
25.000
DE0005810055
Dte. Börse AG
EUR
30.900
30.900
DE0008232125
Dte. Lufthansa AG
EUR
25.500
25.500
DE000EVNK013
Evonik Industries AG
EUR
0
140.000
DE0005785604
Fresenius SE & Co. KGaA
EUR
0
55.000
DE000GSW1111
GSW Immobilien AG
EUR
25.000
25.000
DE000A0D9PT0 MTU Aero Engines AG
EUR
0
27.100
DE0008430026
Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft AG
EUR
0
25.000
DE000PAT1AG3
Patrizia Immobilien AG
EUR
12.000
132.000
DE0007850000
Renk AG
EUR
0
12.000
DE0007037129
RWE AG
EUR
54.800
54.800
DE0007170300
Schaltbau Holding AG
EUR
0
30.405
DE0007297004
Südzucker AG
EUR
0
33.000
DE000TLX1005
Talanx AG
EUR
0
70.000
DE0007667107
Vossloh AG
EUR
12.500
12.500
FI0009004824
Kemira OYJ
EUR
73.500
73.500
FI0009003727
Wartsila Corporation
EUR
25.000
25.000
Finnland
Frankreich
FR0011726835
Gaztransport Et Technigaz S.A.
EUR
11.000
11.000
FR0011594233
Numericable Group S.A.
EUR
18.000
18.000
FR0000130809
Société Générale S.A.
EUR
10.300
10.300
Großbritannien
GB0000031285
Aberdeen Asset Management Plc.
GBP
437.000
760.000
GB0000456144
Antofagasta Plc.
GBP
81.500
81.500
GB00B132NW22 Ashmore Group Ltd.
GBP
380.000
380.000
GB00B0H2K534 Petrofac Ltd.
GBP
242.500
242.500
GB0007188757
GBP
68.000
68.000
GB00BDVZYZ77 Royal Mail Plc.
GBP
69.000
69.000
GB0002405495
GBP
0
32.443
GBP
900.500
900.500
Rio Tinto Plc.
Schroders Plc.
GB00B16GWD56 Vodafone Group Plc.
*
Hauptverwaltung in China, registriert auf Cayman Inseln
23
DJE – Absolut
Fortsetzung – Zu- und Abgänge vom 1. Juli 2013 bis 30. Juni 2014 (ungeprüft)
ISIN
Wertpapiere
Zugänge
Abgänge
2.000.000
Hongkong
HK0900002681
Aeon Credit Service Co. Ltd.
HKD
0
HK0000084183
Aeon Stores Hong Kong Co. Ltd.
HKD
0
427.500
HK 2778034606
Champion Real Estate Investment Trust
HKD
0
1.072.000
HK0941009539
China Mobile Ltd.
HKD
200.000
200.000
BMG6901M1010 Giordano International Ltd. *
HKD
0
294.000
BMG3939X1002 Glorious Sun Enterprises Ltd. *
HKD
0
11.382.000
KYG450481083
Hengdeli Holdings Ltd. **
HKD
0
3.850.000
HK0160011786
Hon Kwok Land Investment Co. Ltd.
HKD
0
2.790.000
HK0000051067
Hopewell Holdings Ltd.
HKD
0
756.000
KYG525621408
Kingboard Chemicals Holdings Ltd. **
HKD
500.000
500.000
BMG5256W1029 Kingmaker Footwear Holding Ltd. *
HKD
0
4.500.000
BMG8770Z1068
Texwinca Holdings Ltd. *
HKD
0
1.800.000
KYG9828G1082
Xinyi Glass Holding Co. Ltd. **
HKD
832.000
832.000
Indien
INE748E01018
Piramal Glass Ltd.
INR
0
170.000
US8765685024
Tata Motors Ltd. ADR
USD
67.400
67.400
Italien
IT0004998065
Anima Holding S.p.A.
EUR
61.600
61.600
IT0004965148
Moncler S.p.A.
EUR
18.100
18.100
IT0003497168
Telecom Italia S.p.A.
EUR
1.500.000
1.500.000
IT0004781412
UniCredit S.p.A
EUR
360.000
360.000
JP 3486800000
Daito Trust Construction Co. Ltd.
JPY
5.200
5.200
JP 3551500006
Denso Corporation
JPY
91.000
91.000
JP 3788600009
Hitachi Ltd.
JPY
75.000
145.000
JP 3726800000
Japan Tobacco Inc.
JPY
0
21.000
JP 3258000003
Kirin Holdings Co. Ltd.
JPY
0
128.000
JP 3868400007
Mazda Motor Corporation
JPY
0
400.000
JP 3672400003
Nissan Motor Co. Ltd.
JPY
0
200.000
JP 3762600009
Nomura Holding Co. Inc.
JPY
0
250.000
JP 3188220002
Otsuka Holdings Co. Ltd.
JPY
0
39.000
JP 3866800000
Panasonic Corporation
JPY
79.000
79.000
JP 3420600003
Sekisui House Ltd.
JPY
0
85.000
JP 3358000002
Shimano Inc.
JPY
0
14.150
JP 3402600005
Sumitomo Metal Mining Co. Ltd.
JPY
55.000
55.000
JP 3409000001
Sumitomo Realty & Development Co. Ltd.
JPY
14.000
14.000
JP 3336560002
Suntory Beverage & Food Ltd.
JPY
0
29.800
JP 3397200001
Suzuki Motor Corporation
JPY
0
40.000
Japan
* Hauptverwaltung in Hongkong, registriert auf Bermudas
** Hauptverwaltung in Hongkong, registriert auf Cayman Inseln
24
DJE – Absolut
ISIN
Wertpapiere
Zugänge
Abgänge
Japan
JP 3452000007
Taiyo Yuden Co. Ltd.
JPY
0
35.000
JP 3630400004
Topcon Corporation
JPY
122.500
165.000
JP 3633400001
Toyota Motor Corporation
JPY
54.000
244.000
JP 3536150000
Tsuruha Holdings Inc.
JPY
0
5.700
JP 3274280001
Welcia Holdings Co. Ltd.
JPY
0
10.000
Jersey
GB00B01C3S32
Randgold Resources Ltd.
GBP
14.500
14.500
US7523443098
Randgold Resources Ltd. ADR
USD
20.000
20.000
SE0001174970
Millicom International Cellular S.A. SDR
SEK
12.500
12.500
LU0061462528
RTL Group S.A.
EUR
5.000
5.000
MYL1023OO000 CIMB Group Holdings Berhad
MYR
0
180.000
MYL5176 TO001 Sunway Real Estate Investment Trust
MYR
0
3.392.000
Luxemburg
Malaysia
Niederlande
NL0000235190
Airbus Group NV
EUR
127.300
184.000
NL0006033250
EUR
66.000
402.000
NL0000009827
Koninklijke DSM NV
EUR
15.000
15.000
NL0000009538
Koninklijke Philips NV
EUR
22.500
22.500
NL0006055329
Royal Imtech NV
EUR
600.000
600.000
NL0000009355
Unilever NV
EUR
60.000
60.000
Marine Harvest ASA
NOK
0
365.000
Verbund AG
EUR
110.000
110.000
CTT-Correios de Portugal SA
EUR
118.000
118.000
US58517 T2096
MegaFon OAO GDR
USD
87.200
87.200
US91688E2063
Uralkali GDR
USD
20.500
20.500
SE0000108656
Telefonaktiebolaget LM Ericsson
SEK
85.000
85.000
SE0000667925
TeliaSonera AB
SEK
460.000
460.000
CH0012410517
Baloise Holding AG
CHF
5.000
5.000
CH0210483332
Cie Financière Richemont AG
CHF
12.000
12.000
Norwegen
NO0003054108
Österreich
AT0000746409
Portugal
PTCTT0AM0001
Russland
Schweden
Schweiz
CH0045039655 Compagnie de Financière Richemont AG
CHF
12.000
12.000
CH0025238863
Kühne + Nagel International AG
CHF
19.000
19.000
CH0239229302
SFS Group AG
CHF
9.300
9.300
CH0008742519
Swisscom AG
CHF
2.500
2.500
Super Group Ltd./Singapore
SGD
0
393.000
Singapur
SG0569007446
25
DJE – Absolut
ISIN
Wertpapiere
Zugänge
Abgänge
7.872
7.872
Spanien
ES0113902219
ES06139009I6
Banco Santander S.A. BZR 28.04.14
EUR
370.000
370.000
ES0644580971
Iberdrola S.A. BZR 27.01.14
EUR
259.000
259.000
ES0184262212
Viscofan S.A.
EUR
0
35.000
GS Home Shopping Inc.
KRW
0
5.700
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. ADR
USD
0
40.000
Thai Beverage PCL
SGD
1.587.000
8.100.000
US88554D2053 3 D Systems Corporation
USD
9.100
9.100
US00164V1035
AMC Networks Inc.
USD
17.000
17.000
US0258161092
American Express Co.
USD
0
16.500
US0325111070
Anadarko Petroleum Corporation
USD
8.000
8.000
US14170T1016
Carefusion Corporation
USD
0
23.000
US1667641005
Chevron Corporation
USD
6.000
6.000
US2358252052
Dana Holding Corporation
USD
34.400
34.400
US 30224P 2002
Extended Stay America INC.
USD
5.000
5.000
US 34988V1061
Fossil Group Inc.
USD
6.500
6.500
US 3724601055
Genuine Parts Co.
USD
9.000
9.000
US4581401001
Intel Corporation
USD
26.500
26.500
US5017971046
L Brands Inc.
USD
27.500
27.500
US5949181045
Microsoft Corporation
USD
0
22.500
US92343V1044
Verizon Communications Inc.
USD
23.683
23.683
US9497461015
Wells Fargo & Co.
USD
28.000
28.000
US9897741040
Zulily Inc.
USD
1.000
1.000
EUR
63.750
63.750
EUR
25.000
25.000
EUR
Südkorea
KR7028150001
Taiwan
US8740391003
Thailand
TH0902010014
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
Deutschland
DE000A1X3R56
Deutsche Wohnen AG
DE000GSW1137 GSW Immobilien AG
Nicht notierte Wertpapiere
Deutschland
DE000A1X3TK9
Capital Stage AG BZR 23.10.13
EUR
929.892
929.892
DE000A11Q182
Deutsche Telekom AG BZR 02.06.14
EUR
160.000
160.000
DE000A1X3R49
Deutsche Wohnen AG Inhaber-Teilrechte Umtausch
EUR
63.750
63.750
DE000PAT3AG9
Patrizia Immobilien AG BZR 16.08.13
EUR
120.000
120.000
Iberdrola S.A.
EUR
7.194
7.194
Spanien
ES0144583087
26
DJE – Absolut
ISIN
Wertpapiere
Zugänge
Abgänge
Investmentfondsanteile 1)
Luxemburg
LU0374457033
DJE - Asia High Dividend XP (EUR)
EUR
0
12.000
LU0188847478
LuxTopic - PACIFIC -P-
EUR
0
40.000
EUR
0
15.700
947
947
230
277
Zertifikate
DE000A1E0HR8
Dte. Bank ETC Plc./Gold Unze 999 Zert. v.10 (2060)
Optionen
EUR
Put on DAX Performance-Index September 2013/8.200,00
Terminkontrakte
EUR
DAX Performance-Index Future September 2013
Dow Jones EURO STOXX Bank Index Future März 2014
213
213
EUREX Dow Jones EURO STOXX 50 Index Future September 2013
2.335
2.547
220
220
CME E-Mini S&P 500 Index Future September 2013
322
472
Nikkei 225 Stock Average Index Future September 2013
341
417
USD
1)
Angaben zu Ausgabeaufschlägen, Rücknahmeabschlägen sowie zur maximalen Höhe der Verwaltungsvergütung für Zielfondsanteile sind auf Anfrage
am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, bei der Depotbank und bei den Zahlstellen kostenlos erhältlich.
27
DJE – Absolut
Devisenkurse
Für die Bewertung von Vermögenswerten in fremder Währung wurde zum nachstehenden Devisenkurs zum 30. Juni 2014 in Euro umgerechnet.
Währung
Australischer Dollar
AUD
1
1,4519
Britisches Pfund
GBP
1
0,8023
Dänische Krone
DKK
1
7,4563
Hongkong Dollar
HKD
1
10,5843
INR
1
82,0208
Indische Rupie
Japanischer Yen
JPY
1
138,4374
Kanadischer Dollar
CAD
1
1,4586
Malaysischer Ringgit
MYR
1
4,3832
Norwegische Krone
NOK
1
8,3861
Schwedische Krone
SEK
1
9,1849
Schweizer Franken
CHF
1
1,2154
Südafrikanischer Rand
ZAR
1
14,4562
Tschechische Krone
CZK
1
27,4547
Ungarischer Forint
HUF
1
309,7528
US-Dollar
USD
1
1,3656
28
Die Strategie
Der Teilfonds DJE – Alpha Global richtet seinen Investitionsschwerpunkt auf die beiden Anlageklassen Aktien und Anleihen aus. Die Anlageausrichtung des Fonds ist international gewählt.
Er ist an keine Mindestaktienquote gebunden und kann, ohne die Zusammensetzung eines
Referenzindexes nachzubilden, investieren. Die dynamische Vermögensallokation soll die Marktschwankungen reduzieren. Bei der Aktienauswahl wird auf unabhängiges Research und langjährig erprobte Investmentansätze der DJE Kapital AG gesetzt. Im Vordergrund der Anlagepolitik
stehen Value-Aktien. Gleichzeitig können aber auch Titel mit überdurchschnittlichen Wachstumschancen (Growth-Ansatz) aufgenommen werden.
29
Bei europäischen Aktien erhöhte sich die Quote von 8 % auf 25 %.
Sowohl in den USA als auch in Europa fanden Investitionen in günstig
bewertete Energieaktien, die von der globalen Konjunkturbelebung profitieren sollten, statt. Die in den Bereichen Mineralöl, Erdgas und Petrochemie operierende US-Gesellschaft ExxonMobil und das international
tätige französische Unternehmen Total wurden erworben. Aufgrund der
weltweit gelockerten Geldpolitik und einer deutlichen Yen-Abwertung
erhielten im 2. Halbjahr 2013 vor allem japanische Exportwerte positive
Impulse. Titel aus der Automobilindustrie, wie Toyota Industries, wurden
ins Portfolio aufgenommen, die japanische Währung war zu 100 % abgesichert. Die höhere Gewichtung in Japan erwies sich im 1. Quartal 2014
allerdings als nachteilig, da der japanische Yen noch nicht nachhaltig
abwertete und sich internationale Investoren aus dem japanischen Aktienmarkt zurückzogen. Hier spielten Befürchtungen über die Erhöhung
der Umsatzsteuer zum 1. April 2014 eine wichtige Rolle. Die Anleihenquote wurde von 9 % auf 13 % erhöht. Aufgestockt wurden ausgewählte
Unternehmensanleihen, z. B. von Schaeffler im mittleren Laufzeitbereich.
Auch Währungsbonds von supranationalen Emittenten, wie der KfW in
AUD oder der EIB in brasilianischen Reais, wurden aufgrund der hohen
Zinsdifferenz gegenüber Euroanleihen beigemischt.
Strategie:
Ziel des DJE – Alpha Global ist es, unter Berücksichtigung des Anlagerisikos einen angemessenen Wertzuwachs in der Fondswährung zu erzielen.
Hierzu investiert der Fonds vorwiegend in nationale oder internationale
Aktien, Optionsscheine auf Wertpapiere, variabel oder festverzinsliche
Wertpapiere, Zerobonds, Genussscheine sowie Wandel- und Optionsanleihen. Der Fonds kann je nach Marktlage und Einschätzung des
Fondsmanagements überwiegend in Aktien oder Renten investieren.
Entwicklung:
Im Rückblick sieht die Kursentwicklung der Börsen im Berichtszeitraum
wie eine wenig volatile Aufwärtsbewegung aus. Die Aktienbörsen in
Europa und USA entwickelten sich erfreulich. Allerdings erreichte die
Stimmung an den Börsen in Europa, aber vor allem auch in den USA,
immer wieder extreme Niveaus. Die Kursbelastungen in den von Pessimismus gekennzeichneten Phasen, waren aber nur sehr kurzfristig. Der
Wertzuwachs des DJE – Alpha Global lag in der Betrachtungsperiode
vom 1. Juli 2013 bis 30. Juni 2014 bei 5,47 % (Anteilklasse I). Die geringste Netto-Aktienquote verzeichnete der Fonds im August mit ca. 50 %.
US-Wertpapiere wurden sukzessive aufgestockt und der Fonds erreichte
unter Einsatz von Derivaten im Januar die im Berichtsverlauf höchste Investitionsquote von 110 %. Der Bestand an US-Werten erhöhte sich insgesamt von anfänglich 5 % auf knapp 20 % am 30. Juni 2014.
30
Anteilklassen
WP-Kenn-Nr.:
ISIN-Code:
Ausgabeaufschlag:
Rücknahmeabschlag:
164317
ISIN-Code:
bis zu 4,00 %
Ausgabeaufschlag:
keiner
Rücknahmeabschlag:
1,62 % p.a. zzgl.
500 EUR p.M. Fixum
Mindestfolgeanlage:
keine
Ertragsverwendung:
ausschüttend
Währung:
WP-Kenn-Nr.:
LU0159549145
EUR
164318
LU0159550747
keiner
keiner
1,37 % p.a. zzgl.
500 EUR p.M. Fixum
Mindestfolgeanlage:
75.000,00 EUR
Ertragsverwendung:
thesaurierend
Währung:
EUR
Deutschland
22,41 %
Energie
13,37 %
12,10 %
17,39 %
Japan
13,72 %
Investitionsgüter
8,77 %
Hongkong
6,37 %
Banken
8,30 %
Frankreich
5,90 %
5,12 %
Niederlande
4,49 %
Software & Dienste
4,93 %
4,91 %
Großbritannien
4,09 %
Kanada
2,53 %
4,59 %
Norwegen
2,26 %
Versorgungsbetriebe
4,22 %
Russland
2,06 %
3,81 %
Luxemburg
2,04 %
Immobilien
3,67 %
Schweden
1,98 %
Transportwesen
3,19 %
Italien
1,93 %
Versicherungen
3,16 %
Finnland
1,70 %
2,91 %
Thailand
1,54 %
Groß- und Einzelhandel
2,90 %
Spanien
1,51 %
Gesundheitswesen: Ausstattung & Dienste
2,66 %
Polen
1,33 %
2,61 %
Österreich
1,29 %
Staatsanleihen
2,04 %
Schweiz
1,17 %
1,84 %
Supranationale Institutionen
1,04 %
1,82 %
Brasilien
1,01 %
Medien
1,76 %
Südkorea
0,80 %
Sonstiges
1,04 %
Singapur
0,58 %
Verbraucherdienste
0,08 %
Belgien
0,35 %
Wertpapiervermögen
99,80 %
0,31 %
Optionen
0,07 %
Terminkontrakte
0,02 %
Bermudas
Wertpapiervermögen
99,80 %
Optionen
0,07 %
Bankguthaben
Terminkontrakte
0,02 %
Bankverbindlichkeiten
-0,57 %
Bankguthaben
0,97 %
-0,29 %
-0,57 %
-0,29 %
0,97 %
100,00 %
100,00 %
31
(inkl. Bankguthaben und Optionen) 0,18 %
Terminkontrakte 0,02 %
Bermudas 0,31 %
Belgien 0,35 %
Singapur 0,58 %
Südkorea 0,80 %
Brasilien 1,01 %
Supranationale Institutionen 1,04 %
Schweiz 1,17 %
Österreich 1,29 %
Polen 1,33 %
Spanien 1,51 %
Thailand 1,54 %
Finnland 1,70 %
Italien 1,93 %
Schweden 1,98 %
Luxemburg 2,04 %
Deutschland 22,41 %
Russland 2,06 %
Norwegen 2,26 %
Kanada 2,53 %
Niederlande 4,49 %
Frankreich 5,90 %
Hongkong 6,37 %
Japan 13,72 %
Terminkontrakte 0,02 %
Verbraucherdienste 0,08 %
Sonstiges 1,04 %
Medien 1,76 %
Energie 13,37 %
Staatsanleihen 2,04 %
Gesundheitswesen: Ausstattung & Dienste 2,66 %
Groß- und Einzelhandel 2,90 %
Immobilien 3,67 %
Banken 8,30 %
32
220,00
210,00
200,00
190,00
180,00
170,00
160,00
150,00
140,00
130,00
120,00
110,00
100,00
April 14
November 13
Juni 13
Januar 13
August 12
März 12
Oktober 11
Mai 11
Dezember 10
Juli 10
Februar 10
September 09
April 09
November 08
Juni 08
Januar 08
August 07
März 07
Oktober 06
Mai 06
Dezember 05
Juli 05
Februar 05
September 04
April 04
November 03
Juni 03
Januar 03
90,00
Mio. EUR
Umlaufende
Anteile
Tsd. EUR
Anteilwert
EUR
30.06.2012
59,15
371.523
-7.326,04
159,22
30.06.2013
55,38
310.014
-10.380,79
178,64
30.06.2014
53,90
287.533
-4.176,93
187,46
30.06.2012
95,97
570.052
-29.204,00
168,35
30.06.2013
87,04
459.667
-19.762,53
189,36
30.06.2014
76,33
382.226
-15.215,46
199,71
Datum
33
zum 30. Juni 2014
EUR
Wertpapiervermögen
129.971.965,92
Optionen
89.900,00
Bankguthaben
1.262.792,87
Nicht realisierte Gewinne aus Terminkontrakten
26.504,40
Zinsforderungen
293.977,85
182.803,35
200.744,34
Sonstige Forderungen *
5.711,91
132.034.400,64
-744.522,95
-139.501,84
-46.128,41
-628.950,43
Sonstige Passiva **
-240.402,75
-1.799.506,38
130.234.894,26
53.900.569,51 EUR
Umlaufende Anteile
287.533,353
Anteilwert
187,46 EUR
76.334.324,75 EUR
Umlaufende Anteile
382.225,891
Anteilwert
199,71 EUR
* Die Position setzt sich im Wesentlichen zusammen aus Forderungen im Zusammenhang mit Terminkontrakten.
** Diese Position setzt sich im Wesentlichen zusammen aus Verwaltungsgebühren und Anlageberatergebühren.
34
Total
EUR
Anteilklasse PA
(EUR)
EUR
Anteilklasse I
(EUR)
EUR
142.424.976,90
55.380.910,52
87.044.066,38
653.878,26
190.375,83
463.502,43
-35.073,61
-8.563,71
-26.509,90
5.289.839,99
3.855.227,96
1.434.612,03
-24.682.229,49
-8.032.153,50
-16.650.075,99
Realisierte Gewinne
22.815.049,10
9.081.310,98
13.733.738,12
-15.288.756,64
-6.084.414,34
-9.204.342,30
-805.907,59
-345.241,57
-460.666,02
Ausschüttung
-136.882,66
-136.882,66
0,00
130.234.894,26
53.900.569,51
76.334.324,75
Total
EUR
Anteilklasse PA
(EUR)
EUR
Anteilklasse I
(EUR)
EUR
2.808.200,69
1.138.438,72
1.669.761,97
672.018,13
268.527,42
403.490,71
30.434,86
12.228,83
18.206,03
2.268,43
888,47
1.379,96
-209.600,88
-52.068,49
-157.532,39
3.303.321,23
1.368.014,95
1.935.306,28
-1.307,99
-517,88
-790,11
-2.504.655,72
-1.082.332,72
-1.422.323,00
-97.660,22
-38.877,89
-58.782,33
Erträge
Dividenden
Zinsen auf Anleihen
Bankzinsen
Ertragsausgleich
Erträge insgesamt
Aufwendungen
Zinsaufwendungen
Depotbankvergütung
-55.820,37
-22.224,68
-33.595,69
Taxe d’abonnement
-70.223,52
-27.946,49
-42.277,03
-46.783,38
-20.265,08
-26.518,30
Werbeausgaben
-43.601,83
-17.319,70
-26.282,13
-5.821,81
-2.305,74
-3.516,07
Sonstige Aufwendungen 1)
Aufwandsausgleich
-705,94
-41.055,54
244.674,49
60.632,20
184.042,29
-1.177.639,12
-1.471.803,85
653.878,26
190.375,83
463.502,43
Transaktionskosten im Geschäftsjahr gesamt 2)
482.863,50
2,21
1,96
Total Expense Ratio in Prozent 2)
2)
-461,57
-26.019,57
-2.649.442,97
1)
-1.167,51
-67.075,11
35
Anteilklasse PA
(EUR)
Ausgegebene Anteile
Anteilklasse I
(EUR)
Stück
Stück
310.013,796
459.667,111
20.849,411
7.289,680
-43.329,854
-84.730,900
287.533,353
382.225,891
ISIN
Zugänge
Abgänge
(ungeprüft) im
(ungeprüft) im
Wertpapiere
Bestand
Kurs
25.000
18,4550
Kurswert
EUR
% - Anteil
vom NTFV *
Belgien
BE0974268972
bpost S.A.
EUR
25.000
0
461.375,00
0,35
461.375,00
0,35
Bermudas
BMG812761002 Signet Jewelers Ltd.
USD
10.300
5.300
5.000
110,2000
403.491,56
0,31
403.491,56
0,31
Deutschland
DE0008404005
Allianz SE
EUR
DE0005909006
Bilfinger SE
DE000A1ML7J1
Dte. Annington Immobilien SE
DE0005552004
Dte. Post AG
DE000ENAG999 E.ON SE
23.000
56.000
7.000
122,0500
854.350,00
0,66
EUR
0
30.000
110.000
83,4800
9.182.800,00
7,05
EUR
30.000
0
30.000
21,8700
656.100,00
0,50
EUR
30.000
80.000
140.000
26,4400
3.701.600,00
2,84
EUR
100.000
80.000
20.000
15,1350
302.700,00
0,23
DE0005785604
Fresenius SE & Co. KGaA
EUR
0
24.500
12.000
109,3500
1.312.200,00
1,01
DE0007274136
STO SE & Co. KGaA -VZ-
EUR
0
7.419
21.500
151,1500
3.249.725,00
2,50
EUR
6.200
0
6.200
39,6700
245.954,00
0,19
DE000TLX1005
EUR
0
32.000
18.000
25,3200
Talanx AG
455.760,00
0,35
19.961.189,00
15,33
2.210.400,00
1,70
2.210.400,00
1,70
Finnland
FI0009003305
Sampo OYJ -A-
EUR
20.000
50.000
60.000
36,8400
Frankreich
*
FR0011950732
Elior SCA
EUR
20.250
0
20.250
14,8100
299.902,50
0,23
FR0010208488
Gdf Suez S.A.
EUR
62.000
0
62.000
20,1250
1.247.750,00
0,96
FR0000131906
Renault S.A.
EUR
25.000
0
25.000
67,0300
1.675.750,00
1,29
FR0010613471
EUR
90.000
0
90.000
14,2900
1.286.100,00
0,99
FR0000120271
Total S.A.
EUR
60.000
0
60.000
52,7500
36
3.165.000,00
2,43
7.674.502,50
5,90
ISIN
Zugänge
Abgänge
(ungeprüft) im
(ungeprüft) im
Wertpapiere
Bestand
Kurs
Kurswert
EUR
% - Anteil
vom NTFV *
30.000
14,3200
535.437,19
0,41
Großbritannien
GB00B1XZS820
Anglo American Plc.
GB0000566504
BHP Billiton Plc.
GB0007980591
BP Plc.
EUR
GBP
55.000
25.000
GBP
105.000
80.000
25.000
18,9000
588.906,13
0,45
GBP
230.000
0
230.000
5,1840
1.486.062,55
1,14
90.000
0
90.000
30,2900
2.726.100,00
2,09
5.336.505,87
4,09
Hongkong
HK0900002681
HKD
500.000
0
2.752.000
6,4000
1.664.054,46
1,28
BMG3939X1002 Glorious Sun Enterprises Ltd. **
HKD
0
0
6.520.000
1,7000
1.047.214,50
0,80
BMG4069C1486 Great Eagle Holding Ltd. **
HKD
88.000
0
918.000
28,3500
2.458.866,08
1,89
HK0160011786
HKD
0
0
1.170.000
2,6800
296.250,97
0,23
US6475811070
New Oriental Education &
Technical Group ADR ***
USD
25.000
0
25.000
26,2500
480.565,03
0,37
HKD
5.400.000
0
9.500.000
1,8000
1.615.605,20
1,24
HKD
0
0
1.000.000
7,6800
725.605,14
0,56
8.288.161,38
6,37
KYG7082H1276
Pico Far East Holdings Ltd. ***
BMG8770Z1068 Texwinca Holdings Ltd. **
Italien
IT0003128367
Enel S.p.A.
EUR
450.000
0
450.000
4,2920
1.931.400,00
1,48
IT0004781412
UniCredit S.p.A
EUR
160.000
80.000
80.000
6,0900
487.200,00
0,37
2.418.600,00
1,85
Japan
JP 3102000001
Aisin Seiki Co. Ltd.
JPY
50.000
35.000
15.000
4.030,0000
436.659,49
0,34
JP 3111200006
JPY
330.000
0
390.000
775,0000
2.183.297,45
1,68
JP 3942400007
Astellas Pharma Inc.
JPY
85.800
10.800
75.000
1.331,0000
721.084,09
0,55
JP 3519400000
Chugai Pharmaceutical Co. Ltd.
JPY
15.000
0
15.000
2.855,0000
309.345,62
0,24
JP 3486800000
JPY
15.000
0
15.000 11.910,0000
1.290.475,07
0,99
JP 3502200003
JPY
160.000
0
160.000
877,0000
1.013.599,00
0,78
JP 3551500006
Denso Corporation
JPY
40.000
28.000
12.000
4.835,0000
419.106,43
0,32
JP 3496400007
KDDI Corporation
JPY
15.900
15.000
70.000
6.179,0000
3.124.372,68
2,40
JP 3258000003
JPY
180.000
210.000
80.000
1.463,0000
845.436,34
0,65
JP 3762600009
Nomura Holding Co. Inc.
JPY
0
0
200.000
717,0000
1.035.847,32
0,80
JP 3866800000
Panasonic Corporation
JPY
110.000
60.000
50.000
1.234,0000
445.688,84
0,34
JP 3420600003
Sekisui House Ltd.
JPY
50.000
0
120.000
1.389,0000
1.204.009,99
0,92
JP 3402600005
JPY
365.000
324.000
116.000
1.645,0000
1.378.384,84
1,06
JP 3890350006
Sumitomo Mitsui Financial Group Inc.
JPY
27.000
0
45.000
4.244,0000
1.379.540,60
1,06
JP 3634600005
Toyota Industries Corporation
JPY
45.000
33.000
12.000
5.230,0000
453.345,73
0,35
JP 3274280001
Welcia Holdings Co. Ltd.
JPY
0
0
8.000
6.210,0000
358.862,59
0,28
JP 3933800009
Yahoo! Japan Corporation
JPY
500.000
300.000
200.000
468,0000
676.117,92
0,52
JP 3932000007
YASKAWA Electric Corporation
JPY
180.000
115.000
65.000
1.227,0000
576.108,81
0,44
17.851.282,81
13,72
** Hauptverwaltung in Hongkong, registriert auf Bermudas
*** Hauptverwaltung in Hongkong, registriert auf Cayman Inseln
37
ISIN
Zugänge
Abgänge
(ungeprüft) im
(ungeprüft) im
Wertpapiere
Bestand
Kurs
Kurswert
EUR
% - Anteil
vom NTFV *
Kanada
CA4480551031
Husky Energy Inc.
CAD
30.000
0
30.000
34,4200
707.922,62
0,54
CA4969024047
Kinross Gold Corporation
USD
180.000
90.000
90.000
4,0300
265.601,43
0,20
CA73755L1076
Potash Corporation of
Saskatchewan Inc.
USD
30.000
0
30.000
37,9400
833.492,00
0,64
CA8911605092
Toronto-Dominion Bank
CAD
40.000
0
40.000
54,8200
1.503.324,34
1,15
3.310.340,39
2,53
Luxemburg
LU0269583422
GAGFAH S.A.
EUR
5.600
0
5.600
13,0830
73.264,80
0,06
LU0088087324
SES Global S.A.
EUR
80.000
0
80.000
28,0000
2.240.000,00
1,72
2.313.264,80
1,78
977.300,00
0,75
Niederlande
NL0000235190
Airbus Group NV
EUR
123.000
125.000
20.000
48,8650
NL0010395208
Nutreco NV
EUR
22.124
30.000
90.000
32,2850
2.905.650,00
2,23
3.882.950,00
2,98
2.272.808,03
1,75
Norwegen
NOK
100.000
0
100.000
190,6000
NOK
40.000
0
40.000
140,3000
669.202,45
0,51
2.942.010,48
2,26
529.542,00
0,41
529.542,00
0,41
387.468,61
0,30
387.468,61
0,30
Österreich
AT00000FACC2
FACC AG
EUR
55.800
0
55.800
9,4900
Polen
PLGPW0000017 Warsaw Stock Exchange (WSE)
PLN
42.000
0
42.000
38,3200
Russland
US46626D1081
Mining and Metallurgical Co.
Norilsk Nickel ADR
USD
185.000
0
185.000
19,8500
2.689.150,40
2,06
2.689.150,40
2,06
Schweden
SE0005999778
Com Hem AB
SEK
7.000
0
7.000
63,0000
48.013,81
0,04
SE0000427361
Nordea Bank AB
SEK
230.000
0
230.000
94,7500
2.372.655,07
1,82
SE0005999760
Scandi Standard AB
SEK
31.700
0
31.700
46,9000
161.867,50
0,12
2.582.536,38
1,98
1.522.261,25
1,17
1.522.261,25
1,17
Schweiz
CH0012032048
CHF
0
3.000
7.000
264,3000
Singapur
SG0569007446
*
SGD
460.000
38
0
920.000
1,4100
760.902,78
0,58
760.902,78
0,58
ISIN
Zugänge
Abgänge
(ungeprüft) im
(ungeprüft) im
Wertpapiere
Bestand
Kurs
Kurswert
EUR
% - Anteil
vom NTFV *
Spanien
ES0144580Y14
Iberdrola S.A.
EUR
130.000
0
130.000
5,6070
728.910,00
0,56
ES0173516115
Repsol S.A.
EUR
62.900
0
62.900
19,2850
1.213.026,50
0,93
ES0673516946
Repsol S.A. BZR 04.07.14
EUR
62.900
0
62.900
0,4940
31.072,60
0,02
1.973.009,10
1,51
1.047.461,78
0,80
1.047.461,78
0,80
Südkorea
KR7028150001
GS Home Shopping Inc.
KRW
0
0
6.000
241.200,0000
Thailand
TH0902010014
Thai Beverage PCL
SGD
1.500.000
0
5.500.000
0,6200
2.000.214,69
1,54
2.000.214,69
1,54
781.579,99
0,60
*
US0311621009
Amgen Inc.
US0325111070
USD
18.500
US0378331005
Apple Inc.
USD
23.200
US0427351004
Arrow Electronics Inc.
USD
22.000
0
22.000
US09247X1019
BlackRock Inc. -A-
USD
11.000
4.500
6.500
US2605431038
Dow Chemical Co.
USD
17.000
0
17.000
51,6100
US2786421030
eBay Inc.
USD
10.000
0
10.000
US 30231G1022
Exxon Mobil Corporation
USD
50.000
0
50.000
US 38259P5089
Google Inc. -A-
USD
4.700
6.600
2.400
US 38259P7069
Google Inc. -C-Share-
USD
2.400
0
2.400
US5949181045
USD
50.000
17.000
50.000
42,2500
1.546.961,73
1,19
US68389X1054
Oracle Corporation
USD
40.000
0
40.000
40,5300
1.187.187,86
0,91
US7170811035
Pfizer Inc.
USD
150.000
120.000
100.000
29,6700
2.172.703,16
1,67
US8636671013
Stryker Corporation
USD
18.000
0
18.000
83,9700
1.106.826,40
0,85
US88076W1036 Teradata Corporation (Del.)
USD
48.900
28.900
20.000
40,5100
593.301,02
0,46
US7415034039
The Priceline Group Inc.
USD
500
0
500
1.205,4700
441.376,56
0,34
US9497461015
Wells Fargo & Co.
USD
78.000
18.000
60.000
52,9000
2.324.287,12
1,78
USD
20.000
11.000
9.000
118,5900
6.500
12.000
109,5000
962.228,50
0,74
3.300
22.400
91,9800
1.508.774,29
1,16
60,3200
971.777,56
0,75
317,0900
1.509.311,06
1,16
642.488,91
0,49
50,0800
366.730,62
0,28
101,2100
3.705.751,40
2,85
585,6900
1.029.347,24
0,79
576,6000
1.013.371,61
0,78
21.864.005,03
16,80
112.410.625,81
86,32
112.410.625,81
86,32
39
ISIN
Wertpapiere
Zugänge
Abgänge
(ungeprüft) im
(ungeprüft) im
Bestand
Kurs
3.500.000
114,4020
Kurswert
EUR
% - Anteil
vom NTFV *
Anleihen
AUD
AU0000KFWHR2 6,250 % Kreditanstalt für Wiederaufbau
AD-MTN Kangaroo v.11 (2021)
3.500.000
0
2.757.899,38
2,12
2.757.899,38
2,12
BRL
US105756BT66
8,500 % Brasilien v.12 (2024)
4.000.000
0
4.000.000
98,3250
1.312.923,43
1,01
XS1014703851
10,500 % Europäische Investitionsbank
EMTN v.14 (2017)
2.000.000
0
2.000.000
102,1600
682.065,89
0,52
10,500 % International Finance Corporation
v.14 (2018)
2.000.000
0
2.000.000
102,2030
XS1055095290
682.352,98
0,52
2.677.342,30
2,05
EUR
DE000A1RE1Q3
5,625 % Allianz SE FRN v.12 (2042)
0
0
500.000
117,0300
585.150,00
0,45
XS0542428833
4,000 % Asklepios Kliniken GmbH
v.10 (2017)
0
0
1.000.000
104,1400
1.041.400,00
0,80
0,000 % Bayer AG Reg.S. EMTN Fix-to-Float
v.14 (2075)
285.000
0
285.000
101,1000
288.135,00
0,22
DE000A11QR73
0,000 % Bayer AG Reg.S. Fix-to-Float
v.14 (2074)
175.000
0
175.000
101,1200
176.960,00
0,14
XS1048589458
2,875 % Dürr AG v.14 (2021)
710.000
0
710.000
103,3930
734.090,30
0,56
XS0626028566
5,000 % Gerresheimer AG v.11 (2018)
0
0
2.800.000
112,7600
3.157.280,00
2,42
XS0860855930
3,500 % GTech Group S.p.A. v.12 (2020)
0
0
100.000
108,7990
108.799,00
0,08
DE000A1R02E0
3,875 % Hornbach Baumarkt AG v.13 (2020)
0
0
460.000
105,5000
485.300,00
0,37
XS0942100388
3,875 % NASDAQ OMX Group Inc.
v.13 (2021)
XS0629626663
6,750 % OMV AG FRN Perp.
XS1067862919
2,750 % Schaeffler Finance BV S. Reg.S.
v.14 (2019)
DE000A11QR65
0
0
700.000
109,3700
765.590,00
0,59
1.000.000
0
1.000.000
114,0000
1.140.000,00
0,88
812.000
0
812.000
100,0100
812.081,20
0,62
XS0923613060
4,250 % Schaeffler Finance BV v.13 (2018)
0
0
100.000
103,5000
103.500,00
0,08
XS0968913268
3,875 % Volkswagen International Finance
NV Perp.
1.000.000
0
1.000.000
105,2500
1.052.500,00
0,81
310.000
0
310.000
108,0100
334.831,00
0,26
10.785.616,50
8,28
XS1055940206
7,000 % Wind Acquisition Finance S.A.
Reg.S. v.14 (2021)
PLN
PL0000106670
5,750 % Polen S.1021 v.11 (2021)
4.800.000
*
0
4.800.000
116,0000
1.340.481,93
1,03
1.340.481,93
1,03
17.561.340,11
13,48
Anleihen
17.561.340,11
13,48
Wertpapiervermögen
129.971.965,92
99,80
40
ISIN
Wertpapiere
Zugänge
Abgänge
(ungeprüft) im
(ungeprüft) im
Bestand
Kurs
Kurswert
EUR
% - Anteil
vom NTFV *
89.900,00
0,07
Optionen **
Long-Positionen
EUR
Call on DAX Performance-Index August 2014/10.000,00
145
0
145
89.900,00
0,07
Long-Positionen
89.900,00
0,07
Optionen
89.900,00
0,07
Terminkontrakte
Long-Positionen
HKD
Hang Seng Index Future Juli 2014
12
0
12
126,94
0,00
126,94
0,00
JPY
Tokyo Stock Price (TOPIX) Index Future September 2014
15
0
15
29.905,22
0,02
29.905,22
0,02
4.833,11
0,00
USD
12
0
12
Long-Positionen
4.833,11
0,00
34.865,27
0,02
Short-Positionen
EUR
0
22
-22
-5.960,87
0,00
EUREX EURO STOXX 50 Index Future September 2014
0
80
-80
-2.400,00
0,00
-8.360,87
0,00
-8.360,87
0,00
26.504,40
0,02
1.262.792,87
0,97
Short-Positionen
Terminkontrakte
Bankguthaben – Kontokorrent
-744.522,95
-0,57
-371.745,98
-0,29
130.234.894,26
100,00
Währungsbetrag
Kurswert
% - Anteil
vom NTFV *
21.500.000,00
15.740.813,95
12,09
Währung
USD
Kontrahent
Währungskäufe
DZ PRIVATBANK S.A.
** Durch Optionen erzieltes delta-gewichtetes Nettoexposure pro Basiswert: 2.918.671,07 EUR (DAX Performance Index).
41
Bestand
Verpflichtungen
EUR
% - Anteil
vom NTFV *
12
1.309.717,28
1,01
1.309.717,28
1,01
Terminkontrakte
Long-Positionen
HKD
Hang Seng Index Future Juli 2014
JPY
Tokyo Stock Price (TOPIX) Index Future September 2014
15
1.367.946,91
1,05
1.367.946,91
1,05
666.529,97
0,51
666.529,97
0,51
3.344.194,16
2,57
USD
12
Long-Positionen
Short-Positionen
EUR
*
-22
-5.422.175,00
-4,16
EUREX EURO STOXX 50 Index Future September 2014
-80
-2.584.800,00
-1,99
-8.006.975,00
-6,15
Short-Positionen
-8.006.975,00
-6,15
Terminkontrakte
-4.662.780,84
-3,58
42
ISIN
Wertpapiere
Zugänge
Abgänge
China
CNE100000Q43 Agricultural Bank of China
HKD
2.400.000
2.400.000
KYG126521064
Bosideng International Holdings Ltd.*
HKD
2.600.000
2.600.000
CNE1000001Q4
China CITIC Bank Corporation Ltd.
HKD
1.700.000
1.700.000
CNE100000HF 9
China Minsheng Banking Corporation
HKD
1.700.000
1.700.000
US22943F1003
Ctrip.com International Ltd. ADR *
USD
20.000
20.000
A P Moller-Maersk AS
DKK
230
230
DE0006766504
Aurubis AG
EUR
0
24.000
DE000BASF111
BASF SE
EUR
10.000
10.000
Dänemark
DK0010244508
Deutschland
DE0005190003
Bayerische Motorenwerke AG
EUR
5.300
5.300
DE0005227235
Biotest AG -VZ-
EUR
0
15.000
DE0007100000
Daimler AG
EUR
10.000
10.000
DE000EVNK013
EUR
0
107.000
DE000A0LD6E6
Gerresheimer AG
EUR
0
40.000
DE0008402215
Hannover Rückversicherung SE
EUR
0
12.500
DE0006231004
EUR
100.000
100.000
DE0006483001
Linde AG
EUR
0
12.500
DE0007257503
METRO AG
EUR
25.000
25.000
DE000A0D9PT0 MTU Aero Engines AG
EUR
0
23.600
DE0007037129
RWE AG
EUR
40.000
40.000
DE0007251803
EUR
0
62.000
DE0007297004
Südzucker AG
EUR
0
25.000
FR0011726835
EUR
4.600
4.600
FR0011594233
EUR
7.000
7.000
FR0000073272
Safran S.A.
EUR
37.900
37.900
FR0010411983
SCOR SE
EUR
30.000
30.000
Frankreich
Großbritannien
*
GB0000031285
GBP
0
500.000
GB0000456144
Antofagasta Plc.
GBP
65.000
65.000
GBP
60.000
60.000
GB00BDZT6P 94 Merlin Entertainments Plc.
GBP
53.000
53.000
GB0007188757
Rio Tinto Plc.
GBP
90.000
90.000
GB00BDVZYZ77
Royal Mail Plc.
GBP
23.000
23.000
GB0002405495
Schroders Plc.
GBP
0
15.000
GB00BH4HKS39
Vodafone Group Plc.
GBP
152.728
152.728
GBP
560.000
560.000
43
ISIN
Wertpapiere
Zugänge
Abgänge
0
340.000
Hongkong
HK0291001490
China Resources Enterprise Ltd.
KYG211461085
Chow Tai Fook Jewellery Group Ltd. *
HKD
HKD
395.000
395.000
BMG2759B1072 Digital China Holdings Ltd. **
HKD
300.000
300.000
KYG450481083
Hengdeli Holdings Ltd. *
HKD
0
1.606.000
HK0000178753
Hon Kwok Land Investment Co. Ltd. BZR 14.01.14
HKD
585.000
585.000
HK0405033157
Yuexiu Real Estate Investment Trust
HKD
0
1.300.000
ICICI Bank Ltd. ADR
USD
27.000
27.000
IT0004998065
EUR
51.100
51.100
IT0001279501
Mediolanum S.p.A.
EUR
45.000
45.000
Henderson Group Plc. ***
GBP
0
170.000
Indien
US45104G1040
Italien
Irland
JE00B3CM9527
Japan
JP 3131430005
AEON Mall Co. Ltd.
JPY
18.600
39.600
JP 3122800000
Amada Co. Ltd.
JPY
0
60.000
JP 3788600009
Hitachi Ltd.
JPY
195.000
250.000
JP 3726800000
Japan Tobacco Inc.
JPY
0
16.000
JP 3215800008
Kaneka Corporation
JPY
100.000
100.000
JP 3868400007
Mazda Motor Corporation
JPY
0
550.000
JP 3899600005
Mitsubishi Estate Co. Ltd.
JPY
20.000
20.000
JP 3922930007
Monogatari Corporation
JPY
0
22.000
JP 3672400003
Nissan Motor Co. Ltd.
JPY
0
220.000
JP 3188220002
Otsuka Holdings Co. Ltd.
JPY
0
29.400
JP 3358000002
Shimano Inc.
JPY
0
6.000
JP 3409000001
Sumitomo Realty & Development Co. Ltd.
JPY
12.000
28.000
JP 3336560002
JPY
0
22.400
JP 3397200001
Suzuki Motor Corporation
JPY
0
30.000
JP 3442850008
Taisho Pharmac.Holdings Co. Ltd.
JPY
5.000
5.000
JP 3452000007
Taiyo Yuden Co. Ltd.
JPY
0
27.000
JP 3457000002
Takata Corporation
JPY
70.000
70.000
JP 3463000004
Takeda Pharmaceutical Co. Ltd.
JPY
0
10.000
JP 3587600002
Tokyo Dome Corporation
JPY
90.000
90.000
JP 3633400001
JPY
12.000
162.000
JP 3536150000
Tsuruha Holdings Inc.
JPY
4.600
9.000
US7523443098
USD
40.310
40.310
JE00B8KF9B49
WPP Plc.
GBP
30.000
30.000
Jersey
* Hauptverwaltung in Hongkong, registriert auf Cayman Inseln
*** Hauptverwaltung in Irland, registriert auf Jersey
44
ISIN
Wertpapiere
Zugänge
Abgänge
Kanada
CA0679011084
Barrick Gold Corporation
USD
20.000
20.000
CA7751092007
Rogers Communications Inc. -B-
CAD
13.000
13.000
CA7751092007
Rogers Communications Inc. -B-
USD
15.000
15.000
CA8672241079
Suncor Energy Inc.
CAD
16.000
16.000
Altice S.A.
EUR
9.600
9.600
MYL1023OO000 CIMB Group Holdings Berhad
MYR
0
140.000
EUR
0
191.500
BW LPG Ltd. *
NOK
100.000
100.000
Energa S.A.
PLN
164.100
164.100
CTT-Correios de Portugal S.A.
EUR
25.000
25.000
CH0021190902
Acino Holding AG
CHF
4.000
4.000
CH0012410517
Baloise Holding AG
CHF
4.000
4.000
CH0018294154
PSP Swiss Property AG
CHF
0
16.100
Viscofan S.A.
EUR
0
11.000
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. ADR
USD
0
15.000
Luxemburg
LU1014539529
Malaysia
Niederlande
NL0006033250
Norwegen
BMG173841013
Polen
PLENERG00022
Portugal
PTCTT0AM0001
Schweiz
Spanien
ES0184262212
Taiwan
US8740391003
*
US0258161092
American Express Co.
USD
0
12.500
US0376123065
Apollo Global Management LLC
USD
18.000
18.000
US14170T1016
Carefusion Corporation
USD
0
17.000
US1667641005
Chevron Corporation
USD
5.000
5.000
US2358252052
USD
82.000
82.000
US 30224P 2002
Extended Stay America INC.
USD
2.100
2.100
US 34988V1061
Fossil Group Inc.
USD
10.500
10.500
US 3724601055
Genuine Parts Co.
USD
7.500
7.500
US4599021023
International Game Technology
USD
35.000
35.000
US5017971046
L Brands Inc.
USD
22.000
22.000
US6285301072
Mylan Inc.
USD
75.000
75.000
US9113121068
United Parcel Service -B-
USD
4.000
4.000
US9130171096
United Technologies Corporation
USD
9.000
9.000
US92343V1044
USD
7.364
7.364
Hauptverwaltung in Norwegen, registriert auf Bermudas
45
ISIN
Wertpapiere
Zugänge
Abgänge
2.000.000
2.000.000
0
200.000
Anleihen
AUD
XS1000137544
4,125 % Nestle Holdings Inc. EMTN v.13 (2018)
EUR
XS0875343757
3,875 % Gas Natural Fenosa Finance BV EMTN v.13 (2023)
XS1069522057
2,375 % Jefferies Group LLC EMTN v.14 (2020)
230.000
230.000
XS0801261156
0
1.556.000
XS0909788613
3,625 % Ziggo Finance BV v.13 (2020)
0
1.700.000
EUR
DE000A1EWGX1 7,250 % Dürr AG v.10 (2015)
0
540.000
XS0637823864
0
2.200.000
0
15.000
Call on DAX Performance-Index Juli 2014/9.700,00
350
350
Put on DAX Performance-Index September 2013/8.200,00
750
750
1.250
1.250
CAC 40 Index Future März 2014
32
32
DAX Performance-Index Future Dezember 2013
57
57
53
53
DAX Performance-Index Future März 2014
65
65
25
25
6,500 % Kabel Deutschland GmbH v.11 (2018)
Zertifikate
DE000A1E0HR8
Dte. Bank ETC Plc./Gold Unze 999 Zert. v.10 (2060)
EUR
Optionen
EUR
Put on EURO STOXX 50 Index März 2014/3.000,00
Terminkontrakte
EUR
87
122
Dow Jones EURO STOXX Bank Index Future Dezember 2013
617
617
Dow Jones EURO STOXX Bank Index Future März 2014
577
577
Dow Jones Stoxx 600 Banks Index Future Dezember 2013
771
771
Dow Jones Stoxx 600 Banks Index Future September 2013
616
616
Dow Jones STOXX 600 Basic Resources Index (Price) (EUR) Future März 2014
135
135
Dow Jones Stoxx Telecommunication Index (Price) Future Dezember 2013
215
215
Dow Jones Stoxx Telecommunication Index (Price) Future September 2013
215
215
EUREX Dow Jones EURO STOXX 50 Index Future Dezember 2013
320
320
46
ISIN
Wertpapiere
Zugänge
Abgänge
EUREX Dow Jones EURO STOXX 50 Index Future Dezember 2013
94
94
412
574
167
167
EUREX EURO STOXX 50 Index Future Juni 2014
120
120
EUREX EURO STOXX 50 Index Future März 2014
415
415
319
319
FTSE/MIB Index Future März 2014
13
13
Ibex 35 Index Future März 2014
14
14
Hang Seng Index Future Juni 2014
12
12
Hang Seng Index Future November 2013
39
39
Japanese Yen Currency Future Dezember 2013
44
44
Japanese Yen Currency Future Juni 2014
30
30
Japanese Yen Currency Future März 2014
134
134
15
15
CME E-Mini S&P 500 Index Future Dezember 2013
181
181
CME E-Mini S&P 500 Index Future März 2014
146
146
CME E-Mini S&P 500 Index Future September 2013
341
456
FTSE China A 50 Index Future Oktober 2013
610
610
FTSE China A 50 Index Future September 2013
610
610
Nikkei 225 Stock Average Index Future Dezember 2013
373
373
Nikkei 225 Stock Average Index Future Dezember 2013
EUR
HKD
JPY
Tokyo Stock Price (TOPIX) Index Future Juni 2014
USD
476
476
Nikkei 225 Stock Average Index Future Juni 2014
87
87
Nikkei 225 Stock Average Index Future März 2014
551
551
432
545
47
Devisenkurse
Währung
AUD
1
1,4519
Brasilianischer Real
BRL
1
2,9956
Britisches Pfund
GBP
1
0,8023
Dänische Krone
DKK
1
7,4563
Hongkong Dollar
HKD
1
10,5843
Japanischer Yen
JPY
1
138,4374
Kanadischer Dollar
CAD
1
1,4586
Norwegische Krone
NOK
1
8,3861
Polnischer Zloty
PLN
1
4,1537
Schwedische Krone
SEK
1
9,1849
Schweizer Franken
CHF
1
1,2154
Singapur Dollar
SGD
1
1,7048
Südkoreanischer Won
KRW
1
1.381,6256
Ungarischer Forint
HUF
1
309,7528
US-Dollar
USD
1
1,3656
48
Die Strategie
Der Teilfonds DJE – Renten Global investiert weltweit in Anleihen. Neben dem internationalen
Zinsgefälle können Währungsschwankungen genutzt werden. Das breite Anlageuniversum bietet die Möglichkeit, flexibel auf Marktbewegungen zu reagieren. Das Fondsmanagement legt
Wert auf eine ausgewogene Mischung an Anleihen mit dem Ziel, eine angemessene Rendite zu
erreichen. Dabei wird eine aktive Steuerung sowohl der Investitionsquote in Unternehmensanleihen als auch der Laufzeiten vorgenommen. Fremdwährungsanleihen werden je nach Marktlage
abgesichert.
49
Strategie:
Der DJE – Renten Global erschließt dem Anleger interessante in- und
ausländische Rentenmärkte, wobei er durch die Wahl der Laufzeiten
flexibel auf Zinsänderungen reagiert. Zins- und Währungsschwankungen
werden aktiv abgesichert. Für das Fondsvermögen werden festverzinsliche Wertpapiere, Genussscheine, Wandel- und Optionsanleihen in- und
ausländischer Anbieter erworben.
2,05 %. Die EZB senkte den Leitzins in 2 Schritten auf derzeit 0,15 % und
kündigte eine ultralockere Geldpolitik an, bei der auch Anleihenankaufprogramme nicht ausgeschlossen werden. Der starke Euro soll das
Wachstum in Europa nicht unnötig bremsen, hieß es von EZB-Seite, und
es wird alles getan, um die Eurozone zu stabilisieren, nachdem der Wechselkurs des Euro im Verhältnis zum US-Dollar im Berichtszeitraum von
1,305 auf 1,369 gestiegen ist. Der Fonds war im Berichtszeitraum
schwerpunktmäßig auf weltweit ausgewählte Unternehmensanleihen
mittlerer Laufzeit konzentriert. Zusätzlich wurden Währungsanleihen von
supranationalen Emittenten wie KfW oder EIB in AUD und brasilianischen
Real und Staatsanleihen in polnischen Zloty eingesetzt, die zeitweise
währungsgesichert waren. Strategisch fokussierte der Fonds auf den
Bereich nachrangiger Unternehmensanleihen, speziell von Versicherungen,
wie Hannover Rück, Gothaer Allgemeine Versicherung oder die belgische
Ethias, und Industrieunternehmen, wie Bertelsmann, General Electric
oder OMV. Diese Anleihen erzielten im Niedrigzinsumfeld höhere Performancebeiträge als erstrangige Anleihen. Die Gewichtung der Nachranganleihen im Fonds wurde auf 28 % erhöht. Cash wurde reduziert und
somit die Investitionsquote um ca. 10 % auf 99 % erhöht. Die durchschnittliche Restlaufzeit wurde von 3,5 auf 3,25 Jahre gesenkt. Neuemissionen interessanter Unternehmensanleihen wie Continental AG oder
Schaeffler AG wurden gezeichnet und mit Gewinn verkauft. Im
Fonds wurde eine aktive Durationssteuerung unter Einsatz von Derivaten
umgesetzt.
Entwicklung:
Die Entwicklung an den europäischen Rentenmärkten war im Berichtszeitraum äußerst volatil. In Europa war sie geprägt von immer wieder aufflammenden Spekulationen, ob und inwieweit die Finanzkrise speziell in
den südeuropäischen Ländern überwunden oder noch nicht ausgestanden ist; in den USA dagegen von den Diskussionen über die Reduktion
bzw. Beendigung des Anleihenankaufprogramms der Fed. Einer der
strengsten Winter in Amerika beeinflusste die Wirtschaftswachstumserwartungen ebenfalls negativ. Die Rendite 10-jähriger amerikanischer
Staatsanleihen fiel von 2,47 % auf 2,42 %, bei einer Schwankungsbreite
von 3 % bis 2,35 %. In Asien sorgten Prognosen über einen Rückgang
des Wirtschaftswachstums in China und eine expansive Geldpolitik der
japanischen Notenbank für starke Marktschwankungen. Zusätzlich belasteten im 1. Quartal 2014 eine Kapitalflucht aus Emerging Markets und
damit einhergehende Wechselkursschwankungen die Märkte. Die Streitigkeiten zwischen Russland und der Ukraine um die Krim und angrenzende
Gebiete führten ebenfalls zu Kursschwankungen an den Finanzmärkten.
Das Rentenbarometer, die Rendite 10-jähriger deutscher Staatsanleihen,
fiel von 1,72 % auf 1,25 %, mit einem zwischenzeitlichen Anstieg auf
50
Anteilklassen
WP-Kenn-Nr.:
ISIN-Code:
Ausgabeaufschlag:
Rücknahmeabschlag:
A0F566
LU0229080659
ISIN-Code:
keiner
Ausgabeaufschlag:
keiner
Rücknahmeabschlag:
0,25 % p.a. zzgl.
500 EUR p.M. Fixum
Mindestfolgeanlage:
3.000.000,00 EUR
Ertragsverwendung:
thesaurierend
Währung:
WP-Kenn-Nr.:
EUR
WP-Kenn-Nr.:
ISIN-Code:
Ausgabeaufschlag:
Rücknahmeabschlag:
164320
LU0159550580
keiner
keiner
0,72 % p.a. zzgl.
500 EUR p.M. Fixum
Mindestfolgeanlage:
75.000,00 EUR
Ertragsverwendung:
thesaurierend
Währung:
EUR
51
LU0159549574
bis zu 2,00 %
keiner
0,87 % p.a. zzgl.
500 EUR p.M. Fixum
Mindestfolgeanlage:
keine
Ertragsverwendung:
ausschüttend
Währung:
164319
EUR
Deutschland
20,68 %
Banken
14,60 %
Luxemburg
18,04 %
11,33 %
Niederlande
12,64 %
Investmentfondsanteile
10,03 %
Frankreich
8,97 %
Energie
8,57 %
8,16 %
Versicherungen
7,65 %
6,65 %
7,29 %
Großbritannien
6,39 %
Sonstiges
7,03 %
Polen
3,26 %
6,17 %
Österreich
2,96 %
Medien
4,75 %
Italien
2,54 %
3,80 %
Irland
2,06 %
Investitionsgüter
3,79 %
Belgien
1,76 %
Staatsanleihen
3,26 %
Hongkong
1,18 %
Versorgungsbetriebe
3,09 %
Cayman Inseln
0,83 %
2,63 %
Norwegen
0,67 %
1,34 %
Chile
0,65 %
1,18 %
Brasilien
0,64 %
Verbraucherdienste
1,01 %
Ungarn
0,64 %
0,67 %
Mexiko
0,57 %
0,58 %
China
0,28 %
Immobilien
0,41 %
Wertpapiervermögen
Bankguthaben
99,57 %
Transportwesen
1,39 %
Wertpapiervermögen
-0,96 %
Bankguthaben
100,00 %
0,39 %
99,57 %
1,39 %
-0,96 %
100,00 %
52
China 0,28 %
Mexiko 0,57 %
Ungarn 0,64 %
Deutschland 20,68 %
Brasilien 0,64 %
Chile 0,65 %
Norwegen 0,67 %
Cayman Inseln 0,83 %
Hongkong 1,18 %
Belgien 1,76 %
Irland 2,06 %
Luxemburg 18,04 %
Italien 2,54 %
Österreich 2,96 %
Polen 3,26 %
Frankreich 8,97 %
Niederlande 12,64 %
Immobilien 0,41 %
Banken 14,60 %
Investmentfondsanteile 10,03 %
Medien 4,75 %
Energie 8,57 %
Sonstiges 7,03 %
53
170,00
160,00
150,00
140,00
130,00
120,00
110,00
100,00
April 14
November 13
Juni 13
Januar 13
August 12
März 12
Oktober 11
Mai 11
Dezember 10
Juli 10
Februar 10
September 09
April 09
November 08
Juni 08
Januar 08
August 07
März 07
Oktober 06
Mai 06
Dezember 05
Juli 05
Februar 05
September 04
April 04
November 03
Juni 03
Januar 03
90,00
Mio. EUR
Umlaufende
Anteile
Tsd. EUR
Anteilwert
EUR
30.06.2012
9,21
30.06.2013
4,14
72.624
2.943,02
126,76
30.924
-5.555,08
134,03
30.06.2014
6,56
45.334
1.982,77
144,80
30.06.2012
32,08
221.088
-4.046,76
145,11
30.06.2013
40,02
265.223
6.635,42
150,90
30.06.2014
41,00
262.883
-461,32
155,96
30.06.2012
171,11
1.147.524
30.630,12
149,12
30.06.2013
199,36
1.269.539
18.278,78
157,03
30.06.2014
158,10
935.702
-53.699,08
168,97
Datum
54
zum 30. Juni 2014
EUR
Wertpapiervermögen
(Wertpapiereinstandskosten: EUR 194.451.532,32 )
204.780.716,49
Bankguthaben
2.852.980,14
Zinsforderungen
3.974.223,51
245.175,04
2.727.585,08
Forderungen aus Devisengeschäften
3.245.856,35
217.826.536,61
-3.924.502,94
-4.593.287,02
Verbindlichkeiten aus Devisengeschäften
-3.244.735,93
Sonstige Passiva *
-398.501,58
-12.161.027,47
205.665.509,14
6.564.317,43 EUR
Umlaufende Anteile
45.334,000
Anteilwert
144,80 EUR
40.999.582,59 EUR
Umlaufende Anteile
262.882,600
Anteilwert
155,96 EUR
*
158.101.609,12 EUR
Umlaufende Anteile
935.702,267
Anteilwert
168,97 EUR
Diese Position setzt sich im Wesentlichen zusammen aus Performancegebühren und Verwaltungsgebühren.
55
Total
EUR
Anteilklasse XP
(EUR)
EUR
Anteilklasse PA
(EUR)
EUR
Anteilklasse I
(EUR)
EUR
243.526.843,84
4.144.713,49
40.021.384,56
199.360.745,79
7.496.527,04
269.159,77
1.290.934,51
5.936.432,76
864.319,44
-28.737,18
67.852,56
825.204,06
46.282.007,02
2.326.194,30
11.395.525,73
32.560.286,99
-98.459.641,76
-343.425,00
-11.856.847,65
-86.259.369,11
Realisierte Gewinne
7.167.062,22
195.723,88
1.348.037,74
5.623.300,60
-6.431.802,11
-169.730,24
-1.195.000,10
-5.067.071,77
Ausschüttung
6.580.264,55
170.418,41
1.287.766,34
5.122.079,80
-1.360.071,10
0,00
-1.360.071,10
0,00
205.665.509,14
6.564.317,43
40.999.582,59
158.101.609,12
Total
Anteilklasse XP
(EUR)
EUR
Anteilklasse PA
(EUR)
EUR
Anteilklasse I
(EUR)
EUR
EUR
Erträge
Zinsen auf Anleihen
Bankzinsen
432.679,11
9.767,19
79.170,02
343.741,90
10.538.784,43
268.758,48
1.997.942,40
8.272.083,55
2.195,71
60,38
426,21
1.709,12
55.688,26
1.366,26
10.465,74
43.856,26
-1.123.644,50
32.816,10
-99.254,47
-1.057.206,13
9.905.703,01
312.768,41
1.988.749,90
7.604.184,70
Zinsaufwendungen
-1.422,80
-38,40
-275,83
-1.108,57
Performancegebühr
-182.746,25
0,00
-182.746,25
0,00
-1.970.087,20
-22.714,12
-428.974,51
-1.518.398,57
Bestandsprovisionen
Ertragsausgleich
Erträge insgesamt
Aufwendungen
Depotbankvergütung
-150.383,66
-3.830,99
-28.474,64
-118.078,03
-75.933,90
-1.936,92
-14.386,55
-59.610,43
Taxe d'abonnement
-96.587,53
-2.460,82
-18.287,08
-75.839,63
-59.702,00
-5.535,11
-16.615,15
-37.551,74
Werbeausgaben
-60.162,07
-1.194,62
-26.185,77
-32.781,68
-7.958,03
-207,68
-1.494,60
-6.255,75
-1.629,07
-48,48
-318,37
-1.262,22
-61.888,52
-1.562,58
-11.458,55
-48.867,39
Aufwandsausgleich
259.325,06
-4.078,92
31.401,91
232.002,07
-2.409.175,97
-43.608,64
-697.815,39
-1.667.751,94
7.496.527,04
269.159,77
1.290.934,51
5.936.432,76
1,31
1,09
26.713,81
0,71
Performancegebühr in Prozent 2)
1)
2)
0,44
Die Position setzt sich im Wesentlichen zusammen aus Lagerstellengebühren und allgemeinen Verwaltungskosten.
56
Anteilklasse XP
(EUR)
Anteilklasse PA
(EUR)
Anteilklasse I
(EUR)
Stück
Stück
Stück
30.924,000
265.222,571
1.269.538,660
Ausgegebene Anteile
16.910,000
75.863,224
201.283,473
-2.500,000
-78.203,195
-535.119,866
45.334,000
262.882,600
935.702,267
ISIN
Wertpapiere
Zugänge
Abgänge
(ungeprüft) im
(ungeprüft) im
Bestand
Kurs
Kurswert
EUR
% - Anteil
vom NTFV *
Anleihen
AUD
AU3CB0155620
v.11 (2016)
0
0
3.000.000
112,0640
2.321.767,96
1,13
AU0000KFWHR2 6,250 % Kreditanstalt für Wiederaufbau
AD-MTN Kangaroo v.11 (2021)
0
0
3.000.000
114,3200
2.368.508,29
1,15
AU0000KFWHU6 5,500 % Kreditanstalt für Wiederaufbau
MTN v.12 (2022)
0
0
6.500.000
109,8610
4.931.605,66
2,40
XS0947397302
4,250 % Linde Finance BV v.13 (2019)
0
0
3.500.000
103,6480
2.505.303,87
1,22
XS1039259327
4,125 % Total Capital International S.A.
EMTN v.14 (2019)
4.500.000
0
4.500.000
101,9330
3.167.807,32
1,54
15.294.993,10
7,44
BRL
XS0771413597
7,000 % International Bank for Reconstruction &
Development GMTN v.12 (2015)
30.000.000
0 30.000.000
97,6810
9.787.021,58
4,75
XS0811020584
5,000 % International Finance Corporation
GMTN v.12 (2015)
15.000.000
0 15.000.000
93,4880
4.683.454,68
2,28
XS0875150871
6,000 % Kreditanstalt für Wiederaufbau
v.13 (2016)
0
94,5220
9.900.000
9.900.000
3.125.268,19
1,52
17.595.744,45
8,55
EUR
FR0011965177
3,875 % Air France-KLM Reg.S. v.14 (2021)
XS0547007764
7,375 % Ardagh Packaging Finance Plc.
v.10 (2017)
XS0542428833
v.10 (2017)
XS0207825364
6,168 % AXA S.A. EMTN FRN Perp.
DE000A11QR65
800.000
0
800.000
100,6350
805.080,00
0,39
0
0
1.000.000
105,2500
1.052.500,00
0,51
0
0
5.200.000
104,1400
5.415.280,00
2,63
1.500.000
0
1.500.000
100,7500
1.511.250,00
0,73
v.14 (2075)
960.000
0
960.000
101,0200
969.792,00
0,47
DE000A11QR73
v.14 (2074)
220.000
0
220.000
100,8500
221.870,00
0,11
XS0326869665
5,750 % Bayerische Landesbank EMTN
v.07 (2017)
1.000.000
0
1.000.000
111,2300
1.112.300,00
0,54
XS0997979249
4,000 % Bharti Airtel International Reg.S.
v.13 (2018)
1.000.000
0
1.000.000
107,0000
1.070.000,00
0,52
0
0
1.300.000
100,2500
1.303.250,00
0,63
BE0119806116
4,625 % BNP Paribas Fortis S.A. FRN Perp.
57
ISIN
Wertpapiere
Zugänge
Abgänge
(ungeprüft) im
(ungeprüft) im
Bestand
Kurs
Kurswert
EUR
% - Anteil
vom NTFV *
1.450.000
114,0200
1.653.290,00
0,80
EUR
XS0645941419
5,500 % Brenntag Finance BV v.11 (2018)
XS1028960174
FR0010409789
500.000
0
5,250 % Cemex Finance LLC v.14 (2021)
400.000
0
400.000
104,9000
419.600,00
0,20
4,750 % CNP Assurances S.A. FRN Perp.
1.100.000
0
1.100.000
104,2500
1.146.750,00
0,56
DE000CB83CE3 6,375 % Commerzbank AG EMTN S. 773
v.11 (2019)
900.000
0
900.000
114,2500
1.028.250,00
0,50
0
0
1.100.000
104,0000
1.144.000,00
0,56
1.000.000
0
1.000.000
94,7500
947.500,00
0,46
800.000
0
800.000
106,0150
848.120,00
0,41
0
0
4.100.000
108,5000
4.448.500,00
2,16
XS0511127689
7,125 % Crown European Holdings S.A.
v.10 (2018)
XS0229524128
0,942 % Depfa Bank Plc. EMTN FRN
v.05 (2015)
DE000A1TNJ22
5,750 % DIC Asset AG v.13 (2018)
XS0307741917
5,983 % Dte. Postbank Funding Trust IV
Perp. Fix-to-Float
XS1048589458
2,875 % Dürr AG v.14 (2021)
1.160.000
0
1.160.000
103,1180
1.196.168,80
0,58
FR0011697010
4,125 % Electricité de France S.A. EMTN
Reg.S. Perp.
2.100.000
0
2.100.000
104,6250
2.197.125,00
1,07
0
0
1.200.000
104,8750
1.258.500,00
0,61
2.400.000
0
2.400.000
97,0000
2.328.000,00
1,13
0
4.545.000
2.000.000
109,0000
2.180.000,00
1,06
XS0253627136
5,252 % ELM BV FRN Perp.
BE0930906947
4,747 % Ethias Vie FRN Perp.
DE000A1KQXZ0 7,125 % Freenet AG IHS v.11 (2016)
XS0491212451
4,625 % GE Capital Trust IV FRN v.10 (2066)
500.000
0
1.900.000
104,2500
1.980.750,00
0,96
XS0319639232
5,500 % General Electric Capital Corporation
FRN v.07 (2067)
465.000
0
2.815.000
107,5100
3.026.406,50
1,47
2.200.000
0
2.200.000
104,2500
2.293.500,00
1,12
XS0269270566
XS0254095663
8,250 % GTech S.p.A. FRN v.06 (2066)
726.000
0
1.926.000
108,0500
2.081.043,00
1,01
XS0221011454
5,000 % Hannover Finance Luxembourg S.A.
FRN Perp.
1.100.000
0
2.300.000
102,6000
2.359.800,00
1,15
XS0930010524
3,750 % Hutchison Whampoa Europe
Finance Ltd. Perp.
1.700.000
0
1.700.000
100,8500
1.714.450,00
0,83
2,375 % Jefferies Group LLC EMTN
v.14 (2020)
610.000
0
610.000
101,0730
616.545,30
0,30
XS0997941199
3,125 % K+S AG Reg.S. v.13 (2018)
1.300.000
0
1.300.000
106,0770
1.379.001,00
0,67
XS0889217716
6,750 % KION Finance S.A. v.13 (2020)
1.200.000
0
2.400.000
109,2500
2.622.000,00
1,27
DE000A1H3VN9 7,125 % KTG Agrar AG v.11 (2017)
0
0
750.000
100,2000
751.500,00
0,37
DE000A1ML 257 7,250 % KTG Energie AG IS v.12 (2018)
0
0
1.600.000
98,7000
1.579.200,00
0,77
XS1069522057
*
5,527 % Gothaer Allgemeine Versicherungs AG
FRN v.06 (2026)
XS0473114543
6,750 % Lafarge S.A. EMTN v.09 (2019)
1.711.000
0
1.711.000
119,7000
2.048.067,00
1,00
XS0801954867
5,875 % Lafarge S.A. EMTN v.12 (2019)
0
0
4.450.000
117,6250
5.234.312,50
2,55
XS0503453275
5,875 % MOL Hungarian OIl and Gas PCL
EMTN v.10 (2017)
0
0
1.200.000
109,1875
1.310.250,00
0,64
XS0550774870
8,875 % Nara Cable Funding Ltd. v.10 (2018)
1.000.000
0
1.000.000
107,2600
1.072.600,00
0,52
XS0147306301
6,375 % NN Group NV Fix-to-Float
v.02 (2027)
1.000.000
0
1.000.000
111,6250
1.116.250,00
0,54
XS0629626663
0
0
2.000.000
114,0000
2.280.000,00
1,11
XS0885718782
7,875 % OTE Plc. Reg.S. v.13 (2018)
500.000
0
2.000.000
116,7500
2.335.000,00
1,14
XS1001668950
5,163 % Raiffeisen Bank International AG
EMTN FRN v.13 (2024)
1.500.000
0
1.500.000
105,0460
1.575.690,00
0,77
58
ISIN
Wertpapiere
Zugänge
Abgänge
(ungeprüft) im
(ungeprüft) im
Bestand
Kurs
Kurswert
EUR
% - Anteil
vom NTFV *
EUR
XS0149161217
2,413 % RBS Capital Trust A FRN Perp.
XS0307868744
XS0542369219
XS1067862919
1.500.000
0
1.500.000
97,0000
1.455.000,00
0,71
6,750 % Rexam Plc. FRN v.07 (2067)
0
0
1.200.000
106,0000
1.272.000,00
0,62
4,000 % Rheinmetall AG v.10 (2017)
2.100.000
0
2.100.000
109,0890
2.290.869,00
1,11
v.14 (2019)
1.300.000
0
1.300.000
100,1250
1.301.625,00
0,63
XS0741938624
0
1.000.000
7.400.000
114,1350
8.445.990,00
4,11
XS0923613060
0
0
600.000
103,5000
621.000,00
0,30
FR0010359687
6,154 % SCOR SE FRN Perp.
DE000A1PGPF8
3,750 % Sixt SE v.12 (2018)
XS0983704718
XS0222524372
1.100.000
0
1.100.000
107,0000
1.177.000,00
0,57
0
0
1.290.000
107,0080
1.380.403,20
0,67
4,000 % Standard Chartered Plc. Fix-to-Float
v.13 (2025)
2.100.000
0
2.100.000
106,7380
2.241.498,00
1,09
5,250 % Südzucker International Finance
BV Perp.
2.000.000
2.250.000
2.000.000
99,5000
1.990.000,00
0,97
XS0783934911
6,125 % Techem v.12 (2019)
0
0
1.000.000
108,3750
1.083.750,00
0,53
XS0877720986
5,625 % Telekom Austria Perp.
0
0
1.020.000
107,2500
1.093.950,00
0,53
XS0569301327
5,125 % Telemar Norte Leste S.A.
v.10 (2017)
1.200.000
0
1.200.000
109,0000
1.308.000,00
0,64
XS0484213268
6,655 % TenneT Holding BV FRN Perp.
0
0
900.000
112,3860
1.011.474,00
0,49
DE000A1R0410
3,125 % ThyssenKrupp AG v.14(2019)
800.000
0
800.000
104,1860
833.488,00
0,41
AT0000342696
4,625 % Vienna Insurance Group AG
Wiener Versicherung Gruppe
Fix-To-Float v.05 (2022)
1.100.000
0
1.100.000
103,3750
1.137.125,00
0,55
XS0968913268
NV Perp.
2.300.000
0
2.300.000
105,2500
2.420.750,00
1,18
XS1055940206
Reg.S. v.14 (2021)
2.150.000
0
2.150.000
108,0100
2.322.215,00
1,13
XS0560905506
v.10 (2018)
0
0
1.200.000
105,7000
1.268.400,00
0,62
106.288.028,30
51,68
1.409.907,66
0,69
1.409.907,66
0,69
6.701.193,69
3,26
6.701.193,69
3,26
GBP
XS0620022128
8,250 % Friends Life Holdings Plc.
v.11 (2022)
1.000.000
0
1.000.000
112,9900
PLN
PL0000106670
5,750 % Polen S. 1021 v.11 (2021)
24.000.000
0 24.000.000
116,0200
USD
XS0896113007
7,000 % Aberdeen Asset Management
Plc. Perp.
1.200.000
0
2.800.000
107,3740
2.204.319,96
1,07
USG01283AD52 11,500 % Afren Plc. v.11 (2016)
0
0
4.450.000
112,1720
3.659.838,70
1,78
USG2159FAA 24 7,875 % China Lesso Group Holdings Ltd.
Reg.S. v.11 (2016)
0
753.245
746.755
104,4980
572.141,88
0,28
1.100.000
0
1.100.000
99,5900
803.204,05
0,39
XS0938722401
2,500 % Glencore Funding LLC DL-Notes
Reg.S. v.13(2019)
59
ISIN
Wertpapiere
Zugänge
Abgänge
(ungeprüft) im
(ungeprüft) im
Bestand
Kurs
Kurswert
EUR
% - Anteil
vom NTFV *
USD
XS0875312364
6,250 % Hengdeli Holdings Ltd. EMTN
v.13 (2018)
1.200.000
0
3.200.000
103,6250
2.431.263,29
1,18
XS0919502434
3,416 % Lukoil International Finance BV
v.13 (2018)
3.000.000
0
3.000.000
99,6500
2.191.876,24
1,07
USG7945EAJ40
5,625 % Seadrill Ltd. v.12 (2017)
0
0
1.800.000
104,2500
1.375.834,01
0,67
XS0630959152
7,500 % TV Azteca SAB de CV v.11 (2018)
0
0
1.500.000
106,7500
1.174.023,02
0,57
14.412.501,15
7,01
161.702.368,35
78,63
EUR
XS0997144505
2,875 % Allied Irish Banks Plc. EMTN
v.13 (2016)
940.000
0
940.000
102,0380
959.157,20
0,47
XS1057345651
2,625 % EDP Finance BV EMTN Reg.S.
v.14 (2019)
400.000
0
400.000
101,5000
406.000,00
0,20
XS1014997073
5,000 % Enel S.p.A Reg.S. v.14 (2075)
1.100.000
0
1.100.000
105,6300
1.161.930,00
0,56
XS1048568452
4,750 % Fiat Finance & Trade Ltd. EMTN
Reg.S. v.14 (2021)
1.200.000
0
1.200.000
104,3000
1.251.600,00
0,61
XS1044496203
2,250 % Heidelberg Cement Finance S.A
EMTN Reg.S. v.14 (2019)
4.300.000
0
4.300.000
101,5000
4.364.500,00
2,12
XS0200676160
4,500 % UniCredit S.p.A. EMTN FRN
v.04 (2019)
0
400.000
2.000.000
100,1000
2.002.000,00
0,97
10.145.187,20
4,93
USD
US17121EAB39
USP4833 JAA45
8,000 % Chrysler Group LLC/CG Co-Issuer
Inc. v.11 (2019)
0
0
1.200.000
108,6250
955.715,23
0,46
7,500 % GeoPark Latin America Ltd.
Agencia en Chile Reg.S. v.13 (2020)
0
0
1.700.000
107,8750
1.344.581,71
0,65
2.300.296,94
1,11
12.445.484,14
6,04
174.147.852,49
84,67
99,2500
2.272.825,00
1,11
100,3000
200.600,00
0,10
2.473.425,00
1,21
2.473.425,00
1,21
Anleihen
Credit Linked Notes
EUR
XS0922296883
XS1084024584
2,933 % Gaz Capital S.A./Gazprom OAO
CLN/LPN v.13 (2018)
500.000
0 2.290.000
4,000 % GPB Eurobond Finance/
Gazprombank LPN v.14 (2019)
200.000
0
Credit Linked Notes
60
200.000
ISIN
Zugänge
Abgänge
(ungeprüft) im
(ungeprüft) im
Wertpapiere
Bestand
Kurs
Kurswert
EUR
% - Anteil
vom NTFV *
182.800
112,9100
20.639.948,00
10,03
20.639.948,00
10,03
20.639.948,00
10,03
Luxemburg
LU0087412390
FI ALPHA - DWS Concept
DJE Alpha Renten Global
EUR
0
42.200
Sonstige verbriefte Rechte
EUR
DE0005229942
Bertelsmann SE & Co. KGaA Genussscheine
Perp.
0
0
2.527.560
7.519.491,00
3,66
7.519.491,00
3,66
7.519.491,00
3,66
7.519.491,00
3,66
204.780.716,49
99,57
Wertpapiervermögen
1)
Angaben zu Ausgabeaufschlägen, Rücknahmeabschlägen sowie zur maximalen Höhe der Verwaltungsvergütung für Zielfondsanteile sind auf Anfrage
am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, bei der Depotbank und bei den Zahlstellen kostenlos erhältlich.
61
297,5000
2.852.980,14
1,39
-1.968.187,49
-0,96
205.665.509,14
100,00
ISIN
Wertpapiere
Zugänge
Abgänge
210.000
210.000
1.600.000
1.600.000
0
500.000
Anleihen
EUR
DE000A1TNC94
4,250 % Aareal Bank AG v.14 (2026)
NL0000168714
6,000 % Achmea BV EMTN FRN Perp.
FR0011374099
6,250 % Air France-KLM S.A. v.12 (2018)
XS0187162325
5,500 % Allianz SE EMTN FRN Perp.
DE000A1RE1Q3
5,625 % Allianz SE FRN v.12 (2042)
XS1014759648
2,875 % Assicurazioni Generali S.p.A. Reg.S. EMTN v.14 (2020)
250.000
250.000
XS1014670233
3,250 % Bank of Ireland v. 14 (2019)
250.000
250.000
XS0205937336
4,875 % Barclays Bank Plc. EMTN FRN Perp.
1.500.000
1.500.000
XS0552915943
6,125 % Bombardier Inc. v.10 (2021)
0
1.000.000
DE000A1AY2 A0
8,500 % Conti-Gummi Finance BV v.10 (2015)
0
4.470.000
DE000A1A1P 25
0
2.500.000
XS0953199634
3,000 % Continental AG EMTN v.13 (2018)
5.100.000
5.100.000
XS0969344083
1.090.000
1.090.000
XS0848458179
4,500 % Davide Campari-Milano S.p.A. v.12 (2019)
0
1.000.000
DE000A1HNW52
3,125 % Dte. Annington Finance BV v.13 (2019)
1.300.000
1.300.000
FR0011401751
5,375 % Electricite de France S.A. FRN Perp.
1.100.000
2.400.000
XS0783933350
5,875 % EP Energy AS v.12 (2019)
0
1.200.000
XS0861828407
4,375 % Finmeccanica Finance S.A. v.12 (2017)
0
1.700.000
XS0675221419
6,500 % FMC Finance VIII S.A. v.11 (2018)
0
1.000.000
XS0743603358
6,250 % Franz Haniel & Cie. GmbH v.12 (2018)
0
8.500.000
XS0829360923
6,000 % Gas Natural Capital Markets S.A. EMTN v.12 (2020)
1.500.000
1.500.000
GR0114028534
4,750 % Griechenland v.14 (2019)
1.570.000
1.570.000
XS0471074822
5,375 % GTech Group S.p.A. v.09 (2016)
0
1.300.000
3.000.000
3.000.000
500.000
1.200.000
XS0458230322
8,000 %HeidelbergCement Finance Luxembourg S.A. EMTN v.09 (2017)
0
4.600.000
DE000A1R02E0
0
770.000
XS0356687219
8,000 % ING Groep NV EMTN Perp.
XS0942100388
3,875 % NASDAQ OMX Group Inc. v.13 (2021)
XS0935786789
3,125 % PHÖNIX PHARMAHANDEL GMBH & CO. KG v.13 (2020)
0
500.000
PTOTEOOE0017
3,600 % Portugal v.09 (2014)
4.500.000
4.500.000
PTOTEPOE0016
6,400 % Portugal v.11 (2016)
4.000.000
4.000.000
PTOTEQOE0015
5,650 % Portugal v.13 (2024)
9.200.000
9.200.000
XS0289338609
4,500 % Raiffeisen Zentralbank Österreich AG EMTN FRN v.07 (2019)
1.500.000
1.500.000
XS0542298012
4,625 % RWE AG FRN Perp.
0
1.257.000
XS0801261156
0
1.505.000
XS0741939788
XS0954907787
0,000 % Schaeffler Holding Finance BV v.13 (2018)
AT0000A109Z8
3,000 % Strabag SE v.13 (2020)
62
2.100.000
2.100.000
0
1.280.000
0
1.000.000
130.000
130.000
0
530.000
ISIN
Wertpapiere
Zugänge
Abgänge
0
1.000.000
EUR
XS0693940511
7,000 % Telecom Italia S.p.A. EMTN v.11 (2017)
XS0842214818
4,710 % Telefonica Emisiones S.A.U. EMTN v.12 (2020)
XS0466451548
10,750 % TVN Finance Corporation Plc. v.09 (2017)
XS0468492219
0,000 % Unitymedia Hessen GmbH & Co. KG v.09 (2017)
0
849.458
XS0214851874
7,000 % Venezuela v.05 (2015)
0
1.200.000
XS0438150160
11,750 % Wind Acquisition Finance S.A. v.09 (2017)
0
2.400.000
XS0909788613
400.000
5.400.000
0
800.000
600.000
1.200.000
0
1.100.000
GBP
XS0652913988
USD
XS0857872500
5,500 % Allianz SE EMTN v.12 (2028)
1.800.000
1.800.000
XS0740631287
7,000 % Cheung Kong Infrastructure (Holdings) Ltd. FRN v.12 (2049)
0
1.500.000
XS0507147725
5,250 % Li & Fung Ltd. v.10 (2020)
0
2.750.000
XS0461926569
7,250 % Lukoil International Finance BV v.09 (2019)
0
2.500.000
USG6542 TAE13
6,750 % Noble Group Ltd. v.09 (2020)
0
1.600.000
XS0294364103
5,250 % Petroleos de Venezuela S.A. EMTN v.07 (2017)
0
2.600.000
USP 97475AF 73
5,750 % Venezuela v.05 (2016)
0
4.000.000
1.000.000
1.000.000
0
6.680.000
EUR
DE000A0GNPZ3
5,375 % Allianz Finance II BV Perp.
DE000A1ALVC5
9,500 % Dte. Bank Capital Funding Trust XI Perp.
DE000A0TU305
8,000 % Dte. Bank Capital Trust IV Perp.
5.000.000
5.000.000
XS0827692269
4,875 % Enel Finance International NV EMTN v.12 (2020)
0
2.250.000
XS0808636244
4,375 % EP Energy AS v.13 (2018)
0
470.000
DE000A1TM5X8
3,875 % HOCHTIEF AG v.13 (2020)
0
250.000
XS0637823864
0
4.700.000
DE000A1E8X87
8,750 % Kuka AG v.10 (2017)
0
4.800.000
PTOTEAOE0021
4,950 % Portugal v.08 (2023)
4.500.000
4.500.000
0
2.500.000
0
2.000.000
Wandelanleihen
EUR
DE000BC1M3K6
9,500 % Barclays Bank Plc./Allianz SE Reverse CV v.11 (2013)
EUR
DE000VT40MW6
12,900 % Vontobel Financial Products/Bilfinger SE v.12 (2013)
63
ISIN
Wertpapiere
Zugänge
Abgänge
0
800.000
0
2.700.000
10YR Euro-BTP 6 % Future Dezember 2013
101
101
EUREX 10 YR Euro-Bund Future Dezember 2013
421
421
77
77
EUREX 10 YR Euro-Bund Future Juni 2014
161
161
EUREX 10 YR Euro-Bund Future März 2014
45
45
USD
NO0010637846
3,750 % Golar LNG Ltd. CV v.12 (2017)
Credit Linked Notes
EUR
XS0906946008
3,389 % Gaz Capital S.A./Gazprom OAO CLN/LPN v.13 (2020)
Terminkontrakte
EUR
43
43
139
139
114
114
20YR Treasury 6 % Future März 2014
68
68
30YR Treasury 6 % Future März 2014
EUREX 10 YR Euro-Bund Future September 2013
USD
20YR Treasury 6 % Future Dezember 2013
185
185
CBT 10YR US T-Bond Note Future Dezember 2013
73
73
CBT 10YR US T-Bond Note Future September 2013
205
205
Devisenkurse
Währung
AUD
1
1,4480
BRL
1
2,9942
Britisches Pfund
GBP
1
0,8014
Kanadischer Dollar
CAD
1
1,4562
Mexikanischer Peso
MXN
1
17,7272
Norwegische Krone
NOK
1
8,3675
Polnischer Zloty
PLN
1
4,1552
Schwedische Krone
SEK
1
9,1857
Schweizer Franken
CHF
1
1,2150
Türkische Lira
TRY
1
2,8982
Ungarischer Forint
HUF
1
309,4200
US-Dollar
USD
1
1,3639
64
DJE – InterCash
Die Strategie
Der Investitionsschwerpunkt des Teilfonds liegt auf Anleihen in Euro mit kürzeren Laufzeiten.
Dabei legt das Fondsmanagement großen Wert auf eine möglichst stabile Wertentwicklung.
Durch eine ausgewogene Mischung der Wertpapiere und einen überschaubaren Anlagehorizont sollen größere Schwankungen des Fondspreises vermieden werden.
65
DJE – InterCash
auch Anleihenankaufprogramme nicht ausgeschlossen werden. Der
starke Euro soll das Wachstum in Europa nicht unnötig bremsen, hieß es
von EZB-Seite, und es wird alles getan, um die Eurozone zu stabilisieren,
nachdem der Wechselkurs des Euro im Verhältnis zum US-Dollar im
Berichtszeitraum von 1,305 auf 1,369 gestiegen ist. Der Fonds war im
Berichtszeitraum schwerpunktmäßig auf ausgewählte InvestmentgradeUnternehmensanleihen kurzer bis mittlerer Laufzeit in Euro konzentriert.
Aber auch Non-Investment-Grade Unternehmensanleihen kurzer bis
mittlerer Laufzeit sind Bestandteil der Anlagestrategie. Als Beimischung
wurden Währungsanleihen von supranationalen Emittenten wie KfW oder
EIB in AUD und brasilianischen Reais eingestreut, die zeitweise währungsgesichert waren. Strategisch fokussierte sich der Fonds auf den
Bereich nachrangiger Unternehmensanleihen, speziell von Versicherungen, wie Hannover Rück oder Ethias S.A., und Industrieunternehmen,
wie Volkswagen, Linde oder OMV. Diese Anleihen erzielten im Niedrigzinsumfeld höhere Performancebeiträge als erstrangige Anleihen. Die
Gewichtung im Fonds wurde um ca. 15 % auf 25 % erhöht. Cash wurde
reduziert und somit die Investitionsquote um ca. 15 % auf 95 % erhöht.
Die durchschnittliche Restlaufzeit wurde von 2,88 auf 2 Jahre gesenkt.
Neuemissionen interessanter Unternehmensanleihen wie Aareal Bank AG,
K+S AG oder Wind Acquisition wurden gezeichnet. Im Fonds wurde eine
aktive Durationssteuerung unter Einsatz von Derivaten umgesetzt.
Strategie:
Der DJE – InterCash investiert überwiegend in internationale festverzinsliche Wertpapiere (hochwertige Unternehmensanleihen, Staatsanleihen,
Pfandbriefe, Schuldtitel oder Schatzwechsel) sowie Wandel- und Optionsschuldverschreibungen. Bei der Auswahl werden Wertpapiere von
Emittenten guter Bonität bevorzugt.
Entwicklung:
Die Entwicklung an den europäischen Rentenmärkten war im Berichtszeitraum äußerst volatil. In Europa war sie geprägt von immer wieder aufflammenden Spekulationen, ob und inwieweit die Finanzkrise speziell in
den südeuropäischen Ländern überwunden oder noch nicht ausgestanden ist; in den USA dagegen von den Diskussionen über die Reduktion
bzw. Beendigung des Anleihenankaufprogramms der Fed. Einer der
strengsten Winter in Amerika beeinflusste die Wirtschaftswachstumserwartungen ebenfalls negativ. In Asien sorgten Prognosen über einen
Rückgang des Wirtschaftswachstums in China und eine expansive Geldpolitik der japanischen Notenbank für starke Marktschwankungen. Zusätzlich belasteten im 1. Quartal 2014 eine Kapitalflucht aus Emerging
Markets und damit einhergehende Wechselkursschwankungen die
Märkte. Die Streitigkeiten zwischen Russland und der Ukraine um die
Krim und angrenzende Gebiete führten ebenfalls zu Kursschwankungen
an den Finanzmärkten. Das Rentenbarometer, die Rendite 2-jähriger
deutscher Staatsanleihen, fiel von 0,20 % auf 0,03 %, mit einem zwischenzeitlichen Anstieg auf 0,33 %. Die EZB senkte den Leitzins in 2 Schritten
auf derzeit 0,15 % und kündigte eine ultralockere Geldpolitik an, bei der
Der DJE – InterCash erzielte eine Jahresperformance von 3,87 %
(PA (EUR)-Tranche) (ausschüttungsbereinigt) und respektive 4,06 %
(I (EUR)-Tranche).
66
DJE – InterCash
Anteilklassen
WP-Kenn-Nr.:
ISIN-Code:
Ausgabeaufschlag:
Rücknahmeabschlag:
164321
WP-Kenn-Nr.:
LU0159549814
ISIN-Code:
bis zu 1,00 %
Ausgabeaufschlag:
keiner
Rücknahmeabschlag:
0,42 % p.a. zzgl.
500 EUR p. M. Fixum
164322
LU0159551125
keiner
keiner
0,25 % p.a. zzgl.,
500 EUR p. M. Fixum
Mindestfolgeanlage:
keine
Mindestfolgeanlage:
75.000,00 EUR
Ertragsverwendung:
ausschüttend
Ertragsverwendung:
thesaurierend
Währung:
EUR
Währung:
EUR
Deutschland
26,82 %
Banken
15,66 %
Niederlande
14,32 %
Versicherungen
9,12 %
Luxemburg
8,86 %
8,01 %
Italien
6,47 %
7,95 %
Großbritannien
6,06 %
7,58 %
6,01 %
Energie
7,03 %
Frankreich
4,76 %
Investitionsgüter
5,45 %
4,50 %
5,32 %
Irland
4,44 %
Versorgungsbetriebe
5,06 %
Österreich
3,47 %
Sonstiges
4,50 %
Belgien
1,54 %
Transportwesen
2,76 %
Hongkong
1,17 %
Medien
2,74 %
Spanien
0,87 %
2,74 %
Schweden
0,84 %
2,19 %
Cayman Inseln
0,76 %
2,02 %
Südafrika
0,75 %
Verbraucherdienste
1,67 %
Tschechische Republik
0,66 %
1,47 %
Polen
0,61 %
Staatsanleihen
1,14 %
Marokko
0,53 %
0,93 %
Brasilien
0,49 %
Immobilien
0,74 %
Ungarn
0,41 %
Haushaltsartikel & Körperpflegeprodukte
0,43 %
Norwegen
0,40 %
Software & Dienste
China
0,20 %
Wertpapiervermögen
Wertpapiervermögen
94,94 %
Bankguthaben
2,61 %
2,45 %
0,43 %
94,94 %
Bankguthaben
2,61 %
2,45 %
100,00 %
100,00 %
67
DJE – InterCash
China 0,20 %
Norwegen 0,40 %
Ungarn 0,41 %
Brasilien 0,49 %
Marokko 0,53 %
Polen 0,61 %
Tschechische Republik 0,66 %
Südafrika 0,75 %
Schweden 0,84 %
Spanien 0,87 %
Hongkong 1,17 %
Belgien 1,54 %
Österreich 3,47 %
Irland 4,44 %
Deutschland 26,82 %
Niederlande 14,32 %
Frankreich 4,76 %
Italien 6,47 %
Luxemburg 8,86 %
Haushaltsartikel & Körperpflegeprodukte 0,43 %
Immobilien 0,74 %
Banken 15,66 %
Medien 2,74 %
Sonstiges 4,50 %
Energie 7,03 %
68
DJE – InterCash
140,00
135,00
130,00
125,00
120,00
115,00
110,00
105,00
100,00
95,00
April 14
November 13
Juni 13
Januar 13
August 12
März 12
Oktober 11
Mai 11
Dezember 10
Juli 10
Februar 10
September 09
April 09
November 08
Juni 08
Januar 08
August 07
März 07
Oktober 06
Mai 06
Dezember 05
Juli 05
Februar 05
September 04
April 04
November 03
Juni 03
Januar 03
90,00
Mio. EUR
Umlaufende
Anteile
Tsd. EUR
30.06.2012
83,65
661.507
-25.470,38
126,46
30.06.2013
97,73
751.197
11.751,07
130,10
30.06.2014
103,55
799.914
6.460,95
129,46
30.06.2012
162,69
1.274.624
-47.104,43
127,64
30.06.2013
131,41
999.103
-35.578,53
131,53
30.06.2014
163,79
1.196.659
26.491,18
136,87
Datum
Anteilwert
EUR
zum 30. Juni 2014
EUR
Wertpapiervermögen
253.799.149,75
Bankguthaben
6.985.802,36
Zinsforderungen
5.095.855,84
3.200.157,85
269.080.965,80
-324.937,96
-1.250.300,00
Sonstige Passiva *
-165.899,35
-1.741.137,31
267.339.828,49
* Diese Position setzt sich im Wesentlichen zusammen aus Verwaltungsgebühren und Taxe d’Abonnement.
69
DJE – InterCash
103.553.936,70 EUR
Umlaufende Anteile
799.914,286
Anteilwert
129,46 EUR
163.785.891,79 EUR
Umlaufende Anteile
1.196.659,323
Anteilwert
136,87 EUR
Total
EUR
Anteilklasse PA
(EUR)
EUR
Anteilklasse I
(EUR)
EUR
229.138.978,12
97.727.267,52
131.411.710,60
10.624.029,12
4.026.294,20
6.597.734,92
-597.377,33
30.960,89
-628.338,22
156.644.212,54
47.530.753,85
109.113.458,69
-123.692.085,76
-41.069.804,86
-82.622.280,90
Realisierte Gewinne
4.483.523,48
1.902.648,24
2.580.875,24
-6.832.409,41
-2.831.831,41
-4.000.578,00
2.058.174,62
724.865,16
1.333.309,46
-4.487.216,89
-4.487.216,89
0,00
267.339.828,49
103.553.936,70
163.785.891,79
Ausschüttung
70
DJE – InterCash
Total
EUR
Anteilklasse PA
(EUR)
EUR
Anteilklasse I
(EUR)
EUR
11.579.436,05
4.812.548,71
6.766.887,34
Erträge
Zinsen auf Anleihen
Bankzinsen
2.614,50
1.108,42
1.506,08
676.344,86
-35.768,96
712.113,82
12.258.395,41
4.777.888,17
7.480.507,24
Ertragsausgleich
Erträge insgesamt
Aufwendungen
Zinsaufwendungen
Depotbankvergütung
Taxe d'abonnement
-148,80
-55,37
-93,43
-1.000.890,30
-518.120,25
-482.770,05
-207.385,65
-86.015,43
-121.370,22
-76.915,80
-31.939,53
-44.976,27
-125.618,42
-51.983,29
-73.635,13
-45.635,71
-20.834,47
-24.801,24
Werbeausgaben
-23.752,16
-16.593,03
-7.159,13
-10.314,88
-4.353,18
-5.961,70
-1.167,52
-499,43
-668,09
-63.569,52
-26.008,06
-37.561,46
-78.967,53
4.808,07
-83.775,60
1)
Aufwandsausgleich
-1.634.366,29
-751.593,97
-882.772,32
10.624.029,12
4.026.294,20
6.597.734,92
0,73
0,55
35.945,58
1)
2)
71
DJE – InterCash
Anteilklasse PA
(EUR)
Ausgegebene Anteile
Anteilklasse I
(EUR)
Stück
Stück
751.197,047
999.102,617
370.691,211
812.605,043
-321.973,972
-615.048,337
799.914,286
1.196.659,323
ISIN
Wertpapiere
Zugänge
Abgänge
(ungeprüft) im
(ungeprüft) im
Bestand
Kurs
Kurswert
EUR
% - Anteil
vom NTFV *
6.721.332,36
2,51
Anleihen
AUD
AU3CB0134583
AU0000KFWHP6
v.09 (2015)
0
0
9.500.000
102,7200
6,000 % Kreditanstalt für Wiederaufbau
v.11 (2016)
0
0 12.500.000
104,9000
9.031.549,29
3,39
15.752.881,65
5,90
5.311.247,64
1,99
5.311.247,64
1,99
BRL
XS0480029601
10,000 % International Bank for
Reconstruction & Development
v.10 (2015)
16.000.000
0 16.000.000
99,4400
EUR
XS0463509959
4,500 % A2A S.p.A. v.09 (2016)
NL0000117224
5,125 % Achmea BV Perp. Fix-to-Float
FR0011965177
3,875 % Air France-KLM Reg.S. v.14 (2021)
FR0011374099
6,250 % Air France-KLM S.A. v.12 (2018)
FR0010161067
XS1052677207
XS0547007764
7,375 % Ardagh Packaging Finance Plc.
v.10 (2017)
v.10 (2017)
XS0542428833
XS1014759648
0
0
2.100.000
107,9160
2.266.236,00
0,85
1.200.000
0
2.400.000
102,0000
2.448.000,00
0,92
800.000
0
800.000
100,6350
805.080,00
0,30
0
0
600.000
110,7180
664.308,00
0,25
4,625 % Allianz France S.A. FRN Perp.
1.600.000
0
1.600.000
102,0000
1.632.000,00
0,61
1,750 % Anglo American Capital Plc. EMTN
Reg.S. v.14 (2018)
3.090.000
0
3.090.000
101,4610
3.135.144,90
1,17
0
0
1.000.000
105,2500
1.052.500,00
0,39
0
0
6.000.000
104,1400
6.248.400,00
2,34
250.000
0
250.000
106,2700
265.675,00
0,10
2,875 % Assicurazioni Generali S.p.A. Reg.S.
EMTN v.14 (2020)
XS0199879221
5,875 % Atradius Finance BV FRN
v.04 (2024)
1.000.000
0
1.000.000
97,3680
973.680,00
0,36
XS0179060974
2,520 % AXA S.A. EMTN FRN v.03 Perp.
1.500.000
0
1.500.000
89,8750
1.348.125,00
0,50
DE000A11QR65
v.14 (2075)
960.000
0
960.000
101,1000
970.560,00
0,36
v.14 (2074)
290.000
0
290.000
101,1200
293.248,00
0,11
DE000A11QR73
XS0225369403
5,000 % Bayer AG v.05 (2105)
1.200.000
0
1.200.000
103,1500
1.237.800,00
0,46
XS0326869665
5,750 % Bayerische Landesbank EMTN
v.07 (2017)
1.000.000
0
1.000.000
111,2320
1.112.320,00
0,42
72
DJE – InterCash
ISIN
Wertpapiere
Zugänge
Abgänge
(ungeprüft) im
(ungeprüft) im
Bestand
Kurs
Kurswert
EUR
% - Anteil
vom NTFV *
EUR
XS0997979249
4,000 % Bharti Airtel International Reg.S.
v.13 (2018)
BE0119806116
4,625 % BNP Paribas Fortis S.A. FRN Perp.
FR0010814558
9,250 % BPCE S.A. Perp.
XS0645941419
5,500 % Brenntag Finance BV v.11 (2018)
XS0433216339
1.300.000
0
1.300.000
107,0000
1.391.000,00
0,52
0
0
1.200.000
100,6875
1.208.250,00
0,45
900.000
0
900.000
105,0000
945.000,00
0,35
1.500.000
0
1.500.000
114,0200
1.710.300,00
0,64
6,125 % British Telecommunications Plc.
EMTN v.09 (2014)
0
0
3.500.000
100,0000
3.500.000,00
1,31
XS1028960174
500.000
0
500.000
104,9000
524.500,00
0,20
XS0735784851
5,625 % Clariant Finance (Luxembourg)
v.12 (2017)
200.000
0
2.200.000
111,0700
2.443.540,00
0,91
1.200.000
0
1.200.000
104,2500
1.251.000,00
0,47
FR0010409789
4,750 % CNP Assurances S.A. FRN Perp.
DE000CB83CE3
6,375 % Commerzbank AG EMTN S. 773
v.11 (2019)
XS0953199634
DE000A1TNJ22
5,750 % DIC Asset AG v.13 (2018)
DE000A1HNTJ5
2,125 % Dte. Annington Immobilien SE
v.13 (2016)
XS0307741917
5,983 % Dte. Postbank Funding Trust IV
Perp. Fix-to-Float
779.000
0
779.000
114,0000
888.060,00
0,33
4.850.000
0
4.850.000
107,6760
5.222.286,00
1,95
700.000
0
700.000
106,0690
742.483,00
0,28
1.200.000
0
1.200.000
102,4720
1.229.664,00
0,46
0
0
2.550.000
108,0000
2.754.000,00
1,03
XS1048589458
2,875 % Dürr AG v.14 (2021)
1.410.000
0
1.410.000
103,3930
1.457.841,30
0,55
XS0125172972
6,250 % DZ Bank AG EMTN v.01 (2016)
2.000.000
0
2.000.000
108,4300
2.168.600,00
0,81
XS0253627136
5,252 % ELM BV FRN Perp.
0
0
1.200.000
104,8750
1.258.500,00
0,47
XS0842659343
3,625 % Enel Finance International NV
EMTN v.12 (2018)
0
0
3.500.000
109,1910
3.821.685,00
1,43
XS0783933350
5,875 % EP Energy AS v.12 (2019)
0
0
1.100.000
113,3750
1.247.125,00
0,47
BE0930906947
4,747 % Ethias Vie FRN Perp.
3.000.000
0
3.000.000
97,0000
2.910.000,00
1,09
DE000A1KQXZ0
7,125 % Freenet AG IHS v.11 (2016)
1.145.000
0
6.995.000
109,0000
7.624.550,00
2,86
XS0777017376
2,875 % G4S International Finance Plc.
EMTN v.12 (2017)
0
0
1.300.000
104,4000
1.357.200,00
0,51
XS0491212451
4,625 % GE Capital Trust IV FRN v.10 (2066)
1.200.000
0
2.400.000
104,2500
2.502.000,00
0,94
XS0319639232
5,500 % General Electric Capital Corporation
FRN v.07 (2067)
500.000
0
2.600.000
107,3750
2.791.750,00
1,04
XS0269270566
5,527 % Gothaer Allgemeine Versicherungs
AG FRN v.06 (2026)
2.700.000
0
2.700.000
104,2500
2.814.750,00
1,05
4,250 % Grenke Finance Plc. EMTN
v.12 (2015)
610.000
0
2.205.000
102,9700
2.270.488,50
0,85
XS1056927061
1,625 % Grenke Finance Plc. EMTN
v.14 (2017)
2.280.000
0
2.280.000
100,9070
2.300.679,60
0,86
XS0846775236
3,125 % Grenke Finance Plc. v.12 (2016)
100.000
0
1.300.000
104,1210
1.353.573,00
0,51
XS0787399673
0
0
2.435.000
103,8500
2.528.747,50
0,95
XS0471074822
5,375 % GTech Group S.p.A. v.09 (2016)
0
0
2.100.000
110,0970
2.312.037,00
0,86
XS0254095663
8,250 % GTech S.p.A. FRN v.06 (2066)
2.000.000
0
2.000.000
108,0500
2.161.000,00
0,81
XS0221011454
FRN Perp.
1.660.000
0
2.760.000
102,6000
2.831.760,00
1,06
XS0234434222
5,375 % Henkel AG & Co. KGaA v.05 (2104)
1.100.000
0
1.100.000
105,5000
1.160.500,00
0,43
XS0736100875
73
DJE – InterCash
ISIN
Wertpapiere
Zugänge
Abgänge
(ungeprüft) im
(ungeprüft) im
Bestand
Kurs
Kurswert
EUR
% - Anteil
vom NTFV *
EUR
DE000A1R02E0
XS0930010524
Finance Ltd. Perp.
0
0
770.000
105,5000
812.350,00
0,30
2.000.000
0
2.000.000
101,0600
2.021.200,00
0,76
101,1340
768.618,40
0,29
XS1069522057
2,375 % Jefferies Group LLC EMTN
v.14 (2020)
760.000
0
760.000
XS0246862485
1,475 % JPMorgan Chase & Co. EMTN FRN
v.06 (2018)
3.000.000
0
3.000.000
99,7500
2.992.500,00
1,12
XS0997941199
3,125 % K+S AG Reg.S. v.13 (2018)
1.410.000
0
1.410.000
106,1060
1.496.094,60
0,56
XS0889217716
6,750 % KION Finance S.A. v.13 (2020)
2.500.000
0
2.500.000
109,2500
2.731.250,00
1,02
XS0712165355
4,750 % LeasePlan Corp NV EMTN
v.11 (2016)
377.000
0
377.000
105,9000
399.243,00
0,15
XS0731124516
4,125 % LeasePlan Corporation NV EMTN
v.12 (2015)
0
0
1.200.000
101,9050
1.222.860,00
0,46
2,500 % LeasePlan Corporation NV EMTN
v.12 (2016)
1.200.000
0
1.200.000
103,7150
1.244.580,00
0,47
XS0829290708
XS1068092839
2,500 % Mahle GmbH EMTN v.14 (2021)
XS0546649822
4,500 % Marokko v.10 (2020)
DE000A0Z2CS9
XS0503453275
XS0787483626
300.000
0
300.000
101,0040
303.012,00
0,11
1.300.000
0
1.300.000
108,7500
1.413.750,00
0,53
5,750 % Metro AG EMTN v.09 (2014)
0
0
1.000.000
100,0000
1.000.000,00
0,37
5,875 % MOL Hungarian Oil and Gas PCL
EMTN v.10 (2017)
0
0
1.000.000
109,1875
1.091.875,00
0,41
3,000 % MTU Aero Engines AG EMTN
v.12 (2017)
0
100.000
2.110.000
105,2240
2.220.226,40
0,83
XS0550774870
8,875 % Nara Cable Funding Ltd. v.10 (2018)
1.300.000
0
1.300.000
107,1250
1.392.625,00
0,52
XS0147306301
6,375 % NN Group NV Fix-to-Float
v.02 (2027)
1.300.000
0
1.300.000
111,6250
1.451.125,00
0,54
XS0629626663
2.600.000
0
2.600.000
114,0000
2.964.000,00
1,11
XS0885718782
7,875 % OTE Plc. Reg.S. v.13 (2018)
2.400.000
0
2.400.000
116,7500
2.802.000,00
1,05
FR0010871376
4,875 % Pernod-Ricard S.A. v.10 (2016)
0
0
1.200.000
107,1870
1.286.244,00
0,48
XS0835886598
3,250 % Petrobras International Finance
v.12 (2019)
1.300.000
0
1.300.000
103,8000
1.349.400,00
0,50
XS0746259323
4,000 % PGNiG Finance AB v.12 (2017)
0
0
2.100.000
107,1250
2.249.625,00
0,84
XS0592703382
5,125 % Pirelli & C. S.p.A. v.11 (2016)
0
0
900.000
106,0260
954.234,00
0,36
XS0498285351
3,750 % Polen v.10 (2017)
0
0
1.500.000
108,8000
1.632.000,00
0,61
NL0006133175
5,375 % PostNL NV v.07 (2017)
3.460.000
0
3.460.000
113,0650
3.912.049,00
1,46
XS1001668950
5,163 % Raiffeisen Bank International AG
EMTN FRN v.13 (2024)
1.500.000
0
1.500.000
105,0230
1.575.345,00
0,59
XS0149161217
2,413 % RBS Capital Trust A FRN Perp.
1.500.000
0
1.500.000
100,0000
1.500.000,00
0,56
FR0010871541
5,625 % Renault S.A. EMTN v.10 (2017)
1.200.000
0
1.200.000
110,7830
1.329.396,00
0,50
XS0831370613
4,375 % Repsol International Finance BV
EMTN v.12 (2018)
1.200.000
0
1.200.000
111,8080
1.341.696,00
0,50
XS0542369219
4,000 % Rheinmetall AG v.10 (2017)
3.000.000
0
3.000.000
109,1020
3.273.060,00
1,22
XS1067862919
v.14 (2019)
1.625.000
0
1.625.000
100,0100
1.625.162,50
0,61
0
0
1.000.000
114,0000
1.140.000,00
0,43
1.100.000
0
1.100.000
107,0000
1.177.000,00
0,44
XS0741938624
FR0010359687
6,154 % SCOR SE FRN Perp.
74
DJE – InterCash
ISIN
Wertpapiere
Zugänge
Abgänge
(ungeprüft) im
(ungeprüft) im
Bestand
Kurs
Kurswert
EUR
% - Anteil
vom NTFV *
EUR
XS0266838746
5,250 % Siemens Financieringsmaatschappij
NV FRN v.06 (2066)
1.100.000
0
1.100.000
107,7500
1.185.250,00
0,44
XS0806449814
5,000 % Snam S.p.A. EMTN v.12 (2019)
2.500.000
0
2.500.000
116,5480
2.913.700,00
1,09
FR0010766857
7,500 % Société des Autoroutes
Paris-Rhin-Rhône EMTN v.09 (2015)
0
0
1.000.000
103,7070
1.037.070,00
0,39
FR0011153006
4,375 % Société des Autoroutes
Paris-Rhin-Rhône EMTN v.11 (2016)
0
0
1.200.000
105,7480
1.268.976,00
0,47
XS0983704718
4,000 % Standard Chartered Plc. Fix-to-Float
v.13 (2025)
2.400.000
0
2.400.000
106,8130
2.563.512,00
0,96
AT0000A109Z8
3,000 % Strabag SE v.13 (2020)
530.000
0
1.060.000
105,9010
1.122.550,60
0,42
XS0222524372
5,250 % Südzucker International Finance
BV Perp.
2.500.000
2.200.000
2.500.000
99,5000
2.487.500,00
0,93
XS0877720986
800.000
0
1.770.000
107,2500
1.898.325,00
0,71
XS0569301327
5,125 % Telemar Norte Leste S.A. v.10 (2017)
1.200.000
0
1.200.000
109,1000
1.309.200,00
0,49
XS0484213268
6,655 % TenneT Holding BV FRN Perp.
0
0
1.200.000
112,2500
1.347.000,00
0,50
DE000A1R0410
3,125 % ThyssenKrupp AG v.14 (2019)
1.460.000
0
1.460.000
104,1670
1.520.838,20
0,57
XS0102734984
6,460 % UniCredit Bank AG EMTN
v.99 (2014)
1.000.000
0
1.000.000
101,0590
1.010.590,00
0,38
AT0000342696
4,625 % Vienna Insurance Group AG
Wiener Versicherung Gruppe
Fix-To-Float v.05 (2022)
1.650.000
0
1.650.000
103,3750
1.705.687,50
0,64
XS0968913268
NV Perp.
2.300.000
0
2.300.000
105,2500
2.420.750,00
0,91
XS1055940206
Reg.S. v.14 (2021)
2.660.000
0
2.660.000
108,0100
2.873.066,00
1,07
174.472.483,00
65,26
USD
XS0896113007
USG2159FAA24
XS0875312364
7,000 % Aberdeen Asset Management
PLC. Perp.
7,875 % China Lesso Group Holdings Ltd.
Reg.S. v.11 (2016)
v.13 (2018)
US428236BU69 3,300 % Hewlett-Packard Co. v.11 (2016)
XS0919502434
v.13 (2018)
3.600.000
0
3.600.000
107,6250
2.837.255,96
1,06
0
703.028
696.972
104,7920
534.842,67
0,20
3.235.000
0
4.135.000
103,2500
3.126.427,96
1,17
0
0
1.500.000
105,2230
1.155.805,59
0,43
3.700.000
0
3.700.000
99,6500
2.699.988,28
1,01
USG7945EAJ40
5,625 % Seadrill Ltd. v.12 (2017)
0
0
1.400.000
104,2500
1.068.776,64
0,40
XS0590902325
4,500 % Transnet SOC Ltd. v.11 (2016)
0
0
2.600.000
104,7500
1.994.390,66
0,75
13.417.487,76
5,02
208.954.100,05
78,17
75
DJE – InterCash
ISIN
Wertpapiere
Zugänge
Abgänge
(ungeprüft) im
(ungeprüft) im
Bestand
Kurs
Kurswert
EUR
% - Anteil
vom NTFV *
EUR
XS0997144505
2,875 % Allied Irish Banks Plc. EMTN
v.13 (2016)
940.000
0
940.000
102,0210
958.997,40
0,36
XS0427290357
5,625 % Atlantia S.p.A. EMTN v.09 (2016)
0
0
2.000.000
109,0405
2.180.810,00
0,82
XS1057345651
2,625 % EDP Finance BV EMTN Reg.S.
v.14 (2019)
400.000
0
400.000
101,3750
405.500,00
0,15
DE000A1R0RZ5
8,500 % Ekosem-Agrar GmbH v.12 (2018)
350.000
0
350.000
98,5000
344.750,00
0,13
IT0004292683
5,250 % Enel S.p.A. v.07 (2015)
0
0
1.000.000
102,5000
1.025.000,00
0,38
XS0808636244
4,375 % EP Energy AS v.13 (2018)
0
0
470.000
106,7500
501.725,00
0,19
XS0456708212
7,000 % Evonik Industries AG v.09 (2014)
0
0
2.000.000
101,8140
2.036.280,00
0,76
XS0451641285
7,625 % Fiat Finance & Trade Ltd. EMTN
v.09 (2014)
1.200.000
0
1.200.000
101,0535
1.212.642,00
0,45
XS0390398344
8,750 % Fresenius U.S. Finance II Inc. Reg.S.
v.09 (2015)
0
0
1.000.000
108,1875
1.081.875,00
0,40
5.500.000
0
5.500.000
101,4500
5.579.750,00
2,09
0
0
510.000
109,8130
560.046,30
0,21
7.000.000
0
7.000.000
99,8710
6.990.970,00
2,62
5.740.000
0
5.740.000
103,3800
5.934.012,00
2,22
XS1044496203
2,250 % HeidelbergCement Finance S.A
EMTN Reg.S. v.14 (2019)
DE000A1MA9X1 5,500 % HOCHTIEF AG v.12 (2017)
DE000TD09WC0 0,000 % HSBC Trinkaus & Burkhardt AG
FRN v.14 (2018)
XS0637823864
6,500 % Kabel Deutschland GmbH v.11
(2018)
DE000A1ELQU9
6,750 % KTG Agrar SE v.10 (2015)
300.000
0
300.000
101,0500
303.150,00
0,11
XS0259604329
7,375 % Linde Finance BV FRN v.06 (2066)
1.100.000
0
1.100.000
111,8000
1.229.800,00
0,46
ES0324244005
5,125 % Mapfre S.A. v.12 (2015)
1.100.000
0
2.200.000
105,9585
2.331.087,00
0,87
XS0200676160
4,500 % UniCredit S.p.A. EMTN FRN
v.04 (2019)
0
0
2.200.000
100,1000
2.202.200,00
0,82
IT0004490048
3,750 % UniCredit S.p.A. v.09 (2014)
1.000.000
0
1.000.000
100,4505
1.004.505,00
0,38
35.883.099,70
13,42
35.883.099,70
13,42
Anleihen
244.837.199,75
91,59
Credit Linked Notes
EUR
XS0220790934
XS0805582011
CLN/LPN v.05 (2015)
0
0
5.000.000
104,3750
5.218.750,00
1,95
CLN/LPN v.12 (2017)
300.000
0
800.000
103,4000
827.200,00
0,31
6.045.950,00
2,26
6.045.950,00
2,26
Credit Linked Notes
76
DJE – InterCash
ISIN
Wertpapiere
Zugänge
Abgänge
(ungeprüft) im
(ungeprüft) im
Bestand
Kurs
2.700.000
108,0000
Kurswert
EUR
% - Anteil
vom NTFV *
EUR
DE000A0B1R64
Landeskreditbank Baden-Württemberg Förderbank Genussscheine v.04 (2014)
2.700.000
0
2.916.000,00
1,09
2.916.000,00
1,09
2.916.000,00
1,09
2.916.000,00
1,09
253.799.149,75
94,94
6.985.802,36
2,61
Wertpapiervermögen
77
6.554.876,38
2,45
267.339.828,49
100,00
DJE – InterCash
ISIN
Wertpapiere
Zugänge
Abgänge
Anleihen
EUR
DE000A1TNC 94
4,250 % Aareal Bank AG v.14 (2026)
230.000
230.000
XS0187162325
5,500 % Allianz SE EMTN FRN Perp.
3.000.000
3.000.000
XS0454861096
4,250 % Anglo American Capital Plc. EMTN v.09 (2013)
0
2.000.000
XS1014670233
3,250 % Bank of Ireland v. 14 (2019)
XS0205937336
4,875 % Barclays Bank Plc. EMTN FRN Perp.
XS0270148793
3,950 % Citigroup Inc. EMTN FRN v.06 (2013)
0
890.000
DE000A1AY2 A0
0
5.750.000
DE000A1A1P 09
0
1.000.000
XS0969344083
FR0011401751
5,375 % Electricite de France S.A. FRN Perp.
XS0402476963
8,125 % Finmeccanica Finance S.A. EMTN v.08 (2013)
XS0743603358
6,250 % Franz Haniel & Cie. GmbH v.12 (2018)
XS0829360923
6,000 % Gas Natural Capital Markets S.A. EMTN v.12 (2020)
XS0097245244
4,750 % Generali Finance BV v.99 (2014)
GR0114028534
XS0478802548
6,500 % HeidelbergCement AG v.10 (2015)
XS0458230322
XS0171797219
XS0356687219
250.000
250.000
1.400.000
1.400.000
1.090.000
1.090.000
0
1.100.000
5.000.000
7.200.000
0
4.198.000
1.100.000
1.500.000
0
500.000
1.960.000
1.960.000
0
2.600.000
8,000 % HeidelbergCement Finance Luxembourg S.A. EMTN v.09 (2017)
0
1.100.000
4,500 % IKB Dte. Industriebank AG EMTN IS S.332 v.03 (2013)
0
500.000
3.100.000
3.100.000
XS0430328525
8,875 % Lafarge S.A. EMTN v.09 (2014)
2.023.000
3.223.000
XS0588041771
3,750 % LeasePlan Corporation NV EMTN v.11 (2013)
0
1.263.000
DE000A1X 25B5
7,500 % MIFA AG v.13 (2018)
250.000
250.000
XS0411735300
5,500 % Nokia Corporation v.09 (2014)
500.000
500.000
XS0173549659
5,000 % OTE Plc. v.03 (2013)
0
1.200.000
XS0615771143
7,250 % OTE Plc. v.11( 2014)
1.200.000
1.200.000
XS0467329016
6,375 % Otto (GmbH & Co. KG) v.09 (2013)
0
1.700.000
PTOTEOOE0017
3,600 % Portugal v.09 (2014)
800.000
800.000
PTOTEPOE0016
6,400 % Portugal v.11 (2016)
5.000.000
5.000.000
PTOTEQOE0015
5,650 % Portugal v.13 (2024)
2.300.000
2.300.000
XS0289338609
4,500 % Raiffeisen Zentralbank Österreich AG EMTN FRN v.07 (2019)
1.500.000
1.500.000
XS0293496815
4,625 % Rentokil Initial Plc. EMTN v.07 (2014)
0
1.500.000
XS0172751355
5,000 % Repsol International Finance BV EMTN v.03 (2013)
0
2.500.000
XS0287409212
4,750 % Repsol International Finance BV v.07 (2017)
1.100.000
1.100.000
XS0933604943
2,625 % Repsol International Finance BV v.13 (2020)
0
900.000
XS0542298012
0
2.200.000
DE000A1TNA70
7,750 % Sanha GmbH & Co. KG v.13 (2018)
0
250.000
XS0801261156
1.505.000
1.948.000
78
DJE – InterCash
ISIN
Wertpapiere
Zugänge
Abgänge
XS0741939788
1.000.000
1.000.000
XS0954907787
0,000 % Schaeffler Holding Finance BV v.13 (2018)
120.000
120.000
XS0803479442
4,375 % Snam S.p.A. v.12 (2016)
0
2.000.000
XS0194948617
5,125 % Stora Enso OYJ EMTN v.04 (2014)
0
2.700.000
XS0693940511
7,000 % Telecom Italia S.p.A. EMTN v.11 (2017)
XS0842214818
4,710 % Telefonica Emisiones S.A.U. EMTN v.12 (2020)
XS0214851874
XS0438150160
XS0909788613
EUR
0
2.000.000
500.000
1.100.000
7,000 % Venezuela v.05 (2015)
0
3.450.000
0
3.000.000
2.000.000
6.400.000
EUR
DE000A0GNPZ3
5,375 % Allianz Finance II BV Perp.
1.100.000
1.100.000
DE000A1ALVC5
9,500 % Dte. Bank Capital Funding Trust XI Perp.
0
4.020.000
DE000A0TU305
8,000 % Dte. Bank Capital Trust IV Perp.
0
1.000.000
XS0419185789
6,750 % Dte. Lufthansa AG EMTN IS v.09 (2014)
0
4.590.000
XS0406635333
7,273 % DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank NRI-FLR-MTN E.15022 v.08 (2019)
2.700.000
2.700.000
XS0674277933
7,375 % EnBW Energie Baden-Württemberg AG FRN EMTN v.11 (2072)
0
1.900.000
XS0181557454
5,125 % Evonik Degussa GmbH v.03 (2013)
0
3.400.000
XS0458230082
7,500 % HeidelbergCement Finance Luxembourg S.A. IS v.09 (2014)
0
1.400.000
DE000A1YCRD0
6,250 % Hörmann Finance GmbH v.13 (2018)
500.000
500.000
XS0616432224
7,875 % KION Finance S.A. v.11 (2018)
DE000A1E8X87
8,750 % Kuka AG v.10 (2017)
DE000A0JRRL4
5,000 % LEONI AG v.06 (2013)
PTOTE3OE0017
3,350 % Portugal v.05 (2015)
PTOTE6OE0006
4,200 % Portugal v.06 (2016)
7.500.000
7.500.000
PTOTEMOE0027
4,750 % Portugal v.09 (2019)
9.000.000
9.000.000
DE0005934426
6,000 % UniCredit Bank AG EMTN v.02 (2014)
1.200.000
1.200.000
10YR Euro-BTP 6 % Future Dezember 2013
103
103
429
429
3.965.000
5.065.000
0
2.000.000
0
4.000.000
4.000.000
4.000.000
Terminkontrakte
EUR
84
84
EUREX 10 YR Euro-Bund Future Juni 2014
206
206
56
56
50
50
132
132
77
77
CBT 10YR US T-Bond Note Future März 2014
160
160
CBT 10YR US T-Bond Note Future September 2013
197
197
USD
CBT 10YR US T-Bond Note Future Dezember 2013
79
DJE – InterCash
Devisenkurse
Währung
AUD
1
1,4519
BRL
1
2,9956
Britisches Pfund
GBP
1
0,8023
Norwegische Krone
NOK
1
8,3861
US-Dollar
USD
1
1,3656
80
Die Strategie
Der Investitionsschwerpunkt des Teilfonds liegt auf Aktien von Unternehmen, die im Goldbergbau tätig sind. Die Aktienquote wird aktiv gesteuert. Der Anteil reiner Goldminenaktien muss
mindestens 30 % des Fondsvolumens betragen. Daneben sind Gesellschaften, die im Bereich
anderer primärer Ressourcen – z. B. Basismetall-, Öl- und Gas- oder Agrarrohstoffproduzenten –
operieren, ein wichtiger Bestandteil des Fonds. Somit ermöglicht der Fonds Anlegern die
Chance, am langfristigen Aufwärtstrend sowohl des Goldpreises als auch des breiten Rohstoffmarkts teilzuhaben. Die Kombination von Titeln des Gold-, Basismetall-, Energie- und Agrarsektors schafft einen Diversifikationseffekt und reduziert für den Anleger das Risiko gegenüber
einer Direktanlage.
81
Strategie:
Der DJE – Gold & Ressourcen investiert sein Vermögen zu wesentlichen
Teilen in Aktien von Gesellschaften, die in der Gewinnung, Verarbeitung
und Vermarktung von Gold tätig sind. Darüber hinaus kann der Fonds
auch Aktien von Gesellschaften erwerben, die im Bereich der Gewinnung, Verarbeitung und Vermarktung anderer primärer Ressourcen tätig
sind. Primäre Ressourcen sind solche, die physisch vorhanden sind, z. B.
Wasser, Metalle, Erdöl, Erdgas und Getreide. Daneben kann der Teilfonds
auch Wertpapiere in Form von Inhaberschuldverschreibungen erwerben,
d. h. Zertifikate, die an der Entwicklung eines Edelmetalls partizipieren,
unter der Bedingung, dass sie keine derivative Komponente enthalten
und der Erwerb des Zertifikats nicht zu einer physischen Lieferung führt
oder berechtigt.
Goldminenaktien lag in der ersten Hälfte der Betrachtungsperiode meist
unter 40 %. Zum Jahresbeginn 2014 erhöhte das Fondsmanagement
dann allerdings die Gewichtung der Goldminenaktien aufgrund besserer
Perspektiven für die zukünftige freie Cashflow-Entwicklung wieder auf
über 50 %. Ausgebaut wurden unter anderem die Positionen bei Agnico
Eagle, Randgold und Goldcorp. Neu ins Portfolio aufgenommen wurden
Anglogold und Newcrest Mining. Demgegenüber standen vor allem
Verkäufe bei defensiven Werten, wie beim Katalysatorenhersteller und
Edelmetallrecycler Johnson Matthey oder beim Agrarunternehmen
Syngenta. Der Goldpreis könnte sich begünstigt durch ansteigende Inflationserwartungen in den USA (bedingt durch die gute US-Wirtschaftsentwicklung) und durch eine mögliche Besserung der indischen
Nachfrage im 2. Halbjahr 2014 positiv entwickeln. Die Goldminenaktien
würden von solch einer Entwicklung profitieren und könnten daher ab
dem 2. Halbjahr 2014 stärkere Gewinnsteigerungen ausweisen. Außerhalb des Goldminenbereichs kamen die höchsten Performancebeiträge
in der Betrachtungsperiode aus den Positionen beim russischen Rohstoffkonglomerat Norilsk Nickel und beim nordamerikanischen Palladiumproduzenten Stillwater Mining. Enttäuschend verlief dagegen die
Entwicklung bei Positionen wie Aurubis oder Antofagasta. Rund 25 %
des Fondsvermögens entfallen auf Aktien aus dem Basismetallbereich.
Aufgrund der Untergewichtung dieses Sektors und der historisch nicht
zu hohen Bewertung erscheint hier das mittelfristige Chance-RisikoProfil positiv. Auch Aktien aus dem Öl- und Gasbereich entwickelten sich
in der Betrachtungsperiode positiv. Der Fonds profitierte dabei vor allem
von seinen Positionen bei Royal Dutch Shell und Total. Rund 15 % des
Fondsvermögens entfallen auf den Öl- und Gassektor. Auch hier sieht das
Fondsmanagement weiter Chancen, da bei den Öl- und Gaskonzernen
Kapitaldisziplin verstärkt im Fokus steht und daher mit steigenden freien
Cashflows und Dividenden zu rechnen ist.
Entwicklung:
Aktien aus dem Rohstoff- und Edelmetallsektor konnten sich in der Betrachtungsperiode von den hohen Verlusten aus dem Vergleichszeitraum
des Vorjahres erholen. Dabei verzeichnete der MSCI World Materials
Index einen Kursgewinn (inklusive eingerechneter Dividenden) in Euro in
Höhe von 19,13 %. Bei den Goldminenaktien fiel die Erholung etwas
moderater aus. In Euro umgerechnet stieg der Kurs des XAU-Goldminenindex (ebenfalls inklusive eingerechneter Dividenden) um 7,91 %. Goldminenaktien entwickelten sich dabei vor allem in den ersten Monaten des
Jahres 2014 positiv, einhergehend mit der Erholung des Goldpreises. Die
Wertentwicklung des DJE – Gold & Ressourcen betrug im Berichtszeitraum +10,50 % (I-Tranche) bzw. +10,19 % (PA-Tranche). Positive Wertbeiträge auf Einzelwertebene lieferten in der Betrachtungsperiode innerhalb des Goldbereichs vor allem höher gewichtete Positionen wie
Randgold, Agnico Eagle oder auch Osisko Mining. Osisko profitierte dabei von Übernahmeangeboten seitens Goldcorp und später von einem
gemeinschaftlichen Gebot von Agnico Eagle und Yamana. Letztendlich
hatte die Offerte der beiden Letztgenannten Erfolg. Die Gewichtung der
82
Anteilklassen
WP-Kenn-Nr.:
ISIN-Code:
Ausgabeaufschlag:
Rücknahmeabschlag:
164323
WP-Kenn-Nr.:
LU0159550077
ISIN-Code:
bis zu 5,00 %
Ausgabeaufschlag:
keiner
Rücknahmeabschlag:
1,32 % p. a. zzgl.
500 EUR p. M. Fixum
164324
LU0159550820
keiner
keiner
1,07 % p. a. zzgl.
500 EUR p. M. Fixum
Mindestfolgeanlage:
keine
Mindestfolgeanlage:
75.000,00 EUR
Ertragsverwendung:
ausschüttend
Ertragsverwendung:
thesaurierend
Währung:
EUR
Währung:
EUR
Kanada
32,43 %
85,31 %
14,54 %
14,02 %
Energie
Großbritannien
12,10 %
Investitionsgüter
1,92 %
Jersey
7,96 %
Wertpapiervermögen
Südafrika
7,36 %
Optionen
0,00 %
Russland
4,82 %
Bankguthaben
5,54 %
Japan
3,99 %
-4,22 %
Norwegen
3,37 %
-3,09 %
Deutschland
2,71 %
Australien
2,63 %
Schweiz
2,44 %
Frankreich
2,35 %
Österreich
2,19 %
Schweden
1,36 %
Spanien
0,90 %
Mexiko
0,59 %
Finnland
0,55 %
Wertpapiervermögen
Optionen
Bankguthaben
101,77 %
100,00 %
101,77 %
0,00 %
5,54 %
-4,22 %
-3,09 %
100,00 %
83
(inkl. Bankguthaben und Optionen) -1,77 %
Finnland 0,55 %
Kanada 32,43 %
Mexiko 0,59 %
Spanien 0,90 %
Schweden 1,36 %
Österreich 2,19 %
Frankreich 2,35 %
Schweiz 2,44 %
Australien 2,63 %
Deutschland 2,71 %
Norwegen 3,37 %
Japan 3,99 %
Russland 4,82 %
Südafrika 7,36 %
Jersey 7,96 %
(inkl. Bankguthaben und Optionen) -1,77 %
Energie 14,54 %
84
280,00
260,00
240,00
220,00
200,00
180,00
160,00
140,00
120,00
100,00
April 14
November 13
Juni 13
Januar 13
August 12
März 12
Oktober 11
Mai 11
Dezember 10
Juli 10
Februar 10
September 09
April 09
November 08
Juni 08
Januar 08
August 07
März 07
Oktober 06
Mai 06
Dezember 05
Juli 05
Februar 05
September 04
April 04
November 03
Juni 03
Januar 03
80,00
Mio. EUR
Umlaufende
Anteile
Tsd. EUR
30.06.2012
40,07
246.415
-4.982,82
162,61
30.06.2013
28,90
239.917
-593,48
120,47
30.06.2014
36,63
275.942
4.545,51
132,75
30.06.2012
46,36
274.844
-13.483,84
168,69
30.06.2013
37,92
300.781
10.639,67
126,07
30.06.2014
13,46
96.604
-26.501,90
139,31
Datum
Anteilwert
EUR
zum 30. Juni 2014
EUR
Wertpapiervermögen
50.980.620,03
Bankguthaben
2.774.334,26
Zinsforderungen
32,46
83.108,87
172.633,31
2.276.254,50
56.286.983,43
85
Fortsetzung – Zusammensetzung des Netto-Teilfondsvermögens zum 30. Juni 2014
EUR
Optionen
-2.380,00
-2.116.196,97
-1.711.698,09
-1.128,63
-2.274.961,61
Sonstige Passiva *
-91.164,77
-6.197.530,07
50.089.453,36
36.631.792,66 EUR
Umlaufende Anteile
275.942,279
Anteilwert
132,75 EUR
13.457.660,70 EUR
Umlaufende Anteile
96.603,794
Anteilwert
139,31 EUR
Total
EUR
Anteilklasse PA
(EUR)
EUR
Anteilklasse I
(EUR)
EUR
66.821.148,76
28.902.271,89
37.918.876,87
-24.321,37
-43.092,60
18.771,23
13.974,71
7.416,38
6.558,33
18.600.255,87
12.759.359,13
5.840.896,74
-40.556.646,71
-8.213.849,81
-32.342.796,90
3.736.480,24
2.219.504,22
1.516.976,02
-11.508.740,38
-6.556.651,05
-4.952.089,33
13.007.302,24
7.556.834,50
5.450.467,74
50.089.453,36
36.631.792,66
13.457.660,70
Ordentlicher Nettoaufwand
Realisierte Gewinne
*
Diese Position setzt sich im Wesentlichen zusammen aus Verwaltungsgebühren und Prüfungskosten.
86
Total
EUR
Anteilklasse PA
(EUR)
EUR
Anteilklasse I
(EUR)
EUR
1.039.431,17
625.743,35
413.687,82
Zinsen auf Anleihen
25.928,39
11.634,37
14.294,02
13.629,08
9.495,98
4.133,10
2.446,58
1.265,15
1.181,43
Erträge
Dividenden
Bankzinsen
Ertragsausgleich
Erträge insgesamt
-144.500,14
37.233,35
-181.733,49
936.935,08
685.372,20
251.562,88
Aufwendungen
Zinsaufwendungen
-1.578,49
-875,03
-703,46
-855.453,81
-537.800,98
-317.652,83
Depotbankvergütung
-45.571,89
-26.959,18
-18.612,71
-34.518,59
-20.752,45
-13.766,14
Taxe d'abonnement
-26.390,59
-15.625,21
-10.765,38
-44.107,27
-29.338,53
-14.768,74
Werbeausgaben
-41.396,03
-27.134,00
-14.262,03
-7.159,49
-4.394,35
-2.765,14
-1.167,52
-785,82
-381,70
1)
-34.438,20
-20.149,52
-14.288,68
130.525,43
-44.649,73
175.175,16
-961.256,45
-728.464,80
-232.791,65
Ordentlicher Nettoaufwand
-24.321,37
-43.092,60
18.771,23
2,08
1,75
Anteilklasse PA
(EUR)
Anteilklasse I
(EUR)
Aufwandsausgleich
2)
193.026,42
Ausgegebene Anteile
1)
2)
87
Stück
Stück
239.917,428
300.781,284
99.921,644
42.545,738
-63.896,793
-246.723,228
275.942,279
96.603,794
ISIN
Zugänge
Abgänge
(ungeprüft) im
(ungeprüft) im
Wertpapiere
Bestand
Kurs
Kurswert
EUR
% - Anteil
vom NTFV *
181.500
10,5200
1.315.131,33
2,63
1.315.131,33
2,63
Australien
AU000000NCM7 Newcrest Mining Ltd.
AUD
264.700
83.200
Deutschland
DE0006766504
Aurubis AG
EUR
21.400
51.500
19.400
37,8010
733.339,40
1,46
DE000KC01000
Klöckner & Co. SE
EUR
21.200
0
21.200
10,9710
232.585,20
0,46
EUR
8.500
19.071
10.000
39,6700
396.700,00
0,79
1.362.624,60
2,71
Finnland
FI0009005987
EUR
22.000
0
22.000
12,5800
276.760,00
0,55
276.760,00
0,55
449.315,00
0,90
Frankreich
FR0000120859
Imerys S.A.
EUR
7.300
0
7.300
61,5500
FR0000120271
Total S.A.
EUR
13.800
0
13.800
52,7500
727.950,00
1,45
1.177.265,00
2,35
Großbritannien
GB00B0672758
Afren Plc.
GBP
0
GB00B1XZS820
Anglo American Plc.
GBP
GB0000456144
Antofagasta Plc.
GBP
GB0008762899
BG Group Plc.
GBP
GB0000566504
BHP Billiton Plc.
GB0007980591
BP Plc.
GB00B2QPKJ12
Fresnillo Plc.
GBP
GB0007188757
Rio Tinto Plc.
GBP
415.000
140.000
1,4500
253.011,52
0,51
95.100
33.600
61.500
14,3200
1.097.646,25
2,19
26.000
295.000
26.000
7,6400
247.577,38
0,49
18.200
0
18.200
12,5150
283.887,65
0,57
GBP
43.600
41.700
82.900
18,9000
1.952.812,72
3,90
GBP
24.000
0
24.000
5,1840
155.067,40
0,31
21.500
0
21.500
8,6550
231.926,19
0,46
40.300
15.100
25.200
31,0900
976.484,88
1,95
EUR
28.500
50.500
23.000
30,2900
696.670,00
1,39
GB0001500809
GBP
15.500
0
15.500
8,5950
166.043,49
0,33
6.061.127,48
12,10
Tullow Oil Plc.
Japan
JP 3111200006
JPY
292.000
125.000
167.000
775,0000
934.899,16
1,87
JP 3215800008
Kaneka Corporation
JPY
485.000
372.000
113.000
634,0000
517.504,70
1,03
JP 3402600005
JPY
14.000
117.000
46.000
1.645,0000
546.600,89
1,09
1.999.004,75
3,99
Jersey
BMG702781094
Petra Diamonds Ltd. **
GBP
0
195.500
317.000
1,9250
760.561,36
1,52
US7523443098
USD
33.800
40.060
52.940
83,3400
3.230.875,95
6,44
3.991.437,31
7,96
** Hauptverwaltung in Jersey, registriert auf Bermudas
88
ISIN
Zugänge
Abgänge
(ungeprüft) im
(ungeprüft) im
Wertpapiere
Bestand
Kurs
Kurswert
EUR
% - Anteil
vom NTFV *
67.000
37,6300
1.846.255,79
3,69
Kanada
CA0084741085
Agnico-Eagle Mines Ltd.
USD
CA0115271086
Alamos Gold Inc.
CAD
101.000
71.000
150.000
10,5000
1.079.777,38
2,16
CA05155C1059
Aurico Gold Inc.
USD
215.100
276.100
233.000
4,3100
735.387,16
1,47
CA0679011084
Barrick Gold Corporation
USD
215.900
132.400
83.500
18,0200
1.101.854,16
2,20
CA 2849021035
Eldorado Gold Corporation Ltd.
USD
154.600
65.400
291.200
7,5600
1.612.115,00
3,22
CA 32076 V1031
First Majestic Silver Corporation
CAD
14.500
38.200
62.500
11,2500
482.043,47
0,96
CA 3809564097
Goldcorp Inc.
USD
77.600
95.900
116.700
27,6200
2.360.355,30
4,71
CA4480551031
Husky Energy Inc.
CAD
10.600
0
10.600
34,4200
250.132,66
0,50
CA4509131088
Iamgold Corporation
USD
211.000
185.300
314.000
4,0400
928.953,27
1,85
CA4969024047
Kinross Gold Corporation
USD
296.100
299.100
436.000
4,0300
1.286.691,37
2,57
CA6445351068
New Gold Inc.
USD
112.100
79.500
312.600
6,2700
1.435.289,03
2,87
CA73755L1076
Saskatchewan Inc.
USD
23.800
4.600
19.200
37,9400
533.434,88
1,06
CA8283361076
Silver Wheaton Corporation
USD
30.900
20.500
33.400
25,8900
633.229,84
1,26
CA98462Y1007
Yamana Gold Inc.
USD
206.500
239.500
332.000
8,0500
19.100
43.900
1.957.117,11
3,91
16.242.636,42
32,43
298.015,85
0,59
298.015,85
0,59
Mexiko
US1512908898
Cemex S.A.B. de CV ADR
USD
30.784
0
30.784
13,2200
Norwegen
NOK
74.300
0
74.300
190,6000
1.688.696,37
3,37
1.688.696,37
3,37
Österreich
AT0000743059
OMV AG
EUR
16.400
0
16.400
32,9450
540.298,00
1,08
AT0000937503
Voest-Alpine AG
EUR
16.100
26.700
16.000
34,6300
554.080,00
1,11
1.094.378,00
2,19
Russland
US46626D1081
Norilsk Nickel ADR
USD
93.500
124.500
166.000
19,8500
2.412.967,37
4,82
2.412.967,37
4,82
Schweden
SE0000869646
Boliden AB
SEK
12.000
84.000
65.000
96,2500
681.148,26
1,36
681.148,26
1,36
353.825,98
0,71
Schweiz
CH0012142631
Clariant AG
CHF
24.700
JE00B4T3BW64
Glencore Plc. **
GBP
CH0012214059
Holcim Ltd.
CHF
0
24.700
60.000
0
60.000
3,2600
243.788,44
0,49
9.650
36.200
9.650
78,0000
619.321,14
1,24
1.216.935,56
2,44
** Hauptverwaltung in der Schweiz, registriert auf Jersey
89
17,4100
ISIN
Zugänge
Abgänge
(ungeprüft) im
(ungeprüft) im
Wertpapiere
Bestand
Kurs
Kurswert
EUR
% - Anteil
vom NTFV *
441.626,50
0,88
Spanien
ES0173516115
Repsol S.A.
EUR
22.900
0
22.900
19,2850
ES0673516946
EUR
22.900
0
22.900
0,4940
11.312,60
0,02
452.939,10
0,90
Südafrika
US0351282068
Anglogold Ltd. ADR
BMG0440M1284 Aquarius Platinum Ltd.**
USD
143.600
0
143.600
16,7600
1.762.427,69
3,52
GBP
1.450.000
545.000
1.630.000
0,2350
477.419,03
0,95
US 38059T1060
Gold Fields Ltd. ADR
USD
373.000
0
373.000
3,6000
983.318,44
1,96
US4132163001
Harmony Gold Mining Co. Ltd. ADR
USD
218.000
0
218.000
2,9200
466.146,25
0,93
3.689.311,41
7,36
441.021,40
0,88
US0325111070
US1667641005
Chevron Corporation
US2605431038
Dow Chemical Co.
US 30231G1022
USD
US 35671D8570
Freeport-McMoRan Copper &
Gold Inc. -B-
US6516391066
Newmont Mining Corporation
US7802871084
US86074Q1022
USD
7.400
1.900
5.500
109,5000
USD
0
USD
22.200
17.800
3.000
130,3600
286.383,81
0,57
7.500
14.700
51,6100
555.563,94
1,11
21.400
3.300
18.100
101,2100
1.341.482,01
2,68
USD
4.700
81.400
50.900
36,0700
1.344.456,57
2,68
USD
70.500
40.700
101.800
25,1900
1.877.840,91
3,75
Royal Gold Corporation
USD
4.900
0
4.900
74,7700
268.291,13
0,54
Stillwater Mining Co.
USD
19.200
82.700
72.500
17,0500
905.201,45
1,81
7.020.241,22
14,02
50.980.620,03
101,77
50.980.620,03
101,77
Wertpapiervermögen
50.980.620,03
101,77
Optionen ***
Short-Positionen ****
EUR
Put on Linde AG September 2014/140,00
0
35
-35
-2.380,00
0,00
-2.380,00
0,00
Short-Positionen
-2.380,00
0,00
Optionen
-2.380,00
0,00
2.774.334,26
5,54
-2.116.196,97
-4,22
-1.546.923,96
-3,09
50.089.453,36
100,00
Währungsbetrag
Kurswert
% - Anteil
vom NTFV *
1.100.000,00
905.510,77
1,81
Währung
CHF
Kontrahent
Währungsverkäufe
DZ PRIVATBANK S.A.
** Hauptverwaltung in Südafrika, registriert auf Bermudas
*** Durch Optionen erzieltes delta-gewichtetes Nettoexposure pro Basiswert: 56.909,02 EUR (Linde AG).
**** Der Gesamtbetrag der Verpflichtungen der zum Stichtag laufenden geschriebenen Optionen, bewertet mit dem Basispreis, beträgt EUR 490.000,00.
90
ISIN
Wertpapiere
Zugänge
Abgänge
Australien
AU000000RRL8
Regis Resources Ltd.
AUD
0
155.000
BE0003470755
Solvay S.A.
EUR
1.800
11.600
BE0003884047
Umicore S.A.
EUR
0
44.800
DE000BASF111
BASF SE
EUR
5.600
19.500
DE0006483001
Linde AG
EUR
0
9.200
Belgien
Deutschland
DE0006202005
Salzgitter AG
EUR
7.300
7.300
DE0007297004
Südzucker AG
EUR
13.000
26.400
DE0007500001
ThyssenKrupp AG
EUR
37.500
37.500
Kemira OYJ
EUR
13.000
13.000
GB00B70FPS60
Johnson Matthey Plc.
GBP
5.300
43.500
GB0031192486
Lonmin Plc.
Finnland
FI0009004824
Großbritannien
GBP
109.000
164.000
GB00B0H2K534 Petrofac Ltd.
GBP
21.200
67.100
JE00B5WLXH36 Polyus Gold International Ltd. *
GBP
73.000
238.000
Kanada
CA6882781009
Osisko Mining Corporation
CAD
249.300
474.000
CA8672241079
Suncor Energy Inc.
USD
9.300
9.300
ArcelorMittal
EUR
29.200
29.200
NL0000352565
Fugro NV
EUR
0
17.800
NL0000009827
Koninklijke DSM NV
EUR
0
25.800
Uralkali GDR
USD
0
29.000
Syngenta AG
CHF
0
2.470
GBP
1.450.000
1.450.000
Luxemburg
LU0323134006
Niederlande
Russland
US91688E2063
Schweiz
CH0011037469
Südafrika
BMG0440M1938 Aquarius Platinum Ltd. BZR 14.05.14 **
US0091581068
Air Products & Chemicals Inc.
USD
1.500
9.900
US0138171014
Alcoa Inc.
USD
27.000
162.000
US1252691001
CF Industries Holdings Inc.
USD
0
7.200
US2635341090
E.I. du Pont de Nemours & Co.
USD
12.500
31.900
US6703461052
Nucor Corporation
USD
0
21.000
* Hauptverwaltung in Großbritannien, registriert auf Jersey
** Hauptverwaltung in Südafrika, registriert auf Bermudas
91
ISIN
Wertpapiere
Zugänge
Abgänge
0
1.000.000
0
1.200.000
Anleihen
EUR
FI4000041785
4,000 % Nestle Oil Corporation v.12 (2017)
USD
USG01283AD52 11,500 % Afren Plc. v.11 (2016)
Devisenkurse
Währung
AUD
1
1,4519
Britisches Pfund
GBP
1
0,8023
Hongkong Dollar
HKD
1
10,5843
Japanischer Yen
JPY
1
138,4374
Kanadischer Dollar
CAD
1
1,4586
Norwegische Krone
NOK
1
8,3861
Schwedische Krone
SEK
1
9,1849
Schweizer Franken
CHF
1
1,2154
ZAR
1
14,4562
US-Dollar
USD
1
1,3656
92
Die Strategie
Der Investitionsschwerpunkt des Teilfonds DJE – Dividende & Substanz liegt auf dividendenund substanzstarken Aktien. Der Fonds investiert international und benchmarkunabhängig, wobei
gegenwärtig der Schwerpunkt auf europäischen und asiatischen Aktien liegt. Das Management
verfolgt einen aktiven Value-Ansatz, der sich auf die Werthaltigkeit und die Fundamentaldaten
der Unternehmen konzentriert. Ergänzend kann auch in fest und variabel verzinsliche Wertpapiere
investiert werden. Bei der Auswahl der Einzelwerte analysiert das Fondsmanagement die Unternehmen nach quantitativen und qualitativen Kriterien. Dabei stehen nicht nur die Ertragskennzahlen im Vordergrund, sondern auch ein umfassendes Spektrum an Bilanzkennziffern, da beide
Faktoren für die Auswahl substanzstarker Unternehmen von entscheidender Bedeutung sind.
93
Strategie:
Der DJE – Dividende & Substanz investiert in defensive, werthaltige Aktien,
die durch hohe Substanz, ausgezeichnete Bilanzqualität und/oder hohe
Dividendenrenditen bei möglichst abgesicherter Ertragslage gekennzeichnet sind. Dabei legt der Fonds überwiegend in nationalen und internationalen Aktien an. Darüber hinaus kann der Fonds auch in fest oder
variabel verzinsliche Wertpapiere investieren.
Ukrainekrise und Syrienkonflikt) ließen bei den Investoren Vorsicht walten. Zumal die Stimmung an den Börsen in Europa, aber vor allem auch
in den USA, immer wieder extreme Niveaus erreichte. Die Kursbelastungen in den von Pessimismus gekennzeichneten Phasen, waren aber nur
sehr kurzfristig. Wesentliche Ursachen für die Kursgewinne am Aktienmarkt sind nach wie vor der Anlagenotstand und die extreme Niedrigzinspolitik der Notenbanken.
Entwicklung:
Der DJE – Dividende & Substanz konnte im Berichtszeitraum vom 1. Juli 2013
bis 30. Juni 2014 einen Wertzuwachs von 12,26 % (I-EUR-Tranche) verbuchen. Die Aktienquote bewegte sich im Berichtszeitraum zwischen
94 % und 100 %.
Einen sehr guten Performancebeitrag im Berichtszeitraum lieferte u. a. der
Telekomsektor. Aktien wie Deutsche Telekom AG und die norwegische
Telenor ASA zeigten eine erfreuliche Kursentwicklung. Der Telekomsektor
profitierte vor allem von weltweiten Übernahmen bei Telekommunikationsunternehmen in den letzten 12 Monaten. Einen ebenso erfreulichen
Performancebeitrag lieferte die Deutsche Post AG. Das Unternehmen
profitiert weiterhin vom weltweit zunehmenden Onlinehandel. Als Marktführer bietet das Unternehmen DHL professionelle und weltweite
Expressleistungen und Logistiklösungen. Auch Aktien des weltgrößten
amerikanischen Vermögensverwalters BlackRock, Inc. wurden im Berichtszeitraum sukzessive zugekauft. Der Aktienkurs von BlackRock, Inc.
entwickelte sich gut und sollte auch weiterhin von der positiven Stimmung
an den Aktienmärkten profitieren.
Im Rückblick sieht die Kursentwicklung der Börsen im Berichtszeitraum
wie eine wenig volatile Aufwärtsbewegung aus. Die Aktienbörsen in Europa und USA entwickelten sich erfreulich. Japan war bis zum Jahreswechsel der Aktienmarkt mit dem größten Zuwachs. Profiteure der weltweit lockeren Geldpolitik waren vor allem japanische Exportwerte, die
von der deutlichen Yen-Abwertung profitierten. Aus diesem Grund wurde in der 2. Jahreshälfte 2013 die Japan-Aktienquote erhöht. Hier wurde
z. B. der japanische Autozulieferer Denso Corp. in das Portfolio aufgenommen. Wegen der guten Geldmengenversorgung in den USA wurde
im Berichtszeitraum die Quote der US-Aktien ebenfalls aufgestockt. Hier
wurden z. B. die Aktien von Apple Inc. und des Chemiekonzerns DuPont
gekauft. Bei DuPont wurde ein Großteil der Position zwecks Gewinnrealisierung abgebaut. Apple Inc. entwickelte sich ebenfalls erfreulich
und lieferte einen sehr guten Performancebeitrag für den Fonds. Aufgrund der historisch hohen Bewertung von deutschen Aktien wurde die
Aktienquote in Deutschland im Berichtszeitraum reduziert. Industriewerte wurden abgebaut. Beim Spezialmaschinenbauer Gea Group wurden Kursgewinne realisiert und die Position wurde komplett verkauft.
Immer wieder aufkommende geopolitische Unsicherheiten (Krim-/
Favorisiert wurden im Berichtszeitraum u. a. Aktien aus dem Öl- und
Versorgersektor, z. B. Royal Dutch Plc, ExxonMobil Corp. und Enel SpA,
die auch kontinuierlich aufgestockt wurden. Der Öl- und Versorgersektor
ist weiterhin relativ günstig und im Verhältnis zum Gesamtmarkt attraktiv
bewertet und von Investoren noch nicht übergewichtet. An zahlreichen
Aktien-Neuemissionen wurde erfolgreich teilgenommen. Emissionsgewinne wurden unter anderem beim italienischen Winterjackenhersteller
Moncler S.p.A. realisiert. Die Aktien wurden mit Kursgewinn verkauft.
Zum 30. Juni 2014 betrug die Aktienquote 98 %.
94
Anteilklassen
Anteilklasse P (EUR)
WP-Kenn-Nr.:
ISIN-Code:
Ausgabeaufschlag:
Rücknahmeabschlag:
164325
WP-Kenn-Nr.:
LU0159550150
ISIN-Code:
bis zu 5,00 %
keiner
1,32 % p. a. zzgl.
500 EUR p. M. Fixum
A0F567
LU0229080733
Ausgabeaufschlag:
keiner
Rücknahmeabschlag:
keiner
0,30 % p. a. zzgl.
500 EUR p. M. Fixum
Mindestfolgeanlage:
keine
Mindestfolgeanlage:
3.000.000,00 EUR
Ertragsverwendung:
thesaurierend
Ertragsverwendung:
thesaurierend
Währung:
EUR
Währung:
WP-Kenn-Nr.:
ISIN-Code:
Ausgabeaufschlag:
Rücknahmeabschlag:
EUR
A1J4B6
WP-Kenn-Nr.:
LU0828771344
ISIN-Code:
bis zu 5,00 %
keiner
1,32 % p. a. zzgl.
500 EUR p. M. Fixum
164326
LU0159551042
Ausgabeaufschlag:
keiner
Rücknahmeabschlag:
keiner
1,07 % p. a. zzgl.
500 EUR p. M. Fixum
Mindestfolgeanlage:
keine
Mindestfolgeanlage:
75.000,00 EUR
Ertragsverwendung:
ausschüttend
Ertragsverwendung:
thesaurierend
Währung:
EUR
Währung:
Anteilklasse I (H-CHF)
WP-Kenn-Nr.:
ISIN-Code:
Ausgabeaufschlag:
Rücknahmeabschlag:
A0Q8D2
LU0383655254
keiner
keiner
1,07 % p. a. zzgl.
500 EUR p. M. Fixum
Mindestfolgeanlage:
125.000,00 CHF
Ertragsverwendung:
thesaurierend
Währung:
CHF
95
EUR
21,15 %
Deutschland
17,11 %
Energie
11,42 %
9,56 %
Schweiz
7,96 %
9,09 %
Hongkong
7,31 %
8,82 %
Japan
6,93 %
Banken
8,54 %
Niederlande
4,71 %
8,12 %
Großbritannien
4,54 %
Investitionsgüter
5,99 %
Norwegen
4,49 %
Immobilien
5,71 %
Schweden
4,13 %
4,49 %
Kanada
3,83 %
Versorgungsbetriebe
4,23 %
Frankreich
2,84 %
Versicherungen
3,34 %
Russland
2,41 %
Transportwesen
3,30 %
Taiwan
2,25 %
3,29 %
Italien
2,19 %
2,75 %
Finnland
1,97 %
2,28 %
Spanien
1,94 %
1,95 %
China
1,24 %
Medien
1,67 %
Südkorea
0,84 %
1,35 %
Haushaltsartikel & Körperpflegeprodukte
1,15 %
0,49 %
Wertpapiervermögen
Bankguthaben
97,84 %
2,44 %
-0,28 %
Software & Dienste
100,00 %
0,30 %
Wertpapiervermögen
97,84 %
Bankguthaben
2,44 %
-0,28 %
100,00 %
Südkorea 0,84 %
China 1,24 %
Spanien 1,94 %
Finnland 1,97 %
Italien 2,19 %
Taiwan 2,25 %
Russland 2,41 %
Frankreich 2,84 %
Deutschland 17,11 %
Kanada 3,83 %
Schweden 4,13 %
Norwegen 4,49 %
Schweiz 7,96 %
Niederlande 4,71 %
Japan 6,93 %
Hongkong 7,31 %
96
Haushaltsartikel & Körperpflegeprodukte 1,15 %
Medien 1,67 %
Energie 9,56 %
Immobilien 5,71 %
Banken 8,54 %
330,00
310,00
290,00
270,00
250,00
230,00
210,00
190,00
170,00
150,00
130,00
110,00
97
April 14
November 13
Juni 13
Januar 13
August 12
März 12
Oktober 11
Mai 11
Dezember 10
Juli 10
Februar 10
September 09
April 09
November 08
Juni 08
Januar 08
August 07
März 07
Oktober 06
Mai 06
Dezember 05
Juli 05
Februar 05
September 04
April 04
November 03
Juni 03
Januar 03
90,00
Entwicklung seit Auflegung
Mio. EUR
Umlaufende
Anteile
Tsd. EUR
Anteilwert
EUR
04.01.2013
Auflegung
-
-
100,00
30.06.2013
33,18
326.279
32.865,07
101,70
30.06.2014
48,62
431.815
11.142,05
112,59
Mio. EUR
Umlaufende
Anteile
Tsd. EUR
Anteilwert
EUR
30.06.2012
459,38
1.987.383
-20.657,97
231,15
30.06.2013
485,33
1.840.820
-37.747,24
263,65
30.06.2014
484,29
1.640.496
-55.850,55
295,21
30.06.2012
260,98
1.772.612
-89.500,30
147,23
30.06.2013
240,70
1.418.844
-59.319,44
169,65
30.06.2014
171,59
894.119
-93.662,60
191,91
30.06.2012
344,14
1.390.571
-79.266,48
247,48
30.06.2013
397,23
1.403.111
4.536,02
283,11
30.06.2014
407,88
1.283.440
-35.867,67
317,81
Mio. EUR
Umlaufende
Anteile
Tsd. EUR
Anteilwert
EUR
Anteilwert
CHF *
30.06.2012
58,28
644.788
-2.165,76
90,39
108,58
30.06.2013
9,25
91.404
-58.052,53
101,19
124,91
30.06.2014
8,96
77.926
-1.421,10
114,95
139,71
Datum
Datum
Datum
zum 30. Juni 2014
EUR
Wertpapiervermögen
1.097.121.665,39
Bankguthaben
27.380.815,79
Nicht realisierte Gewinne aus Devisentermingeschäften
323.167,82
Zinsforderungen
1.181,44
2.409.600,18
411.698,91
1.127.648.129,53
*
umgerechnet Devisenkurse in Euro. Per 30. Juni 2012: 1 Euro = 1,2013 Schweizer Franken; per 30. Juni 2013: 1 Euro = 1,2344 Schweizer Franken; per 30. Juni 2014: 1 Euro = 1,2154 Schweizer Franken.
98
EUR
-847.849,85
-3.926.559,45
Sonstige Passiva *
-1.535.210,31
-6.309.619,61
1.121.338.509,92
484.288.591,14 EUR
Umlaufende Anteile
1.640.496,434
Anteilwert
295,21 EUR
171.591.167,07 EUR
Umlaufende Anteile
894.118,595
Anteilwert
191,91 EUR
48.616.740,79 EUR
Umlaufende Anteile
431.815,283
Anteilwert
112,59 EUR
407.884.496,71 EUR
Umlaufende Anteile
1.283.440,042
Anteilwert
317,81 EUR
8.957.514,21 EUR
Umlaufende Anteile
77.926,000
Anteilwert
114,95 EUR
Anteilwert
139,71 CHF **
* Diese Position setzt sich im Wesentlichen zusammen aus Verwaltungsgebühren und Anlageberatergebühren.
** umgerechnet Devisenkurs in Euro. Per 30. Juni 2014: 1 Euro = 1,2154 Schweizer Franken
.
99
Total
Netto-Teilfondsvermögen zu Beginn
des Berichtszeitraumes
EUR
Anteilklasse P
(EUR)
EUR
Anteilklasse XP
(EUR)
EUR
Anteilklasse PA
(EUR)
EUR
Anteilklasse I
(EUR)
EUR
Anteilklasse I
(H-CHF)
EUR
1.165.695.452,70
485.325.914,55
240.703.700,73
33.182.204,24
397.234.889,27
9.248.743,91
18.949.454,70
7.057.092,95
4.142.911,05
690.567,42
6.914.797,01
144.086,27
1.040.015,53
193.557,11
544.653,64
-2.491,90
301.213,64
3.083,04
142.984.086,06
46.974.173,24
24.507.155,99
16.466.530,39
54.452.480,22
583.746,22
-318.643.959,56
-102.824.721,24
-118.169.755,58
-5.324.481,25
-90.320.153,66
-2.004.847,83
Realisierte Gewinne
152.630.650,91
64.766.938,61
25.728.347,20
5.748.134,50
54.984.980,28
1.402.250,32
-43.902.493,94
-18.565.249,51
-7.318.951,40
-1.676.978,39
-15.771.685,35
-569.629,29
2.998.557,46
1.360.885,43
1.453.105,44
-53.490,28
87.975,30
150.081,57
-413.253,94
0,00
0,00
-413.253,94
0,00
0,00
1.121.338.509,92
484.288.591,14
171.591.167,07
48.616.740,79
407.884.496,71
8.957.514,21
EUR
Anteilklasse P
(EUR)
EUR
Anteilklasse XP
(EUR)
EUR
Anteilklasse PA
(EUR)
EUR
Anteilklasse I
(EUR)
EUR
Anteilklasse I
(H-CHF)
EUR
36.677.215,44
15.638.015,47
6.067.883,36
1.433.945,27
13.253.775,04
283.596,30
Nettoveränderung nicht realisierter
Gewinne und Verluste
Ausschüttung
zum Ende des Berichtszeitraumes
Total
Erträge
Dividenden
Zinsen auf Anleihen
Bankzinsen
Ertragsausgleich
Erträge insgesamt
100.490,06
43.251,81
15.096,01
4.264,36
37.095,55
782,33
1.492.370,40
640.956,48
227.491,38
62.828,83
549.405,26
11.688,45
8.100,83
3.412,57
1.537,14
271,60
2.817,47
62,05
-2.272.005,18
-760.725,37
-818.749,46
63.850,74
-746.478,06
-9.903,03
36.006.171,55
15.564.910,96
5.493.258,43
1.565.160,80
13.096.615,26
286.226,10
Aufwendungen
Zinsaufwendungen
-920,99
-393,50
-150,06
-35,72
-334,72
-6,99
-15.657.234,41
-7.963.906,00
-1.180.131,41
-699.250,26
-5.692.338,93
-121.607,81
Depotbankvergütung
-716.123,31
-304.602,04
-121.793,23
-26.753,52
-257.481,16
-5.493,36
-309.383,38
-131.588,56
-52.643,07
-11.554,30
-111.224,25
-2.373,20
Taxe d’abonnement
-575.255,50
-244.681,40
-97.896,74
-21.484,76
-206.778,28
-4.414,32
Werbeausgaben
Aufwandsausgleich
Transaktionskosten
im Geschäftsjahr gesamt 2)
1)
2)
-82.644,22
-29.803,70
-12.992,37
-6.373,62
-26.359,90
-7.114,63
-593.921,10
-250.446,21
-100.646,66
-34.432,88
-203.994,07
-4.401,28
-26.319,01
-11.226,66
-4.364,68
-987,35
-9.539,32
-201,00
-2.552,20
-1.089,88
-392,51
-101,37
-949,17
-19,27
-324.352,38
-137.248,32
-53.432,47
-12.260,76
-118.082,87
-3.327,96
1.231.989,65
567.168,26
274.095,82
-61.358,84
445.264,42
6.819,99
-17.056.716,85
-8.507.818,01
-1.350.347,38
-874.593,38
-6.181.818,25
-142.139,83
18.949.454,70
7.057.092,95
4.142.911,05
690.567,42
6.914.797,01
144.086,27
1,86
0,83
1,90
1,60
1,69
2.316.544,64
2)
100
Anteilklasse P
(EUR)
Ausgegebene Anteile
Anteilklasse XP
(EUR)
Anteilklasse PA
(EUR)
Anteilklasse I
(EUR)
Anteilklasse I
(H-CHF)
Stück
Stück
Stück
Stück
Stück
1.840.820,302
1.418.843,690
326.279,410
1.403.110,933
91.404,000
169.231,286
137.495,920
155.250,143
181.809,731
5.415,000
-369.555,154
-662.221,015
-49.714,270
-301.480,622
-18.893,000
1.640.496,434
894.118,595
431.815,283
1.283.440,042
77.926,000
ISIN
Zugänge
Abgänge
(ungeprüft) im
(ungeprüft) im
Wertpapiere
Bestand
Kurs
Kurswert
EUR
% - Anteil
vom NTFV *
3.792.700,28
0,34
China
KYG126521064
CNE1000004S4
Bosideng International
Holdings Ltd. **
HKD
14.666.000
22.362.000
34.606.000
1,1600
Zhejiang Expressway Co. Ltd.
HKD
0
5.056.000
13.624.000
7,8500
10.104.467,30
0,90
13.897.167,58
1,24
Deutschland
DE0008404005
Allianz SE
EUR
44.600
0
44.600
122,0500
5.443.430,00
0,49
DE0005501357
Axel Springer SE
EUR
121.500
59.700
61.800
45,3500
2.802.630,00
0,25
DE0005909006
Bilfinger SE
EUR
47.700
179.200
629.700
83,4800
52.567.356,00
4,68
DE0005439004
Continental AG
EUR
95.200
75.100
20.100
167,9000
3.374.790,00
0,30
DE0007100000
Daimler AG
EUR
272.000
264.700
261.900
68,1400
17.845.866,00
1,59
DE0005810055
Dte. Börse AG
EUR
280.000
126.600
153.400
56,4100
8.653.294,00
0,77
DE0005552004
Dte. Post AG
EUR
203.000
681.500
931.000
26,4400
24.615.640,00
2,20
DE0005557508
Dte. Telekom AG
EUR
1.183.200
778.000
1.092.400
12,8450
14.031.878,00
1,25
DE000A0HN5C6 Dte. Wohnen AG
EUR
809.650
0
809.650
15,8100
12.800.566,50
1,14
DE000A0LD6E6
Gerresheimer AG
EUR
153.865
133.500
354.000
50,2150
17.776.110,00
1,59
DE0008402215
Hannover Rückversicherung SE
EUR
166.500
566.554
100.246
65,8400
6.600.196,64
0,59
DE0006483001
Linde AG
EUR
60.900
61.450
30.200
155,6000
4.699.120,00
0,42
DE000PSM7770
ProSiebenSat.1 Media AG
EUR
731.000
242.500
488.500
32,6250
15.937.312,50
1,42
DE0007251803
EUR
62.500
516.786
133.214
34,9450
4.655.163,23
0,42
191.803.352,87
17,11
7.116.930,00
0,63
Finnland
FI0009004824
Kemira OYJ
EUR
808.501
195.501
613.000
11,6100
FI0009003305
Sampo OYJ -A-
EUR
36.000
778.700
407.300
36,8400
** Hauptverwaltung in China, registriert auf Cayman Inseln
101
15.004.932,00
1,34
22.121.862,00
1,97
ISIN
Zugänge
Abgänge
(ungeprüft) im
(ungeprüft) im
Wertpapiere
Bestand
Kurs
Kurswert
EUR
% - Anteil
vom NTFV *
Frankreich
FR0010208488
Gdf Suez S.A.
EUR
FR0000120578
Sanofi S.A.
FR0010613471
FR0000120271
FR0000130338
257.600
0
257.600
20,1250
5.184.200,00
0,46
EUR
15.500
124.400
121.700
78,3600
9.536.412,00
0,85
EUR
386.000
0
386.000
14,2900
5.515.940,00
0,49
Total S.A.
EUR
167.100
0
167.100
52,7500
8.814.525,00
0,79
Valéo S.A.
EUR
50.700
189.000
28.000
98,3900
2.754.920,00
0,25
31.805.997,00
2,84
Großbritannien
GB00B1XZS820
Anglo American Plc.
GBP
GB0009252882
GlaxoSmithKline Plc.
GB00B03MLX29
Royal Dutch Shell Plc. -A-
EUR
695.800
GB00BH4HKS39
GBP
5.249.073
Vodafone Group Plc.
739.500
189.000
550.500
14,3200
9.825.272,49
0,88
GBP
58.000
246.500
359.000
15,6700
7.011.447,84
0,63
GBP
175.000
0
175.000
24,2950
5.299.064,61
0,47
238.500
648.800
30,2900
19.652.152,00
1,75
1.557.001
3.692.072
1,9720
9.074.471,36
0,81
50.862.408,30
4,54
Hongkong
BMG2759B1072 Digital China Holdings Ltd. **
HKD
6.999.000
9.717.000
8.594.000
7,0000
5.683.717,98
0,51
BMG4069C1486 Great Eagle Holding Ltd. **
HKD
1.846.000
0
13.952.000
28,3500
37.370.478,77
3,33
KYG450481083
Hengdeli Holdings Ltd. ***
HKD
16.272.000
0 101.161.200
1,3500
12.902.886,35
1,15
HK0000051067
5.776.000
27,0000
14.734.319,39
1,31
0 15.544.000
7,6800
11.278.806,31
1,01
81.970.208,80
7,31
BMG8770Z1068 Texwinca Holdings Ltd. **
HKD
437.000
HKD
3.400.000
2.976.500
Italien
IT0003128367
Enel S.p.A.
EUR
4.064.000
0
4.064.000
4,2920
17.442.688,00
1,56
IT0003132476
Eni S.p.A.
EUR
355.000
0
355.000
19,9000
7.064.500,00
0,63
24.507.188,00
2,19
Japan
JP3942400007
JPY
1.567.500
240.100
JP 3486800000
JPY
211.400
49.500
JP 3502200003
JPY
516.000
0
JP 3551500006
Denso Corporation
JPY
389.500
JP 3215800008
Kaneka Corporation
JPY
1.623.000
1.327.400
1.331,0000
12.762.227,03
1,14
161.900 11.910,0000
13.928.527,55
1,24
516.000
877,0000
3.268.856,77
0,29
345.300
44.200
4.835,0000
1.543.708,68
0,14
2.002.000
2.024.000
634,0000
9.269.287,73
0,83
JP3496400007
KDDI Corporation
JPY
284.000
385.600
103.800
6.179,0000
4.632.998,35
0,41
JP3258000003
JPY
1.646.000
1.227.900
1.539.100
1.463,0000
16.265.138,34
1,45
JP3165650007
NTT Docomo Inc.
JPY
991.950
714.740
289.300
1.732,0000
3.619.452,81
0,32
JP3463000004
JPY
178.500
203.100
368.200
4.699,0000
12.497.864,92
1,11
77.788.062,18
6,93
102
ISIN
Zugänge
Abgänge
(ungeprüft) im
(ungeprüft) im
Wertpapiere
Bestand
Kurs
Kurswert
EUR
% - Anteil
vom NTFV *
303.500
246.000
48,5600
8.189.689,81
0,73
Kanada
CA05534B7604
BCE Inc.
CA4480551031
CAD
259.100
Husky Energy Inc.
CAD
440.000
0
440.000
34,4200
10.382.865,06
0,93
CA87971M1032 Telus Corporation
CAD
40.000
0
40.000
39,9700
1.096.094,02
0,10
CA8911605092
CAD
428.100
0
428.100
54,8200
Toronto-Dominion Bank
16.089.328,78
1,43
35.757.977,67
3,19
Niederlande
NL0010672325
EUR
402.462
1
402.461
13,7050
5.515.728,00
0,49
NL0000009827
Koninklijke DSM NV
EUR
156.600
337.000
60.600
53,1100
3.218.466,00
0,29
NL0010395208
Nutreco NV
EUR
97.088
170.000
905.000
32,2850
29.217.925,00
2,61
NL0000009355
Unilever NV
EUR
117.000
685.405
462.500
31,8950
14.751.437,50
1,32
52.703.556,50
4,71
Norwegen
NO0003089005
Fred. Olsen Energy ASA
NOK
0
384.271
77.500
172,7000
1.596.003,72
0,14
NO0010096985
Statoil ASA
NOK
722.300
0
722.300
190,6000
16.416.492,43
1,46
NO0010063308
Telenor ASA
NOK
429.100
575.500
1.936.000
140,3000
32.389.398,55
2,89
50.401.894,70
4,49
Russland
US6778621044
Lukoil ADR
USD
50.000
0
50.000
59,5032
2.178.677,23
0,19
US58517T2096
MegaFon OAO GDR
USD
299.700
281.462
189.438
31,5200
4.372.563,86
0,39
US46626D1081
Norilsk Nickel ADR
USD
1.690.100
279.673
1.410.427
19,8500
20.501.893,66
1,83
27.053.134,75
2,41
Schweden
SE0000427361
Nordea Bank AB
SEK
2.941.300
0
2.941.300
94,7500
30.342.132,13
2,71
SE0000193120
Svenska Handelsbanken AB
SEK
315.900
109.000
445.300
328,3000
15.916.630,39
1,42
46.258.762,52
4,13
Schweiz
CH0012142631
Clariant AG
CHF
151.000
0
151.000
17,4100
2.163.065,68
0,19
CH0010645932
Givaudan S.A.
CHF
2.250
4.440
4.660
1.465,0000
5.617.169,52
0,50
CH0012271687
Helvetia Patria Holding
CHF
0
26.944
30.900
407,0000
10.347.772,64
0,92
CH0038863350
Nestle S.A.
CHF
42.700
86.000
418.700
68,8000
23.702.021,54
2,11
CH0012005267
Novartis AG
CHF
146.500
59.000
189.200
80,8000
12.578.431,30
1,12
CH0012032048
CHF
0
49.500
161.000
264,3000
35.012.008,76
3,12
89.420.469,44
7,96
1,72
Spanien
*
ES0144580Y14
Iberdrola S.A.
EUR
3.435.000
0
3.435.000
5,6070
19.260.045,00
ES0173516115
Repsol S.A.
EUR
124.800
0
124.800
19,2850
2.406.768,00
0,21
ES0673516946
EUR
124.800
0
124.800
0,4940
61.651,20
0,01
21.728.464,20
1,94
103
ISIN
Zugänge
Abgänge
(ungeprüft) im
(ungeprüft) im
Wertpapiere
Kurs
Kurswert
EUR
% - Anteil
vom NTFV *
145.590 89.500,0000
9.431.140,46
0,84
9.431.140,46
0,84
25.193.304,82
2,25
25.193.304,82
2,25
Bestand
Südkorea
KR7033780008
KT&G Corporation
KRW
19.700
188.010
Taiwan
TW0002330008
Taiwan Semiconductor
Manufacturing Co. Ltd.
TWD
5.118.000
3.236.000
8.123.000
126,5000
US0311621009
Amgen Inc.
USD
36.700
12.800
23.900
118,5900
2.075.529,08
0,19
US0378331005
Apple Inc.
USD
408.400
73.900
373.000
91,9800
25.123.786,23
2,24
US0758871091
Becton Dickinson & Co.
USD
90.000
111.700
63.300
119,6000
5.543.930,05
0,49
US09247X1019
BlackRock Inc. -A-
USD
32.300
0
157.500
317,0900
36.571.768,04
3,26
US1667641005
Chevron Corporation
USD
64.100
187.600
60.300
130,3600
5.756.314,53
0,51
US2605431038
Dow Chemical Co.
USD
509.900
59.900
450.000
51,6100
17.007.059,27
1,52
US2635341090
E.I. du Pont de Nemours & Co.
USD
322.300
227.400
94.900
65,4400
4.547.705,74
0,41
US30231G1022
USD
294.000
0
294.000
101,2100
21.789.818,25
1,94
US4581401001
Intel Corporation
USD
516.000
0
516.000
30,9300
11.687.253,77
1,04
US4781601046
Johnson & Johnson
USD
67.800
183.300
215.600
104,9900
16.575.992,62
1,48
US4943681035
Kimberly-Clark Corporation
USD
50.900
95.000
158.200
111,3700
12.902.015,26
1,15
US5017971046
L Brands Inc.
USD
160.100
84.300
208.900
58,4700
8.944.465,36
0,80
US6745991058
Occidental Petroleum Corporation
USD
80.000
0
80.000
102,2100
5.987.785,41
0,53
US68389X1054
Oracle Corporation
USD
115.000
0
115.000
40,5300
3.413.165,10
0,30
US7170811035
Pfizer Inc.
USD
480.800
295.800
700.000
29,6700
15.208.922,22
1,36
US74144T1088
T. Rowe Price Group Inc.
USD
101.800
305.700
31.700
83,8000
1.945.297,97
0,17
US9113121068
United Parcel Service -B-
USD
95.000
64.800
30.200
102,7100
2.271.446,56
0,20
US92343V1044
USD
315.593
561.593
178.800
49,3200
6.457.634,12
0,58
US9497461015
Wells Fargo & Co.
USD
361.300
75.700
862.200
52,9000
*
104
33.400.005,86
2,98
237.209.895,44
21,15
1.089.914.847,23
97,20
Zugänge
Abgänge
(ungeprüft) im
(ungeprüft) im
Bestand
Kurs
Kurswert
EUR
% - Anteil
vom NTFV *
263.000
39,9700
7.206.818,16
0,64
7.206.818,16
0,64
7.206.818,16
0,64
1.097.121.665,39
97,84
Wertpapiervermögen
1.097.121.665,39
97,84
ISIN
Wertpapiere
Kanada
CA87971M9969
Telus Corporation Non-CDN
CAD
263.000
0
27.380.815,79
2,44
-3.163.971,26
-0,28
1.121.338.509,92
100,00
Währungsbetrag
Kurswert
% - Anteil
vom NTFV *
Währung
*
Kontrahent
CHF
Währungskäufe
DZ PRIVATBANK S.A.
14.100.000,00
11.604.317,52
1,03
USD
Währungskäufe
DZ PRIVATBANK S.A.
90.100.000,00
65.972.957,43
5,88
CHF
Währungsverkäufe
DZ PRIVATBANK S.A.
110.100.000,00
90.601.413,47
8,08
105
ISIN
Wertpapiere
Zugänge
Abgänge
Dänemark
DK0060548386
OW Bunker A/S
DKK
66.400
66.400
DE0006766504
Aurubis AG
EUR
85.000
536.100
DE000A11QV10
Dte. Bank AG BZR 24.06.14
EUR
59.500
59.500
DE0005140008
Dte. Bank AG
EUR
133.500
133.500
DE000ENAG999
E.ON SE
EUR
689.000
1.353.000
DE000EVNK013
EUR
0
454.500
DE0006602006
Gea Group AG
EUR
0
304.100
DE000GSW1111
GSW Immobilien AG
EUR
36.000
383.000
DE000A0D9PT0
MTU Aero Engines AG
EUR
16.500
88.577
DE0007771172
ProSiebenSat.1 Media AG -VZ-
EUR
0
387.000
DE0007850000
Renk AG
EUR
0
42.260
DE000SYM9999
Symrise AG
EUR
35.500
84.000
Deutschland
Frankreich
FR0011726835
EUR
74.500
74.500
FR0011594233
Numericable Group SA
EUR
115.000
115.000
GB0000031285
GBP
2.128.800
3.700.000
GB00B0H2K534
Petrofac Ltd.
GBP
50.000
540.800
GB00B24CGK77
Reckitt Benckiser Group Plc.
GBP
22.000
85.700
GBP
4.614.000
11.013.300
HKD
1.147.500
2.045.000
Großbritannien
Hongkong
HK0941009539
China Mobile Ltd.
KYG5257K1076
Kingboard Laminates Holdings Ltd. *
HKD
0
10.285.000
BMG5485F1692
Li & Fung Ltd. **
HKD
8.750.000
8.750.000
HK0016000132
Sun Hung Kai Properties Ltd.
HKD
241.000
241.000
Italien
IT0004998065
EUR
421.300
421.300
IT0004965148
Moncler S.p.A.
EUR
124.300
124.300
JP3726800000
Japan Tobacco Inc.
JPY
124.000
167.000
JP3633400001
JPY
73.000
73.000
eDreams ODIGEO S.A.
EUR
273.900
273.900
Malayan Banking Berhad
MYR
0
5.954.000
MYL4863OO006 Telekom Malaysia Berhad
MYR
0
4.861.000
Japan
Luxemburg
LU1048328220
Malaysia
MYL1155OO000
* Hauptverwaltung in Hongkong, registriert auf Cayman Inseln
106
ISIN
Wertpapiere
Zugänge
Abgänge
Niederlande
NL0006033250
EUR
175.000
703.000
NL0006294290
Ziggo N.A.
EUR
114.200
265.400
Mayr-Melnhof Karton AG
EUR
0
51.600
CTT-Correios de Portugal SA
EUR
400.000
400.000
SE0005999778
Com Hem AB
SEK
90.000
90.000
SE0000108656
SEK
371.000
897.000
CH0008207356
BVZ Holding AG
CHF
0
9.103
CH0012829898
Emmi AG
CHF
0
22.700
CH0039651184
Energiedienst Holding AG
CHF
0
273.850
CH0025238863
Kühne + Nagel International AG
CHF
68.200
68.200
CH0126881561
Swiss Re AG
CHF
55.000
55.000
CH0008742519
Swisscom AG
CHF
6.300
51.203
SG1L01001701
DBS Group Holding Ltd.
SGD
0
1.066.000
SG1T75931496
Singapore Telecommunications Ltd.
SGD
1.112.000
5.230.300
Korea Telecom Corporation
KRW
0
263.420
USD
61.500
134.800
Österreich
AT0000938204
Portugal
PTCTT0AM0001
Schweden
Schweiz
Singapur
Südkorea
KR7030200000
US0091581068
Air Products & Chemicals Inc.
US0376123065
Apollo Global Management LLC
USD
96.800
96.800
US0528001094
Autoliv Inc.
USD
58.000
120.000
US26441C2044
Duke Energy Corporation
USD
0
89.700
US5324571083
Eli Lilly & Co.
USD
31.000
237.500
US 3724601055
Genuine Parts Co.
USD
19.000
145.000
US4878361082
Kellogg Co.
USD
25.400
212.400
US50076Q1067
Kraft Foods Group Inc.
USD
0
154.400
US5949181045
USD
196.600
196.600
US7427181091
Procter & Gamble Co.
USD
38.400
64.100
US80283M1018 Santander Consumer USA Holdings Inc.
USD
5.000
5.000
US88732 J2078
Time Warner Cable Inc.
USD
120.400
170.200
US9130171096
United Technologies Corporation
USD
41.500
41.500
107
ISIN
Wertpapiere
Zugänge
Abgänge
Deutschland
DE000A1X3R56
Dte. Wohnen AG
EUR
976.650
976.650
DE000GSW1137
GSW Immobilien AG
EUR
383.000
383.000
Distrigaz S.A.
EUR
0
420
DE000A11Q182
Dte. Telekom AG BZR 02.06.14
EUR
1.008.400
1.008.400
DE000A1X3R49
Dte. Wohnen AG Inhaber-Teilrechte Umtausch
EUR
976.650
976.650
165
165
Dow Jones STOXX 600 Utilities Index Future März 2014
770
770
Belgien
BE0948572095
Deutschland
Terminkontrakte
EUR
Devisenkurse
Währung
AUD
1
1,4519
Britisches Pfund
GBP
1
0,8023
Dänische Krone
DKK
1
7,4563
Hongkong Dollar
HKD
1
10,5843
Japanischer Yen
JPY
1
138,4374
Kanadischer Dollar
CAD
1
1,4586
Norwegische Krone
NOK
1
8,3861
Schwedische Krone
SEK
1
9,1849
Schweizer Franken
CHF
1
1,2154
Singapur Dollar
SGD
1
1,7048
ZAR
1
14,4562
KRW
1
1.381,6256
Taiwan Dollar
TWD
1
40,7870
US-Dollar
USD
1
1,3656
108
Die Strategie
Der Teilfonds investiert überwiegend in Aktien in- und ausländischer Unternehmen, die direkt
oder indirekt in der Agrar- und Nahrungsmittel-Wertschöpfungskette tätig sind. Das Fondsmanagement agiert dabei unabhängig von einem Vergleichsindex und kann die Investitionsquote in schwierigen Zeiten auf bis zu 51 % reduzieren. Aufgrund der rasant steigenden Weltbevölkerung und der damit erhöhten Nachfrage nach Nahrungsmitteln sollten sich Agrar- und
Ernährungsaktien trotz der zum Teil hohen Schwankungsbreite bei den Preisen der Agrarrohstoffe längerfristig gut entwickeln.
109
Strategie:
Der DJE – Agrar & Ernährung investiert vorwiegend in Wertpapiere, die
von Unternehmen ermittiert werden, die direkt oder indirekt in einem
oder mehreren Bereichen der Agrarwertschöpfungskette tätig sind.
Hierzu zählen beispielsweise Anbau, Ernte, Tierzucht, Fischzucht, Produktion und Vertrieb von Dünger, Saatgut, Futtermitteln und Tiermedizin,
Stalltechnik oder Be- und Verarbeitung in Molkereien, Zuckerfabriken
und Kellereien, ebenso wie die Bereiche Backwaren, Fleischwaren, Süßwaren, Getränkeherstellung, Lebensmittel, Energieträger (u. a. Biogas,
Biodiesel, Bioethanol etc.). Der Teilfonds konzentriert sich dabei auf
Unternehmen, die sowohl in ausgereiften Volkswirtschaften als auch in
den Emerging Markets tätig sind.
Fondsmanagement Aktien von Unternehmen zu, die maßgeblich von der
verstärkten Nachfrage nach natürlichen und gesundheitsfördernden
Lebensmitteln profitieren, z. B. der Chr. Hansen Holding, der Glanbia und
der Kerry Group. Der teils schwache US-Dollar und Gerüchte um eine
größere Akquisition seitens Glanbia verhinderten hier im ersten Halbjahr
2014 allerdings größere Kursavancen. Die Anhebung der mittelfristigen
Wachstumsprognosen durch das Glanbia-Management wirkte dennoch
zugleich kursunterstützend. Den höchsten Performancebeitrag auf Einzeltitelebene lieferte im ersten Halbjahr 2014 die Aktie des kanadischen
Molkereikonzerns Saputo. Mit der Übernahme der Mehrheit am australischen Milchverarbeiter Warrnambool Cheese & Butter (WCB) dürfte es
nun Saputo deutlich leichter fallen, die Wachstumsmärkte Asiens zu erschließen. Schließlich wird das Milchdefizit Chinas noch über mehrere
Jahre für eine hohe Importnachfrage sorgen. Nachdem Uralkali im Zuge
des Gesellschafterwechsels seine reine Volumenstrategie offenkundig
aufgegeben hat, zeichnete sich 2014 ferner eine Stabilisierung der Kalidüngemittelpreise ab. Der lange Winter in den USA hatte zudem logistische Probleme in der dortigen Düngemittelversorgung zur Folge. Der
hierdurch beschleunigte Lagerabbau im Großhandel festigte die Absatzpreise zusätzlich. Das Fondsmanagement gab daher die Untergewichtung im Düngemittelsegment auf, indem größere Aktienpositionen bei
den Kalidüngemittelproduzenten Uralkali, Potash, Mosaic und Socieded
Quimica y Minera de Chile S.A. aufgebaut wurden. Im März geriet dann
allerdings die Aktie von Uralkali als russischer Unternehmenswert im
Rahmen der Ukraine-Krise massiv unter Druck. Auch im Hinblick auf die
hohen US-Dollar-Verbindlichkeiten von Uralkali wurde die Position in den
Folgetagen komplett verkauft. Zugleich senkte man vor dem Hintergrund
der unkalkulierbaren Risiken eines neuen „Ost-West-Konflikts“ die Aktieninvestitionsquote zu diesem Zeitpunkt deutlich ab. Die Maßnahmen
zur Risikobegrenzung – sowohl die Verlängerung der bestehenden PutOptionen als auch der Einsatz von weiteren Future-Indexderivaten – begrenzten zwar in diesem Zeitraum das Verlustrisiko des Mandats, sorgten
letztlich aber beim Performanceausweis u. a. über den Prämienaufwand
für eine Belastung von etwa 2,5 %. Diese vorsichtige Investitionssteuerung erklärt denn auch den Großteil der Performancedifferenz zum Referenzindex. Letzterer profitierte darüber hinaus von den Kursavancen
mehrerer Aktien, die im DJE – Agrar & Ernährung schon allein aus
ethisch-moralischen Gründen nicht zum Universum gehören (z. B. Olam,
IOI Corp, Monsanto). Nachdem die Präsidentschaftswahlen in der Ukraine von Rußland nicht blockiert wurden und die EZB weitere geldpolitische Lockerungsmaßnahmen ankündigte, wurde im Mai die Investitionsquote wieder deutlich angehoben. Hierbei hielt man an der stärkeren
Fokussierung im Düngemittelsegment fest, da die spätere US-Aussaat
bei Mais die Ernterisiken in den späteren Sommermonaten wesentlich
erhöht. Zusätzlich wurde zum Ende des Berichtszeitraums die Positionierung beim Trinkwasseraufbereiter Calgon Carbon ausgebaut.
Entwicklung:
Die Wertentwicklung des DJE – Agrar & Ernährung betrug im Berichtszeitraum +1,42 % (I-Tranche), +1,12 % (PA-Tranche) bzw. +2,11 % (XP-Tranche).
Die Getreidepreise tendierten bis zum Frühjahr 2014 vor dem Hintergrund guter Ernten in den USA deutlich schwächer. Diese Entwicklung
belastete vor allem Düngemittelaktien, die erfahrungsgemäß eine hohe
Korrelation mit den Rohstoffnotierungen aufweisen. Für zusätzlichen
Druck im Kalidüngersegment sorgte in der 2. Jahreshälfte 2013 die Ankündigung von Uralkali, seine Vertriebsgemeinschaft mit dem bisherigen
Partner Belaruskali aufzukündigen. Stattdessen werde man zukünftig
eine Strategie der Volumensteigerung verfolgen, bei der man sich bei Kali
durchaus einen Preisrückgang von rund 100 US-Dollar/Tonne auf etwa
300 US-Dollar/Tonne vorstellen könne. Der DJE – Agrar & Ernährung
war bereits vor dieser Ankündigung in diesem Marktsegment deutlich
untergewichtet. Eine marginale Restposition in Potash wurde im Rahmen
der Verlustbegrenzungslimits ebenfalls verkauft, sodass die Fondsperformance vom Ausverkauf bei den Düngemittelwerten 2013 nicht nennenswert tangiert wurde. Auf der anderen Seite fielen im Herbst im Zuge der
Diskussion um eine mögliche Straffung der Geldpolitik in den USA ebenfalls die Währungen vieler Schwellenländer. Infolgedessen kam es bei der
Fondsperformance temporär zu einer höheren Volatilität. Das Fondsmanagement reduzierte daher Positionen aus Ländern, die ein relativ hohes
Leistungsbilanzdefizit und zugleich eine hohe Inflation aufweisen (z. B.
Indonesien, Malaysia). Angesichts der politischen Unsicherheiten in Asien
(u. a. Unruhen in Thailand, Wahlen in Indonesien und Indien) hielt sich
das Fondsmanagement auch bis zum Ende des Berichtszeitraums hier
weitgehend mit Neuengagements zurück. Allerdings wurde an der hohen
Positionierung in Thai Beverage festgehalten, da der thailändische
Getränkekonzern 2014/15 schon allein aufgrund einer nennenswerten
Schuldenreduzierung Ertragszuwächse erzielen wird. Die historisch
betrachtet relativ hohen Aktienbewertungen bei den US-Filialisten für
Biolebensmittel nahm man demgegenüber zum Anlass, in diesem Segment
die bestehenden Kursgewinne zu realisieren. Demgegenüber kaufte das
110
Anteilklassen
WP-Kenn-Nr.:
ISIN-Code:
A0NGGE
WP-Kenn-Nr.:
LU0350836341
ISIN-Code:
Ausgabeaufschlag:
keiner
Ausgabeaufschlag:
Rücknahmeabschlag:
keiner
Rücknahmeabschlag:
0,30 % p.a. zzgl.
500 EUR p. M. Fixum
A0NGGC
LU0350835707
bis zu 5,00 %
keiner
1,30 % p.a. zzgl.
500 EUR p. M. Fixum
Mindestfolgeanlage:
3.000.000,00 EUR
Mindestfolgeanlage:
keine
Ertragsverwendung:
thesaurierend
Ertragsverwendung:
ausschüttend
Währung:
EUR
Währung:
WP-Kenn-Nr.:
ISIN-Code:
A0NGGD
LU0350836184
Ausgabeaufschlag:
keiner
Rücknahmeabschlag:
keiner
1,00 % p.a. zzgl.
500 EUR p. M. Fixum
Mindestfolgeanlage:
75.000,00 EUR
Ertragsverwendung:
thesaurierend
Währung:
EUR
111
EUR
22,27 %
45,38 %
Kanada
10,59 %
19,87 %
Irland
9,65 %
Transportwesen
9,43 %
Thailand
8,12 %
Investitionsgüter
8,85 %
Norwegen
7,31 %
Lebensmittel- und Basisartikeleinzelhandel
3,65 %
Chile
5,07 %
2,94 %
Niederlande
4,15 %
2,31 %
Großbritannien
3,60 %
2,08 %
Schweden
3,55 %
Software & Dienste
1,40 %
Singapur
3,12 %
Verbraucherdienste
1,06 %
Griechenland
3,08 %
0,92 %
Spanien
2,87 %
Mexiko
2,64 %
Wertpapiervermögen
0,78 %
98,67 %
Dänemark
2,03 %
Optionen
0,03 %
Luxemburg
1,91 %
Bankguthaben
1,55 %
Schweiz
1,72 %
Finnland
1,37 %
Deutschland
1,23 %
Hongkong
1,08 %
Malaysia
1,03 %
Frankreich
0,75 %
Belgien
0,60 %
Südkorea
0,39 %
Russland
0,30 %
Indonesien
Wertpapiervermögen
Optionen
Bankguthaben
-0,25 %
100,00 %
0,24 %
98,67 %
0,03 %
1,55 %
-0,25 %
100,00 %
112
Indonesien 0,24 %
Russland 0,30 %
Südkorea 0,39 %
Belgien 0,60 %
Frankreich 0,75 %
Malaysia 1,03 %
Hongkong 1,08 %
Deutschland 1,23 %
Finnland 1,37 %
Schweiz 1,72 %
Luxemburg 1,91 %
Kanada 10,59 %
Dänemark 2,03 %
Mexiko 2,64 %
Spanien 2,87 %
Irland 9,65 %
Griechenland 3,08 %
Singapur 3,12 %
Thailand 8,12 %
Schweden 3,55 %
Niederlande 4,15 %
Chile 5,07 %
Norwegen 7,31 %
Lebensmittel- und Basisartikeleinzelhandel 3,65 %
113
Die Wertentwicklung in Euro seit Auflegung am 2. Juni 2008 (Anteilklasse I)
170,00
160,00
150,00
140,00
130,00
120,00
110,00
100,00
90,00
80,00
März 14
Oktober 13
Mai 13
Dezember 12
Juli 12
Februar 12
September 11
April 11
November 10
Juni 10
Januar 10
August 09
März 09
Oktober 08
Mai 08
70,00
Datum
Mio. EUR
Umlaufende
Anteile
Tsd. EUR
Anteilwert
EUR
30.06.2012
10,13
74.683
-1.484,54
135,58
30.06.2013
24,39
149.993
11.503,64
162,64
30.06.2014
39,49
237.793
14.544,94
166,07
30.06.2012
16,99
134.178
-1.797,69
126,66
30.06.2013
64,99
435.168
42.707,13
149,35
30.06.2014
63,34
419.420
-2.092,34
151,03
30.06.2012
34,55
261.707
3.739,47
132,00
30.06.2013
63,57
404.320
21.615,83
157,23
30.06.2014
61,44
385.311
-2.621,62
159,47
zum 30. Juni 2014
EUR
Wertpapiervermögen
162.103.417,55
Optionen
47.304,74
Bankguthaben
2.545.752,21
12.146,94
Zinsforderungen
1.129,51
114
EUR
88.159,62
103.291,72
1.745.237,54
166.646.439,83
-359.881,50
-1.782.290,23
Sonstige Passiva *
-225.004,58
-2.367.176,31
164.279.263,52
39.489.751,82 EUR
Umlaufende Anteile
237.793,308
Anteilwert
166,07 EUR
63.344.817,05 EUR
Umlaufende Anteile
419.420,315
Anteilwert
151,03 EUR
61.444.694,65 EUR
Umlaufende Anteile
385.311,145
Anteilwert
159,47 EUR
Total
Anteilklasse PA
(EUR)
EUR
Anteilklasse I
(EUR)
EUR
152.956.046,23
24.394.812,86
64.991.207,19
63.570.026,18
2.035.606,46
735.121,74
565.998,29
734.486,43
294.022,67
-17.139,85
85.120,86
226.041,66
89.934.810,00
26.693.766,74
34.283.760,55
28.957.282,71
-80.103.831,35
-12.148.830,31
-36.376.101,72
-31.578.899,32
Realisierte Gewinne
20.504.076,59
3.999.454,21
8.530.752,82
7.973.869,56
-15.454.353,03
-3.276.995,64
-6.150.717,90
-6.026.639,49
-5.887.114,05
-890.437,93
-2.585.203,04
-2.411.473,08
164.279.263,52
39.489.751,82
63.344.817,05
61.444.694,65
*
EUR
Anteilklasse XP
(EUR)
EUR
115
Total
EUR
Anteilklasse XP
(EUR)
EUR
Anteilklasse PA
(EUR)
EUR
Anteilklasse I
(EUR)
EUR
5.166.079,08
1.044.402,46
2.046.390,02
2.075.286,60
Erträge
Dividenden
Zinsen auf Anleihen
34.729,42
6.470,05
14.815,85
13.443,52
17.669,90
3.577,96
7.229,48
6.862,46
Bankzinsen
27.105,83
5.277,00
11.171,73
10.657,10
Ertragsausgleich
Erträge insgesamt
-560.195,16
63.885,50
-271.748,00
-352.332,66
4.685.389,07
1.123.612,97
1.807.859,08
1.753.917,02
Aufwendungen
Zinsaufwendungen
Depotbankvergütung
-87,16
-18,41
-35,86
-32,89
-2.285.591,70
-213.444,97
-1.169.713,54
-902.433,19
-121.979,69
-24.361,34
-50.085,67
-47.532,68
-65.032,03
-12.991,38
-26.704,73
-25.335,92
Taxe d'abonnement
-88.858,21
-17.717,78
-36.529,41
-34.611,02
-51.413,73
-7.966,81
-19.555,74
-23.891,18
Werbeausgaben
-56.860,72
-18.696,52
-25.027,79
-13.136,41
-180.851,56
-33.878,82
-74.707,39
-72.265,35
-1.629,06
-324,04
-636,79
-668,23
1)
Aufwandsausgleich
2)
-63.651,24
-12.345,51
-25.491,01
-25.814,72
266.172,49
-46.745,65
186.627,14
126.291,00
-2.649.782,61
-388.491,23
-1.241.860,79
-1.019.430,59
2.035.606,46
735.121,74
565.998,29
734.486,43
0,97
1,96
1,66
Anteilklasse XP
(EUR)
Anteilklasse PA
(EUR)
Anteilklasse I
(EUR)
868.026,84
Stück
Stück
Stück
149.993,000
435.168,091
404.320,067
Ausgegebene Anteile
160.652,308
224.870,654
179.761,020
1)
2)
116
-72.852,000
-240.618,430
-198.769,942
237.793,308
419.420,315
385.311,145
ISIN
Zugänge
Abgänge
(ungeprüft) im
(ungeprüft) im
Wertpapiere
Bestand
Kurs
Kurswert
EUR
% - Anteil
vom NTFV *
19.800
49,4750
979.605,00
0,60
979.605,00
0,60
8.315.792,55
5,07
8.315.792,55
5,07
Belgien
BE0003562700
Delhaize Group
EUR
99.200
132.000
Chile
US8336351056
Sociedad Quimica y Minera de
Chile S.A. ADR
USD
396.500
7.600
388.900
29,2000
Dänemark
DK0060227585
Christian Hansen Holding AS
DKK
272.463
198.711
73.752
229,4000
2.269.049,14
1,38
DK0010253921
Schouw & Co. AS
DKK
29.551
0
29.551
267,5000
1.060.163,02
0,65
3.329.212,16
2,03
Deutschland
DE0007257503
METRO AG
EUR
63.700
0
63.700
31,6250
2.014.512,50
1,23
2.014.512,50
1,23
Finnland
FI0009006381
PKC Group Oy
EUR
107.300
0
107.300
20,9700
2.250.081,00
1,37
2.250.081,00
1,37
742.573,40
0,45
Frankreich
FR0011950732
Elior SCA
EUR
50.140
0
50.140
14,8100
FR0000054694
Naturex S.A.
EUR
7.500
0
7.500
66,5300
498.975,00
0,30
1.241.548,40
0,75
10,8600
1.495.896,25
0,91
Griechenland
MHY2066G1044 Diana Shipping Inc. **
USD
188.100
0
188.100
MHY2109Q1017
DryShips Inc. **
USD
512.400
0
512.400
3,2200
1.208.225,08
0,74
MHY8162K1212
Star Bulk Carriers Corporation **
USD
247.100
0
247.100
12,9500
2.343.286,37
1,43
5.047.407,70
3,08
1.740.842,57
1,06
Großbritannien
GB0002502812
Dairy Crest Group Plc.
GBP
298.321
0
298.321
4,6820
GB0002670437
Devro Plc.
GBP
204.000
110.500
263.500
2,4633
808.981,63
0,49
GB00B021F836
Majestic Wine Plc.
GBP
453.500
0
453.500
4,2100
2.379.598,30
1,45
GB0006043169
William Morrison Supermarkets Plc.
GBP
430.000
0
430.000
1,8300
980.762,40
0,60
5.910.184,90
3,60
1.776.086,76
1,08
1.776.086,76
1,08
Hongkong
BMG715071343
C.P. Pokphand Co. Ltd. ***
HKD
7.662.000
0 21.122.000
0,8900
Indonesien
ID1000117302
PT Midi Utama Indonesia Tbk
IDR
0
** Hauptverwaltung in Griechenland, registriert auf Marshall Inseln
117
0 12.540.000
510,0000
394.930,59
0,24
394.930,59
0,24
ISIN
Zugänge
Abgänge
(ungeprüft) im
(ungeprüft) im
Wertpapiere
Bestand
Kurs
Kurswert
EUR
% - Anteil
vom NTFV *
11,0500
10.637.205,15
6,49
Irland
IE0000669501
Glanbia Plc.
IE0003864109
IE0004906560
EUR
446.000
134.957
962.643
Greencore Group Plc.
GBP
410.000
390.629
569.371
2,6210
1.859.972,94
1,13
Kerry Group Plc. -A-
EUR
79.100
61.400
61.200
54,5900
3.340.908,00
2,03
15.838.086,09
9,65
Kanada
CA00847 V1085
AgJunction Inc.
CAD
560.000
0
4.110.000
0,7600
2.141.455,64
1,30
CA 29410K1084
Enwave Corporation
CAD
1.880.000
0
4.880.000
1,4000
4.683.834,33
2,85
CA73755L1076
Saskatchewan Inc.
USD
329.000
117.100
211.900
37,9400
5.887.231,80
3,58
Saputo Inc.
CAD
168.500
60.800
107.700
63,5900
CA8029121057
4.695.244,32
2,86
17.407.766,09
10,59
Luxemburg
LU0584671464
Adecoagro S.A.
USD
445.344
0
445.344
9,6000
3.130.759,38
1,91
3.130.759,38
1,91
1.690.872,89
1,03
1.690.872,89
1,03
1.527.821,91
0,93
Malaysia
MYL3689OO006 Fraser & Neave Holdings Berhad
MYR
114.000
0
405.000
18,3000
Mexiko
MX01CH170002
Grupo Comercial Chedraui S.A.
de CV
MX01HE010008 Grupo Herdez SAB de CV
MXN
152.000
135.100
616.900
43,9000
MXN
246.000
0
658.975
39,0500
1.451.721,88
0,88
2.979.543,79
1,81
719.040,00
0,44
Niederlande
NL0010801007
IMCD Group NV
EUR
32.100
0
32.100
22,4000
NL0010395208
Nutreco NV
EUR
110.956
94.511
188.689
32,2850
6.091.824,37
3,71
6.810.864,37
4,15
4.547.941,34
2,77
Norwegen
NO0010003882
Cermaq ASA
BMG4032A1045
Golden Ocean Group Ltd.
NOK
1.368.500
0
1.368.500
10,3700
1.692.245,69
1,03
NO0010691298
Western Bulk ASA
NOK
2.914.991
0
2.914.991
11,2000
3.893.095,89
2,37
NO0010208051
Yara International ASA
NOK
230.200
179.000
51.200
307,6000
1.878.002,44
1,14
12.011.285,36
7,31
NOK
119.500
247.300
448.700
85,0000
Russland
US71922G2093
Phosagro OAO ADR
USD
155.000
99.900
55.100
12,3800
499.522,55
0,30
499.522,55
0,30
Schweden
*
SE0000103699
Hexagon AB
SEK
112.400
74.700
66.100
215,2000
1.548.714,20
0,94
SE0001662230
Husqvarna AB
SEK
268.000
326.500
268.000
52,0500
1.518.738,78
0,92
SE0005999760
Scandi Standard AB
SEK
60.200
0
60.200
46,9000
307.395,06
0,19
SE0000114837
Trelleborg AB
SEK
226.300
336.200
158.200
142,9000
118
2.461.309,69
1,50
5.836.157,73
3,55
ISIN
Zugänge
Abgänge
(ungeprüft) im
(ungeprüft) im
Wertpapiere
Bestand
Kurs
Kurswert
EUR
% - Anteil
vom NTFV *
0
5.500
270,0000
1.221.857,17
0,74
Schweiz
CH0001931853
Cham Paper Group Holding AG
CHF
200
CH0021218067
Evolva Holding S.A.
CHF
580.000
0
580.000
1,3900
663.340,91
0,40
CH0001752309
Georg Fischer AG
CHF
6.310
8.600
910
633,0000
473.957,16
0,29
CH0000816824
OC Oerlikon Corporation AG
CHF
256.200
210.700
45.500
12,8500
481.070,26
0,29
2.840.225,50
1,72
Singapur
SG0569007446
SGD
3.679.000
875.000
6.206.000
1,4100
5.132.785,51
3,12
5.132.785,51
3,12
4.721.359,50
2,87
4.721.359,50
2,87
Spanien
ES0184262212
Viscofan S.A.
EUR
91.300
148.400
108.900
43,3550
Südkorea
KYG5307 W1015 Kolao Holdings **
KRW
38.910
0
38.910 22.950,0000
646.328,87
0,39
646.328,87
0,39
0,6200
5.891.541,44
3,59
64,7500
6.178.517,68
3,77
0,5500
423.508,07
0,26
20,8000
826.376,58
0,50
13.319.943,77
8,12
Thailand
TH0902010014
Thai Beverage PCL
SGD
10.922.000
TH0450A10Z16
Thai Union Frozen Products PCL
THB
2.123.000
TH0466A10Z18
Thai-German Products PCL
THB
5.685.200
TH0535010Z13
Thoresen Thai Angencies PCL -F-
THB
920.000
12.200.000 16.200.000
1.495.900
4.227.100
0 34.111.200
0
1.760.000
US1296031065
Calgon Carbon Corporation
USD
329.800
225.000
248.700
22,4600
4.090.424,58
2,49
US1475281036
Casey's General Stores Inc.
USD
9.400
0
9.400
69,9500
481.502,37
0,29
US19122 T1097
Coca-Cola Enterprises Inc.
USD
14.200
0
14.200
47,9200
498.296,69
0,30
US4570301048
Ingles Markets Inc.
USD
26.500
10.510
70.990
26,3700
1.370.850,70
0,83
US4571871023
Ingredion Inc.
USD
51.300
0
51.300
75,2800
2.828.002,75
1,72
US46121Y1029
Intrepid Potash Inc.
USD
232.900
0
232.900
16,6600
2.841.367,04
1,73
US47023A 3095
Jamba Inc.
USD
182.333
0
258.515
12,1900
2.307.662,57
1,40
US5355551061
Lindsay Corporation
USD
18.000
0
18.000
84,4400
1.113.021,57
0,68
US57165B1061
Marrone Bio Innovations Inc.
USD
80.700
0
80.700
10,5000
620.505,57
0,38
US5801351017
McDonald's Corporation
USD
6.600
0
6.600
101,4600
490.367,46
0,30
US5828391061
Mead Johnson Nutrition Co.
USD
24.500
11.400
13.100
92,6700
888.982,70
0,54
US61945C1036
Mosaic Co.
USD
210.000
70.700
139.300
49,7000
5.069.794,52
3,09
US73933G2021
Power Solutions International Inc.
USD
16.300
0
16.300
70,5600
842.226,75
0,51
US7601131003
Rentech Nitrogen Partners L.P.
USD
159.100
0
159.100
17,1600
1.999.264,78
1,22
US7744151033
Rockwood Holdings Inc.
USD
25.400
0
25.400
76,2600
1.418.447,84
0,86
US7835491082
Ryder System Inc.
USD
34.000
0
34.000
87,1100
2.168.851,33
1,32
USD
287.700
0
287.700
8,8100
1.856.088,26
1,13
MHY 7546A1064 Scorpio Bulkers Inc. ***
** Hauptverwaltung in Südkorea, registriert auf Cayman Inseln
*** Hauptverwaltung in Vereinigte Staaten von Amerika, registriert auf Marshall Inseln
119
ISIN
Zugänge
Abgänge
(ungeprüft) im
(ungeprüft) im
Wertpapiere
Bestand
Kurs
Kurswert
EUR
% - Anteil
vom NTFV *
69.100
55,2900
2.797.740,89
1,70
US81725 T1007
Sensient Technologies Corporation
USD
132.300
63.200
US85208M1027 Sprouts Farmers Market Inc.
USD
34.400
0
34.400
32,5400
819.707,38
0,50
US8552441094
USD
22.000
0
22.000
77,9400
1.255.642,29
0,76
USD
274.100
244.300
29.800
39,2500
Starbucks Corporation
US98419M1009 Xylem Inc./NY
856.522,50
0,52
36.615.270,54
22,27
160.740.133,50
97,84
Mexiko
MX01LA040003 Grupo Lala SAB de CV
MXN
1.000.000
278.000
722.000
33,4700
1.363.284,05
0,83
1.363.284,05
0,83
1.363.284,05
0,83
162.103.417,55
98,67
Wertpapiervermögen
162.103.417,55
98,67
152.638,44
0,09
Optionen **
Long-Positionen
USD
Call on AGCO November 2014/60,00
Call on John Deere & Co. Dezember 2014/95,00
1.080
0
1.080
640
0
640
Long-Positionen
92.795,74
0,06
245.434,18
0,15
245.434,18
0,15
-65.642,44
-0,04
Short-Positionen ***
USD
Put on AGCO November 2014/50,00
0
1.080
-1.080
Put on John Deere & Co. Dezember 2014/87,50
0
640
-640
Short-Positionen
Optionen
-132.487,00
-0,08
-198.129,44
-0,12
-198.129,44
-0,12
47.304,74
0,03
2.545.752,21
1,55
-417.210,98
-0,25
164.279.263,52
100,00
Währungsbetrag
Kurswert
% - Anteil
vom NTFV *
50.000.000,00
5.940.375,74
3,62
Währung
NOK
Kontrahent
Währungsverkäufe
DZ PRIVATBANK S.A.
** Durch Optionen erzieltes delta-gewichtetes Nettoexposure pro Basiswert: 2.549.707,51 EUR (AGCO Corp.), 3.008.758,48 EUR (John Deere & Co).
*** Der Gesamtbetrag der Verpflichtungen der zum Stichtag laufenden geschriebenen Optionen, bewertet mit dem Basispreis, beträgt EUR 8.055.067,37.
120
ISIN
Wertpapiere
Zugänge
Abgänge
Argentinien
VGG0457F1071
Arcos Dorados Holdings Inc. *
USD
73.300
232.500
KYG8116M1087
Shenguan Holdings Group Ltd. **
HKD
1.800.000
5.762.000
KYG9222R1065
Uni-President China Holdings Ltd. **
HKD
1.495.000
4.437.000
DE0006305006
Deutz AG
EUR
467.400
467.400
DE0006602006
Gea Group AG
EUR
65.000
65.000
DE000KSAG888
K+S AG
EUR
34.800
34.800
DE0006335003
Krones AG
EUR
13.400
13.400
DE0007297004
Südzucker AG
EUR
109.000
109.000
Kemira OYJ
EUR
155.700
155.700
Arkema S.A.
EUR
8.500
8.500
GB0002335270
Croda International Plc.
GBP
91.600
91.600
GB0002374006
Diageo Plc.
GBP
20.000
20.000
GB0002418548
Elementis Plc.
GBP
554.000
554.000
GB0030646508
GKN Plc.
GBP
689.000
1.156.000
GB0002568813
Lonrho Plc.
GBP
0
11.314.670
GB0031274896
Marks & Spencer Group Plc.
GBP
268.000
268.000
GB00B943Z359 Rexam Plc.
GBP
143.800
178.200
GB0004835483 SABMiller Plc.
GBP
31.000
43.500
SGD
1.370.000
1.370.000
PT Unilever Indonesia Tbk
IDR
0
520.000
Pentair Plc.
USD
73.000
98.000
Valsoia S.p.A.
EUR
19.234
19.234
JPY
0
67.000
AG Growth International Inc.
CAD
43.400
43.400
China
Deutschland
Finnland
FI0009004824
Frankreich
FR0010313833
Großbritannien
Hongkong
BMG6542 T1190 Noble Group Ltd. ***
Indonesien
ID1000095706
Irland
CH0193880173
Italien
IT0001018362
Japan
JP 3336560002
Kanada
CA0011811068
* Hauptverwaltung in Argentinien, registriert auf Jungferninseln (GB)
121
ISIN
Wertpapiere
Zugänge
Abgänge
Malaysia
MYL5201OO008 Oldtown Berhad
MYR
0
1.550.000
MYL9059OO006 TSH Resources Berhad
MYR
0
3.130.000
Alsea SAB de CV
MXN
0
143.174
NL0010545661
CNH Industrial NV
EUR
124.000
124.000
NL0006033250
EUR
135.700
584.500
NL0009805613
Ovostar Union NV
PLN
0
11.650
Marine Harvest ASA
NOK
345.630
5.816.630
Universal Robina Corporation
PHP
0
360.000
Uralkali GDR
USD
330.000
330.000
Swedish Match AB
SEK
21.900
21.900
Garmin Ltd.
USD
16.300
16.300
Orion Corporation -NEW-
KRW
690
1.977
Charoen Pokphand Foods PCL -F-
THB
3.024.500
8.122.000
Mexiko
MXP 001391012
Niederlande
Norwegen
NO0003054108
Philippinen
PHY9297P1004
Russland
US91688E2063
Schweden
SE0000310336
Schweiz
CH0114405324
Südkorea
KR7001800002
Thailand
TH0101A10Z19
*
US0010841023
AGCO Corporation
USD
0
30.000
US0240611030
American Axle & Manufacturing Holdings Inc.
USD
40.000
347.900
US0394831020
Archer-Daniels-Midland Corporation
USD
124.000
177.200
BMG169621056
Bunge Ltd. *
USD
0
13.700
US1491231015
Caterpillar Inc.
USD
601
601
US1252691001
CF Industries Holdings Inc.
USD
6.500
6.500
US1940141062
Colfax Corporation
USD
12.500
74.500
US2283681060
Crown Holdings Inc.
USD
15.000
15.000
US2358252052
USD
87.000
451.500
US2774321002
Eastman Chemical Co.
USD
14.800
69.800
US 30603D1090
Fairway Group Holdings Corporation
USD
0
66.600
US 3434981011
Flowers Foods Inc.
USD
0
36.600
US 34354P1057
Flowserve Corporation
USD
65.000
65.000
US 35804H1068
Fresh Market Inc.
USD
38.500
137.500
US4052171000
Hain Celestial Group Inc.
USD
11.600
52.400
US4404521001
Hormel Foods Corporation
USD
87.000
87.000
US4595061015
International Flavors & Fragrances
USD
9.000
17.000
US2441991054
John Deere & Co.
USD
28.800
28.800
Hauptverwaltung in Vereinigte Staaten von Amerika, registriert auf Bermudas
122
ISIN
Wertpapiere
Zugänge
Abgänge
11.000
11.000
US4878361082
Kellogg Co.
US6092071058
Mondelez International Inc.
USD
0
43.600
US63888U1088
Natural Grocers by Vitamin Cottage Inc.
USD
13.795
57.795
US7415111092
PriceSmart Inc.
USD
0
82.000
US83415 T1016
Solazyme Inc.
USD
42.000
135.900
US8718291078
Sysco Corporation
USD
42.100
42.100
US87612E1064
Target Corporation
USD
0
23.600
US8962391004
Trimble Navigation Ltd.
USD
40.800
40.800
US9202531011
Valmont Industries Inc.
USD
14.700
20.200
US9488491047
Weis Markets Inc.
USD
2.028
2.028
US9668371068
Whole Foods Market Inc.
USD
0
24.000
EUR
0
230.000
USD
0
6.500
THB
28.426.000
28.426.000
THB
1.760.000
1.760.000
0
100.000
USD
Italien
IT0001078911
Interpump Group S.p.A.
US22410J1060
Cracker Barrel Old Country Store Inc.
Thailand
TH000A1133V0
Thai-German Products PCL BZR 20.06.14
TH000A1W9V89 Thoresen Thai Agencies PCL BZR 03.03.14
Anleihen
USD
US73755LAG23
3,750 % Potash Corporation of Saskatchewan Inc. v.09 (2015)
EUR
DE000A1MLSJ1
8,750 % Ekosem-Agrar GmbH IS v.12 (2017)
0
500.000
DE000A1R0RZ5
8,500 % Ekosem-Agrar GmbH v.12 (2018)
0
250.000
123
ISIN
Wertpapiere
Zugänge
Abgänge
9.000
9.000
Put on DAX Performance-Index Dezember 2013/8.300,00
430
430
Put on DAX Performance-Index Juni 2014/9.100,00
420
420
Put on Delhaize Group Dezember 2013/46,00
370
370
Put on Dow Jones EURO STOXX 50 Index Dezember 2013/2.700,00
590
590
Optionen
CAD
Call on Potash Corporation of Saskatchewan Inc. Juli 2014/40,00
EUR
Put on EURO STOXX 50 Index Juni 2014/3.150,00
400
400
2.700
2.700
Put on Koninklijke Ahold NV März 2014/12,00
840
840
Put on Südzucker AG Dezember 2013/20,00
420
420
Put on Südzucker AG September 2013/24,00
670
0
Put on S&P 500 Index Dezember 2013/1.690,00
205
205
Put on S&P 500 Index Juni 2014/1.825,00
270
270
DAX Performance-Index Future Juni 2014
117
117
40
40
Put on EURO STOXX 50 Index März 2014/3.000,00
USD
Terminkontrakte
EUR
41
41
EUREX EURO STOXX 50 Index Future Juni 2014
193
193
823
823
22
22
USD
CME S&P 500 Index Future September 2013
124
Devisenkurse
Währung
AUD
1
1,4519
Britisches Pfund
GBP
1
0,8023
Dänische Krone
DKK
1
7,4563
Hongkong Dollar
HKD
1
10,5843
IDR
1
16.193,7315
Indonesische Rupiah
Japanischer Yen
JPY
1
138,4374
CAD
1
1,4586
MYR
1
4,3832
Mexikanischer Peso
MXN
1
17,7258
Norwegische Krone
NOK
1
8,3861
Polnischer Zloty
PLN
1
4,1537
Kanadischer Dollar
Schwedische Krone
SEK
1
9,1849
Schweizer Franken
CHF
1
1,2154
Singapur Dollar
SGD
1
1,7048
ZAR
1
14,4562
KRW
1
1.381,6256
Thailändischer Baht
THB
1
44,2994
Türkische Lira
TRY
1
2,8999
US-Dollar
USD
1
1,3656
125
Die Strategie
Der Schwerpunkt des Teilfonds DJE – Asia High Dividend liegt auf Aktien und aktienähnlichen
Wertpapieren im pazifisch-asiatischen Raum, ohne Japan. Mit einem mittel- bis langfristigen
Anlagehorizont werden fundamental günstig bewertete Aktien mit überdurchschnittlichen
Dividendenrenditen gekauft, von denen zu erwarten ist, dass die Dividende einen hohen und
zuverlässigen Anteil zur Gesamtperformance des Fonds beisteuert. Mit dem DJE – Asia High
Dividend wird die bewährte DJE-Dividendenstrategie auf Asien konzentriert. Durch unabhängiges Research werden frei von Benchmarkvorgaben werthaltige, häufig familiengeführte Unternehmen ermittelt, die auch schwierige Marktbedingungen besser verkraften. Der Fonds wird
aktiv gesteuert. Das bedeutet, dass auch hohe Kassenpositionen mit dem Ziel aufgebaut werden können, die Wertentwicklung zu stabilisieren.
126
Strategie:
Der DJE – Asia High Dividend zielt darauf ab, bei Fokussierung auf Aktien
des pazifisch-asiatischen Raums außerhalb Japans langfristig gesehen
einen u. a. besonders auf Dividenden beruhenden Ertrag zu erwirtschaften.
Dazu wird das Teilfondsvermögen überwiegend in Aktien und aktienähnliche Wertpapiere investiert, die von Unternehmen ausgegeben werden,
die ihren Sitz in einem asiatischen Land außerhalb Japans haben. Eine
Anlage in Aktien aus Schwellenländern kann auch indirekt in Form einer
Anlage in Depositary Receipts, z. B. ADR (American Depositary Receipts)
und GDR (Global Depositary Receipts), Wandel- oder Optionsanleihen,
Aktien-, Aktienindex- und Aktienbasketzertifikate, erreicht werden. Der
Anlageberater verfolgt bei der Auswahl der Aktien den Value-Ansatz.
Hierunter versteht man Aktien, die aus fundamentaler Sicht unterbewertet sind und ein dementsprechendes Kurspotenzial aufweisen bzw. eine
überdurchschnittliche Dividendenrendite in ihrem Marktsegment besitzen.
Anteile an Fonds werden nur bis zu einer Höchstgrenze von 10 % des
Teilfondsvermögens erworben.
beim Telekommunikationswert M1 aus Singapur sowie beim koreanischen Tabakwaren- und Ginsengproduktehersteller KT&G Corp. Insgesamt lag der Anlageschwerpunkt des DJE – Asia High Dividend in der
Betrachtungsperiode weiterhin in der chinesischen Region. Durchschnittlich waren mehr als zwei Drittel des Fondsvermögens in dieser
Region investiert. Belastend wirkte sich hier die Allokation zu Werten des
chinesischen Konsumsektors wie Bosideng oder Hengdeli aus. Textilproduzenten in China wie Bosideng waren in der Betrachtungsperiode mit
Überkapazitäten und fallenden Absatzpreisen konfrontiert. Uhrenhändler
wie Hengdeli litten einerseits unter den chinesischen Antikorruptionsmaßnahmen und andererseits unter vermehrten Uhrenkäufen chinesischer Bürger im Ausland. Trotz der überwiegend sehr niedrigen Bewertung dieser Titel kamen die Kurse unter Druck. Die Investitionsquote des
Fonds lag im Betrachtungszeitraum meist über 90 %. Dividendenstarke
Aktien aus dem asiatisch-pazifischen Raum standen dabei konsequent
im Fokus der Anlagepolitik des Fonds. Erhöht wurden unter anderem die
Gewichtungen beim chinesischen Wasserversorgungsunternehmen Guangdong sowie beim chinesischen Ölwert Petrochina. Insgesamt wurde
der Anteil von chinesischen Firmen wie Li & Fung, die von verbesserten
Aussichten für Exporte Richtung USA profitieren, erhöht. Reduziert wurde dagegen der Anteil an Firmen, die überwiegend vom chinesischen
Inlandskonsum abhängen. Aufgrund der deutlich gestiegenen Kurse
wurden darüber hinaus die Gewichtungen bei Sinotrans und Sino Biopharmaceutical reduziert. Zwar verfügen beide Unternehmen nach wie
vor über gute Wachstumsperspektiven, die fundamentale Bewertung ist
aber nicht mehr günstig. Mit Blick auf 2014/15 erscheint das ChanceRisiko-Verhältnis für den DJE – Asia High Dividend positiv. Defensive Dividendenaktien aus dem asiatisch-pazifischen Raum bieten sich weiterhin
als solide Anlage an. Die chinesische Börse erscheint aus dem Bewertungsblickwinkel attraktiv und bietet wegen der deutlichen Unterinvestierung der weltweiten Anleger antizyklische Chancen.
Entwicklung:
Der Berichtszeitraum vom 1. Juli 2013 bis 30. Juni 2014 war durch eine
differenzierte Entwicklung der relevanten asiatischen Aktienmärkte gekennzeichnet. Positiv entwickelten sich vor allem die Börsen in Südkorea
und Taiwan. Demgegenüber standen Verluste an den Leitbörsen von China
(Shanghai Composite -2,74 % in Euro) und Thailand (SET-Index -6,71 %
in Euro). Moderate Kursgewinne in Euro von bis zu 3 % fielen an den
Märkten in Singapur und Malaysia an. Die Wertentwicklung des DJE –
Asia High Dividend betrug im Berichtszeitraum +0,81 % (XP-Tranche),
+0,11 % (I-Tranche) bzw. -0,20 % (PA-Tranche) (ausschüttungsbereinigt).
Die höchsten Wertbeiträge kamen im Betrachtungszeitraum aus hoch gewichteten Positionen wie dem chinesischen Logistikkonzern Sinotrans
oder dem chinesischen Pharmaunternehmen Sino Biopharmaceutical.
Darüber hinaus kamen größere Performancebeiträge aus den Investments beim taiwanesischen Chipproduzenten Taiwan Semiconductor,
127
Anteilklassen
WP-Kenn-Nr.:
ISIN-Code:
A0Q5K1
WP-Kenn-Nr.:
LU0374457033
ISIN-Code:
Ausgabeaufschlag:
keiner
Ausgabeaufschlag:
Rücknahmeabschlag:
keiner
Rücknahmeabschlag:
0,30 % p. a. zzgl.
500 EUR p.M. Fixum
A0Q5KZ
LU0374456654
bis zu 5,00 %
keiner
1,30 % p. a. zzgl.
500 EUR p.M. Fixum
Mindestfolgeanlage:
3.000.000,00 EUR
Mindestfolgeanlage:
keine
Ertragsverwendung:
thesaurierend
Ertragsverwendung:
ausschüttend
Währung:
EUR
Währung:
WP-Kenn-Nr.:
ISIN-Code:
A0Q5K0
LU0374456811
Ausgabeaufschlag:
keiner
Rücknahmeabschlag:
keiner
1,00 % p. a. zzgl.
500 EUR p.M. Fixum
Mindestfolgeanlage:
75.000,00 EUR
Ertragsverwendung:
thesaurierend
Währung:
EUR
128
EUR
Hongkong
50,08 %
Immobilien
13,77 %
China
17,83 %
11,75 %
Singapur
7,63 %
11,00 %
Malaysia
4,50 %
8,75 %
Taiwan
4,03 %
Banken
8,55 %
Südkorea
3,84 %
Transportwesen
7,65 %
Thailand
3,73 %
Versorgungsbetriebe
6,08 %
Japan
2,19 %
4,75 %
Kanada
0,83 %
Investitionsgüter
4,32 %
0,64 %
Indonesien
4,03 %
Wertpapiervermögen
95,30 %
3,53 %
Optionen
-0,31 %
2,60 %
Energie
2,29 %
Bankguthaben
5,15 %
-0,14 %
100,00 %
2,20 %
1,79 %
Versicherungen
1,45 %
Software & Dienste
0,48 %
0,31 %
Wertpapiervermögen
95,30 %
Optionen
-0,31 %
Bankguthaben
5,15 %
-0,14 %
100,00 %
Indonesien 0,64 %
Honkong 50,08 %
Kanada 0,83 %
Japan 2,19 %
Thailand 3,73 %
Südkorea 3,84 %
Taiwan 4,03 %
Malaysia 4,50 %
Singapur 7,63 %
China 17,83 %
129
Immobilien 13,77 %
Energie 2,29 %
Banken 8,55 %
Die Wertentwicklung in Euro seit Auflegung am 1. August 2008 (Anteilklasse I)
160,00
150,00
140,00
130,00
120,00
110,00
100,00
130
Mai 14
Dezember 13
Juli 13
Februar 13
September 12
April 12
November 11
Juni 11
Januar 11
August 10
März 10
Oktober 09
Mai 09
Dezember 08
Juli 08
90,00
Mio. EUR
Umlaufende
Anteile
Tsd. EUR
Anteilwert
EUR
30.06.2012
21,27
151.438
-9.618,24
140,49
30.06.2013
37,80
251.231
15.500,10
150,45
30.06.2014
19,65
129.555
-18.290,98
151,67
30.06.2012
40,76
302.597
-3.282,09
134,71
30.06.2013
44,07
308.525
1.081,27
142,85
30.06.2014
26,99
193.158
-15.790,50
139,73
30.06.2012
126,05
912.828
408,77
138,09
30.06.2013
119,26
812.081
-14.677,01
146,85
30.06.2014
90,07
612.712
-28.282,86
147,01
Datum
zum 30. Juni 2014
EUR
Wertpapiervermögen
130.294.166,40
Bankguthaben
7.045.481,81
362.375,27
50.648,24
137.752.671,72
Optionen
-430.037,64
-66.345,46
-221.617,43
Zinsverbindlichkeiten
-826,77
-126.813,85
Sonstige Passiva *
-194.845,63
-1.040.486,78
*
136.712.184,94
131
19.649.716,87 EUR
Umlaufende Anteile
129.555,002
Anteilwert
151,67 EUR
26.990.350,69 EUR
Umlaufende Anteile
193.158,207
Anteilwert
139,73 EUR
90.072.117,38 EUR
Umlaufende Anteile
612.712,225
Anteilwert
147,01 EUR
Total
EUR
Anteilklasse XP
(EUR)
EUR
Anteilklasse PA
(EUR)
EUR
Anteilklasse I
(EUR)
EUR
201.125.415,16
37.797.137,12
44.071.413,89
119.256.864,15
3.009.501,78
559.345,70
506.132,85
1.944.023,23
517.107,30
178.966,37
92.296,81
245.844,12
33.980.578,57
6.981.516,25
2.627.141,49
24.371.920,83
-96.344.931,22
-25.272.500,87
-18.417.644,76
-52.654.785,59
Realisierte Gewinne
20.497.768,02
3.195.919,25
4.475.752,13
12.826.096,64
-21.469.371,35
-3.276.618,35
-4.666.360,17
-13.526.392,83
-3.767.865,54
-514.048,60
-862.363,77
-2.391.453,17
-836.017,78
0,00
-836.017,78
0,00
136.712.184,94
19.649.716,87
26.990.350,69
90.072.117,38
Total
EUR
Anteilklasse XP
(EUR)
EUR
Anteilklasse PA
(EUR)
EUR
Anteilklasse I
(EUR)
EUR
Ausschüttung
Erträge
Dividenden
6.204.210,01
980.047,23
1.302.641,47
3.921.521,31
827,53
141,36
186,06
500,11
Bankzinsen
166,10
26,51
35,60
103,99
Ertragsausgleich
Erträge insgesamt
-1.007.611,84
-236.161,17
-270.520,19
-500.930,48
5.197.591,80
744.053,93
1.032.342,94
3.421.194,93
132
Fortsetzung – Aufwands- und Ertragsrechnung im Berichtszeitraum vom 1. Juli 2013 bis zum 30. Juni 2014
Total
EUR
Anteilklasse XP
(EUR)
EUR
Anteilklasse PA
(EUR)
EUR
Anteilklasse I
(EUR)
EUR
-1.859,06
-253,38
-404,80
-1.200,88
-2.096.443,10
-154.516,56
-577.167,55
-1.364.758,99
-123.211,60
-18.945,35
-26.621,19
-77.645,06
-81.231,77
-12.493,68
-17.552,52
-51.185,57
Taxe d'abonnement
-80.465,17
-12.517,88
-17.353,64
-50.593,65
-57.798,49
-7.681,90
-13.501,47
-36.615,12
Werbeausgaben
-26.528,26
-3.974,73
-5.785,73
-16.767,80
-94.250,80
-13.824,22
-21.213,94
-59.212,64
-1.629,05
-195,94
-381,51
-1.051,60
-99,68
-18,24
-21,74
-59,70
-115.077,58
-17.481,15
-24.429,38
-73.167,05
490.504,54
57.194,80
178.223,38
255.086,36
-2.188.090,02
-184.708,23
-526.210,09
-1.477.171,70
3.009.501,78
559.345,70
506.132,85
1.944.023,23
0,94
1,96
1,65
Anteilklasse XP
(EUR)
Anteilklasse PA
(EUR)
Anteilklasse I
(EUR)
Stück
Stück
Stück
251.231,002
308.525,372
812.081,457
45.885,000
18.808,536
165.451,180
Aufwendungen
Zinsaufwendungen
Depotbankvergütung
Gründungskosten
1)
Aufwandsausgleich
2)
631.502,10
2)
Ausgegebene Anteile
1)
2)
Die Position setzt sich im Wesentlichen zusammen aus Lagerstellengebühren und Lieferspesen.
133
-167.561,000
-134.175,701
-364.820,412
129.555,002
193.158,207
612.712,225
ISIN
Zugänge
Abgänge
(ungeprüft) im
(ungeprüft) im
Wertpapiere
Bestand
Kurs
Kurswert
EUR
% - Anteil
vom NTFV *
4.070.000
3,4700
1.334.329,28
0,98
32.508.000 12.468.000
1,1600
1.366.450,53
1,00
China
CNE1000001Z5
Bank of China Ltd.
HKD
4.940.000
KYG126521064
Bosideng International Holdings
Ltd. **
HKD
2.480.000
China Shineway Pharmaceutical
Group Ltd. **
HKD
1.107.000
1.421.000
1.107.000
13,6000
1.422.412,83
1,04
KYG2110P1000
CNE1000002Q2 China Petroleum & Chemical Corporation -HUS6475811070
KYG695991011
870.000
HKD
1.864.000
1.274.000
590.000
7,3900
411.941,53
0,30
New Oriental Education &
Technical Group ADR **
USD
125.700
0
125.700
26,2500
2.416.280,99
1,77
Peak Sport Products Co. Ltd. **
HKD
9.030.000
1,8900
4.134.359,21
3,02
CNE1000003W8 PetroChina Co. Ltd. -H-
HKD
1.720.000
13.963.000 23.153.000
0
1.720.000
9,7900
1.590.927,06
1,16
CNE100000593
PICC Property & Casualty Co. Ltd.
HKD
1.785.000
0
1.785.000
11,7400
1.979.910,00
1,45
CNE100000494
Sichuan Expressway Co. Ltd.
HKD
2.752.000
11.034.000
3.198.000
2,4800
749.323,36
0,55
CNE1000004F1
Sinotrans Ltd.
HKD
0
41.218.000
9.242.000
5,0300
4.392.108,70
3,21
CNE1000004J3
Travelsky Technology Ltd.
HKD
1.444.000
480.000
964.000
7,1300
649.390,15
0,48
CNE1000004 S4
Zhejiang Expressway Co. Ltd.
HKD
1.698.000
894.000
5.294.000
7,8500
3.926.383,58
2,87
24.373.817,22
17,83
Hongkong
HK0900002681
HKD
2.500.000
50.000
4.976.000
6,4000
3.008.842,65
2,20
HK0023000190
Bank of East Asia Ltd.
HKD
90.000
0
90.000
32,1500
273.377,41
0,20
HK0001000014
Cheung Kong Holding Ltd.
HKD
651.000
618.000
33.000
137,5000
428.702,26
0,31
BMG2759B1072 Digital China Holdings Ltd. ***
HKD
3.143.000
3.991.000
3.692.000
7,0000
2.441.736,88
1,79
HK0000047982
HKD
6.420.000
40.160.000
8.980.000
0,5200
441.183,04
0,32
BMG3939X1002 Glorious Sun Enterprises Ltd. ***
HKD
11.382.000
1,7000
5.819.107,58
4,26
BMG4069C1486
Great Eagle Holding Ltd. ***
HKD
452.000
28,3500
11.196.144,01
8,18
HK0270001396
Guangdong Investment Ltd.
HKD
5.432.000
KYG450481083
Hengdeli Holdings Ltd. ****
HKD
6.970.000
HK0160011786
HKD
2.790.000
0
HK0000051067
HKD
615.000
444.000
KYG525621408
Kingboard Chemicals Holdings Ltd. ****
HKD
737.000
3.550.500
KYG5257K1076
Kingboard Laminates Holdings Ltd. ****
HKD
10.785.000
BMG5256W1029 Kingmaker Footwear Holding Ltd. ***
HKD
4.500.000
1.744.000
2.756.000
BMG5485F1692
HKD
2.976.000
2.326.000
3.816.000
BMG5800U1071 Man Wah Holdings Ltd. -new- ***
HKD
2.961.200
2.611.200
1.022.400
12,3800
BMG6773R1051
Oriental Watch Holdings ***
HKD
1.040.000
7.788.000
3.020.000
1,8200
519.298,97
0,38
KYG7082H1276
Pico Far East Holdings Ltd. ****
HKD
5.400.000
1.372.000 14.156.000
1,8000
2.407.421,81
1,76
BMG7208D1092
Pou Sheng International Holdings
Ltd. ***
HKD
0
5.234.000 19.405.000
0,5300
971.692,05
0,71
Emperor Watch & Jewellery Ltd.
Li & Fung Ltd. ***
**** Hauptverwaltung in Hongkong, registriert auf Cayman Inseln
134
1.250.000 36.230.000
400.000
4.180.000
964.000
4.708.000
8,9400
3.976.610,95
2,91
7.000.000 47.934.400
1,3500
6.113.926,24
4,46
8.390.000
2,6800
2.124.398,01
1,55
2.316.111
27,0000
5.908.296,27
4,32
483.500
15,9800
729.982,39
0,53
7.608.500 14.896.500
2,9500
4.151.885,69
3,04
1,4600
380.164,19
0,28
11,4800
4.138.942,42
3,03
1.195.860,76
0,87
ISIN
Zugänge
Abgänge
(ungeprüft) im
(ungeprüft) im
Wertpapiere
Bestand
Kurs
Kurswert
EUR
% - Anteil
vom NTFV *
1.717.500
6,2800
1.019.050,06
0,75
Hongkong
KYG8167 W1380 Sino Biopharmaceutical Ltd. **
HKD
0
11.790.500
HK0016000132
Sun Hung Kai Properties Ltd.
HKD
367.000
117.000
250.000
106,3000
2.510.801,64
1,84
BMG8770Z1068
Texwinca Holdings Ltd. ***
HKD
1.944.000
1.030.000
5.970.000
7,6800
4.331.862,69
3,17
BMG9031M1082 Transport International Holding Ltd. ***
HKD
111.000
344.000
1.052.400
14,0000
1.392.028,11
1,02
HK0345001611
Vitasoy International Holding Ltd.
HKD
0
1.690.000
1.382.000
9,8900
1.291.348,51
0,94
BMG988031446
Yue Yuen Industrial Holding Ltd. ***
HKD
739.500
40.000
699.500
25,9500
1.715.000,35
1,25
68.487.664,94
50,08
Indonesien
ID1000057003
PT Indofood Sukses Makmur Tbk
IDR
0
3.252.000
2.120.000
6.700,0000
877.129,52
0,64
877.129,52
0,64
419.864,89
0,31
Japan
JP 3111200006
JPY
75.000
0
JP3486800000
JPY
55.200
25.300
75.000
775,0000
29.900 11.910,0000
2.572.346,96
1,88
2.992.211,85
2,19
1.132.676,19
0,83
1.132.676,19
0,83
1,87
Kanada
CA4480551031
Husky Energy Inc.
CAD
48.000
0
48.000
34,4200
Malaysia
MYL1155OO000 Malayan Banking Berhad
MYR
MYL1295OO004 Public Bank Berhad
MYL1295OR007 Public Bank Berhad BZR 18.07.14
MYL4863OO006 Telekom Malaysia Berhad
0
1.127.000
1.138.000
9,8300
2.552.117,28
MYR
0
331.500
636.694
19,5800
2.844.122,47
2,08
MYR
63.669
0
63.669
5,5000
79.890,58
0,06
MYR
0
650.000
460.000
6,3500
666.402,17
0,49
6.142.532,50
4,50
4.588.322,38
3,36
Singapur
SG1L01001701
DBS Group Holding Ltd.
SGD
SG1U89935555
M1 Ltd./Singapore
SGD
SG1T75931496
Singapore Telecommunications Ltd.
SGD
275.000
393.000
467.000
16,7500
0
538.000
2.248.000
3,5100
4.628.344,27
3,39
176.000
775.000
535.000
3,8500
1.208.194,19
0,88
10.424.860,84
7,63
913.652,74
0,67
Südkorea
KR7030200000
Korea Telecom Corporation
KRW
79.920
269.500
41.320 30.550,0000
KR7033780008
KT&G Corporation
KRW
11.000
54.800
66.900 89.500,0000
4.333.699,41
3,17
5.247.352,15
3,84
5.505.123,24
4,03
5.505.123,24
4,03
Taiwan
TW0002330008
Taiwan Semiconductor
Manufacturing Co. Ltd.
TWD
1.595.000
135
1.289.000
1.775.000
126,5000
ISIN
Zugänge
Abgänge
(ungeprüft) im
(ungeprüft) im
Wertpapiere
Bestand
Kurs
Kurswert
EUR
% - Anteil
vom NTFV *
4.332.324,61
3,17
Thailand
TH0465010013
Electricity Generating PCL -F-
THB
0
0
1.385.700
138,5000
TH0554010Z06
Total Access Communication PCL
THB
443.000
849.000
300.000
113,0000
765.247,11
0,56
5.097.571,72
3,73
130.280.940,17
95,29
130.280.940,17
95,29
Optionsscheine
Hongkong
HK0000195898
Sun Hung Kai Properties Ltd. WTS
v.14 (2016)
HKD
13.833
0
13.833
10,1200
Optionsscheine
Wertpapiervermögen
13.226,23
0,01
13.226,23
0,01
13.226,23
0,01
13.226,23
0,01
130.294.166,40
95,30
-430.037,64
-0,31
-430.037,64
-0,31
-430.037,64
-0,31
-430.037,64
-0,31
7.045.481,81
5,15
Optionen **
Long-Positionen
HKD
Put on Hang Seng Index September 2014/9.200,00
263
0
263
Long-Positionen
Optionen
-197.425,63
-0,14
136.712.184,94
100,00
Währungsbetrag
Kurswert
% - Anteil
vom NTFV *
Währung
Kontrahent
HKD
Währungskäufe
DZ PRIVATBANK S.A.
200.000.000,00
18.891.979,72
13,82
HKD
Währungsverkäufe
DZ PRIVATBANK S.A.
200.000.000,00
18.891.979,72
13,82
** Durch Optionen erzieltes delta-gewichtetes Nettoexposure pro Basiswert: -1.535.046,79 EUR (Hang Seng Index).
136
ISIN
Wertpapiere
Zugänge
Abgänge
China
CNE100000HF9
China Minsheng Banking Corporation
HKD
1.068.000
1.068.000
CNE100000338
Great Wall Motor Co. Ltd.
HKD
197.000
331.000
HKD
243.000
243.000
KYG4100M1050 Greentown China Holdings Ltd. *
KYG984301047
Yingde Gases Group Co Ltd. *
HKD
4.100.000
4.100.000
CNE1000004Y2
ZTE Corporation
HKD
1.699.200
3.248.200
HSBC Holdings Plc.
HKD
229.600
365.600
HK0000069689
AIA Group Ltd.
HKD
190.000
190.000
HK 2778034606
Champion Real Estate Investment Trust
HKD
0
4.380.000
HK0941009539
China Mobile Ltd.
HKD
288.000
538.000
HK0291001490
China Resources Enterprise Ltd.
HKD
0
564.000
KYG211461085
Chow Tai Fook Jewellery Group Ltd. **
HKD
1.105.000
1.105.000
HK0011000095
Hang Seng Bank Ltd.
HKD
0
151.100
HK0000178753
Großbritannien
GB0005405286
Hongkong
BMG524401079 Kerry Properties Ltd. ***
KYG810431042
Shimao Property Holdings Ltd. **
BMG9400S1329 VTech Holdings Ltd. ***
HKD
4.195.000
4.195.000
HKD
280.000
280.000
HKD
695.000
695.000
HKD
0
37.900
Japan
JP 3116000005
Asahi Group Holdings Ltd.
JPY
27.800
142.800
JP 3942400007
JPY
22.600
22.600
JP 3802600001
FamilyMart Co. Ltd.
JPY
0
50.900
JP 3215800008
Kaneka Corporation
JPY
104.000
104.000
JP 3496400007
KDDI Corporation
JPY
24.800
74.600
JP 3258000003
JPY
55.000
224.000
JP 3740200005
Nippon Road Co. Ltd.
JPY
0
333.000
JP 3165650007
NTT Docomo Inc.
JPY
0
590
JP 3336560002
JPY
0
132.100
JP 3457000002
Takata Corporation
JPY
68.400
68.400
JP 3463000004
JPY
0
52.000
JP 3633400001
JPY
24.500
39.100
ABS-CBN Broadcasting Corporation
PHP
0
2.760.000
SG1W63939514
Sound Global Ltd.
SGD
0
2.376.000
SG0569007446
SGD
0
598.000
Philippinen
PHY000271056
Singapur
* Hauptverwaltung in China, registriert auf Cayman Inseln
137
ISIN
Wertpapiere
Zugänge
Abgänge
TWD
0
640.000
Taiwan
TW0003034005 Novatek Microelectronics Corporation Ltd.
Thailand
TH0268010Z11
Advanced Info Service PCL -F-
THB
63.000
153.600
TH0902010014
Thai Beverage PCL
SGD
8.100.000
13.050.000
Hang Seng Index Future Dezember 2013
94
94
Hang Seng Index Future März 2014
82
82
Terminkontrakte
HKD
Devisenkurse
Währung
AUD
1
1,4519
Chinesischer Renminbi Yuan
CNY
1
8,4667
Hongkong Dollar
HKD
1
10,5843
Indonesische Rupiah
IDR
1
16.193,7315
Japanischer Yen
JPY
1
138,4374
Kanadischer Dollar
CAD
1
1,4586
MYR
1
4,3832
Philippinischer Peso
PHP
1
59,6221
Singapur Dollar
SGD
1
1,7048
KRW
1
1.381,6256
Taiwan Dollar
TWD
1
40,7870
Thailändischer Baht
THB
1
44,2994
US-Dollar
USD
1
1,3656
138
Die Strategie
Der Teilfonds investiert mindestens 50 % seines Vermögens in Anleihen, wobei Emittenten
aus Schwellenländern auf 25 % des Fondsvolumens beschränkt sind. Maximal 50 % werden
in Aktien angelegt, wobei auch hier Emittenten aus Schwellenländern auf 25 % des Fondsvolumens beschränkt sind. Das Investment in Indexzertifikate ist ebenfalls bis zu 25 % des
Fondsvermögens möglich. Zielfonds können bis zu 10 % erworben werden.
139
Strategie:
Der DJE – Zins & Dividende ist ein weltweit unabhängig von BenchmarkVorgaben anlegender Mischfonds. Durch aktives Management der
Assetklassen Anleihen und dividendenund substanzstarke Aktien,
sollen einerseits stabile Zinseinkünfte generiert sowie andererseits eine
möglichst nachhaltige positive Wertentwicklung bei geringer Volatilität
erzielt werden. Der flexible Investmentansatz des Fonds ermöglicht eine
schnelle Anpassung an die sich stetig verändernden Marktgegebenheiten. Zur Verringerung des Risikos von Kapitalschwankungen sind
mindestens 50 % des Fondsvermögens dauerhaft in Anleihen angelegt.
Das Aktienengagement ist auf maximal 50 % begrenzt. Währungsrisiken
werden je nach Marktlage abgesichert.
verlassen hatte, von den Aktienmärkten positiv aufgenommen. Favorisiert
wurden über den gesamten Zeitraum Aktien aus dem Rohstoff- und Ölsektor. Sukzessive wurden Positionen wie BHP Billiton, Norilsk Nickel und
Total aufgebaut. Außerdem wurden Aktien aus dem Versorgersektor neu
in das Portfolio aufgenommen, u. a. Enel und Iberdrola. Hintergründe
waren die historisch gesehen günstige Bewertung und die allgemeine
Untergewichtung bei Investoren in diesem Sektor. Auf europäischer Seite
kamen Performancebeiträge u. a. vom international tätigen Pharmaunternehmen Roche aus der Schweiz und dem deutschen Automobilkonzern
Daimler. Erfreulich entwickelten sich auch die US-Aktien Dana Holding
und BlackRock, auch hier kam es zu Gewinnmitnahmen. Zum Ende des
Berichtzeitraums zählten zu den Top 10 unter den Aktienpositionen die
BVZ Holding (Schweizer Verkehrsdienstleistungskonzern), Danone und
Norilsk Nickel mit einer durchschnittlichen Dividendenrendite von über
4 %. Hauptschwerpunkt bei den Regionen, in die investiert wurde, war
Ende Juni 2014 Europa mit 31 % vor den USA, Hongkong und Japan mit
insgesamt 15 % Gewichtung. Der Anlageschwerpunkt des Rentenportfolios lag auf Anleihen, die auf Euro lauteten. Unter Renditeaspekten
favorisierte das Fondsmanagement hochverzinsliche Titel aus dem NonInvestmentgrade-Bereich und höher verzinsliche Nachranganleihen
unter Berücksichtigung einer breiten Streuung. Fremdwährungsanleihen
in AUD und US-Dollar wurden zur Diversifizierung eingesetzt. Der Fonds
nahm aktiv an Zeichnungen von Renten-Neuemissionen am Primärmarkt,
schwerpunktmäßig von High-Yield- und Nachranganleihen wie der
5,25 % Cemex Finance (LZ 04/21) oder der 7 % Wind Acquisition (LZ
04/2), teil. Zum 30. Juni 2014 betrug die Investition im Rentenbereich
knapp 52 %.
Entwicklung:
Der DJE – Zins & Dividende erzielte im Berichtszeitraum vom 1. Juli 2013
bis 30. Juni 2014 eine Performance von +6,34 % (I-Tranche). Während
der Aktienanteil im Berichtszeitraum in der 2. Jahreshälfte 2013 um ca.
10 % auf 45 % erhöht wurde, war das 1. Halbjahr 2014 an den internationalen Aktienmärkten von einer hohen Volatilität geprägt. Aufgrund der
immer wieder aufkommenden geopolitischen Unsicherheiten (Krim-/
Ukrainekrise) und der Sorgen der Investoren um das Wirtschaftswachstum in den Emerging Markets wurde die Investitionsquote in Aktien aus
Risikogesichtspunkten von 45 % zu Jahresbeginn 2014 bis Ende März
auf zwischenzeitlich 41 % abgebaut. Erst ab Mitte April kam es wieder zu
einer Aufstockung in Aktien, sodass am Ende des Berichtszeitraums die
Quote in Aktien bei rund 46 % lag. Hintergrund waren die Veröffentlichungen eines besseren US-Einkaufsmanagerindexes, guter USArbeitsmarktdaten und einer positiven Entwicklung des US-Haushaltsdefizites. Des Weiteren wurde die Nachricht, dass Portugal den Rettungsschirm
140
Anteilklassen
WP-Kenn-Nr.:
ISIN-Code:
A1C7ZA
WP-Kenn-Nr.:
LU0553171439
ISIN-Code:
Ausgabeaufschlag:
keiner
Ausgabeaufschlag:
Rücknahmeabschlag:
keiner
Rücknahmeabschlag:
0,30 % p. a. zzgl.
500 EUR p.M. Fixum
A1C7 Y8
LU0553164731
bis zu 4,00 %
keiner
1,15 % p. a. zzgl.
500 EUR p.M. Fixum
Mindestfolgeanlage:
3.000.000,00 EUR
Mindestfolgeanlage:
keine
Ertragsverwendung:
thesaurierend
Ertragsverwendung:
ausschüttend
Währung:
EUR
Währung:
WP-Kenn-Nr.:
ISIN-Code:
A1C7 Y9
LU0553169458
Ausgabeaufschlag:
keiner
Rücknahmeabschlag:
keiner
1,02 % p. a. zzgl.
500 EUR p.M. Fixum
Mindestfolgeanlage:
75.000,00 EUR
Ertragsverwendung:
thesaurierend
Währung:
EUR
141
EUR
Deutschland
14,59 %
Hongkong
14,26 %
Transportwesen
19,11 %
9,21 %
Schweiz
11,75 %
Energie
7,94 %
Niederlande
11,00 %
7,74 %
9,31 %
Banken
6,94 %
Österreich
6,60 %
6,74 %
4,76 %
Investitionsgüter
6,65 %
Frankreich
4,22 %
Immobilien
5,22 %
Finnland
3,98 %
5,05 %
Japan
3,56 %
4,87 %
Cayman Inseln
2,96 %
4,52 %
Luxemburg
2,54 %
Medien
3,97 %
Russland
2,02 %
Versorgungsbetriebe
2,55 %
Schweden
1,69 %
2,42 %
Italien
1,52 %
Versicherungen
1,75 %
Großbritannien
1,11 %
1,44 %
Spanien
0,53 %
0,70 %
Belgien
0,50 %
0,51 %
Irland
0,49 %
Software & Dienste
Singapur
0,40 %
Wertpapiervermögen
Wertpapiervermögen
Bankguthaben
97,79 %
1,88 %
0,33 %
0,46 %
97,79 %
Bankguthaben
1,88 %
0,33 %
100,00 %
100,00 %
Singapur 0,40 %
Irland 0,49 %
Belgien 0,50 %
Deutschland 14,59 %
Spanien 0,53 %
Italien 1,52 %
Schweden 1,69 %
Hongkong 14,26 %
Russland 2,02 %
Luxemburg 2,54 %
Japan 3,56 %
Finnland 3,98 %
Schweiz 11,75 %
Frankreich 4,22 %
Österreich 6,60 %
Niederlande 11,00 %
142
Medien 3,97 %
Energie 7,94 %
Immobilien 5,22 %
Banken 6,94 %
Die Wertentwicklung in Euro seit Auflegung am 6. Dezember 2010 (Anteilklasse I)
120,00
115,00
110,00
105,00
100,00
95,00
143
März 14
Oktober 13
Mai 13
Dezember 12
Juli 12
Februar 12
September 11
April 11
November 10
90,00
Mio. EUR
Umlaufende
Anteile
Tsd. EUR
Anteilwert
EUR
30.06.2012
7,91
77.400
5.019,87
102,15
30.06.2013
11,62
102.695
2.700,62
113,14
30.06.2014
10,89
89.920
-1.521,87
121,13
30.06.2012
0,49
4.848
253,67
100,88
30.06.2013
2,27
20.591
1.720,82
110,06
30.06.2014
5,26
45.096
2.749,73
116,57
30.06.2012
15,25
150.943
8.193,76
101,01
30.06.2013
18,62
167.621
1.789,71
111,08
30.06.2014
24,78
209.783
4.816,13
118,12
Datum
zum 30. Juni 2014
EUR
Wertpapiervermögen
40.025.648,66
Bankguthaben
769.952,80
Zinsforderungen
366.006,87
38.913,62
27.818,32
41.228.340,27
-18.761,00
-17.284,59
-200.075,00
Sonstige Passiva *
-62.927,75
-299.048,34
*
40.929.291,93
Diese Position setzt sich im Wesentlichen zusammen aus Verwaltungsgebühren und Prüfungskosten.
144
10.891.932,80 EUR
Umlaufende Anteile
89.920,000
Anteilwert
121,13 EUR
5.256.852,73 EUR
Umlaufende Anteile
45.096,317
Anteilwert
116,57 EUR
24.780.506,40 EUR
Umlaufende Anteile
209.782,659
Anteilwert
118,12 EUR
Total
EUR
Anteilklasse XP
(EUR)
EUR
Anteilklasse PA
(EUR)
EUR
Anteilklasse I
(EUR)
EUR
32.505.126,60
11.619.088,00
2.266.226,14
18.619.812,46
809.011,55
269.740,46
85.764,97
453.506,12
-27.625,52
-14.447,40
-5.250,49
-7.927,63
23.090.695,86
5.896.589,65
3.242.935,82
13.951.170,39
-17.046.705,31
-7.418.457,60
-493.208,70
-9.135.039,01
Realisierte Gewinne
2.606.710,76
865.813,20
246.132,41
1.494.765,15
-1.722.715,15
-556.918,00
-169.953,85
-995.843,30
719.974,35
230.524,49
89.387,64
400.062,22
-5.181,21
0,00
-5.181,21
0,00
40.929.291,93
10.891.932,80
5.256.852,73
24.780.506,40
Total
EUR
Anteilklasse XP
(EUR)
EUR
Anteilklasse PA
(EUR)
EUR
Anteilklasse I
(EUR)
EUR
549.225,90
157.921,97
62.156,59
329.147,34
1.057.658,78
320.535,56
110.745,98
626.377,24
Ausschüttung
Erträge
Dividenden
Zinsen auf Anleihen
Bankzinsen
Ertragsausgleich
Erträge insgesamt
477,01
146,02
49,14
281,85
113.175,03
-22.052,76
48.499,88
86.727,91
1.720.536,72
456.550,79
221.451,59
1.042.534,34
145
Fortsetzung – Aufwands- und Ertragsrechnung im Berichtszeitraum vom 1. Juli 2013 bis zum 30. Juni 2014
Total
EUR
Anteilklasse XP
(EUR)
EUR
Anteilklasse PA
(EUR)
EUR
Anteilklasse I
(EUR)
EUR
-354,17
-122,64
-29,11
-202,42
Aufwendungen
Zinsaufwendungen
Performancegebühr
Depotbankvergütung
-1.435,44
0,00
-1.435,44
0,00
-410.548,75
-67.652,90
-55.128,96
-287.766,89
-31.719,59
-9.700,91
-3.268,64
-18.750,04
-29.733,51
-9.127,28
-3.044,46
-17.561,77
Taxe d'abonnement
-19.079,89
-5.867,32
-1.959,77
-11.252,80
Werbeausgaben
1)
Aufwandsausgleich
2)
-4.595,20
1.793,87
-2.252,16
-4.136,91
-261.152,73
-113.024,78
-18.814,40
-129.313,55
-35.726,24
-9.808,84
-3.572,52
-22.344,88
-1.629,04
-386,63
-175,98
-1.066,43
-30.001,10
-9.413,06
-2.755,79
-17.832,25
-85.549,51
36.500,16
-43.249,39
-78.800,28
-911.525,17
-186.810,33
-135.686,62
-589.028,22
809.011,55
269.740,46
85.764,97
453.506,12
2,42
2,36
126.601,89
2)
1,98
Performancegebühr in Prozent 2)
0,04
Anteilklasse XP
(EUR)
Ausgegebene Anteile
1)
2)
Die Position setzt sich im Wesentlichen zusammen aus allgemeinen Verwaltungskosten und Lieferspesen.
146
Anteilklasse PA
(EUR)
Anteilklasse I
(EUR)
Stück
Stück
Stück
102.695,000
20.590,559
167.621,033
51.015,000
28.845,463
122.561,451
-63.790,000
-4.339,705
-80.399,825
89.920,000
45.096,317
209.782,659
ISIN
Zugänge
Abgänge
(ungeprüft) im
(ungeprüft) im
Wertpapiere
Bestand
Kurs
Kurswert
EUR
% - Anteil
vom NTFV *
11.000
18,4550
203.005,00
0,50
203.005,00
0,50
Belgien
BE0974268972
bpost S.A.
EUR
11.000
0
Deutschland
DE0008404005
Allianz SE
EUR
3.200
0
3.200
122,0500
390.560,00
0,95
DE0005909006
Bilfinger SE
EUR
2.790
0
2.790
83,4800
232.909,20
0,57
DE0005706535
EUROKAI KGaA -VZ-
EUR
3.800
0
3.800
31,9000
121.220,00
0,30
DE000A0Z2ZZ5 freenet AG
EUR
12.800
23.800
14.500
23,2300
336.835,00
0,82
DE000A0LD6E6
Gerresheimer AG
EUR
11.300
3.800
7.500
50,2150
376.612,50
0,92
DE000A0S8488
Hamburger Hafen und Logistik AG
EUR
30.500
10.000
20.500
19,2500
394.625,00
0,96
DE0006231004
EUR
81.200
58.200
23.000
9,1200
209.760,00
0,51
EUR
13.400
5.800
7.600
39,6700
301.492,00
0,74
2.364.013,70
5,77
329.291,00
0,80
Finnland
FI0009005870
Konecranes OYJ
EUR
13.900
0
13.900
23,6900
FI0009005987
EUR
42.200
14.000
28.200
12,5800
354.756,00
0,87
684.047,00
1,67
Frankreich
FR0000120644
Danone S.A.
EUR
23.200
15.800
18.200
54,5000
991.900,00
2,42
FR0000120271
Total S.A.
EUR
14.000
0
14.000
52,7500
738.500,00
1,80
1.730.400,00
4,22
0,49
Großbritannien
GB0000282623
AMEC Plc.
GBP
13.100
0
13.100
12,1600
198.540,51
GB00BH4HKS39
Vodafone Group Plc.
GBP
152.164
49.164
103.000
1,9720
253.156,10
0,62
451.696,61
1,11
Hongkong
BMG3939X1002 Glorious Sun Enterprises Ltd. **
HKD
BMG4069C1486
Great Eagle Holding Ltd. **
HKD
123.000
KYG450481083
Hengdeli Holdings Ltd. ***
HKD
5.010.000
HK0160011786
HKD
404.000
0
0
92.000
1.872.000
1,7000
300.672,63
0,73
0
250.000
28,3500
669.625,84
1,64
2.600.000
2.850.000
1,3500
363.511,17
0,89
650.000
2,6800
164.583,87
0,40
1.498.393,51
3,66
Italien
IT0003128367
Enel S.p.A.
EUR
145.000
0
145.000
4,2920
622.340,00
1,52
622.340,00
1,52
Japan
JP 3111200006
JPY
75.000
195.000
106.000
775,0000
593.409,05
1,45
JP3942400007
JPY
67.000
0
67.000
1.331,0000
644.168,46
1,57
JP 3502200003
JPY
124.000
89.000
35.000
877,0000
147
221.724,78
0,54
1.459.302,29
3,56
ISIN
Zugänge
Abgänge
(ungeprüft) im
(ungeprüft) im
Wertpapiere
Bestand
Kurs
Kurswert
EUR
% - Anteil
vom NTFV *
Österreich
AT0000911805
Flughafen Wien AG
EUR
6.000
0
6.000
67,6000
405.600,00
0,99
AT0000743059
OMV AG
EUR
6.600
0
6.600
32,9450
217.437,00
0,53
AT0000APOST4
Österreichische Post AG
EUR
2.200
0
9.700
35,8400
347.648,00
0,85
970.685,00
2,37
828.549,04
2,02
828.549,04
2,02
Russland
US46626D1081
Norilsk Nickel ADR
USD
101.000
44.000
57.000
19,8500
Schweden
SE0000427361
Nordea Bank AB
SEK
67.000
0
67.000
94,7500
691.164,74
1,69
691.164,74
1,69
Schweiz
CH0002432174
Bucher Industries AG
CHF
2.300
900
1.400
300,7500
346.439,71
0,85
CH0008207356
BVZ Holding AG
CHF
9.507
0
9.507
309,7500
2.422.974,25
5,91
CH0012142631
Clariant AG
CHF
14.000
0
14.000
17,4100
200.549,14
0,49
CH0039651184
Energiedienst Holding AG
CHF
8.000
0
8.000
31,4000
206.687,22
0,50
CH0003671440
Rieter Holding AG
CHF
1.400
0
1.400
222,7000
256.532,41
0,63
CH0012032048
CHF
850
0
3.050
264,3000
663.270,97
1,62
CH0012335540
Vontobel Holding AG
CHF
48.950
27.300
28.450
30,6500
717.474,94
1,75
4.813.928,64
11,75
218.673,00
0,53
218.673,00
0,53
Spanien
ES0144580Y14
Iberdrola S.A.
EUR
39.000
0
39.000
5,6070
*
US0311621009
Amgen Inc.
US09247X1019
BlackRock Inc. -A-
US 30231G1022
US 38141G1040
Goldman Sachs Group Inc.
US68389X1054
Oracle Corporation
US7170811035
Pfizer Inc.
USD
USD
15.000
10.800
4.200
118,5900
364.737,33
0,89
USD
2.800
USD
10.200
0
3.600
317,0900
835.926,13
2,04
0
10.200
101,2100
755.973,29
1,85
USD
2.800
USD
6.400
1.000
1.800
166,7800
219.836,26
0,54
0
6.400
40,5300
189.950,06
0,46
24.400
16.100
8.300
29,6700
180.334,36
0,44
2.546.757,43
6,22
19.082.955,96
46,59
19.082.955,96
46,59
148
ISIN
Wertpapiere
Zugänge
Abgänge
(ungeprüft) im
(ungeprüft) im
Bestand
Kurs
Kurswert
EUR
% - Anteil
vom NTFV *
Anleihen
AUD
AU3CB0122448
v.09 (2019)
1.500.000
0
1.500.000
113,7100
1.174.807,40
2,87
AU3CB0155620
v.11 (2016)
1.000.000
0
1.000.000
112,0660
771.881,49
1,89
4,250 % Linde Finance BV v.13 (2019)
0
0
1.000.000
103,7660
XS0947397302
714.713,25
1,75
2.661.402,14
6,51
EUR
XS1028960174
DE000A1KQXZ0 7,125 % Freenet AG IHS v.11 (2016)
470.000
0
470.000
104,9000
493.030,00
1,20
0
300.000
660.000
109,0000
719.400,00
1,76
XS0221011454
FRN Perp.
0
0
320.000
102,6000
328.320,00
0,80
XS0930010524
Finance Ltd. Perp.
800.000
0
800.000
101,0600
808.480,00
1,98
XS1067862919
v.14 (2019)
260.000
0
260.000
100,0100
260.026,00
0,64
XS0741938624
300.000
0
1.130.000
114,0000
1.288.200,00
3,15
XS0954907431
6,875 % Schaeffler Holding Finance BV
v.13 (2018)
700.000
0
700.000
105,2500
736.750,00
1,80
XS0754290459
0
0
840.000
112,6000
945.840,00
2,31
XS0954227210
5,125 % TAG Immobilien AG v.13 (2018)
XS0877720986
DE000A1R0410
3,125 % ThyssenKrupp AG v.14 (2019)
AT0000A0ZHF1
AT0000A069T 7
XS0968913268
NV Perp.
XS1055940206
Reg.S. v.14 (2021)
840.000
0
840.000
107,3920
902.092,80
2,20
0
0
300.000
107,2500
321.750,00
0,79
350.000
0
350.000
104,1670
364.584,50
0,89
7,125 % Voestalpine AG EMTN FRN Perp.
0
0
565.000
111,7500
631.387,50
1,54
7,125 % Voestalpine AG EMTN FRN
v.07 (2049)
0
0
255.000
101,9640
260.008,20
0,64
590.000
0
590.000
105,2500
620.975,00
1,52
230.000
0
230.000
108,0100
248.423,00
0,61
8.929.267,00
21,83
USD
XS0875871690
3,750 % Champion MTN Ltd. v.13(2023)
600.000
0
600.000
90,9920
399.794,96
0,98
XS0875312364
v.13 (2018)
450.000
470.000
2.770.000
103,2500
2.094.366,50
5,12
XS0919502434
v.13 (2018)
1.000.000
0
1.200.000
99,6500
875.671,88
2,14
USG6542 TAE13
6,750 % Noble Group Ltd. v.09 (2020)
910.000
0
1.220.000
112,4200
1.004.352,73
2,45
XS0782027857
11,875 % Sound Global Ltd. v.12 (2017)
0
0
200.000
111,5160
163.324,01
0,40
USG9844KAA72 8,125 % Yingde Gases Investment Ltd.
Reg.S. v.13 (2018)
1.600.000
0
1.600.000
105,7500
1.239.033,96
3,03
5.776.544,04
14,12
17.367.213,18
42,46
*
149
ISIN
Wertpapiere
Zugänge
Abgänge
(ungeprüft) im
(ungeprüft) im
Bestand
Kurs
Kurswert
EUR
% - Anteil
vom NTFV *
465.000
110,6520
514.531,80
1,26
514.531,80
1,26
EUR
AT0000A0MS58 4,750 % Voestalpine AG EMTN v.11 (2018)
0
0
USD
US87264AAC 99 6,464 % T-Mobile USA Inc. v.13 (2019)
1.000.000
0
1.000.000
105,7500
Anleihen
774.396,23
1,89
774.396,23
1,89
1.288.928,03
3,15
18.656.141,21
45,61
Credit Linked Notes
EUR
XS1084024584
4,000 % GPB Eurobond Finance/
Gazprombank CLN/LPN v.14 (2019)
200.000
0
200.000
100,1000
200.200,00
0,49
200.200,00
0,49
USD
XS0708813653
4,950 % Gaz Capital S.A./Gazprom CLN/LPN
v.11 (2016)
0
0
600.000
105,1500
Credit Linked Notes
462.001,49
1,13
462.001,49
1,13
662.201,49
1,62
1.624.350,00
3,97
1.624.350,00
3,97
1.624.350,00
3,97
EUR
DE0005229942
Bertelsmann SE & Co. KGaA
Genussscheine Perp.
60.000
0
546.000
297,5000
1.624.350,00
3,97
40.025.648,66
97,79
769.952,80
1,88
133.690,47
0,33
40.929.291,93
100,00
Währungsbetrag
Kurswert
% - Anteil
vom NTFV *
6.070.000,00
4.994.943,34
12,20
Wertpapiervermögen
Währung
CHF
*
Kontrahent
Währungsverkäufe
DZ PRIVATBANK S.A.
150
ISIN
Wertpapiere
Zugänge
Abgänge
HKD
190.000
190.000
Bermudas
BMG524181036
Kerry Logistics Network Ltd.
China
KYG126521064
Bosideng International Holdings Ltd. *
HKD
1.052.000
2.400.000
KYG984301047
Yingde Gases Group Co. Ltd. *
HKD
225.000
225.000
Schlumberger Ltd.
USD
2.700
2.700
OW Bunker A/S
DKK
2.200
2.200
DE0006757008
Audi AG
EUR
0
500
DE0006766504
Aurubis AG
EUR
16.200
16.200
DE0005501357
Axel Springer SE
EUR
11.100
11.100
DE0005227201
Biotest AG
EUR
4.050
4.050
DE0005419105
Cancom SE
EUR
14.300
23.400
DE000CLS1001
Celesio AG
EUR
10.000
10.000
DE0005439004
Continental AG
EUR
5.700
5.700
DE0007100000
Daimler AG
EUR
6.400
6.400
DE0007480204
Dte. Euroshop AG
EUR
0
7.020
DE0005552004
Dte. Post AG
EUR
8.200
25.400
DE0005772206
Fielmann AG
EUR
0
1.200
DE000GSW1111
GSW Immobilien AG
EUR
0
15.100
Curacao
AN8068571086
Dänemark
DK0060548386
Deutschland
DE000KD88880 Kabel Deutschland Holding AG
EUR
0
6.800
DE000PSM7770 ProSiebenSat.1 Media AG
EUR
6.500
6.500
DE0007771172
ProSiebenSat.1 Media AG -VZ-
EUR
4.800
16.200
DE0007030009
Rheinmetall AG
EUR
6.700
6.700
DE0007251803
EUR
0
23.800
DE0008303504
TAG Immobilien AG
EUR
20.000
20.000
Frankreich
*
FR0011726835
EUR
2.500
2.500
FR0011594233
EUR
4.000
4.000
FR0000131906
Renault S.A.
EUR
4.300
10.400
FR0000131708
Technip S.A.
EUR
3.100
3.100
FR0000127771
Vivendi S.A.
EUR
9.800
9.800
151
ISIN
Wertpapiere
Zugänge
Abgänge
Großbritannien
GB00B1XZS820
Anglo American Plc.
GBP
20.000
20.000
GBP
72.000
72.000
GB0031743007
Burberry Group Plc.
GBP
54.900
54.900
GB00B70FPS60
Johnson Matthey Plc.
GBP
5.100
5.100
GBP
6.500
6.500
EUR
0
6.100
GBP
198.300
198.300
BMG2759B1072 Digital China Holdings Ltd. *
HKD
180.000
180.000
HK0000178753
HKD
325.000
325.000
KYG525621408
Kingboard Chemicals Holdings Ltd. **
Hongkong
HKD
92.000
92.000
BMG6773R1051 Oriental Watch Holdings *
HKD
576.000
1.040.000
KYG7082H1276
Pico Far East Holdings Ltd. **
HKD
0
760.000
Tata Motors Ltd. ADR
USD
11.300
11.300
Teva Pharmaceutical Industries Ltd. ADR
USD
17.600
17.600
EUR
14.600
14.600
JP 3486800000
JPY
2.200
2.200
JP 3551500006
Denso Corporation
JPY
10.200
10.200
JP 3496400007
KDDI Corporation
JPY
8.100
12.500
JP 3258000003
JPY
33.000
33.000
JP 3457000002
Takata Corporation
JPY
18.800
18.800
JP 3633400001
JPY
10.600
24.600
NL0006055329
ROYAL IMTECH NV
EUR
122.000
122.000
NL0000009355
Unilever NV
EUR
0
3.900
NL0006294290
Ziggo N.A.
EUR
0
19.400
NO0010003882 Cermaq ASA
NOK
0
17.000
NOK
0
28.500
EUR
15.000
15.000
Indien
US8765685024
Israel
US8816242098
Italien
IT0004998065
Japan
Niederlande
Norwegen
Portugal
PTCTT0AM0001 CTT-Correios de Portugal SA
Schweden
SE0000108656
SEK
0
33.500
SE0000667925
TeliaSonera AB
SEK
91.500
91.500
* Hauptverwaltung in Hongkong, registriert auf Bermudas
152
ISIN
Wertpapiere
Zugänge
Abgänge
Schweiz
CH0034389707
Alpiq Holding AG
CHF
980
980
CH0130293662
BKW AG
CHF
13.000
13.000
CH0210483332
Cie Financière Richemont AG
CHF
6.600
6.600
CH0045039655
Compagnie de Financière Richemont AG
CHF
2.600
6.600
CH0114405324
Garmin Ltd.
USD
10.500
10.500
CH0010645932
Givaudan S.A.
CHF
0
340
CH0012214059
Holcim Ltd.
CHF
3.800
3.800
CH0038863350
Nestle S.A.
CHF
0
6.000
CH0012255151
Swatch Group
CHF
700
700
ES0113900J37
EUR
27.574
27.574
ES0113902219
EUR
574
574
ES06139009I6
Banco Santander S.A. BZR 28.04.14
EUR
27.000
27.000
Spanien
US0378331005
Apple Inc.
USD
1.500
1.500
US1667641005
Chevron Corporation
USD
1.700
1.700
US2358252052
USD
9.600
43.100
US3453708600
Ford Motor Co.
USD
25.500
25.500
US38259P5089
Google Inc. -A-
USD
1.050
1.050
US46625H1005
JPMorgan Chase & Co.
USD
9.300
9.300
US6285301072
Mylan Inc.
USD
6.200
6.200
US7512121010
Ralph Lauren Corporation
USD
1.400
1.400
US8358981079
Sotheby's Holding Inc. -A-
USD
7.500
7.500
US74144T1088
T. Rowe Price Group Inc.
USD
9.500
9.500
US92343V1044
USD
5.215
5.215
Anleihen
EUR
XS0843328526
0
100.000
DE000A1A0U37 7,500 % Conti-Gummi Finance BV v.10 (2017)
4,000 % Celesio Finance BV EMTN v.12 (2016)
0
335.000
XS0675221419
6,500 % FMC Finance VIII S.A. v.11 (2018)
0
590.000
XS0736100875
4,250 % Grenke Finance Plc. EMTN v.12 (2015)
0
210.000
XS0846775236
0
100.000
GR0114028534
270.000
270.000
XS0356687219
400.000
400.000
XS0942100388
3,875 % NASDAQ OMX Group Inc. v.13 (2021)
0
130.000
XS0194948617
XS0438150160
XS0909788613
153
0
560.000
152.000
452.000
0
1.000.000
ISIN
Wertpapiere
Zugänge
Abgänge
NOK
XS0835302513
2,750 % Linde AG EMTN v.12 (2017)
0
6.000.000
XS0801356881
2,500 % Nestlé Holdings Inc. v.12 (2017)
0
5.300.000
3,625 % Noble Group Ltd. Reg.S. v.13 (2018)
0
400.000
DE000A1EWGX1 7,250 % Dürr AG v.10( 2015)
0
140.000
IT0004576978
3,500 % Enel S.p.A. v.10 (2016)
0
500.000
XS0637823864
0
750.000
DE000A1E8X87
8,750 % Kuka AG v.10 (2017)
0
284.000
24
24
23
0
USD
XS0906440333
EUR
Terminkontrakte
EUR
Devisenkurse
Währung
AUD
1
1,4519
Britisches Pfund
GBP
1
0,8023
Dänische Krone
DKK
1
7,4563
Hongkong Dollar
HKD
1
10,5843
Japanischer Yen
JPY
1
138,4374
Kanadischer Dollar
CAD
1
1,4586
Norwegische Krone
NOK
1
8,3861
Schwedische Krone
SEK
1
9,1849
Schweizer Franken
CHF
1
1,2154
US-Dollar
USD
1
1,3656
154
Konsolidierter Jahresabschluss des DJE mit den Teilfonds
DJE – Absolut, DJE – Alpha Global, DJE – Renten Global, DJE – InterCash, DJE – Gold & Ressourcen,
DJE – Dividende & Substanz, DJE – Agrar & Ernährung, DJE – Asia High Dividend und DJE – Zins & Dividende
Zusammensetzung des Netto-Fondsvermögens
zum 30. Juni 2014
EUR
Wertpapiervermögen
(Wertpapiereinstandskosten: EUR 2.002.033.307,46 )
2.232.556.979,17
Optionen
137.204,74
Bankguthaben
51.734.676,51
Nicht realisierte Gewinne aus Terminkontrakten
26.504,40
335.314,76
Zinsforderungen
9.732.566,32
3.370.275,02
4.433.658,12
4.974.448,81
5.522.110,85
Sonstige Forderungen *
5.711,91
2.312.829.450,61
Optionen
-432.417,64
-2.860.719,92
-7.494.699,18
-330.666,83
Zinsverbindlichkeiten
-826,77
-12.852.905,86
-5.519.697,54
Sonstige Passiva **
-3.153.682,55
-32.645.616,29
Netto-Fondsvermögen
2.280.183.834,32
Veränderung des Netto-Fondsvermögens
EUR
Netto-Fondsvermögen zu Beginn des Berichtszeitraumes
2.419.364.112,91
44.902.695,18
2.029.274,74
527.797.173,49
-846.587.362,06
Realisierte Gewinne
263.217.352,56
-135.329.203,97
12.237.680,60
Ausschüttung
-7.447.889,13
Netto-Fondsvermögen zum Ende des Berichtszeitraumes
2.280.183.834,32
* Die Position setzt sich im Wesentlichen zusammen aus Forderungen im Zusammenhang mit Terminkontrakten.
** Diese Position setzt sich im Wesentlichen zusammen aus Verwaltungsgebühren und Anlageberatergebühren.
155
Konsolidierter Jahresabschluss des DJE mit den Teilfonds
DJE – Absolut, DJE – Alpha Global, DJE – Renten Global, DJE – InterCash, DJE – Gold & Ressourcen,
DJE – Dividende & Substanz, DJE – Agrar & Ernährung, DJE – Asia High Dividend und DJE – Zins & Dividende
Erträge
EUR
Dividenden
56.254.476,67
541.230,19
Zinsen auf Anleihen
24.014.436,31
1.683.014,74
Bankzinsen
47.760,85
Bestandsprovisionen
58.485,33
Ertragsausgleich
-4.697.877,52
Erträge insgesamt
77.901.526,57
Aufwendungen
Zinsaufwendungen
-8.134,30
Performancegebühr
-184.181,69
-29.119.322,80
Depotbankvergütung
-1.580.486,17
-791.809,07
Taxe d’abonnement
-1.166.793,16
-456.102,82
Werbeausgaben
-1.130.998,06
-374.266,58
-14.200,04
Gründungskosten
-99,68
1)
-841.039,80
Aufwandsausgleich
2.668.602,78
-32.998.831,39
1)
44.902.695,18
156
Erläuterungen zum Jahresabschluss zum 30. Juni 2014
1. Allgemeines
3. Der Anteilwert wird von der Verwaltungsgesellschaft oder einem von ihr
Beauftragten unter Aufsicht der Depotbank an jedem Bankarbeitstag in
Luxemburg mit Ausnahme des 24. und 31. Dezember eines jeden Jahres
(„Bewertungstag“) berechnet und bis auf zwei Dezimalstellen gerundet.
Das Sondervermögen „DJE“ wird von der DJE Investment S.A. entsprechend dem Verwaltungsreglement des Fonds verwaltet. Das Verwaltungsreglement trat erstmals am 19. Dezember 2002 in Kraft und wurde
am 15. Januar 2003 im „Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations“,
dem Amtsblatt des Großherzogtums Luxemburg („Mémorial“) veröffentlicht. Das Verwaltungsreglement wurde letztmalig am 1. Juli 2014 geändert und ein Hinweis auf die Hinterlegung beim Handels- und Gesellschaftsregister in Luxemburg wurde am 4. August 2014 im „Memorial“
veröffentlicht.
Die Verwaltungsgesellschaft kann jedoch beschließen, den Anteilwert
am 24. und 31. Dezember eines Jahres zu ermitteln, ohne dass es sich
bei diesen Wertermittlungen um Berechnungen des Anteilwertes an einem Bewertungstag im Sinne des vorstehenden Satz 1 dieser Ziffer 3
handelt. Folglich können die Anleger keine Ausgabe, Rücknahme und/
oder Umtausch von Anteilen auf Grundlage eines am 24. Dezember und/
oder 31. Dezember eines Jahres ermittelten Anteilwertes verlangen.
Das beschriebene Sondervermögen ist ein Luxemburger Investmentfonds (fonds commun de placement), der gemäß Teil I des Luxemburger
Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame
Anlagen („Gesetz vom 17. Dezember 2010“) in der Form eines UmbrellaFonds mit einem oder mehreren Teilfonds auf unbestimmte Dauer errichtet wurde.
4. Zur Berechnung des Anteilwertes wird der Wert der zu dem jeweiligen
Teilfonds gehörenden Vermögenswerte abzüglich der Verbindlichkeiten
des jeweiligen Teilfonds („Netto-Teilfondsvermögen“) an jedem Bewertungstag ermittelt und durch die Anzahl der am Bewertungstag im Umlauf befindlichen Anteile des jeweiligen Teilfonds geteilt.
Die Verwaltungsgesellschaft DJE Investment S.A. wurde am 19. Dezember 2002 als Aktiengesellschaft nach dem Recht des Großherzogtums
Luxemburg auf unbestimmte Zeit gegründet. Die Satzung der Verwaltungsgesellschaft wurde am 24. Januar 2003 im Mémorial veröffentlicht.
Zum 22. November 2004 wurde die Satzung auf das Gesetz vom
20. Dezember 2002 umgestellt. Eine letzte Satzungsänderung erfolgte
am 8. Mai 2014 und ein Hinweis auf die Hinterlegung beim Handels- und
Gesellschaftsregister in Luxemburg wurde am 30. Mai 2014 im Mémorial
veröffentlicht. Die Verwaltungsgesellschaft ist beim Handels- und
Gesellschaftsregister Luxemburg unter der Registernummer R.C.S.
Luxembourg B 90412 eingetragen.
5. Soweit in Jahres- und Halbjahresabschlüssen sowie sonstigen Finanzstatistiken aufgrund gesetzlicher Vorschriften oder gemäß den Regelungen
des Verwaltungsreglements Auskunft über die Situation des Fondsvermögens des Fonds insgesamt gegeben werden muss, werden die Vermögenswerte des jeweiligen Teilfonds in die Referenzwährung umgerechnet. Das jeweilige Netto-Teilfondsvermögen wird nach folgenden
Grundsätzen berechnet:
a) Wertpapiere, die an einer Wertpapierbörse amtlich notiert sind, werden zum letzten verfügbaren Kurs bewertet. Wird ein Wertpapier an mehreren Wertpapierbörsen amtlich notiert, ist der zuletzt verfügbare Kurs
jener Börse maßgebend, die der Hauptmarkt für dieses Wertpapier ist.
Der DJE bestand zum 30. Juni 2014 aus den Teilfonds DJE – Absolut, DJE
– Alpha Global, DJE – Gold & Ressourcen, DJE – Dividende & Substanz,
DJE – Renten Global, DJE - InterCash, DJE – Agrar & Ernährung, DJE –
Asien High Dividend und DJE – Zins & Dividende.
b) Wertpapiere, die nicht an einer Wertpapierbörse amtlich notiert sind,
die aber an einem geregelten Markt gehandelt werden, werden zu einem
Kurs bewertet, der nicht geringer als der Geldkurs und nicht höher als
der Briefkurs zur Zeit der Bewertung sein darf und den die Verwaltungsgesellschaft für den bestmöglichen Kurs hält, zu dem die Wertpapiere
verkauft werden können.
2. Wesentliche Buchführungs- und Bewertungsgrundsätze
Dieser Jahresabschluss wird in der Verantwortung des Verwaltungsrates
der Verwaltungsgesellschaft in Übereinstimmung mit den in Luxemburg
geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen zur Erstellung
und Darstellung von Jahresabschlüssen erstellt.
c) OTC-Derivate werden auf einer von der Verwaltungsgesellschaft festzulegenden und überprüfbaren Bewertung auf Tagesbasis bewertet.
1. Das Netto-Fondsvermögen des Fonds lautet auf Euro („Referenzwährung“).
d) OGAW bzw. OGA werden zum letzten festgestellten und erhältlichen
Rücknahmepreis bewertet. Falls für Investmentanteile die Rücknahme
ausgesetzt ist oder keine Rücknahmepreise festgelegt werden, werden
diese Anteile ebenso wie alle anderen Vermögenswerte zum jeweiligen
Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu
und Glauben und allgemein anerkannten und von Wirtschaftsprüfern
nachprüfbaren Bewertungsregeln festlegt.
2. Der Wert eines Anteils („Anteilwert“) lautet auf die im jeweiligen Anhang zum Verkaufsprospekt angegebene Währung („Teilfondswährung“),
sofern nicht für etwaige weitere Anteilklassen im jeweiligen Anhang zum
Verkaufsprospekt eine von der Teilfondswährung abweichende Währung
angegeben ist („Anteilklassenwährung“).
157
Im Zusammenhang mit dem Abschluss börsennotierter Derivate ist der
Fonds verpflichtet, Sicherheiten zur Deckung von Risiken in Form von
Bankguthaben oder Wertpapieren zu liefern. Die gestellten Sicherheiten
in Form von Bankguthaben betragen:
e) Falls die jeweiligen Kurse nicht marktgerecht sind und falls für andere
als die unter a) und b) genannten Wertpapiere keine Kurse festgelegt
wurden, werden diese Wertpapiere, ebenso wie die sonstigen gesetzlich
zulässigen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie
ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben auf der Grundlage des wahrscheinlich erreichbaren Verkaufswertes festlegt.
FondsName
f) Die flüssigen Mittel werden zu deren Nennwert zuzüglich Zinsen
bewertet.
g) Der Marktwert von Wertpapieren und anderen Anlagen, die auf eine
andere Währung als die jeweilige Teilfondswährung lauten, wird zum letzten Devisenmittelkurs in die entsprechende Teilfondswährung umgerechnet. Gewinne und Verluste aus Devisentransaktionen, werden jeweils
hinzugerechnet oder abgesetzt.
Das jeweilige Netto-Teilfondsvermögen wird um die Ausschüttungen reduziert, die gegebenenfalls an die Anleger des betreffenden Teilfonds
gezahlt wurden.
6. Die Anteilwertberechnung erfolgt nach den vorstehend aufgeführten
Kriterien für jeden Teilfonds separat. Soweit jedoch innerhalb eines Teilfonds Anteilklassen gebildet wurden, erfolgt die daraus resultierende
Anteilwertberechnung innerhalb des betreffenden Teilfonds nach den
vorstehend aufgeführten Kriterien für jede Anteilklasse getrennt. Die Zusammenstellung und Zuordnung der Aktiva erfolgt immer pro Teilfonds.
7. Zwecks Vereinheitlichung der steuerlichen Angaben für deutsche Anleger im Sinne des § 5 Abs. 1 InvStG und der investmentrechtlichen Angaben werden die während der Haltedauer kumulierten thesaurierten
Erträge sowie realisierte Zwischengewinne der Zielfonds, die im Geschäftsjahr veräußert wurden, im ordentlichen Ergebnis als Erträge aus
Investmentanteilen ausgewiesen. Im Fall von negativen Zwischengewinnen kann es zum Ausweis von negativen Erträgen aus Investmentanteilen
im ordentlichen Ergebnis kommen.
Kontrahent
Währung
Initial
Margin
Variation
Margin
Traded
Option
Margin
DJE –
Alpha
Global
DZ PRIVATBANK S.A. EUR
0,00
1.560,87
0,00
DJE –
Alpha
Global
DZ PRIVATBANK S.A. HKD
866.400,00
116.400,00
0,00
DJE –
Alpha
Global
DZ PRIVATBANK S.A. JPY
5.400.000,00
-3.990.000,00
0,00
DJE –
Alpha
Global
DZ PRIVATBANK S.A. USD
42.000,00
-18.000,00
0,00
DJE –
Asia
High
Dividend
DZ PRIVATBANK S.A. HKD
839.233,00
DJE –
Gold &
DZ PRIVATBANK S.A. EUR
Ressourcen
20.688,50
0,00
0,00
DJE –
Agrar &
DZ PRIVATBANK S.A. USD
Ernährung
1.847.740,80
0,00
0,00
0,00 4.349.650,05
3. Besteuerung
Besteuerung des Investmentfonds
Das Fondsvermögen unterliegt im Großherzogtum Luxemburg einer Steuer, der sog. „taxe d’abonnement“ in Höhe von derzeit 0,05 % p. a., die vierteljährlich auf das jeweils am Quartalsende ausgewiesene Netto-Fondsvermögen zahlbar ist. Soweit das Fondsvermögen in anderen Luxemburger
Investmentfonds angelegt ist, die ihrerseits bereits der „taxe d’abonnement“
unterliegen, entfällt diese Steuer für den Teil des Fondsvermögens, welcher
in solche Luxemburger Investmentfonds angelegt ist.
8. Transaktionen zwischen einzelnen Teilfonds des DJE, wurden durch
die Anwendung üblicher Konsolidierungsmethoden in der konsolidierten
Zusammensetzung des Netto-Fondsvermögens, der konsolidierten Veränderung des Netto-Fondsvermögens und der konsolidierten Ertragsund Aufwandsrechnung eliminiert.
Die Einkünfte des Fonds aus der Anlage des Fondsvermögens werden im
Großherzogtum Luxemburg nicht besteuert. Allerdings können diese Einkünfte in Ländern, in denen das Fondsvermögen angelegt ist, der Quellenbesteuerung unterworfen werden. In solchen Fällen sind weder die Depotbank noch die Verwaltungsgesellschaft zur Einholung von Steuerbescheinigungen verpflichtet.
Die in diesem Bericht veröffentlichten Tabellen können aus rechnerischen Gründen Rundungsdifferenzen in Höhe von +/– einer Einheit
(Währung, Prozent etc.) enthalten.
158
Besteuerung der Erträge aus Anteilen an dem Investmentfonds beim Anleger
Ausschüttungen
Für das abgelaufene Geschäftsjahr wurden für die Anteilscheinklassen
„PA (EUR)“ der jeweilgen Teilfonds nachstehende Beträge je Anteil ausgeschüttet:
In Umsetzung der Richtlinie 2003/48/EG zur Besteuerung von Zinserträgen („Richtlinie“) wird seit dem 1. Juli 2005 im Großherzogtum Luxemburg eine Quellensteuer erhoben. Diese Quellensteuer betrifft bestimmte
Zinserträge, die in Luxemburg an natürliche Personen gezahlt werden,
die in einem anderen Mitgliedstaat steuerlich ansässig sind. Diese Quellensteuer kann unter bestimmten Bedingungen auch Zinserträge eines
Investmentfonds betreffen.
Name
Mit der Richtlinie vereinbarten die EU-Mitgliedstaaten, dass alle Zinszahlungen nach den Vorschriften des Wohnsitzstaates besteuert werden sollen. Dazu wurde ein automatischer Informationsaustausch zwischen den
nationalen Steuerbehörden vereinbart. Davon abweichend wurde vereinbart, dass Luxemburg für eine Übergangszeit nicht an dem zwischen den
anderen Staaten vereinbarten automatischen Informationsaustausch teilnehmen wird. Stattdessen wurde in Luxemburg eine Quellensteuer auf
Zinserträge eingeführt. Diese Quellensteuer beträgt seit dem 1. Juli 2011
35 % der Zinszahlung. Sie wird anonym an die Luxemburger Steuerbehörde abgeführt und dem Anleger darüber eine Bescheinigung ausgestellt.
Mit dieser Bescheinigung kann die abgeführte Quellensteuer voll auf die
Steuerschuld des Steuerpflichtigen in seinem Wohnsitzstaat angerechnet
werden. Durch Erteilung einer Vollmacht zur freiwilligen Teilnahme am Informationsaustausch zwischen den Steuerbehörden oder der Beibringung einer vom Finanzamt des Wohnsitzstaates ausgestellten „Bescheinigung zur Ermöglichung der Abstandnahme vom Quellensteuerabzug“
kann der Quellensteuerabzug vermieden werden.
Klasse
Währung Betrag
Ex-Tag
Zahltag
DJE – Absolut
PA
EUR
1,8397
10.09.2014 12.09.2014
PA
EUR
0,7855
10.09.2014 12.09.2014
DJE –
Asia High Dividend
PA
EUR
3,0364
10.09.2014 12.09.2014
DJE –
Dividende & Substanz
PA
EUR
1,5343
10.09.2014 12.09.2014
DJE – InterCash
PA
EUR
5,0334
10.09.2014 12.09.2014
PA
EUR
4,9663
10.09.2014 12.09.2014
PA
EUR
1,7621
10.09.2014 12.09.2014
DJE – Agrar &
Ernährung
PA
EUR
1,4413
10.09.2014 12.09.2014
Thesaurierung
Die Erträge der Anteilscheinklassen „I (EUR)“, „I (H-CHF)“, „P (EUR)“
und „XP (EUR)“ der jeweilgen Teilfonds wurden thesauriert.
5. Informationen zu den Gebühren bzw. Aufwendungen
Angaben zu Management- und Depotbankgebühren können dem aktuellen Verkaufsprospekt entnommen werden.
6. Total Expense Ratio (TER)
Hinweis für in Deutschland steuerpflichtige Anleger:
Die Besteuerungsgrundlagen gemäß § 5 Abs. 1 InvStG werden innerhalb
der gesetzlichen Publikationsfrist im Bundesanzeiger www.bundesanzeiger.de unter dem Bereich „Kapitalmarkt – Besteuerungsgrundlagen“ zum
Abruf zur Verfügung gestellt.
Für die Berechnung der Total Expense Ratio (TER) wurde folgende
Berechnungsmethode angewandt:
Gesamtkosten in Fondswährung
TER =
x 100
Durchschnittliches Fondsvolumen
(Basis: bewertungstägliches NTFV)
4. Verwendung der Erträge
Gemäß Verkaufsprospekt werden die Erträge der Anteilscheinklasse „PA
(EUR)“ der jeweilgen Teilfonds ausgeschüttet. Die Ausschüttung erfolgt
in den von der Verwaltungsgesellschaft von Zeit zu Zeit bestimmten Abständen.
Die TER gibt an, wie stark das Fondsvermögen mit Kosten belastet wird.
Berücksichtigt werden neben der Verwaltungs- und Depotbankvergütung sowie der „taxe d’abonnement“ alle übrigen Kosten mit Ausnahme
der im Fonds angefallenen Transaktionskosten. Sie weist den Gesamtbetrag dieser Kosten als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus. (Etwaige performanceabhängige Vergütungen werden in direktem Zusammenhang mit der TER
gesondert ausgewiesen.)
Sofern der Fonds in Zielfonds investiert, wird auf die Berechnung einer
synthetischen TER verzichtet.
159
Relativer VaR-Ansatz
Beim relativen VaR-Ansatz darf der VaR des Fonds den VaR eines
Referenzportfolios nicht um mehr als maximal das Doppelte übersteigen,
wobei für den einzelnen Fonds ein individuelles Risikolimit festgelegt
wird, welches das regulatorische Höchstlimit unterschreiten kann. Dabei
ist das Referenzportfolio grundsätzlich ein korrektes Abbild der Anlagepolitik des Fonds.
7. Transaktionskosten
Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im
Geschäftsjahr auf Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder
Verkauf von Wertpapieren, Geldmarktinstrumenten, Derivaten oder anderen Vermögensgegenständen stehen. Zu diesen Kosten zählen im Wesentlichen Kommissionen, Abwicklungsgebühren, Lagerstellengebühren
und Steuern.
Für Fonds, deren Ermittlung des mit Derivaten verbundenen Gesamtrisikos durch die VaR-Ansätze erfolgt, ermittelt die Verwaltungsgesellschaft
zusätzlich die Summe der Nominalwerte bzw. Äquivalenzwerte aller relevanten Derivate und schätzt diesbezüglich einen Grad des erwarteten
Durchschnittswerts (Hebelwirkung). Dieser Grad der Hebelwirkung
kann in Abhängigkeit von der jeweiligen Marktlage vom tatsächlichen
Wert abweichen und über- als auch unterschritten werden. Der Anleger
wird darauf hingewiesen, dass sich aus dieser Angabe keine Rückschlüsse auf den Risikogehalt des Fonds ergeben. Darüber hinaus ist der
im Verkaufsprospekt veröffentlichte erwartete Grad der Hebelwirkung
explizit nicht als Anlagegrenze zu verstehen.
8. Ertragsausgleich
Im ordentlichen Nettoergebnis sind ein Ertragsausgleich und ein Aufwandsausgleich verrechnet. Diese beinhalten während der Berichtsperiode angefallene Nettoerträge, die der Anteilerwerber im Ausgabepreis
mitbezahlt und der Anteilverkäufer im Rücknahmepreis vergütet erhält.
9. Risikomanagement (ungeprüft)
Die Verwaltungsgesellschaft verwendet ein Risikomanagementverfahren,
das es ihr erlaubt, das mit den Anlagepositionen verbundene Risiko sowie ihren Anteil am Gesamtrisikoprofil des Anlageportfolios ihrer verwalteten Fonds jederzeit zu überwachen und zu messen. Im Einklang mit
dem Gesetz vom 17. Dezember 2010 und den anwendbaren aufsichtsbehördlichen Anforderungen der Commission de Surveillance du Secteur
Financier (CSSF) berichtet die Verwaltungsgesellschaft regelmäßig der
CSSF über das eingesetzte Risikomanagementverfahren. Die Verwaltungsgesellschaft stellt im Rahmen des Risikomanagementverfahrens
anhand zweckdienlicher und angemessener Methoden sicher, dass das
mit Derivaten verbundene Gesamtrisiko der verwalteten Fonds den Gesamtnettowert deren Portfolios nicht überschreitet. Dazu bedient sich die
Verwaltungsgesellschaft folgender Methode(n):
Teilfonds
Angewendetes Risikomanagementverfahren
DJE – Absolut,
Relativer VaR-Ansatz
DJE – InterCash,
DJE – Renten Global,
DJE – Gold & Ressourcen,
DJE – Dividende & Substanz,
DJE – Agrar & Ernährung,
DJE – Asia High Dividend,
Commitment Ansatz
Relativer VaR-Ansatz für DJE – Absolut und
DJE – Absolut
Im Zeitraum vom 01.07.2013 bis zum 30.06.2014 wurde zur Überwachung und Messung des mit Derivaten verbundenen Gesamtrisikos der
relative VaR-Ansatz verwendet. Das dazugehörige Referenzportfolio setzt
sich zusammen aus 75 % MSCI Europe und 25 % JPM EMU Government
All Mats €-RI. Als interne Obergrenze (Limit) wurde ein zum Referenzportfolio relativer Wert von 180 % verwendet. Die VaR – Auslastung auf
diese interne Obergrenze bezogen, wies im entsprechenden Zeitraum
einen Mindeststand von 61,87 %, einen Höchststand von 126,76 % sowie
einen Durchschnitt von 103,58 % auf. Dabei wurde der VaR bzgl. der linearen Risikien mit einem (parametrischen) Varianz-Kovarianz-Ansatz sowie für die nichtlinearen Risiken mit einem (nicht-parametrischen) Monte-Carlo Ansatz berechnet unter Verwendung der Berechnungsstandards
eines einseitigen Konfidenzintervalls von 99 %, einer Halteperiode von 20
Tagen sowie einem (historischen) Betrachtungszeitraum von 250 Tagen.
Die Summe der Äquivalenzwerte aller relevanten Derivate (Hebelwirkung)
wies im Berichtszeitraum (1. Juli 2013 bis 30. Juni 2014) die folgenden
Werte auf:
VaR-Ansatz
Die Kennzahl Value-at-Risk (VaR) ist ein mathematisch-statistisches Konzept und wird als ein Standard-Risikomaß im Finanzsektor verwendet.
Der VaR gibt den möglichen Verlust eines Portfolios während eines
bestimmten Zeitraums (sogenannte Halteperiode) an, der mit einer
bestimmten Wahrscheinlichkeit (sogenanntes Konfidenzniveau) nicht
überschritten wird.
160
Kleinste Hebelwirkung:
2,00 %
Größte Hebelwirkung:
46,34 %
Durchschnittliche Hebelwirkung:
12,42 %
Für die Fonds DJE – InterCash, DJE – Renten Global, DJE – Gold &
Ressourcen, DJE – Dividende & Substanz, DJE – Agrar & Ernährung,
DJE – Asia High Dividend und DJE – Zins & Dividende wurde für den
Zeitraum 01.07.2013 – 30.06.2014 der Commitment Ansatz verwendet.
Die Summe der Nominalwerte aller relevanten Derivate (Hebelwirkung)
Werte auf:
31,44 %
10. Ereignisse im Geschäftsjahr
Änderungen im Berichtszeitraum
keine
Herr Eberhard Weinberger hat sein Mandat als Mitglied des Verwaltungsrates der DJE Investment S.A. zum 31. Januar 2014 niedergelegt.
Im Zeitraum vom 01.07.2013 bis zum 30.06.2014 wurde zur Überwachung und Messung des mit Derivaten verbundenen Gesamtrisikos der
relative VaR-Ansatz verwendet. Das dazugehörige Referenzportfolio setzt
sich zusammen aus 75 % MSCI World und 25 % JPM EMU Government
All Mats €-RI. Als interne Obergrenze (Limit) wurde ein zum Referenzportfolio relativer Wert von 180 % verwendet. Die VaR – Auslastung auf
diese interne Obergrenze bezogen, wies im entsprechenden Zeitraum
einen Mindeststand von 78,59 %, einen Höchststand von 165,58 % sowie
einen Durchschnitt von 120,60 % auf. Dabei wurde der VaR bzgl. der
linearen Risikien mit einem (parametrischen) Varianz-Kovarianz-Ansatz
sowie für die nichtlinearen Risiken mit einem (nicht-parametrischen)
Monte-Carlo Ansatz berechnet unter Verwendung der Berechnungsstandards eines einseitigen Konfidenzintervalls von 99 %, einer Halteperiode von 20 Tagen sowie einem (historischem) Betrachtungszeitraum
von 250 Tagen.
Die Summe der Nominalwerte bzw. Äquivalenzwerte aller relevanten
Derivate (Hebelwirkung) wies im Berichtszeitraum (1. Juli 2013 bis
30. Juni 2014) die folgenden Werte auf:
Kleinste Hebelwirkung:
4,62 %
Größte Hebelwirkung:
54,44 %
29,96 %
Die Summe der Nominalwerte aller relevanten Derivate (Hebelwirkung)
Werte auf:
57,99 %
Änderungen im Berichtszeitraum
keine
Commitment Ansatz
Bei der Methode „Commitment Ansatz“ werden die Positionen aus derivativen Finanzinstrumenten in ihre entsprechenden Basiswertäquivalente
mittels des Delta-Ansatzes umgerechnet. Dabei werden Netting- und
Hedgingeffekte zwischen derivativen Finanzinstrumenten und ihren Basiswerten berücksichtigt. Die Summe dieser Basiswertäquivalente darf
den Nettoinventarwert des Fonds nicht überschreiten.
161
Bericht des Réviseur d’Entreprises agréé
Rechnungslegungsgrundsätze und -methoden und der Vertretbarkeit
der vom Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft ermittelten geschätzten Werte in der Rechnungslegung sowie die Beurteilung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses.
An die Anteilinhaber des
DJE
Luxemburg
Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise
ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen.
Entsprechend dem uns erteilten Auftrag haben wir den beigefügten Jahresabschluss des DJE und seiner jeweiligen Teilfonds geprüft, der aus der
Zusammensetzung des Netto-Fondsvermögens und der Vermögensaufstellung zum 30. Juni 2014, der Aufwands- und Ertragsrechnung und der
Veränderung des Netto-Fondsvermögens für das an diesem Datum endende Geschäftsjahr sowie aus einer Zusammenfassung bedeutsamer
Rechnungslegungsmethoden und anderen erläuternden Informationen
besteht.
Prüfungsurteil
Nach unserer Beurteilung vermittelt der Jahresabschluss in Übereinstimmung mit den in Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und
Verordnungen betreffend die Aufstellung des Jahresabschlusses ein den
tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und
Finanzlage des DJE und seiner jeweiligen Teilfonds zum 30. Juni 2014
sowie der Ertragslage und der Veränderung des Netto-Fondsvermögens
für das an diesem Datum endende Geschäftsjahr.
Verantwortung des Verwaltungsrats der Verwaltungsgesellschaft für den Jahresabschluss
Sonstiges
Der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft ist verantwortlich für die
Aufstellung und sachgerechte Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses in Übereinstimmung mit den in Luxemburg geltenden gesetzlichen
Bestimmungen und Verordnungen zur Aufstellung des Jahresabschlusses und für die internen Kontrollen, die er als notwendig erachtet, um die
Aufstellung des Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen unzutreffenden Angaben ist, unabhängig davon, ob diese aus
Unrichtigkeiten oder Verstößen resultieren.
Die im Jahresbericht enthaltenen ergänzenden Angaben wurden von uns
im Rahmen unseres Auftrags durchgesehen, waren aber nicht Gegenstand besonderer Prüfungshandlungen nach den oben beschriebenen
Standards. Unser Prüfungsurteil bezieht sich daher nicht auf diese Angaben. Im Rahmen der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses haben
uns diese Angaben keinen Anlass zu Anmerkungen gegeben.
Verantwortung des Réviseur d’Entreprises agréé
In unserer Verantwortung liegt es, auf der Grundlage unserer Abschlussprüfung über diesen Jahresabschluss ein Prüfungsurteil zu erteilen. Wir
führten unsere Abschlussprüfung nach den für Luxemburg von der
Commission de Surveillance du Secteur Financier angenommenen internationalen Prüfungsstandards (International Standards on Auditing)
durch. Diese Standards verlangen, dass wir die beruflichen Verhaltensanforderungen einhalten und die Prüfung dahingehend planen und durchführen, dass mit hinreichender Sicherheit erkannt werden kann, ob der
Jahresabschluss frei von wesentlichen unzutreffenden Angaben ist.
Für Deloitte Audit,
Société à responsabilité limitée
Cabinet de Révision agréé
Jan van Delden, Réviseur d’Entreprises agréé
Partner
Eine Abschlussprüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zum Erhalt von Prüfungsnachweisen für die im Jahresabschluss
enthaltenen Wertansätze und Informationen. Die Auswahl der Prüfungshandlungen obliegt der Beurteilung des Réviseur d’Entreprises agréé
ebenso wie die Bewertung des Risikos, dass der Jahresabschluss wesentliche unzutreffende Angaben aufgrund von Unrichtigkeiten oder Verstößen enthält. Im Rahmen dieser Risikoeinschätzung berücksichtigt der
Réviseur d’Entreprises agréé das für die Aufstellung und sachgerechte
Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses eingerichtete interne Kontrollsystem, um die unter diesen Umständen angemessenen Prüfungshandlungen festzulegen, nicht jedoch um eine Beurteilung der Wirksamkeit des internen Kontrollsystems abzugeben. Eine Abschlussprüfung
umfasst auch die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten
Luxemburg, den 22. Oktober 2014
560, rue de Neudorf
2220 Luxemburg
162
Besteuerungsgrundlagen gemäß § 5 Abs. 1 InvStG zum 30. Juni 2014
Geschäftsjahr 1. Juli 2013 bis 30. Juni 2014
Datum Ausschüttungsbeschluss: 14.08.2014
Ex-Tag: 10.09.2014
Valuta-Tag: 12.09.2014
DJE – Absolut
ISIN: LU0159548683 / WKN: 164315
für die in der Bundesrepublik Deutschland unbeschränkt steuerpflichtigen Anteilinhaber
je Anteil in EUR
§ 5 Abs. 1 Satz 1
Nr. ... InvStG
1.
Barausschüttung
3)
Personengesellschaften
1,8397
1,8397
1,8397
2,8550
2,8550
2,8550
0,0000
0,0000
0,0000
1 a)
Betrag der Ausschüttung
3.
1 a) aa)
In der Ausschüttung enthaltene ausschüttungsgleiche Erträge der Vorjahre
4.
1 a) bb)
In der Ausschüttung enthaltene Substanzbeträge
0,0000
0,0000
0,0000
5.
1 b)
Betrag der ausgeschütteten Erträge
2,8550
2,8550
2,8550
6.
2
Ausschüttungsgleiche Erträge 2)
0,3742
0,3742
0,3742
7.
nachrichtlich
den Betrag der nach § 3 Abs. 3 Satz 2 Nr. 2 InvStG nichtabziehbaren Werbungskosten
(in den ausschüttungsgleichen Erträgen enthalten)
0,3742
0,3742
0,3742
In den ausgeschütteten/ausschüttungsgleichen Erträgen enthaltene
9.
1 c) aa)
Erträge i. S. d. § 3 Nr. 40 des EStG oder im Fall des § 16 InvStG i.V.m. § 8b Abs. 1 KStG 3)
--
0,0000
3,2292
10.
1 c) mm)
Dividenden i.S.d. § 21 Abs. 22 Satz 4 InvStG i.V.m. § 8b Abs. 1 KStG 3)
--
0,0274
--
--
0,0000
0,0000
--
0,0000
0,0000
3)
11.
1 c) bb)
Veräußerungsgewinne gem. § 8b Abs. 2 KStG bzw. § 3 Nr. 40 EStG
12.
1 c) cc)
Erträge i.S.d. § 2 Abs. 2a InvStG (Zinsschranke)
13.
1 c) dd)
steuerfreie (Alt-)Veräußerungsgewinne i.S.d. § 2 Abs. 3 Nr. 1 Satz 1 InvStG in der am
31. Dezember 2008 anzuwendenden Fassung
0,0000
--
--
14.
1 c) ee)
Erträge i.S.d. § 2 Abs. 3 Nr. 1 S. 2 InvStG in der am 31. Dezember 2008 anzuwendenden
Fassung, soweit die Erträge nicht Kapitalerträge i. S. d. § 20 EStG sind (steuerfreie
Veräußerungsgewinne von Bezugsrechten auf Freianteile)
0,0000
--
--
15.
1 c) ff)
steuerfreie Veräußerungsgewinne aus Immobilien i.S.d. § 2 Abs. 3 InvStG in der ab
1. Januar 2009 anzuwendenden Fassung
0,0000
--
--
16.
1 c) gg)
Einkünfte i.S.d. § 4 Abs. 1 InvStG (DBA-befreite ausländische Einkünfte)
0,0000
0,0000
0,0000
17.
1 c) hh)
in gg) enthaltene Einkünfte, die nicht dem Progressionsvorbehalt unterliegen
0,0000
0,0000
0,0000
18.
2)
Kapitalgesellschaften
2.
8.
1)
1)
Privatvermögen
Steuerpflichtiger Betrag
3,2292
3,2018
1,9375
19.
1 c) ii)
Einkünfte i.S.d. § 4 Abs. 2 InvStG, für die kein Abzug nach Abs. 4 vorgenommen wurde
0,9421
0,9421
0,9421
20.
1 c) jj)
in ii) enthaltene Einkünfte, auf die § 2 Abs. 2 InvStG i.V.m. § 8b Abs. 2 KStG oder § 3
Nr. 40 EStG oder im Fall des § 16 InvStG i.V.m. § 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist; 100 %
--
0,0000
0,9421
21.
1 c) nn)
in ii) enthaltene Einkünfte i.S.d. § 21 Abs. 22 Satz 4 InvStG, auf die § 2 Abs. 2 InvStG in
der am 20. März 2013 geltenden Fassung i.V.m. § 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist; 100 %
--
0,0000
--
22.
1 c) kk)
in ii) enthaltene Einkünfte i.S.d. § 4 Abs. 2 InvStG, die zur Anrechnung einer als gezahlt
geltenden Steuer auf die Einkommensteuer oder Körperschaftsteuer berechtigen
0,0032
0,0032
0,0032
23.
1 c) ll)
in kk) enthaltene Einkünfte, auf die § 2 Abs. 2 InvStG i.V.m. § 8b Abs. 2 KStG oder § 3
--
0,0000
0,0032
24.
1 c) oo)
in kk) enthaltene Einkünfte i.S.d. § 21 Abs. 22 Satz 4 InvStG, auf die § 2 Abs. 2 InvStG in
--
0,0000
--
Die Ausschüttung mit den entsprechenden ausgeschütteten Erträgen gilt zu dem jeweils relevanten Ausschüttungszeitpunkt als zugeflossen.
Die ausschüttungsgleichen Erträge gelten gem. § 2 Abs. 1 Satz 3 InvStG zu dem jeweils relevanten Ausschüttungszeitpunkt als zugeflossen.
Alle Beträge stellen Bruttowerte vor Berücksichtigung des Teileinkünfteverfahrens (§ 3 Nr. 40 EStG) bzw. des Beteiligungsprivilegs (§ 8b KStG) i.V.m. §§ 2 und 3 InvStG dar.
Für Körperschaften sind aufgrund des Gesetzes zur Umsetzung des EuGH-Urteils vom 20. Oktober 2011 die einem Fonds ab dem 1. März 2013 zufließenden Dividenden voll steuerpflichtig.
Für Anleger in der Rechtsform einer Körperschaft ist daher seit dem 1. März 2013 ein neuer zweiter Aktiengewinn maßgeblich, in den diese Dividenden nicht mehr einbezogen werden.
Diesen neu zu ermittelnden Aktiengewinn stellen wir seit dem 1. Juli 2013 zur Verfügung. Die Nachveröffentlichung der Aktiengewinne für den Zeitraum vom 1. März 2013 bis zum 30. Juni 2013
erfolgt bis zum 31. Dezember 2013. Die korrigierten Aktiengewinne finden Sie auf der Internet-Seite der KAG.
Die Besteuerungsgrundlagen i.S.d § 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 und Nr. 2 InvStG wurden gemäß § 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 3 InvStG zusammen mit der erforderlichen Berufsträgerbescheinigung innerhalb der gesetzlichen Frist
im Bundesanzeiger veröffentlicht.
163
Fortsetzung – Besteuerungsgrundlagen gemäß § 5 Abs. 1 InvStG zum 30. Juni 2014
je Anteil in EUR
§ 5 Abs. 1 Satz 1
Nr. ... InvStG
25.
1 d)
den zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigende Teil der Ausschüttung
5)
Privatvermögen
0,0000
0,0000
0,0000
26.
1 d) aa)
i.S.d. § 7 Abs. 1 und 2 InvStG
3,2292
3,2292
3,2292
27.
1 d) bb)
i.S.d. § 7 Abs. 3 InvStG
0,0000
0,0000
0,0000
28.
1 d) cc)
i.S.d. § 7 Abs. 1 Satz 4 InvStG, soweit in Doppelbuchstabe aa enthalten
3,2292
3,2292
3,2292
29.
1 e)
(weggefallen)
--
--
--
30.
1 f)
ausländische Steuer, die auf die in den ausgeschütteten/ausschüttungsgleichen Erträgen
enthaltenen Einkünfte i. S. d. § 4 Abs. 2 InvStG entfällt und 4)
0,0000
0,0000
0,0000
31.
1 f) aa)
die gem. § 4 Abs. 2 InvStG i.V.m. § 32d Abs. 5 oder § 34c Abs. 1 des EStG anrechenbar
ist (ohne die unter ee) ausgewiesene fiktive Quellensteuer) 4)
0,2347
0,6196
0,6196
32.
1 f) bb)
die in aa) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die § 8b Abs. 2 KStG bzw. § 3 Nr. 40
EStG oder im Fall des § 16 InvStG i.V.m. § 8b Abs. 1 KStG anwendbar ist (ohne die unter
ff) ausgewiesene fiktive Quellensteuer) 4)
--
0,0000
0,6196
33.
1 f) gg)
die in aa) enthalten ist und auf Einkünfte i.S.d. § 21 Abs. 22 Satz 4 InvStG entfällt, auf die
§ 2 Abs. 2 InvStG in der am 20. März 2013 geltenden Fassung i.V.m. § 8b Abs. 1 KStG
anzuwenden ist 4)
--
0,0000
--
34.
1 f) cc)
abziehbare ausländische Steuer (§ 34c Abs. 3 EStG) auf Einkünfte i.S.d. § 4 Abs. 2 InvStG
0,0000
0,0000
0,0000
35.
1 f) dd)
die in cc) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die § 8b Abs. 2 KStG bzw. § 3 Nr. 40
EStG oder im Fall des § 16 InvStG i.V.m. § 8b Abs. 1 KStG anwendbar ist
--
0,0000
0,0000
36.
1 f) hh)
die in cc) enthalten ist und auf Einkünfte i.S.d. § 21 Abs. 22 Satz 4 InvStG entfällt, auf die
anzuwenden ist 4)
--
0,0000
--
37.
1 f) ee)
fiktive ausländische Quellensteuer auf Einkünfte i.S.d. § 4 Abs. 2 InvStG 4)
0,0008
0,0009
0,0009
38.
1 f) ff)
die in ee) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die § 8b Abs. 2 KStG bzw. § 3 Nr. 40
EStG oder im Fall des § 16 InvStG i.V.m. § 8b Abs. 1 KStG anwendbar ist 4)
--
0,0000
0,0009
39.
1 f) ii)
die in ee) enthalten ist und auf Einkünfte i.S.d. § 21 Abs. 22 Satz 4 InvStG entfällt, auf die
anzuwenden ist 4)
--
0,0000
--
40.
1 g)
Betrag der Absetzung für Abnutzung/Substanzverringerung nach § 3 Abs. 3 S. 1 InvStG
0,0000
0,0000
0,0000
41.
1 h)
die im Geschäftsjahr gezahlte Quellensteuer, vermindert um die erstattete Quellensteuer
des Geschäftsjahres oder früherer Geschäftsjahre
1,0153
1,0153
1,0153
Bemessungsgrundlage nach § 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 4 InvStG
(akkumulierte ausschüttungsgleiche Erträge)
4)
5)
17,7912
Bei Anrechnung/Abzug der ausl. Quellensteuer ist auf Privatanlegerebene § 32d Abs. 5 EStG, auf Ebene des sonstigen betrieblichen Anlegers § 34c EStG bzw. auf Ebene der Kapitalgesellschaft § 26 KStG zu beachten.
Gemäß § 2 Abs. 1 i.V.m. § 7 Abs. 1-3 InvStG sind die Kapitalertragsteuer und der Solidaritätszuschlag auf die ausgeschütteten Erträge sowie auf die ausschüttungsgleichen Erträge vom ausgeschütteten Betrag einzubehalten.
164
DJE – Absolut
ISIN: LU0159550408 / WKN: 164316
je Anteil in EUR
§ 5 Abs. 1 Satz 1
Nr. ... InvStG
1.
Barausschüttung
0,0000
0,0000
0,0000
1 a)
0,0000
0,0000
0,0000
3.
1 a) aa)
0,0000
0,0000
0,0000
4.
1 a) bb)
0,0000
0,0000
0,0000
5.
1 b)
0,0000
0,0000
0,0000
6.
2
4,0107
4,0107
4,0107
7.
nachrichtlich
0,3325
0,3325
0,3325
9.
1 c) aa)
--
0,0000
4,0107
10.
1 c) mm)
--
0,0339
--
--
0,0000
0,0000
--
0,0000
0,0000
2)
11.
1 c) bb)
12.
1 c) cc)
13.
1 c) dd)
0,0000
--
--
14.
1 c) ee)
0,0000
--
--
15.
1 c) ff)
0,0000
--
--
16.
1 c) gg)
0,0000
0,0000
0,0000
17.
1 c) hh)
0,0000
0,0000
0,0000
18.
2)
2.
8.
1)
Privatvermögen
4,0107
3,9768
2,4064
19.
1 c) ii)
1,3398
1,3398
1,3398
20.
1 c) jj)
--
0,0000
1,3398
21.
1 c) nn)
--
0,0000
--
22.
1 c) kk)
0,0040
0,0040
0,0040
23.
1 c) ll)
--
0,0000
0,0040
24.
1 c) oo)
--
0,0000
--
Die ausschüttungsgleichen Erträge gelten gem. § 2 Abs. 1 Satz 2 InvStG mit Ablauf des Geschäftsjahres als zugeflossen.
165
je Anteil in EUR
§ 5 Abs. 1 Satz 1
Nr. ... InvStG
25.
1 d)
4)
Privatvermögen
0,0000
0,0000
0,0000
26.
1 d) aa)
4,0107
4,0107
4,0107
27.
1 d) bb)
0,0000
0,0000
0,0000
28.
1 d) cc)
4,0107
4,0107
4,0107
29.
1 e)
(weggefallen)
--
--
--
30.
1 f)
0,0000
0,0000
0,0000
31.
1 f) aa)
0,3339
0,6582
0,6582
32.
1 f) bb)
--
0,0000
0,6582
33.
1 f) gg)
anzuwenden ist 3)
--
0,0000
--
34.
1 f) cc)
0,0000
0,0000
0,0000
35.
1 f) dd)
--
0,0000
0,0000
36.
1 f) hh)
anzuwenden ist 3)
--
0,0000
--
37.
1 f) ee)
0,0009
0,0009
0,0009
38.
1 f) ff)
--
0,0000
0,0009
39.
1 f) ii)
§ 2 Abs. 2 InvStG in der am 20. März 2013 geltenden Fassung i.V.m. § 8b Abs.1 KStG
anzuwenden ist 3)
--
0,0000
--
40.
1 g)
Betrag der Absetzung für Abnutzung / Substanzverringerung nach § 3 Abs. 3 S. 1 InvStG
0,0000
0,0000
0,0000
41.
1 h)
1,0785
1,0785
1,0785
3)
4)
32,1233
Gemäß § 2 Abs. 1 i.V.m. § 7 Abs. 1-3 InvStG sind die Kapitalertragsteuer und der Solidaritätszuschlag auf die ausgeschütteten Erträge sowie auf die ausschüttungsgleichen Erträge vom ausgeschütteten
Betrag einzubehalten.
166
DJE – Absolut
ISIN: LU0229080576 / WKN: A0F565
je Anteil in EUR
§ 5 Abs. 1 Satz 1
Nr. ... InvStG
1.
Barausschüttung
0,0000
0,0000
0,0000
1 a)
0,0000
0,0000
0,0000
3.
1 a) aa)
0,0000
0,0000
0,0000
4.
1 a) bb)
0,0000
0,0000
0,0000
5.
1 b)
0,0000
0,0000
0,0000
6.
2
2,2574
2,2574
2,2574
7.
nachrichtlich
0,0758
0,0758
0,0758
9.
1 c) aa)
--
0,0000
2,2574
10.
1 c) mm)
--
0,0190
--
--
0,0000
0,0000
--
0,0000
0,0000
2)
11.
1 c) bb)
12.
1 c) cc)
13.
1 c) dd)
0,0000
--
--
14.
1 c) ee)
0,0000
--
--
15.
1 c) ff)
0,0000
--
--
16.
1 c) gg)
0,0000
0,0000
0,0000
17.
1 c) hh)
0,0000
0,0000
0,0000
18.
2)
2.
8.
1)
Privatvermögen
2,2574
2,2384
1,3544
19.
1 c) ii)
0,8973
0,8973
0,8973
20.
1 c) jj)
--
0,0000
0,8973
21.
1 c) nn)
--
0,0000
--
22.
1 c) kk)
0,0022
0,0022
0,0022
23.
1 c) ll)
--
0,0000
0,0022
24.
1 c) oo)
--
0,0000
--
FFür Körperschaften sind aufgrund des Gesetzes zur Umsetzung des EuGH-Urteils vom 20. Oktober 2011 die einem Fonds ab dem 1. März 2013 zufließenden Dividenden voll steuerpflichtig.
167
je Anteil in EUR
§ 5 Abs. 1 Satz 1
Nr. ... InvStG
25.
1 d)
4)
Privatvermögen
0,0000
0,0000
0,0000
26.
1 d) aa)
2,2574
2,2574
2,2574
27.
1 d) bb)
0,0000
0,0000
0,0000
28.
1 d) cc)
2,2574
2,2574
2,2574
29.
1 e)
(weggefallen)
--
--
--
30.
1 f)
0,0000
0,0000
0,0000
31.
1 f) aa)
0,2238
0,2765
0,2765
32.
1 f) bb)
--
0,0000
0,2765
33.
1 f) gg)
anzuwenden ist 3)
--
0,0000
--
34.
1 f) cc)
0,0000
0,0000
0,0000
35.
1 f) dd)
--
0,0000
0,0000
36.
1 f) hh)
anzuwenden ist 3)
--
0,0000
--
37.
1 f) ee)
0,0004
0,0004
0,0004
38.
1 f) ff)
--
0,0000
0,0004
39.
1 f) ii)
anzuwenden ist 3)
--
0,0000
--
40.
1 g)
0,0000
0,0000
0,0000
41.
1 h)
0,4530
0,4530
0,4530
3)
4)
15,1218
FFür Körperschaften sind aufgrund des Gesetzes zur Umsetzung des EuGH-Urteils vom 20. Oktober 2011 die einem Fonds ab dem 1. März 2013 zufließenden Dividenden voll steuerpflichtig.
168
Ex-Tag: 10.09.2014
ISIN: LU0159549145 / WKN: 164317
je Anteil in EUR
§ 5 Abs. 1 Satz 1
Nr. ... InvStG
1.
Barausschüttung
3)
0,7855
0,7855
0,7855
1,4912
1,4912
1,4912
0,0000
0,0000
0,0000
1 a)
3.
1 a) aa)
4.
1 a) bb)
0,0000
0,0000
0,0000
5.
1 b)
1,4912
1,4912
1,4912
6.
2
0,2866
0,2866
0,2866
7.
nachrichtlich
0,2866
0,2866
0,2866
9.
1 c) aa)
--
0,0000
1,7778
10.
1 c) mm)
--
0,0000
--
--
0,0000
0,0000
--
0,1701
0,1701
3)
11.
1 c) bb)
12.
1 c) cc)
13.
1 c) dd)
0,0000
--
--
14.
1 c) ee)
0,0000
--
--
15.
1 c) ff)
0,0000
--
--
16.
1 c) gg)
0,0000
0,0000
0,0000
17.
1 c) hh)
0,0000
0,0000
0,0000
18.
2)
2.
8.
1)
1)
Privatvermögen
1,7778
1,7778
1,0667
19.
1 c) ii)
0,9950
0,9950
0,9950
20.
1 c) jj)
--
0,0000
0,9950
21.
1 c) nn)
--
0,0000
--
22.
1 c) kk)
0,0000
0,0000
0,0000
23.
1 c) ll)
--
0,0000
0,0000
24.
1 c) oo)
--
0,0000
--
169
je Anteil in EUR
§ 5 Abs. 1 Satz 1
Nr. ... InvStG
25.
1 d)
5)
Privatvermögen
0,0000
0,0000
0,0000
26.
1 d) aa)
1,7778
1,7778
1,7778
27.
1 d) bb)
0,0000
0,0000
0,0000
28.
1 d) cc)
1,7778
1,7778
1,7778
29.
1 e)
(weggefallen)
--
--
--
30.
1 f)
0,0000
0,0000
0,0000
31.
1 f) aa)
0,2488
0,4617
0,4617
32.
1 f) bb)
--
0,0000
0,4617
33.
1 f) gg)
anzuwenden ist 4)
--
0,0000
--
34.
1 f) cc)
0,0000
0,0000
0,0000
35.
1 f) dd)
--
0,0000
0,0000
36.
1 f) hh)
anzuwenden ist 4)
--
0,0000
--
37.
1 f) ee)
0,0000
0,0000
0,0000
38.
1 f) ff)
--
0,0000
0,0000
39.
1 f) ii)
anzuwenden ist 4)
--
0,0000
--
40.
1 g)
0,0000
0,0000
0,0000
41.
1 h)
0,7057
0,7057
0,7057
4)
5)
8,5822
170
ISIN: LU0159550747 / WKN: 164318
je Anteil in EUR
§ 5 Abs. 1 Satz 1
Nr. ... InvStG
1.
Barausschüttung
0,0000
0,0000
0,0000
1 a)
0,0000
0,0000
0,0000
3.
1 a) aa)
0,0000
0,0000
0,0000
4.
1 a) bb)
0,0000
0,0000
0,0000
5.
1 b)
0,0000
0,0000
0,0000
6.
2
2,2126
2,2126
2,2126
7.
nachrichtlich
0,2695
0,2695
0,2695
In den ausgeschütteten / ausschüttungsgleichen Erträgen enthaltene
9.
1 c) aa)
--
0,0000
2,2126
10.
1 c) mm)
--
0,0000
--
--
0,0000
0,0000
--
0,2682
0,2682
2)
11.
1 c) bb)
12.
1 c) cc)
13.
1 c) dd)
0,0000
--
--
14.
1 c) ee)
0,0000
--
--
15.
1 c) ff)
0,0000
--
--
16.
1 c) gg)
0,0000
0,0000
0,0000
17.
1 c) hh)
0,0000
0,0000
0,0000
18.
2)
2.
8.
1)
Privatvermögen
2,2126
2,2126
1,3276
19.
1 c) ii)
1,2736
1,2736
1,2736
20.
1 c) jj)
--
0,0000
1,2736
21.
1 c) nn)
--
0,0000
--
22.
1 c) kk)
0,0000
0,0000
0,0000
23.
1 c) ll)
--
0,0000
0,0000
24.
1 c) oo)
--
0,0000
--
171
je Anteil in EUR
§ 5 Abs. 1 Satz 1
Nr. ... InvStG
25.
1 d)
4)
Privatvermögen
0,0000
0,0000
0,0000
26.
1 d) aa)
2,2126
2,2126
2,2126
27.
1 d) bb)
0,0000
0,0000
0,0000
28.
1 d) cc)
2,2126
2,2126
2,2126
29.
1 e)
(weggefallen)
--
--
--
30.
1 f)
0,0000
0,0000
0,0000
31.
1 f) aa)
0,3184
0,4915
0,4915
32.
1 f) bb)
--
0,0000
0,4915
33.
1 f) gg)
anzuwenden ist 3)
--
0,0000
--
34.
1 f) cc)
0,0000
0,0000
0,0000
35.
1 f) dd)
--
0,0000
0,0000
36.
1 f) hh)
anzuwenden ist 3)
--
0,0000
--
37.
1 f) ee)
0,0000
0,0000
0,0000
38.
1 f) ff)
EStG oder im Fall des § 16 InvStG i.V.m. § 8b Abs. 1 KStG anwendbar ist 3)x
--
0,0000
0,0000
39.
1 f) ii)
anzuwenden ist 3)
--
0,0000
--
40.
1 g)
0,0000
0,0000
0,0000
41.
1 h)
0,7513
0,7513
0,7513
3)
4)
20,6511
172
Ex-Tag: 10.09.2014
ISIN: LU0159549574 / WKN: 164319
je Anteil in EUR
§ 5 Abs. 1 Satz 1
Nr. ... InvStG
1.
Barausschüttung
3)
4,9663
4,9663
4,9663
5,0494
5,0494
5,0494
0,0000
0,0000
0,0000
1 a)
3.
1 a) aa)
4.
1 a) bb)
0,0000
0,0000
0,0000
5.
1 b)
5,0494
5,0494
5,0494
6.
2
0,2654
0,2654
0,2654
7.
nachrichtlich
0,2654
0,2654
0,2654
9.
1 c) aa)
--
0,0000
0,0454
10.
1 c) mm)
--
0,0086
--
--
0,0000
0,0000
--
5,3282
5,3282
3)
11.
1 c) bb)
12.
1 c) cc)
13.
1 c) dd)
0,0000
--
--
14.
1 c) ee)
0,0000
--
--
15.
1 c) ff)
0,0000
--
--
16.
1 c) gg)
0,0000
0,0000
0,0000
17.
1 c) hh)
0,0000
0,0000
0,0000
18.
2)
2.
8.
1)
1)
Privatvermögen
5,3148
5,3062
5,2966
19.
1 c) ii)
0,4721
0,4721
0,4721
20.
1 c) jj)
--
0,0000
0,0262
21.
1 c) nn)
--
0,0040
--
22.
1 c) kk)
0,2537
0,2537
0,2537
23.
1 c) ll)
--
0,0000
0,0000
24.
1 c) oo)
--
0,0000
--
173
je Anteil in EUR
§ 5 Abs. 1 Satz 1
Nr. ... InvStG
25.
1 d)
5)
Privatvermögen
0,0000
0,0000
0,0000
26.
1 d) aa)
5,3148
5,3148
5,3148
27.
1 d) bb)
0,0000
0,0000
0,0000
28.
1 d) cc)
0,0454
0,0454
0,0454
29.
1 e)
(weggefallen)
--
--
--
30.
1 f)
0,0000
0,0000
0,0000
31.
1 f) aa)
0,0543
0,0789
0,0789
32.
1 f) bb)
--
0,0000
0,0062
33.
1 f) gg)
anzuwenden ist 4)
--
0,0008
--
34.
1 f) cc)
0,0000
0,0000
0,0000
35.
1 f) dd)
--
0,0000
0,0000
36.
1 f) hh)
anzuwenden ist 4)
--
0,0000
--
37.
1 f) ee)
0,0553
0,0553
0,0553
38.
1 f) ff)
--
0,0000
0,0000
39.
1 f) ii)
anzuwenden ist 4)
--
0,0000
--
40.
1 g)
0,0000
0,0000
0,0000
41.
1 h)
0,0831
0,0831
0,0831
4)
5)
38,4088
174
ISIN: LU0159550580 / WKN: 164320
je Anteil in EUR
§ 5 Abs. 1 Satz 1
Nr. ... InvStG
1.
Barausschüttung
0,0000
0,0000
0,0000
1 a)
0,0000
0,0000
0,0000
3.
1 a) aa)
0,0000
0,0000
0,0000
4.
1 a) bb)
0,0000
0,0000
0,0000
5.
1 b)
0,0000
0,0000
0,0000
6.
2
6,6592
6,6592
6,6592
7.
nachrichtlich
0,1782
0,1782
0,1782
9.
1 c) aa)
--
0,0000
0,0473
10.
1 c) mm)
--
0,0089
--
--
0,0000
0,0000
--
6,6643
6,6643
2)
11.
1 c) bb)
12.
1 c) cc)
13.
1 c) dd)
0,0000
--
--
14.
1 c) ee)
0,0000
--
--
15.
1 c) ff)
0,0000
--
--
16.
1 c) gg)
0,0000
0,0000
0,0000
17.
1 c) hh)
0,0000
0,0000
0,0000
18.
2)
2.
8.
1)
Privatvermögen
6,6592
6,6503
6,6403
19.
1 c) ii)
0,5918
0,5918
0,5918
20.
1 c) jj)
--
0,0000
0,0272
21.
1 c) nn)
--
0,0041
--
22.
1 c) kk)
0,3210
0,3210
0,3210
23.
1 c) ll)
--
0,0000
0,0000
24.
1 c) oo)
--
0,0000
--
175
je Anteil in EUR
§ 5 Abs. 1 Satz 1
Nr. ... InvStG
25.
1 d)
4)
Privatvermögen
0,0000
0,0000
0,0000
26.
1 d) aa)
6,6592
6,6592
6,6592
27.
1 d) bb)
0,0000
0,0000
0,0000
28.
1 d) cc)
0,0473
0,0473
0,0473
29.
1 e)
(weggefallen)
--
--
--
30.
1 f)
0,0000
0,0000
0,0000
31.
1 f) aa)
0,0674
0,0853
0,0853
32.
1 f) bb)
--
0,0000
0,0065
33.
1 f) gg)
anzuwenden ist 3)
--
0,0009
--
34.
1 f) cc)
0,0000
0,0000
0,0000
35.
1 f) dd)
--
0,0000
0,0000
36.
1 f) hh)
anzuwenden ist 3)
--
0,0000
--
37.
1 f) ee)
0,0598
0,0598
0,0598
38.
1 f) ff)
--
0,0000
0,0000
39.
1 f) ii)
anzuwenden ist 3)
--
0,0000
--
40.
1 g)
0,0000
0,0000
0,0000
41.
1 h)
0,0896
0,0896
0,0896
3)
4)
55,5604
176
ISIN: LU0229080659 / WKN: A0F566
je Anteil in EUR
§ 5 Abs. 1 Satz 1
Nr. ... InvStG
1.
Barausschüttung
0,0000
0,0000
0,0000
1 a)
0,0000
0,0000
0,0000
3.
1 a) aa)
0,0000
0,0000
0,0000
4.
1 a) bb)
0,0000
0,0000
0,0000
5.
1 b)
0,0000
0,0000
0,0000
6.
2
6,1495
6,1495
6,1495
7.
nachrichtlich
0,0962
0,0962
0,0962
9.
1 c) aa)
--
0,0000
0,0404
10.
1 c) mm)
--
0,0076
--
--
0,0000
0,0000
--
6,2089
6,2089
2)
11.
1 c) bb)
12.
1 c) cc)
13.
1 c) dd)
0,0000
--
--
14.
1 c) ee)
0,0000
--
--
15.
1 c) ff)
0,0000
--
--
16.
1 c) gg)
0,0000
0,0000
0,0000
17.
1 c) hh)
0,0000
0,0000
0,0000
18.
2)
2.
8.
1)
Privatvermögen
6,1495
6,1419
6,1333
19.
1 c) ii)
0,5494
0,5494
0,5494
20.
1 c) jj)
--
0,0000
0,0233
21.
1 c) nn)
--
0,0035
--
22.
1 c) kk)
0,2989
0,2989
0,2989
23.
1 c) ll)
--
0,0000
0,0000
24.
1 c) oo)
--
0,0000
--
177
je Anteil in EUR
§ 5 Abs. 1 Satz 1
Nr. ... InvStG
25.
1 d)
4)
Privatvermögen
0,0000
0,0000
0,0000
26.
1 d) aa)
6,1495
6,1495
6,1495
27.
1 d) bb)
0,0000
0,0000
0,0000
28.
1 d) cc)
0,0404
0,0404
0,0404
29.
1 e)
(weggefallen)
--
--
--
30.
1 f)
0,0000
0,0000
0,0000
31.
1 f) aa)
0,0623
0,0730
0,0730
32.
1 f) bb)
--
0,0000
0,0055
33.
1 f) gg)
anzuwenden ist 3)
--
0,0007
--
34.
1 f) cc)
0,0000
0,0000
0,0000
35.
1 f) dd)
--
0,0000
0,0000
36.
1 f) hh)
anzuwenden ist 3)
--
0,0000
--
37.
1 f) ee)
0,0512
0,0512
0,0512
38.
1 f) ff)
--
0,0000
0,0000
39.
1 f) ii)
anzuwenden ist 3)
--
0,0000
--
40.
1 g)
0,0000
0,0000
0,0000
41.
1 h)
0,0767
0,0767
0,0767
3)
4)
34,7192
178
Ex-Tag: 10.09.2014
DJE – InterCash
ISIN: LU0159549814 / WKN: 164321
je Anteil in EUR
§ 5 Abs. 1 Satz 1
Nr. ... InvStG
1.
Barausschüttung
3)
5,0334
5,0334
5,0334
5,0334
5,0334
5,0334
0,0000
0,0000
0,0000
1 a)
3.
1 a) aa)
4.
1 a) bb)
0,0000
0,0000
0,0000
5.
1 b)
5,0334
5,0334
5,0334
6.
2
0,0940
0,0940
0,0940
7.
nachrichtlich
0,0940
0,0940
0,0940
9.
1 c) aa)
--
0,0000
0,0000
10.
1 c) mm)
--
0,0000
--
--
0,0000
0,0000
--
5,1274
5,1274
3)
11.
1 c) bb)
12.
1 c) cc)
13.
1 c) dd)
0,0000
--
--
14.
1 c) ee)
0,0000
--
--
15.
1 c) ff)
0,0000
--
--
16.
1 c) gg)
0,0000
0,0000
0,0000
17.
1 c) hh)
0,0000
0,0000
0,0000
18.
2)
2.
8.
1)
1)
Privatvermögen
5,1274
5,1274
5,1274
19.
1 c) ii)
0,1917
0,1917
0,1917
20.
1 c) jj)
--
0,0000
0,0000
21.
1 c) nn)
--
0,0000
--
22.
1 c) kk)
0,1917
0,1917
0,1917
23.
1 c) ll)
--
0,0000
0,0000
24.
1 c) oo)
--
0,0000
--
179
je Anteil in EUR
§ 5 Abs. 1 Satz 1
Nr. ... InvStG
25.
1 d)
5)
Privatvermögen
0,0000
0,0000
0,0000
26.
1 d) aa)
5,1274
5,1274
5,1274
27.
1 d) bb)
0,0000
0,0000
0,0000
28.
1 d) cc)
0,0000
0,0000
0,0000
29.
1 e)
(weggefallen)
--
--
--
30.
1 f)
0,0000
0,0000
0,0000
31.
1 f) aa)
0,0000
0,0000
0,0000
32.
1 f) bb)
--
0,0000
0,0000
33.
1 f) gg)
anzuwenden ist 4)
--
0,0000
--
34.
1 f) cc)
0,0000
0,0000
0,0000
35.
1 f) dd)
--
0,0000
0,0000
36.
1 f) hh)
anzuwenden ist 4)
--
0,0000
--
37.
1 f) ee)
0,0335
0,0335
0,0335
38.
1 f) ff)
--
0,0000
0,0000
39.
1 f) ii)
anzuwenden ist 4)
--
0,0000
--
40.
1 g)
0,0000
0,0000
0,0000
41.
1 h)
0,0000
0,0000
0,0000
4)
5)
32,4721
180
DJE – InterCash
ISIN: LU0159551125 / WKN: 164322
je Anteil in EUR
§ 5 Abs. 1 Satz 1
Nr. ... InvStG
1.
Barausschüttung
0,0000
0,0000
0,0000
1 a)
0,0000
0,0000
0,0000
3.
1 a) aa)
0,0000
0,0000
0,0000
4.
1 a) bb)
0,0000
0,0000
0,0000
5.
1 b)
0,0000
0,0000
0,0000
6.
2
5,5872
5,5872
5,5872
7.
nachrichtlich
0,0738
0,0738
0,0738
9.
1 c) aa)
--
0,0000
0,0000
10.
1 c) mm)
--
0,0000
--
--
0,0000
0,0000
--
5,5872
5,5872
2)
11.
1 c) bb)
12.
1 c) cc)
13.
1 c) dd)
0,0000
--
--
14.
1 c) ee)
0,0000
--
--
15.
1 c) ff)
0,0000
--
--
16.
1 c) gg)
0,0000
0,0000
0,0000
17.
1 c) hh)
0,0000
0,0000
0,0000
18.
2)
2.
8.
1)
Privatvermögen
5,5872
5,5872
5,5872
19.
1 c) ii)
0,2109
0,2109
0,2109
20.
1 c) jj)
--
0,0000
0,0000
21.
1 c) nn)
--
0,0000
--
22.
1 c) kk)
0,2109
0,2109
0,2109
23.
1 c) ll)
--
0,0000
0,0000
24.
1 c) oo)
--
0,0000
--
181
je Anteil in EUR
§ 5 Abs. 1 Satz 1
Nr. ... InvStG
25.
1 d)
4)
Privatvermögen
0,0000
0,0000
0,0000
26.
1 d) aa)
5,5872
5,5872
5,5872
27.
1 d) bb)
0,0000
0,0000
0,0000
28.
1 d) cc)
0,0000
0,0000
0,0000
29.
1 e)
(weggefallen)
--
--
--
30.
1 f)
0,0000
0,0000
0,0000
31.
1 f) aa)
0,0000
0,0000
0,0000
32.
1 f) bb)
--
0,0000
0,0000
33.
1 f) gg)
anzuwenden ist 3)
--
0,0000
--
34.
1 f) cc)
0,0000
0,0000
0,0000
35.
1 f) dd)
--
0,0000
0,0000
36.
1 f) hh)
anzuwenden ist 3)
--
0,0000
--
37.
1 f) ee)
0,0354
0,0354
0,0354
38.
1 f) ff)
--
0,0000
0,0000
39.
1 f) ii)
anzuwenden ist 3)
--
0,0000
--
40.
1 g)
0,0000
0,0000
0,0000
41.
1 h)
0,0000
0,0000
0,0000
3)
4)
45,6385
182
ISIN: LU0159550077 / WKN: 164323
je Anteil in EUR
§ 5 Abs. 1 Satz 1
Nr. ... InvStG
1.
Privatvermögen
Barausschüttung
0,0000
0,0000
0,0000
2.
1 a)
0,0000
0,0000
0,0000
3.
1 a) aa)
0,0000
0,0000
0,0000
4.
1 a) bb)
0,0000
0,0000
0,0000
5.
1 b)
0,0000
0,0000
0,0000
6.
2
Ausschüttungsgleiche Erträge
0,0000
0,0000
0,0000
7.
nachrichtlich
0,0000
0,0000
0,0000
8.
9.
1 c) aa)
Erträge i. S. d. § 3 Nr. 40 des EStG oder im Fall des § 16 InvStG i.V.m. § 8b Abs. 1 KStG
--
0,0000
0,0000
10.
1 c) mm)
Dividenden i.S.d. § 21 Abs. 22 Satz 4 InvStG i.V.m. § 8b Abs. 1 KStG
--
0,0000
--
11.
1 c) bb)
--
0,0000
0,0000
12.
1 c) cc)
--
0,0000
0,0000
13.
1 c) dd)
0,0000
--
--
14.
1 c) ee)
0,0000
--
--
15.
1 c) ff)
0,0000
--
--
16.
1 c) gg)
0,0000
0,0000
0,0000
17.
1 c) hh)
0,0000
0,0000
0,0000
18.
0,0000
0,0000
0,0000
19.
1 c) ii)
0,0000
0,0000
0,0000
20.
1 c) jj)
--
0,0000
0,0000
21.
1 c) nn)
--
0,0000
--
22.
1 c) kk)
0,0000
0,0000
0,0000
23.
1 c) ll)
--
0,0000
0,0000
24.
1 c) oo)
--
0,0000
--
183
je Anteil in EUR
§ 5 Abs. 1 Satz 1
Nr. ... InvStG
Privatvermögen
0,0000
0,0000
0,0000
25.
1 d)
26.
1 d) aa)
0,0000
0,0000
0,0000
27.
1 d) bb)
0,0000
0,0000
0,0000
28.
1 d) cc)
0,0000
0,0000
0,0000
29.
1 e)
(weggefallen)
--
--
--
30.
1 f)
enthaltenen Einkünfte i. S. d. § 4 Abs. 2 InvStG entfällt und
0,0000
0,0000
0,0000
31.
1 f) aa)
ist (ohne die unter ee) ausgewiesene fiktive Quellensteuer)
0,0000
0,0000
0,0000
32.
1 f) bb)
ff) ausgewiesene fiktive Quellensteuer)
--
0,0000
0,0000
33.
1 f) gg)
anzuwenden ist
--
0,0000
--
34.
1 f) cc)
0,0000
0,0000
0,0000
35.
1 f) dd)
--
0,0000
0,0000
36.
1 f) hh)
anzuwenden ist
--
0,0000
--
37.
1 f) ee)
fiktive ausländische Quellensteuer auf Einkünfte i.S.d. § 4 Abs. 2 InvStG
0,0000
0,0000
0,0000
38.
1 f) ff)
--
0,0000
0,0000
39.
1 f) ii)
anzuwenden ist
--
0,0000
--
40.
1 g)
0,0000
0,0000
0,0000
41.
1 h)
0,5385
0,5385
0,5385
6,1421
184
ISIN: LU0159550820 / WKN: 164324
je Anteil in EUR
§ 5 Abs. 1 Satz 1
Nr. ... InvStG
1.
Barausschüttung
0,0000
0,0000
0,0000
1 a)
0,0000
0,0000
0,0000
3.
1 a) aa)
0,0000
0,0000
0,0000
4.
1 a) bb)
0,0000
0,0000
0,0000
5.
1 b)
0,0000
0,0000
0,0000
6.
2
0,3027
0,3027
0,3027
7.
nachrichtlich
0,2170
0,2170
0,2170
9.
1 c) aa)
--
0,0000
0,3027
10.
1 c) mm)
--
0,0000
--
--
0,0000
0,0000
--
0,0000
0,0000
2)
11.
1 c) bb)
12.
1 c) cc)
13.
1 c) dd)
0,0000
--
--
14.
1 c) ee)
0,0000
--
--
15.
1 c) ff)
0,0000
--
--
16.
1 c) gg)
0,0000
0,0000
0,0000
17.
1 c) hh)
0,0000
0,0000
0,0000
18.
2)
2.
8.
1)
Privatvermögen
0,3027
0,3027
0,1816
19.
1 c) ii)
0,0000
0,0000
0,0000
20.
1 c) jj)
--
0,0000
0,0000
21.
1 c) nn)
--
0,0000
--
22.
1 c) kk)
0,0000
0,0000
0,0000
23.
1 c) ll)
--
0,0000
0,0000
24.
1 c) oo)
--
0,0000
--
185
je Anteil in EUR
§ 5 Abs. 1 Satz 1
Nr. ... InvStG
25.
1 d)
4)
Privatvermögen
0,0000
0,0000
0,0000
26.
1 d) aa)
0,3027
0,3027
0,3027
27.
1 d) bb)
0,0000
0,0000
0,0000
28.
1 d) cc)
0,3027
0,3027
0,3027
29.
1 e)
(weggefallen)
--
--
--
30.
1 f)
0,0000
0,0000
0,0000
31.
1 f) aa)
0,0000
0,0000
0,0000
32.
1 f) bb)
--
0,0000
0,0000
33.
1 f) gg)
anzuwenden ist 3)
--
0,0000
--
34.
1 f) cc)
0,0000
0,0000
0,0000
35.
1 f) dd)
--
0,0000
0,0000
36.
1 f) hh)
anzuwenden ist 3)
--
0,0000
--
37.
1 f) ee)
0,0000
0,0000
0,0000
38.
1 f) ff)
--
0,0000
0,0000
39.
1 f) ii)
anzuwenden ist 3)
--
0,0000
--
40.
1 g)
0,0000
0,0000
0,0000
41.
1 h)
0,5646
0,5646
0,5646
3)
4)
7,1888
186
ISIN: LU0159550150 / WKN: 164325
je Anteil in EUR
§ 5 Abs. 1 Satz 1
Nr. ... InvStG
1.
Barausschüttung
0,0000
0,0000
0,0000
1 a)
0,0000
0,0000
0,0000
3.
1 a) aa)
0,0000
0,0000
0,0000
4.
1 a) bb)
0,0000
0,0000
0,0000
5.
1 b)
0,0000
0,0000
0,0000
6.
2
6,2241
6,2241
6,2241
7.
nachrichtlich
0,4892
0,4892
0,4892
9.
1 c) aa)
--
0,0000
6,2241
10.
1 c) mm)
--
0,0000
--
--
0,0000
0,0000
--
0,0000
0,0000
2)
11.
1 c) bb)
12.
1 c) cc)
13.
1 c) dd)
0,0000
--
--
14.
1 c) ee)
0,0000
--
--
15.
1 c) ff)
0,0000
--
--
16.
1 c) gg)
0,0000
0,0000
0,0000
17.
1 c) hh)
0,0000
0,0000
0,0000
18.
2)
2.
8.
1)
Privatvermögen
6,2241
6,2241
3,7345
19.
1 c) ii)
2,3962
2,3962
2,3962
20.
1 c) jj)
--
0,0000
2,3962
21.
1 c) nn)
--
0,0000
--
22.
1 c) kk)
0,0000
0,0000
0,0000
23.
1 c) ll)
--
0,0000
0,0000
24.
1 c) oo)
--
0,0000
--
187
je Anteil in EUR
§ 5 Abs. 1 Satz 1
Nr. ... InvStG
25.
1 d)
4)
Privatvermögen
0,0000
0,0000
0,0000
26.
1 d) aa)
6,2241
6,2241
6,2241
27.
1 d) bb)
0,0000
0,0000
0,0000
28.
1 d) cc)
6,2241
6,2241
6,2241
29.
1 e)
(weggefallen)
--
--
--
30.
1 f)
0,0000
0,0000
0,0000
31.
1 f) aa)
0,5991
0,9508
0,9508
32.
1 f) bb)
--
0,0000
0,9508
33.
1 f) gg)
anzuwenden ist 3)
--
0,0000
--
34.
1 f) cc)
0,0000
0,0000
0,0000
35.
1 f) dd)
--
0,0000
0,0000
36.
1 f) hh)
anzuwenden ist 3)
--
0,0000
--
37.
1 f) ee)
0,0000
0,0000
0,0000
38.
1 f) ff)
--
0,0000
0,0000
39.
1 f) ii)
anzuwenden ist 3)
--
0,0000
--
40.
1 g)
0,0000
0,0000
0,0000
41.
1 h)
1,6082
1,6082
1,6082
3)
4)
33,8323
188
ISIN: LU0229080733 / WKN: A0F567
je Anteil in EUR
§ 5 Abs. 1 Satz 1
Nr. ... InvStG
1.
Barausschüttung
0,0000
0,0000
0,0000
1 a)
0,0000
0,0000
0,0000
3.
1 a) aa)
0,0000
0,0000
0,0000
4.
1 a) bb)
0,0000
0,0000
0,0000
5.
1 b)
0,0000
0,0000
0,0000
6.
2
5,5999
5,5999
5,5999
7.
nachrichtlich
0,1425
0,1425
0,1425
9.
1 c) aa)
--
0,0000
5,5999
10.
1 c) mm)
--
0,0000
--
--
0,0000
0,0000
--
0,0000
0,0000
2)
11.
1 c) bb)
12.
1 c) cc)
13.
1 c) dd)
0,0000
--
--
14.
1 c) ee)
0,0000
--
--
15.
1 c) ff)
0,0000
--
--
16.
1 c) gg)
0,0000
0,0000
0,0000
17.
1 c) hh)
0,0000
0,0000
0,0000
18.
2)
2.
8.
1)
Privatvermögen
5,5999
5,5999
3,3599
19.
1 c) ii)
2,5830
2,5830
2,5830
20.
1 c) jj)
--
0,0000
2,5830
21.
1 c) nn)
--
0,0000
--
22.
1 c) kk)
0,0000
0,0000
0,0000
23.
1 c) ll)
--
0,0000
0,0000
24.
1 c) oo)
--
0,0000
--
189
je Anteil in EUR
§ 5 Abs. 1 Satz 1
Nr. ... InvStG
25.
1 d)
4)
Privatvermögen
0,0000
0,0000
0,0000
26.
1 d) aa)
5,5999
5,5999
5,5999
27.
1 d) bb)
0,0000
0,0000
0,0000
28.
1 d) cc)
5,5999
5,5999
5,5999
29.
1 e)
(weggefallen)
--
--
--
30.
1 f)
0,0000
0,0000
0,0000
31.
1 f) aa)
0,6158
0,6158
0,6158
32.
1 f) bb)
--
0,0000
0,6158
33.
1 f) gg)
anzuwenden ist 3)
--
0,0000
--
34.
1 f) cc)
0,0000
0,0000
0,0000
35.
1 f) dd)
--
0,0000
0,0000
36.
1 f) hh)
anzuwenden ist 3)
--
0,0000
--
37.
1 f) ee)
0,0000
0,0000
0,0000
38.
1 f) ff)
--
0,0000
0,0000
39.
1 f) ii)
anzuwenden ist 3)
--
0,0000
--
40.
1 g)
0,0000
0,0000
0,0000
41.
1 h)
1,0418
1,0418
1,0418
3)
4)
28,6343
190
Ex-Tag: 10.09.2014
ISIN: LU0828771344 / WKN: A1J4B6
je Anteil in EUR
§ 5 Abs. 1 Satz 1
Nr. ... InvStG
1.
Barausschüttung
3)
1,5343
1,5343
1,5343
2,1488
2,1488
2,1488
0,0000
0,0000
0,0000
1 a)
3.
1 a) aa)
4.
1 a) bb)
0,0000
0,0000
0,0000
5.
1 b)
2,1488
2,1488
2,1488
6.
2
0,1911
0,1911
0,1911
7.
nachrichtlich
0,1911
0,1911
0,1911
9.
1 c) aa)
--
0,0000
2,3399
10.
1 c) mm)
--
0,0000
--
--
0,0000
0,0000
--
0,0000
0,0000
3)
11.
1 c) bb)
12.
1 c) cc)
13.
1 c) dd)
0,0000
--
--
14.
1 c) ee)
0,0000
--
--
15.
1 c) ff)
0,0000
--
--
16.
1 c) gg)
0,0000
0,0000
0,0000
17.
1 c) hh)
0,0000
0,0000
0,0000
18.
2)
2.
8.
1)
1)
Privatvermögen
2,3399
2,3399
1,4039
19.
1 c) ii)
0,8919
0,8919
0,8919
20.
1 c) jj)
--
0,0000
0,8919
21.
1 c) nn)
--
0,0000
--
22.
1 c) kk)
0,0000
0,0000
0,0000
23.
1 c) ll)
--
0,0000
0,0000
24.
1 c) oo)
--
0,0000
--
191
je Anteil in EUR
§ 5 Abs. 1 Satz 1
Nr. ... InvStG
25.
1 d)
5)
Privatvermögen
0,0000
0,0000
0,0000
26.
1 d) aa)
2,3399
2,3399
2,3399
27.
1 d) bb)
0,0000
0,0000
0,0000
28.
1 d) cc)
2,3399
2,3399
2,3399
29.
1 e)
(weggefallen)
--
--
--
30.
1 f)
0,0000
0,0000
0,0000
31.
1 f) aa)
0,2230
0,3635
0,3635
32.
1 f) bb)
--
0,0000
0,3635
33.
1 f) gg)
anzuwenden ist 4)
--
0,0000
--
34.
1 f) cc)
0,0000
0,0000
0,0000
35.
1 f) dd)
--
0,0000
0,0000
36.
1 f) hh)
anzuwenden ist 4)
--
0,0000
--
37.
1 f) ee)
0,0000
0,0000
0,0000
38.
1 f) ff)
--
0,0000
0,0000
39.
1 f) ii)
anzuwenden ist 4)
--
0,0000
--
40.
1 g)
0,0000
0,0000
0,0000
41.
1 h)
0,6145
0,6145
0,6145
4)
5)
0,0000
192
ISIN: LU0159551042 / WKN: 164326
je Anteil in EUR
§ 5 Abs. 1 Satz 1
Nr. ... InvStG
1.
Barausschüttung
0,0000
0,0000
0,0000
1 a)
0,0000
0,0000
0,0000
3.
1 a) aa)
0,0000
0,0000
0,0000
4.
1 a) bb)
0,0000
0,0000
0,0000
5.
1 b)
0,0000
0,0000
0,0000
6.
2
7,3405
7,3405
7,3405
7.
nachrichtlich
0,4544
0,4544
0,4544
9.
1 c) aa)
--
0,0000
7,3405
10.
1 c) mm)
--
0,0000
--
--
0,0000
0,0000
--
0,0000
0,0000
2)
11.
1 c) bb)
12.
1 c) cc)
13.
1 c) dd)
0,0000
--
--
14.
1 c) ee)
0,0000
--
--
15.
1 c) ff)
0,0000
--
--
16.
1 c) gg)
0,0000
0,0000
0,0000
17.
1 c) hh)
0,0000
0,0000
0,0000
18.
2)
2.
8.
1)
Privatvermögen
7,3405
7,3405
4,4043
19.
1 c) ii)
3,0019
3,0019
3,0019
20.
1 c) jj)
--
0,0000
3,0019
21.
1 c) nn)
--
0,0000
--
22.
1 c) kk)
0,0000
0,0000
0,0000
23.
1 c) ll)
--
0,0000
0,0000
24.
1 c) oo)
--
0,0000
--
193
je Anteil in EUR
§ 5 Abs. 1 Satz 1
Nr. ... InvStG
25.
1 d)
4)
Privatvermögen
0,0000
0,0000
0,0000
26.
1 d) aa)
7,3405
7,3405
7,3405
27.
1 d) bb)
0,0000
0,0000
0,0000
28.
1 d) cc)
7,3405
7,3405
7,3405
29.
1 e)
(weggefallen)
--
--
--
30.
1 f)
0,0000
0,0000
0,0000
31.
1 f) aa)
0,7505
1,0227
1,0227
32.
1 f) bb)
--
0,0000
1,0227
33.
1 f) gg)
anzuwenden ist 3)
--
0,0000
--
34.
1 f) cc)
0,0000
0,0000
0,0000
35.
1 f) dd)
--
0,0000
0,0000
36.
1 f) hh)
anzuwenden ist 3)
--
0,0000
--
37.
1 f) ee)
0,0000
0,0000
0,0000
38.
1 f) ff)
--
0,0000
0,0000
39.
1 f) ii)
anzuwenden ist 3)
--
0,0000
--
40.
1 g)
0,0000
0,0000
0,0000
41.
1 h)
1,7298
1,7298
1,7298
3)
4)
43,148
194
ISIN: LU0383655254 / WKN: A0Q8D2
je Anteil in EUR
§ 5 Abs. 1 Satz 1
Nr. ... InvStG
1.
Barausschüttung
0,0000
0,0000
0,0000
1 a)
0,0000
0,0000
0,0000
3.
1 a) aa)
0,0000
0,0000
0,0000
4.
1 a) bb)
0,0000
0,0000
0,0000
5.
1 b)
0,0000
0,0000
0,0000
6.
2
3,1145
3,1145
3,1145
7.
nachrichtlich
0,2089
0,2089
0,2089
9.
1 c) aa)
--
0,0000
3,1145
10.
1 c) mm)
--
0,0000
--
--
0,0000
0,0000
--
0,0000
0,0000
2)
11.
1 c) bb)
12.
1 c) cc)
13.
1 c) dd)
0,0000
--
--
14.
1 c) ee)
0,0000
--
--
15.
1 c) ff)
0,0000
--
--
16.
1 c) gg)
0,0000
0,0000
0,0000
17.
1 c) hh)
0,0000
0,0000
0,0000
18.
2)
2.
8.
1)
Privatvermögen
3,1145
3,1145
1,8687
19.
1 c) ii)
1,2465
1,2465
1,2465
20.
1 c) jj)
--
0,0000
1,2465
21.
1 c) nn)
--
0,0000
--
22.
1 c) kk)
0,0000
0,0000
0,0000
23.
1 c) ll)
--
0,0000
0,0000
24.
1 c) oo)
--
0,0000
--
195
je Anteil in EUR
§ 5 Abs. 1 Satz 1
Nr. ... InvStG
25.
1 d)
4)
Privatvermögen
0,0000
0,0000
0,0000
26.
1 d) aa)
3,1145
3,1145
3,1145
27.
1 d) bb)
0,0000
0,0000
0,0000
28.
1 d) cc)
3,1145
3,1145
3,1145
29.
1 e)
(weggefallen)
--
--
--
30.
1 f)
0,0000
0,0000
0,0000
31.
1 f) aa)
0,3116
0,4464
0,4464
32.
1 f) bb)
--
0,0000
0,4464
33.
1 f) gg)
anzuwenden ist 3)
--
0,0000
--
34.
1 f) cc)
0,0000
0,0000
0,0000
35.
1 f) dd)
--
0,0000
0,0000
36.
1 f) hh)
anzuwenden ist 3)
--
0,0000
--
37.
1 f) ee)
0,0000
0,0000
0,0000
38.
1 f) ff)
--
0,0000
0,0000
39.
1 f) ii)
anzuwenden ist 3)
--
0,0000
--
40.
1 g)
0,0000
0,0000
0,0000
41.
1 h)
0,7554
0,7554
0,7554
3)
4)
10,6578
196
ISIN: LU0350836341 / WKN: A0NGGE
je Anteil in EUR
§ 5 Abs. 1 Satz 1
Nr. ... InvStG
1.
Barausschüttung
0,0000
0,0000
0,0000
1 a)
0,0000
0,0000
0,0000
3.
1 a) aa)
0,0000
0,0000
0,0000
4.
1 a) bb)
0,0000
0,0000
0,0000
5.
1 b)
0,0000
0,0000
0,0000
6.
2
4,6921
4,6921
4,6921
7.
nachrichtlich
0,1366
0,1366
0,1366
9.
1 c) aa)
--
0,0000
4,6921
10.
1 c) mm)
--
0,0000
--
--
0,0000
0,0000
--
0,0000
0,0000
2)
11.
1 c) bb)
12.
1 c) cc)
13.
1 c) dd)
0,0000
--
--
14.
1 c) ee)
0,0000
--
--
15.
1 c) ff)
0,0000
--
--
16.
1 c) gg)
0,0000
0,0000
0,0000
17.
1 c) hh)
0,0000
0,0000
0,0000
18.
2)
2.
8.
1)
Privatvermögen
4,6921
4,6921
2,8153
19.
1 c) ii)
1,0581
1,0581
1,0581
20.
1 c) jj)
--
0,0000
1,0581
21.
1 c) nn)
--
0,0000
--
22.
1 c) kk)
0,0000
0,0000
0,0000
23.
1 c) ll)
--
0,0000
0,0000
24.
1 c) oo)
--
0,0000
--
197
je Anteil in EUR
§ 5 Abs. 1 Satz 1
Nr. ... InvStG
25.
1 d)
4)
Privatvermögen
0,0000
0,0000
0,0000
26.
1 d) aa)
4,6921
4,6921
4,6921
27.
1 d) bb)
0,0000
0,0000
0,0000
28.
1 d) cc)
4,6921
4,6921
4,6921
29.
1 e)
(weggefallen)
--
--
--
30.
1 f)
0,0000
0,0000
0,0000
31.
1 f) aa)
0,1450
0,1450
0,1450
32.
1 f) bb)
--
0,0000
0,1450
33.
1 f) gg)
anzuwenden ist 3)
--
0,0000
--
34.
1 f) cc)
0,0000
0,0000
0,0000
35.
1 f) dd)
--
0,0000
0,0000
36.
1 f) hh)
anzuwenden ist 3)
--
0,0000
--
37.
1 f) ee)
0,0000
0,0000
0,0000
38.
1 f) ff)
--
0,0000
0,0000
39.
1 f) ii)
anzuwenden ist 3)
--
0,0000
--
40.
1 g)
0,0000
0,0000
0,0000
41.
1 h)
1,2544
1,2544
1,2544
3)
4)
10,3124
198
Ex-Tag: 10.09.2014
ISIN: LU0350835707 / WKN: A0NGGC
je Anteil in EUR
§ 5 Abs. 1 Satz 1
Nr. ... InvStG
1.
Barausschüttung
3)
1,4413
1,4413
1,4413
2,5856
2,5856
2,5856
0,0000
0,0000
0,0000
1 a)
3.
1 a) aa)
4.
1 a) bb)
0,0000
0,0000
0,0000
5.
1 b)
2,5856
2,5856
2,5856
6.
2
0,2476
0,2476
0,2476
7.
nachrichtlich
0,2476
0,2476
0,2476
9.
1 c) aa)
--
0,0000
2,8332
10.
1 c) mm)
--
0,0000
--
--
0,0000
0,0000
--
0,0000
0,0000
3)
11.
1 c) bb)
12.
1 c) cc)
13.
1 c) dd)
0,0000
--
--
14.
1 c) ee)
0,0000
--
--
15.
1 c) ff)
0,0000
--
--
16.
1 c) gg)
0,0000
0,0000
0,0000
17.
1 c) hh)
0,0000
0,0000
0,0000
18.
2)
2.
8.
1)
1)
Privatvermögen
2,8332
2,8332
1,6999
19.
1 c) ii)
0,6142
0,6142
0,6142
20.
1 c) jj)
--
0,0000
0,6142
21.
1 c) nn)
--
0,0000
--
22.
1 c) kk)
0,0000
0,0000
0,0000
23.
1 c) ll)
--
0,0000
0,0000
24.
1 c) oo)
--
0,0000
--
199
je Anteil in EUR
§ 5 Abs. 1 Satz 1
Nr. ... InvStG
25.
1 d)
5)
Privatvermögen
0,0000
0,0000
0,0000
26.
1 d) aa)
2,8332
2,8332
2,8332
27.
1 d) bb)
0,0000
0,0000
0,0000
28.
1 d) cc)
2,8332
2,8332
2,8332
29.
1 e)
(weggefallen)
--
--
--
30.
1 f)
0,0000
0,0000
0,0000
31.
1 f) aa)
0,1324
0,1324
0,1324
32.
1 f) bb)
--
0,0000
0,1324
33.
1 f) gg)
anzuwenden ist 4)
--
0,0000
--
34.
1 f) cc)
0,0000
0,0000
0,0000
35.
1 f) dd)
--
0,0000
0,0000
36.
1 f) hh)
anzuwenden ist 4)
--
0,0000
--
37.
1 f) ee)
0,0000
0,0000
0,0000
38.
1 f) ff)
--
0,0000
0,0000
39.
1 f) ii)
anzuwenden ist 4)
--
0,0000
--
40.
1 g)
0,0000
0,0000
0,0000
41.
1 h)
1,1443
1,1443
1,1443
4)
5)
0,6518
200
ISIN: LU0350836184 / WKN: A0NGGD
je Anteil in EUR
§ 5 Abs. 1 Satz 1
Nr. ... InvStG
1.
Barausschüttung
0,0000
0,0000
0,0000
1 a)
0,0000
0,0000
0,0000
3.
1 a) aa)
0,0000
0,0000
0,0000
4.
1 a) bb)
0,0000
0,0000
0,0000
5.
1 b)
0,0000
0,0000
0,0000
6.
2
3,7131
3,7131
3,7131
7.
nachrichtlich
0,2213
0,2213
0,2213
9.
1 c) aa)
--
0,0000
3,7131
10.
1 c) mm)
--
0,0000
--
--
0,0000
0,0000
--
0,0000
0,0000
2)
11.
1 c) bb)
12.
1 c) cc)
13.
1 c) dd)
0,0000
--
--
14.
1 c) ee)
0,0000
--
--
15.
1 c) ff)
0,0000
--
--
16.
1 c) gg)
0,0000
0,0000
0,0000
17.
1 c) hh)
0,0000
0,0000
0,0000
18.
2)
2.
8.
1)
Privatvermögen
3,7131
3,7131
2,2279
19.
1 c) ii)
0,8235
0,8235
0,8235
20.
1 c) jj)
--
0,0000
0,8235
21.
1 c) nn)
--
0,0000
--
22.
1 c) kk)
0,0000
0,0000
0,0000
23.
1 c) ll)
--
0,0000
0,0000
24.
1 c) oo)
--
0,0000
--
201
je Anteil in EUR
§ 5 Abs. 1 Satz 1
Nr. ... InvStG
25.
1 d)
4)
Privatvermögen
0,0000
0,0000
0,0000
26.
1 d) aa)
3,7131
3,7131
3,7131
27.
1 d) bb)
0,0000
0,0000
0,0000
28.
1 d) cc)
3,7131
3,7131
3,7131
29.
1 e)
(weggefallen)
--
--
--
30.
1 f)
0,0000
0,0000
0,0000
31.
1 f) aa)
0,1397
0,1397
0,1397
32.
1 f) bb)
--
0,0000
0,1397
33.
1 f) gg)
anzuwenden ist 3)
--
0,0000
--
34.
1 f) cc)
0,0000
0,0000
0,0000
35.
1 f) dd)
--
0,0000
0,0000
36.
1 f) hh)
anzuwenden ist 3)
--
0,0000
--
37.
1 f) ee)
0,0000
0,0000
0,0000
38.
1 f) ff)
--
0,0000
0,0000
39.
1 f) ii)
anzuwenden ist 3)
--
0,0000
--
40.
1 g)
0,0000
0,0000
0,0000
41.
1 h)
1,2084
1,2084
1,2084
3)
4)
6,4805
202
DJE – Asien High Dividend
ISIN: LU0374457033 / WKN: A0Q5K1
je Anteil in EUR
§ 5 Abs. 1 Satz 1
Nr. ... InvStG
1.
Barausschüttung
0,0000
0,0000
0,0000
1 a)
0,0000
0,0000
0,0000
3.
1 a) aa)
0,0000
0,0000
0,0000
4.
1 a) bb)
0,0000
0,0000
0,0000
5.
1 b)
0,0000
0,0000
0,0000
6.
2
4,8091
4,8091
4,8091
7.
nachrichtlich
0,1208
0,1208
0,1208
9.
1 c) aa)
--
0,0000
4,8091
10.
1 c) mm)
--
0,0000
--
--
0,0000
0,0000
--
0,0000
0,0000
2)
11.
1 c) bb)
12.
1 c) cc)
13.
1 c) dd)
0,0000
--
--
14.
1 c) ee)
0,0000
--
--
15.
1 c) ff)
0,0000
--
--
16.
1 c) gg)
0,0000
0,0000
0,0000
17.
1 c) hh)
0,0000
0,0000
0,0000
18.
2)
2.
8.
1)
Privatvermögen
4,8091
4,8091
2,8855
19.
1 c) ii)
0,8778
0,8778
0,8778
20.
1 c) jj)
--
0,0000
0,8778
21.
1 c) nn)
--
0,0000
--
22.
1 c) kk)
0,1819
0,1819
0,1819
23.
1 c) ll)
--
0,0000
0,1819
24.
1 c) oo)
--
0,0000
--
203
je Anteil in EUR
§ 5 Abs. 1 Satz 1
Nr. ... InvStG
25.
1 d)
4)
Privatvermögen
0,0000
0,0000
0,0000
26.
1 d) aa)
4,8091
4,8091
4,8091
27.
1 d) bb)
0,0000
0,0000
0,0000
28.
1 d) cc)
4,8091
4,8091
4,8091
29.
1 e)
(weggefallen)
--
--
--
30.
1 f)
0,0000
0,0000
0,0000
31.
1 f) aa)
0,1074
0,1074
0,1074
32.
1 f) bb)
--
0,0000
0,1074
33.
1 f) gg)
anzuwenden ist 3)
--
0,0000
--
34.
1 f) cc)
0,0000
0,0000
0,0000
35.
1 f) dd)
--
0,0000
0,0000
36.
1 f) hh)
anzuwenden ist 3)
--
0,0000
--
37.
1 f) ee)
0,0194
0,0194
0,0194
38.
1 f) ff)
--
0,0000
0,0194
39.
1 f) ii)
anzuwenden ist 3)
--
0,0000
--
40.
1 g)
0,0000
0,0000
0,0000
41.
1 h)
0,1531
0,1531
0,1531
3)
4)
21,7669
204
Ex-Tag: 10.09.2014
ISIN: LU0374456654 / WKN: A0Q5KZ
je Anteil in EUR
§ 5 Abs. 1 Satz 1
Nr. ... InvStG
1.
Barausschüttung
3)
3,0364
3,0364
3,0364
3,1792
3,1792
3,1792
0,0000
0,0000
0,0000
1 a)
3.
1 a) aa)
4.
1 a) bb)
0,0000
0,0000
0,0000
5.
1 b)
3,1792
3,1792
3,1792
6.
2
0,2308
0,2308
0,2308
7.
nachrichtlich
0,2308
0,2308
0,2308
9.
1 c) aa)
--
0,0000
3,4100
10.
1 c) mm)
--
0,0000
--
--
0,0000
0,0000
--
0,0000
0,0000
3)
11.
1 c) bb)
12.
1 c) cc)
13.
1 c) dd)
0,0000
--
--
14.
1 c) ee)
0,0000
--
--
15.
1 c) ff)
0,0000
--
--
16.
1 c) gg)
0,0000
0,0000
0,0000
17.
1 c) hh)
0,0000
0,0000
0,0000
18.
2)
2.
8.
1)
1)
Privatvermögen
3,4100
3,4100
2,0460
19.
1 c) ii)
0,6204
0,6204
0,6204
20.
1 c) jj)
--
0,0000
0,6204
21.
1 c) nn)
--
0,0000
--
22.
1 c) kk)
0,1279
0,1279
0,1279
23.
1 c) ll)
--
0,0000
0,1279
24.
1 c) oo)
--
0,0000
--
205
je Anteil in EUR
§ 5 Abs. 1 Satz 1
Nr. ... InvStG
25.
1 d)
5)
Privatvermögen
0,0000
0,0000
0,0000
26.
1 d) aa)
3,4100
3,4100
3,4100
27.
1 d) bb)
0,0000
0,0000
0,0000
28.
1 d) cc)
3,4100
3,4100
3,4100
29.
1 e)
(weggefallen)
--
--
--
30.
1 f)
0,0000
0,0000
0,0000
31.
1 f) aa)
0,0999
0,0999
0,0999
32.
1 f) bb)
--
0,0000
0,0999
33.
1 f) gg)
anzuwenden ist 4)
--
0,0000
--
34.
1 f) cc)
0,0000
0,0000
0,0000
35.
1 f) dd)
--
0,0000
0,0000
36.
1 f) hh)
anzuwenden ist
--
0,0000
--
37.
1 f) ee)
0,0179
0,0179
0,0179
38.
1 f) ff)
--
0,0000
0,0179
39.
1 f) ii)
anzuwenden ist 4)
--
0,0000
--
40.
1 g)
0,0000
0,0000
0,0000
41.
1 h)
0,1428
0,1428
0,1428
4)
5)
9,2973
206
ISIN: LU0374456811 / WKN: A0Q5K0
je Anteil in EUR
§ 5 Abs. 1 Satz 1
Nr. ... InvStG
1.
Barausschüttung
0,0000
0,0000
0,0000
1 a)
0,0000
0,0000
0,0000
3.
1 a) aa)
0,0000
0,0000
0,0000
4.
1 a) bb)
0,0000
0,0000
0,0000
5.
1 b)
0,0000
0,0000
0,0000
6.
2
3,8942
3,8942
3,8942
7.
nachrichtlich
0,2042
0,2042
0,2042
9.
1 c) aa)
--
0,0000
3,8942
10.
1 c) mm)
--
0,0000
--
--
0,0000
0,0000
--
0,0000
0,0000
2)
11.
1 c) bb)
12.
1 c) cc)
13.
1 c) dd)
0,0000
--
--
14.
1 c) ee)
0,0000
--
--
15.
1 c) ff)
0,0000
--
--
16.
1 c) gg)
0,0000
0,0000
0,0000
17.
1 c) hh)
0,0000
0,0000
0,0000
18.
2)
2.
8.
1)
Privatvermögen
3,8942
3,8942
2,3365
19.
1 c) ii)
0,7104
0,7104
0,7104
20.
1 c) jj)
--
0,0000
0,7104
21.
1 c) nn)
--
0,0000
--
22.
1 c) kk)
0,1470
0,1470
0,1470
23.
1 c) ll)
--
0,0000
0,1470
24.
1 c) oo)
--
0,0000
--
207
je Anteil in EUR
§ 5 Abs. 1 Satz 1
Nr. ... InvStG
25.
1 d)
4)
Privatvermögen
0,0000
0,0000
0,0000
26.
1 d) aa)
3,8942
3,8942
3,8942
27.
1 d) bb)
0,0000
0,0000
0,0000
28.
1 d) cc)
3,8942
3,8942
3,8942
29.
1 e)
(weggefallen)
--
--
--
30.
1 f)
0,0000
0,0000
0,0000
31.
1 f) aa)
0,1044
0,1044
0,1044
32.
1 f) bb)
--
0,0000
0,1044
33.
1 f) gg)
anzuwenden ist 3)
--
0,0000
--
34.
1 f) cc)
0,0000
0,0000
0,0000
35.
1 f) dd)
--
0,0000
0,0000
36.
1 f) hh)
anzuwenden ist 3)
--
0,0000
--
37.
1 f) ee)
0,0188
0,0188
0,0188
38.
1 f) ff)
--
0,0000
0,0188
39.
1 f) ii)
anzuwenden ist 3)
--
0,0000
--
40.
1 g)
0,0000
0,0000
0,0000
41.
1 h)
0,1489
0,1489
0,1489
3)
4)
18,7939
208
ISIN: LU0553171439 / WKN: A1C7ZA
je Anteil in EUR
§ 5 Abs. 1 Satz 1
Nr. ... InvStG
1.
Barausschüttung
0,0000
0,0000
0,0000
1 a)
0,0000
0,0000
0,0000
3.
1 a) aa)
0,0000
0,0000
0,0000
4.
1 a) bb)
0,0000
0,0000
0,0000
5.
1 b)
0,0000
0,0000
0,0000
6.
2
3,4427
3,4427
3,4427
7.
nachrichtlich
0,2078
0,2078
0,2078
9.
1 c) aa)
--
0,0000
1,0965
10.
1 c) mm)
--
0,0000
--
--
0,0000
0,0000
--
2,3462
2,3462
2)
11.
1 c) bb)
12.
1 c) cc)
13.
1 c) dd)
0,0000
--
--
14.
1 c) ee)
0,0000
--
--
15.
1 c) ff)
0,0000
--
--
16.
1 c) gg)
0,0000
0,0000
0,0000
17.
1 c) hh)
0,0000
0,0000
0,0000
18.
2)
2.
8.
1)
Privatvermögen
3,4427
3,4427
3,0041
19.
1 c) ii)
0,8259
0,8259
0,8259
20.
1 c) jj)
--
0,0000
0,6681
21.
1 c) nn)
--
0,0000
--
22.
1 c) kk)
0,0000
0,0000
0,0000
23.
1 c) ll)
--
0,0000
0,0000
24.
1 c) oo)
--
0,0000
--
209
je Anteil in EUR
§ 5 Abs. 1 Satz 1
Nr. ... InvStG
25.
1 d)
4)
Privatvermögen
0,0000
0,0000
0,0000
26.
1 d) aa)
3,4427
3,4427
3,4427
27.
1 d) bb)
0,0000
0,0000
0,0000
28.
1 d) cc)
1,0965
1,0965
1,0965
29.
1 e)
(weggefallen)
--
--
--
30.
1 f)
0,0000
0,0000
0,0000
31.
1 f) aa)
0,2065
0,2714
0,2714
32.
1 f) bb)
--
0,0000
0,2069
33.
1 f) gg)
anzuwenden ist 3)
--
0,0000
--
34.
1 f) cc)
0,0000
0,0000
0,0000
35.
1 f) dd)
--
0,0000
0,0000
36.
1 f) hh)
anzuwenden ist 3)
--
0,0000
--
37.
1 f) ee)
0,0000
0,0000
0,0000
38.
1 f) ff)
--
0,0000
0,0000
39.
1 f) ii)
anzuwenden ist 3)
--
0,0000
--
40.
1 g)
0,0000
0,0000
0,0000
41.
1 h)
0,3794
0,3794
0,3794
3)
4)
10,0882
210
Ex-Tag: 10.09.2014
ISIN: LU0553164731 / WKN: A1C7Y8
je Anteil in EUR
§ 5 Abs. 1 Satz 1
Nr. ... InvStG
1.
Barausschüttung
3)
1,7621
1,7621
1,7621
2,1286
2,1286
2,1286
0,0000
0,0000
0,0000
1 a)
3.
1 a) aa)
4.
1 a) bb)
0,0000
0,0000
0,0000
5.
1 b)
2,1286
2,1286
2,1286
6.
2
0,3009
0,3009
0,3009
7.
nachrichtlich
0,3009
0,3009
0,3009
9.
1 c) aa)
--
0,0000
0,6723
10.
1 c) mm)
--
0,0000
--
--
0,0000
0,0000
--
1,7572
1,7572
3)
11.
1 c) bb)
12.
1 c) cc)
13.
1 c) dd)
0,0000
--
--
14.
1 c) ee)
0,0000
--
--
15.
1 c) ff)
0,0000
--
--
16.
1 c) gg)
0,0000
0,0000
0,0000
17.
1 c) hh)
0,0000
0,0000
0,0000
18.
2)
2.
8.
1)
1)
Privatvermögen
2,4295
2,4295
2,1606
19.
1 c) ii)
0,5649
0,5649
0,5649
20.
1 c) jj)
--
0,0000
0,4096
21.
1 c) nn)
--
0,0000
--
22.
1 c) kk)
0,0000
0,0000
0,0000
23.
1 c) ll)
--
0,0000
0,0000
24.
1 c) oo)
--
0,0000
--
211
je Anteil in EUR
§ 5 Abs. 1 Satz 1
Nr. ... InvStG
25.
1 d)
5)
Privatvermögen
0,0000
0,0000
0,0000
26.
1 d) aa)
2,4295
2,4295
2,4295
27.
1 d) bb)
0,0000
0,0000
0,0000
28.
1 d) cc)
0,6723
0,6723
0,6723
29.
1 e)
(weggefallen)
--
--
--
30.
1 f)
0,0000
0,0000
0,0000
31.
1 f) aa)
0,1412
0,2622
0,2622
32.
1 f) bb)
--
0,0000
0,2000
33.
1 f) gg)
anzuwenden ist 4)
--
0,0000
--
34.
1 f) cc)
0,0000
0,0000
0,0000
35.
1 f) dd)
--
0,0000
0,0000
36.
1 f) hh)
anzuwenden ist 4)
--
0,0000
--
37.
1 f) ee)
0,0000
0,0000
0,0000
38.
1 f) ff)
--
0,0000
0,0000
39.
1 f) ii)
anzuwenden ist 4)
--
0,0000
--
40.
1 g)
0,0000
0,0000
0,0000
41.
1 h)
0,3665
0,3665
0,3665
4)
5)
3,043
212
ISIN: LU0553169458 / WKN: A1C7Y9
je Anteil in EUR
§ 5 Abs. 1 Satz 1
Nr. ... InvStG
1.
Barausschüttung
0,0000
0,0000
0,0000
1 a)
0,0000
0,0000
0,0000
3.
1 a) aa)
0,0000
0,0000
0,0000
4.
1 a) bb)
0,0000
0,0000
0,0000
5.
1 b)
0,0000
0,0000
0,0000
6.
2
2,6723
2,6723
2,6723
7.
nachrichtlich
0,2808
0,2808
0,2808
9.
1 c) aa)
--
0,0000
0,7725
10.
1 c) mm)
--
0,0000
--
--
0,0000
0,0000
--
1,8997
1,8997
2)
11.
1 c) bb)
12.
1 c) cc)
13.
1 c) dd)
0,0000
--
--
14.
1 c) ee)
0,0000
--
--
15.
1 c) ff)
0,0000
--
--
16.
1 c) gg)
0,0000
0,0000
0,0000
17.
1 c) hh)
0,0000
0,0000
0,0000
18.
2)
2.
8.
1)
Privatvermögen
2,6723
2,6723
2,3633
19.
1 c) ii)
0,6170
0,6170
0,6170
20.
1 c) jj)
--
0,0000
0,4707
21.
1 c) nn)
--
0,0000
--
22.
1 c) kk)
0,0000
0,0000
0,0000
23.
1 c) ll)
--
0,0000
0,0000
24.
1 c) oo)
--
0,0000
--
213
je Anteil in EUR
§ 5 Abs. 1 Satz 1
Nr. ... InvStG
25.
1 d)
4)
Privatvermögen
0,0000
0,0000
0,0000
26.
1 d) aa)
2,6723
2,6723
2,6723
27.
1 d) bb)
0,0000
0,0000
0,0000
28.
1 d) cc)
0,7725
0,7725
0,7725
29.
1 e)
(weggefallen)
--
--
--
30.
1 f)
0,0000
0,0000
0,0000
31.
1 f) aa)
0,1543
0,2654
0,2654
32.
1 f) bb)
--
0,0000
0,2024
33.
1 f) gg)
anzuwenden ist 3)
--
0,0000
--
34.
1 f) cc)
0,0000
0,0000
0,0000
35.
1 f) dd)
--
0,0000
0,0000
36.
1 f) hh)
anzuwenden ist 3)
--
0,0000
--
37.
1 f) ee)
0,0000
0,0000
0,0000
38.
1 f) ff)
--
0,0000
0,0000
39.
1 f) ii)
anzuwenden ist 3)
--
0,0000
--
40.
1 g)
0,0000
0,0000
0,0000
41.
1 h)
0,3710
0,3710
0,3710
3)
4)
7,5581
214
Kontakt
DJE Investment S.A.
Luxemburg
Tel.: +352 26 9252 - 20
Fax: +352 26 9252 - 52
E-Mail: [email protected]
DJE Kapital AG
Pullacher Straße 24
82049 Pullach bei München
Deutschland
Tel.: +49 89 790453 - 0
Fax: +49 89 790453 -185
E-Mail: [email protected]
www.dje.lu
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Copyright: DJE Kapital AG
Stand: Juli 2014
Realisation: dtplus GmbH, Frankfurt am Main

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