Souza Cruz

Souza Cruz
Resultados Acumulados Set. 2010
AGENDA
 GOVERNANÇA – MODELO DE GESTÃO
 CIGARROS – MERCADO E DISTRIBUIÇÃO
 FUMO – NEGÓCIO / SISTEMA INTEGRADO
 RESULTADOS CONSOLIDADOS
 NEGOCIAÇÃO DAS AÇÕES
 SUSTENTABILIDADE
Modelo de Governança
ASSEMBLÉIA GERAL
CONSELHO
FISCAL
COMITÊ DE
RESPONSABILIDADE
SOCIAL
CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
8 membros
COMITÊ DE
AUDITORIA
AUDITORIA
INDEPENDENTE
DIRETORIA
GRUPOS
FUNCIONAIS
AUDITORIA
INTERNA
GRUPOS E
SUB-COMITÊS
MULTIFUNCIONAIS
CIGARROS – MERCADO & DISTRIBUIÇÃO
PERFIL E COMPORTAMENTO DO CONSUMIDOR
O Brasil é um dos 10 maiores mercados de cigarro do mundo
Perfil do Consumidor
Masculino
Feminino
18-29
30+
AB
CDE
População
Adulta
Fumante
Adulto
47%
53%
33%
67%
38%
62%
54%
46%
29%
71%
34%
66%
Fonte: Ipsos, GCS, IBGE, Shipments, Nielsen, IDS
Consumidor - Comportamento
Incidência de Fumantes
19 %
População de Fumantes
23 Mn
Consumo per Capita
17 cigs
Frequencia de Compra
53% diário
31% cada 2 dias
EVOLUÇÃO DO PORTFOLIO
Souza Cruz 2007/08
Portfolio Atual
OPERAÇÃO DE VENDAS & DISTRIBUIÇÃO
PRESENÇA NACIONAL
Zona de Vendas :
~ 1000
Varejos:
260,000
Força de Vendas/
Entrega :
~ 2000
~ 2,500 Veículos
80%+ volume entregue
em menos de 24 hrs
6 CID
24 COD
80 P. Abast.
152 Cross-Docking Points
Visitas
por
semana:
241,000
Venda
Média
Semanal:
1.3 Bn un
Souza Cruz – Sistema de Distribuição
Processamento
Communicação
Roterização
Picking
Venda
Entrega
ENGAJAMENTO COM VAREJO
Plataforma de Sustentabilidade
De Transacional com os varejos para Relacional com os varejos
Fumo
RELEVÂNCIA DO AGRONEGÓCIO
TABACO NO SUL DO BRASIL...
Produção de Tabaco – Safra 2009
730 municípios cultivam tabaco
186 mil produtores integrados
800 mil pessoas envolvidas
376 mil hectares plantados
735 mil toneladas de tabaco produzidas (*)
R$ 4,2 bilhões em receita aos produtores (*)
30 mil empregados nas indústrias
4 mil transportadores autônomos
Paraná
Santa Catarina
Volume
produzido por
estado
Rio Grande do Sul
Exportações – Ano 2009
659 mil toneladas embarcadas
USD 2.965 milhões em receita
(*) Valores para os tipos Virginia, Burley e Comum
Fonte: Afubra e Sinditabaco
Áreas de produção de tabaco
Paraná
17%
Rio
Grande
do Sul
50%
Santa
Catarina
33%
OPERAÇÕES DE FUMO – SOUZA CRUZ
Paraná
(1)
Rio Negro
São Francisco do Sul
Blumenau
Itajaí
Santa Catarina
Santa Cruz do Sul
03 Portos utilizados para
os embarques
03 Armazéns para exportação
Rio Grande
do Sul
Obs:
(1) Fumo Oriental é produzido na região nordeste
03 Usinas de Processamento
Rio Grande
02 Fazendas reflorestamento
Áreas de produção de fumo
PERFIL DAS PROPRIEDADES
DOS FUMICULTORES
 Não existe a monocultura na produção de tabacos no Brasil.
 Área média de 16 ha, aproximadamente 15% é utilizada para o fumo.
 Aproximadamente 30%
da área das propriedades
é utilizada para outras
culturas (ex. milho e feijão)
 A renda do fumo
corresponde a 70% do
valor produzido na
propriedade.
TUDO ISSO PASSANDO PELO SISTEMA
INTEGRADO DE PRODUÇÃO …

O Brasil se consolidou como o principal fornecedor de tabaco
para o mundo devido ao Sistema Integrado que adaptou a
produção aos mercados.

A Souza Cruz introduziu esse sistema, que completou 90 anos de
sucesso no ano passado.

Hoje o sistema integrado é adotado por vários setores do
agronegócio brasileiro, como a cadeia de pecuária leiteira,
avicultura e suinocultura.
1918
2010
QUE SIGNIFICA…
Responsabilidades Integradas
 Assistência Técnica gratuita
 Assistência Financeira
 Fornecimento de sementes
 Serviço de Seguro (Afubra)
 Suprimentos agrícolas
 Programas comunitários
 Responsabilidade social
 Produção de mudas
 Plantio
 Colheita
 Cura
 Separação
 Enfardamento
 Reflorestamento
 Sustentabilidade
Compromisso mútuo através de
Contrato anual de fornecimento de fumo em folha
RESULTADOS CONSOLIDADOS
ATÉ SETEMBRO 2010
Resultados Consolidados
Receita Líquida
- 8%
4.420
5.000
4.067
+ 6%
4.000
FUMO
3.000
2.000
CIGARROS
1.426
1.505
1.000
0
3ºT/09
3º.trim.
3ºT/10
Acum.set/09 Acum. Set/10
9 meses
Resultados Consolidados
Lucro Operacional
- 5%
1.800
1.577
1.493
1.500
1.200
+ 35%
900
600
405
Margem Operacional
546
Consolidado
300
Cigarros
50%
0
3ºT/09
3ºT/10
Acum.set/09
46,9%
Acum. Set/10
45,1%
45%
3º.trim.
42,9%
9 meses
40%
35,7%
36,7%
35%
30,2%
30%
25%
Set/08
Set/09
Set/10
Resultado Consolidado
R$ Milhões
RECEITA LÍQUIDA
3º Tri/09 3º Tri/10
Var %
Set/09
Set/10
Var %
1.425,7
1.504,8
6%
4.419,7
4.066,9
-8%
Custo Prod. Vend.
636,3
609,1
-4%
1.761,0
1.599,0
-9%
RESULTADO BRUTO
789,4
895,7
13%
2.658,7
2.467,9
-7%
Desp. Operacionais
384,0
349,4
-9%
1.081,8
974,7
-10%
LUCRO OPERACIONAL
405,4
546,3
35%
1.576,9
1.493,2
-5%
13,7
1,9
3,9
2,0
-72%
5%
52,1
5,7
28,9
5,5
-45%
-4%
RESULT. ANT. TRIBUTAÇÃO
421,0
552,2
31%
1.634,7
1.527,6
-7%
Imp.Renda Contr. Social
108,2
150,6
39%
399,9
419,5
5%
LUCRO LÍQUIDO
312,8
401,6
28%
1.234,8
1.108,1
-10%
Resultado Financeiro
Res. de Equiv. Patrimonial
Investimentos
R$ MILHÕES
Set/09
Set/10
. MÁQUINAS E EQUIPAMENTOS
54,0
35,2
. EDIFÍCIOS
11,1
2,9
. EQUIP.PROC.DADOS / SOFTWARES
19,0
8,5
. VEÍCULOS
10,0
10,0
. OUTROS
22,4
0,5
TOTAL
116,6
57,1
Principais investimentos:
 Máquina KS Super Slims;
 Renovação das frotas de vendas e de distribuição;
 Outros investimentos em maquinários.
Principais Indicadores
Set/09
Set/10
%
Lucro líquido (R$ milhões)
1.234,8
1.108,1
-10%
EBITDA (R$ milhões)
1.683,9
1.607,6
-5%
38,1%
39,5%
1,4 p.p.
5,51
5,26
1.207,7
897,4
Margem EBITDA (%)
EBITDA por ação
Geração operacional de caixa (R$ milhões)
-26%
LUCRO POR AÇÃO
R$
5
4,86
4,09
3
3,62
3,38
2,69
2,26
2
0
2005
2006
2007
2008
2009
2005/2006 – BR GAAP – 2007/2010 - IFRS
Ac. Set/10
REMUNERAÇÃO AOS ACIONISTAS
(REGIME
CAIXA)
Média no período de - 2000 a 2010:
• R$ 3,27 (por ação)
• Remuneração total- R$ 10 Bns.
1.566
1600
R$ MN
1.238
1.210
1.184
1200
946
860
800
796
761
656
659
2001
2002
699
625
400
0
2000
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
NEGOCIAÇÃO DAS AÇÕES
PERFIL DOS INVESTIDORES
305.7 Milhões de ações ON – Escriturais – 24,7 % Float
1,0
1,5
1,4
1,8
4,0
3,1
3,0
2,5
1,5
1,1
1,42
6,63
7,8
8,3
11,4
2005
7,2
6,5
7,6
12,9
13,8
12,9
2006
2007
2008
Dom. Ext.
P. Física
14,3
2009
F. Pensão
16,69
set/10
P. Jurídica
Ações – comparativos das variações
Jan/08 a Set/10
Souza Cruz
Ibovespa
se
t-1
0
se
t-0
9
no
v09
ja
n10
m
ar
-1
0
m
ai
-1
0
ju
l- 1
0
se
t-0
8
no
v08
ja
n09
m
ar
-0
9
m
ai
-0
9
ju
l- 0
9
ja
n08
m
ar
-0
8
m
ai
-0
8
ju
l- 0
8
Períodos
Souza Cruz IBOVESPA
Acum. Set/10
46%
1%
12 meses
36%
13%
18 meses
93%
70%
24 meses
86%
25%
Jan/08 a Set/10
75%
9%
NEGOCIAÇÃO DE AÇÕES
Quantidade
Jan. - Set.
de ações Número de
negociadas
negócios
(Milhões)
(Mil)
Valor
negociado
Índice
Cotação R$
BOVESPA
(R$ Milhões) Fechamento Fechamento
2009
66
223
3.462
62,21
61.517
2010
53
211
3.781
84,56
69.429
Variação %
(19,7)
(5,4)
9,2
35,9
12,9
VALOR DE MERCADO
Bilhões
28
25,8
Bovespa
24
20
17,7
12
15,3
14,7
16
13,5
11,6
8,9
10,1
8,3
8
3,8
5,4
5,8
4
0
2005
2006
2007
R$
2008
US$
2009
set/10
Market Cap in R$ Bn
1 .PETROBRAS
374
2 .VALE
268
3 .ITAU-UNIBANCO
163
4 .AMBEV
116
5 .BRADESCO
114
14 .SOUZA CRUZ
26
SUSTENTABILIDADE
FUNDAMENTOS QUE SUSTENTAM A NOSSA ATUAÇÃO
NO CAMPO DA RESPONSABILIDADE SOCIAL CORPORATIVA
Nosso Valores Corporativos
Nossos Princípios de Negócio
Diversidade
Mente Aberta
Espírito Empreendedor
Liberdade com Responsabilidade
Benefício Mútuo
Gestão Responsável do Produto
Boa Conduta Empresarial
BUSCAMOS ELEVAR O PADRÃO DE
NOSSOS PRODUTORES INTEGRADOS...
Produtor Sustentável
Antes…
... VISANDO A PROSPERIDADE DOS
PRODUTORES E FORTALECENDO A
PARCERIA COM A SOUZA CRUZ
Produtor Sustentável
Depois…
RESPONSABILIDADE
Growth
Growth
Prêmios e Reconhecimentos Recentes
 Souza Cruz é campeã do Valor 1000, em Bebidas e
Fumo – pela 7a. vez
 ‘Maiores e Melhores’ Revista Exame – 1o. Lugar no
Segmento de Empresas de Bens de Consumo
 Prêmio As Melhores da Isto É Dinheiro (Bebidas e
Fumo)
 2o. Lugar – Destaque Agência Estado Empresas da
Década
 Executivo de Valor (Bebidas & Fumo – Dante Letti)
 Top 50 entre os RHs mais Admirados do Brasil
 Cidadão Rio de Janeiro - Dante Letti
 Souza Cruz em conformidade com a Norma ISO 14001
 ‘Marcas de Quem Decide’ (TOP 5 empresas mais
lembradas pela preservação do meio-ambiente)
 Prêmio – Transparência – FIPECAFI / ANEFAC
Obrigada