Setembro - JusPrev
Transcrição
Setembro - JusPrev
Relatório de Investimentos setembro-14 Apresentação Objetivo A Lâmina de Rentabilidade consolida as informações enviadas pelas gestoras de ativos BRAM - Bradesco Asset Management e DLM Invista Asset Management e é disponibilizada mensalmente no site da JUSPREV para que os participantes possam acompanhar o desempenho dos fundos de investimentos. É destinado exclusivamente aos recursos aplicados pela JUSPREV e atende as exigências da Política de Investimentos e da Resolução CMN 3792. O objetivo do plano é proporcionar a valorização superior ao INPC + 5% a.a. que é a meta atuarial e o Benchmark requerido as Assets é INPC + 6% a.a. A alocação estratégica concentrase na aplicação em cotas de fundos de investimentos em renda fixa, renda variável e investimentos estruturados, respeitando os critérios de composição e diversificação estabelecidos nos regulamentos dos fundos que compõe o plano e na legislação em vigor. Performance dos Investimentos Fundos de Investimentos BRADESCO FICFI MULTI JUSPREV* DLM JUSPREV FIC FIM TOTAL JUSPREV Rentabilidade Gestor Tx. Adm Tx. de Performance 50,73% Bradesco Asset Management 0,03% Não Há 38.349.841,84 49,27% DLM Invista Asset Management 0,01% 10% do que exceder INPC + 6% 77.832.798,44 100,0% 39.482.956,60 0,02% 1M 12M 24M 36M 0,58% 8,99% 0,98% 8,55% -0,12% 8,50% - - 0,23% 8,75% 5,87% 13,81% 28,81% ΎƌĂĚĞƐĐŽƐƐĞƚDĂŶĂŐĞŵĞŶƚĂƐƐƵŵŝƵĂŐĞƐƚĆŽĚŽĨƵŶĚŽĂƉĂƌƚŝƌĚĞϮϳͬϭϮͬϮϬϭϮ͘ŶƚĞŝŽƌĂĞƐƚĂĚĂƚĂ͕ĂŐĞƐƚĆŽĚŽ&ƵŶĚŽĞƌĂĚĞƌĞƐƉŽŶƐĂďŝůŝĚĂĚĞĚĂ/ŶĨŝŶŝƚLJƐƐĞƚDĂŶĂŐĞŵĞŶƚ % CDI - FUNDO BRADESCO 64,09% 87,01% 5,31% % CDI - FUNDO DLM -13,16% 82,28% - - % CDI - JUSPREV CONSOLIDADO 25,60% 84,70% 31,73% 46,52% Excesso sobre INPC* + 5% -0,66% -2,83% -14,76% -17,34% Excesso sobre INPC* + 6% -0,74% -3,75% -16,36% -19,66% Rentabilidade Mensal Consolidada Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Ano 2011 0,92% 0,82% 0,97% 0,74% 0,80% 0,60% 0,68% 0,83% 0,74% 1,15% 0,30% 0,43% 9,36% % CDI 107,01% 96,70% 106,29% 88,53% 80,72% 63,30% 70,33% 77,30% 78,95% 129,85% 35,36% 47,78% 80,71% 2012 0,68% 0,88% 0,63% 0,60% -0,07% 0,40% 0,92% 0,58% 0,75% 0,54% 0,81% 0,70% 7,68% % CDI 76,94% 118,54% 77,59% 85,33% -9,10% 63,18% 135,45% 84,60% 138,92% 89,15% 148,70% 130,31% 91,25% 2013 -0,29% -0,88% -1,38% 0,76% -1,93% -1,80% 0,87% -0,71% 0,71% 0,97% -0,17% 0,43% -3,44% % CDI -49,90% -182,13% -257,03% 126,58% -330,33% -304,47% 122,22% -101,88% 101,19% 121,06% -24,24% 55,20% -42,60% 2014 -0,41% 1,05% 0,80% 0,85% 1,36% 0,96% 0,93% 1,14% 0,23% 7,13% %CDI -46,6% 141,37% 105,83% 100,03% 158,89% 117,74% 98,95% 133,17% 25,60% 91,02% ŶŽǀͲϭϯ ĚĞnjͲϭϯ ũĂŶͲϭϰ Rentabilidade Mensal Ϯ͕ϬϬϬй ϭ͕ϱϬϬй ϭ͕ϬϬϬй ͕ϱϬϬй ͕ϬϬϬй Ͳ͕ϱϬϬй Ͳϭ͕ϬϬϬй Ͳϭ͕ϱϬϬй ƐĞƚͲϭϯ ŽƵƚͲϭϯ ĨĞǀͲϭϰ :ƵƐƉƌĞǀ ŵĂƌͲϭϰ ĂďƌͲϭϰ ƌĂĚĞƐĐŽ >D ago-11 dez-11 ŵĂŝͲϭϰ ũƵŶͲϭϰ ũƵůͲϭϰ ĂŐŽͲϭϰ ƐĞƚͲϭϰ Patrimônio Líquido R$ 090 Patrimônio (R$ milhões) ηη Patrimônio R$ 080 R$ 070 R$ 060 R$ 050 R$ 040 R$ 030 R$ 020 R$ 010 R$ 000 ago-08 dez-08 abr-09 ago-09 dez-09 abr-10 ago-10 dez-10 Histórico de Desempenho Início Período Considerado Melhor Mês da JUSPREV Melhor Mês do INPC + 5% Melhor Mês do INPC + 6% Pior Mês da JUSPREV Pior Mês do INPC + 5% Pior Mês do INPC + 6% % de meses acima de INPC + 5% % de meses acima de INPC + 6% % de meses acima de CDI Volatilidade da JUSPREV (a.a.) abr-11 abr-12 ago-12 dez-12 abr-13 ago-13 dez-13 abr-14 ago-14 Composição * 6-ago-08 12 meses 1,36% 1,23% 1,31% -0,41% 0,54% 0,62% 41,7% 33,3% 58,3% 1,23% Desde o Ínicio 1,36% 1,44% 1,52% -1,93% 0,28% 0,36% 33,3% 23,6% 36,1% 1,90% ϭϬ͕Ϭϯй dşƚƵůŽƐWƌŝǀĂĚŽƐ ϯϵ͕ϭϳй ϱϬ͕ϴϬй ΎKƐǀĂůŽƌĞƐĚĞĐŽŵƉŽƐŝĕĆŽƐĆŽƌĞĨĞƌĞŶƚĞƐĂŽŵġƐĂŶƚĞƌŝŽƌ͘ Anexos: Comentários de Gestão das Assets BRAM e DLM. dşƚƵůŽƐWƷďůŝĐŽƐ ZĞŶĚĂsĂƌŝĄǀĞů 7 8 9 R : S W Z \ T \ V ` d ¨ Â ° Æ ª Í È Î Å ° Ä É Ò Ó Ô Í × Ë ¨ × Ë ° § Õ É Ö Ó Ô × Ë ¯ ° ± Ì Ù Ú § Õ É Ö Ó Ô × Ë ¯ ° ± Ì Ù Ú § Õ É Ö Ó Ô × Ë ¯ ° § Õ É Ö Ó Ô × Ë ¯ ° © ª § Õ É Ö Ó Ô × Ë ¯ ° © ° § Õ É Ö Ó Ô × Ë ¯ ° © § _ W X v ] W c ä ê ² [ \ X b Z Y c ] c Z ³ Z à ¬ ´ ¨ « µ X ¶ % # ¿ ¸ Õ Û Ò Ê ' _ ; b Y g W X » À ¸ ¼ · » ¸ º ½ · ¸ Ð ¸ ? [ e W ¸ K f p i · ; d Z Z : d \ [ × É Ù Î Ö Õ Ë Ô Ý Ú Û Ò Ë [ Z s e | U Z \ _ X d n c e ] Y T Y Z ] w W b Z c { ¿ ¸ ¹ ¸ ¸ @ Y H Z ] Z ; W g Z = Z e E [ c L _ ] g W c X ? X H Y g ? ] q G [ ] M ` e ] Y = [ Z c e ; c Z e W : a ? ] N [ d e O d b P X X b b c Q c Z Z b ` Y X ] W c X W Y X h Z Z q e c b i e W j e k X Y ] Z Y ] l ¼ ½ ¸ º e [ e Y a k ] Z [ ] » ¸ · º ¾ ¿ e o ¹ º ¼ ¹ ½ ¸ ¾ ¹ e d c W e b [ c Z d x ] ¼ ¸ ¼ ¸ ¹ b e ¾ ¼ ¸ ¾ ¸ · ¿ ½ ¼ e X X b Z e X [ c n W Z d W À · ½ ¼ · ¿ ¸ » ¿ º ½ ¸ ¾ c _ W X X Z d b Y q _ b Y ¿ ¸ ¿ ¼ º ¸ ¡ » ¿ ¸ ¿ ½ ¸ ¹ ½ ¸ ¹ ¼ ½ ¸ À ¼ Ð ¸ Ð ½ ¸ ¾ ½ ¸ ¾ ½ ¸ ¾ Ð ½ ¸ À ¼ ¾ ½ ¸ Ð · ½ ¸ · ½ ¸ ¸ ½ » º » · ¿ ¹ ¸ g · a X e X q j ¸ ½ ¸ a e g \ X Y e ¸ ¹ Ð ¼ ½ X b a b g Z j c d Y X c e À Ð ¢ ¾ £ À ¤ ¥ ¾ ¦ ½ ¸ ¹ ½ ¸ ¿ ½ ¸ » ¹ ½ ½ ¸ ¾ ¹ ½ À ¸ » ¹ n d g \ X [ Y ½ À ½ ¿ ¸ º ½ Z ¶ ¸ » ¸ ½ ¸ » À ¸ À ½ ¾ ¹ ½ ¸ À À ¼ ½ ¸ À ¹ ½ ¿ ¸ ½ ¹ ¸ ¿ ¾ ¸ ¿ » ¸ ¹ Ð À ¸ ¿ e W X [ W X ] q d _ ] e c e ] a b Z \ d ] X W Z ½ ¹ ¼ ¸ ½ » ¿ ¿ ¸ · À ¸ ¿ \ º X W e Y p Z X Y e Z ] g Z a n X n Ð ¿ [ V [ ¿ ¿ ¶ X ] ¾ ¸ W a ¹ ¶ Z X Z Y Y X Y ½ ¸ À W b c Ð · X Z b ¿ ¿ ¸ ½ ½ ¹ ¸ ¸ ` d ¼ ½ ¼ ½ ¶ » ¾ ½ ¼ ¸ ¾ Y ¦ ¸ ¿ ¥ ¸ ½ ¹ o ¤ ¿ ¿ ½ ½ Z ¿ ¿ À b W À ¸ l \ £ ¿ ¸ g [ ¢ Ð Z ] · ¿ ] W ¹ ¾ e ] k _ À ¸ ] Y j h ¸ ¸ [ c b X ] X b _ ] [ a W Z ¹ ¸ ¼ Ð ¿ Ð q X ½ [ e X X Ð ¿ ¹ ] ] ¸ ¡ ½ ¿ Z [ Y Y e Ð À ¹ ¸ r Z ] X ¸ º d [ ] ½ d [ e X ¾ T e º ¿ Z W Z ¸ ¹ Z ] ¸ ½ ¼ ¿ ½ ¼ ¾ ¾ · ¸ ] Y Y c ] k ] W W ] X Y W c ½ ¶ ¼ \ b Z ¶ ¿ ] _ ¼ ¼ » ¹ ¿ ` [ ¾ ¹ [ Z ¸ À [ ] d ½ ¾ X ] ¹ ¸ ¶ \ ¾ ¸ ½ q ¸ ½ ¸ X ½ ½ ¸ ] » ¹ ¼ Z ¸ ¼ ¿ b · ½ ¾ ¹ c ¸ ¹ ¶ À ¾ ¼ b ½ » ¸ » ¾ ½ ¸ ¸ · º ¸ ½ ½ ¸ ] _ ¸ ¸ » ½ ¶ ] Y _ ¿ ¹ ] X ¸ k Y ¿ Z j · ¸ ¼ d \ ¼ · ½ ¶ \ ] À ¸ ¶ · c » c ] ¸ · g g ½ ¹ ¾ ¸ e ¹ Ð X _ · ¾ ½ [ ¸ · ¸ b ½ ¸ ¹ X Z » ¸ º c ¸ ½ ¼ » ½ ½ · ¼ º ¹ ½ ¸ » ¹ ¸ º [ d Z e º ¿ ¸ ¹ ¾ ¸ ½ ¹ ¸ X _ X X ] [ ¹ ¿ ¿ d X c ¸ ¾ ] d ` ¾ ¸ t ~ ¸ ¾ ¿ ¸ º · ¿ d z s b j ¾ Z ½ ½ ¿ ¾ ¹ · Ð À ¸ _ a ½ ½ Y e V Z ` ] X S Z W º ¸ ¶ d R b [ Z Z } d [ c ] ¿ ¾ ¶ © ¹ ¾ ¿ ¼ ½ ã î ï " # ð ñ [ [ g X \ X ] [ Z l ( ) ò ó ô õ ö ñ ÷ ø ô ö ò ÷ ô õ ö ñ ÷ ø ô ù ñ ò ÷ ú û ü ñ ò ÷ ú û ý ñ ò ÷ ô þ ÿ ñ $ ò ñ ò & Z · ¸ ¾ Û À J ] r º º ¸ ¾ b ] ß [ ¹ ¸ º ° ´ Ú § Z W o = ã ° Ë ° x Z I e ¸ Ð H X ] j · 9 d W Z Ô Ó Ê { ç Ù Ë Ì Ú Ö d _ n Y ¨ Z í Û É Ú × Ì Ú ` æ Ù É Y e \ å ì ! ë ä Û Ò z [ ã Õ Ö Ù ª Z ] â Ó Ó ´ Ô [ _ d á Û V Ö Ë Î W ] ß ] d [ ? Ü [ c y Õ Ô f b Ó Ñ X X ] à a ä b ¯ Ê d ] à Ê Ú © ` c e Ø Ô ] X _ à Ó Î ] k g b ß Z \ j ] X é e X [ Þ c Y \ n " b w Z Z W Z G Ô [ Ô Z Z ; ¶ Ó Y d W F É Ó è [ [ ` E ¹ Ö d X D ¿ Ö g a ? Ê É { = É É X Z f ] ± Ã Õ d W C ¯ Õ X @ § o ` d b § u [ 8 ¾ Ë s _ ] Ê B ] c ° É Ï m ; ^ b ¯ ¹ É ] l Z ® A ° Ñ Ç Ì ° Ä Ë @ \ ] d ? [ k X ¬ : Z j c « Ã ´ ´ > Y X W ª = X W ] © Á W Z ` § < U _ ] ; $ ï ñ ÷ ò ò ÷ – ! ( # * ! " ) * " ! + , " - # $ % & - + ' – . / 0 1 2 3 * 4 " ! ! " 5 6 0 1 2 3 * 4 " # 4 ! ! X Y v } Z [ w \ u ] ~ ^ _ k ` p a \ k b c ] p d k e f Z z g [ h l z i ] j h k i n ` k k [ k l k n m s m m ] ] Z t ] u v n w u o } p ] Y \ Z k [ q \ k ] r y k l n Z s n m Z { ] t y u m v k w p x Z { l r y ] \ n m ] ] k p z [ r r z y s z ] { \ z \ y k \ } k \ k ~ | ] n m z [ ] { w o l r z y w } p \ y m { y k n r [ y ~ k k n v q k r ] n s k p l z { m k y { m ] l ] ] l Y ] m [ k r r [ k z [ Z m n z k y n ] ] k [ r { k p k } z s ] r ] k s m p y n k { l m s ] y y p n [ r \ y ] ] [ ] y r k [ z \ z ] [ l { \ y r k k z Y s z { z [ ] \ z y \ \ ] k k [ p k y ] } n p r Z k k m p k Y l k k y \ [ l r ] z ] \ \ ] ] Z n y ] p p l n o r Z z m p l ] l } y ] l p y \ n Z p k y Z k \ Z \ y m ] y p \ k | ] \ n ] y z l [ r m m k [ r y Z s p z \ { z \ k y \ \ z r y ] Y p k l [ p m k ] r k z [ n Z r l y [ r ] Z r k z s z [ z \ n ] { ] o y \ { y ] k [ p l \ l k Y r \ [ ] z k Z ] n z v ¤ } z x ¥ ~ } l k [ n k ] [ } z r k ] m ] { y y k { Z [ [ o [ m p p ] p z l y ] ] s [ [ \ Z p z p r z ] r [ Z p ] } m k ] k ] y r k ] l n m Z Z z k y n [ m ] ] [ ] s p { r l z k k { k z p \ p p m y z k k ] \ ] y r m \ k m Y k k [ { n y k p ] { ] Z p y k l y k \ s l z { k ] ] n m y p k y ] [ p k m r z [ ] r p ] z m ] k y y } l \ ] r z ] Z y p [ { y p y k y m y z ] s ~ } m k m y p p z k l { k y r z z [ m ] y z Z y n n m k y \ [ l r ] k r k Z \ z m k r y m n y k z { r [ k r l k y Y k ] l p z y m y ] \ n k y ] n o k p \ p l ] ] n ¡ r r y ] p n z ] Z [ r k z l \ k [ p } p m k k ] k l y r n n p k \ k \ ] | p z k m \ ] r | l m p ~ z \ k l x p l p r k n m } k ] k } { m r \ k p k [ m n y l [ r k [ k y k m ] ] \ r ] z } [ l ] k p [ y p ] y [ p ] \ \ m m z n p k k k k ] Z r \ ] \ r [ n \ y k n r z { z y { ] Z Z r \ Z p ] y ] [ k Y l n z m m y [ p m Z \ ] ] k r s z n s Z z { k z z n \ m y \ k \ ] [ s r p \ ] { y k n y l r ] k k k } v y \ } k w v p k k y ~ m } r Y Z } ] m ~ k k n y \ ] Y Z [ l £ ] z z y k y Y { k ] Z [ l [ r z \ ] k n y y w \ ¢ v ] £ } k \ k £ ~ [ \ ] ] [ ] n p £ o p } k m Y k y l \ ] m X y Y [ \ Z Z [ ] k \ l ] ] n ¡ y l ] * + + 1 O 1 5 + m , - 5 1 5 9 m n < ; y = 9 1 6 1 . 3 . / 5 + 9 k . 6 , , { 0 r 1 . 3 , 0 k [ 9 9 3 l 1 + 5 , , , , 6 s / = : \ y 2 3 y 0 + 3 z { - / 9 1 T m z \ 3 . / 5 k - 5 1 6 / 3 , 3 1 6 7 0 9 3 3 Y \ . B B y k 9 + \ 3 5 5 + [ \ 5 : , - y 4 , k 6 - k 3 7 3 , + = 5 / 0 . ¥ y v 8 + 3 z ; . 1 / 5 + } 6 0 , 9 3 = @ 1 , 5 : 1 < 0 p 0 1 . 2 : . . + / , 1 . 6 1 z 5 - , 9 3 ] Z 0 / 1 < , 5 + y k ; 5 . 6 p } 9 9 - , ] ~ , + 3 [ 3 9 - } = 0 / 3 5 3 5 - . , - 1 . + 9 1 K , 1 + , ] y [ ? 0 5 k > < 6 { - 9 1 z y 3 . T p r k + + 0 5 9 7 . 9 B , 2 3 3 m y y , 3 / r 0 - w . 0 . 9 , - / < . 0 + 5 0 , \ } + 7 , + 3 p . 7 3 v / , K / ; 3 . v 0 @ J 0 7 . + 9 0 6 , 1 . , [ ; / 0 . 0 3 + , - M ] , 9 / + B - 7 , 0 = C 0 6 5 0 , , . 3 y p z { { Z m y { ¢ z ¦ z k { \ Y k l ] Z ] n o p , ; , , m 3 M 0 , + 3 ; £ < . 2 \ ] A L M - Z \ - , U Y ~ 5 E K . ] - 6 5 1 / + . ; L - 5 / . . 9 1 2 3 6 1 . 9 9 , J 7 . 9 , E + , , 2 , , 1 . . D 7 < . ; 3 0 V E + + 3 3 0 3 F . G 9 . ; + O 7 , 5 : 5 ; 6 1 B 5 / 3 + / 3 . H N 9 3 , < P 3 + . . W + 0 0 , , . . 5 < / 5 / ; F / 1 1 2 . 9 . . 9 3 - 5 . , 0 0 , 9 5 , / < , , - 5 / Q 3 0 . 5 , . 5 L N 1 9 / , 2 1 + / 1 / 9 I . J 9 3 R 9 , H J , O 1 K = P 5 5 ; / Q : , B ; 0 J + 3 . J S / 1 + 0 J
Documentos relacionados
Relatório de Gestão e Contas
IRUPDOL]DomR GH XP 3URJUDPD GH $VVLVWrQFLD (FRQyPLFD H )LQDQFHLUD RQGH R *RYHUQR GH 3RUWXJDO VH FRPSURPHWHX D DGRWDU PHGLGDV GH DMXVWDPHQWR GRV GHVHTXLOtEULRV PDFURHFRQyPLFR...
Leia mais