Apresentação Apimec SP - 3T05 - Iochpe

Transcrição

Apimec São Paulo
Novembro de 2005
2
ESTRUTURA SOCIETÁRIA: SET-05
Iochpe-Maxion S.A.
(14 Empregados)
Consolidado =6.421 Empregados
99.99%
Maxion Componentes
Estruturais Ltda.
6,2%
93,7%
Maxion Sistemas
Automotivos Ltda.
Divisão Rodas
e Chassis
(3.325 Empregados)
50%
Amsted Maxion Fund. e
Equip. Ferroviários S.A.
(4.564 Empregados)
Divisão Comp.
Automotivos
(800 Empregados)
50%
Amsted
Industries
3
COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA: SET- 05
Acordo de Acionistas
Família Iochpe
ON 75,6%
PN
0,4%
TOT 26,4%
BNDES Participações
ON
21,8%
PN
62,2%
TOT 48,2%
Outros
ON
2,6%
PN 37,4%
TOT 25,4%
Iochpe-Maxion
Iochpe-Maxion S.A.
Ações Emitidas (pós–grupamento)
Ordinárias
Preferenciais
18.428.597
34.803.707
34,62%
65,38%
Total
53.232.304 100,00%
4
FATO RELEVANTE DE 04/10/2005
A IOCHPE MAXION S.A., nos termos do artigo 157, Parágrafo 4º, da Lei nº 6.404, de 15.12.1976, e alterações
posteriores, e da Instrução CVM nº 358, de 03.01.2002, informa ao mercado que seus acionistas BNDES
Participações S.A. – BNDESPAR (“BNDESPAR”) e Fundo de Participação Social – FPS (“FPS”) comunicaram à
Companhia a intenção de realizar uma oferta pública de distribuição de parte relevante de sua carteira de ações
preferenciais de emissão da IOCHPE–MAXION S.A., com previsão de esforço de vendas para investidores
estrangeiros qualificados (“Oferta Pública”).
As características da Oferta Pública serão definidas pela BNDESPAR e pelo FPS, em conjunto com as instituições
que atuarão, em consórcio, como coordenadores da distribuição.
A realização da Oferta Pública estará ainda sujeita a prévio registro na Comissão de Valores Mobiliários – CVM e
à aprovação da respectiva documentação pelas autoridades competentes.
As demais informações pertinentes à Oferta Pública serão divulgadas ao mercado oportunamente, de acordo
com a legislação em vigor.
5
IOCHPE – MAXION: PERFIL
• Fábricas localizadas em São Paulo e Minas Gerais
6
PARTICIPAÇÃO NA VENDA LÍQUIDA CONSOLIDADA (%)
9M05 - R$ 1.136,5 MM
Divisão Comp.
Autom.
Divisão Comp.
Autom.
7%
38%
Amsted
Maxion (*)
9M04 – R$ 786,8 MM
14%
55%
Divisão
Rodas e
Chassis
(*) Considera 50% da venda líquida da Amsted Maxion na consolidação
29%
Amsted
Maxion (*)
57%
Divisão
Rodas e
Chassis
7
DIVISÃO RODAS E CHASSIS (*)
(*) Divisão da
55%
8
DIVISÃO RODAS E CHASSIS : PERFIL
• Conformação de chapas de aço
• Foco no segmento de veículos comerciais (caminhões, ônibus,pick ups e
máquinas agrícolas)
• Investimento contínuo resultando em parque industrial sem paralelo na
América do Sul
• Liderança no mercado brasileiro
• Base para exportação (13% das vendas)
9
DIVISÃO RODAS E CHASSIS
Chassis e Longarinas - 56% da venda líquida
Pesado
Longarinas
Chassis
Médio
Leve
Peças Estampadas
Peças
Estruturais
10
Rodas Rodoviárias - 44% da venda líquida
11
IND. AUTOMOBILÍSTICA (UNIDADES)
Produção
Exportação
9M05
9M04
Var%
9M05 9M04
Var%
269,4
224,9
20%
105,8
76,6
38%
9 Caminhões
88,7
79,5
12%
25,5
19,2
33%
9 Ônibus
28,1
21,4
31%
14,5
8,1
79%
9 Máquinas Agrícolas
43,4
53,0
(18%)
24,6
23,2
6%
9 Utilitários
Fonte: Anfavea
12
Indústria Automobilística – Produção Brasileira
400
Pickups
350
300
250
200
150
100
50
0
9
19
4
9
19
5
9
19
6
LTM = últimos 12 meses
9
19
7
9
19
8
9
19
9
0
20
0
0
20
1
0
20
2
0
20
3
0
20
4
3T
LT
5
0
M
13
160
Caminhões
140
Ônibus
120
100
80
60
40
20
M
05
LT
04
3T
20
03
20
02
20
01
20
00
20
99
19
98
19
97
19
96
19
95
19
19
94
0
14
80
Máquinas Agrícolas
70
60
50
40
30
20
10
M
05
LT
04
3T
20
03
20
02
20
01
20
00
20
99
19
98
19
97
19
96
19
95
19
19
94
0
15
DIVISÃO RODAS E CHASSIS (R$ MM)
1.000
Venda Líquida
750
G
CA
500
250
0
R
8%
3
=
804
.
a
.
a
∆%
626
397
174
2000
208
241
2001
2002
2003
∆%
2004
%
= 15
173
199
3T04
3T05
3T05 LTM
CAGR = Crescimento Anual Composto / LTM = últimos 12 meses
0
=4
%
628
450
9M04
9M05
16
Chassis – 9M05
Participação de Mercado (%)
Maxion
70%
Vendas por Clientes (%)
Volkswagen
26%
General
Motors
12%
29%
3%
OEM
27%
Dana
Daimler
Chrysler
9%
Ford
6%
Scania
5%
3%
10%
Exportação
Dana
Outros
17
Rodas – 9M05
Maxion
59%
9%
Outros
32%
Borlem
Volkswagen
Tratores
13%
21%
Repo10% sição
Exportação
9% Scania
24%
8%
10% 5%
Outros
Volvo
Daimler
Chrysler
18
Chassis - Novos Contratos: R$ 75,3 MM Anuais
Produto / Cliente
País
Brasil
Início de
Produção
Set.05
Vendas Anuais
R$ MM
21,6
Prensados leves/médios - DaimlerChrysler
Chassis - Volkswagen
Brasil
Jul.05
17,8
Longarinas e Estampados - AM General
E.U.A.
Jan.06
12,0
Prensados - ArvinMeritor
Brasil
Mai.05
9,8
Longarinas - DaimlerChrysler
Brasil
Dez.05
7,0
Prensados Médios - DaimlerChrysler
Brasil
Out.05
3,1
Brasil
Jan.05
2,7
Alemanha
Jun.05
0,5
Brasil
Mai.05
0,4
Alemanha
Mai.05
0,4
Prensados - DaimlerChrysler
Prensados Médios - Volkswagen
19
Rodas - Novos Contratos: R$ 39,8 MM Anuais
CLIENTE
País
Nyanza / Sarl El Jaouda / ECTC / Region 4 /
Cacomiaf / Maxprest / Barakat / MISSalhya / Long Life / Royal Vulcanising /
África
Início de
Vendas Anuais
Produção
R$ MM
Nov.04 / Out.05
16,9
Dunlop / Special Falgar / Kristana Spiros
Europa
Out.05
5,3
Radial LLantas / Sultana / Servillantas /
Ruedas y Ejes / Dina Camiones
Nordex / Wilar Technic / Master Cargo /
Michelin / Fillar
John Deere
México
Mai.05 / Jul.05
3,7
América do Sul
Jan.05 / Out.05
3,4
Brasil
Mar.06
3,2
E.U.A.
Oriente Médio
Jan.05
Jan.05 / Mai.05
2,8
2,3
Russia / Lituânia
Jan.05
1,4
Alemanha / Marrocos
Set.05
0,8
GKN / Accuride
Mag Group / Ahmed Khalfan / Alkha Teeb&
Sons
Petromaster / Skuba
Continental
20
AMSTED MAXION
38%
21
AMSTED MAXION : PERFIL
• Operação integrada de vagões ferroviários: fundidos e montagem
• Investimentos produtivos e tecnologia resultando em parque industrial e
engenharia de produto sem paralelos na América do Sul
• Fundidos em aço
-
Transformação da sucata de aço
Foco no segmento de equipamentos ferroviários e industriais
Liderança no mercado brasileiro
Base para exportação
• Montagem de vagões
- Montagem de componentes e fundidos
- Liderança no mercado brasileiro
30%
22
AMSTED MAXION : PRINCIPAIS PRODUTOS
RODAS
VAGÕES
FERROVIÁRIAS
DE CARGA
TRUQUES
30%
23
MERCADO NACIONAL DE EQUIPAMENTOS FERROVIÁRIOS - VENDA
3T05
3T04
∆%
9M05
9M04
∆%
2.223
1.579
41%
5.495
4.195
31%
18,0
13,6
32%
41,1
30,4
35%
9 Vagões
(unidades)
9 Rodas ferroviárias
(mil unidades)*
9 Fundidos ferroviários
(mil toneladas)*
1,6
0,7
130%
4,3
(*) Somente reposição - não inclui rodas e fundidos usados na montagem de nossos vagões
Fonte: Amsted-Maxion
30%
2,7
59%
24
Units
Indústria Brasileira de Equipamentos Ferroviários - Venda
8000
Vagões Ferroviários
7000
6000
5000
4000
3000
2000
1000
M
05
LT
04
3T
20
03
20
02
20
01
20
00
20
99
19
98
19
97
19
96
19
95
19
19
94
0
25
Units
60000
Rodas Ferroviárias
50000
40000
30000
20000
10000
M
05
LT
04
03
20
01
02
20
20
3T
Não inclui rodas usadas na montagem de nossos próprios vagões
20
00
20
99
19
98
19
97
19
96
19
95
19
19
94
0
26
Tons
6000
Fundidos Ferroviários
5000
4000
3000
2000
1000
M
05
LT
04
02
03
20
20
3T
Não inclui fundidos usadas na montagem de nossos próprios vagões
20
01
20
00
20
99
19
98
19
97
19
96
19
95
19
19
94
0
27
TRANSPORTE FERROVIÁRIO BRASILEIRO
500
Milhões de ton. transportadas
,7%
4
=
%
CAGR
400
300
254 260 260
289
302
301
331
351
,9%
∆% = 4
212,7 223,2
200
30%
100
0
97
98
99
00
Fonte: ANTF / Revista Ferroviária
CAGR = Crescimento Anual Composto
01
02
03
04
Jan - Jul
04
05
28
Por Mercadoria - 2004
Por Operador - 2004
Outros
15%
ALL
6%
Brasil
Ferrov.
4%
Outros
2%
Grãos
8%
MRS
28%
Siderurgicos
8%
Minérios
69%
Fonte: ANTF
30%
CVRD
60%
29
Matriz de Transporte de Cargas
% Transporte Ferroviário de Carga
% por modal - 2003
Ferroviário Rodoviário Hidroviário
Rússia
81%
08%
11%
Índia
50%
50%
00%
Canadá
46%
43%
11%
Austrália
43%
53%
04%
EUA
43%
32%
25%
Brasil
24%
62%
14%
30%
24%
21%
20%
10%
0%
1997
Fonte: ANTF
2003
30
FROTA BRASILEIRA DE VAGÕES (unidades)
Jun/05
Jun/04
∆ unid.
∆%
9 CVRD / FCA
37.843
32.372
5.471
17%
9 MRS
13.441
12.490
951
8%
9 ALL
12.730
11.805
925
8%
9 Brasil Ferrovias
10.506
10.162
344
3%
2.292
2.266
26
1%
76.812
69.095
7.717
11%
9 Outros
Fonte: Revista Ferroviária
31
AMSTED MAXION – 9M05
Vagões Ferroviários
80%
Rodas Ferroviárias
17%
Fundidos Ferroviários
80%
Fundidos Industriais
Fonte: Amsted-Maxion
42%
CVRD/
FCA
55%
Expor21% tação
30% 11%
4% 6%
3%
Outros Cater- MRS
pillar
ALL
32
AMSTED MAXION (R$ MM)
1.400
Venda Líquida (*)
1.200
1.000
800
G
CA
600
R
7%
5
=
.
a.a
∆%
646
∆%
328
400
200
1.054
122
110
4%
7
=
8%
8
=
872
464
328
189
120
0
2000
2001
2002
2003
2004
3T05LTM
3T04
3T05
(*) Venda da Amsted Maxion. Considera-se 50% da venda para efeitos de consolidação
9M04 9M05
33
AMSTED MAXION
Contratos Spot 2005/2006 – Vagões – R$ 1,28 Bilhão (*)
à CVRD / FCA – 6.032 un.
à Brasil Ferrovias – 247 un.
à MRC (Mitsui / Bunge / ALL) – 350 un.
à CVG Ferrominera Orinoco – 225 un.
à Comilog – 126 un.
à CBG Compagnie des
Bauxites de Guinee – 22 un.
Entregas (unidades)
à Entregues jan-set 2005
à A entregar out-dez 2005
à Total 2005
à Total 2006
30%
à MRS – 716 un.
à Total – 7.718 un.
4.719
1.698
6.417
1.301
34
AMSTED MAXION
Contratos Recorrentes : R$ 255,6 MM Anuais (*)
à ASF-Amsted (EUA) – cunhas de fricção, ponteira e laterais – R$ 136,2 MM
à Caterpillar (Brasil e EUA) – peças para tratores – R$ 102,7 MM
à Metso (França) – peças britadores – R$ 6,5 MM
à Montadoras Caminhões (Brasil) – quinta roda – R$ 4,8 MM
à Komatsu / CNH (EUA e Itália) – fundidos industriais – R$ 5,4 MM
Consolidado
Setembro 2005
36
EXPORTAÇÕES (%)
Exportações – US$ 69,7MM / R$ 177,1 MM – 9M05 (US$ 33,6MM / R$ 99,5MM – 9M04)
Segmento (%)
Destino (%)
Chassis
Canadá
11%
37%
9% 3%
México
26%
E.U.A. 42%
América
do Sul
52%
Rodas
Rodoviárias
Equip.
Ferrov.
Importações 9M05 - US$ 15,9MM / R$ 39,1MM (*)
(*) inclui US$ 1,6MM / R$ 4,2MM de máquinas e equipamentos
1%
11%
8%
África/
Or. Médio
Asia/
Europa
Oceania
37
R$ MM
VENDAS LÍQUIDAS (R$ MM)
1750
Fim da
1500
fase de
1250
desinvestimento
R
G
CA
4%
4
=
.
a.a
1.449
∆%
1.099
1000
750
4%
4
=
1.137
787
676
624
374
500
411
250
0
2000
2001
2002
2003
2004
3T05
LTM
CAGR = Taxa composta de crescimento anual / LTM = últimos 12 meses
9M04
9M05
38
LUCRO BRUTO
R$ MM
% V.L.
300
50%
277
250
228
224
40%
200
175
137
150
30%
116
100
80
21%
87
21%
19%
20%
21%
22%
19%
20%20%
50
10%
0
2000
2001
2002
2003
2004
3T05
LTM
9M04
9M05
39
EBIT
% V.L.
R$ MM
50%
200
160
40%
160
137
127
120
30%
104
20%
80
58
46
40
7%
27
7%
36
9%
12%
9%
11%
13%
12%
10%
0%
0
2000
2001
2002
2003
2004
3T05
LTM
9M04
9M05
40
DESPESAS FINANCEIRAS LÍQUIDAS
% V.L.
R$ MM
40%
80
35%
60
56
30%
54
25%
41
38
40
20
33
9%
11%
36
20%
26
13%
29
15%
10%
6%
3%
2%
3%
3%
0
5%
0%
2000
2001
2002
2003
2004
3T05
LTM
9M04
9M05
41
RESULTADO OPERACIONAL APÓS FINANCEIRAS
% V.L.
R$ MM
140
15%
124
120
94
9%
100
9%
80
108
10%
10%10%
78
5%
60
3%
40
0%
19
20
0
-2%
-20
-10
-4%
-14
-4%
-5%
-18
-10%
-40
2000
2001
2002
2003
2004
3T05
LTM
9M04
9M05
42
EBITDA
% V.L.
R$ MM
200
50%
187
180
157
156
160
140
126
120
100
30%
89
89
80
60
40%
14%
58
16%
69
17%
20%
13%
14%
16%
13%
14%
40
10%
20
0
0%
2000
2001
2002
2003
2004
3T05
LTM
9M04
9M05
43
ENDIVIDAMENTO BANCÁRIO LÍQUIDO
x EBITDA
R$ MM
250
200
5
195
4
176
151
161
158
150
100
3
106
2,2
102
2
65
1,5
1,1
50
115
1,3
1,1
0,9
1
0,9
1
0,6
0
0
2000
2001
2002
2003
2004
3T04
LTM
1T05
LTM
2T05
LTM
3T05
LTM
44
DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO - CONSOLIDADO (R$ Mil)
3º Trimestre
2.005
386.726
(308.292)
% V.L.
100,0%
-79,7%
2.004
304.717
(230.255)
% V.L.
100,0%
-75,6%
Var. (%)
26,9%
33,9%
78.434
20,3%
74.462
24,4%
5,3%
(24.826)
-6,4%
(26.070)
-8,6%
-4,8%
53.608
13,9%
48.392
15,9%
10,8%
(11.483)
-3,0%
(3.190)
-1,0%
260,0%
Lucro operacional
42.125
10,9%
45.202
14,8%
-6,8%
Resultado não operacional
(5.026)
-1,3%
(15.798)
-5,2%
-68,2%
Lucro antes do IR/CS e participações
37.099
9,6%
29.404
9,6%
26,2%
(15.060)
-3,9%
(2.025)
-0,7%
643,7%
Lucro líquido do período
22.039
5,7%
27.379
9,0%
-19,5%
EBITDA
60.595
15,7%
55.439
18,2%
9,3%
Vendas líquidas
(-) Custo dos produtos vendidos
Lucro bruto
Despesas operacionais
Lucro antes das despesas financeiras
Despesas financeiras líquidas
Impostos (IR/CS) e participações
45
DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO - CONSOLIDADO (R$ Mil)
Janeiro a Setembro
2.005
1.136.485
(912.956)
% V.L.
100,0%
-80,3%
2.004
786.811
(612.189)
% V.L.
100,0%
-77,8%
Var. (%)
44,4%
49,1%
Lucro bruto
223.529
19,7%
174.622
22,2%
28,0%
Despesas operacionais
(86.227)
-7,6%
(70.472)
-9,0%
22,4%
Lucro antes das despesas financeiras
137.302
12,1%
104.150
13,2%
31,8%
Despesas financeiras líquidas
(29.149)
-2,6%
(26.437)
-3,4%
10,3%
Lucro operacional
108.153
9,5%
77.713
9,9%
39,2%
Resultado não operacional
(15.073)
-1,3%
(20.110)
-2,6%
-25,0%
93.080
8,2%
57.603
7,3%
61,6%
(39.144)
-3,4%
(15.906)
-2,0%
146,1%
53.936
4,7%
41.697
5,3%
29,4%
157.286
13,8%
126.400
16,1%
24,4%
Vendas líquidas
(-) Custo dos produtos vendidos
Lucro antes do IR/CS e participações
Impostos (IR/CS) e participações
Lucro líquido do período
EBITDA
46
IOCHPE-MAXION: DESEMPENHO DAS AÇÕES
R$ MILHÕES
30
R$ / AÇÃO (*)
20,0
VOLUME / PREÇO MÉDIO MENSAL
IOCHPE-MAXION PN (MYPK4)
25
16,3
23,9
16,0
15,9
22,3
16,2
15,5
14,1 14,2
VOLUME
20
14,4
12,4
PREÇO
15
8,7
17,8
15,2
9,6
10,0
8,5
12,2
6,8
10,0
5,5
10
15,0
14,2
13,6
4,9 4,7
4,0
4,0
5
3,2
4,1
4,0
3,8
3,9
4,1
6,2
6,7
6,3
4,2
2,7
2,8
6,7
5,8
6,9
6,9
5,0
4,2
3,2
3,3
0,9
de
z/
03
ja
n/
04
fe
v/
04
m
ar
/0
ab 4
r/
0
m 4
ai
/0
ju 4
n/
04
ju
l/
0
ag 4
o/
04
se
t/
0
ou 4
t/
0
no 4
v/
0
de 4
z/
04
ja
n/
05
fe
v/
05
m
ar
/0
ab 5
r/
0
m 5
ai
/0
5
ju
n/
05
ju
l/
0
ag 5
o/
05
se
t/
0
ou 5
t/
05
-
(*) pós-grupamento
-
47
IOCHPE – MAXION: GOVERNANÇA E MERCADO DE CAPITAIS
• Empresa de capital aberto desde 1984 / ADR nível I desde 1994
• Conselho de Administração com 2 membros independentes e
sem participação da Diretoria
• Conselho Fiscal com 1 representante dos minoritários
• Dividendos – 37% do lucro líquido acumulado com adicional de 10% para as
preferenciais
- Resultado 2004 / Pago em Abril 2005 : R$ 16,1 MM / Yield – 2,3% (Base: 31.12.2004)
• Adoção Nível 1
• Comitê de Auditoria e Código de Ética
48
IOCHPE – MAXION: GOVERNANÇA E MERCADO DE CAPITAIS
Fato Relevante
A Iochpe-Maxion S.A. informa que seu Conselho de Administração autorizou a
Diretoria a celebrar o Contrato de Adesão de Práticas Diferenciadas de
Governança Corporativa – Nível 1, entre a Companhia e a Bolsa de Valores de
São Paulo, bem como praticar todos os atos necessários para a formalização da
referida adesão ao Nível 1.
Informações Adicionais
3ºTri 2005
50
DIVISÃO COMPONENTES AUTOMOTIVOS (*)
(*) Divisão da
7%
51
DIVISÃO COMPONENTES AUTOMOTIVOS: PERFIL
•
•
•
•
•
Estamparia leve
Montagem de peças
Foco no segmento de carros de passageiros
Liderança no mercado brasileiro nos principais produtos
Forte tendência para globalização
52
DIVISÃO COMPONENTES AUTOMOTIVOS: PRINCIPAIS PRODUTOS
ALAVANCAS
CONJUNTO
FREIO DE MÃO
DE PEDAIS
MACACOS
53
IND. AUTOMOBILÍSTICA (UNIDADES)
Produção
Exportação
3T05
3T04
Var%
3T05
3T04
Var%
493,9
468,7
5%
154,5
147,1
5%
9M05
9M04
Var%
9M05 9M04
Var%
11%
457,6 363,2
26%
Automóveis
1.448,7 1.303,7
54
2000
Carros
1500
1000
500
M
05
LT
04
3T
20
03
20
02
20
01
20
00
20
99
19
98
19
97
19
96
19
95
19
19
94
0
55
DIVISÃO COMPONENTES AUTOMOTIVOS (R$ MM)
200
Venda Líquida
C
150
4%
AGR =
a.a.
150
114
100
99
94
∆ % = (3
118
1% )
105
98
∆% = (3
8
37
50
73
%)
23
0
2000
2001
2002
2003
2004
3T05LTM
3T04
3T05
9M04
9M05
56
DIVISÃO COMPONENTES AUTOMOTIVOS
Alavancas de freio de mão
43%
Conjunto de Pedais
27%
Macacos
20%
Fechaduras
Maçanetas / Cilindros / Chaves (MCC)
5%
Fiat
Volkswagen
24%
21%
11%
25%
5%
General
Motors
10%
9%
Ford
Outros
Brose
57
DIVISÃO COMPONENTES AUTOMOTIVOS
Novos Contratos: R$ 8,4 MM Anuais
Modelo - Cliente
Produto
Início de
Produção
Vendas Anuais
R$ MM
FLP - Fiat
Trava/Reforço Carroceria
Jun.06
2,9
Nova Cabine - VW
Jogo de Maçanetas
Nov.05
1,6
310 - Fiat
Dobradiças
Dez.06
1,4
Fox Euro - VW
Macacos / Fechos
Jun.05
1,1
Idea - Fiat
Comp. Estampados / Soldados
Out.06
0,5
Idea - Fiat
Dobradiças
Ago.05
0,4
Uno - Fiat
Suporte
Jan.06
0,3
Pick-up FLP - Fiat
Dobradiças
Jun.06
0,2
Benchmark
3º Tri 2005
59
BENCHMARK – LUCRO BRUTO (% VENDA LÍQUIDA)
Gentex
Eaton
Stoneridge
Strattec
Borg Warner
Iochpe-Maxion
Cummins
Accuride
Federal Mogul
Titan
Autoliv
Tenneco
Marcopolo
Johnson Controls
Dura
TRW Auto
American Axle
3T04
Valeo
3T05
Superior
Lear
0%
10%
20%
30%
40%
Média = 16%
Fonte: Resultados publicados pelas próprias empresas
Resultados de nove meses de 2005 de cada empresa, com exceção de Strattec com resultados de 3 meses e
Johnson Controls com resultados de 12 meses.
60
BENCHMARK – EBIT ( % VENDA LÍQUIDA )
Gentex
Accuride
Iochpe-Maxion
Eaton
Autoliv
Titan
Borg Warner
Cummins
Tenneco
Stoneridge
Marcopolo
Johnson Controls
TRW Auto
Dura
American Axle
Valeo
Strattec
Federal Mogul
3T05
3T04
Superior
Lear
-15%
-5%
5%
15%
25%
Média = 6%
61
BENCHMARK – EBITDA ( % VENDA LÍQUIDA )
Accuride
Iochpe-Maxion
Autoliv
Borg Warner
Titan
Cummins
Strattec
Tenneco
American Axle
TRW Auto
Federal Mogul
Dura
Johnson Controls
Marcopolo
3T04
3T05
Lear
-10%
0%
10%
20%
Média - 9%
30%
Endividamento
3º Tri 2005
63
ENDIV. POR MODALIDADE – CONSOLIDADO – SET05 (R$ MM)
MODALIDADE
Trade Finance / ACC / Res. 2770
Finame / BNDES / BDMG / EXIM
Outros empréstimos em Reais
CURTO
PRAZO
21,3
31,7
19,5
72,5
(-) Caixa e Aplicações Financeiras
17,3
Endividamento Líquido
55,2
LONGO
PRAZO
23,1
82,5
105,6
TOTAL
44,4
114,2
19,5
178,1
17,3
105,6
160,8
64
ENDIV. POR INDEXADOR – CONSOLIDADO – SET05 (%)
TJLP
61%
CUSTO MÉDIO (9M05)
Em R$ - 73% CDI
25%
Dólar
3% 11%
IGPM
CDI
Em US$ - 7,0% a.a.
65
EXPOSIÇÃO CAMBIAL – CONSOLIDADO – SET05 (US$ MM)
Balanço
Ativos em moeda estrangeira
. Aplicações financeiras / Investimentos
. Contas a receber de clientes
Passivos em moeda estrangeira
. Dívidas bancárias
. Contas a pagar de fornecedores
Posição líquida
3,6
20,4
24,0
(20,0)
(3,0)
(23,0)
1,0
Demonstrações Financeiras
3º Tri 2005
67
BALANÇO PATRIMONIAL – CONSOLIDADO (R$ Mil)
ATIVO
CIRCULANTE
Disponibilidades
Clientes
Estoques
Impostos a recuperar
Outras contas
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO
Impostos a recuperar
Clientes
Imposto de renda diferido
Outras contas
Set/05
Set/04
17.326
170.239
163.831
25.920
12.870
390.186
26.022
142.303
145.730
28.948
16.895
359.898
28.204
4.504
40.090
6.745
79.543
3.908
5.208
42.959
9.508
61.583
PASSIVO
CIRCULANTE
Financiamentos e debêntures
Fornecedores
Adiantamento de clientes
Salários, encargos e outros
Impostos a recolher
Provisões diversas
Outras contas
EXIGÍVEL A LONGO PRAZO
Financiamentos
Provisões diversas
Outras contas
MINORITÁRIOS
PERMANENTE
Investimentos
Imobilizado
Diferido
TOTAL ATIVO
210
216.700
3.144
220.054
265
155.726
8.236
164.227
689.783
585.708
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Capital social
Reserva de lucros
Lucros acumulados
TOTAL PASSIVO
Set/05
Set/04
72.476
77.235
35.354
35.086
31.028
15.970
17.300
284.449
111.395
62.191
22.670
27.775
13.862
15.942
25.050
278.885
105.635
40.494
18.831
164.960
65.867
32.050
15.515
113.432
205
159
161.463
24.770
53.936
240.169
161.463
31.769
193.232
689.783
585.708

Apresentação Apimec SP - 3T05 - Iochpe

Transcrição

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