VINCI GAS DIVIDENDOS FIA

VINCI GAS DIVIDENDOS FIA
Maio 2015
Objetivo e Política de Investimento
Público Alvo
Investidores Qualificados
Geração de fluxo de dividendos e retornos de longo prazo com menor volatilidade através do investimento em ações
de empresas com histórico consistente de geração de caixa e distribuição de resultados. Os dividendos e/ou juros
sobre capital recebidos pelo fundo serão distribuídos aos investidores, que em alguns casos terão tratamento fiscal
favorável.
Início do Fundo
19/09/2005
Classificacão ANBIMA
Ações Dividendos
Cód. Anbima: 150207
Cód. CVM: 61689
Comentários de Gestor
Movimentações
Inicial: R$ 50 mil
Mov. Mínima: não há
Saldo mínimo: R$ 20 mil
Horário limite de moviment.: 14:30 h
Aplicação: Conversão de cotas em
D+1
Resgate (conversão de cotas): D+30
Resgate (pagamento): 3° dia útil
após a conversão
Taxa de saída: 5% sobre o valor do
resgate para o cotista que não
cumprir o prazo de 30 dias para
conversão
Taxa de Administração
2% ao ano sobre o patrimônio
líquido do fundo
Os destaques positivos no mês foram as ações da Grendene (GRND3) e da Cetip (CTIP3). No campo negativo,
podemos destacar o desempenho das ações da Duke Energy (GEPA4) e da Cesp (CESP6).
Rentabilidade Acumulada vs. Indexadores
350
Ibovespa
Fundo *
300
250
200
150
100
50
set 05
jul 06
mai 07
mar 08
jan
fev
mar
abr
Fundo*
Ibovespa
* A partir de 2 de abril de 2012, o
benchmark do fundo para cobrança
de taxa de performance foi alterado
de IGPM+6% ao ano para Ibovespa.
Histórico de Rentabilidades
Fundo*
Ibovespa
-3,13% 5,25% -0,53%
-6,20% 9,97% -0,84%
Administrador
BEM DTVM Ltda. (Empresa do Grupo
Bradesco)*
*desde 17/05/10
2005 2006
18,59% 22,97%
11,36% 33,73%
mai
jun
jul
2007
29,29%
43,68%
jan 14
nov14
ago
set
out
nov
dez
2015
12M
Acum.**
193,24%
88,27%
Risco vs Retorno
Retorno Anualizado
Volatilidade Anualizada
% de meses acima do Ibov
% de meses abaixo do Ibov
Retorno Líquido de Dividendos/JCP Pagos
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015*
6,4% 8,0% 7,5% 8,4% 8,2% 11,7% 6,2% 4,4% 3,9% 1,0%
Fundo
Ibovespa
11,9%
17,5%
55%
45%
6,8%
28,0%
-
Desde de o início do fundo
*Até o dia 30/04/2015
Exposição Setorial
Concentração
100,00%
Serviços Financeiros
80,00%
Elétrica/Saneamento
Bancos
60,00%
Consumo/Varejo
40,00%
Telecom
Petroquímico
20,00%
Indústria
0,00%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
TOP 3
Contribuição por Setor
TOP 5
TOP 10
TOP 15
Exposição por Market Cap
60,000%
Consumo/Varejo
Telecom
ANBIMA
mar13
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
-28,41% 51,80% 5,27% 9,02% 12,57% 0,13% 5,56%
-41,25% 82,66% 1,04% -17,33% 6,39% -15,50% -2,91%
Bancos
A presente instituição aderiu ao
Código ANBIMA de Regulação
e Melhores Práticas para os
Fundos de Investimento.
mai 12
4,82% 9,43%
12,44% 8,92%
R$ 460,5 milhões
Patrimônio Líq. (PL):
Cota:
2,93239620
Patrimônio Líq. (PL) Médio 12m: R$ 447,1 milhões
0%
Informações para aplicação
Favorecido: Vinci GAS Dividendos
FIA
Banco Bradesco (237)
Agência: 2856
Conta corrente: 614.438-1
CNPJ: 07.488.106/0001-25
jul 11
3,36%
9,93%
Dados do Fundo
Gestor
Vinci Equities Gestora de Recursos
Ltda.*
Av. Brig. Faria Lima, 2277 - 14º andar
Jd. Paulistano
São Paulo - SP - Brasil
CEP: 01452-000
Tel: (11) 3572-3770
Fax: (11) 3572-3800
* desde 26/04/10
Auditor
KPMG Auditores Independentes
set 10
* não considera a rentabilidade dos proventos distribuídos
** rentabilidade acumulada desde o início do fundo em 19/09/2005
Tributação
15% sobre a rentabilidade da cota
do fundo no resgate
Custodiante
Banco Bradesco S.A.
nov 09
Rentabilidades
Taxa de Performance
20% sobre a rentabilidade que
exceder a variação do Ibovespa*
Distribuidor
Vinci DTVM
Av. Ataulfo de Paiva, 153
5º andar Leblon,
Rio de Janeiro - RJ - Brasil
CEP: 22440-032
Tel: (21) 2159-6000
Fax: (21) 2159-6200
jan 09
40,000%
Petroquímico
Outros
20,000%
Indústria
Elétrica/Saneamento
0,000%
-1,0%
-0,5%
0,0%
0,5%
1,0%
1,5%
> R$ 1 B < R$ 5 B
> R$ 5 B < R$ 10 B
R$ 10 B >
A Vinci Equities Gestora de Recursos Ltda. (“Vinci”) não comercializa nem distribui quotas de fundos de investimento ou qualquer outro ativo financeiro. O presente relatório tem caráter meramente informativo e é para uso exclusivo de seu destinatário. As informações
contidas neste documento são confidenciais e não devem ser divulgadas a terceiros sem o prévio e expresso consentimento da Vinci. Este relatório não constitui o extrato mensal oficial de seus investimentos no fundo de investimento a que se refere (“Fundo”), o qual será
preparado e enviado a você pelo administrador. No caso de divergência entre as informações contidas neste relatório e aquelas contidas no extrato mensal emitido pelos administradores do Fundo, as informações contidas no referido extrato mensal prevalecerão sobre as
informações deste relatório. As eventuais divergências podem ocorrer devido à adoção de métodos diversos de cálculos e apresentação. O valor do patrimônio líquido do Fundo contido neste relatório é líquido das despesas do Fundo (i.e. honorários, comissões e
impostos). A rentabilidade do Fundo divulgada neste relatório não é líquida de imposto. O investimento do fundo de que trata este relatório apresenta riscos para o investidor. Ainda que a Vinci e o administrador mantenham sistemas de gerenciamento de riscos, não há
garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. Para avaliação da performance de quaisquer fundos de investimentos, é recomendável uma análise de período de, no mínimo, 12 (doze) meses. Os fundos de
ações podem estar expostos a significativa concentração em ativos de poucos emissores, com os riscos daí decorrentes. Em atendimento à Instrução CVM nº 465/08, desde 02/05/2008, este fundo deixou de apurar sua rentabilidade com base na cotação média das ações e
passou a fazê-lo com base na cotação de fechamento. Assim, comparações de rentabilidade devem utilizar, para períodos anteriores a 02/05/2008, a cotação média dos índices de ações e, para períodos posteriores a esta data, a cotação de fechamento. As comparações a
certos índices de mercado foram incluídas para referência apenas e não representam garantia de retorno pela Vinci. Os resultados obtidos no passado não representam garantia de resultados futuros e não contam com garantia da Vinci, de qualquer de suas afiliadas, do
administrador, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos (FGC). Ao investidor é recomendada a leitura cuidadosa do Regulamento do Fundo e do Prospecto, se houver, ao aplicar seus recursos. Investimentos implicam na exposição a
riscos, inclusive na possibilidade de perda total do investimento. Os valores ora atribuídos aos ativos do fundo são estimados. Os preços ora utilizados são no mínimo do dia anterior e não representam valores atualizados de mercado.