Henrik Pferdehirt Die Leasingbilanzierung nach IFRS Eine
Transcrição
Henrik Pferdehirt Die Leasingbilanzierung nach IFRS Eine
Henrik Pferdehirt Die Leasingbilanzierung nach IFRS Eine theoretische und empirische Analyse der Reformbestrebungen Mit einem Geleitwort von Prof. Dr. Rolf Uwe Fülbier A07-5A23 Deutscher Universitäts-Verlag Inhaltsverzeichnis Abkürzungs-und Symbolverzeichnis xv Abbildungsverzeichnis xix Formelverzeichnis xxi Tabellenverzeichnis xxiii 1 Einführung 1 1.1 Problemstellung und Zielsetzung 1 1.2 Gang der Untersuchung 7 2 2.1 Formen der Nutzungsüberlassung und deren Bilanzierung Rechtliche und ökonomische Grundlagen zur NutzungsUberlassung 2.1.1 Spannungsfeld zwischen juristischer und wirtschaftlicher Betrachtungsweise 2.1.2 Nutzungsüberlassung aus juristischer Perspektive 2.1.2.1 Eigentum und Besitz 2.1.2.2 Obligatorische und dingliche Rechte 2.1.2.3 Obligatorische Nutzungsüberlassung 2.1.2.4 Dingliche Nutzungsüberlassung 2.1.3 Nutzungsüberlassung aus ökonomischer Perspektive 2.1.3.1 Theorie der Verfflgungsrechte - Erweiterung der neoklassischen Theorie 2.1.3.2 Rechteverteilung in der Theorie der Verfügungsrechte 2.1.3.3 Ökonomischer und juristischer Eigentumsbegriff im Vergleich 2.1.3.4 Klassifikation von Rechten nach ihrer Durchsetzbarkeit " 2.1.3.5 Bilanzierung und die Theorie der Verfugungsrechte 2.1.4 Zwischenfazit 11 11 11 13 13 15 17 22 26 26 29 31 33 34 35 2.2 Grundlagen der Bilanzierung von Nutzungsrechten 2.2.1 Überblick und Skizzierung des Bilanzierungsproblems 2.2.2 Bilanztheoretische Grundlagen 2.2.2.1 Überblick 2.2.2.2 Vermögensorientierter Ansatz 2.2.2.3 Gewinnorientierter Ansatz 2.2.3 Nutzungsrechte in der handelsrechtlichen Bilanzierung - 2.2.3.1 Rechnungslegungszwecke und Grundsätze der Bilanzierung 2.2.3.2 Ableitung der bilanziellen Behandlung von Nutzungsrechten 2.2.4 Nutzungsrechte in der IFRS-Bilanzierung 2.2.4.1 Rechnungslegungszwecke und Grundsätze der Bilanzierung 2.2.4.2 Verschiebung der IFRS-Rechnungslegung zur Rechtebilanzierung 2.2.4.3 Ableitung der bilanziellen Behandlung von Nutzungsrechten 2.2.5 Bilanzierung des wirtschaftlichen Eigentums als Hilfskonstrukt 2.2.5.1 Unzureichende Abbildung von kaufähnlichen Nutzungsüberlassungen 2.2.5.2 Wirtschaftliches Eigentum und dessen Abgrenzung 2.2.6 Zwischenfazit 38 38 40 40 41 44 47 47 52 57 57 63 66 74 74 77 82 2.3 Gängige Leasingbilanzierung 2.3.1 Leasingbilanzierung nach IFRS 2.3.1.1 Überblick und Vorgehen 2.3.1.2 Anwendungsbereich 2.3.1.3 Klassifizierung von Leasingverhältnissen 2.3.1.4 Bilanzierung von Finanzierungsleasing 84 84 84 85 88 91 2.3.1.5 Bilanzierung von operativem Leasing 2.3.1.6 Vergleichende Betrachtung der bilanziellen Darstellungen 2.3.1.7 Sale-and-Leaseback Transaktionen 2.3.1.8 Offenlegungspflichten 2.3.2 Ausgewählte Unterschiede zur Leasingbilanzierung nach US-GAAP 2.3.2.1 Überblick 2.3.2.2 Klassifikation der Transaktion Leasingnehmer 2.3.2.3 Offenlegungspflichten Operatives Leasing (Leasingnehmer) 2.3.3 Zwischenfazit 2.4 Zusammenfassung 3 3.1 Reformbestrebungen in der IFRS-Leasingbilanzierung 97 98 105 107 107 107 108 111 111 113 117 Reformbestrebungen des IASBs und der Reformvorschlag der G4+1 Gruppe 3.1.1 Stand der Reformbestrebungen und Anwendungsbereich des Reformvorschlags 3.1.1.1 Status des Reformprojekts und Entwicklungsüberblick 3.1.1.2 Geplanter Anwendungsbereich und Erfassungszeitpunkt 3.1.2 Geplante Leasingnehmerbilanzierung 3.1.2.1 Grundzüge der geplanten Leasingnehmerbilanzierung 3.1.2.2 Behandlung variabler Leasingraten 3.1.2.3 Behandlung optionaler Komponenten 3.1.2.4 Partizipation am Restwert 3.1.2.5 Sale-and-Leaseback Transaktionen 3.1.2.6 Gesamtbetrachtung und konzeptionelle Bewertung 3.1.3 Geplante Leasinggeberbilanzierung 3.1.3.1 Stand der Reformbestrebungen bei der Leasinggeberbilanzierung 3.1.3.2 Grundzüge der geplanten Leasinggeberbilanzierung 3.1.3.3 Erfassung von Veräußerungsgewinnen beim erstmaligen Ansatz 3.1.3.4 Gesamtbetrachtung und konzeptionelle Bewertung 3.1.4 Zwtschenfazit 117 117 117 118 121 121 125 132 137 141 144 148 148 150 153 155 156 3.2 Praktische Bedeutung und Auswirkung der Reformbestrebungen 3.2.1 Überblick ... , 3.2.2 Entwicklung und bilanzielle Bedeutung des operativen Leasings 3.2.2.1 Entwicklung des Leasings und der dazugehörigen Bilanzierungsvorschriften 3.2.2.2 Simulationsmodelle 3.2.2.3 Ergebnisse ausgewählter Simulationsstudien 3.2.3 Auswirkungen des operativen Leasings auf Jahresabschlussadressaten 3.2.3.1 Kapitalmarktorientierte Forschung ^. 3.2.3.2 Eigenkapitalgeber- / Analystenorientierte Forschung 3.2.3.3 ' Fremdkapitalgeberorientierte Forschung 3.2.3.4 Managementorientierte Forschung 3.2.3.5 Zusammenfassung 3.2.4 Anforderungen an Bilanzierungsstandards 3.2.5 Zwischenfazit 158 158 159 159 162 167 173 173 182 192 201 205 207 209 3.3 211 4 Zusammenfassung Simulation Bilanzierung operativer Leasingverträge 4.1 4.2 4.2.1 4.2.2 4.2.3 4.2.4 4.3 217 Zielsetzung der empirischen Studie 217 Methodisches Vorgehen Überblick Methodik und Anwendung der Konstruktiven Kapitalisierung Aufbau der Stichprobe und Quellen des Datenmaterials Auswahl und Berechnung der Bilanzkennzahlen 218 218 219 229 232 Ergebnisse der empirischen Untersuchung 234 4.3.1 4.3.2 4.3.3 4.3.4 4.3.5 4.3.6 4.3.7 4.4 5 Überblick und Vorgehen bei der statistischen Auswertung Ergebnisse für die gesamte Stichprobe Ergebnisse aufgeteilt nach Unternehmensgröße Ergebnisse aufgeteilt nach Rechnungslegungssystemen Ergebnisse aufgeteilt nach Ländern Ergebnisse aufgeteilt nach Branchen Sensitivitätsanalyse 234 239 250 258 264 272 287 Zusammenfassung 292 Schlussbetrachtung und Ausblick Anhang 301 309 Anhang 1 Ausgewählte Simulationsstudien zur Leasingkapitalisierung 311 Anhang 2 Eigenkapitalbelastung beim Finanzierungsleasing (laufzeitabhängig) 313 Anhang 3 Eigenkapitalbelastung beim Finanzierungsleasing (zinsabhängig) 319 Anhang 4 Ausgewählte Jahresabschlusspositionen nach Leasinganpassung 323 Anhang 5 Ausgewählte Kennzahlen nach Leasinganpassung 326 Literaturverzeichnis .....331