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Wie man die richtigen Aktien findet!
Wie man die richtigen Aktien findet! Referent: Simon Betschinger Wie man die richtigen Aktien findet! Wir werden uns heute hauptsächlich mit dem CANSLIM-Ansatz von William O‘Neil beschäftigen, der eine Methode entworfen hat, um systematisch die besten Aktien aufzuspüren. Referent: Simon Betschinger, Diplom Volkswirt Gründer und CEO: TraderFox GmbH, www.traderfox.de Trader seit 1998, Profi-Trader seit 2006 Wie man die richtigen Aktien findet! Referent: Simon Betschinger Die Erstellung der Watchlist Relative Stärke Research Neues Hochs Research Kurssteigerungspotenzial aufgrund fundamentaler Entwicklungen Watchlist Pivotal News Points Welche Chartmuster/Strategien funktionieren gut? Aktien aus Branchen, die von der Aufwärtsdynamik erfasst werden Das Gummiband-Prinzip. Welche Aktien reagieren verzögert? Technical Pivotal Points Wie man die richtigen Aktien findet! Referent: Simon Betschinger Systematisch traden Ausgehend von Signalen Beoabachtung welche Signale/Strategien gut funktionieren Kauf von Aktien, die ein solches Signal ausbilden So funktioniert Signal-Tracking in der Praxis Wie funktioniert technofundamentales Trading? Technischer Screening-Prozess Bei welchen Aktien passiert etwas Besonders? Fundamentales Verständnis für die Kursentwicklung ermöglicht Schlussfolgerungen. Wie man die richtigen Aktien findet! Referent: Simon Betschinger Handelsstrategien ermöglichen ein systematisches Vorgehen Nicolas Darvas war ein ungarischer Tänzer, der berühmt wurde, nachdem die TIME seine Geschichte aufgriff, mit der er aus dem Nichts zum Börsenmillionär wurde. Darvas wollte Aktien kaufen, die steil anstiegen und deren starke Anstiege nur von kurzen Perioden des Kräftsammelns unterbrochen waren. Um dies zu systematisieren entwarf Darvas sein Box-System. Zuerst wird die obere Begrenzung der Box bestimmt. Wenn eine Aktie an drei aufeinanderfolgenden Tagen kein neues Hoch markiert, wird dieses zurückliegende Hoch die obere Begrenzung der Box. Im Anschluss wird der Boden der Box bestimmt, der sich als niedrigster Kurs ergibt, auf den die Aktie nachgab. Dieser Tiefstkurs darf dann an den drei Folgetagen nicht mehr unterschritten werden. Wie man die richtigen Aktien findet! Referent: Simon Betschinger Die Konstruktion der Darvas-Boxen Wie man die richtigen Aktien findet! Referent: Simon Betschinger Anderes Beispiel für eine Handelsstrategie Der heilige Gral von Linda Raschke Für diese Strategie wird der ADX-Indikator von Welles Wilder benötigt. Der ADX misst die Trendstärke. Der Wert des ADX fällt umso höher aus, je stärker der Trend ausgesprägt ist. „Der Heilige Gral ist eine Methode, die uns präzise mitteilt, wo wir nach einem Retracement einsteigen sollen. 1. Zunächst muss ein auf 14 Tage berechneter ADX einen Wert von mehr als 30 annehmen und weiter aufwärts tendieren. So erkennen wir einen starken Trend. 2. Dann ermitteln wir ein Kurs-Retracement auf den exponentiell gewichteten 20-TageDurchschnitt. Dieses Retracement geht meist mit einer Wende des ADX in Abwärtsrichtung einher. 3. Berührt der Kurs den exponentiellen 20-Tages-GD, erteilen Sie eine Buy Stop Order oberhalb des Hochs des vorangegangenen Balkens. 4. Sobald die Order ausgeführt ist, setzen Sie einen Protective Sell Stop auf das neu gebildete Swing Low. 5. Wenn wir ausgestoppt werden, platzieren wir erneut eine Stopp-Buy Order auf der ursprünglichen Trigger-Marke. Quelle: Buch Top-Trading-Gewinne Wie man die richtigen Aktien findet! Referent: Simon Betschinger Chartbeispiel Der Heilige Gral Quelle: „Top-TradingGewinne“ Wie man die richtigen Aktien findet! Referent: Simon Betschinger Der Heilige Gral im DAX Wie man die richtigen Aktien findet! Referent: Simon Betschinger Die besten Aktien nach der CANSLIM-Methode von William O'Neil finden. oder anders ausgedrückt: Wie findet man Aktien, die das Potenzial haben sich zu verdoppeln oder gar zu vervielfachen. Wie man die richtigen Aktien findet! Referent: Simon Betschinger Empirisches Studium der Geschichte der Wall Street Die CANSLIM-Methode ist ein siebenstufiger Investmentprozess, um die besten Aktiengesellschaften Amarikas zu finden, die mit ihrem unternehmerischen Erfolg das Land maßgeblich verändern. Fragestellung Welche gemeinsamen Merkmale hatten Aktiengesellschaften, die in der großartigen Börsengeschichte Amerikas Kursanstiege von 1000% und mehr absolvierten, zu Beginn ihrer Kursanstiege? William O‘Neil hat Kriterien gefunden, die 95% der besten Gewinner-Aktien in den USA vor Ihren steilen Kursanstiegen aufgewiesen haben. Wie man die richtigen Aktien findet! Referent: Simon Betschinger Wie entsteht Wirtschaftwachstum? Historische Fakten Ÿ Ein Bürger der Vereinigten Staaten verdiente im Jahr 2000 etwa das Zwanzigfache gegenüber dem durchschnittlichen Einkommen im Jahr 1800. Ÿ Ÿ Aber nicht nur das Einkommen erhöhte sich in diesem Zeitraum enorm, sondern es entstand auch eine ungeheure Vielzahl neuer Produkte mit stetig verbesserter Qualität. Ÿ Neue Produkte und Erfindungen veränderten unaufhörlich das Bild der Gesellschaft Beobachtung -> Es waren Unternehmer, die neue Firmen gründeten und neue Produkte, neue Technologien oder neue Dienstleistungen in das Wirtschaftsleben einführten. -> Die Wirtschaft befindet sich in einem Zustand des unaufhörlichen Wandels Wie man die richtigen Aktien findet! Referent: Simon Betschinger Wie funktioniert der Kapitalismus? Das Wesen des Kapitalismus ist die Veränderung, das ständige Andersmachen aller wirtschaftlichen Strukturen. Manchmal laufen diese Veränderungen in kleinen Schritten, manchmal sind es revolutionäre Umbrüche Neue Konsumgüter, neue Produktionsverfahren, neue Geschäftsmodelle verändern unaufhörlich das Wirtschaftsbild und verdrängen das Althergebrachte. Es findet ein immerwährender Prozess der schöpferischen Zerstörung statt. Ohne diesen Wandel kann das kapitalisistische System nicht funktionieren. Denn: Die Zerstörung alter, ineffizienter Strukturen ist die notwendige Voraussetzung dafür, dass Neues entstehen und wirtschaftliches Wachstum stattfinden kann. Radikale Innovationen treten vorwiegend bei jungen Unternehmen auf, die etablierten Konzerne neigen eher zu adaptiven Anpassungen. Empirischer Befund: Technologische Revolutionen gehen fast immer mit neuen Unternehmen einher, die den Olymp der Wirtschaft erklimmen. (Googe, Facebook) Wie man die richtigen Aktien findet! Referent: Simon Betschinger Beispiel wie sich neue Technologien verbreiten: Durchdringung der US-Industrie mit Computern Das Schaubild zeigt die zunehmende Durchdringung der USIndustrie mit Computern und Software im Zeitraum 1960 bis 2003, gemessen als prozentualer Anteil am Kapitalstock. Die Kosten- und Effizienzvorteile der Computertechnologie waren so immens, dass quasi jedes Unternehmen diese Technologie adaptieren musste, um gegenüber der Konkurrenz nicht ins Hintertreffen zu geraten. Wie man die richtigen Aktien findet! Referent: Simon Betschinger Folgerungen für Anlagestrategien Wenn also der Wandel an sich das wesentliche Faktum des Kapitalismus verkörpert und die dominierenden Unternehmen, die die höchsten Börsenkapitalisierungen stellen, Jahrzehnt für Jahrzehnt andere sind, bietet es sich an, Anlagenstrategien auf diese dynamischen Veränderungsdynamiken abzustimmen. Ein Investmentansatz, der langfristig funktionieren soll, darf nicht losgelöst von den Gesetzen des Kapitalismus aufgestellt werden. Ein Investor zum Beispiel, der konsequent Aktien kauft, die stark verloren haben und relative Schwäche zeigen, läuft Gefahr auf Unternehmen zu setzen, die gerade von einer drastischen Innovation überrollt werden. Ähnlich wie es Nokia gerade mit dem iPhone von Apple ergeht. Ein Investmentansatz sollte daher ein Konzept verfolgen, das die Chancen erhöht, bei einer neuen Innovationswelle oder einer neuen General Purpose Technologie dabei zu sein, anstatt sie zu verpassen. Wie man die richtigen Aktien findet! Referent: Simon Betschinger Bildquelle: „Wie man mit Aktien Geld verdient“ (William O‘Neil, Börsenbuchverlag) Wie man die richtigen Aktien findet! Referent: Simon Betschinger Bildquelle: „Wie man mit Aktien Geld verdient“ (William O‘Neil, Börsenbuchverlag) Wie man die richtigen Aktien findet! Referent: Simon Betschinger Die CAN SLIM Methode von William O‘Neil C = Current Quarterly Earnings A = Annual Earnings Increase N = New Products, New Management, New Highs S = Supply and Demand L = Leader oder Laggard# I = Institutional. Sponsorship M = Market Direction Wie man die richtigen Aktien findet! Referent: Simon Betschinger Quelle: Investors Business Daily Nun haben wir ein Ranking nach den CANLSIM-Kriterien Wie geht es weiter. Wie man die richtigen Aktien findet! Referent: Simon Betschinger Wann kauft man eine Aktie, die die CANSLIM-Kriterien erfüllt und damit die gleichen Kriterien wie die größten Kursgewinner in der Börsengeschichte Amerikas? Ÿ Zum Zeitpunkt des Kaufes muss das Risiko auf 8% minimiert werden können. Höhere Verluste akzeptiert William O‘Neil nicht. 4 Chartformationen, die das Risiko minimieren können Ÿ Tasse mit Henkel: Üblicherweise haben Tassenformationen eine zeitliche Ausprägung von 3 bis 6 Monate. Der vorangegangene Aufwärtstrend sollte Kursgewinne von mindestens 30% Prozent gebracht haben. Zudem sollte das Handelsvolumen zugelegt haben. Interpretation: „Der U-Bereich ist deshalb so wichtig, weil der die verbleibenden unsicheren Aktienbesitzer abschreckt oder entnervt die Aufmerksamkeit andere Spekulanten von der Aktie ablenkt. Dadurch wir ein solideres Fundament aus überzeugten Besitzern aufgebaut, die weniger dazu neigen, bereits im Laufe des nächsten Kursanstieges zu verkaufen.“ Kaufsignal: „Wenn eine Aktie eine richtige Tassenformation bildet und dann durch einen positiven Kaufpunkt durchstößt, den Jesse Livermore als „Pivot Punkt“ oder „Linie des geringsten Widerstands“ bezeichnet, solte der Tagesumsatz mindestens um 40 bis 50 Prozent über das normale Niveau steigen. Wie man die richtigen Aktien findet! Referent: Simon Betschinger Wann kauft man eine Aktie, die die CANSLIM-Kriterien erfüllt und damit die gleichen Kriterien wie die größten Kursgewinner in der Börsengeschichte Amerikas? 4 Chartformationen, die das Risiko minimieren können Ÿ flache Basis Der Kurs bewegt sich innerhalb eines recht engen Schwankungsbereiches für mindestens 5 bis 6 Wochen seitwärts Ÿ hohe Flaggen Hohe Flaggen können nach einem starken Kursanstieg gebildet werden. Dann findet eine seitwärtstendierende Konsolidierungsbewegung in einem Zeitraum von 3 bis 5 Wochen statt. Wie man die richtigen Aktien findet! Referent: Simon Betschinger Bildquelle: „Wie man mit Aktien Geld verdient“ (William O‘Neil, Börsenbuchverlag) Wie man die richtigen Aktien findet! Referent: Simon Betschinger Bildquelle: „Wie man mit Aktien Geld verdient“ (William O‘Neil, Börsenbuchverlag) Wie man die richtigen Aktien findet! Referent: Simon Betschinger Bildquelle: „Wie man mit Aktien Geld verdient“ (William O‘Neil, Börsenbuchverlag) Wie man die richtigen Aktien findet! Referent: Simon Betschinger Wann Aktien verkaufen - Verlustbegrenzung immer bei -8% - Gewinne zu Hälfte mitnehmen bei +25% oder +30% ABER: „Nehmen Sie jedoch von einem Marktführer mit institutioneller Unterstützung, der innerhalb von nur ein, zwei oder drei Wochen nach einer korrekten Konsolidierung vom Pivot-Kaufpunkt aus um 20% Prozent gestiegen ist, keine 25 oder 30 Prozent durch Verkauf mit. Solche Aktien könnten Ihre große führenden Werte sein und sollten im hinblick auf potenzielle größere Gewinne gehalten werden. - Anzeichen von Trendwenden (Selling Climax) Wie man die richtigen Aktien findet! Referent: Simon Betschinger Trader Grundregeln von William O‘Neil Was den erfolgreichen vom erfolglosen Anleger unterscheidet!
