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ANÁLISE DE LIQUIDEZ E CAPITAL DE GIRO
Prof. Ricardo Ferro Tavares
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SUMÁRIO
1. Pontos Indicativos de Riscos.
2. Pontos Indicativos de Riscos Econômico e Financeiro.
3. Principais Causas de Insolvência de Empresas.
4. Análise da Estrutura de Capital, Grau de Liquidez e Capital de Giro.
5. Análise da Estrutura de Capital, Grau de Liquidez e Capital de Giro.
6. Análise da Estrutura de Capital, Grau de Liquidez e Capital de Giro.
7. Análise da Estrutura de Capital, Grau de Liquidez e Capital de Giro.
8. Análise do Grau de Sincronismo de Caixa.
9. Cálculo do Prazo Médio Ponderado.
10. Análises de Balanço e Resultados.
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1. Pontos Indicativos de Riscos
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2. Pontos Indicativos de Riscos
Econômico e Financeiro
AUMENTO DE
CUSTOS VARIÁVEIS
DE PRODUÇÃO
AUMENTO
ACENTUADO DE
CAPITAL DE
TERCEIROS
REDUÇÃO DA
MARGEM DE
CONTRIBUIÇÃO
REDUÇÃO DO GRAU
DE LIQUIDEZ E
VOLUME DE C.GIRO
AUMENTO DAS
DESPESAS VARIÁVEIS
DE VENDAS
AUMENTO NO GRAU
DE LIQUIDEZ DE
CLIENTES
AUMENTO
SIGNIFICATIVO DE
CUSTOS FIXOS
AUMENTO
ACENTUADO DE
DESP.FINANCEIRAS
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3. Principais Causas de Insolvência
de Empresas
PROBLEMAS DE
GERÊNCIA
Problemas de
qualidade gerencial
dado a falha nos
critérios de seleção e
falta de treinamento.
PROBLEMAS DE
ESTRUTURA DE
CAPITAL
Estrutura inadequada
de capital.
Dificuldade de
financiamento de
capital de giro.
PROBLEMAS DE
QUEDA NAS VENDAS
Queda nas vendas.
Aumento competição,
inovação tecnológica,
mudanças de hábitos e
problemas econômicos
e sociais.
PRINCIPAIS
CAUSAS DE
INSOLVÊNCIA
DE EMPRESAS
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4. Análise da Estrutura de Capital, Grau
de Liquidez e Capital de Giro
BALANÇO PATRIMONIAL
ATIVO
ATIVO
CIRCULANTE
PASSIVO
400.000
PASSIVO
CIRCULANTE
350.000
REALIZÁVEL A
LONGO PRAZO
100.000
EXIGÍVEL A
LONGO PRAZO
150.000
ATIVO
PERMANENTE
200.000
PATRIMÔNIO
LÍQUIDO
200.000
700.000
TOTAL DO
PASSIVO
700.000
TOTAL DO
ATIVO
CAPITAL DE GIRO = AC – PC = 50.000
LIQUIDEZ CORRENTE = AC : PC = 1,14
(OU CAPITAL CIRCULANTE LÍQUIDO)
(CONCEITO DE LIQUIDEZ)
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5. Análise da Estrutura de Capital, Grau
de Liquidez e Capital de Giro
BALANÇO PATRIMONIAL
ATIVO
ATIVO
CIRCULANTE
PASSIVO
300.000
PASSIVO
CIRCULANTE
400.000
REALIZÁVEL A
LONGO PRAZO
100.000
EXIGÍVEL A
LONGO PRAZO
150.000
ATIVO
PERMANENTE
300.000
PATRIMÔNIO
LÍQUIDO
150.000
700.000
TOTAL DO
PASSIVO
700.000
TOTAL DO
ATIVO
CAPITAL DE GIRO = AC – PC = (100.000)
LIQUIDEZ CORRENTE = AC : PC = 0,76
(OU CAPITAL CIRCULANTE LÍQUIDO)
(CONCEITO DE LIQUIDEZ)
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6. Análise da Estrutura de Capital, Grau
de Liquidez e Capital de Giro
* CAPITAL DE GIRO DE CARÁTER VARIÁVEL
* Para Atendimento de Necessidades Temporárias.
* Pode ser Financiado com Recursos à Curto Prazo.
* CAPITAL DE GIRO DE CARÁTER PERMANENTE
* Para Atendimento de Necessidades Permanentes.
* Deve ser Financiado com Recursos a Longo Prazo
ou Patrimônio Líquido.
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7. Análise da Estrutura de Capital, Grau
de Liquidez e Capital de Giro
ANÁLISE DA NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO
NECESSIDADE DE CAPITAL DE
GIRO VARIÁVEL
NECESSIDADE DE CAPITAL DE
GIRO PERMANENTE
ENVOLVE ASPECTOS DE CURTO
PRAZO
ENVOLVE ASPECTOS DE LONGO
PRAZO
DESCONTO DE DUPLICATAS,
DESCONTO DE CHEQUES,
FORNECEDORES , ETC.
INTEGRALIZAÇÃO DE CAPITAL,
DEBÊNTURES, DESMOBILIZAÇÃO,
EMPRÉSTIMOS A LONGO PRAZO
EXIGE MAIOR ATENÇÃO DA
GERÊNCIA FINANCEIRA
EXIGE ATENÇÃO DOS SÓCIOS
OU ACIONISTAS
GERÊNCIA
FINANCEIRA
SÓCIOS OU
ACIONISTAS
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8. Análise do Grau de Sincronismo
de Caixa
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9. Cálculo do Prazo Médio Ponderado
CÁLCULO DOS PRAZOS MÉDIO ARITMÉTICO E PONDERADO
DESCRIÇÃO
VALOR EM R$
1.000,00
FINANCIADO
“A”
MULTIPLICADO
POR
NÚMERO DE
PARCELAS
MENSAIS
“B”
RESULTADO DE
FÓRMULA
MATEMÁTICA
CLIENTE “A”
100,00
X
30
3.000,00
CLIENTE “B”
300,00
X
60
18.000,00
CLIENTE “C”
800,00
X
90
72.000,00
TOTAL
93.000,00
TOTAL
PRAZO
PONDERADO
PRAZO
ARITMÉTICO
1.200,00  Dividido por
PRAZO MÉDIO PONDERADO:
RESULTADO DA MULTIPLICAÇÃO (A x B)
DIVIDO PELA SOMATÓRIA DOS VALORES
DOS EMPRÉSTIMOS EM “A”.
77,50
PRAZO MÉDIO ARITMÉTICO:
RESULTADO DA SOMA ARITMÉTICA DE
(30+60+90) DIVIDIDO POR TRÊS.
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180/3 = 60
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10. Análise de Balanço e Resultados
Composição Vertical e Evolução Horizontal
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10. Análise de Balanço e Resultados
Composição Vertical e Evolução Horizontal
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10. Análise de Balanço e Resultados
Composição Vertical e Evolução Horizontal
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10. Análise de Balanço e Resultados
Índices de Análise de Balanço
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Agradecimento:
Grato a todos pela atenção
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