Segundo Trimestre de 2014

Transcrição

Segundo Trimestre de 2014
ICF Internacional
Visão de Mercado, Segundo Trimestre de 2014
1
VISÃO DO MERCADO
BRIEFING TRIMESTRAL DA AVIAÇÃO
SEGUNDO TRIMESTRE DE 2014
Perfil do País: Panamá..................................................................................... 1
Aeronaves Conectadas e
Oportunidades Relacionadas.................................................................... 5
Boeing 737-800 Valores
e Tarifas de Locação......................................................................................... 7
Previsão de Frota e MRO
de ICF SH&E para 2013................................................................................... 9
ICF Internacional
Prepared
by ICF SH&E, Inc.
Visão de Mercado, Segundo Trimestre
de 2014
2
Perfil do País:
Panamá
Quando Juan Carlos Varela tomou posse como presidente
do Panamá em 1° de julho de 2014, ele não somente herdou
a economia de mais rápido crescimento na América Latina,
mas também um dos mercados de aviação mais dinâmicos na
região. Na última década, a economia do Panamá expandiu-se
a uma taxa média anual de 8,6% impulsionada pelo investimento do governo em grandes projetos de infraestrutura, tais
como a expansão do Canal do Panamá e o crescimento de
setores-chave, incluindo intermediação financeira, mineração,
transporte e comunicações. O tráfego de passageiros aéreos
do Panamá também registrou um crescimento significativo
na última década, aumentando 14% ao ano em média desde
2004. Em 2012, o ano mais recente para o qual há dados comparáveis em todos os países da América Latina, o Panamá foi o
mercado de aviação com mais rápido crescimento na região.
Prova 1: Os 10 Mercados de Aviação de Mais
Rápido Aumento na América Latina (2011-2012)
e Crescimento do PIB (2003-2013)
porto Internacional de Tocumen garantiu um novo serviço
internacional por transportadoras estrangeiras para destinos
fora das Américas, que atualmente representam menos de 4%
da capacidade. Dada a estatura crescente da cidade do Panamá como um dos lugares mais atrativos da América Latina
para investimentos estrangeiros e realizações de negócios,
juntamente com suas vantagens geográficas e conexões
de serviço aéreo inigualáveis, Tocumen está preparado para
atrair mais serviço aéreo internacional de longa distância nos
próximos anos.
Rápido Crescimento Liderado pela Copa
Na última década, os assentos semanais médios no Aeroporto
Internacional Tocumen da cidade do Panamá cresceu a uma
taxa média anual de 13%. Durante esse mesmo período, o
Prova 2: Média de Assentos Semanais
e Destinos no Tocumen (2003-2013)
Média de Assentos Semanais (000s)
Classificação de
Crescimento
de Passageiros
Crescimento
de
Passageiros
2011-2012
Classificação
de
Aumento
do PIB
PIB
TCAC
20032013
Panamá
1
19,3%
1
8,6%
Chile
2
16,9%
10
4,7%
80
El Salvador
3
15,4%
20
1,8%
60
Guiana
4
14,8%
16
3,6%
40
Peru
5
13,0%
3
6,6%
20
Colômbia
6
11,3%
8
4,8%
Argentina
7
9,7%
2
6,7%
México
8
9,1%
19
2,6%
Nicarágua
9
6,9%
14
3,9%
90
Brasil
10
6,2%
15
3,7%
80
País
Fontes: Airports Council International; IMF World Economic Outlook, abril 2014
160
140
120
100
0
‘03 ‘04 ‘05 ‘06 ‘07 ‘08 ‘09 ‘10 ‘11 ‘12 ‘13
Número de Destinos
70
60
50
Na última década, a história do rápido crescimento do mercado da aviação no Panamá tem sido por conta da Copa
Airlines, baseada na cidade do Panamá, e sua expansão em
toda a América Latina. No ano passado, no entanto, o Aero-
40
30
20
10
0
‘03 ‘04 ‘05 ‘06 ‘07 ‘08 ‘09 ‘10 ‘11 ‘12 ‘13
Fonte: Horários OAG
ICF Internacional
1
número de destinos oferecidos quase triplicou, passando de 28
em 2003 para 77 em 2013. Tocumen é atualmente o 10o maior
aeroporto da América Latina em termos de capacidade total,
ainda que em assentos, é o segundo maior em capacidade
internacional, perdendo apenas para o aeroporto de Guarulhos,
em São Paulo.
O rápido crescimento do mercado da aviação no Panamá na
última década pode ser atribuído principalmente à ascensão
da Copa Airlines, a transportadora e companhia aérea hub
líder no Aeroporto Internacional de Tocumen, responsável por
quase 85 por cento dos assentos até julho de 2014. O número
de mercados latino-americanos atendidos no Tocumen é, de
longe, mais elevado do que qualquer outro dos principais
hubs da região, graças a extensa rede da Copa, centrada em
torno de seu “Hub das Américas” no Tocumen. Lima, lar da LAN
Peru, e Buenos Aires Ezeiza, lar da Aerolineas Argentinas, são o
segundo e terceiro com mais pontos de conexão intra-regional,
respectivamente.
Prova 3: Número de Mercados na América
Latina Atendidos em Hubs Regionais
Transportadora do Hub
LATAM
GIG
MEX
Avianca
BOG
LATAM
SCL
17
LATAM
GRU
18
Aerolineas Argentinas
EZE
LATAM
LIM
Copa
PTY
Os serviços financeiros são também um importante pilar da
economia panamenha, com mais de 100 bancos internacionais presentes no país. O Panamá foi um dos primeiros
países da região a adotar a tecnologia 4G e construiu uma
plataforma de comunicação de classe mundial, coberta por
cinco cabos de fibra óptica.
Com estas vantagens, o Panamá foi escolhido como sede
regional para uma lista crescente de empresas multinacionais,
incluindo a Samsung, Adidas, Dell, HSBC, Procter & Gamble,
Maersk, Mars e Nestlé. Somente nos últimos 5 anos, o investimento estrangeiro direto (IED) no Panamá duplicou de 2,2
bilhões de dólares em 2008 para 4,4 bilhões de dólares em
Aerop.
Aeromexico
Grandes iniciativas e programas de investimento têm impulsionado, nos últimos anos, a infraestrutura logística do
Panamá e posicionado o país como um lugar atraente para
negócios e investimentos. O Canal do Panamá, que faz 100
anos este ano, está passando por uma expansão por um
custo de vários bilhões de dólares que lhe permitirá receber
navios três vezes maiores do que aqueles que passam por ali
atualmente. O Panamá também abriga a maior zona franca
das Américas, bem como um setor de serviços de transporte
multimodal, incluindo três grandes portos. No que diz respeito
à infraestrutura do transporte aéreo, o governo tem investido
continuamente em melhorias no Aeroporto de Tocumen para
acomodar o crescimento da Copa e garantir a sua capacidade
de fornecer conectividade inigualável.
9
13
15
20
23
42
0
10
20
30
40
50
Obs.: Exclui os mercados nacionais; o número de destinos inclui o serviço
de todas as transportadoras em cada aeroporto
Cidade do Panamá – Mais do que um Hub de Conexão
Embora a Copa tenha desempenhado um papel crítico no
desenvolvimento da aviação no Panamá, a posição de fortalecimento do país como um hub global de transporte e
serviços é também um gerador cada vez mais importante de
tráfego de/para o Panamá. Buscando capitalizar as vantagens
geográficas exclusivas do país, o governo do Panamá adotou
uma estratégia para estabelecer o país como um nodo de
logística na região, promovendo também um ambiente de
negócios favorável que incentive o investimento estrangeiro.
ICF Internacional
Prova 4: Investimento Estrangeiro
Direto Líquido no Panamá (2007-2013)
(USD bilhões)
5.0
4.5
4.0
3.5
3.0
2.5
$1.9
2.0
1.5
1.0
0.5
_
2007
$4.4
$2.1
$3.0
$3.2
2011
2012
$2.4
$1.3
2008
2009
2010
2013
Fonte: Comissão Econômica para América Latina e o Caribe
(CEPAL)
2
2013, o que representa uma média de crescimento anual de
15 por cento.1 Em 2013, o Panamá superou o Chile para se
tornar o maior receptor de IED na região em porcentagem
do PIB nacional, de acordo com dados do Fundo Monetário
Internacional (FMI).
de Paris, tornando-se apenas a terceira transportadora internacional fora das Américas a dar serviço ao Panamá (a Iberia
foi a primeira, seguida pela KLM). Em dezembro de 2013, a
TAP Portugal anunciou planos para iniciar o serviço de Lisboa
no verão de 2014.
Estima-se que o Panamá mantenha sua posição como a
economia de mais rápido crescimento na região, com crescimento médio anual de 6,2 por cento de 2014 a 2019.2 Na medida em que a economia do Panamá continue a se globalizar
e a atrair o investimento de todo o mundo, a demanda por
viagens aéreas para mercados fora da América Latina continuará crescendo em conjunto com a expansão econômica
do país. Além disso, a Cidade do Panamá está se tornando
rapidamente muito mais do que um hub de conexão.
Esses novos serviços respondem a um período de crescente
demanda por viagens aéreas entre o Panamá e as regiões da
Europa, Ásia e do Oriente Médio. De 2008 a 2013, as viagens
aéreas entre o Panamá e cada uma destas regiões cresceram a
taxas médias anuais acima de 10 por cento. Os serviços atuais
diretos do Panamá para Madri, Amsterdã e Paris representam, respectivamente, o primeiro, segundo e quarto maior
mercado de origem-destino do Panamá fora das Américas.
Como mostrado na Prova 6, Londres, Barcelona, Frankfurt e
Roma são os principais destinos do Panamá fora das Américas
atualmente com serviço direto.
Embora o Panamá goze de uma conectividade inigualável para
os mercados da América Latina, o Aeroporto Internacional
de Tocumen atende relativamente poucos mercados fora da
região. Atualmente, menos de 4% da capacidade internacional
do aeroporto é para destinos fora do hemisfério ocidental.
Classificações
de Demanda
de Passageiros
do Panamá
Serviço
Sem
Escalas
PTY?
Classificação de
Demanda de
Passageiros
do Norte
da América
Latina*
N° de
Destinos
Diretos no
Norte da
América
Latina*
Madri
1
Sim
1
13
Amsterdã
2
Sim
4
6
g Europa
Londres
3
Não
3
1
g Caribe
Paris
4
Sim
2
7
g Estados Unidos/Canadá
Barcelona
5
Não
5
1
g México/ América Central
Frankfurt
6
Não
6
4
g América do Sul
Roma
7
Não
7
2
Manila
8
Não
58
0
Guangzhou
9
Não
23
0
Zurique
10
Não
10
0
Prova 5: Capacidade Internacional
do Tocumen por Região (julho de 2014)
4%
13%
22%
42%
19%
Prova 6: 10 Principais Mercados de
Origem/Destino (O&D) do Panamá fora das Américas
Mercado
*Obs.: O Norte da América Latina inclui o México, a América Central e o
norte da América do Sul; Passageiros O&D no ano que termina no 1T de
março de 2014
Serviço Aéreo Internacional de Longa Distância no
Tocumen
Dois novos serviços internacionais iniciados no final de
2013 e meados de 2014 refletem o crescente interesse das
transportadoras estrangeiras no mercado panamenho. Em
novembro de 2013, a Air France começou o serviço direto
1. Comissão Econômica para América Latina e o Caribe (CEPAL)
2. FMI World Economic Outlook, abril 2014
ICF Internacional
Fonte: IATA PaxIS
Embora a demanda local não seja ainda forte o suficiente para
precisar de novos serviços para esses destinos, a capacidade
da Copa para trazer passageiros de toda a América Latina para
a Cidade do Panamá torna viáveis muitos desses mercados.
Deve-se considerar que Londres, Barcelona, Frankfurt e Roma
também estão entre os principais destinos fora das Américas
3
com origem em países entre o México o e norte da América
do Sul, com os quais a Copa oferece ampla conexão. Esses
destinos são também relativamente pouco atendidos em
outros aeroportos no norte da América Latina; por exemplo,
enquanto Madri, Amsterdã e Paris tem serviço de, no mínimo, 6 aeroportos em toda a região, Londres, o terceiro maior
mercado de origem/destino, só tem serviço de um Aeroporto:
Cidade do México.
Os sócios Star Alliance da Copa estão mais bem posicionados
para tirar proveito de sua capacidade para fornecer tráfego
em serviço para a Europa, Ásia e Oriente Médio. A Lufthansa é
um dos mais fortes candidatos para o novo serviço de longa
distância para a Cidade do Panamá a partir de seu hub em
Frankfurt, e qual é um dos mercados origem/destino menos
atendidos do norte europeu? América Latina. Dada a sua
capacidade de codeshare com a Copa, a Lufthansa seria uma
concorrente eficaz contra a Air France e a Iberia em passageiros
viajando para a Europa.
conseguinte, as transportadoras estrangeiras provavelmente
prestarão cada vez mais atenção às oportunidades de novos
serviços para o Panamá.
Jared Harckham
ICF Internacional
Vice-Presidente
[email protected]
Eric Toler
ICF Internacional
Analista
[email protected]
Enquanto os destinos asiáticos e do Oriente Médio não
estão no topo da lista dos mercados menos atendidos do
Panamá e o norte da América Latina, as conexões de turismo
e negócios em rápida expansão significam que a demanda
continuará crescendo e que, em breve, este serviço poderá
ser garantido. As conexões diretas para essas regiões pela
ANA (Tóquio) e Turkish Airlines (Istambul), também membros
da Star Alliance, da Cidade do Panamá lhes permitiriam ter
acesso a passageiros de toda a região. Embora a capacidade
de codeshare com a Copa seja fundamental para viabilizar
determinadas rotas de longa distância, ela não deve excluir
o serviço a destinos com alta demanda local, como a Iberia,
a Air France e a KLM tem comprovado.
O Futuro da Aviação no Panamá
Visando para o futuro, o mercado da aviação no Panamá está
preparado para um crescimento contínuo, principalmente
nos mercados fora das Américas. A Cidade do Panamá continua consolidando sua posição como centro financeiro e
hub logístico e serve como sede regional para um número
crescente de empresas multinacionais. Além disso, o presidente entrante deverá manter a estratégia de crescimento
do seu antecessor através do investimento em infraestrutura
e desenvolvimento de um hub de logística regional. Por
ICF Internacional
4
Aeronaves Conectadas e
Oportunidades Relacionadas
1. Aeronaves de próxima geração: 787, A380, 747-8, A350XWB, A320NEO,
737MAX, 777X.
ICF Internacional
A320
A320NEO
500
B737
400
B737 MAX
C919
300
CSeries
MS-21
200
100
<
23
22
20
21
20
20
20
19
20
18
20
17
20
16
20
15
20
14
20
20
13
0
Introdução e rápida acumulação de A320NEO e 737 Max
Fuselagem larga (Unidades)
180
A330
160
A350XWB
140
A380
120
B748
100
B767
80
B777
60
B777X
B787
40
20
<
23
22
20
20
21
20
20
19
20
20
18
17
20
20
16
15
20
20
14
0
20
Qual é a importância desta taxa de aumento e rotação da
frota? Que essa mudança na tecnologia das aeronaves dá as
companhias aéreas a oportunidade de mudar a forma como
elas gerenciam suas aeronaves. Um tema frequente ouvido
das operadoras de aeronaves por este autor é que o 787 e
o A380 podem, são e serão operados e geridos de maneira
diferente. Por exemplo, o nível de informação gerada sobre o
787 é consideravelmente maior que a de aeronaves como o
777 que vieram antes. E muitos sistemas de TI e manutenção
de legado das companhias aéreas simplesmente não podem
600
20
Usando a última definição, nos próximos dez anos, a próxima
geração de frota aumentará para 11.300 aeronaves em 45%
ao ano. Mas por que a próxima década é sem precedentes?
Porque, nos próximos dez anos, as companhias aéreas apresentarão cinco novos tipos de aeronaves com, em grande
parte, um rápido aumento da produção (veja 737MAX,
A320NEO, 787 e A350XWB no Gráfico Um). Olhando ainda
mais para o futuro, a frota da próxima geração representará
29.000 aeronaves ou 75% da frota total em 2033.
Fuselagem estreita (Unidades)
13
Hoje, dependendo da sua definição, há algumas aeronaves
“conectadas” em operação. Alguns poderiam defini-las como
“aeronaves que estão continuamente conectadas à terra
durante o voo” (cerca de 3.000), outros podem chamá-las de
aeronaves habilitadas para a próxima geração de IP (Protocolo
de Internet) – 1(menos de 500).
Prova 1: Previsão de Produção
do Transporte Aéreo
20
A indústria da aviação está prestes a passar por um período
sem precedentes em que a frota de transportação aérea passará por mudanças rápidas, proporcionando oportunidades
e desafios importantes para as companhias aéreas e seus
fornecedores.
Introdução e acúmulo de A350XWB,787, 777X
Fonte: ICF Internacional
manipular ou aproveitar a informação e a oportunidade
tecnológica representada por essas aeronaves da seguinte
geração.
A chegada de novas aeronaves também dá às companhias
aéreas a oportunidade de mudar a maneira como fazem sua
5
manutenção, uma atividade que para muitas não é mais um
negócio focal. Assim, por exemplo, vemos agora as companhias aéreas tais como ANA, Qantas, Singapore Airlines, British
Airways e JAL terceirizando a manutenção dos componentes
de seus 787 ou A380 para empresas como LH Technik, SR
Technics, Air France Industries/KLM E&M e agora a Airbus.
O que significa tudo isto para as companhias aéreas e seus
fornecedores? Primeiro, estas novas tecnologias promoverão maior eficiência operacional e facilitarão uma melhor
confiabilidade na programação de horários e nos serviços
para os passageiros. A interoperabilidade de sistemas, EFB,
conectividade e análise de dados terá impacto sobre ATM,
gestão de combustível e controle de operações do dia a dia
(em terra e no ar), proporcionando benefícios na utilização,
no custo e no serviço.
Prova 2: Desenvolvimento da Frota de Jatos
de Transporte Aéreo por Grupos
de Maturidade 2013 vs 2023
(Frota de
Aeronaves)
35,000
CAGR
30,000
g Maduros - Fora de
produção, 7.8%
25,000
20,000
g Maduros - Em
produção, 1,7%
15,000
g Próxima Geração,
42,6%
10,000
5,000
0
Total = 3,6%
2013
2023
Exclui turboélices
Novas: A380, 747-8, 787, 777X, A350, A320neo, 737MAX,
EJets E2, CSeries, C919, ARJ21, MRJ, MS-21, Superjet
Em segundo lugar, as tecnologias relacionadas com capacidade de Internet na cadeia de suprimento de manutenção
também reduzirão os custos. Em combinação com novas
tecnologias, tais como dispositivos portáteis de manutenção,
ETL/EFB, xml, análise de dados e prognósticos, a nuvem,
maior EDI/automação, essas aeronaves da próxima geração
oferecem a oportunidade de reduzir os custos em centenas
de milhões de dólares. Chegará o dia em que os registros de
aeronaves e manutenção não serão mais armazenados em
ICF Internacional
salas cheias de papel, mas na nuvem, acessíveis para aqueles
que os necessitem – as companhias aéreas, MRO, o proprietário, o locador e o OEM.
Em terceiro lugar, estas aeronaves da próxima geração fornecerão muitas oportunidades para melhorar a experiência
do passageiro. As companhias aéreas e os aeroportos podem
procurar fornecer uma experiência integrada da passagem
até a chegada. Os sistemas de entretenimento a bordo e da
cabine podem ser fáceis de usar e consistentes com a experiência do passageiro em outro lugar. As tablets pessoais
provavelmente irão se tornar a interface de mídia e comunicações a bordo para o passageiro. As companhias aéreas não
serão mais fornecedores IFE incorporados, mas fornecedores
de conectividade. As características-chave que terão de ser
entregues serão a segurança de dados e a energia de recarga.
Como os passageiros procuram comprar, conversar (VOIP)
ou assistir a conteúdo personalizado, uma conectividade IP
confiável, capaz e acessível na cabine e em terra durante todo
o voo será essencial.
O principal desafio é – as companhias aéreas e seus fornecedores serão capazes de cobrir as expectativas dos passageiros? Hoje - e ainda mais no futuro - há a expectativa de estar
constantemente envolvido e conectado, de velocidades de
conexão mais rápidas e mais confiáveis e do “último e o melhor”. O maior desafio de todos é que para a adoção realmente
acontecer, todos estes serviços deverão ser acessíveis.
A chegada desses milhares de aeronaves da próxima geração
nas próximas décadas oferece oportunidades. No entanto, as
decisões sobre como será estabelecida a infraestrutura para
dar suporte a isso estão sendo tomadas hoje. Sem protocolos,
padrões e abordagens na indústria, há o risco de incorrer em
ineficiências e custos adicionais. As companhias aéreas e seus
fornecedores precisam tomar as decisões certas agora para
garantir que a capacidade e a oportunidade representada por
essas novas aeronaves sejam aproveitadas no futuro.
David Stewart
ICF Internacional
Vice-Presidente
[email protected]
6
Boeing 737-800 Valores
e Tarifas de Locação
Prova 1: Valores Boeing 737-800
um retorno de dois a três anos no atual ambiente de preços
Ano de fabricação
1998
2002
2006
2010
2013
Valor Atual de Mercado
(2014, milhões de dólares)
16.2
21.4
27.9
35.8
42.9
Tarifas de Locação
Referenciais (2014,
milhares/mês)
180 210
230 270
270 310
310 350
340 380
Esta opinião não representa uma avaliação formal
Presupostos:
Motor: CFM-56-7B26
MTOW (lbs): 174,200
Winglets: Sim
do combustível.
Em alinhamento com diversas missões de companhias aéreas,
a CFM International produz cinco variantes principais do
motor CFM56-7B com classificações de tração de 20.000 lb
st até 27.300 lb st de tração na decolagem. CFM apresentou
recentemente a variante -7BE que, em conjunto com aprimoramentos da aeronave e do motor, proporciona uma melhoria
de 2% na queima de combustível.
Panorama Geral do Mercado Atual e Futuro da Aeronave
Em março de 2014 havia 3.167 aeronaves Boeing série 737-800
em operação comercial ativa com 172 operadoras em todo
Panorama Técnico do Boeing 737-800
o mundo. Em março de 2014, havia apenas nove aeronaves
Lançado em 1994, o Boeing 737-800 iniciou seu serviço em
Boeing 737-800 anunciadas como disponíveis, um nível de di-
1998 com a Hapag-Lloyd Flug como o segundo de cinco
sponibilidade de frota que indicava um mercado global forte
modelos na família 737NG (Next Generation). Sucedendo
para a aeronave. A lista de pedidos por cumprir também é
o 737-400, o 737-800, mais esticado, incorporava uma nova
forte e a Boeing está expandido sua capacidade de produção
asa maior com mais capacidade de combustível e winglets
para entregar a lista atual de pedidos de 1.457 aeronaves 737-
opcionais, atualizações no sistema eletrônico de instrumentos
800. Com uma grande frota em serviço, uma ampla base de
de voo (“EFIS”), na aviônica e nos sistemas de voo da cabine
operadoras e uma forte lista de pedidos, o 737-800 tem uma
de pilotagem e o novo motor série CFM56-7B da CFM Inter-
importante penetração de mercado.
national (“CFM”). O Boeing 737-800 tem um MTOW que varia
de 155.500 lb até 174.000 lb e acomoda 162 passageiros, em
um layout de duas classes, até 189 em uma configuração de
uma única classe. Com os winglets instalados, a aeronave tem
um alcance máximo de 3.115 milhas náuticas (nm).
O 737-800 é considerado pelos investidores e pelas operadoras como a melhor aeronave da família 737 Next Generation
(“NG”) e, por muitos, a melhor aeronave de fuselagem estreita. O 737-800 compete no segmento de mercado de 150
assentos, que é um setor muito ativo. Outros concorrentes
O desempenho e a eficiência de combustível da aeronave
neste segmento incluem o A320-200 em produção (3.290 em
foi aprimorado como resultado da incorporação de winglets
serviço ativo/1.060 na lista de pedidos) e os 737-400 e MD-
opcionais para o cliente. Os winglets podem ser instalados
82/83 (255 e 357 em serviço ativo, respectivamente) fora de
produção. O 737-400 e o MD-82/-83 estão no ocaso de suas
vidas e oferecem concorrência limitada para o 737-800. O
A320-200 é um adversário formidável com uma grande frota
durante a produção ou por modificação subsequente. Para
as companhias aéreas que voam trechos mais longos, a
melhoria de 5-6% na queima de combustível pode fornecer
ICF Internacional
7
em serviço e base de operadores e, com a adição de sharklets,
oferece um aumento de alcance de cerca de 200nm sobre
o 737-800, embora com menor capacidade (150 assentos).
Com uma série de opções de tração, winglets e MTOW, o
737-800 pode servir uma variedade de missões de companhias aéreas, o que tem melhorado as ordens de locação. Sua
flexibilidade operacional, base diversificada de operadores,
uma considerável lista de pedidos e a relativa facilidade de
comercialização de uma aeronave com motores de um único
fabricante devem garantir que esta aeronave permaneça
desejável no mercado no médio prazo. Embora algumas
preocupações tenham sido expressadas quanto à decisão
da Boeing de aumentar a produção da aeronave da série 737
para 42 aeronaves por mês em 2014 e 47 aeronaves por mês
em 2017, a lista de pedidos da série representa mais de cinco
anos de produção no ritmo atual.
Não obstante, o 737-800 enfrenta concorrência significativa
do A320neo que, com considerável sucesso de vendas até a
data, deverá entrar em serviço em 2015 com novas opções de
motor com o PW1100G geared turbofan da Pratt & Whitney
e o Leap-1A avanced turbofan da CFMI, juntamente com
melhorias na fuselagem como winglets “Sharklet”. A melhoria
significativa do A320neo em alcance e carga, juntamente
com uma melhoria de 15% nos custos de combustível e
manutenção - com base em dados da Airbus - e a retenção
de 95% da comunalidade de peças com seu antecessor,
o A320-200ceo (“opção de motor atual”), tem motivado a
Boeing para lançar sua nova família 737 MAX com a primeira
entrega em 2017. A partir de 2017, portanto, o modelo deve
absorver competição fraterna de seu parceiro estável, o 737
MAX 8, com uma expectativa de mercado de redução de
preços depois que as entregas do 737 MAX tenham se acumulado consideravelmente. No entanto, deve se notar que
todos os programas recentes de aeronaves sofreram atrasos
consideráveis e isso pode ser esperado para os programas
A320neo e Boeing 737 MAX que beneficiariam a retenção de
taxas de valor e locação para os modelos existentes.
O suporte para a retenção de valor virá do lançamento da
Aeronautical Engineers, Inc. (“AEI”) de dois programas de
conversão passageiro-cargueiro; um para uma variante do
Boeing 737-800SF com 12 pallets e outro para uma conversão
de 737-800C (“Combi”) com cinco pallets de cabine principal
e até 90 passageiros. Ambas as variantes incluem uma porta
ICF Internacional
de carga de cabine principal de 86” x 140”. ICF SH&E antecipa
a possível entrada em serviço após a certificação em quatro
anos com um custo de conversão de cerca de 3 milhões de
dólares, com os primeiros clientes nas fileiras dos locadores
e companhias aéreas que possuem os ativos. O tempo dos
pedidos de conversão, no entanto, será necessariamente
afetado pela demanda relativa dos passageiros para o modelo e, portanto, a disponibilidade de matéria-prima a preços
económicos.
Prova 2: Boeing 737-800 - Especificações e
Estatísticas
Estatística de Aeronaves
737-800
Aeronaves ativas
3.167
Número na ordem
1.457
Número de operadores
172
Anos de entrega
Desde 1998
Comprimento da fuselagem (m)
Envergadura (m)
39,5
35,8
MTOW (toneladas)
70,5-79,0
Número de passageiros
(típico/máx.)
162/184
Intervalo (nm)
3.115 com 162 passageiros
Obs.: Exclui Ordens MAX
Fonte: Flightglobal ACAS, março de 2014, Web site da OEM
John Mowry
ICF Internacional
Vice-Presidente
[email protected]
Angus Mackay
ICF Internacional
Responsável
[email protected]
Stuart Rubin
ICF Internacional
Responsável
[email protected]
8
Previsão de Frota e MRO
de ICF SH&E para 2013
A frota de transporte aéreo civil 2013 consiste em mais de 26
mil aeronaves gerando despesas MRO globais de 60,7 bilhões
de dólares. Mais de 50% da frota do mundo são aeronaves
de fuselagem estretita, com as restantes aeronaves quase
igualmente divididas entre fuselagem larga, turboélice e jatos
regionais. Aproximadamente 40% das despesas MRO são
para manutenção do motor, seguida pela manutenção de
componentes com 22%, manutenção de fuselagem pesada,
com 15%, e modificações, com 6%.
Prova 2: Despesas MRO do mundo
em 2013 por tipo de manutenção
Modificações
Motores
Estrutura
6%
15%
Prova 1: Frota de transporte aéreo civil
do mundo em 2013 por tipo de aeronave
Linha
17%
Jato
Regional
15%
Tipo de
Aeronave
22%
Fuselagem
estreita
17%
Turboélice
Componentes
50%
18%
Previsão em 2013, dólares, excluindo a inflação
Prova 3: Crescimento da Frota Comercial 2013-2023
Fuselagem
larga
g
40,000
g
g
g
35,000
Fonte: ICF Internacional, ACAS, setembro 2013
30,000
O modelo de previsão de frota exclusivo da ICF SH&E leva em
conta essas realidades econômicas e de mercado. Mesmo
assim, espera-se que a frota cresça fortemente em mais de
3% ao ano ou, dito de maneira mais dramática, a frota ativa
crescerá em quase 1.000 aeronaves por ano. Não há nenhuma surpresa nas fontes deste crescimento: Oriente Médio e
Ásia. Observe que com o crescimento relativamente lento
na América do Norte, sua participação na frota cai 4% na
próxima década.
ICF Internacional
Segmento 40%
MRO
g
g
África
Oriente Médio
América do Sul
Europa
Ásia Pacífico
América do Norte
CAGR
36,400
4,6%
5,6%
4,2%
26,800
25,000
2,4%
20,000
15,000
4,3%
10,000
1,6%
5,000
0
3,1% em média
2013
2023
Fonte: ICF Internacional, ACAS, setembro 2013
9
Durante a próxima década, a demanda de MRO na América
do Sul em dólares absolutos crescerá em quase 3 bilhões de
dólares e seu gasto incremental ultrapassará o da Europa
Ocidental e da África.
Espera-se um crescimento do mercado MRO da América
Latina em quase 6 bilhões de dólares, ou praticamente o
dobro em 2023.
Prova 4: Diferença em Despesas MRO,
2023 vs. 2013 – por Região Global
Prova 6: Despesas MRO da América
Latina em 2013 por sub-região
Bilhões USD
$8.0
Caribe
América
do Sul
$7.0
7%
$6.0
$5.0
$4.0
$3.0
$4.5
$2.0
$3.9
$1.0
$0.0
México y
América C.
$7.1
Ásia
Oriente
Pacífico Médio
(excl. China)
China
$2.9
$2.9
$2.8
$2.0
América Europa América Europa
do Norte do Leste Latina Ocidental
(incl. CIS)
25%
3,2 Bi
$1.9
68%
África
A frota latino-americana de 2013 é formada por mais de 2 mil
aeronaves, gerando despesas MRO de 3,1 bilhões de dólares.
As aeronaves de fuselagem estreita representam 45% da frota
da América Latina, seguidas pelas turboélice com 32% e os
jatos regionais com 16%. As despesas MRO das aeronaves de
fuselagem larga são apenas 7% do mercado. A América do Sul
é a maior região latino-americana, gerando 68% da demanda
MRO, liderada pelos dois grandes grupos de companhias
aéreas: LATAM e Avianca. O México e a América Central geram
25% da demanda MRO e as transportadoras do Caribe geram
7% do total regional de despesas MRO.
Pova 5: Frota de transporte aéreo civil da
América Latina em 2013 por tipo de aeronave
Previsão em 2012, dólares, excluindo a inflação. Inclui turboélices
Prova 7: Despesas MRO da
América Latina 2013-2023
CAGR
g
$7
g
$6
g
g
Modificações
Estrutura Pesada
Linha
Componentes
Motor
6,0%
6%
13%
$5
$3
$2
$0
4,6%
18%
$4
$1
Fuselagem
estreita
Turboélice
g
10,5%
4%
13%
21%
25%
24%
38%
6,6%
6,4%
38%
6,3% em média
2013
2023
32%
2.187
45%
aeronaves
Jato
Regional
16%
7%
Fuselagem
larga
Jonathan Berger
ICF Internacional
Vice-Presidente
[email protected]
Fonte: Flightglobal ACAS, setembro 2013
ICF Internacional
10
ICF Internacional – Especialistas em Aviacão
Por mais de 50 anos, a ICF Internacional (anteriormente ICF SH&E) tem se
dedicado a servir a indústria do transporte aéreo, fornecendo sua expertise
aeroespacial e em aviação para aeroportos, companhias aéreas, governos, agências internacionais, fabricantes e instituições financeiras.
As principais habilidades da empresa incluem estratégias e desenvolvimento
de aeroportos, estratégias e implementação de marketing e atendimento ao
cliente, gerenciamento da demanda; planejamento de aeroportos; marketing do
serviço aéreo e análise do custo-benefício de legislações ambientais, bem como
estratégias, planejamento e operação de companhias aéreas; estudos de carga;
gestão de receitas; avaliações, gerenciamento de manutenção e gestão de ativos;
auditorias de segurança; diligência financeira; privatização, fusões e alianças. Fora
da aviacão, a ICF é uma empresa líder nos setores da energia, meio ambiente e
transporte, segurança pública e defesa, programas sociais, a saude y o negócio de financiamento ao consumo.
Com um compromisso para fornecer consultoria especializada e imparcial, os projetos da ICF estão focados nos resultados
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ICF Internacional
11

Segundo Trimestre de 2014

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