1º trimestre de 2011 - Relações com Investidores

Transcrição

1° trimestre de 2011
Análise Gerencial da
Operação e Demonstrações
Contábeis Completas
Itaú Unibanco Holding S.A.
Itaú Unibanco
Índice
Análise Gerencial da Operação
Demonstrações Contábeis Completas
1
53
Análise Gerencial da
Operação
Índice
3
Sumário Executivo
11
Análise do Resultado
Margem Financeira Gerencial
12
Receitas de Prestação de Serviços e Rendas de Tarifas Bancárias
14
Resultado de Perdas com Créditos
15
Despesas não Decorrentes de Juros
17
Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras
20
Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido
20
Balanço Patrimonial
21
Balanço por Moedas
26
Valores em Risco
27
Estrutura Acionária
28
Análise dos Segmentos
31
Banco Comercial
36
Itaú BBA
38
Crédito ao Consumidor
38
Seguros, Previdência e Capitalização
39
Negócios no Exterior
45
Parecer dos Auditores
51
Demonstrações Contábeis Completas
53
As demonstrações contábeis relativas aos períodos anteriores foram reclassificadas para fins de comparabilidade (Ver Nota Explicativa das Demonstrações Contábeis
nº22 – L).
As tabelas deste relatório apresentam os números em milhões. No entanto, as variações foram calculadas utilizando números em unidades.
Expectativas futuras decorrentes da leitura desta análise devem considerar os riscos e incertezas que envolvem quaisquer atividades e que estão fora do controle das
empresas do conglomerado (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação financeira,
pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária).
2
1º Trimestre de 2011
Sumário Executivo
Primeiro Trimestre de 2011
Apresentamos, abaixo, informações e indicadores financeiros do Itaú Unibanco Holding S.A. (Itaú Unibanco).
R$ milhões (exceto onde indicado)
Highlights
Demonstração do Resultado do Período
Lucro Líquido
Lucro Líquido Recorrente
Produto Bancário (1)
Margem Financeira Gerencial (2)
1º Trim./11
3.530
3.638
17.544
11.724
4º Trim./10
3.890
3.400
17.753
12.031
1º Trim./10
3.234
3.168
15.652
10.222
0,78
0,80
4.549.472
14,01
683
0,15
175.200
107.570
0,86
0,75
4.544.368
13,40
1.021
0,22
179.639
107.813
0,71
0,70
4.531.244
11,69
950
0,21
176.175
98.919
22,7%
23,4%
1,8%
1,9%
16,1%
11,7%
4,2%
173%
47,8%
69,3%
26,3%
23,0%
2,2%
1,9%
15,4%
12,2%
4,2%
177%
51,9%
69,8%
25,0%
24,4%
2,1%
2,0%
17,3%
12,1%
4,8%
189%
45,4%
68,6%
31/mar/11
778.472
344.855
303.656
41.199
31/dez/10
750.340
333.427
295.053
38.374
31/mar/10
630.232
282.956
250.363
32.593
399.926
75,9%
63.731
390.688
75,5%
60.879
322.129
77,7%
52.975
381.778
109.836
34.469
3.982
953
29.534
363.818
108.040
34.212
3.967
944
29.301
348.591
103.835
35.565
3.933
946
30.686
1º Trim./11
4º Trim./10
168
2,6%
1,6287
-2,3%
2,3129
3,8%
2,4%
1,8%
175
2,6%
1,6662
-1,7%
2,2280
-3,6%
3,2%
1,7%
1º Trim./10
184
2,0%
1,7810
2,3%
2,4076
-4,0%
2,8%
1,6%
Ações (R$)
Lucro Líquido por Ação (3)
Lucro Líquido Recorrente por Ação (3)
Número de Ações em Circulação – em milhares
Valor Patrimonial por Ação
Dividendos/JCP Líquido (4)
Dividendos/JCP Líquido (4) por Ação
Market Capitalization (5)
Market Capitalization (5) (US$ milhões)
Índices de Desempenho (%)
Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio – anualizado (6)
Retorno Recorrente sobre o Patrimônio Líquido Médio – anualizado (6)
Retorno sobre o Ativo Médio – anualizado (7)
Retorno Recorrente sobre o Ativo Médio – anualizado (7)
Índice de Basileia
Taxa Anualizada da Margem Financeira com clientes (8)
Índice de Inadimplência (90 dias)
Índice de Cobertura (PDD/Operações vencidas há mais de 90 dias)
Índice de Eficiência (IE) (9)
Índice de Eficiência Ajustado ao Risco (IEAR) (9)
Ativos Totais
Total de Operações de Crédito com Avais e Fianças
Operações de Crédito (A)
Fianças, Avais e Garantias
Depósitos + Debêntures + Obrigações por TVM + Empréstimos e Repasses (B) (10)
Índice Operações de Crédito/Captações (A/B)
Patrimônio Líquido
Dados Relevantes
Ativos sob Administração (AUM)
Colaboradores do Conglomerado (indivíduos)
Quantidade de Pontos de Atendimento
Número de Agências (unidades)
Número de PABs (unidades)
Número de Caixas Eletrônicos (unidades) (11)
Índices Macroeconômicos
Principais Indicadores
Risco País (EMBI)
CDI – Taxa do Período (%)
Dólar - Cotação em R$
Dólar - Variação do Período (%)
Euro - Cotação em R$
Euro - Variação do Período (%)
IGP-M – Taxa do Período (%)
Poupança – Taxa do Período (%)
(1) Produto Bancário é a soma da Margem Financeira Gerencial, das Receitas de Prestação de Serviço e Rendas de Tarifas Bancárias, das Outras Receitas Operacionais e do Resultado de Seguros,
Previdência e Capitalização antes das Despesas de Sinistros e de Comercialização.
(2) Detalhada na página 12.
(3) Calculado com base na média ponderada da quantidade de ações em circulação.
(4) JCP – Juros sobre Capital Próprio. Valores pagos/provisionados (Nota 16 – b II das Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis). A partir do primeiro trimestre de 2011, os dividendos
foram provisionados considerando–se o mínimo estatutário.
(5) Quantidade total de ações em circulação (ON e PN) multiplicado pela cotação média da ação preferencial no último dia de negociação do período.
(6) O cálculo do retorno foi efetuado dividindo-se o Lucro Líquido pelo Patrimônio Líquido Médio. O quociente dessa divisão foi multiplicado pelo número de períodos no ano para se obter o
índice anual.
(7) O cálculo do retorno foi efetuado dividindo-se o Lucro Líquido pelo Ativo Médio. O quociente dessa divisão foi multiplicado pelo número de períodos no ano para se obter o índice anual.
(8) Não inclui Margem Financeira com o Mercado. Veja detalhes na página 13.
(9) Maiores detalhes das metodologias de cálculo do Índice de Eficiência e do Índice de Eficiência Ajustado ao Risco na página 19.
(10) Conforme detalhado na página 24.
(11) Inclui PAEs (posto de atendimento eletrônico) e pontos em estabelecimentos de terceiros.
3
Sumário Executivo
Lucro Líquido e Lucro Líquido Recorrente
O Itaú Unibanco obteve um Lucro Líquido de R$ 3.530 milhões no primeiro trimestre de 2011. Esse montante engloba o
impacto líquido de efeitos fiscais de eventos não recorrentes no resultado, os quais são apresentados na tabela abaixo,
resultando no Lucro Líquido Recorrente de R$ 3.638 milhões no período.
R$ milhões
1º Trim./11 4º Trim./10 1º Trim./10
3.638
3.400
3.168
(108)
(132)
(79)
1.038
145
(380)
(35)
(108)
490
66
3.530
3.890
3.234
Provisão para Contingências – Planos Econômicos
Reversão Parcial da Provisão Adicional para Créditos de Liquidação Duvidosa
Programa de Pagamento ou Parcelamento de Tributos Federais Lei nº 11.941/09
Contingências Fiscais
Benefícios a Empregados - Pronunciamento Técnico CPC 33
Total de Efeitos não Recorrentes
Lucro Líquido
Observação: Os impactos dos eventos não recorrentes, descritos acima, estão líquidos dos efeitos fiscais – Ver Nota Explicativa das Demonstrações Contábeis nº22 – K.
Demonstração do Resultado Gerencial
A partir de 2011, passamos a apresentar no Relatório de
Análise Gerencial da Operação a demonstração do
resultado sob a perspectiva onde destacamos o Produto
Bancário. Este é obtido a partir do agrupamento das
principais rubricas onde são registradas as rendas oriundas
das operações bancárias e das operações de seguros,
previdência e capitalização.
As tabelas a seguir estão baseadas na Demonstração do
Resultado Gerencial que, por sua vez, decorre de
reclassificações realizadas na demonstração do resultado
contábil. Basicamente, os efeitos fiscais do hedge dos
investimentos no exterior – originalmente contabilizados
nas linhas de despesas tributárias (PIS e Cofins) e de
Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro
Líquido – são reclassificados para a margem financeira.
Nossa estratégia de gestão do risco cambial do capital
investido no exterior tem por objetivo não permitir efeitos
decorrentes de variação cambial no resultado. Para
alcançarmos esta finalidade, o risco cambial é neutralizado
e os investimentos são remunerados em reais, por meio da
utilização de instrumentos financeiros derivativos. Nossa
estratégia de hedge dos investimentos no exterior também
considera o impacto de todos os efeitos fiscais incidentes.
Ressalta-se que tivemos apreciação de 2,3% do Real em
relação ao Dólar norte-americano e depreciação de 3,8%
em relação ao Euro no primeiro trimestre de 2011.
Demonstração dos Efeitos da nova Consolidação de Resultados.
Promovemos, a partir deste trimestre, algumas alterações
nos critérios de consolidação dos nossos resultados. Por
este motivo, apresentamos abaixo os ajustes nas principais
linhas da demonstração de resultados do exercício findo
em 31 de dezembro de 2010. Essas alterações são
decorrentes, principalmente, da desconsolidação da Porto
Seguro S.A., que passa a ser reconhecida por equivalência
patrimonial e da consolidação proporcional (em 50%) da
Financeira Itaú CBD S.A. (FIC), anteriormente consolidada
integralmente (em 100%). Essas alterações não afetam o
Lucro Líquido.
R$ milhões
Itaú Unibanco
2010
Produto Bancário
Perdas com Créditos e Sinistros Líquidas de Recuperação
Resultado de Participações em Coligadas
Outras Receitas/(Despesas) Operacionais
Resultado não Operacional
Imposto de Renda e Contribuição Social e Participações
Lucro Líquido
Contábil Publicado
70.262
(12.963)
(31.661)
224
(5.417)
80
(7.202)
13.323
Ajustes (*)
(3.408)
1.443
1.019
199
556
1
189
-
Efeitos não Efeitos Fiscais
Recorrentes
do Hedge
(1.573)
1.004
269
(300)
(598)
88
510
-
Gerencial
66.256
(13.092)
(29.638)
423
(4.773)
81
(6.233)
13.023
(*) Para efeitos de comparabilidade entre períodos, esses ajustes incorporam os novos critérios de consolidação dos resultados aplicados a partir de 2011.
4
Sumário Executivo
Abaixo, apresentamos a conciliação entre os Resultados Contábéis e os Gerenciais dos últimos dois trimestres.
R$ milhões
Itaú Unibanco
1º Trim./11
Produto Bancário
• Margem Financeira com Clientes
• Margem Financeira com o Mercado
Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias
Resultado de Operações com Seg., Prev. e Cap. antes das despesas com
Sinistros e das Despesas de Comercialização
Outras Receitas Operacionais
Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo
Despesas com Sinistros
Despesas de Comercialização de Seguros
Resultado Operacional
Resultado antes da Tributação e Participações
Imposto de Renda e Contribuição Social
Participações no Lucro
Participações Minoritárias nas Subsidiárias
Lucro Líquido
Efeitos não
Recorrentes
Contábil
Efeitos Fiscais do
Hedge
Gerencial
17.700
11.880
10.789
1.091
4.467
-
(156)
(156)
(156)
-
17.544
11.724
10.789
935
4.467
1.224
-
-
1.224
128
(3.575)
(4.380)
1.207
(402)
(8.956)
(7.850)
(958)
(245)
97
5.170
43
5.213
(1.470)
(35)
(178)
3.530
164
164
164
164
(56)
108
23
23
(133)
(133)
133
-
128
(3.575)
(4.380)
1.207
(402)
(8.769)
(7.686)
(935)
(245)
97
5.201
43
5.244
(1.392)
(35)
(178)
3.638
R$ milhões
Itaú Unibanco
4º Trim./10
Produto Bancário
Resultado de Operações com Seg., Prev. e Cap. antes das despesas com
Sinistros e das Despesas de Comercialização
Lucro Líquido
Contábil Publicado
Ajustes (*)
Efeitos não Efeitos Fiscais
Recorrentes
do Hedge
Gerencial
18.414
12.309
10.964
1.345
4.591
(864)
(147)
(147)
(0)
(98)
335
-
(131)
(131)
(131)
-
17.753
12.031
10.817
1.214
4.493
1.696
(589)
-
-
1.107
(182)
(1.773)
(2.409)
1.330
(694)
(10.448)
(8.940)
(1.156)
(394)
44
6.193
58
6.252
(2.059)
(93)
(211)
3.890
(31)
360
63
(20)
316
485
269
36
121
58
(20)
0
(20)
13
(0)
7
-
335
(1.573)
(1.573)
305
305
(932)
(932)
442
(490)
19
19
(112)
(112)
112
-
122
(2.986)
(3.918)
1.310
(378)
(9.639)
(8.366)
(1.101)
(273)
102
5.129
59
5.187
(1.491)
(93)
(204)
3.400
(*) Para efeitos de comparabilidade entre períodos, esses ajustes incorporam os novos critérios de consolidação dos resultados aplicados a partir de 2011.
5
Sumário Executivo
março de 2011, o saldo do Patrimônio Líquido totalizou R$
63.731 milhões e, consequentemente, o retorno
recorrente anualizado sobre o Patrimônio Líquido médio
alcançou 23,4%.
O Lucro Líquido recorrente no primeiro trimestre de 2011
atingiu R$ 3.638 milhões, apresentando crescimento de
7,0% em relação ao quarto trimestre de 2010 e de 14,8%
em relação ao mesmo período do ano anterior. Em 31 de
Lucro Líquido Recorrente (R$ milhões)
Lucro por Ação e Lucro por Ação
Recorrente (em R$)
Retorno Recorrente Anualizado (%)
0,86
3.400
3.168 3.298 3.158
2.429
3.638
21,1
2.687 2.813
22,4
22,6
24,4
24,4
0,80
23,0
22,5
23,4
0,71
0,57
0,60
0,71
0,73
0,70
0,70
0,70
0,75
0,78
0,67
0,62
0,54
0,50
2ºT/09
3ºT/09
4ºT/09 1ºT/10
2ºT/10 3ºT/10
4ºT/10
1ºT/11
2ºT/09
3ºT/09
4ºT/09 1ºT/10
2ºT/10 3ºT/10
4ºT/10
1ºT/11
2ºT/09
3ºT/09
4ºT/09 1ºT/10
2ºT/10 3ºT/10
4ºT/10
1ºT/11
Lucro por Ação Recorrente
Lucro por Ação
R$ milhões
Demonstração de Resultado
Variação
1º Trim./11%
1º Trim./10
1º Trim./11
4º Trim./10
1º Trim./10
1ºTrim./11 –
4ºTrim./10
Produto Bancário
Resultado de Operações de Seg., Prev. e Cap. antes das Despesas
com Sinistros e das Despesas de Comercialização
17.544
11.724
10.789
935
4.467
17.753
12.031
10.817
1.214
4.493
15.652
10.222
9.204
1.019
4.024
(209)
(306)
(28)
(279)
(26)
-1,2%
-2,5%
-0,3%
-23,0%
-0,6%
1.892
1.502
1.586
(84)
444
12,1%
14,7%
17,2%
-8,3%
11,0%
1.224
1.107
1.265
117
10,6%
(41)
-3,3%
128
122
140
6
4,9%
(12)
-8,8%
Despesas de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
(3.575)
(4.380)
1.207
(402)
(2.986)
(3.918)
1.310
(378)
(3.444)
(3.809)
833
(467)
(589)
(462)
(103)
(24)
19,7%
11,8%
-7,9%
6,4%
(131)
(571)
374
66
3,8%
15,0%
44,9%
-14,1%
Margem Operacional
13.969
14.768
12.208
(798)
-5,4%
1.761
14,4%
(8.769)
(7.686)
(935)
(245)
97
(9.639)
(8.366)
(1.101)
(273)
102
(7.452)
(6.458)
(839)
(266)
111
870
681
167
28
(5)
-9,0%
-8,1%
-15,1%
-10,2%
-4,5%
(1.316)
(1.228)
(96)
21
(13)
17,7%
19,0%
11,5%
-7,8%
-11,9%
5.201
5.129
4.756
72
1,4%
445
9,4%
Essa evolução observada no Lucro Líquido do trimestre em
relação ao primeiro trimestre de 2010 deve–se
principalmente ao aumento de 17,2% da Margem
Financeira com Clientes, a evolução de 11,0% das Receitas
de Prestações de Serviços e Rendas de Tarifas Bancárias.
6
%
43
59
20
(16)
-26,6%
23
118,4%
5.244
5.187
4.776
56
1,1%
468
9,8%
(1.392)
(35)
(178)
(1.491)
(93)
(204)
(1.323)
(62)
(222)
99
58
25
-6,6%
-62,2%
-12,5%
(69)
27
44
5,2%
-43,6%
-19,8%
3.638
3.400
3.168
239
7,0%
470
14,8%
Nesse período observamos também o crescimento de
3,8% das Perdas com Créditos e Sinistros Líquidas de
Recuperação de Crédito e o incremento de 19,0% das
Despesas não Decorrentes de Juros.
Sumário Executivo
Produto Bancário
16.135
16.330
16.930
2ºT/09
3ºT/09
4ºT/09
R$ milhões
15.652
16.207
16.643
1ºT/10
2ºT/10
3ºT/10
17.753
17.544
No primeiro trimestre de 2011, o Produto Bancário, que representa as rendas
oriundas das operações bancárias e das operações de seguros, previdência e
capitalização, totalizou R$ 17.544 milhões. A seguir são apresentados os
principais componentes do Produto Bancário e demais itens do resultado.
4ºT/10
1ºT/11
R$ milhões
1ºT/11
935
10.789
11.724
4ºT/10
1.214
10.817
12.031
906
3ºT/10
2ºT/10
891
1ºT/10
1.019
10.143
11.049
9.857
10.748
9.204
10.222
4ºT/09
1.488
9.327
10.815
3ºT/09
1.456
9.359
10.814
2ºT/09
1.349
9.247
10.596
A margem financeira com clientes manteve-se praticamente estável, atingindo
R$ 10.789 milhões no primeiro trimestre de 2011. A margem financeira das
operações realizadas com o mercado alcançou R$ 935 milhões, ligeiramente
inferior à média do ano de 2010, que foi de R$ 1.007 milhões. A margem
financeira gerencial totalizou R$ 11.724 milhões, o que corresponde a uma
redução de 2,5% em comparação ao trimestre anterior.
Margem Financeira com Clientes
Margem Financeira com o Mercado
Receitas de Serviços e Rendas de Tarifas
Bancárias
R$ milhões
3.612
3.835
2ºT/09
3ºT/09
4.205
4.204
4.379
4.493
4.024
4.467
4ºT/09
1ºT/10
2ºT/10
3ºT/10
4ºT/10
1ºT/11
Despesas de Provisão para Créditos de
Liquidação Duvidosa
R$ milhões
4.252
2ºT09
4.296
3ºT09
4.016
3.809
3.955
4.010
3.918
4.380
270
4ºT09
1ºT10
2ºT10
3ºT10
4ºT10
1ºT11
As receitas de prestação de serviços, incluindo as rendas de tarifas bancárias,
mantiveram-se praticamente estáveis no primeiro trimestre de 2011 em relação
ao período anterior, totalizando R$ 4.467 milhões.
A despesa com provisão para créditos de liquidação duvidosa alcançou R$ 4.380
milhões no primeiro trimestre de 2011, com acréscimo de R$ 462 milhões em
relação ao período anterior. Deste total, R$ 270 milhões referem-se ao
complemento de provisão em relação ao mínimo requerido conforme resolução
2.682/99 do Conselho Monetário Nacional, calculado utilizando-se os modelos
internos de perda esperada, que antecipam os efeitos do aumento dos índices
de atraso até 90 dias. O resultado de créditos de liquidação duvidosa totalizou
R$ 3.173 milhões no trimestre.
Constituição da PDD Complementar
R$ milhões
6.813
6.789
2ºT/09
3ºT/09
7.404
6.458
4ºT/09
1ºT/10
7.068
2ºT/10
7.746
3ºT/10
8.366
7.686
4ºT/10
1ºT/11
Índice de Eficiência (I.E.) e Índice de
Eficiência ajustado pelo risco (I.E.A.R) (*)
75,1%
75,9%
75,2%
73,4%
71,9%
71,1%
70,0%
70,1%
48,4%
47,6%
47,2%
46,7%
47,0%
48,2%
49,0%
49,5%
76,2%
46,8%
74,8%
45,7%
74,0%
48,8%
68,6%
45,4%
70,0%
71,4%
50,7%
47,8%
69,8%
51,9%
69,3%
47,8%
7
2ºT/09
3ºT/09
4ºT/09
1ºT/10
I.E. Trimestre
I.E. Acumulado 12 meses
2ºT/10
3ºT/10
4ºT/10
I.E.A.R Trimestre
I.E.A.R. Acumulado 12 meses
(*) Os critérios de cálculo estão detalhados na página 19.
7
As despesas não decorrentes de juros totalizaram R$ 7.686 milhões no primeiro
trimestre de 2011, apresentando redução de 8,1% em relação ao trimestre
anterior. As principais quedas ocorreram nas despesas administrativas, com
destaque para as despesas com processamento de dados e telecomunicações,
sazonalmente mais elevadas no último trimestre do ano, instalações, serviços de
terceiros e propaganda, promoções e publicações.
1ºT/11
O índice de eficiência do primeiro trimestre atingiu 47,8%, com melhora de 4,1
pontos percentuais em relação ao período anterior, principalmente em função
da redução das despesas não decorrentes de juros. No acumulado 12 meses, o
índice de eficiência alcançou 49,5%, aumento de 2,8 pontos percentuais em
relação ao mesmo período do ano anterior, influenciado pelas despesas com
migração de agências no ano de 2010. O índice de eficiência ajustado ao risco do
primeiro trimestre atingiu 69,3%, com melhora de 0,5 ponto percentual em
relação ao quarto trimestre de 2010. Nos últimos 12 meses, o índice de eficiência
ajustado ao risco alcançou 70,1%, melhora de 3,3 pontos percentuais quando
comparado ao mesmo período do ano anterior, reflexo da melhor qualidade da
carteira de crédito e de seguros.
Sumário Executivo
R$ milhões
ATIVO
Circulante e Realizável a Longo Prazo
Disponibilidades
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
Títulos Mobiliários e Inst. Financ. Derivativos
Relações Interfinanceiras e Interdependências
Operações de Crédito, Arrendamento e Outros Créditos
(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa)
Outros Ativos
Carteira de Câmbio
Outros
Permanente
Investimentos
Imobilizado de Uso e de Arrend. Merc. Operacional
Intangível e Ágio
TOTAL DO ATIVO
31/mar/11
31/dez/10
31/mar/10
Variação (%)
mar/11 –
mar/11 –
dez/10
mar/10
767.412
739.361
619.517
3,8%
23,9%
11.762
99.628
183.171
94.475
303.656
(22.239)
96.959
26.648
70.311
10.097
86.359
186.562
86.524
295.053
(22.018)
96.785
21.594
75.192
10.921
136.620
119.251
36.550
250.363
(22.872)
88.683
26.821
61.862
16,5%
15,4%
-1,8%
9,2%
2,9%
1,0%
0,2%
23,4%
-6,5%
7,7%
-27,1%
53,6%
158,5%
21,3%
-2,8%
9,3%
-0,6%
13,7%
11.061
3.295
4.807
2.958
10.979
3.250
4.728
3.001
10.716
3.357
4.168
3.190
0,7%
1,4%
1,7%
-1,4%
3,2%
-1,8%
15,3%
-7,3%
778.472
750.340
630.232
3,7%
23,5%
R$ milhões
PASSIVO
Circulante e Exigível a Longo Prazo
Depósitos
Depósitos à Vista
Depósitos de Poupança
Depósitos Interfinanceiros
Depósitos a Prazo
Captações no Mercado Aberto
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos
Obrigações por Empréstimos e Repasses
Instrumentos Financeiros e Derivativos
Provisões Técnicas de Seg., Prev. e Capitalização
Outras Obrigações
Dívida Subordinada
Carteira de Câmbio
Diversos
31/mar/11
31/dez/10
31/mar/10
Variação (%)
mar/11 –
mar/11 –
dez/10
mar/10
710.470
203.922
25.624
58.997
2.913
116.388
206.753
27.697
7.965
51.064
7.734
62.432
142.903
35.294
27.508
80.101
685.183
202.688
26.443
57.899
1.929
116.416
199.656
25.592
3.668
47.338
5.705
59.447
141.089
33.830
22.036
85.223
573.303
183.606
24.874
50.085
1.700
106.946
148.055
18.776
7.227
37.167
7.443
52.165
118.864
25.756
27.283
65.825
3,7%
0,6%
-3,1%
1,9%
51,0%
0,0%
3,6%
8,2%
117,2%
7,9%
35,6%
5,0%
1,3%
4,3%
24,8%
-6,0%
23,9%
11,1%
3,0%
17,8%
71,3%
8,8%
39,6%
47,5%
10,2%
37,4%
3,9%
19,7%
20,2%
37,0%
0,8%
21,7%
847
3.425
766
3.513
551
3.404
10,6%
-2,5%
53,8%
0,6%
63.731
60.879
52.975
4,7%
20,3%
TOTAL DO PASSIVO
778.472
750.340
630.232
3,7%
23,5%
Resultados de Exercícios Futuros
O ativo total em 31 de março de 2011 alcançou R$ 778,5
bilhões, uma evolução de R$ 28,1 bilhões em relação ao
trimestre anterior e de 23,5% sobre o primeiro trimestre de
2010. Destacamos o aumento das Operações de Crédito
(sem avais e fianças) de 2,9% nesse trimestre e de 21,3%
em relação aos últimos 12 meses, alcançando R$ 303,7
bilhões. Foi também relevante o crescimento das Relações
Interfinanceiras e Interdependências de R$ 57,9 bilhões, ou
de 158,5%, em relação a 31 de março de 2010,
8
principalmente em virtude dos aumentos da exigibilidade
de depósito compulsório determinadas pelo Banco Central
ao longo de 2010. No Passivo, em relação ao mesmo
período do ano anterior, destacam-se o crescimento de
20,3% no Patrimônio Líquido e de 39,6% nas Captações no
Mercado Aberto, além dos Depósitos a Prazo e da Dívida
Subordinada, que cresceram 8,8% e 37,0%,
respectivamente.
Sumário Executivo
A carteira de crédito, incluindo operações de avais e
fianças, alcançou o saldo de R$ 344.855 milhões em 31 de
março de 2011, com acréscimo de 3,4% em relação ao
saldo do quarto trimestre de 2010 e de 21,9% em relação
ao mesmo período do ano anterior. No segmento de
pessoas físicas, tivemos como destaques no trimestre as
carteiras de crédito imobiliário e crédito pessoal, com
crescimentos de 15,0% e 12,4%, respectivamente. No
período de 12 meses, os destaques foram as carteiras de
cartão de crédito, crédito pessoal e crédito imobiliário com
evoluções de 21,0%, 24,1% e 61,8%, respectivamente. A
carteira de clientes pessoas jurídicas obteve crescimento
trimestral de 3,9% e de 24,2% no período de 12 meses. A
carteira das grandes empresas apresentou evolução de
4,2% no trimestre e 20,9% nos últimos 12 meses,
enquanto a carteira de micro, pequenas e médias
empresas apresentou crescimento de 3,5% e 28,8% nos
mesmos períodos, respectivamente. O saldo de avais e
fianças atingiu R$ 41.199 milhões em 31 de março de
2011, com acréscimo de 7,4% no trimestre e de 26,4% nos
últimos 12 meses influenciado, principalmente, pelo
aumento das operações com as grandes empresas, que
cresceram 7,7% em relação ao quarto trimestre e 26,7%
em relação a 31 de março de 2010.
Carteira de Crédito com Avais e Fianças
R$ milhões
31/mar/11
Pessoas Físicas
Cartão de Crédito
Crédito Pessoal
Veículos
Crédito Imobiliário
Pessoas Jurídicas
Grandes Empresas
Micro, Pequenas e Médias Empresas (*)
Argentina/Chile/Uruguai/Paraguai
Total com Avais e Fianças
Total Varejo (**)
128.696
32.736
26.825
59.858
9.276
201.453
115.407
86.046
14.706
344.855
214.741
Saldo de Avais e Fianças
Pessoas Físicas
Grandes Empresas
Micro, Pequenas e Médias Empresas
41.199
225
36.737
3.318
918
31/dez/10
125.079
33.030
23.864
60.118
8.067
193.951
110.793
83.158
14.397
333.427
208.237
31/mar/10
108.534
27.048
21.619
54.135
5.732
162.245
95.463
66.782
12.176
282.956
175.317
38.374
252
34.111
3.123
888
32.593
182
28.990
2.557
864
Variação (%)
mar/11–
mar/11–
dez/10
mar/10
2,9%
18,6%
-0,9%
21,0%
12,4%
24,1%
-0,4%
10,6%
15,0%
61,8%
3,9%
24,2%
4,2%
20,9%
3,5%
28,8%
2,2%
20,8%
3,4%
3,1%
21,9%
22,5%
7,4%
-10,6%
7,7%
6,2%
3,4%
26,4%
23,9%
26,7%
29,8%
6,2%
Carteira de Crédito (***)
R$ bilhões
mar/11
46,3
298,6
344,9
dez/10
43,1
290,3
333,4
set/10
40,8
jun/10
38,2
mar/10
dez/09
311,3
270,5
256,1
294,4
37,5
245,5
283,0
36,3
240,3
276,6
set/09
37,2
230,6
267,8
jun/09
42,5
222,6
265,1
Moeda Local
Moeda Estrangeira
(***) Inclui avais e fianças.
(*) Inclui Crédito Rural Pessoas Físicas.
(**) Inclui Cartão de Crédito, Crédito Pessoal, Veículos, Crédito Imobiliário PF, Crédito Rural PF e Micro, Pequenas e Médias Empresas.
Obs: A carteira de crédito consignado adquirida é considerada como risco de grandes empresas e, para fins de comparabilidade, os períodos
anteriores foram ajustados. As carteiras de crédito imobiliário e crédito rural do segmento pessoa jurídica encontram-se alocadas de acordo com o
porte do cliente. Para maiores detalhes, ver página 23.
No primeiro trimestre de 2011, o saldo da provisão para
créditos de liquidação duvidosa aumentou R$ 221 milhões,
atingindo R$ 22.239 milhões. O saldo da provisão mínima
requerida pela resolução 2.682/99 do Conselho Monetário
Nacional apresentou redução de R$ 306 milhões no
trimestre.
O índice de inadimplência total (operações de crédito em
atraso superior a 90 dias) manteve-se em 4,2% em março
de 2011, apresentando melhora de 0,6 ponto percentual
em relação a março de 2010.
Saldo de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
R$ milhões
22.915
6.477
16.438
2ºT09
24.068
24.052
22.872
22.623
23.018
22.018
22.239
6.104
6.104
6.104
6.104
4.531
5.058
17.964
17.948
16.768
16.519
16.914
17.487
17.181
3,1%
3ºT09
4ºT09
1ºT10
2ºT10
3ºT10
4ºT10
1ºT11
jun/09
8,0%
7,4%
5,9%
5,6%
5,3%
6.104
Saldo de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa– Resolução 2.682/99 CMN
Saldo da PDD Complementar— modelo perda esperada
Saldo da PDD Adicional— modelo perda esperada + provisão anticíclica
9
8,1%
4,1%
set/09
Pessoas Físicas
4,0%
dez/09
6,7%
6,3%
4,8%
4,6%
3,3%
mar/10
6,0%
5,8%
4,2%
4,2%
3,2%
2,8%
2,9%
3,1%
jun/10
set/10
dez/10
mar/11
Total
5,7%
4,2%
Pessoas Jurídicas
(Essa página foi deixada em branco intencionalmente)
10
A margem financeira gerencial totalizou R$ 11.724
milhões no primeiro trimestre de 2011, correspondendo
a uma redução de R$ 306 milhões em relação ao quarto
trimestre de 2010. Os principais componentes que
contribuíram para esta variação são apresentados a
seguir.
R$ milhões
1º Trim./11
4º Trim./10
10.789
1.847
8.942
935
11.724
10.817
1.659
9.158
1.214
12.031
Com Clientes
Sensíveis à Taxa de Juros
Sensíveis a Spreads
Com o Mercado
Total
Margem Financeira com Clientes
A margem financeira gerencial das operações realizadas
com clientes decorre da utilização de produtos e serviços
financeiros por nossos clientes, correntistas e não
correntistas.
No primeiro trimestre de 2011, a margem com clientes
totalizou R$ 10.789 milhões, praticamente estável em
relação ao período anterior. Para permitir uma análise
mais detalhada da margem, segregamos as suas
operações em dois grupos distintos: a margem
financeira das operações sensíveis à variação da taxa de
juros e a margem das operações sensíveis à variação dos
spreads.
9.204
(28)
1.078
188
8.125
(216)
1.019
(279)
10.222
(306)
Variação
1º Trim./11 %
1º Trim./10
-0,3%
1.586
11,3%
769
-2,4%
817
-23,0%
(84)
-2,5%
1.502
17,2%
71,3%
10,1%
-8,3%
14,7%
Operações Sensíveis a Spreads Realizadas com Clientes
A margem financeira das operações sensíveis a spreads
realizadas com clientes atingiu R$ 8.942 milhões no
período, uma redução de 2,4% ou R$ 216 milhões, em
relação ao trimestre anterior. Este decréscimo deveu-se
pela redução de spreads da carteira no período. O
crescimento do saldo do primeiro trimestre de 2011 e
dos spreads das novas operações, verificados nesse
trimestre em relação ao trimestre anterior, compensou
parcialmente essa redução.
Taxa Anualizada das Operações Sensíveis a Spreads Realizadas
com Clientes
R$ milhões
Operações Sensíveis à Variação na Taxa de Juros Realizadas
com Clientes
A margem financeira das operações sensíveis à variação
da taxa de juros somou R$ 1.847 milhões no trimestre,
crescendo 11,3%, ou R$ 188 milhões, em relação ao
trimestre anterior. O crescimento do volume das
operações, particularmente do saldo médio do capital de
giro próprio, e o aumento da taxa básica da economia, a
SELIC, resultaram nessa variação.
%
Variação
Saldo
%
289.116 11.156
3,9%
9.158
(216) -2,4%
12,7%
-0,8 p.p.
1º Trim./11 4º Trim./10
Saldo Médio
Margem Financeira
Taxa Anualizada
11,9%
12,9%
13,3%
3º T/09
4º T/09
300.272
8.942
11,9%
13,0%
13,3%
12,5%
12,7%
3º T/10
4º T/10
11,9%
Taxa Anualizada das Operações Sensíveis à Variação na Taxa de
Juros Realizadas com Clientes
R$ milhões
Variação
Saldo
%
64.508 5.382
8,3%
1.659
188
11,3%
10,3%
0,3 p.p.
1º Trim./11 4º Trim./10
Saldo Médio
Margem Financeira
Taxa Anualizada
9,5%
2º T/09
12
69.891
1.847
10,6%
8,7%
8,3%
8,1%
3º T/09
4º T/09
1º T/10
10,4%
10,3%
10,6%
3º T/10
4º T/10
1º T/11
8,9%
2º T/10
2º T/09
1º T/10
2º T/10
1º T/11
Margem Financeira com o Mercado
A margem financeira das operações realizadas com o
mercado decorre basicamente das operações da
tesouraria. No trimestre, a margem financeira das
operações realizadas com o mercado somou R$ 935
milhões, ligeiramente inferior à média dos trimestres do
ano anterior. Esta pequena redução ocorreu em função,
basicamente, do menor resultado com posições
proprietárias.
Em função das variações descritas anteriormente, a net
interest margin - NIM - taxa anualizada da margem
financeira gerencial, sem considerar a margem financeira
com o mercado, atingiu 11,7% no primeiro trimestre de
2011, apresentando uma diminuição de 0,5 ponto
percentual em relação à taxa do trimestre anterior.
Levando-se em consideração a despesa com a provisão
para crédito de liquidação duvidosa, líquida da
recuperação de operações anteriormente baixadas como
prejuízo, a taxa NIM ajustada atingiu 8,2%, apontando
uma redução de 1,1 ponto percentual em relação ao
trimestre anterior, ocasionada pelo aumento da despesa
de créditos de liquidação duvidosa, reflexo do
crescimento da carteira de crédito e pelo complemento
da provisão para créditos de liquidação duvidosa,
segundo o modelo de perda esperada, retornando ao
nível do primeiro trimestre de 2010.
R$ milhões
Análise da Margem Financeira Gerencial
1º Trim./11
Saldo
Médio
Margem
Financeira
4º Trim./10
CDI (a.a.)
Saldo
Médio
Margem
Financeira
1º Trim./10
CDI (a.a.)
Saldo
Médio
Depósitos à Vista + Floatings
37.290
38.362
36.238
(-) Depósitos Compulsórios
(11.194)
(11.933)
(10.649)
1.881
1.332
1.233
18.743
17.848
15.407
48.929
45.269
38.181
(25.759)
(26.371)
(27.121)
Passivos Contingentes (-) Depósitos em garantia de Passivos
Contingentes
Obrig. Fiscais e Previdenciárias (-) Depósitos em Garantia de Obrig.
Fiscais e Previd.
Capital de Giro (Patrimônio Líquido + Minoritários – Ativo
Permanente – Capital Alocado às Operações com o Mercado
(Tesouraria))
(-) Créditos Tributários
Operações Sensíveis à Variação na Taxa de Juros Realizadas com
Clientes (A)
69.891
Saldo
Médio
Disponibilidades + Depósitos Interfinanceiros + TVM
(*)
1.847
Margem
Financeira
10,6%
Spread
(a.a.)
64.508
Saldo
Médio
20.865
(**)
Operações de Crédito, Arrendamento e Outros Créditos
1.659
Margem
Financeira
10,3%
Spread
(a.a.)
23.071
53.289
Saldo
Médio
Margem
Financeira
CDI (a.a.)
1.078
Margem
Financeira
8,1%
Spread
(a.a.)
23.461
2.181
2.449
2.034
299.354
286.114
248.157
(22.129)
Operações Sensíveis a Spreads (B)
300.272
8.942
11,9%
289.116
9.158
12,7%
250.190
8.125
13,0%
Net Interest Margin – Margem Financeira com Clientes (C = A+B)
370.163
10.789
11,7%
353.624
10.817
12,2%
303.479
9.204
12,1%
Desp. de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (D)
Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo (E)
Net Interest Margin após Provisões para Risco de Crédito
(F = C+D+E)
370.163
(22.518)
(23.462)
(4.380)
(3.918)
(3.809)
1.207
1.310
833
7.617
8,2%
353.624
8.209
9,3%
303.479
6.227
8,2%
(*) Disponibilidades + Depósitos Interfinanceiros + Títulos e Valores Mobiliários (-) TVM Vinculados a Compromissos de Recompra (-) Instrumentos Financeiros Derivativos (-) Recursos Garantidores das Provisões Técnicas
de PGBL/VGBL (-) Operações Sensíveis à Variação na Taxa de Juros.
(**) Líquido das aplicações compulsórias (Banco Central).
Obs.: spread é obtido pela aplicação dos ativos menos o custo de oportunidade anualizado.
Net Interest Margin com clientes e Net Interest Margin com clientes após Provisões para o Risco de Crédito x CDI
12,2%
12,5%
12,1%
12,6%
12,2%
12,2%
11,7%
11,6%
10,4%
9,5%
8,7%
6,8%
2º T/09
10,6%
8,9%
8,3%
8,2%
8,2%
8,1%
4º T/09
1º T/10
8,7%
8,7%
2º T/10
3º T/10
9,3%
8,2%
7,4%
3º T/09
NIM com clientes
13
10,3%
4º T/10
NIM com clientes após Provisões para Risco de Crédito
1º T/11
CDI
R$ milhões
Variação
1º Trim./11
4º Trim./10
1º Trim./10
1ºT/11 –
4ºT/10
1ºT/11 –
1ºT/10
%
%
Administração de Recursos
Serviços de Conta Corrente
Operações de Crédito e Garantias Prestadas
Serviços de Recebimentos
Cartões de Crédito
Outros
636
576
778
330
1.691
455
647
640
747
349
1.645
465
590
574
657
322
1.486
395
(11)
(65)
32
(19)
47
(10)
-1,6%
-10,1%
4,3%
-5,4%
2,8%
-2,2%
47
2
121
8
206
60
7,9%
0,3%
18,5%
2,5%
13,8%
15,2%
Total
4.467
4.493
4.024
(26)
-0,6%
444
11,0%
No primeiro trimestre de 2011 as receitas de prestação de
serviços, incluindo as rendas de tarifas bancárias,
alcançaram R$ 4.467 milhões, redução de 0,6% em relação
ao quarto trimestre e crescimento de 11,0% quando
comparada ao mesmo período do ano anterior.
O total de ativos sob administração alcançou R$ 381.778
milhões em março de 2011, com crescimento de 4,9% em
relação a Dezembro de 2010 e 9,5% em relação a março
de 2010. As receitas de administração de recursos
somaram R$ 636 milhões no trimestre, redução de 1,6%
quando comparadas ao período anterior, em função do
menor número de dias úteis do período.
As receitas decorrentes dos serviços de conta corrente
atingiram R$ 576 milhões no primeiro trimestre, variação
negativa de 10,1% em relação ao período anterior. O
menor nível de atividade, característica do primeiro
trimestre do ano em relação ao último, impactou a receita
de serviços de conta corrente.
As receitas com cartões de crédito totalizaram R$ 1.691
milhões no primeiro trimestre de 2011, crescimento de
2,8% em relação ao período anterior, influenciadas,
principalmente, pelas maiores receitas de anuidade e
aluguel de equipamentos POS neste período.
Outros
R$ milhões
1º Trim./11
4º Trim./10
Serviços de Câmbio
Rendas de Corretagem e Colocação de Títulos
Rendas de Serv. Custódia e Adm. de Carteiras
Serviços de Assessoria Econômica e Financeira
Outros Serviços
19
123
54
74
186
20
106
44
106
189
(1)
17
10
(32)
(3)
Total
455
465
(10)
R$ milhões
4.205
3.612
As receitas de operações de crédito e garantias prestadas
cresceram 4,3% no primeiro trimestre em relação ao
período anterior, totalizando R$ 778 milhões. Essas receitas
foram influenciadas pelas diretrizes do Banco Central do
Brasil no final de 2010, que impactaram diretamente os
volumes de produção da operação de veículos, além da
queda sazonal de contratações no início do ano.
Variação
3.835
4.024
4.204
4.379
4.493
4.467
23,5%
24,8%
25,7%
25,9%
26,3%
25,3%
25,5%
22,4%
2ºT/09
3ºT/09
4ºT/09
1ºT/10
2ºT/10
3ºT/10
4ºT/10
1ºT/11
Receitas de Prestação de Serviços e Rendas de Tarifas Bancárias/Produto Bancário
No primeiro trimestre, as receitas relacionadas aos serviços
de recebimento diminuíram 5,4% em relação ao quarto
trimestre devido à queda sazonal nas rendas de cobrança.
14
Resultado de Perdas com Créditos
R$ milhões
Variação
1º Trim./11 4º Trim./10 1º Trim./10 1ºTrim./11 1ºTrim./11 %
%
4ºTrim./10
1ºTrim./10
(4.380)
(3.918)
(3.809)
(462) 11,8%
(571) 15,0%
1.207
1.310
833
(103) -7,9%
374 44,9%
(3.173)
(2.608)
(2.976)
(565) 21,7%
(197) 6,6%
Receita de Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa
O resultado de créditos de liquidação duvidosa totalizou
R$ 3.173 milhões no primeiro trimestre de 2011. A despesa
com provisão para créditos de liquidação duvidosa
alcançou R$ 4.380 milhões no período, com acréscimo de
R$ 462 milhões em relação ao trimestre anterior.
A receita de recuperação de créditos anteriormente
baixados como prejuízo somou R$ 1.207 milhões no
primeiro trimestre, redução de R$ 103 milhões em relação
ao último trimestre de 2010.
Complemento de Despesa de Provisão baseado no modelo de perda esperada
Desde o quarto trimestre de 2010, a provisão para créditos de liquidação duvidosa passou a refletir o modelo de
perda esperada adotado na gestão do risco de crédito da instituição. Esse modelo antecipa, em relação ao critério
requerido de acordo com a resolução 2.682/99 do Conselho Monetário Nacional (substancialmente baseado nos
atrasos já incorridos nas carteiras), o provisionamento das perdas sob o cenário de crescimento dos níveis de
inadimplência. No primeiro trimestre de 2011, com o aumento dos índices de atraso até 90 dias, houve uma
antecipação de R$ 270 milhões na despesa de provisão para créditos de liquidação duvidosa em complemento ao
valor exigido pela resolução 2.682/99 que, em conjunto com a reclassificação de rating (maiores detalhes na página
22), elevou o saldo da provisão complementar para R$ 5.058 milhões ao final do período.
PDD e Carteira de Crédito
9,8%
7,4%
24.052
6.104
17.948
9,1%
Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa e
Carteira de Crédito
8,6%
8,3%
7,5%
7,3%
6,7%
6,3%
22.872
22.623
6,1%
23.018
6.104
6.104
6.104
4.531
5.058
16.914
17.487
17.181
16.768
16.519
5,9%
5,7%
22.018
22.239
4.016
1,7%
3.809
3.955
4.010
1,5%
1,5%
1,5%
3.918
4.380
270
1,4%
1,5%
1,4%
dez/09
mar/10
jun/10
set/10
dez/10
mar/11
Saldo de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (R$ milhões)
Saldo da PDD Complementar— modelo perda esperada (R$ milhões)
Saldo da PDD Adicional— modelo perda esperada + provisão anticíclica (R$ milhões)
Saldo da PDD Específica + Genérica + Complementar / Carteira de Crédito
Saldo da PDD Específica + Genérica / Carteira de Crédito
4ºT09
1ºT10
2ºT10
3ºT10
4ºT10
1ºT11
Despesa de PDD (R$ milhões)
Constituição da PDD Complementar— modelo perda esperada (R$ milhões)
Despesa de PDD / Carteira de Crédito (*)
Despesa de PDD antes da constituição da PDD complementar— modelo perda
esperada / Carteira de Crédito (*)
(*) Saldo médio da carteira de crédito considerando os dois últimos trimestres.
Em março de 2011, o saldo da carteira de crédito sem avais
e fianças evoluiu R$ 8.603 milhões em relação a dezembro
de 2010, alcançando R$ 303.656 milhões, enquanto o
saldo da provisão para créditos de liquidação duvidosa
aumentou R$ 221 milhões, atingindo R$ 22.239 milhões.
O saldo da provisão requerida pela resolução 2.682 foi
reduzido em R$ 306 milhões no trimestre, enquanto a
provisão complementar, de acordo com o modelo de
perda esperada, apresentou crescimento de R$ 270
milhões. Esta movimentação resultou em uma redução de
0,2 ponto percentual na relação entre o saldo de PDD e a
carteira de crédito, que alcançou 7,3% no trimestre.
15
A relação entre a despesa de provisão para créditos de
liquidação duvidosa sobre a carteira de crédito atingiu
1,5% no primeiro trimestre de 2011, permanecendo
estável em relação aos últimos 12 meses.
Desconsiderando-se os efeitos do complemento de
provisão pelos modelos de perda esperada, a relação entre
a despesa de provisão para créditos de liquidação
duvidosa sobre a carteira de crédito teria sido de 1,4%.
8,1%
Índice de Cobertura – 90 dias
8,0%
7,4%
6,7%
5,9%
5,3%
6,3%
5,6%
4,8%
4,1%
4,6%
4,0%
3,3%
3,1%
jun/09
set/09
dez/09
Pessoas Físicas
3,2%
mar/10
jun/10
6,0%
5,8%
4,2%
4,2%
4,2%
2,8%
2,9%
3,1%
dez/10
mar/11
set/10
Total
Pessoas Jurídicas
Índices de Inadimplência e Nonperforming Loans
(a)
Nonperforming Loans – 60 dias
Inadimplência – 90 dias (b)
Carteira de Crédito (c)
Índice NPL [(a)/(c)] (60 dias)
Índice de Inadimplência [(b)/(c)] (90 dias)
31/mar/11
16.119
12.872
303.656
5,3%
4,2%
5,7%
O índice de cobertura 90 dias alcançou 173% em março,
influenciado pelo crescimento de 3,7% da carteira de
crédito em atraso superior a 90 dias, principalmente no
segmento de pessoas jurídicas. O saldo de provisão para
créditos de liquidação duvidosa atingiu R$ 22.239 milhões
em março, aumento de 1,0% em relação ao período
anterior.
184%
173%
177%
set/09
dez/09
189%
188%
196%
177%
173%
dez/10
mar/11
R$ milhões
31/dez/10
14.851
12.409
295.053
5,0%
4,2%
31/mar/10
14.681
12.122
250.363
5,9%
4,8%
(a) Operações de crédito vencidas há mais de 60 dias e que não geram apropriação de
receitas no regime de competência.
(b) Operações de crédito vencidas há mais de 90 dias.
(c) Não inclui avais e fianças.
O índice de inadimplência total (operações de crédito em
atraso superior a 90 dias) atingiu 4,2% em março de 2011,
permanecendo no mesmo patamar do período anterior e
apresentando melhora de 0,6 ponto percentual em
relação a março de 2010. No período de um ano, os
índices das operações de crédito de clientes pessoas físicas
e pessoas jurídicas apresentaram evoluções positivas de
1,0 e 0,2 ponto percentual, respectivamente. O índice de
inadimplência de clientes pessoas jurídicas vem sendo
influenciado pelo maior crescimento do segmento de
pequenas e médias empresas, que apresenta maior índice
de inadimplência em relação ao de grandes empresas, e
pelo aumento sazonal da inadimplência no primeiro
trimestre do ano.
Adicionalmente, observa-se o crescimento da
inadimplência de curto prazo, medida de 31 a 90 dias de
atraso, conforme gráfico abaixo. Esses movimentos são
capturados pelo modelo de perda esperada do banco,
condutor de sua política de precificação de riscos de
crédito e de provisionamento para perdas potenciais. A
aplicação desse modelo, que antecipa o provisionamento
das perdas sob o cenário de crescimento dos níveis de
inadimplência, resultou na complementação da provisão
para créditos de liquidação duvidosa em R$ 270 milhões
no trimestre.
jun/09
mar/10
jun/10
set/10
Obs: O índice de cobertura é obtido a partir da divisão do saldo de provisão para créditos de
liquidação duvidosa pelo saldo das operações vencidas há mais de 90 dias.
Carteira em Curso Anormal
A carteira em curso anormal apresentou crescimento de
13,0% no primeiro trimestre, enquanto o saldo da provisão
para créditos de liquidação duvidosa apresentou evolução
de 1,0% no mesmo período.
R$ milhões
31/mar/11 31/dez/10 31/mar/10
24.893
22.024
22.926
(22.239) (22.018)
(22.872)
(2.654)
(6)
(55)
Carteira em Curso Anormal
Saldo de PDD Total
Cobertura
Obs: Carteira em curso anormal são as operações de crédito com pelo menos uma parcela
vencida há mais de 15 dias, independentemente da garantia.
Write Off das Operações de Crédito
O write off da carteira de crédito totalizou R$ 4.159 milhões
no primeiro trimestre de 2011, aumento de R$ 813
milhões em relação ao período anterior e redução de
R$ 830 milhões em relação ao primeiro trimestre de 2010.
A relação entre as operações levadas a write off e a carteira
de crédito alcançou 1,4% em março de 2011, aumento de
0,2 ponto percentual em relação a dezembro de 2010 e
redução de 0.6 ponto percentual quando comparada ao
mesmo período do ano anterior.
R$ milhões
Índice de Inadimplência (31 a 90 dias)
4.989
5,3%
4.204
4,7%
4,3%
4,5%
4,2%
3,7%
3,7%
2,6%
2,4%
2,3%
1,3%
1,4%
1,2%
3,4%
2,9%
1,9%
jun/09
1,5%
set/09
2,7%
1,3%
dez/09
Pessoas Físicas
16
2,9%
1,6%
mar/10
jun/10
Total
2.974
3.143
1,3%
1,3%
2ºT09
3ºT09
1,8%
2,9%
set/10
4.204
4.159
3.615
4,2%
2,0%
1,6%
'
3.346
1,3%
1,2%
1,4%
3ºT10
4ºT10
1ºT11
1,8%
dez/10
mar/11
Pessoas Jurídicas
4ºT09
1ºT10
2ºT10
Write Off
Write Off /Carteira de Crédito (*)
(*) Saldo médio da carteira de crédito considerando os dois últimos trimestres.
R$ milhões
1º Trim/11
4º Trim/10
1º Trim/10
1ºT/11 –
4ºT/10
Variação
1ºT/11 –
%
1ºT/10
%
Despesas de Pessoal
(3.243)
(3.263)
(2.795)
20
-0,6%
(447)
16,0%
Despesas Administrativas
(3.260)
(3.852)
(2.882)
592
-15,4%
(379)
13,1%
Despesas Operacionais
(1.105)
(1.180)
(715)
75
-6,4%
(391)
54,6%
(78)
(71)
(66)
(6)
8,9%
(11)
17,0%
(7.686)
(8.366)
(6.458)
-8,1%
(1.228)
19,0%
Outras Despesas Tributárias (*)
Total
681
(*) Não inclui ISS, PIS e Cofins.
As despesas não decorrentes de juros totalizaram R$ 7.686
milhões no primeiro trimestre de 2011, apresentando
queda de 8,1% em relação ao trimestre anterior,
principalmente pela redução das despesas administrativas.
Despesas de Pessoal
R$ milhões
1º Trim/11 4º Trim/10
Remuneração
Encargos
Benefícios Sociais
Treinamento
Participação nos Resultados
Desligamentos e Processos Trabalhistas
Total
(1.519)
(494)
(393)
(49)
(562)
(226)
(3.243)
(1.668)
(474)
(414)
(80)
(507)
(120)
(3.263)
Variação
149
(20)
21
31
(55)
(106)
20
As despesas de pessoal totalizaram R$ 3.243 milhões no
primeiro trimestre, patamar estável em comparação ao
período anterior, impactadas, por um lado, pela queda das
despesas com remuneração, decorrente do maior número
de funcionários em férias, característico do primeiro
trimestre do ano e, por outro lado, pelo aumento do
número de colaboradores.
Despesas Administrativas
R$ milhões
Instalações
Processamento de Dados e Telecomunicações
Serviços de Terceiros
Propaganda, Promoções e Publicações
Materiais
Transportes
Viagens
Segurança
Depreciação e Amortização
Serviços do Sistema Financeiro
Outras
Total
(485)
(846)
(718)
(217)
(108)
(139)
(40)
(121)
(338)
(130)
(118)
(3.260)
(637)
(982)
(835)
(334)
(133)
(155)
(53)
(126)
(322)
(101)
(174)
(3.852)
Variação
151
137
117
117
25
17
13
5
(16)
(30)
56
592
As despesas administrativas apresentaram queda de 15,4%
entre os trimestres, impulsionadas pela redução das
despesas com processamento de dados e
telecomunicações, sazonalmente menos elevadas no
primeiro trimestre do ano, e menores despesas com
instalações, serviços de terceiros e propaganda,
promoções e publicações.
Colaboradores (**)
O número de colaboradores passou de 108.040 em
dezembro para 109.836 em março em função do
crescimento orgânico, principalmente no atendimento aos
clientes dos segmentos de Micro, Pequenas e Médias
Empresas, além da expansão da rede de agências.
106.879 108.040 109.836
103.790 102.754 101.640 103.835 105.847
Despesas Operacionais
R$ milhões
Provisão para Contingências
Comercialização – Cartões de Crédito
Sinistros
Outras
Total
(442)
(492)
(130)
(41)
(1.105)
(559)
(521)
(115)
15
(1.180)
Variação
118
28
(15)
(56)
75
No primeiro trimestre as despesas operacionais
apresentaram queda de 6,4%, impactadas, principalmente,
pela redução das despesas com provisões para
contingências fiscais e previdenciárias.
jun/09
set/09
dez/09
mar/10
jun/10
set/10
dez/10
mar/11
(**) Para empresas sob controle do Itaú Unibanco, consideramos 100% do total de colaboradores. Para as
empresas com controle compartilhado, consideramos 50% do total de colaboradores. Para empresas
sem o controle do Itaú Unibanco, nenhum colaborador é considerado.
17
Rede de Atendimento
O Itaú Unibanco encerrou o primeiro trimestre de 2011
com uma rede de 4.935 agências e postos de atendimento
bancário (PAB), além de mais de 29.500 caixas eletrônicos,
incluindo Brasil e exterior.
Agências e Postos de Atendimento Bancário (PAB) - Brasil e
Exterior
Caixas Eletrônicos– Brasil e Exterior
4.917
4.911
4.884
4.879
4.869
4.871
4.911
4.935
3.939
3.951
3.936
3.933
3.931
3.929
3.967
3.982
978
960
948
946
938
942
944
953
jun/09
set/09
dez/09
mar/10
jun/10
set/10
dez/10
mar/11
Postos de Atendimento Bancário (PAB)
30.689
30.524
30.705
30.686
30.398
29.443
29.301
29.534
jun/09
set/09
dez/09
mar/10
jun/10
set/10
dez/10
mar/11
Agências
Obs: Inclui Banco Itaú BBA, Banco Itaú Argentina e as empresas do Chile, Uruguai e Paraguai.
Obs: (i) Inclui Banco Itaú Argentina e as empresas do Chile, Uruguai e Paraguai.
(ii) Inclui PAEs (postos de atendimento eletrônico) e pontos em estabelecimentos de terceiros.
(iii) Não inclui PDVs e Caixas Eletrônicos - Banco 24h.
Evolução de Despesas não Decorrentes de Juros (DNDJ) e do
Índice de Despesas não Decorrentes de Juros sobre Ativos (*)
Despesas não Decorrentes de Juros e Ativos
A relação entre as despesas não decorrentes de juros sobre
os ativos atingiu 4,0% no primeiro trimestre, com melhora
de 0,7 ponto percentual em relação ao trimestre anterior,
decorrente da queda de 8,1% nas despesas não
decorrentes de juros, enquanto os ativos apresentaram
crescimento de 3,7% no mesmo período.
4,5%
4,9%
4,5%
4,2%
(6.813) (6.789)
2ºT/09
3ºT/09
4,4%
(7.404)
(6.458) (7.068)
4ºT/09
1ºT/10
2ºT/10
DNDJ (R$ milhões)
4,7%
4,7%
(7.746)
(8.366)
4,0%
3ºT/10
4ºT/10
(7.686)
1ºT/11
DNDJ / Ativo (*)
(*) Divisão das Despesas não Decorrentes de Juros pela média aritmética do total dos ativos dos últimos
dois trimestres (anualizado).
Índice de Eficiência– Nova Consolidação
Como consequência das alterações nos critérios de
consolidação dos resultados, principalmente decorrentes
da desconsolidação da Porto Seguro S.A., que passou a ser
reconhecida por equivalência patrimonial, e da
consolidação proporcional de 50% da Financeira Itaú CBD
S.A. (FIC), o índice de eficiência dos períodos anteriores
foram alterados para permitir adequada comparabilidade.
Desta forma, o novo Índice de Eficiência recalculado para
2010 é de 49,0%.
Índice de Eficiência
50,7%
45,4%
50,3%
48,8%
51,7%
47,7%
45,2%
1ºT/10
18
49,0%
51,9%
47,8%
2ºT/10
3ºT/10
4ºT/10
2010
I.E. Trimestre
I.E. Trimestre– consolidação anterior
I.E. Acumulado 12 meses– consolidação anterior
Índice de Eficiência e Índice de Eficiência Ajustado ao
Risco
A seguir são apresentados o índice de eficiência e o índice
de eficiência ajustado ao risco, que incorpora os impactos
das parcelas de risco associadas às operações bancárias
(resultado da provisão para créditos de liquidação
duvidosa) e às operações de seguros e previdência
(sinistros).
O índice de eficiência do primeiro trimestre atingiu 47,8%,
o que corresponde a uma melhora de 4,1 pontos
percentuais em relação ao período anterior, decorrente,
principalmente, da redução das despesas não decorrentes
de juros. Nos últimos 12 meses, o índice de eficiência
alcançou 49,5%, aumento de 2,8 pontos percentuais em
relação ao mesmo período do ano anterior, influenciado
pelas despesas com migração de agências no ano de
2010.
Índice de Eficiência Ajustado ao Risco
O índice de eficiência ajustado ao risco do primeiro
trimestre atingiu 69,3%, uma melhora de 0,5 ponto
percentual em relação ao quarto trimestre de 2010. Nos
últimos 12 meses, o índice de eficiência ajustado ao risco
alcançou 70,1%, melhora de 3,3 pontos percentuais
quando comparado ao mesmo período do ano anterior,
reflexo da melhor qualidade da carteira de crédito e
seguros.
Índice de Eficiência (IE) e Índice de Eficiência
Ajustado ao Risco (IEAR)
75,1%
75,9%
75,2%
73,4%
71,9%
71,1%
70,0%
70,1%
48,4%
47,6%
47,2%
46,7%
47,0%
48,2%
49,0%
49,5%
76,2%
46,8%
74,8%
45,7%
2ºT/09
3ºT/09
74,0%
48,8%
47,8%
45,4%
4ºT/09
71,4%
70,0%
68,6%
1ºT/10
2ºT/10
I.E. Trimestre
50,7%
3ºT/10
69,8%
51,9%
69,3%
47,8%
4ºT/10
1ºT/11
I.E.A.R. Trimestre
I.E.A.R. Acumulado 12 meses
Despesas não Decorrentes de Juros (Despesas de Pessoal + Despesas Administrativas +
Despesas Operacionais + Outras Despesas Tributárias) + Despesas com Comercialização de Seguros+
Índice de
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa + Despesas com Sinistros de Seguros
Eficiência
=
Ajustado ao
(Margem Financeira Gerencial + Receitas de Prestação de Serviços + Resultado de Operações com Seguros, Previdência e Capitalização antes das Despesas com
Risco
Sinistros e Comercialização de Seguros + Outras Receitas Operacionais - Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras)
Destinação do Produto Bancário
O gráfico abaixo apresenta as parcelas do Produto Bancário que são utilizadas para fazer frente às Despesas não
Decorrentes de Juros, ao Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa e às Despesas com Sinistros.
Produto Bancário (*)
Índice de
Eficiência
(-)
(-)
Perdas com Créditos e Sinistros
Líquidas de Recuperação/ Produto
Bancário (*)
Resultado antes de Tributação e
Participações (**) / Produto
Bancário (*)
=
(+)
Ajustado ao Risco
Produto
Bancário(*)
46,8% 45,7%
48,8%
29,4% 29,1%
25,1%
23,8% 25,2%
2ºT/09
3ºT/09
45,4%
47,8%
50,7%
51,9% 47,8%
23,2%
22,2%
26,0%
31,4%
30,0%
28,6%
30,2% 30,7%
4ºT/09
1ºT/10
2ºT/10
3ºT/10
4ºT/10
20,8%
I.E.
I.E.A.R.
1ºT/11
69,3%
17,9% 21,5%
Resultado antes de
Tributação e
Participações (**)
1ºT/11
(*) Líquido de Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras.
(**) Não inclui Resultado de Participações em Investimentos Permanentes e Resultado Não Operacional.
19
Lucro não Realizado no Resultado
As despesas tributárias atingiram R$ 935 milhões no
primeiro trimestre de 2011, o que corresponde a uma
redução de R$ 167 milhões em relação ao trimestre anterior,
devido à maior base tributável de PIS e COFINS no quarto
trimestre de 2010 referente ao pagamento de Juros sobre o
Capital Próprio entre as diversas empresas do grupo.
O lucro não realizado no resultado totalizou R$ 9.124
milhões no primeiro trimestre de 2011, com aumento de
R$ 454 milhões em relação ao saldo do período anterior.
Esse aumento é resultante, basicamente, da valorização
das ações da Redecard na bolsa de valores.
Lucro não Realizado
Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o
Lucro Líquido
A despesa de Imposto de Renda e Contribuição Social
sobre o Lucro Líquido do primeiro trimestre de 2011
atingiu R$ 1.392 milhões, apresentando redução de 6,6%
em relação ao trimestre anterior.
A despesa com Contribuição Social sobre o Lucro Líquido
(CSLL) continua sem o efeito da majoração da alíquota de
9% para 15%, em função da constituição de crédito
tributário em montante suficiente para anular tal efeito.
Adicionalmente, a administração do banco mantém a
Ação Direta de Inconstitucionalidade, impetrada pela
Confederação Nacional do Sistema Financeiro – CONSIF.
Em 31 de março de 2011, o saldo de crédito tributário
remanescente não contabilizado decorrente da majoração
da CSLL somou R$ 1.442 milhões.
20
R$ milhões
12.509
10.427
11.279
11.241
10.531
9.225
9.124
8.670
2ºT/09
3ºT/09
4ºT/09
1ºT/10
2ºT/10
3ºT/10
4ºT/10
1ºT/11
Balanço Patrimonial, Balanço por
Moedas, Valores em Risco e
Títulos e Valores Mobiliários
R$ milhões
Evolução das Aplicações Interfinanceiras de Liquidez e da Carteira de Títulos e Valores Mobiliários
31/mar/11
%
31/dez/10
%
31/mar/10
Variação (%)
%
mar/11 – dez/10 mar/11 – mar/10
53,4%
15,4%
-27,1%
18,5%
-8,4%
95,8%
Total de Títulos Públicos
99.628
92.743
35,2%
32,8%
86.359
101.298
31,6%
37,1%
136.620
47.362
Títulos Públicos – Brasil
Títulos Públicos – Outros Países
86.234
6.509
30,5%
2,3%
87.371
13.928
32,0%
39.369
7.993
15,4%
5,1%
3,1%
-1,3%
-53,3%
119,0%
-18,6%
3.548
1,3%
2.014
0,7%
1.466
0,6%
76,2%
142,1%
Espanha
Dinamarca
729
0,3%
734
0,3%
1.468
0,6%
-0,8%
-50,4%
Estados Unidos
673
0,2%
9.394
3,4%
366
0,1%
-92,8%
83,7%
Chile
427
0,2%
702
0,3%
1.201
0,5%
-39,2%
-64,5%
Paraguai
391
0,1%
257
0,1%
444
0,2%
52,3%
-11,9%
Coreia
288
0,1%
236
0,1%
2.050
0,8%
22,1%
-85,9%
Argentina
271
0,1%
0
0,0%
236
0,1%
-
15,1%
Uruguai
162
0,1%
225
0,1%
707
0,3%
-28,0%
-77,1%
México
19
0,0%
29
0,0%
12
0,0%
-33,1%
56,7%
Outros
1
0,0%
337
0,1%
43
0,0%
-99,6%
-96,8%
23.810
9,3%
39.921 15,6%
8.158
3,2%
255.871 100,0%
0,4%
5,4%
30,5%
3,6%
30,3%
21,6%
32,9%
10,5%
Títulos Privados
Cotas de Fundos PGBL/VGBL
Instrumentos Financeiros Derivativos
Total
31.033 11,0%
48.554 17,2%
10.841
3,8%
282.799 100,0%
30.906 11,3%
46.051 16,9%
8.307
3,0%
272.921 100,0%
Em 31 de março de 2011, o saldo das nossas aplicações
interfinanceiras de liquidez e da carteira de títulos e valores
mobiliários somou R$ 282.799 milhões, correspondendo a
acréscimo de 3,6% em comparação com o saldo do
trimestre anterior. O mix das aplicações interfinanceiras de
liquidez e da carteira de títulos e valores mobiliários sofreu
alteração no trimestre, com aumento da carteira de
aplicações interfinanceiras de liquidez.
Evolução das Aplicações Interfinanceiras de Liquidez e dos Títulos e Valores Mobiliários
253.070 260.541 259.384 255.871
8.048
34.476
8.485
36.404
5.939
38.626
8.158
39.921
24.117
9.440
23.230
9.447
23.414
8.319
45.011
43.889
23.810
7.993
39.369
48.664
272.921
242.263
7.898
41.191
10.841
252.570
8.307
10.895
46.051
48.554
30.906
13.928
31.033
6.509
43.352
27.188
6.264
27.934
7.592
44.240
49.917
R$ milhões
282.799
Cotas de Fundos PGBL/VGBL
87.371
86.234
Títulos Privados
Títulos Públicos – Outros Países
128.326
jun/09
137.964
set/09
139.195
dez/09
136.620
mar/10
Títulos Públicos – Brasil
115.483
112.879
jun/10
set/10
Carteira de Crédito por Nível de Risco
Em 31 de março de 2011, a participação dos créditos
classificados entre os níveis "AA" até "C" manteve-se
praticamente estável em relação à participação do trimestre
anterior, passando a representar 90,5% da carteira. Até 31 de
dezembro de 2010, o banco utilizava o critério de
probabilidade de atraso (“default”) para fins de classificação
das operações de crédito nas faixas de risco. A partir de 2011,
a classificação passou a incorporar, além da probabilidade de
atraso, o efeito da expectativa de recuperação das operações,
o que implicou em uma reavaliação do nível de perda, que se
refletiu na reclassificação dos riscos de tais operações, com
aumento significativo nos créditos classificados como "AA".
Como consequência, o saldo da provisão mínima requerida
pela resolução 2.682/99 reduziu-se em R$ 257 milhões em 31
de março de 2011, que passaram a ser incluídos dentro do
saldo de provisão complementar. Desta forma, esta
reclassificação não afetou o total das despesas de provisão
para créditos de liquidação duvidosa do primeiro trimestre de
2011.
22
86.359
99.628
dez/10
mar/11
Evolução da Carteira de Crédito por Nível de Risco
21,8%
21,2%
21,1%
21,5%
22,1%
22,7%
' Saldo
mar/11 x
dez/10
23,8%
36,3% 57,8%
43,4%
44,3%
45,3%
44,4%
44,7%
45,3%
44,7%
41,3% -4,3%
17,7%
17,9%
17,7%
18,4%
18,2%
17,3%
17,3%
6,3%
10,8%
5,5%
11,0%
5,7%
10,3%
5,6%
10,1%
5,2%
9,8%
5,2%
9,5%
4,9%
9,3%
8,2% -51,2%
4,7% -1,4%
9,5%
5,6%
jun/09
set/09
dez/09
mar/10
jun/10
set/10
dez/10
mar/11
AA
A
B
C
D-H
Carteira de Crédito por Produto
Na tabela abaixo, segregamos a carteira de crédito
exclusivamente em pessoas físicas e pessoas jurídicas. Para
melhor entendimento da evolução destas carteiras,
31/mar/11
demonstramos a seguir os principais agrupamentos de
produtos de cada segmento.
R$ milhões
31/dez/10
31/mar/10
Variação (%)
mar/11–
mar/11–
dez/10
mar/10
2,7%
18,5%
-0,9%
21,0%
14,3%
22,7%
-0,4%
10,6%
8,2%
28,2%
15,0%
61,8%
-15,5%
-29,3%
-1,1%
22,2%
Pessoas Físicas
Cartão de Crédito
Crédito Pessoal
Veículos
Consignado Próprio
Crédito Rural
133.641
32.736
19.689
59.858
6.910
9.276
244
4.926
130.097
33.030
17.228
60.118
6.384
8.067
289
4.982
112.730
27.048
16.047
54.135
5.390
5.732
345
4.032
Pessoas Jurídicas
Capital de Giro (*)
BNDES/Repasses
Financiamento a Exportação / Importação
Veículos
Consignado Adquirido
Crédito Rural
170.016
91.996
34.917
13.210
8.297
1.769
5.597
5.369
8.862
164.956
89.352
33.714
12.508
8.510
2.018
5.190
5.136
8.527
137.633
74.586
25.071
13.764
7.431
978
3.635
4.888
7.279
3,1%
3,0%
3,6%
5,6%
-2,5%
-12,4%
7,8%
4,5%
3,9%
23,5%
23,3%
39,3%
-4,0%
11,7%
80,8%
54,0%
9,8%
21,7%
303.656
295.053
250.363
2,9%
21,3%
41.199
38.374
32.593
7,4%
26,4%
344.855
333.427
282.956
3,4%
21,9%
Títulos Privados (**)
15.228
15.598
11.012
-2,4%
38,3%
Risco Total Ajustado
360.084
349.025
293.968
3,2%
22,5%
Total sem Avais e Fianças
Avais e Fianças
(*) Inclui também Cheque Especial, Recebíveis, Hot Money, Leasing, entre outros.
(**) Inclui Debêntures, CRI e Commercial Paper.
A carteira de pessoas físicas cresceu 2,7% em 31 de março
de 2011 com relação ao trimestre anterior, atingindo R$
133.641 milhões. Esta evolução é explicada principalmente
pelo acréscimo da carteira de crédito pessoal de 14,3%,
que totalizou R$ 19.689 milhões, da carteira de crédito
imobiliário de 15,0%, que alcançou R$ 9.276 milhões, e da
carteira de consignado próprio de 8,2%, que atingiu R$ 6.910
milhões. O crescimento foi parcialmente compensado pela
queda da carteira de cartão de crédito de 0,9%, efeito sazonal
característico após o período de festas de fim de ano, época
em que se observa maior utilização deste produto, da carteira
de veículos de 0,4%, consequência das medidas
macroprudenciais implementadas pelo governo ao final de
2010, e da carteira de nossas operações no cone sul de 1,1%,
efeito decorrente da valorização cambial do Real. A carteira de
pessoas jurídicas obteve um crescimento de 3,1% no
trimestre, totalizando R$ 170.016 milhões. A variação desta
carteira é explicada pela ampliação do saldo da carteira
de capital de giro de 3,0%, totalizando R$ 91.996 milhões,
da carteira de BNDES/Repasses de 3,6%, alcançando R$
34.917 milhões, da carteira de financiamento a exportação/
importação de 5,6%, atingindo R$ 13.210 milhões, e da
carteira de crédito imobiliário de 7,8%, totalizando R$ 5.597
milhões. Considerando a nossa carteira de títulos privados de
23
renda fixa e o saldo de avais e fianças, o nosso saldo da
carteira de crédito total ajustada atingiu R$ 360.084 milhões,
um crescimento de 3,2% comparado ao trimestre anterior.
Carteira de Crédito por Ramo
As principais variações da carteira no trimestre ocorreram
nos seguintes ramos:
Ramo
Agroindústria
Transportes
Alimentos e Bebidas
Outros Serviços
Autopeças e Acessórios
Telecomunicações
Veículos Leves e Pesados
Química e Petroquímica
...
Material de Construção
Celulose e Papel
Financeiro
Variação
mar/11–
%
dez/10
8,6%
1.092
6,9%
918
4,8%
839
6,5%
819
14,8%
689
16,3%
661
4,0%
397
5,0%
349
(103)
(119)
(194)
-2,2%
-4,6%
-2,3%
Captações
R$ milhões
Recursos Captados
24.334
50.069
95.590
mar/11 –
dez/10
-3,7%
1,9%
-2,6%
mar/11 –
mar/10
1,6%
17,8%
15,6%
103.698
300.716
16.982
31.689
349.388
363.818
59.447
1.929
9.930
784.512
78.248
248.242
19.338
23.247
290.827
348.591
52.165
1.700
6.408
699.692
4,6%
0,6%
2,7%
3,7%
1,0%
4,9%
5,0%
51,0%
3,9%
3,3%
38,7%
21,9%
-9,8%
41,4%
21,4%
9,5%
19,7%
71,3%
60,9%
15,8%
31/mar/11
31/dez/10
31/mar/10
Clientes Funding + Correntistas
Obrigações por TVM no Exterior
Obrigações por Empréstimos
352.971
10.314
18.196
349.388
9.930
15.649
290.827
6.408
13.920
mar/11 –
dez/10
1,0%
3,9%
16,3%
mar/11 –
mar/10
21,4%
60,9%
30,7%
Demais Obrigações (**)
Total (A)
(-) Depósitos Compulsórios
(-) Disponibilidades (Numerário)
Total (B)
18.446
399.926
(93.111)
(11.762)
295.054
15.721
390.688
(88.825)
(10.097)
291.767
10.974
322.129
(37.572)
(10.921)
273.636
17,3%
2,4%
4,8%
16,5%
1,1%
68,1%
24,2%
147,8%
7,7%
7,8%
Carteira de Crédito (C) (***)
C/A
C/B
303.656
75,9%
102,9%
295.053
75,5%
101,1%
250.363
77,7%
91,5%
2,9%
-0,5 p.p.
21,3%
-1,8 p.p.
1,8 p.p.
11,4 p.p.
Depósitos à Vista
Depósitos a Prazo
Debêntures (Op. Compromissadas) / Letras (*)
(1) Total – Clientes Correntistas
Clientes Institucionais
Obrigações por Repasses
(2) Total – Clientes Funding + Correntistas
Fundo de Investimentos e Carteiras Administradas
Provisões Técnicas de Seg., Prev. e Cap.
Obrigações por TVM no Exterior
Total - Recursos Captados com Clientes
31/mar/11
31/dez/10
31/mar/10
24.724
58.971
110.473
25.667
57.883
113.468
108.495
302.663
17.440
32.868
352.971
381.778
62.432
2.913
10.314
810.408
Relação entre a Carteira de Crédito e as Captações
(*) Inclui recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, Financeiras, de Crédito e Similares.
(**) Representadas por parcelas das dívidas subordinadas que não compõem o nível II do Patrimônio de Referência.
(***) O saldo da carteira de crédito não inclui avais e fianças.
O total de recursos captados com clientes em 31 de março
de 2011 somou R$ 810.408 milhões, correspondendo a
um acréscimo de 3,3% em relação ao saldo do trimestre
anterior.
Neste trimestre, verifica-se a ampliação das captações de
operações compromissadas de emissão própria e letras
em R$ 4.797 milhões e pelos depósitos de poupança em
R$ 1.088 milhões.
A relação entre a carteira de crédito e as captações antes
da dedução dos depósitos compulsórios e das
disponibilidades atingiu 75,9% em março, mantendo-se
relativamente estável nos últimos 12 meses.
Considerando-se os depósitos compulsórios e as
disponibilidades, essa relação atingiu 102,9% em março de
2011 contra 101,1% em dezembro de 2010. O aumento é
explicado, principalmente, pelo crescimento de R$ 4.286
milhões dos depósitos compulsórios, impactados pelas
novas alíquotas sobre os depósitos à vista e a prazo que
passaram a vigorar a partir de 06 de dezembro. Esse
mesmo efeito, em proporção maior, se verifica em
comparação com março de 2010.
24
Relação entre a Carteira de Crédito e as Captações
98,1%
84,0%
76,2%
278
86,1%
76,8%
jun/09
77,2%
281
274
234
86,9%
236
set/09
244
dez/09
91,5%
77,7%
274
250
mar/10
76,8%
267
262
jun/10
102,9%
101,1%
95,1%
75,6%
292
277
set/10
75,9%
75,5%
292
295
295
dez/10
Recursos Captados (R$ bilhões)
Carteira de Crédito (R$ bilhões)
Crédito / Recursos
Crédito / Recursos (*)
304
mar/11
(*) Considera depósitos brutos (sem dedução das exigibilidades e disponibilidades)
(R$ milhões )
Recursos Próprios Livres, Captados e Administrados
mar/11 –
mar/10
15,8%
74.728
13.920
27.283
25.756
4.241
6,8%
16,3%
24,8%
4,3%
608,4%
40,6%
30,7%
0,8%
37,0%
16,0%
45.663
191.591
891.282
5,0%
10,3%
4,9%
22,8%
28,9%
18,6%
31/dez/10
31/mar/10
810.408
784.512
105.042
18.196
27.508
35.294
4.918
98.363
15.649
22.036
33.830
694
56.095
247.052
1.057.460
53.412
223.984
1.008.496
Recursos Captados com Clientes
Operações Compromissadas (1)
Carteira de Câmbio
Dívidas Subordinadas
Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados
Recursos Próprios Livres (2)
Recursos Livres e Outras Obrigações
Total - Recursos Próprios Livres, Captados e Administrados
699.692
mar/11 –
dez/10
3,3%
31/mar/11
(1) Exceto debêntures de emissão própria
(2) Patrimônio Líquido + Minoritários - Ativo Permanente
Os recursos próprios livres, captados e administrados
atingiram R$ 1,06 trilhão em 31 de março de 2011,
apresentando crescimento de R$ 49,0 bilhões quando
comparados a dezembro de 2010 e R$ 166,2 bilhões em
relação a março de 2010.
Captações Externas
O quadro abaixo destaca as principais emissões do Itaú Unibanco no exterior, vigentes em 31 de março de 2011.
(US$ milhões )
Principais Emissões Vigentes (1)
Instrumento
(2)
Data da
emissão
Data de
vencimento
Cupom % a.a.
361
100
80
500
13/08/2001
13/08/2001
09/11/2001
29/07/2005
15/08/2011
15/08/2011
15/08/2011
Perpétua
4,25%
10,00%
10,00%
8,70%
Saldo em
Variação Saldo em
Emissões Amortizações
31/dez/10
Cambial 31/mar/11
Coordenador da emissão
Merrill Lynch
Merrill Lynch e Itaubank
Merrill Lynch e Itaubank
UBS/Merrill Lynch
369
100
80
500
Fixed Rate Notes (3)
Itaú Chile
97
97
24/07/2007
24/07/2017
UF (8) + 3,79%
Fixed Rate Notes (4)
Floating Rate Notes
Itaú Chile
Itaubank
98
393
98
393
30/10/2007
31/12/2002
30/10/2017
30/03/2015
Libor(9) + 1,25%
Floating Rate Notes (5)
Floating Rate Notes (6)
Medium Term Notes (7)
Medium Term Notes
Medium Term Notes
Itaú Europa, HypoVereinsbank e LB Baden Wuerttemberg
Itaú Europa, UBS Inv. Bank/US e Natexis Banques Populaires
HSBC
Banco Itaú Holding Cayman
5
17
1
98
298
233
1.000
1.000
22/12/2005
27/07/2006
30/05/2007
15/04/2010
23/09/2010
22/12/2015
27/07/2011
30/05/2012
15/04/2020
22/01/2021
Euribor(10) + 0,55%
Euribor(10) + 0,32%
Medium Term Notes (11)
Medium Term Notes
10
301
250
23/11/2010
24/01/2011
23/11/2015
22/01/2021
10,50%
5,75%
Fixed Rate Notes
Fixed Rate Notes
Fixed Rate Notes
Fixed Rate Notes
Demais Notas (12)
Total
(8)
93
281
232
1.000
1.000
291
0
250
2.715
7.249
400
650
(26)
(26)
25
UF (8) + 3,44%
9,21%
6,20%
5,75%
3.088
7.898
(1) Valores referentes aos montantes principais; (2) Valor em US$ equivalente nas datas a JPY 30 bilhões; (3) e (4) Valores em US$ equivalentes nas datas de emissão a CHP 46,9 bilhões, e a CHP
48,5 bilhões, respectivamente; (5) e (6) Valores em US$ equivalentes nas datas a € 100 milhões, e a € 300 milhões, respectivamente; (7) Valor em US$ equivalente na data a R$ 387 milhões; (8)
Unidade Financeira de Fomento; (9) Libor 180 dias; (10) Euribor 90 dias; (11) Valor em US$ equivalente na data a R$ 500 milhões e (12) Notas Estruturadas.
Patrimônio Líquido e Índices de Capital
Em 31 de março de 2011, o patrimônio líquido totalizou R$
63.731 milhões, crescimento de R$ 2.852 milhões em
relação a dezembro de 2010. Na mesma data, o Índice de
Basileia atingiu 16,1% pela redução de exposição
ponderada ao risco. Apresentamos a seguir a
decomposição do Índice de Basileia que evidencia o Índice
do Capital Tangível (TCE – Tangible Common Equity)(*).
Encontra-se pendente da aprovação do Banco Central do
Brasil, para compor o Nível II do Patrimônio de Referência,
uma emissão de dívida subordinada no montante de R$
2.647 milhões que, caso considerada, levaria o índice de
Basileia para 16,6%.
Índices de Capital
(R$ milhões )
Patrimônio Líquido da Controladora
(-) Intangível
(=) Capital Tangível (A)
Exposição Ponderada ao Risco
(-) Ativo Intangível não Eliminado na Ponderação
(=) Exposição Ponderada ao Risco Ajustada (B)
Índices
Basileia
Nível I
Capital Tangível (A/B)
31/mar/11
63.731
(2.891)
60.840
30/dez/10
60.879
(3.285)
57.594
31/mar/10
52.975
(3.559)
49.416
512.616
(2.535)
510.081
522.952
(2.896)
520.056
437.407
(3.068)
434.338
16,1%
12,7%
11,9%
15,4%
11,8%
11,1%
17,3%
13,8%
11,4%
(*) Definido internacionalmente como sendo o Patrimônio Líquido menos os ativos
intangíveis, ágios e ações preferenciais resgatáveis. No Brasil, as ações preferenciais
cumprem essencialmente a função de capital e, por esta razão, não foram excluídas do saldo
do Capital Tangível.
25
17,3%
16,1% (**)
12,5% (**)
11,4%
mar/10
Basileia
15,4%
11,8%
11,1%
dez/10
Nível I
16,1%
12,7%
11,9%
mar/11
Capital Tangível
(**) Para fins de comparação, desconsideramos o benefício da inclusão do saldo da PDD
adicional vigente à época na base de cálculo dos índices. Em março de 2010, o índice de
Basileia era de 17,3% e o Nível I de 13,8%.
Balanço por Moedas (*)
O Itaú Unibanco adota uma política de gestão do risco
cambial associado às suas posições patrimoniais, ativas e
passivas, que tem como objetivo principal não permitir
impactos no resultado consolidado decorrentes de
flutuações nas paridades cambiais.
A legislação tributária brasileira estabelece que os ganhos
e perdas de variação cambial sobre os investimentos
permanentes no exterior não devem ser considerados na
base de tributação. Por outro lado, os ganhos e perdas
decorrentes dos instrumentos financeiros utilizados como
hedge dessa posição ativa são impactadas pelos efeitos
tributários. Assim, para que o resultado não fique exposto
à variação cambial, é necessário constituir uma posição
passiva em volume superior ao saldo do ativo protegido.
O Balanço Patrimonial por Moedas evidencia os saldos
patrimoniais vinculados à moeda nacional e às moedas
estrangeiras. Em 31 de março de 2011, a posição cambial
líquida passiva totalizou US$ 9.648 milhões.
R$ milhões
Balanço por Moedas
ATIVO
Consolidado
Itaú Unibanco
31/mar/11
Negócios no Brasil
Itaú Unibanco
Total
Moeda Local
Negócios no
Exterior
Itaú Unibanco
Moeda
Estrangeira
Disponibilidades
11.762
7.679
7.041
638
4.175
99.628
93.785
93.673
112
7.754
183.171
165.524
165.244
280
41.295
Operações com Características de Concessão de Crédito
303.656
268.561
260.391
8.170
40.503
(22.239)
(21.488)
(21.488)
-
Outros Ativos
191.433
185.785
169.754
16.031
36.990
Carteira de Câmbio
(751)
26.648
26.317
11.173
15.144
31.340
Outros
Permanente
164.786
11.061
159.468
31.484
158.581
9.701
887
21.783
5.649
1.360
TOTAL DO ATIVO
778.472
731.330
684.316
47.014
131.326
Derivativos – posição comprada
61.033
Futuros
13.792
Opções
8.078
Swap
11.027
Outros
TOTAL DO ATIVO AJUSTADO (a)
PASSIVO
28.135
108.047
Consolidado
Itaú Unibanco
31/mar/11
Negócios no Brasil
Itaú Unibanco
Total
Moeda Local
Moeda
Estrangeira
233
Negócios no
Exterior
Itaú Unibanco
Depósitos
203.922
167.053
166.820
206.753
199.520
199.520
-
37.468
7.232
27.697
40.663
17.333
23.330
10.211
12.302
51.064
46.068
36.375
9.693
Relações Interdependências e Interfinanceiras
7.965
7.840
5.947
1.892
7.734
6.103
6.103
-
1.880
142.903
134.370
119.072
15.298
40.245
27.508
27.285
12.385
14.900
31.233
115.395
107.085
106.687
399
9.012
62.432
62.422
61.598
824
10
847
777
752
25
70
Outras Obrigações
Carteira de Câmbio
Outras
Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e
Capitalização
Participações Minoritárias nas Subordinadas
Patrimônio Líquido da Controladora
Capital Social e Reservas
Resultado do Período
TOTAL DO PASSIVO
Derivativos – posição vendida
Futuros
Opções
Swap
3.425
2.785
2.785
-
0
63.731
63.731
63.731
-
21.783
60.200
60.200
60.200
-
21.254
3.530
778.472
3.530
731.330
3.530
680.036
51.294
529
131.326
72.467
24.732
8.914
17.158
Outros
TOTAL DO PASSIVO AJUSTADO (b)
21.664
123.761
Posição Cambial Líquida Itaú Unibanco (c = a - b)
(15.714)
Posição Cambial Líquida Itaú Unibanco (c) em US$
126
(9.648)
(*) Não considera as eliminações entre negócios no Brasil e negócios no exterior.
26
Valores em Risco (VaR)
VaR do Itaú Unibanco
A tabela a seguir demonstra o VaR Global Consolidado,
abrangendo as carteiras do Itaú Unibanco, Itaú BBA, Banco
Itaú BBA International, Banco Itaú Argentina, Banco Itaú
Chile, Banco Itaú Uruguai e Banco Itaú Paraguai. As
carteiras do Itaú Unibanco e do Itaú BBA são observadas
conjuntamente, segregadas por fator de risco.
O consolidado Itaú Unibanco Holding S. A. manteve sua
política de operar dentro de limites reduzidos em relação a
seu capital. Os valores em risco do consolidado
apresentaram pequeno aumento ao longo do trimestre, o
que pode ser verificado no VaR Global Total, decorrente
principalmente das incertezas do mercado internacional
no período e de seu impacto nos mercados internos, mas
ainda manteve-se em níveis reduzidos decorrente de uma
gestão conservadora e a uma eficiente diversificação da
carteira.
Podemos, portanto, observar que a diversificação dos
riscos das unidades de negócios é significativa, permitindo
ao conglomerado manter uma exposição total ao risco de
mercado reduzida quando comparada a seu capital.
R$ milhões
VaR - Itaú Unibanco
VaR por Fator de Risco
31/mar/11
63,1
34,5
20,4
14,1
2,6
5,8
22,3
5,6
8,3
4,9
6,4
4,3
2,3
4,4
0,3
0,3
(65,5)
134,1
159,1
128,1
113,3
Itaú Unibanco + Itaú BBA
Prefixado
TR
Índices de Inflação
Cupom Cambial
Variação Cambial – Dólar
Títulos Privados e Soberanos no Exterior
Renda Variável
Juros Externos
Commodities
Variação Cambial – Outras Moedas
Outros
Itaú BBA International
Itaú Argentina
Itaú Chile
Itaú Uruguai
Itaú Paraguai
Efeito de Diversificação
VaR Global Total
VaR Máximo no Trimestre
VaR Médio no Trimestre
VaR Mínimo no Trimestre
31/dez/10
77,8
27,4
18,6
13,0
9,7
4,3
14,4
15,1
18,5
5,7
2,4
0,6
1,6
3,3
0,2
0,9
(81,8)
131,9
181,8
149,0
109,5
Considera o efeito de ajustes fiscais.
VaR refere-se à perda máxima potencial de um dia, com 99% de confiança.
Evolução do VaR do Itaú Unibanco (R$ milhões)
242
209
182
173
158
143
153
123
87
set/09
88
86
61
65
62
dez/09
mar/10
jun/10
Global
27
92
77
118
Máximo
139
149
120
132
108
110
159
134
128
113
79
set/10
Médio
dez/10
Saiba mais sobre o gerenciamento de risco
na Nota Explicativa às Demonstrações
Contábeis n° 21 ou em nosso website de
relações com investidores, www.itauunibanco.com.br/ri, na seção Governança
Corporativa >> Gerenciamento de Riscos e
também no Relatório 20-F, disponível na
seção Informações Financeiras >>
Arquivos CVM/SEC.
mar/11
Mínimo
executivos do conglomerado, por meio do "Plano de
Outorga de Opções de Ações", é apresentado na Nota
Explicativa nº 16-f das Demonstrações Contábeis
Completas.
A gestão de nossa estrutura societária tem como principal
objetivo a otimização da aplicação de capital entre os
diversos segmentos que compõem o conglomerado.
O custo médio de aquisição das ações em tesouraria, bem
como a movimentação das opções outorgadas a
A seguir demonstramos a posição das ações representativas do capital social e ações em tesouraria em 31 de março de
2011:
Em milhares
QUANTIDADE DE AÇÕES
ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.
Capital Social
Ações em Tesouraria
Total de Ações (-) Tesouraria
Ordinárias (ON)
2.289.286
2
2.289.284
Preferenciais (PN)
2.281.650
21.462
2.260.188
Total
4.570.936
21.464
4.549.472
Abaixo apresentamos uma síntese da atual estrutura societária em 31/03/2011:
Família
Egydio Souza Aranha
Família
Moreira Salles
Free Float*
38,92% ON
82,24% PN
65,59% Total
61,08% ON
17,76% PN
34,41% Total
100,00% Total
Cia. E. Johnston
de Participações
Itaúsa
38,66% ON
19,46% Total
50,00% ON
66,53% Total
50,00% ON
33,47% Total
IUPAR
Itaú Unibanco
Participações S.A.
Free Float*
9,40% ON
99,24% PN
54,03% Total
51,00% ON
25,66% Total
Itaú Unibanco
Holding S.A.
(*) Excluindo Controladores e Tesouraria
Volume Médio Diário Negociado (BM&FBovespa+NYSE)
874
CAGR05-1ºT/11: 27,78%
CAGR05-1ºT/11: 25,75%
641
650
670
207
263
368
443
407
2009
2010
1ºT/11
242
559
CAGR05-1ºT/11: 29,21%
189
191
319
185
95
79
106
224
2005
2006
632
452
2007
NYSE (ADR)
28
Composição das Ações Preferenciais em 31/03/2011
R$ milhões
2008
BM&FBOVESPA (ON+PN)
Estrangeiros na
BM&FBovespa
22%
Brasileiros na
BM&FBovespa
39%
Estrangeiros na
NYSE (ADR)
39%
Desempenho no Mercado de Ações
As ações ON e PN do Itaú Unibanco estiveram presentes
em todos os pregões da BM&FBOVESPA de 2011. As
preferenciais (ITUB4), que possuíam participação de 3,83%
na carteira do Ibovespa de janeiro a abril, ocuparam o
quarto lugar no ranking de liquidez da Bolsa de Valores no
primeiro trimestre do ano. Além disso, as ações
preferenciais do banco estão presentes em todos os
índices da Bolsa de Valores em que podem ser listadas
ações do setor financeiro.
2011
Ações PN
ITUB4 (R$)
Ações ON
ITUB3 (R$)
ADRs
ITUB (US$)
Cotação de Fechamento em 31/03/2011
38,90
32,09
24,05
Máxima no trimestre*
Média no trimestre
Mínima no trimestre**
40,65
37,05
34,17
32,14
29,99
27,76
24,77
22,44
20,61
39,79
31,00
24,01
Máxima nos últimos 12 meses
Média nos últimos 12 meses
Mínima nos últimos 12 meses
43,72
37,86
31,03
33,20
29,70
24,66
26,30
22,16
16,33
38,99
-0,2%
-2,2%
220
253
30,17
6,4%
3,5%
7
10
21,98
9,4%
0,2%
252
244
Variação nos últimos 12 meses
Variação no 1ºT/11
Volume Financeiro Médio Diário Negociado 12 meses (milhões)
Volume Financeiro Médio Diário Negociado 1ºT/11 (milhões)
* cotações de 05/01/11 para as ADRs e ações PN, e de 31/03/11 para as ações ON.
** cotações de 04/02/11 para as ADRs e ações PN, e de 07/02/11 para as ações ON.
Valor de Mercado (1) x Índice Ibovespa
Em 31 de março de 2011, o valor de mercado do Itaú Unibanco foi de R$ 175.200 milhões, variando -2,47% em relação a 31 de dezembro
de 2010. No mesmo período, o Ibovespa apresentou variação de -1,01%. Quando comparado com o de 2000, o valor de mercado do Itaú
Unibanco cresceu o equivalente a 8,2 vezes, enquanto o Ibovespa apresentou um crescimento de 4,5 vezes.
De acordo com a Bloomberg2, em 31 de março de 2011, o Itaú Unibanco ocupava a 10ª posição no ranking de valor de mercado mundial
de bancos, mantendo a mesma posição do final de 2010.
179,6
175,1
(1)
Valor de Mercado x Índice Ibovespa
10 Maiores Bancos por Valor de Mercado - US$ bilhões
175,2
115,3
CAGR 00-1T/11: 22,82%
80,8
63,9
CAGR 00-1T/11: 15,76%
19,6
22,2
15,3
13,6
69,3
68,6
44,4
26,2
J.P. Morgan Chase
183,6
HSBC Holding
182,3
167,1
Wells Fargo & Co.
Bank Of China
41,2
21,3
107,9 68,6
54,5
23,8
33,4
146,0
141,4
Agricultural Bank of China
37,5
Bank Of America
11,3
134,9
128,4
Citigroup Inc.
109,9
Itaú Unibanco
2000
2001
2002
251,1
232,7
China Construction Bank
140,5
2003
2004
2005 2006
Ibovespa (mil pontos)
2007
2008
2009
2010 1ºT/11
FONTE: Bloomberg2
Industrial and Commercial Bank of China
(2) Agência internacional provedora de informações para o mercado financeiro. A Bloomberg calcula o valor de
mercado multiplicando a quantidade total de ações do capital social pela cotação de fechamento da ADR no
período.
Valor de Mercado (R$ bilhões)
(1) Cotação média da ação preferencial (mais líquida) no último dia de negociação do período x total de ações em
circulação.
Valorização das ações preferenciais
O gráfico abaixo representa a evolução de R$ 100 investidos em 31 de março de 2001 até 31 de março de 2011,
comparando as cotações com e sem reinvestimento de dividendos do Itaú Unibanco com a performance do Ibovespa.
Com crescimento médio de aproximadamente 25% a.a., as ações preferenciais do banco que tiveram seus dividendos
reinvestidos se valorizaram acima do Ibovespa, do CDI, e das ações cujos dividendos foram resgatados.
O banco possui um serviço para os seus correntistas reinvestirem automaticamente os dividendos das ações preferenciais
e/ou ordinárias a que tem direito, o Programa de Reinvestimentos de Dividendos (PRD). Além de permitir ao cliente
escolher o tipo de provento que deseja reinvestir (mensal, extraordinário ou ambos), e a porcentagem a ser reinvestida, o
programa não estipula montante máximo para realizar a operação.
Para saber mais informações sobre o PRD, inclusive como aderir, consulte o site de Relações com Investidores (www.itauunibanco.com.br/ri) na seção Ações do Itaú Unibanco.
Valorização das ações preferenciais (ITUB4) - base 100=31/03/2001
888
CAGR00-10: 24,41%
637
CAGR00-10: 20,34%
CAGR00-10: 16,86%
475
CAGR00-10: 14,58%
390
Ações Preferenciais COM reinvestimento de dividendos
Ibovespa
29
se
t/1
0
m
ar
/1
1
se
t/0
9
m
ar
/1
0
t/0
8
m
ar
/0
9
se
t/0
7
m
ar
/0
8
se
se
t/0
6
m
ar
/0
7
se
t/0
5
m
ar
/0
6
se
t/0
4
m
ar
/0
5
t/0
3
m
ar
/0
4
se
t/0
2
m
ar
/0
3
se
se
t/0
1
m
ar
/0
2
m
ar
/0
1
100
Ações Preferenciais SEM reinvestimento de dividendos
CDI
Assembleias Gerais Ordinária e Extraordinárias de 25
de abril de 2011
Governança Corporativa: as informações adicionais sobre a AGO e
as AGEs do dia 25 de abril de 2011 foram disponibilizadas no site
de Relações com Investidores (www.itau-unibanco.com.br/ri), e
contemplam, além dos assuntos deliberados nas reuniões e o
Edital de Convocação, os itens relacionados ao Formulário de
Referência da Instrução CVM nº 480 (itens 10, 12 e 13). As
deliberações incluíram:
i) a alteração e consolidação do Plano para Outorga de Opções
de Ações;
ii) a eleição dos membros do Conselho de Administração e do
Conselho Fiscal, e a verba fixa destinada à remunerações dos
seus integrantes;
iii) a destinação do lucro líquido de 2010;
iv) a alteração e consolidação do Estatuto Social;
v) a proposta de grupamento e simultâneo desdobramento das
ações representativas do capital social.
As informações adicionais tem como objetivo posicionar
antecipadamente nossos acionistas sobre os assuntos pertinentes
à Assembleia.
Comentários dos Diretores: em conformidade com o item 10 do
Formulário de Referência anexo à Instrução CVM nº 480, os
diretores comentaram sobre diversos fatores subjacentes ao
resultado das operações, incluindo as principais tendências e
fatores que possam afetar o desempenho da companhia. Alguns
assuntos discutidos foram:
i) condições financeiras gerais;
ii) limites de utilização dos financiamentos já contratados;
iii) resultados operacionais;
iv) constituição, aquisição ou alienação de participação societária;
v) práticas contábeis e controles internos.
O Formulário de Referência de 2009 está disponível para consulta
no site de Relações com Investidores na seção Informações
Financeiras / Instrução CVM 480.
O prazo limite oficial para o preenchimento e entrega dos
formulários de referência de 2010 à CVM é 31 de maio de 2011.
Dividendos
No primeiro trimestre de 2011, o Itaú Unibanco pagou/
provisionou R$ 683 milhões em dividendos e juros sobre o capital
próprio (JCP) líquido de impostos. Os pagamentos foram
provisionados considerando-se o mínimo estatutário (25% do
lucro líquido ajustado), sendo que anteriormente eram
provisionados levando-se em consideração o pay-out habitual de
aproximadamente 30%.
30
Relações com o Mercado – Participações nas APIMEC
e Expo Money
Iniciando o ciclo APIMEC 2011, já realizamos seis reuniões
presenciais neste ano, sendo que a reunião de Curitiba ocorreu
durante o evento da Expo Money, exposição voltada para
educação financeira.
No primeiro semestre promoveremos mais quatro reuniões
APIMEC em parceria com a Expo Money, inovando cada vez mais
no relacionamento com o investidor brasileiro pessoa física. Além
disso, durante o mês de junho de 2011, também realizaremos
quatro reuniões APIMEC em capitais brasileiras. Veja os quadros
abaixo com as respectivas datas:
Reuniões APIMEC na Expo Money
Salvador
Ribeirão Preto
Recife
Florianópolis
05/mai
14/mai
26/mai
09/jun
Reuniões APIMEC
Belo Horizonte
Porto Alegre
Rio de Janeiro
Brasília
01/jun
02/jun
08/jun
09/jun
Convergências com as normas internacionais de
contabilidade - IFRS
O Itaú Unibanco divulgou suas demonstrações contábeis
consolidadas em acordo com as normas internacionais de
contabilidade IFRS (International Financial Reporting
Standards), a partir de 31 de dezembro de 2010, em
conformidade com o requerido pelo Conselho Monetário
Nacional.
As demonstrações contábeis consolidadas completas em
IFRS referentes ao ano de 2010 foram divulgadas em 05 de
abril de 2011 e estão disponíveis para consulta no site de
Relações com Investidores na seção Informações
Financeiras / Demonstrações Contábeis / IFRS.
Evento subsequente - Acordo com o Carrefour
Em abril de 2011, o Itaú Unibanco Holding S.A. celebrou um
contrato com o Carrefour Brasil para adquirir 49% do Banco CSF
S.A. (“Banco Carrefour”) pelo valor de R$ 725 milhões. O Banco
Carrefour é o responsável pela oferta e distribuição de produtos e
serviços financeiros, securitários e previdenciários nos canais de
distribuição do Carrefour Brasil, contando atualmente com uma
base de 7,7 milhões de contas. Com a conclusão desta operação,
que ainda depende da aprovação do Banco Central do Brasil, o Itaú
Unibanco espera fortalecer sua atuação no segmento de crédito
ao consumo, além de reafirmar seu compromisso com o mercado
brasileiro e com a criação de valor a longo prazo para seus
acionistas.
32
Ajustes Pro Forma
Os ajustes realizados no balanço patrimonial e na demonstração do resultado do exercício basearam-se em informações
gerenciais das unidades de negócio.
A coluna da Tesouraria+Corporação apresenta o resultado decorrente do excesso de capital, do excesso de dívida
subordinada e do carregamento do saldo líquido dos créditos e débitos tributários. Evidencia, ainda, o custo da operação
da tesouraria, o resultado de equivalência patrimonial das empresas que não estão associadas a cada um dos segmentos,
bem como os ajustes referentes às participações minoritárias nas subsidiárias e à margem financeira com o mercado. A
coluna da Tesouraria+Corporação inclui o resultado da nossa participação na Porto Seguro.
As demonstrações contábeis foram ajustadas para que o patrimônio líquido contábil fosse substituído por funding a preços
de mercado. Posteriormente, as demonstrações contábeis foram ajustadas para incorporar as receitas vinculadas ao capital
alocado. O custo das dívidas subordinadas e a respectiva remuneração a preços de mercado foram proporcionalmente
alocados aos segmentos, de acordo com o capital alocado Nível I, o capital alocado Nível II e a Perda Esperada líquida de
impostos.
Capital Alocado
Os impactos associados à alocação de capital estão considerados nas informações financeiras pro forma. Para tanto, foram
feitos ajustes nas demonstrações contábeis, tendo como base um modelo proprietário.
A partir de janeiro de 2011 adotamos o modelo de capital econômico alocado (CEA) para as demonstrações contábeis pro
forma por segmento, o qual passa a considerar, além do capital alocado Nível I, o capital alocado Nível II e os efeitos da
Perda Esperada líquida de impostos.
Dessa forma, o capital alocado incorpora os risco de crédito, incluindo perda esperada, o risco operacional, o risco de
mercado e o risco de subscrição de seguros.
Posteriormente determinamos o Retorno sobre o Capital Alocado (RAROC – Risk Adjusted Return on Capital), que
corresponde a um indicador de performance operacional consistentemente ajustado ao capital necessário para dar suporte
ao risco das posições patrimoniais assumidas.
Alíquota de Imposto de Renda
A partir do primeiro trimestre de 2011 foi considerada a alíquota do Imposto de Renda de 40%, líquida do impacto fiscal
do pagamento dos Juros sobre o Capital Próprio (JCP), para os segmentos Banco Comercial, Itaú BBA, Crédito ao
Consumidor e Tesouraria. A diferença entre o valor do Imposto de Renda calculado por segmento, e o valor da
demonstração contábil consolidada foi alocada na Corporação.
Complemento de Despesa de Provisão baseado no modelo de perda esperada
Desde o quarto trimestre de 2010, a provisão para créditos de liquidação duvidosa passou a refletir o modelo de perda
esperada adotado na gestão do risco de crédito da instituição. Esse modelo antecipa, em relação ao critério requerido de
acordo com a resolução 2.682/99 do Conselho Monetário Nacional (substancialmente baseado nos atrasos já incorridos
nas carteiras), o provisionamento das perdas sob o cenário de crescimento dos níveis de inadimplência. Para as
demonstrações contábeis pro forma foi alocada à Corporação a totalidade da provisão complementar.
33
Apresentamos a seguir demonstrativos contábeis pro forma do Banco Comercial, do Itaú BBA, de Crédito ao Consumidor e
da Tesouraria+Corporação valendo-nos de informações gerenciais geradas pelos modelos internos, no intuito de refletir
mais precisamente a atuação das unidades de negócio.
Em 31 de março de 2011
R$ milhões
Balanço Patrimonial Pro Forma por Segmentos
ATIVO
Banco Comercial
Disponibilidades
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez com Mercado
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez com Ligadas*
Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil
(Complemento de Provisão para Perda Esperada)
Outros Ativos
Carteira de Câmbio
Outros
Permanente
TOTAL GERAL DO ATIVO
PASSIVO
Depósitos
Depósitos de Clientes
Depósitos de Ligadas*
Captações no Mercado Aberto com Mercado
Captações no Mercado Aberto com Ligadas*
Outras Obrigações
Carteira de Câmbio
Dívida Subordinada e Diversos
Capital Econômico Alocado
TOTAL GERAL DO PASSIVO
Itaú BBA
Crédito ao
Consumidor
92.733
-
Tesouraria +
Corporação
55.777
2.951
Itaú Unibanco
552.149
11.140
149.193
197.654
623
33.923
117.007
32.186
458
33.465
-
2.951
-
99.628
-
125.431
90.073
127.452
(11.251)
60.112
66.509
4.417
79.470
(986)
13.698
(2.217)
116
93.815
(4.907)
5.925
27.560
2.929
(36)
(5.058)
27.432
183.171
94.475
303.656
(17.181)
(5.058)
96.959
22.939
37.173
12.614
1.084
5.925
27.432
26.648
70.311
6.554
558.703
967
198.621
1.375
94.108
2.165
57.942
11.061
778.472
Crédito ao
Consumidor
83.793
27
Tesouraria +
Corporação
32.804
1.469
27
1.469
-
203.922
-
Banco Comercial
Itaú BBA
767.412
11.762
99.628
Itaú Unibanco
535.140
184.845
189.634
63.026
175.044
9.801
30.841
32.186
95.994
63.103
70.967
19.922
206.753
72.330
23.665
43.644
19.459
70.967
-
19.922
-
206.753
-
51.323
5.503
22.144
5.981
106.918
5.370
2.577
29.099
4.904
21.555
17
527
12.255
11.413
27.697
7.965
51.064
7.734
142.903
23.151
83.767
13.262
8.293
12.255
11.413
27.508
115.395
62.432
742
22.821
558.703
105
8.882
198.621
10.314
94.108
3.425
21.714
57.942
62.432
847
3.425
63.731
778.472
-
710.470
203.922
(*) Eliminados no Consolidado.
R$ milhões
Demonstração de Resultado Recorrente Pro Forma por Segmentos
1º Trim./11
Produto Bancário
Margem Financeira
• Margem Financeira com a Corporação
Margem Operacional
(RAROC) – Retorno sobre o Capital Alocado Nível I Médio
Índice de Eficiência (IE)
Banco Comercial
Itaú BBA
Crédito ao
Consumidor
Tesouraria +
Corporação
Itaú Unibanco
11.862
8.027
7.567
460
2.524
1.651
1.151
1.151
510
3.514
2.079
2.079
1.376
533
474
935
(460)
59
17.544
11.724
10.789
935
4.467
1.170
141
(2.121)
(2.547)
828
(402)
9.741
(6.132)
(5.195)
(645)
(245)
(47)
3.609
10
3.619
(1.265)
(24)
-
0
(10)
(13)
(82)
69
1.638
(674)
(577)
(97)
0
964
33
997
(330)
(3)
-
54
4
(898)
(1.208)
310
2.616
(2.027)
(1.791)
(236)
589
(1)
588
(157)
(6)
-
(0)
(543)
(543)
(10)
65
(123)
44
144
55
0
55
360
(2)
(195)
1.224
128
(3.575)
(4.380)
1.207
(402)
13.969
(8.769)
(7.686)
(935)
(245)
97
5.201
43
5.244
(1.392)
(35)
(178)
2.331
42,8%
48,5%
665
24,6%
37,2%
425
18,6%
54,6%
218
4,2%
21,3%
3.638
23,4%
47,8%
Obs.: o item Despesas não Decorrentes de Juros é composto por Despesas de Pessoal, Despesas Administrativas, Outras Despesas Tributárias e Despesas Operacionais.
O Consolidado não representa a soma das partes porque existem operações entre as empresas que foram eliminadas apenas no Consolidado.
34
Apresentamos a seguir demonstrativos contábeis pro forma do Banco Comercial, do Itaú BBA, de Crédito ao Consumidor e
da Tesouraria+Corporação valendo-nos de informações gerenciais geradas pelos modelos internos, no intuito de refletir
mais precisamente a atuação das unidades de negócio.
Em 31 de dezembro de 2010
Balanço Patrimonial Pro Forma por Segmentos
ATIVO
R$ milhões
Banco Comercial
Disponibilidades
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez com Mercado
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez com Ligadas*
Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil
Outros Ativos
Carteira de Câmbio
Outros
Permanente
PASSIVO
Depósitos
Depósitos de Clientes
Depósitos de Ligadas*
Itaú BBA
Crédito ao
Consumidor
90.695
(2)
-
Tesouraria +
Corporação
64.471
12
5.053
Itaú Unibanco
739.361
10.097
86.359
525.415
9.081
143.395
209.106
594
49.700
98.594
44.801
223
49.477
-
5.053
-
86.359
-
121.243
83.992
122.680
(11.053)
56.079
68.599
2.414
77.006
(1.131)
11.923
(10)
119
92.062
(7.400)
5.926
31.091
3.307
(2.435)
27.443
186.562
86.524
295.053
(22.018)
96.785
13.457
42.622
11.366
557
5.926
27.443
21.594
75.192
6.725
532.140
882
209.988
1.430
92.125
1.942
66.413
10.979
750.340
Tesouraria +
Corporação
43.481
1.026
510.636
203.899
197.169
76.568
Crédito ao
Consumidor
84.223
(398)
173.916
29.983
31.767
44.801
(398)
-
1.026
-
202.688
-
Banco Comercial
Itaú BBA
Itaú Unibanco
685.183
202.688
94.174
56.080
70.241
14.401
199.656
Captações no Mercado Aberto com Mercado
Captações no Mercado Aberto com Ligadas*
74.680
19.494
41.285
14.795
70.241
-
14.401
-
199.656
-
Outras Obrigações
45.961
1.292
18.934
5.840
81.089
5.690
2.352
28.828
6.109
21.542
-
-
14
484
13.883
12
(74)
28.115
25.592
3.668
47.338
5.705
141.089
13.649
67.440
11.617
9.925
13.883
28.115
22.036
119.053
59.447
678
76
20.750
532.140
96
12.722
209.988
-
(0)
3.437
19.495
66.413
59.447
766
3.513
60.879
750.340
Carteira de Câmbio
Dívida Subordinada e Diversos
Capital Econômico Alocado
(9)
7.911
92.125
(*) Eliminados no Consolidado.
R$ milhões
Demonstração de Resultado Recorrente Pro Forma por Segmentos
4º Trim./10
Produto Bancário
Margem Financeira
• Margem Financeira com a Corporação
Margem Operacional
Banco Comercial
11.113
7.488
7.307
(0)
181
2.427
Itaú BBA
1.843
1.338
1.338
539
Crédito ao
Consumidor
Tesouraria +
Corporação
3.718
2.170
2.170
1.472
1.046
0
62
153
(35)
13
(2.460)
203
(731)
(2.848)
88
(1.161)
766
115
430
(378)
8.654
2.046
2.986
(6.114)
(812)
(2.190)
(5.383)
(709)
(1.918)
(461)
(100)
(272)
(273)
3
(3)
2.540
1.233
796
1
58
(1)
2.541
1.291
795
(717)
(360)
(231)
(35)
(40)
(11)
4
3
1.792
892
556
35,1%
28,6%
29,2%
53,1%
40,7%
55,7%
Obs.: o item Despesas não Decorrentes de Juros é composto por Despesas de Pessoal, Despesas Administrativas, Outras Despesas Tributárias e Despesas Operacionais.
35
Itaú Unibanco
1.091
1.032
1.214
(181)
61
17.753
12.031
10.817
1.214
4.493
(1)
(1)
2
2
0
1.093
(525)
(359)
(269)
0
102
568
1
569
(184)
(7)
(219)
159
3,4%
43,6%
1.107
122
(2.986)
(3.918)
1.310
(378)
14.768
(9.639)
(8.366)
(1.101)
(273)
102
5.129
59
5.187
(1.491)
(93)
(204)
3.400
23,0%
51,9%
Banco Comercial
O resultado do segmento Banco Comercial decorre da
oferta de produtos e serviços bancários a uma diversificada
base de clientes, pessoas físicas e jurídicas. O segmento
engloba os clientes de varejo, clientes de alta renda,
clientes com elevado patrimônio financeiro (private bank)
e as micro, pequenas e médias empresas.
No primeiro trimestre de 2011, o lucro líquido recorrente
do Banco Comercial atingiu R$ 2.331 milhões, um
crescimento de 30,0% em relação ao trimestre anterior.
Neste trimestre observa-se um crescimento de 6,7% do
produto bancário, devido principalmente ao crescimento
da margem financeira com clientes em 3,6%, fruto
basicamente do aumento da carteira de crédito pessoal e
de micro, pequenas e médias empresas, e pelo resultado
das operações de Seguros, Previdência e Capitalização
antes das despesas de sinistros e de comercialização, que
cresceram 11,9% em relação ao trimestre anterior. As
despesas não decorrentes de juros diminuíram 3,5% em
relação ao quarto trimestre de 2010. Importante notar a
alteração na alíquota do Imposto de Renda, de acordo
com o novo critério adotado para as demonstrações
contábeis pro forma por segmento (maiores detalhes na
página 33 deste relatório).
O saldo da carteira de crédito somou R$ 127.452 milhões,
com aumento de 3,9% em comparação com o período
anterior. O retorno sobre o capital alocado do Banco
Comercial atingiu 42,8% ao ano e o índice de eficiência
alcançou 48,5% no período.
Evolução da Rede de Atendimento (*)
4.628
4.618
4.617
4.651
4.672
3.712
3.711
3.705
3.738
3.751
916
907
912
913
921
mar/10
jun/10
set/10
dez/10
mar/11
Postos de Atendimento Bancário (PAB)
Finalizamos o primeiro trimestre de 2011 com 4.672
pontos de atendimento no Brasil, entre Agências e Postos
de Atendimento Bancário (PAB), um crescimento de 44
pontos no período de um ano, mesmo considerando todo
processo de integração da rede de atendimento ocorrido
em 2010.
Distribuição Geográfica da Rede de Atendimento (*)
Norte
105
Nordeste
310
Centro-Oeste
358
Sudeste
3.141
Sul
758
Alguns Destaques Adicionais do Banco Comercial:
Rede de Atendimento – Pessoa Física
A rede de atendimento do Itaú Unibanco possui
abrangência nacional e adota uma estratégia de
segmentação, a qual dispõe de estruturas, produtos e
serviços desenvolvidos para atender às necessidades
específicas dos mais diversos perfis de clientes. São eles:
Itaú, Itaú Uniclass, Personnalité e Private Bank.
Dentre os produtos ofertados na nossa rede de agências e
por meio dos canais eletrônicos 30 Horas, estão as contas
correntes, investimentos, cartões de crédito, empréstimos
pessoais, seguros e financiamento imobiliário e de
veículos, entre outros.
Agências
Total de Pontos
4.672
Clientes (*)
No segmento pessoas físicas, destaque para a carteira de
crédito, que finalizou o primeiro trimestre com saldo de R$
42.465 milhões, apresentando crescimento de 13,2% em
relação ao trimestre anterior e 56,4% em relação a março
de 2010. Mesmo com o crescimento das concessões de
crédito, o índice de inadimplência reduziu
significativamente, apresentando melhora de 1,0 ponto
percentual (referente às operações de crédito de pessoa
física em atraso superior a 90 dias), em relação ao mesmo
período de 2010.
O segmento pessoas jurídicas, que atende clientes com
faturamento de até R$150 milhões, apresentou em março
de 2011 um crescimento de 3,4% da sua carteira de
crédito em relação ao trimestre anterior, e de 28,8%
quando comparado ao mesmo período de 2010, atingindo
R$ 82.728 milhões. Esse crescimento é resultado da nossa
estratégia de expansão neste segmento e pelo
aquecimento da economia observado nesse período.
(*) Não considera agências, PABs e clientes do exterior e Itaú BBA
36
Gestão de Ativos (Asset Management)
O Itaú Unibanco atingiu em março de 2011 o valor de R$
252,6 bilhões de recursos sob gestão, entre fundos de
investimentos e carteiras administradas, representando
uma participação de 14,8% do mercado(1). Lideramos os
segmentos de Corporate, Private e Varejo de Alta Renda, e
ocupamos posição de destaque em todos os demais
segmentos, atendendo a aproximadamente 2 milhões de
cotistas.
No primeiro trimestre de 2011, a carteira de crédito
imobiliário, incluindo pessoas físicas e jurídicas, atingiu R$
14.873 milhões, com crescimento de 12,2% em
comparação ao trimestre anterior e de 58,8% em relação
ao mesmo período de 2010, mantendo o intenso ritmo de
expansão que tem caracterizado o mercado imobiliário
nos últimos trimestres.
Administração de Ativos
O Itaú Unibanco administra Fundos de Privatização, Renda
Fixa, Ações, Ações Carteira Livre, Clubes de Investimentos
e Carteiras de Clientes e do Grupo, no Brasil e no exterior.
Entre janeiro e março deste ano, o volume de contratações
de financiamento imobiliário para mutuários foi de R$
1.610 milhões e no segmento voltado aos empresários foi
de R$ 1.155 milhões, totalizando R$ 2.765 milhões no final
do período, um crescimento de 77,1% quando comparado
ao mesmo período de 2010.
R$ bilhões
R$ milhões
20,1%
269
21,3%
20,8%
20,5% 20,2%
19,8%
19,4%
19,5%
18,8%
349
345
357
364
382
334
305
310
82
79
92
76
86
61
79
59
245
249
258
269
262
272
284
290
jun/09
set/09
dez/09
mar/10
jun/10
set/10
dez/10
mar/11
61
208
mar/09
Fundos de Investimento
Carteiras Administradas
Market Share(1)
O saldo dos ativos sob administração encerrou o primeiro
trimestre de 2011 em R$ 381,8 bilhões, um crescimento
de 4,9% em relação ao trimestre anterior, e de 9,5% em
relação ao mesmo período de 2010.
Soluções para o Mercado de Capitais
Líder na prestação de serviços de custódia, o Itaú
Unibanco finalizou o primeiro trimestre de 2011 com um
total de R$ 783,4 bilhões de ativos custodiados, um
crescimento de 13,9% em relação ao mesmo período de
2010, o que representa 24,9% do total do mercado (1). A
custódia nacional encerrou o trimestre com um total
custodiado de R$ 522,3 bilhões e a custódia internacional
com R$ 261,1 bilhões.
O Itaú Unibanco oferece também diversas soluções às
corporações, dentre elas a Administração Fiduciária de
Fundos de Investimento, Escrituração de Ativos,
Escrituração de Ações listadas em Bolsa e Agente de
Garantias em operações de Project Finance, Escrow
Accounts e Contratos de Empréstimo e Financiamento.
(1)
Fonte: ANBIMA
Volume de Contratações
1° Trim/11 4° Trim/10 1° Trim/10
Mutuários
Empresários
Total
1.610
1.155
2.765
1.488
2.132
3.620
818
744
1.561
Variação (%)
1° Trim/11 - 1° Trim/11 4° Trim/10 1° Trim/10
8,2%
96,9%
-45,8%
55,3%
-23,6%
77,1%
O Itaú Unibanco é líder no segmento de cartões de crédito
no Brasil. Itaucard e Hipercard oferecem um amplo
portfólio de produtos para 24,8 milhões de clientes
correntistas e não correntistas. A queda na quantidade de
contas de cartões de crédito observada neste trimestre,
em relação ao trimestre anterior, refere-se à equalização
do conceito de cancelamento de contas inativas ocorrida
após a integração de sistemas.
No primeiro trimestre de 2011, o valor transacionado com
cartões de crédito somou R$ 28.288 milhões, o que
corresponde a um aumento de 22,7% em comparação
com o mesmo período do ano anterior.
Valor Transacionado de Cartões de Crédito
23,8
24,7
25,1
26,0
24,8
31.104
23.056
1º T/10
24.761
2º T/10
28.288
26.207
3º T/10
4º T/10
1º T/11
Valor Transacionado - Cartões de Crédito (R$ milhões)
Contas de Cartões de Crédito - não inclui cartões adicionais e parcerias (em milhões)
37
Itaú BBA
Crédito ao Consumidor
O segmento Itaú BBA é responsável pelas operações com
grandes empresas e pela atuação como banco de
investimento. O resultado do Itaú BBA somou R$ 665
milhões no primeiro trimestre de 2011, uma redução de
25,5% em relação ao trimestre anterior. Essa redução é
resultado, principalmente, da reversão das provisões para
créditos de liquidação duvidosa observada no último
trimestre de 2010.
O resultado do segmento de Crédito ao Consumidor
decorre de produtos e serviços financeiros ofertados aos
nossos clientes não correntistas. No primeiro trimestre de
2011, o segmento obteve lucro líquido recorrente de R$
425 milhões. O retorno sobre o capital alocado foi de
18,6% ao ano e o índice de eficiência atingiu 54,6% neste
período. O saldo da carteira de crédito totalizou R$ 93.815
milhões, mantendo-se praticamente estável em relação ao
trimestre anterior.
A margem financeira com clientes totalizou R$ 1.151
milhões no primeiro trimestre, uma diminuição de 14,0%
em relação ao trimestre anterior, fruto basicamente da
alteração no critério de cálculo do capital econômico
alocado com impacto na remuneração do capital e de
liquidações antecipadas extraordinárias ocorridas no
quarto trimestre de 2010. As receitas de prestação de
serviços e tarifas bancárias atingiram R$ 510 milhões, uma
redução de 5,5% em relação ao quarto trimestre, devido
principalmente ao grande volume de operações de banco
de investimento e comissões de créditos ocorridas no
quarto trimestre. As despesas não decorrentes de juros
reduziram-se 18,6%, em relação ao trimestre anterior,
reflexo da aceleração dos projetos de tecnologia ocorridos
no final de 2010. O retorno sobre o capital alocado
alcançou 24,6% ao ano e o índice de eficiência atingiu
37,2% no período.
Destacamos o excelente nível de qualidade da carteira de
crédito, onde 96,0% dos créditos estão classificados nos
níveis de risco “AA”, “A” e “B”, segundo critérios da
Resolução 2.682 do Conselho Monetário Nacional. Neste
contexto, o resultado de créditos de liquidação duvidosa
totalizou R$13 milhões no primeiro trimestre de 2011.
Na área de banco de investimento, o Itaú BBA manteve no
primeiro trimestre de 2011 a mesma performance de
destaque observada nos trimestres anteriores. Entre os
resultados apresentados, se destacam: (i) liderança no
ranking ANBIMA de distribuição de renda fixa, com R$ 1,5
bilhões em operações com debêntures, notas promissórias
e operações de securitização, conquistando 39,4% de
market share; (ii) em emissões internacionais de renda fixa,
atuou como coordenador de ofertas com volume total de
US$ 6,6 bilhões; (iii) em renda variável, consolidou sua
posição como líder deste mercado coordenando um
expressivo volume de R$ 4,0 bilhões em ofertas públicas
de ações e participando de 89% das transações; (iv) em
Fusões e Aquisições, prestou assessoria a 6 transações,
acumulando um volume de US$ 6,5 bilhões e
conquistando o primeiro lugar em número de transações
no ranking da Thomson Reuters.
Financiamento de Veículos
O saldo da carteira de veículos de pessoa física alcançou
R$ 59.858 milhões ao final de março de 2011. No primeiro
trimestre de 2011, as novas concessões de financiamento
e leasing de veículos somaram R$ 6.254 milhões, o que
corresponde a uma redução de 31,4% em relação ao
trimestre anterior, e 15,8% em relação ao mesmo período
de 2010. Essa redução está em linha com o desempenho
de todo o mercado, consequência das medidas
macroprudenciais implementadas pelo governo ao final
de 2010, que acabaram por aumentar os juros cobrados ao
mesmo tempo em que reduziu os prazos de
financiamentos, além dos efeitos sazonais do início do ano
em relação ao final do ano anterior.
Em 31 de março de 2011, 57,8% do saldo total da carteira
de veículos correspondia ao financiamento de veículos
novos, ante 57,7% no encerramento do trimestre anterior.
Ainda neste trimestre mantivemos o bom desempenho na
recuperação de créditos anteriormente baixados como
prejuízo, com uma recuperação de R$ 164,2 milhões.
Parcerias
Nossas parcerias, efetivadas através de Joint Ventures e
acordos operacionais com importantes varejistas, que
atuam no mercado brasileiro, são responsáveis pela oferta
de crédito para o consumo aos clientes não correntistas.
No primeiro trimestre de 2011, o valor transacionado foi de
R$ 6.243 milhões, o que corresponde a um incremento de
16,4% em comparação ao mesmo período do ano
anterior.
Valor Transacionado
R$ milhões
6.729
5.363
1º T/10
38
5.776
5.926
2º T/10
3º T/10
4º T/10
6.243
1º T/11
Seguros, Previdência e
Capitalização
Os demonstrativos contábeis pro forma abaixo foram elaborados utilizando informações internas do modelo gerencial do
Itaú Unibanco e objetivam identificar a performance dos negócios ligados à área.
A partir deste trimestre, passamos a alocar os resultados provenientes da nossa participação na Porto Seguro a este
demonstrativo pro forma na linha de Resultado de Participações em Investimentos Permanentes.
R$ milhões
Balanço Patrimonial Pro Forma do Segmento de Seguros, Previdência e Capitalização
ATIVO
Seguros
Vida e Previdência
9.408
Disponibilidades
58.619
Capitalização
Consolidado
3.211
71.218
70
19
9
99
2.952
57.889
3.136
63.966
Outros Ativos (principalmente recebíveis de seguros)
6.386
711
66
7.153
Permanente
PASSIVO
1.562
106
41
1.702
10.970
58.725
3.253
72.920
Seguros
Vida e Previdência
8.782
Provisões Técnicas – Seguros
Provisões Técnicas – Previdência e VGBL
Provisões Técnicas – Capitalização
Consolidado
3.013
67.440
4.970
973
-
5.943
537
53.247
-
53.784
-
-
2.712
2.695
3.274
1.453
302
5.017
2.188
3.053
239
5.480
10.970
58.725
3.253
72.920
Outras Obrigações
Capital Alocado Nível I
55.673
Capitalização
Demonstração de Resultado Recorrente Pro Forma do Segmento de Seguros, Previdência e Capitalização
1º Trim./11
Prêmios Ganhos (a)
Resultado de Prev. e Capitalização (b)
Sinistros Retidos (c)
Despesas de Comercialização (d)
Outras Receitas/(Despesas) Operacionais com Seguros (e)
Margem de Underwriting (f=a+c+d+e)
Resultado de Operações com Seg., Prev. e Cap. (g=b+f)
Despesas Tributárias de ISS, PIS e COFINS e Outras
Resultado de Participações em Investimentos Permanentes e
Resultado antes do I.R. e C.S.
Imposto de Renda/Contribuição Social
Seguros
Vida e Previdência
Capitalização
Consolidado
922
(315)
(319)
(44)
244
244
63
(140)
(20)
215
13
(86)
(20)
(8)
101
114
151
160
(98)
(21)
120
(9)
0
111
38
(44)
(6)
1.141
128
(401)
(348)
(51)
345
470
257
160
(283)
(47)
55
(3)
(1)
51
202
12
214
(60)
(0)
153
303
0
304
(103)
200
98
2
101
(39)
62
607
10
617
(202)
(0)
415
28,5%
27,0%
105,4%
31,0%
51,7%
24,6%
35,0%
41,5%
Obs.: as informações referentes ao VGBL encontram-se classificadas nos dados de Previdência Privada.
O item Despesas não Decorrentes de Juros é composto por Despesas de Pessoal, Outras Despesas Administrativas, Despesas Tributárias e Outras Despesas Operacionais.
A Margem de Underwriting refere-se às operações de Seguros e Vida e Previdência.
40
Os demonstrativos contábeis pro forma abaixo foram elaborados utilizando informações internas do modelo gerencial do
Itaú Unibanco e objetivam identificar a performance dos negócios ligados à área.
A partir deste trimestre, passamos a alocar os resultados provenientes da nossa participação na Porto Seguro a este
demonstrativo pro forma na linha de Resultado de Participações em Investimentos Permanentes.
R$ milhões
Balanço Patrimonial Pro Forma do Segmento de Seguros, Previdência e Capitalização
ATIVO
Seguros
Vida e Previdência
Capitalização
Consolidado
8.746
55.972
3.019
67.715
48
25
5
78
3.151
55.274
2.978
61.392
Outros Ativos (principalmente recebíveis de seguros)
5.547
672
36
6.244
1.778
106
42
1.918
10.524
56.078
3.061
69.633
Disponibilidades
Permanente
PASSIVO
Seguros
Provisões Técnicas – Seguros
Provisões Técnicas – Previdência e VGBL
Provisões Técnicas – Capitalização
Capitalização
Consolidado
8.411
53.182
4.815
924
2.832
-
64.394
5.739
540
50.736
-
51.276
2.620
2.603
-
-
3.056
1.521
212
4.775
2.113
2.896
229
5.239
10.524
56.078
3.061
69.633
Outras Obrigações
Capital Alocado Nível I
Vida e Previdência
Demonstração de Resultado Recorrente Pro Forma do Segmento de Seguros, Previdência e Capitalização
4º Trim./10
Prêmios Ganhos (a)
Resultado de Prev. e Capitalização (b)
Sinistros Retidos (c)
Despesas de Comercialização (d)
Outras Receitas/(Despesas) Operacionais com Seguros (e)
Margem de Underwriting (f=a+c+d+e)
Resultado de Operações com Seg., Prev. e Cap. (g=b+f)
Despesas Tributárias de ISS, PIS e COFINS e Outras
Resultado de Participações em Investimentos Permanentes e
Resultado antes do I.R. e C.S.
Imposto de Renda/Contribuição Social
Seguros
Vida e Previdência
Capitalização
Consolidado
907
1
(316)
(348)
(79)
165
165
68
(130)
(23)
199
19
(60)
(20)
(9)
109
128
129
153
(92)
(23)
0
115
(13)
102
31
(52)
(6)
1.102
135
(376)
(381)
(83)
274
396
219
154
(273)
(51)
60
(1)
1
60
140
8
149
(26)
(1)
122
296
0
296
(86)
210
76
3
79
(26)
53
505
11
516
(134)
(1)
380
31,3%
29,9%
95,7%
33,1%
58,2%
25,4%
45,8%
47,2%
Obs.: as informações referentes ao VGBL encontram-se classificadas nos dados de Previdência Privada.
O item Despesas não Decorrentes de Juros é composto por Despesas de Pessoal, Outras Despesas Administrativas, Despesas Tributárias e Outras Despesas Operacionais.
A Margem de Underwriting refere-se às operações de Seguros e Vida e Previdência.
41
Seguros
Quantidade de Apólices – Produtos Massificados
O Itaú Unibanco possui uma participação no mercado de
13,6% de acordo com as informações disponibilizadas pela
SUSEP (que regula todos os ramos de seguros, exceto o de
Seguro Saúde, regulado pela ANS), em relação ao período
de janeiro a fevereiro de 2011. Atingimos R$ 1.104 milhões
em prêmios ganhos de seguros, considerando a
participação de 30% na Porto Seguro.
São destaques no segmento de pessoa jurídica, os
produtos de Vida em Grupo e Soluções Corporativas. No
segmento de pessoas físicas, destacam-se os produtos do
ramo Vida Individual e Garantia Estendida.
O primeiro trimestre de 2011 foi marcado pelos ganhos de
sinergia obtidos com a unificação de carteiras, sistemas e
processos, aumentando a eficiência e a qualidade para os
clientes. O lucro líquido da operação de seguros alcançou
R$ 153 milhões no primeiro trimestre de 2011, um
aumento de 26,0% em relação ao período anterior, devido
principalmente ao aumento de 48,4% na margem de
underwriting, fruto do crescimento em prêmios ganhos,
queda nas outras despesas operacionais e nas despesas de
comercialização.
Composição dos prêmios ganhos
1º Trim./11
Em milhares
6.531
119
6.435
103
6.437
99
6.601
100
6.754
112
3.982
3.934
3.907
4.072
4.268
2.430
2.398
2.431
2.429
2.374
mar/10
jun/10
set/10
Vida e Acidentes Pessoais
dez/10
Prestamista
mar/11
Empresas
No primeiro trimestre de 2011, a quantidade de apólices
totalizou 6,8 milhões, um aumento de 2,3% em relação ao
período anterior. O maior crescimento ocorreu com o
produto Prestamista, devido às ações comerciais realizadas
nos meses de fevereiro e março de 2011.
Combined Ratio
O combined ratio, que indica a eficiência das despesas
decorrentes da operação em relação à receita de prêmios
ganhos, apresentou uma redução de 7,9 pontos
percentuais em relação ao trimestre anterior. Essa melhora
está relacionada, principalmente, à queda nas despesas de
comercialização e nas outras despesas operacionais.
4º Trim./10
13,8%
18,9%
Combined Ratio e Margem de Underwriting
Margem Underwriting/Prêmios Ganhos
48,8%
50,9%
23,5%
27,8%
31,2%
31,9%
31,5%
26,1%
21,9%
Combined Ratio
3,9% 6,5%
Vida e Acidentes Pessoais
Transportes
Outros
4,9%
6,9%
Risco Patrimonial
Garantia Estendida
86,0%
90,1%
90,8%
20,7%
22,3%
26,0%
24,8%
27,8%
29,6%
30,7%
32,8%
27,0%
39,3%
34,1%
33,4%
33,2%
35,5%
2ºT/10
3ºT/10
4ºT/10
1ºT/11
87,8%
82,9%
20,4%
Obs.: os gráficos de Seguros não incluem a empresa Itauseg Saúde e incluem o ramo Vida da
Itaú Vida e Previdência S.A.
No primeiro trimestre de 2011 os prêmios ganhos
alcançaram um total de R$ 922 milhões no subsegmento
de Seguros, praticamente estável em relação ao trimestre
anterior, e R$ 215 milhões no subsegmento de Vida e
Previdência, um aumento de 8,3% em relação ao quarto
trimestre de 2010, influenciados principalmente pelo
aumento do resultado do produto DPVAT.
Em sua composição destacam-se as carteiras de Vida e
Acidentes Pessoais, a carteira de Riscos Patrimoniais,
principalmente as compostas por produtos destinados ao
segmento de Grandes Empresas e à carteira de Garantia
Estendida, em que o Itaú Unibanco detém a destacada
liderança de mercado.
42
1ºT/10
Índice de Sinistralidade
Desp. Adm e Outras / Prêmios Ganhos
Desp. de Comerc/Prêmios Ganhos
Margem de Underwrit./ Prêmios Ganhos
Obs.: o combined ratio é a soma dos índices: sinistros retidos/prêmios ganhos,
despesas de comercialização/prêmios ganhos e despesas administrativas +
outras receitas e despesas operacionais/ prêmios ganhos.
A margem underwriting é a soma de: prêmios ganhos, sinistros retidos, despesas
de comercialização e outras receitas/despesas operacionais com seguros.
Nota: o gráfico não considera a empresa Itauseg Saúde e considera o ramo Vida
da Itaú Vida e Previdência S.A.
Provisões Técnicas de Seguros
Em 31 de março de 2011, as provisões técnicas de seguros
atingiram R$ 5.943 milhões, com aumento de 3,5% em
relação ao trimestre anterior e 9,5% em relação ao mesmo
período do ano anterior.
R$ milhões
5.425
5.655
5.727
5.739
5.943
Capitalização
O lucro líquido com capitalização atingiu R$ 62 milhões,
um aumento de 15,6% em relação ao quarto trimestre de
2010, influenciado pelo acréscimo de 2,1% nas receitas
com títulos de capitalização, principalmente para os
produtos contratados com características de pagamento
único. Contribuiu também para esse resultado a redução
de 29,0% nas despesas de comercialização e de 15,3% nas
despesas não decorrentes de juros.
De acordo com as informações disponibilizadas pela
SUSEP, no período de janeiro a fevereiro de 2011, 297
clientes foram sorteados, dividindo uma premiação de R$
6,1 milhões.
mar/10
jun/10
set/10
dez/10
mar/11
Vida e Previdência
Em fevereiro de 2011, de acordo com as informações
disponibilizadas pela SUSEP, as operações de Previdência
do Itaú Unibanco atingiram uma participação de 24%, em
relação ao total das provisões técnicas.
As contribuições dos planos de previdência alcançaram R$
2.545 milhões, uma redução de 9,4% em relação ao
trimestre anterior, efeito da sazonalidade observada no
quarto trimestre de 2010, mas com crescimento de 32,7%
em relação ao mesmo período do ano anterior. Esse
crescimento é influenciado principalmente pela atuação
comercial focada na consultoria financeira aos clientes,
que observa o perfil e as necessidades de cada um,
maximizando os benefícios existentes nos planos de
previdência.
O Itaú Unibanco participa de ações socioambientais e de
responsabilidade social, praticadas por meio de repasses
de recursos provenientes das vendas de diversos produtos,
principalmente com títulos de capitalização. No período
de janeiro a março de 2011, o valor repassado à AACD Associação de Assistência à Criança Deficiente, superou R$
813 mil.
Provisões Técnicas de Capitalização
Em 31 de março de 2011, as provisões técnicas de
capitalização alcançaram R$
2.695 milhões, com
crescimento de 3,5% em relação ao quarto trimestre de
2010 e de 14,6% quando comparado ao mesmo período
do ano anterior.
R$ milhões
2.351
2.402
mar/10
jun/10
2.484
2.603
2.695
set/10
dez/10
mar/11
O lucro líquido recorrente do subsegmento de Vida e
Previdência somou R$ 200 milhões, uma redução de 4,7%
em comparação ao trimestre anterior, devido a queda na
margem de underwriting que foi impactada pelo aumento
nos sinistros.
Provisões Técnicas de Previdência
As provisões técnicas de previdência totalizaram em 31 de
março de 2011 o montante de R$ 53.784 milhões,
representando um acréscimo de 4,9% em relação ao saldo
de 31 de dezembro de 2010 e de 20,1%
comparativamente ao mesmo período do ano anterior.
R$ milhões
44.766
46.189
28.178
29.208
30.777
12.102
12.395
12.988
13.620
14.137
4.486
4.586
4.678
4.826
4.997
mar/10
jun/10
set/10
dez/10
mar/11
Tradicionais e outros
43
51.276
48.443
53.784
32.830
PGBL
34.650
VGBL
44
Atuação Internacional
As operações do Itaú Unibanco são realizadas principalmente no Brasil. No entanto, o banco está presente em outros 18
países, com unidades estrategicamente posicionadas em cada um deles. Destaque para as operações na América do Sul
(Argentina, Chile, Uruguai e Paraguai), na Europa (Portugal, Londres, Luxemburgo e Suíça), nos EUA (Miami e Nova Iorque),
Oriente Médio (Dubai) e na Ásia (Hong Kong e Tóquio). Nos países sul-americanos citados, o Itaú Unibanco atua como
banco universal tanto para pessoas físicas como jurídicas no atendimento ao varejo bancário e empresas.
Abaixo, são apresentadas algumas informações das operações no exterior (incluindo os resultados, ativos e passivos
registrados nas agências no exterior):
R$ milhões (exceto onde indicado)
Highlights
Demonstração do Resultado do Período
Lucro Líquido
Resultado Bruto da Intermediação Financeira
529
390
476
649
506
596
Ativos Totais
Operações de Crédito, Arrend. Mercantil e Outros Créditos
Depósitos
31/mar/11
131.326
39.752
37.468
21.783
31/dez/10
129.142
43.242
36.947
21.292
31/mar/10
108.069
33.245
27.731
18.454
Dados Relevantes
31/mar/11
31/dez/10
31/mar/10
5.796
721
222
32
467
5.724
708
220
31
457
5.456
652
212
30
410
Colaboradores (indivíduos)
Quantidade de Pontos de Atendimento (unidades)
Número de Agências (*)
Número de PABs
Número de Caixas Eletrônicos
(*) Não inclui Itaú BBA.
46
Europa, Caribe e Miami
As atividades bancárias sob a estrutura societária do Banco
Itaú BBA International S.A. são desenvolvidas na Europa em
Portugal, Suíça e Luxemburgo e fora da Europa, em Miami,
Ilhas Caiman e Bahamas, focando-se sobretudo em corporate
banking, mercados de capitais e private banking, em estreita
cooperação com as instituições e áreas do conglomerado
que no Brasil coordenam estas atividades. Em 31 de março de
2011, os ativos consolidados do Banco Itaú BBA International
totalizaram R$ 14,8 bilhões e os ativos sob gestão,
provenientes do segmento private banking, atingiram R$ 24,2
bilhões. O lucro líquido deste trimestre está em linha com o
que foi registrado no último trimestre de 2010, totalizando R$
19 milhões.
Argentina
O Banco Itaú Argentina atua nos segmentos pessoas jurídicas
(micro, pequenas, médias e grandes empresas) e pessoas
físicas, através de uma rede de 81 agências e 1.524
colaboradores, que atendem a 265 mil clientes. Os principais
produtos ofertados para pessoas físicas são poupança,
empréstimo pessoal e cartão de crédito, e para pessoas
jurídicas são financiamentos, empréstimos sindicalizados e
produtos de tesouraria, como derivativos e câmbio. Os ativos
atingiram R$ 2,5 bilhões em 31 de março de 2011, com
destaque para o crescimento na carteira de crédito, que
aumentou 8,0% em relação a dezembro de 2010,
principalmente em empréstimos e comércio exterior.
No primeiro trimestre de 2011 foi realizado um aporte de
capital de R$ 76 milhões, permitindo que o Banco Itaú
Argentina acompanhe a crescente demanda de crédito no
país.
O resultado do trimestre foi impactado pelo aumento das
despesas, principalmente pessoal (dissídio) e outros impactos
operacionais, compensados parcialmente pelo incremento
de margem financeira e receitas de prestação de serviços.
Chile
O Banco Itaú Chile opera nos segmentos de pessoas jurídicas
(micro, pequenas, médias e grandes empresas) e pessoas
físicas, com foco em clientes de média e alta renda,
oferecendo uma variada gama de produtos. Além do banco,
as operações englobam a Corretora de Valores, a Corretora de
Seguros e Administração de Fundos Mútuos através de
diferentes filiais pertencentes ao banco. O Banco Itaú Chile
conta com 2.077 colaboradores e uma carteira de 151 mil
clientes. No último trimestre, o banco abriu duas novas
sucursais (Iquique Sul e Nova Costanera na região
metropolitana de Santiago), atingindo uma rede de 77
agências.
Em 31 de março de 2011, os ativos totais atingiram R$ 11,8
bilhões, com uma queda de 4,4% em relação ao último
trimestre, tendo a carteira de crédito crescido
aproximadamente 1,0%. O lucro do primeiro trimestre de
2011 foi de R$ 48 milhões, um acréscimo de 15,8% em
relação ao último trimestre de 2010, influenciado
positivamente pela redução nas provisões de crédito devido
à melhora da qualidade da carteira.
47
Uruguai
Banco Itaú Uruguai opera nos segmentos de pessoas físicas e
jurídicas através de 21 agências, tendo como principais
produtos: poupança, cartão de crédito, financiamentos, cash
management, trade financing, serviços de investimentos,
produtos de tesouraria e fundos de pensão. O banco tem 633
colaboradores e uma carteira de 160 mil clientes, que cresceu
em torno de 4,0% em relação a dezembro de 2010 e 20,0%
em relação a março do ano anterior.
Adicionalmente, o Itaú Unibanco opera no mercado de
cartão de crédito através da maior empresa de cartão do país,
a OCA, que realiza as três principais operações para o
produto: adquirente, emissão de cartões e processamento de
operações. Cartões de crédito e crédito direto ao consumidor
são os principais produtos oferecidos pela OCA a 373 mil
clientes em março de 2011, 7,0% acima do mesmo mês do
ano de 2010.
Os ativos totais do Itaú Unibanco no Uruguai atingiram R$ 3,6
bilhões, permanecendo estáveis em relação ao trimestre
anterior. Os depósitos atingiram R$ 2,8 bilhões, com
crescimento de 2,4% em comparação ao último trimestre de
2010. O lucro líquido no trimestre totalizou R$ 2,4 milhões,
impactado positivamente pelos resultados com fundos de
pensão, recuperação de créditos baixados como prejuízo e
menores despesas com marketing, e negativamente pela
variação cambial relacionada à estrutura de hedge de capital
e maiores despesas com imposto de renda.
Paraguai
O Banco Itaú Paraguai opera no país através de uma rede de
19 agências e 582 colaboradores, atendendo aos segmentos
de pessoas físicas e jurídicas (pequenas, médias e grandes
empresas, agronegócios e clientes institucionais). O
crescimento da carteira de clientes em março de 2011 foi de
1,4% em relação a dezembro de 2010, totalizando 268 mil.
Em 31 de março de 2011, os ativos totais atingiram R$ 2,8
bilhões, representando um aumento de 20,6% em relação ao
trimestre anterior, com destaque para o forte crescimento da
carteira de crédito, de 12,2%, especialmente para o segmento
de agronegócios. O lucro líquido no trimestre foi de R$ 30
milhões. O cartão de crédito segue como produto com
importante participação no resultado da margem financeira.
Produtos e Serviços para Clientes Institucionais
Estrangeiros
O grupo Itaú Unibanco ainda oferece aos clientes
institucionais estrangeiros um pacote completo de produtos
e serviços, tais como gestão de recursos, administração de
fundos, custódia, produtos alternativos de investimentos,
ações, renda fixa, câmbio, fiança e produtos de tesouraria.
O atendimento aos clientes institucionais estrangeiros é feito
tanto por equipes especializadas quanto por gerentes de
relacionamento baseados nas unidades externas em Nova
Iorque, Londres, Hong Kong, Tóquio e Dubai.
A seguir, apresentamos as demonstrações contábeis das unidades do Itaú BBA Internacional (*) e da América do Sul:
R$ milhões
Balanço Patrimonial – Negócios no Exterior (**)
ATIVO
Disponibilidades
Outros Créditos
Outros Valores e Bens
Permanente
Investimentos
Imobilizado de Uso e de Arrendamento Mercantil Operacional
Intangível
PASSIVO
Depósitos
Outras Obrigações
Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização
Participação Minoritária nas Subsidiárias
Consolidado
Itaú BBA Int.
14.276
1.142
2.737
1.839
5.576
(16)
2.971
26
540
371
23
146
14.816
Consolidado
Itaú Argentina
2.360
131
192
271
1.463
(30)
101
232
90
2
55
33
2.451
Consolidado
Itaú Chile
11.574
291
2
1.351
9.347
(207)
413
377
204
1
130
74
11.778
Consolidado
Itaú Uruguai
3.552
457
617
811
1.362
(80)
74
310
23
1
22
0
3.575
Banco Itaú
Paraguai
2.729
254
46
395
1.616
(39)
115
341
23
1
22
2.752
Consolidado
Itaú BBA Int.
13.314
6.219
2.971
649
294
3.182
25
0
1.478
14.816
Consolidado
Itaú Argentina
2.204
1.753
106
51
2
291
34
213
2.451
Consolidado
Itaú Chile
10.348
7.284
163
1.026
817
100
948
10
1
0
1.429
11.778
Consolidado
Itaú Uruguai
3.266
2.816
31
1
419
4
304
3.575
Banco Itaú
Paraguai
2.375
2.057
135
183
0
377
2.752
Consolidado
Itaú BBA Int.
Consolidado
Itaú Argentina
80
49
28
Consolidado
Itaú Chile
161
113
35
Consolidado
Itaú Uruguai
Banco Itaú
Paraguai
77
23
54
63
44
19
6
6
(12)
(17)
6
(1)
(86)
(86)
(0)
63
(1)
62
(14)
(0)
48
13,5%
53,3%
2,9%
-
-
Demonstrações de Resultado – Negócios no Exterior (**)
1º Trim./11
Produto Bancário
Margem Financeira
Resultado de Operações com Seg., Prev. e Cap.
antes das Despesas de Sinistros e de Comercialização
Perda com Crédito e Sinistros
Despesas Tributárias de ISS, PIS e Cofins
Resultado de Participações em Investimentos Permanentes
Lucro Líquido
Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio (%.a.a.)
Despesas não decorrentes de juros por Ativos totais (% a.a.)
82
11
68
-
3
(3)
(3)
(54)
(63)
9
25
25
(5)
(1)
(0)
19
5,4%
76,9%
1,7%
3
(4)
(4)
0
(85)
(85)
(0)
(9)
0
(8)
(1)
(9)
-20,2%
106,0%
13,9%
0
(4)
(6)
2
(65)
(66)
0
7
0
7
(5)
2
3,2%
85,2%
7,3%
0
(3)
(3)
(26)
(26)
35
(1)
34
(4)
30
34,7%
41,1%
3,8%
(*) Inclui corporate e investment banking na Europa e private banking em Luxemburgo, Suíça, Miami e Caribe.
(**) Não inclui agências no exterior.
48
A seguir, apresentamos as demonstrações contábeis das unidades do Itaú BBA Internacional (*) e da América do Sul:
R$ milhões
Balanço Patrimonial – Negócios no Exterior (**)
ATIVO
Disponibilidades
Outros Créditos
Outros Valores e Bens
Permanente
Investimentos
Imobilizado de Uso e de Arrendamento Mercantil Operacional
Intangível
PASSIVO
Depósitos
Outras Obrigações
Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização
Participação Minoritária nas Subsidiárias
Consolidado
Itaú BBA Int.
12.207
1.029
3.136
1.295
5.387
(13)
1.356
17
513
337
21
156
12.720
Consolidado
Itaú Argentina
2.248
108
183
259
1.354
(32)
90
285
95
2
57
36
2.343
Consolidado
Itaú Chile
12.101
410
300
1.831
9.285
(219)
376
118
212
1
134
77
12.313
Consolidado
Itaú Uruguai
3.549
380
545
881
1.431
(78)
74
316
23
0
22
0
3.572
Banco Itaú
Paraguai
2.260
171
58
261
1.440
(35)
88
277
21
1
21
2.281
Consolidado
Itaú BBA Int.
11.303
6.353
2.488
626
257
1.579
20
0
1.396
12.720
Consolidado
Itaú Argentina
2.159
1.783
99
33
(4)
247
35
149
2.343
Consolidado
Itaú Chile
10.897
7.662
157
1.089
860
165
955
9
1
0
1.415
12.313
Consolidado
Itaú Uruguai
3.270
2.749
33
2
486
4
0
299
3.572
Banco Itaú
Paraguai
1.962
1.725
2
112
123
0
319
2.281
Demonstrações de Resultado – Negócios no Exterior (**)
4º Trim./10
Produto Bancário
Margem Financeira
Resultado de Operações com Seg., Prev. e Cap.
antes das Despesas de Sinistros e de Comercialização
Perda com Crédito e Sinistros
Despesas Tributárias de ISS, PIS e Cofins
Resultado de Participações em Investimentos Permanentes
Lucro Líquido
Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio (% a.a.)
Despesas não decorrentes de juros por Ativos totais (% a.a.)
Consolidado
Itaú BBA Int.
85
24
57
-
Consolidado
Itaú Argentina
69
42
23
-
4
2
2
(65)
(66)
1
22
(2)
19
3
(2)
0
20
5,7%
77,2%
2,1%
4
(1)
(1)
0
(68)
(68)
(0)
1
1
2
0
1
3
9,3%
98,1%
11,6%
Consolidado
Itaú Chile
194
145
35
Consolidado
Itaú Uruguai
86
32
54
64
44
20
8
-
-
7
(41)
(47)
8
(2)
(102)
(102)
0
52
(1)
50
(9)
(0)
42
11,8%
52,5%
3,3%
Banco Itaú
Paraguai
0
(6)
(6)
0
(68)
(68)
0
13
(0)
13
(3)
(0)
9
12,5%
79,1%
7,6%
(0)
2
2
(24)
(24)
42
(1)
41
(2)
39
51,9%
37,2%
4,2%
(*) Inclui corporate e investment banking na Europa e private banking em Luxemburgo, Suíça, Miami e Caribe.
(**) Não inclui agências no exterior.
49
50
1 EF.BSÎP de 2011
Demonstrações Contábeis
Completas
RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO – 1º TRIMESTRE DE 2011
Senhores acionistas
Apresentamos o Relatório da Administração e as Demonstrações Contábeis do Itaú Unibanco Holding S.A.
(Itaú Unibanco) e de suas controladas relativos ao primeiro trimestre de 2011, os quais seguem as normas
estabelecidas pela Lei das Sociedades por Ações, pelo Conselho Monetário Nacional (CMN), pelo Banco
Central do Brasil (Bacen), pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), pela Superintendência de Seguros
Privados (Susep) e pelo Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP).
Destaques
O Itaú desenvolveu a iConta, conta corrente destinada a clientes que queiram utilizar exclusivamente os canais
eletrônicos do Banco - Itaú 30 horas na internet, telefone (atendimento eletrônico), celular, iPad e nos caixas
eletrônicos - para gerenciamento e realização de suas movimentações financeiras. As transações incluídas no
pacote são ilimitadas e gratuitas, pois o usuário é isento da mensalidade de manutenção, desde que utilize
exclusivamente os canais eletrônicos.
O iCarros, portal automotivo do Itaú, expandiu sua oferta e apresentou ao mercado sua mais nova vertente, o
iMotos (www.imotos.com.br). O novo portal já nasce grande, pois compartilha a mesma plataforma tecnológica
e cobertura do iCarros. Somente em seu segundo dia no ar, o iMotos recebeu 200 mil acessos únicos. O site
segue a mesma linha do iCarros e oferece ferramentas e facilidades de navegação que auxiliam no processo
de compra.
Em Janeiro de 2011 o Itaú BBA abriu um novo escritório de representação no Peru. Este é mais um passo no
processo de reforço às equipes e estruturas internacionais que hoje estão presentes na Europa, Estados
Unidos, China, Argentina, Chile e Peru.
Para aumentar o reconhecimento da marca em países onde o Banco não tem pontos de venda, o Itaú lançou
sua primeira campanha internacional, no decorrer do ano. Foram escolhidas personalidades latino-americanas
que alcançaram visibilidade internacional, com o objetivo de impactar investidores com interesse na América
Latina, utilizando a imagem de pessoas que, assim como o Itaú, são reconhecidas e admiradas globalmente
para fortalecer a reputação da região.
O Itaú Unibanco captou no mês de abril US$ 280 milhões junto ao Inter-American Investment Corporation (IIC),
membro do Banco Interamericano de Desenvolvimento (BID). Trata-se do maior volume desta natureza já
captado por um banco da América Latina. Os recursos serão destinados para o crédito a pequenas e médias
empresas que adotem boas práticas de sustentabilidade.
Evento Subsequente
Em abril de 2011, o Itaú Unibanco Holding celebrou com o Carrefour Brasil, Contrato de Compra e Venda de
Ações para aquisição de 49% do Banco Carrefour, pelo valor de R$ 725 milhões. O Banco Carrefour é a
entidade responsável pela oferta e distribuição, com exclusividade, de produtos e serviços financeiros,
securitários e previdenciários nos canais de distribuição do Carrefour Brasil operados com a bandeira
"Carrefour" no Brasil (canais eletrônicos e 163 hipermercados e supermercados), contando atualmente com
uma base de 7,7 milhões de contas e carteira de crédito (valor bruto) no valor de R$ 2.254 milhões em 31 de
dezembro de 2010. A conclusão da operação depende da aprovação do Banco Central do Brasil.
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54
Principais Resultados
A tabela abaixo apresenta os principais resultados obtidos pelo Itaú Unibanco no primeiro trimestre de 2011. As
Demonstrações Contábeis Completas e o Relatório de Análise Gerencial da Operação, com as informações
detalhadas sobre as operações do período, estão disponíveis no site do Itaú Unibanco: www.itauunibanco.com.br/ri.
Jan a
Mar/11
Resultados - R$ bilhões (1)
Receitas de Serviços e Resultado de Operações de Seguros,
Previdência e Capitalização
Despesas de Pessoal, Administrativas e Outras Despesas
Operacionais
Lucro Líquido
Resultados por Ação - R$
Lucro Líquido Recorrente (2)
Lucro Líquido (2)
Valor Patrimonial (2)
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio (líquido de Impostos)
Preço da Ação PN (3)
Capitalização de Mercado - R$ bilhões (4)
Balanço Patrimonial - R$ bilhões
Ativos Totais
Empréstimos Totais (inclui avais e fianças)
Recursos Próprios Livres, Captados e Administrados
Patrimônio de Referência (Consolidado Econômico-Financeiro)
Índices Financeiros (%)
Rentabilidade Recorrente sobre o Patrimônio Líquido Médio
Rentabilidade sobre o Patrimônio Líquido Médio
Retorno sobre o Ativo Médio
Índice de Eficiência (5)
Índice de Basileia (Consolidado Econômico-Financeiro)
Índice de Imobilização (Consolidado Operacional)
(1)
(2)
(3)
(4)
(5)
Jan a
Mar/10
Evolução
(%)
11,9
(4,4)
1,2
9,9
(3,8)
0,8
19,7%
15,0%
42,7%
5,0
4,6
10,7%
(7,6)
(1,5)
3,6
3,5
(6,4)
(1,0)
3,2
3,2
18,3%
49,2%
14,9%
9,2%
0,80
0,78
14,01
0,15
38,51
175,2
0,70
0,71
11,69
0,21
38,88
176,2
14,8%
9,1%
19,8%
-28,4%
-1,0%
-0,6%
778,5
344,9
1.057,5
35,3
63,7
82,3
630,2
283,0
891,3
25,8
53,0
75,5
23,5%
21,9%
18,6%
37,0%
20,3%
9,0%
23,4%
22,7%
1,8%
47,8%
16,1%
37,9%
24,4%
25,0%
2,1%
45,4%
17,3%
32,1%
Exclui os efeitos não recorrentes de cada período.
Calculado com base na média ponderada da quantidade de ações.
Com base na cotação média das ações preferenciais no último dia do período.
Calculado com base na cotação média das ações preferenciais no último dia do período (cotação da ação PN média multiplicada pela
quantidade de ações em circulação no final do período).
Calculado conforme critérios internacionais definidos no Relatório de Análise Gerencial da Operação.
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55
Desempenho nos Negócios
Apresentamos a seguir as principais realizações do Itaú Unibanco no primeiro trimestre de 2011.
O lucro líquido no primeiro trimestre de 2011 foi de R$ 3,5 bilhões, com rentabilidade anualizada de 22,7%
sobre o patrimônio líquido médio (25,0% no primeiro trimestre de 2010). O lucro líquido recorrente foi de R$ 3,6
bilhões, com rentabilidade anualizada de 23,4%. O Itaú Unibanco recolheu ou provisionou impostos e
contribuições próprios no montante de R$ 4,2 bilhões no primeiro trimestre de 2011. Também reteve e
repassou tributos, que incidiram diretamente sobre a intermediação financeira, no montante de R$ 2,2 bilhões.
O total de ativos consolidado alcançou R$ 778,5 bilhões em 31 de março de 2011 e o patrimônio líquido
consolidado totalizou R$ 63,7 bilhões no fim de março de 2011.
O saldo da carteira de crédito, incluindo avais e fianças atingiu R$ 344,9 bilhões, com crescimento de 21,9%
quando comparado a 31 de março de 2010, merecendo destaque:
Segmento Pessoa Física:
x
No Brasil, a carteira de crédito, pessoa física, atingiu R$ 128,7 bilhões, 18,6% superior ao valor
registrado em 31 de março de 2010;
x
O Itaú Unibanco se manteve na liderança do segmento de financiamento para aquisição de veículos e
atingiu um saldo de R$ 59,9 bilhões em carteira de crédito, 10,6% superior ao mesmo período do ano
anterior. As novas concessões de financiamento e leasing de veículos somaram R$ 6,3 bilhões. O Itaú
Unibanco consolidou sua operação de Financiamento, Leasing e Finame de veículos pesados,
atingindo saldo de R$ 7,5 bilhões em 31 de março de 2011, com crescimento de 64% em relação ao
final do trimestre do ano anterior;
x
No primeiro trimestre de 2011 a carteira de crédito imobiliário atingiu R$ 9,3 bilhões, com crescimento
de 61,8% em comparação ao mesmo período do ano anterior;
x
Produtos como Cartão de Crédito, Crédito Pessoal e Consignado apresentaram crescimentos
superiores a 20% em um ano (21,0%, 22,7% e 28,2%, respectivamente).
Segmento Pessoa Jurídica:
x
O segmento de micro, pequenas e médias, que atende empresas com faturamento de até R$ 150
milhões, apresentou em março de 2011 um crescimento de sua carteira de crédito de 28,8% quando
comparado ao mesmo período de 2010. Esse crescimento é resultado da estratégia de expansão neste
segmento e pelo aquecimento da economia observado nesse período.
x
Em 31 de março de 2011, a carteira de crédito do Itaú BBA (grandes empresas) apresentou evolução
de 20,9% quando comparado o mesmo período do ano anterior e 4,2% com relação ao final do ano
anterior, com destaque para a área de Crédito Imobiliário, onde houve forte crescimento na carteira de
financiamento a incorporadoras na modalidade de Plano Empresário, acompanhando o
desenvolvimento do segmento. Em relação ao primeiro trimestre de 2010, esta modalidade cresceu
62,9% e em relação ao ultimo trimestre de 2010 o crescimento foi de 10,0%.
O Itaú Unibanco, líder no segmento de crédito ao consumo no Brasil, por meio da Itaucard, Hipercard e
parcerias, oferece um amplo portfólio de produtos para 38,6 milhões de clientes correntistas e não correntistas,
originados em canais proprietários e por meio de parcerias com empresas de destaque em seus respectivos
mercados de atuação. Entre os meses de janeiro a março de 2011 o valor transacionado atingiu R$ 34,5
bilhões, o que representou um aumento de 17,0% em relação ao mesmo período do ano anterior.
O índice de inadimplência total, considerando o saldo das operações em atraso há mais de 90 dias, alcançou
4,2% em março de 2011, apresentando melhora de 0,6 ponto percentual em relação a março de 2010. A
inadimplência da carteira de clientes pessoa física atingiu 5,7% no trimestre, contra o índice de 6,7% do
mesmo período do ano anterior. Da mesma forma, a inadimplência da carteira de clientes pessoa jurídica
atingiu 3,1% ao final de março de 2011, enquanto o mesmo período de 2010 esse índice era de 3,3%.
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56
Os recursos próprios livres, captados e administrados totalizaram R$ 1,1 trilhão, com crescimento de 18,6%
quando comparado a 31 de março de 2010.
O Índice de Basileia foi de 16,1% ao final de março, com base no consolidado econômico-financeiro. Neste
primeiro trimestre de 2011 o banco realizou uma nova colocação de dívida subordinada emitida em Setembro
de 2010, com vencimento em Janeiro de 2021 e cupom de 5,75% a.a, acrescendo ao valor principal de tal nota
o montante de US$ 250 milhões, resultando no montante vigente total da dívida de US$ 1.250 milhões.
O valor de mercado em Bolsas de Valores do Itaú Unibanco, calculado considerando a cotação média das
ações preferenciais em circulação no último dia de pregão do período, chegou a R$ 175,2 bilhões no fim de
março. Segundo a empresa Bloomberg, o Itaú Unibanco ocupava o 10º lugar no ranking mundial de bancos em
31 de março de 2011, tendo como parâmetro o valor de mercado.
O Itaú Unibanco Holding, através de suas subsidiárias e da Porto Seguro, oferece produtos de Seguros,
Previdência Complementar e Capitalização, que são distribuídos através de corretoras de seguros, conforme
característica e exigência regulatória e aproveitando suas estruturas de agências bancárias e canais
eletrônicos. As operações de Seguros, Previdência e Capitalização em volume de receitas de prêmios,
contribuições previdenciárias e com títulos de capitalização atingiram R$ 4,3 bilhões no primeiro trimestre de
2011 e as provisões técnicas totalizaram R$ 62,4 bilhões ao final de março de 2011. Esse segmento dispõe a
opção mais moderna e usada no gerenciamento de risco – produtos de seguros, com a finalidade de assumir
riscos e restabelecer o equilíbrio econômico do patrimônio afetado do segurado. Temos como destaque no
segmento de pessoa física, os produtos do ramo Vida Individual e de Garantia Estendida, e no segmento de
pessoa jurídica destacam-se os produtos de Vida em Grupo e Soluções Corporativas.
Na área de Cash Management houve um crescimento dos volumes transacionados de 29% comparativamente
ao primeiro trimestre de 2010. Observa-se que, em comparação com anos anteriores, não ocorreu a queda
sazonal em relação ao quarto trimestre do ano anterior.
Na área de Banco de Investimentos – Renda Fixa, o Itaú BBA participou, no 1º trimestre de 2011, de
operações de debêntures, notas promissórias e securitização que totalizaram R$ 1,5 bilhões. No ranking
ANBIMA de distribuição de renda fixa, o Itaú BBA ocupava a 1ª posição em março de 2011, com 39,4% de
market share. Em emissões internacionais de renda fixa, o Itaú BBA atuou como joint bookrunner de ofertas
com volume total de US$ 6,6 bilhões, alcançando o 5º lugar no ranking ANBIMA de Mercado de Capitais
Emissões Externas e 1º lugar entre os bancos brasileiros.
Em renda variável, o Itaú BBA coordenou oito ofertas públicas de ações que totalizaram R$ 4,0 bilhões,
liderando esse mercado no primeiro trimestre de 2011. O Itaú BBA atuou como coordenador em 89% das
transações, as quais representaram 96% do volume financeiro emitido no período. Prestou também assessoria
financeira a 6 transações de fusões e aquisições e encerra o trimestre em primeiro lugar no ranking da
Thomson Reuters em número de transações, acumulando um volume total de transações de US$ 6,5 bilhões.
A Itaú Corretora intermediou na BM&FBovespa durante o primeiro trimestre um volume de R$ 53,6 bilhões com
clientes pessoas físicas, investidores institucionais, estrangeiros e empresas. Este volume representou um
acréscimo de 11% em relação ao mesmo período de 2010. Neste período, a Itaú Corretora ficou em 2º lugar no
ranking das corretoras, com uma participação de 6,5% do volume de mercado.
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57
Pessoas
O Itaú Unibanco contava com cerca de 110 mil colaboradores no final de março de 2011, sendo 6 mil
colaboradores no exterior. Neste trimestre, foram contratados 6 mil colaboradores. Este número representa um
aumento de 5,8% quando comparado com o mesmo período de 2010. Este aumento é reflexo do movimento
de expansão dos segmentos Banco Pessoa Jurídica e Banco Pessoa Física.
A remuneração fixa do pessoal somada aos seus encargos e benefícios totalizou R$ 3,0 bilhões no primeiro
trimestre. Os benefícios sociais proporcionados aos colaboradores e seus dependentes foram de R$ 393
milhões. Além disso, foram investidos mais de R$ 49 milhões em programas de treinamento durante o período.
Investimentos Sociais e Culturais
Os investimentos sociais e culturais do Itaú Unibanco alcançaram o valor aproximado de R$ 50,6 milhões no
primeiro trimestre de 2011, com destaque para os investimentos em educação e cultura que atingiram o
montante de R$ 22,1 milhões.
A Fundação Itaú Social e o Instituto Unibanco celebram o décimo aniversário do Ano Internacional do
Voluntariado (AIV+10), instituído pela Organização das Nações Unidas (ONU) em 2001, por meio do concurso
Conte sua História. Em janeiro, teve início uma grande mobilização entre os mais de 100 mil colaboradores do
Itaú Unibanco para o compartilhamento de histórias pessoais, valorizando experiências de voluntários de
diferentes regiões do país, faixas etárias, trajetórias de vida e formas de atuação.
Em março, a Fundação Itaú Social e o Fundo das Nações Unidas para a Infância (Unicef) lançaram em São
Paulo a 9ª edição do Prêmio Itaú-Unicef. Com o tema Educação Integral: Experiências que transformam, o
objetivo da iniciativa é reconhecer e estimular o trabalho de organizações sem fins lucrativos que contribuam,
em articulação com políticas públicas de educação e assistência social, para a educação integral de crianças,
adolescentes e jovens. O lançamento integrou a programação do Seminário Internacional de Educação Integral
e lançou a publicação Tendências para Educação Integral, com dados levantados pela pesquisa Perspectivas
da educação integral, realizada junto a 16 iniciativas protagonizadas por governos municipais, estaduais e
organizações da sociedade civil.
No primeiro trimestre de 2011, o Instituto Unibanco premiou os destaques dos projetos Jovem de Futuro e
Entre Jovens 2010. Foram reconhecidos alunos, professores, coordenadores e diretores das escolas públicas
de Ensino Médio que alcançaram os melhores resultados no combate à evasão escolar e na melhoria do
desempenho dos alunos. Ainda no período, o Instituto Unibanco lançou a campanha Estudar Vale a Pena, cujo
objetivo é estimular alunos, professores e corpo diretivo das escolas de Ensino Médio a se engajarem em uma
ação que trará benefícios para toda a comunidade estudantil, diminuindo o abandono escolar.
O Instituto Itaú Cultural teve a presença de mais de 27 mil pessoas, e o site do instituto obteve 3 milhões de
acessos. As enciclopédias de Artes Visuais, Arte e Tecnologia, Teatro e Literatura registraram mais de 2
milhões de acessos. A primeira grande exposição anual, Sob o Peso dos Meus Amores, que fica em cartaz até
maio, já foi visitada por cerca de 23 mil pessoas. Já a primeira Ocupação do ano, Haroldo de Campos – H
LÁXIA, contou com 33 mil visitantes. O programa Rumos Itaú Cultural lançou, em fevereiro, editais para as
categorias de Artes Visuais; Educação, Cultura e Arte; e Jornalismo Cultural.
Em continuidade às exposições da Coleção Brasiliana Itaú, já apresentadas em São Paulo, Belo Horizonte e
Rio de Janeiro, a Universidade de Fortaleza, da Fundação Edson Queiróz, expõe no Espaço Cultural Unifor, a
mostra com cerca de 300 itens - pinturas, aquarelas, desenhos, gravuras, mapas e livros - ligados à história do
Brasil.
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58
Prêmios e Reconhecimentos
Principais prêmios e reconhecimentos recebidos no primeiro trimestre de 2011 pelo Itaú Unibanco Holding S.A.:
x Melhor Private Banking do Brasil e do Peru. Essa é a quarta vez que o banco, líder no segmento no
hemisfério Sul, ganha esse reconhecimento da revista Euromoney - uma das mais importantes publicações
do setor financeiro. A operação brasileira também já havia sido reconhecida em 2007, 2009 e 2010;
x Best FX in Brazil no prêmio Best Foreign Exchange Banks 2011, da Global Finance. Esta é a terceira vez
consecutiva que a instituição vence nesta categoria;
x Best Managed Companies in Latin America survey, também pela Revista Euromoney, na categoria Most
convincing and coherent strategy – Banking & financial sector.
Auditoria independente - Instrução CVM nº 381
Procedimentos Adotados pela Sociedade
A política de atuação do Itaú Unibanco Holding S.A., empresas controladas e controladora, na contratação de
serviços não relacionados à auditoria externa dos nossos auditores independentes, se fundamenta na
regulamentação aplicável e nos princípios internacionalmente aceitos que preservam a independência do
auditor. Esses princípios consistem em: (a) o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho, (b) o auditor não
deve exercer funções gerenciais no seu cliente e (c) o auditor não deve promover os interesses de seu cliente.
No período de janeiro a março de 2011, não foram prestados pelos auditores independentes e partes a eles
relacionadas, serviços não relacionados à auditoria externa em patamar superior a 5% do total dos honorários
relativos aos serviços de auditoria externa.
Conforme estabelecido na instrução CVM nº 381, relacionamos os outros serviços prestados e sua data de
contratação:
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59
x 10 de fevereiro de 2011 - Contrato para prestação de serviços relacionados à asseguração limitada dos
dados do Inventário de Emissões de Gases de Efeito Estufa – Itaú Unibanco Holding S.A – Brasil;
x 15 de fevereiro de 2011 – Contrato para prestação de serviços relacionados com a análise do processo de
registro contábil pela mesa flow da tesouraria do Conglomerado Financeiro Itaú Unibanco - Itaú Unibanco
Holding S.A – Brasil;
x 17 de março de 2011 – Contrato para prestação de serviços de consultoria relacionados com os efeitos
tributários gerados no Banco Itaú Chile – Banco Itaú Chile S.A;
x 28 de março de 2011 – Participação em treinamento no curso QI/FATCA Módulo 3 Critical Customer Grups
– Banco Itaú Europa Luxembourg – Banco Itaú Europa Luxembourg S.A;
Justificativa dos Auditores Independentes – PricewaterhouseCoopers
A prestação de outros serviços profissionais não relacionados à auditoria externa, acima descritos, não afeta a
independência nem a objetividade na condução dos exames de auditoria externa efetuados ao Itaú Unibanco,
controladora e suas controladas/coligadas. A política de atuação com o Itaú Unibanco na prestação de serviços
não relacionados à auditoria externa se substancia nos princípios que preservam a independência do Auditor
Independente, todos observados na prestação dos referidos serviços.
Circular nº 3.068/01 – Bacen
O Itaú Unibanco declara ter capacidade financeira e intenção de manter até o vencimento os títulos
classificados na categoria “Mantidos até o Vencimento”, no montante de R$ 3,1 bilhões, representando apenas
1,7% do total de títulos e valores mobiliários.
AGRADECIMENTOS
Agradecemos aos nossos colaboradores, pelo empenho e talento que nos permitem obter resultados
consistentes, e aos nossos clientes e acionistas, pela confiança que nos é atribuída.
(Aprovado na Reunião do Conselho de Administração de 28 de abril de 2011).
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60
CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
Presidente
PEDRO MOREIRA SALLES
DIRETORIA
Diretor Presidente
ROBERTO EGYDIO SETUBAL
Vice-Presidentes
ALFREDO EGYDIO ARRUDA VILLELA FILHO
Diretores Vice-Presidentes
ALFREDO EGYDIO SETUBAL (*)
CANDIDO BOTELHO BRACHER
Conselheiros
ALCIDES LOPES TÁPIAS
ALFREDO EGYDIO SETUBAL
FERNANDO ROBERTO MOREIRA SALLES
FRANCISCO EDUARDO DE ALMEIDA PINTO
GUSTAVO JORGE LABOISSIÈRE LOYOLA
HENRI PENCHAS
ISRAEL VAINBOIM
PEDRO LUIZ BODIN DE MORAES
RICARDO VILLELA MARINO
Diretores Executivos
CAIO IBRAHIM DAVID
CLAUDIA POLITANSKI
MARCOS DE BARROS LISBOA
RICARDO BALDIN
SÉRGIO RIBEIRO DA COSTA WERLANG
COMITÊ DE AUDITORIA
Presidente
GUSTAVO JORGE LABOISSIÈRE LOYOLA
Membros
ALCIDES LOPES TÁPIAS
ALKIMAR RIBEIRO MOURA
EDUARDO AUGUSTO DE ALMEIDA GUIMARÃES
GUY ALMEIDA ANDRADE
Diretores
CARLOS EDUARDO DE SOUZA LARA
JACKSON RICARDO GOMES
MARCO ANTONIO ANTUNES
WAGNER ROBERTO PUGLIESE
(*) Diretor de Relações com Investidores
CONSELHO FISCAL
Presidente
IRAN SIQUEIRA LIMA
Conselheiros
ALBERTO SOZIN FURUGUEM
ARTEMIO BERTHOLINI
Contadora
ADRIANA CRISTINA GARCIA TRAPP
CRC - 1SP213412/O-0
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61
ITAÚ UNIBANCO S.A.
Diretor Presidente e Diretor Geral
ALEXANDRE DE BARROS
JOSÉ CASTRO ARAÚJO RUDGE
MÁRCIO DE ANDRADE SCHETTINI
MARCO AMBROGIO CRESPI BONOMI
RICARDO VILLELA MARINO
RODOLFO HENRIQUE FISCHER
RUY VILLELA MORAES ABREU
CAIO IBRAHIM DAVID
CELSO SCARAMUZZA
CLAUDIA POLITANSKI
DEMOSTHENES MADUREIRA DE PINHO NETO
FERNANDO MARSELLA CHACON RUIZ
IVO LUIZ DE SÁ FREIRE VIEITAS JUNIOR
JOSÉ ROBERTO HAYM
LUÍS OTAVIO MATIAS
OSVALDO DO NASCIMENTO
RICARDO BALDIN
Diretores
ADRIANO BRITO DA COSTA LIMA
ANDRÉ SAPOZNIK
ANDRÉA MATTEUCCI PINOTTI CORDEIRO
ANTONIO CARLOS AZZI JÚNIOR
ANTONIO CARLOS RICHECKI RIBEIRO
ARNALDO PEREIRA PINTO
AURÉLIO JOSÉ DA SILVA PORTELLA
CARLOS AUGUSTO DE OLIVEIRA
CARLOS EDUARDO DE CASTRO
CARLOS EDUARDO MACCARIELLO
CARLOS EDUARDO MONICO
CARLOS HENRIQUE DONEGÁ AIDAR
CARLOS HENRIQUE ZANVETTOR
CESAR PADOVAN
CÍCERO MARCUS DE ARAÚJO
CLÁUDIO CESAR SANCHES
CLAUDIO JOSÉ COUTINHO ARROMATTE
COSMO FALCO
CRISTIANE MAGALHÃES TEIXEIRA PORTELLA
CRISTINA CESTARI SPADA
DANIEL LUIZ GLEIZER
EDUARDO ALMEIDA PRADO
EDUARDO HIROYUKI MIYAKI
ERNESTO ANTUNES DE CARVALHO
Diretores (Continuação)
FERNANDO DELLA TORRE CHAGAS
FERNANDO JOSÉ COSTA TELES
FLÁVIO AUGUSTO AGUIAR DE SOUZA
GILBERTO TRAZZI CANTERAS
HENRIQUE RUTHER
JASON PETER CRAUFORD
JEAN MARTIN SIGRIST JÚNIOR
JOÃO ANTONIO DANTAS BEZERRA LEITE
JOÃO LUIZ DE MEDEIROS
JORGE LUIZ VIEGAS RAMALHO
LAVÍNIA MORAES DE ALMEIDA NOGUEIRA JUNQUEIRA
LEILA CRISTIANE BARBOZA BRAGA DE MELO
LINDA AGARINAKAMURA
LUÍS ANTONIO RODRIGUES
LUÍS EDUARDO GROSS SIQUEIRA CUNHA
LUIS TADEU MANTOVANI SASSI
LUIZ ANTONIO FERNANDES CALDAS MORONE
LUIZ ANTONIO NOGUEIRA DE FRANÇA
LUIZ EDUARDO LOUREIRO VELOSO
LUIZ FERNANDO OLIVEIRA BARRICHELO
LUIZ MARCELO ALVES DE MORAES
MANOEL ANTONIO GRANADO
MARCELO BOOCK
MARCELO LUIS ORTICELLI
MARCO ANTONIO SUDANO
MARCOS ANTÔNIO VAZ DE MAGALHÃES
MARCOS AUGUSTO CAETANO DA SILVA FILHO
MARCOS SILVA MASSUKADO
MARCOS VANDERLEI BELINI FERREIRA
MARIO LUIZ AMABILE
MAURÍCIO FERREIRA DE SOUZA
MAURO MORELLI
NATALÍSIO DE ALMEIDA JÚNIOR
OLIVIO MORI JÚNIOR
OSMAR MARCHINI
OSVALDO JOSÉ DAL FABBRO
PAULO EIKIEVICIUS CORCHAKI
PAULO MEIRELLES DE OLIVEIRA SANTOS
PEDRO PAULO DE ALMEIDA CARNEIRO CUNHA
RENATA HELENA DE OLIVEIRA TUBINI
RENÊ MARCELO GONÇALVES
RICARDO LIMA SOARES
RICARDO ORLANDO
RICARDO RIBEIRO MANDACARU GUERRA
RICARDO TERENZI NEUENSCHWANDER
ROBERTO LAMY
ROBERTO MASSARU NISHIKAWA
ROGERIO CARVALHO BRAGA
ROGÉRIO PAULO CALDERÓN PERES
ROMILDO GONÇALVES VALENTE
ROONEY SILVA
SERGIO GUILLINET FAJERMAN
SERGIO SOUZA FERNANDES JÚNIOR
VILMAR LIMA CARREIRO
!# & ' * + & &
62
BANCO ITAÚ BBA S.A.
CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
Presidente
Vice-Presidentes
FERNÃO CARLOS BOTELHO BRACHER
PEDRO MOREIRA SALLES
Conselheiros
ANTONIO CARLOS BARBOSA DE OLIVEIRA
EDUARDO MAZZILLI DE VASSIMON
HENRI PENCHAS
JOÃO DIONÍSIO FILGUEIRA BARRETO AMOÊDO
DIRETORIA
Diretor Presidente
ALBERTO FERNANDES
DANIEL LUIZ GLEIZER
JEAN-MARC ROBERT NOGUEIRA BAPTISTA ETLIN
RODOLFO HENRIQUE FISCHER
ALEXANDRE JADALLAH AOUDE
ALMIR VIGNOTO
ANDRÉ LUÍS TEIXEIRA RODRIGUES
ELAINE CRISTINA ZANATTA RODRIGUES VASQUINHO
FERNANDO FONTES IUNES
MILTON MALUHY FILHO
NICOLAU FERREIRA CHACUR
Diretores
ADRIANO LIMA BORGES
ALBERTO ZOFFMANN DO ESPÍRITO SANTO
ALEXANDRE ENRICO SILVA FIGLIOLINO
ÁLVARO DE ALVARENGA FREIRE PIMENTEL
ANDRÉ CARVALHO WHYTE GAILEY
ANDRÉ FERRARI
ANTONIO JOSÉ CALHEIROS RIBEIRO FERREIRA
ANTONIO SANCHEZ JUNIOR
EDUARDO CARDOSO ARMONIA
EDUARDO CORSETTI
EMERSON SAVI JUNQUEIRA
FABIO MASSASHI OKUMURA
FERNANDO HENRIQUE MEIRA DE CASTRO *
FLAVIO DELFINO JUNIOR
GILBERTO FRUSSA
GUILHERME DE ALENCAR AMADO
GUSTAVO HENRIQUE PENHA TAVARES
HENRIQUE RUTHER
ILAN GOLDFAJN
JOÃO CARLOS DE GÊNOVA
JOÃO MARCOS PEQUENO DE BIASE
JORGE BEDRAN JETTAR
JOSÉ AUGUSTO DURAND
JOSÉ IRINEU NUNES BRAGA
LILIAN SALA PULZATTO KIEFER
LUÍS ALBERTO PIMENTA GARCIA
LUIZ MARCELO ALVES DE MORAES
MARCELO ARIEL ROSENHEK **
MARCELO DA COSTA LOURENÇO
MARCO ANTONIO SUDANO
MARCOS AUGUSTO CAETANO DA SILVA FILHO
MARIO ANTONIO BERTONCINI
MÁRIO LÚCIO GURGEL PIRES
MÁRIO LUÍS BRUGNETTI
PAULO DE PAULA ABREU
RODERICK SINCLAIR GREENLEES *
PAULO ROBERTO SCHIAVON DE ANDRADE
RODRIGO PASTOR FACEIRO LIMA
* eleito em 03/03/2011 e empossado em 05/04/2011
** eleito em 03/03/2011 e empossado em 01/04/2011
BANCO ITAUCRED FINANCIAMENTOS S.A.
ITAÚ SEGUROS S.A.
Diretor Presidente
MARCO AMBROGIO CRESPI BONOMI
Diretor Presidente
Diretor Vice-Presidente
MÁRCIO DE ANDRADE SCHETTINI
Diretor Superintendente
JOSÉ CASTRO ARAÚJO RUDGE
Diretores
ADRIENNE PATRICE GUEDES DAIBERT
CARLOS HENRIQUE ZANVETTOR
CLÁUDIO JOSÉ COUTINHO ARROMATTE
EVANIR COUTINHO USSIER
FÁBIO MASSASHI OKUMURA
FERNANDO JOSÉ COSTA TELES
FLÁVIO KITAHARA SOUSA
JASON PETER CRAUFORD
LUÍS FERNANDO STAUB
LUÍS OTÁVIO MATIAS
LUIZ OTAVIO PINHO DO AMARAL
MARCOS VANDERLEI BELINI FERREIRA
ROBERTO LAMY
ANDRÉ HORTA RUTOWITSCH
ANTONIO EDUARDO MÁRQUEZ DE FIGUEIREDO TRINDADE
Diretores
LUIZ FERNANDO BUTORI REIS SANTOS
NORBERTO GIL FERREIRA CAMARGO
!# & ' * + & &
63
Balanço Patrimonial Consolidado (Nota 2a)
(Em Milhares de Reais)
ATIVO
NOTA
CIRCULANTE
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ
Aplicações no Mercado Aberto
Aplicações no Mercado Aberto - Recursos Garantidores das Provisões Técnicas SUSEP
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros
31/03/2010
585.308.146
DISPONIBILIDADES
31/03/2011
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS
475.525.654
0
11.762.032
10.921.013
4b e 6
98.835.416
131.391.507
116.095.154
0
83.776.116
11b
3.079.999
1.515.301
0
11.979.301
13.781.052
4c, 4d e 7
149.165.495
97.030.750
Carteira Própria
0
37.761.444
28.445.879
Vinculados a Compromissos de Recompra
0
43.104.301
8.153.003
Vinculados a Prestação de Garantias
0
6.604.424
8.804.843
Vinculados ao Banco Central
0
1.942.075
3.779.187
0
6.572.452
4.562.953
Recursos Garantidores das Provisões Técnicas - Cotas de Fundos de PGBL/VGBL
11b
48.554.392
39.920.875
Recursos Garantidores das Provisões Técnicas - Outros Títulos
11b
4.626.407
3.364.010
0
93.556.512
35.962.136
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS
Pagamentos e Recebimentos a Liquidar
0
2.570.552
2.685.161
Depósitos no Banco Central
0
90.860.292
33.183.204
SFH - Sistema Financeiro da Habitação
0
63.543
11.393
Correspondentes
0
62.125
77.166
Repasses Interfinanceiros
0
-
5.212
0
365.581
49.267
RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS
OPERAÇÕES DE CRÉDITO, ARRENDAMENTO MERCANTIL FINANCEIRO E OUTROS CRÉDITOS
8
163.553.176
141.212.431
4e
176.687.390
154.399.613
4f
(13.134.214)
(13.187.182)
0
65.813.231
56.129.068
Carteira de Câmbio
9
26.357.839
24.946.995
Rendas a Receber
0
1.397.195
805.042
Operações com Emissores de Cartão de Crédito
4e
12.894.973
9.052.783
4nI e 11b
3.249.872
2.707.558
0
2.445.438
1.747.643
13a
19.467.914
16.869.047
OUTROS CRÉDITOS
Crédito com Operações de Seguros e Resseguros
Negociação e Intermediação de Valores
Diversos
OUTROS VALORES E BENS
4g
2.256.703
2.829.482
Bens Não Destinados a Uso
0
149.186
319.410
(Provisões para Desvalorizações)
0
(62.275)
(92.481)
4nI
476.231
507.521
Prêmios Não Ganhos de Resseguros
Despesas Antecipadas
4g e 13b
1.693.561
2.095.032
182.103.438
143.991.089
4b e 6
792.722
5.228.810
0
19.636
2.670.890
11b
162.731
2.119.538
0
610.355
438.382
4c, 4d e 7
34.005.625
22.219.794
Carteira Própria
0
17.530.556
11.315.714
Vinculados a Compromissos de Recompra
0
5.915.527
1.623.869
0
2.125.343
1.814.497
Vinculados ao Banco Central
0
308.365
609.254
0
4.268.105
3.594.752
11b
3.857.729
3.261.708
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO
0
Aplicações no Mercado Aberto - Recursos Garantidores das Provisões Técnicas SUSEP
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS - SFH - Sistema Financeiro da Habitação
0
552.667
538.633
8
117.863.777
86.278.917
4e
126.968.744
95.963.248
4f
(9.104.967)
(9.684.331)
0
27.568.913
28.344.455
OUTROS CRÉDITOS
Carteira de Câmbio
9
Diversos
13a
OUTROS VALORES E BENS - Despesas Antecipadas
PERMANENTE
289.795
1.874.408
27.279.118
26.470.047
4g e 13b
1.319.734
1.380.480
0
11.060.905
10.715.650
4h e 15a Il
3.295.423
3.356.731
Participações em Coligadas
0
2.167.458
2.239.168
Outros Investimentos
0
1.313.867
1.291.948
(Provisão para Perdas)
0
INVESTIMENTOS
(185.902)
(174.385)
IMOBILIZADO DE USO
4i e 15b
4.807.029
4.162.744
Imóveis de Uso
0
4.412.603
4.191.696
Outras Imobilizações de Uso
0
7.141.420
5.984.076
(Depreciações Acumuladas)
0
(6.746.994)
(6.013.028)
IMOBILIZADO DE ARRENDAMENTO MERCANTIL OPERACIONAL
Bens Arrendados
4j
-
5.697
0
-
18.553
-
(12.856)
0
ÁGIO
4k e 15b
67.617
-
INTANGÍVEL
4l e 15b
2.890.836
3.190.478
Direitos Por Aquisição Folhas de Pagamento
0
2.388.307
2.432.470
Outros Ativos Intangíveis
0
2.581.511
2.285.883
(Amortização Acumulada)
0
(2.078.982)
(1.527.875)
TOTAL DO ATIVO
778.472.489
630.232.393
As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis.
!# & ' * + & &
64
Balanço Patrimonial Consolidado (Nota 2a)
PASSIVO
NOTA
CIRCULANTE
31/03/2010
412.270.409
332.101.901
4b e 10b
144.958.728
117.456.506
Depósitos a Vista
-
24.675.587
23.751.644
-
58.997.028
50.084.834
-
2.652.520
1.538.132
Depósitos a Prazo
-
57.685.426
40.959.129
DEPÓSITOS
31/03/2011
Outros Depósitos
948.167
1.122.767
4b e 10c
-
121.320.731
97.573.241
Carteira Própria
-
77.877.540
38.501.452
Carteira de Terceiros
-
42.075.972
57.980.483
Carteira Livre Movimentação
-
1.367.219
1.091.306
4b e 10d
14.035.219
11.121.609
Recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, de Crédito e Similares
-
10.228.426
8.892.499
Recursos de Debêntures
-
54.678
555.751
Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior
-
3.752.115
1.673.359
CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO
RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS
-
4.397.628
4.478.416
Recebimentos e Pagamentos a Liquidar
-
3.690.208
3.618.011
Correspondentes
-
707.420
860.405
-
3.567.714
2.748.312
Recursos em Trânsito de Terceiros
-
3.556.494
2.714.703
Transferências Internas de Recursos
-
11.220
33.609
25.448.338
16.133.165
OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS E REPASSES
4b e 10e
Empréstimos
-
15.316.807
10.018.078
Repasses
-
10.131.531
6.115.087
4d e 7h
4.134.740
3.742.649
4n II e 11a
8.427.210
7.379.937
-
85.980.101
71.468.066
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS
PROVISÕES TÉCNICAS DE SEGUROS, PREVIDÊNCIA E CAPITALIZAÇÃO
OUTRAS OBRIGAÇÕES
-
4.918.493
4.240.562
Carteira de Câmbio
9
27.216.243
25.534.897
Sociais e Estatutárias
Fiscais e Previdenciárias
16b II
1.559.357
2.266.464
4o, 4p e 14c
7.266.580
5.056.069
-
2.920.020
2.415.806
4e
29.310.155
22.878.377
Negociação e Intermediação de Valores
Operações com Cartões de Crédito
10f
952.899
22.785
Diversas
13c
11.836.354
9.053.106
-
298.199.206
241.200.952
4b e 10b
58.963.221
66.149.450
EXIGÍVEL A LONGO PRAZO
DEPÓSITOS
-
260.774
162.323
Depósitos a Prazo
-
58.702.447
65.987.127
4b e 10c
85.431.944
50.481.363
Carteira Própria
-
73.694.651
44.002.146
-
6.809
125.951
-
11.730.484
6.353.266
7.654.500
4b e 10d
13.661.952
-
6.088.998
742.086
Recursos de Debêntures
-
1.011.150
2.177.576
-
6.561.804
4.734.838
4b e 10e
25.615.481
21.033.871
Empréstimos
-
2.878.701
3.901.855
Repasses
-
22.736.780
17.132.016
4d e 7h
3.599.001
3.700.089
4n II e 11a
54.004.609
44.785.538
-
56.922.998
47.396.141
9
291.764
1.748.183
15.236.893
13.876.038
OUTRAS OBRIGAÇÕES
Carteira de Câmbio
4o, 4p e 14c
-
12.654
10f
-
34.340.763
25.733.136
Diversas
13c
7.053.578
6.026.130
RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS
4q
847.050
550.672
PARTICIPAÇÕES MINORITÁRIAS NAS SUBSIDIÁRIAS
16e
3.425.288
3.404.332
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
16
63.730.536
52.974.536
Capital Social
-
45.000.000
45.000.000
Reservas de Capital
-
595.610
637.845
Reservas de Lucros
-
18.697.311
8.103.589
Ajustes de Avaliação Patrimonial
4c, 4d e 7d
(54.561)
172.193
-
(507.824)
(939.091)
(Ações em Tesouraria)
TOTAL DO PASSIVO
778.472.489
630.232.393
!# & ' * + & &
65
Demonstração do Resultado Consolidado (Nota 2a)
NOTA
RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA
Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Outros Créditos
Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos
Receitas Financeiras das Operações com Seguros, Previdência e Capitalização
Resultado de Operações de Câmbio
Resultado das Aplicações Compulsórias
DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA
Operações de Captação no Mercado
Despesas Financeiras de Provisões Técnicas de Previdência e Capitalização
Operações de Empréstimos e Repasses
RESULTADO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA ANTES DOS CRÉDITOS DE LIQUIDAÇÃO DUVIDOSA
RESULTADO DE CRÉDITOS DE LIQUIDAÇÃO DUVIDOSA
RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA
OUTRAS RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS
Receitas de Prestação de Serviços
Outros
Rendas de Tarifas Bancárias
Resultado de Operações com Seguros, Previdência e Capitalização
Despesas de Pessoal
Outras Despesas Administrativas
Despesas Tributárias
Resultado de Participações em Coligadas e Outros Investimentos
Outras Despesas Operacionais
RESULTADO OPERACIONAL
RESULTADO NÃO OPERACIONAL
RESULTADO ANTES DA TRIBUTAÇÃO SOBRE O LUCRO E PARTICIPAÇÕES
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL
Devidos sobre Operações do Período
Referentes a Diferenças Temporárias
PARTICIPAÇÕES NO LUCRO - Administradores - Estatutárias - Lei nº 6.404 de 15/12/1976
LUCRO LÍQUIDO
11c
11c
8d I
13d
13e
11c
13f
13g
4p e 14a II
15a lll
13h
13i
4p e 14a I
16e
MÉDIA PONDERADA DA QUANTIDADE DE AÇÕES EM CIRCULAÇÃO
LUCRO LÍQUIDO POR AÇÃO - R$
VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO - R$ (EM CIRCULAÇÃO EM 31/03)
EXCLUSÃO DOS EFEITOS NÃO RECORRENTES
LUCRO LÍQUIDO SEM OS EFEITOS NÃO RECORRENTES
01/01 a
31/03/2011
22.361.060
13.680.164
5.207.725
1.329.028
8.464
2.135.679
(10.480.769)
(8.842.977)
(1.189.683)
(448.109)
11.880.291
(3.172.915)
(4.380.002)
1.207.087
8.707.376
(3.537.871)
3.679.286
636.338
164.569
1.691.485
401.337
330.207
455.350
788.175
577.237
(3.242.637)
(3.260.300)
(1.035.607)
97.499
128.034
(1.269.558)
5.169.505
43.091
5.212.596
(1.469.675)
(2.087.747)
618.072
(35.090)
(177.530)
3.530.301
4.547.246.221
0,78
14,01
2a e 22k
108.424
3.638.725
0,80
01/01 a
31/03/2010
18.190.098
12.031.769
4.574.591
972.719
404.138
206.881
(8.251.547)
(6.681.782)
(877.840)
(691.925)
9.938.551
(2.976.203)
(3.809.031)
832.828
6.962.348
(2.440.943)
3.276.971
589.806
129.248
1.485.760
354.809
322.053
395.295
746.647
531.862
(2.795.185)
(2.881.797)
(881.334)
110.640
285.051
(833.798)
4.521.405
19.727
4.541.132
(1.022.538)
(1.351.990)
329.452
(62.167)
(222.237)
3.234.190
4.529.866.402
0,71
11,69
(66.149)
3.168.041
0,70
!# & ' * + & &
66
Demonstração Consolidada dos Fluxos de Caixa
NOTA
LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO
Lucro Líquido
Ajustes ao Lucro Líquido:
Opções de Outorgas Reconhecidas
Ajustes ao Valor de Mercado de Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos/ Passivos)
Efeito das Mudanças das Taxas de Câmbio em Caixa e Equivalentes de Caixa
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Resultado de Operações com Dívida Subordinada
Despesas Financeiras Provisões Técnicas de Previdência e Capitalização
Depreciações e Amortizações
Ajuste de Obrigações Legais - Fiscais e Previdenciárias
Ajuste de Provisão de Passivos Contingentes
Tributos Diferidos
Rendas de Títulos e Valores Mobiliários Disponíveis para Venda
Rendas de Títulos e Valores Mobiliários Mantidos até o Vencimento
(Ganho) Perda na Alienação de Investimentos
(Ganho) Perda na Alienação de Bens não de Uso Próprio
(Ganho) Perda na Alienação do Imobilizado
(Ganho) Perda nos Distratos de Operações Intangíveis
Resultado dos Acionistas Minoritários
Outros
VARIAÇÃO DE ATIVOS E OBRIGAÇÕES
(Aumento) Redução em Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
(Aumento) Redução em Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos/Passivos)
(Aumento) Redução em Depósitos Compulsórios no Banco Central do Brasil
(Aumento) Redução em Relações Interfinanceiras e Relações Interdependências (Ativos/Passivos)
(Aumento) Redução em Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro e Outros Créditos
(Aumento) Redução em Outros Créditos e Outros Valores e Bens
(Aumento) Redução em Operações da Carteira de Câmbio e Negociação e Intermediação de Valores (Ativos/Passivos)
(Redução) Aumento em Depósitos
(Redução) Aumento em Captações no Mercado Aberto
(Redução) Aumento em Recursos por Emissão de Títulos
(Redução) Aumento em Obrigações por Empréstimos e Repasses
(Redução) Aumento em Operações com Cartões de Crédito (Ativos/Passivos)
(Redução) Aumento em Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização
(Redução) Aumento em Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados
(Redução) Aumento em Outras Obrigações
(Redução) Aumento em Resultado de Exercícios Futuros
Pagamento de Imposto de Renda e Contribuição Social
CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE/(APLICADO) NAS ATIVIDADES OPERACIONAIS
01/01 a
31/03/2011
01/01 a
31/03/2010
9.609.069
3.530.301
6.078.768
34.140
459.330
17.128
4.380.002
769.461
1.189.683
523.014
187.363
860
(618.072)
(97.499)
(607.355)
(111.611)
(188.156)
7.773
(8.189)
(425)
177.530
(36.209)
(14.059.041)
(20.875.662)
4.121.349
(5.083.822)
1.429.872
(12.769.884)
495.603
872.758
1.233.891
7.096.322
2.105.453
3.725.854
(2.398.727)
1.529.336
4.224.135
1.254.076
81.185
(1.100.780)
(4.449.972)
10.146.479
3.234.190
6.912.289
26.041
45.162
(127.629)
3.809.031
506.451
877.840
492.979
1.746.652
903.638
(329.452)
(110.640)
(920.095)
(40.493)
(166.326)
11.582
3.157
(52.567)
222.237
14.721
(23.515.885)
(5.559.957)
(3.041.795)
(19.314.450)
1.487.159
(10.864.823)
2.433.363
416.431
(7.110.074)
16.111.041
1.483.833
2.531.223
(1.977.862)
782.096
3.772.257
(4.144.960)
362.711
(882.078)
(13.369.406)
Juros sobre o Capital Próprio/Dividendos Recebidos de Coligadas
Recursos da Venda de Títulos e Valores Mobiliários Disponíveis para Venda
Recursos do Resgate de Títulos Valores Mobiliários Mantidos Até o Vencimento
Alienação de Bens não de Uso Próprio
Alienação de Investimentos
Pagamento de Imposto de Renda e Contribuição Social na Alienação de Investimentos
Alienação de Imobilizado de Uso
Distrato de Contratos do Intangível
Aquisição de Títulos e Valores Mobiliários Disponíveis para Venda
Aquisição de Títulos e Valores Mobiliários Mantidos até o Vencimento
Aquisição de Investimentos
Aquisição de Imobilizado de Uso
Aquisição de Intangível
CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE/(APLICADO) NAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO
19.153
4.318.954
288.919
21.923
254.617
(63.973)
24.235
4.156
(3.304.318)
(123.193)
(1.906)
(382.334)
(217.585)
838.648
9.541
7.772.415
197
47.131
178.233
(52.753)
11.008
120.504
(2.850.367)
(95.674)
(2.084)
(321.467)
(91.820)
4.724.864
Aumento (Redução) em Obrigações por Dívida Subordinada
Variação da Participação dos Acionistas Minoritários
Outorga de Opções de Ações
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Pagos
CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE/(APLICADO) NAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO
694.330
(265.017)
135.426
(2.877.040)
(2.312.301)
3.211.254
(180.156)
63.281
(2.708.057)
386.322
AUMENTO/(DIMINUIÇÃO) LÍQUIDO EM CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA
(5.923.625)
(8.258.220)
Caixa e Equivalentes de Caixa no Início do Período
Caixa e Equivalentes de Caixa no Final do Período
39.148.018
(17.128)
33.207.265
66.121.111
127.629
57.990.520
15b
15a lll
4a e 5
!# & ' * + & &
67
Demonstração Consolidada do Valor Adicionado
NOTA
RECEITAS
Intermediação Financeira
Prestação de Serviços e Rendas de Tarifas Bancárias
Resultado das Operações com Seguros, Previdência e Capitalização
8d
01/01 a
31/03/2011
24.403.968
20.074.153
22.361.060
18.190.098
4.467.461
4.023.618
577.237
531.862
(3.172.915)
171.125
Outras
DESPESAS
Outras
01/01 a
31/03/2010
(2.976.203)
304.778
(11.750.327)
(9.085.345)
(10.480.769)
(8.251.547)
(1.269.558)
(833.798)
(2.702.003)
(2.379.727)
Materiais, Energia e Outros
13g
(107.824)
(82.242)
13g
(718.484)
(633.009)
(1.875.695)
(1.664.476)
INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS
Outras
13g
(845.631)
(718.931)
13g
(217.069)
(217.352)
(265.064)
(273.752)
13g
(138.765)
(136.386)
Segurança
13g
(120.723)
(101.107)
Viagens
13g
(40.144)
(28.676)
(248.299)
(188.272)
Instalações
Transportes
Outras
9.951.638
VALOR ADICIONADO BRUTO
DEPRECIAÇÃO E AMORTIZAÇÃO
13g
(337.938)
8.609.081
(293.134)
9.613.700
8.315.947
97.499
110.640
VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR
9.711.199
8.426.587
DISTRIBUIÇÃO DO VALOR ADICIONADO
9.711.199
8.426.587
VALOR ADICIONADO LÍQUIDO PRODUZIDO PELA ENTIDADE
VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERÊNCIA
15a lll
Pessoal
Remuneração Direta
2.912.999
2.501.113
2.332.660
1.920.540
Benefícios
441.855
434.864
F.G.T.S.
138.484
145.709
Impostos, Taxas e Contribuições
Federais
Estaduais
Municipais
Remuneração de Capitais de Terceiros - Aluguéis
Remuneração de Capitais Próprios
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio
Lucros Retidos/(Prejuízo) do Período
Participação dos não-controladores nos Lucros Retidos
2.870.010
2.260.111
2.698.757
2.113.951
153
171.100
511
145.649
220.359
208.936
3.707.831
774.664
3.456.427
1.089.362
2.755.637
177.530
2.144.828
222.237
!# & ' * + & &
68
31/03/2011
NOTA
ATIVO
1.109.370
CIRCULANTE
DISPONIBILIDADES
-
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ - Aplicações em Depósitos Interfinanceiros
31/03/2010
4b e 6
1.009.454
4.058
267
119.563
142.011
5.979
30.892
Carteira Própria
-
651
26.067
-
5.328
4.825
-
977.187
834.955
Rendas a Receber
15a I
425.266
126.397
Diversos
13a
551.921
708.558
4g
2.583
1.329
-
18.569.862
10.179.288
4b e 6
17.993.982
10.148.426
6.556
5.937
OUTROS CRÉDITOS
OUTROS VALORES E BENS - Despesas Antecipadas
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ - Aplicações em Depósitos Interfinanceiros
4c, 4d e 7
4c, 4d e 7
Carteira Própria
-
14
13
-
6.542
5.924
OUTROS CRÉDITOS - Diversos
569.324
24.925
-
62.593.574
58.433.470
-
62.593.278
58.433.136
4h e 15a I
62.592.871
58.432.729
-
407
407
4i
296
334
82.272.806
69.622.212
1.255.338
1.056.964
13a
PERMANENTE
INVESTIMENTOS
Participações em Controladas
Outros
IMOBILIZADO DE USO
TOTAL DO ATIVO
PASSIVO
CIRCULANTE
RECURSOS DE ACEITE E EMISSÃO DE TÍTULOS
4b e 10d
18.667
-
4d e 7h
-
2.215
1.236.671
1.054.749
16b II
752.721
1.043.199
14c
289.710
3.832
10f
68.820
-
Diversas
13c
125.420
7.718
OUTRAS OBRIGAÇÕES
-
-
8.175.162
3.497.602
DEPÓSITOS - Depósitos Interfinanceiros
4b e 10b
3.432.489
3.108.237
RECURSOS DE ACEITE E EMISSÃO DE TÍTULOS
4b e 10d
500.000
-
4.242.673
389.365
379.836
EXIGÍVEL A LONGO PRAZO
OUTRAS OBRIGAÇÕES
-
14c
598.335
10f
3.626.650
-
Diversas
13c
17.688
9.529
16
72.842.306
65.067.646
Capital Social
-
45.000.000
45.000.000
Reservas de Capital
-
595.610
637.845
Reservas de Lucros
-
27.809.081
20.196.699
(Ações em Tesouraria)
4c, 4d e 7d
-
-
TOTAL DO PASSIVO
(54.561)
172.193
(507.824)
(939.091)
82.272.806
69.622.212
!# & ' * + & &
69
Demonstração do Resultado
01/01 a
31/03/2011
NOTA
0
0
0
0
01/01 a
31/03/2010
338.198
180.297
338.198
180.297
(156.518)
(34.014)
(156.518)
(34.014)
181.680
146.283
2.341.124
2.097.453
Despesas de Pessoal
0
(47.786)
(35.685)
0
(14.408)
(11.144)
14a II
Resultado de Participações em Controladas
15a I
Outras Receitas (Despesas) Operacionais
(58.037)
2.459.786
0
1.569
0
0
0
4p
2.522.804
(14.667)
2.243.736
271
7.120
2.523.075
2.250.856
353.688
262.651
896
352.792
(936)
PARTICIPAÇÕES NO LUCRO - Administradores - Estatutárias - Lei nº 6.404 de 15/12/1976
(7.366)
2.166.315
(336)
262.987
(3.394)
2.875.827
2.510.113
MÉDIA PONDERADA DA QUANTIDADE DE AÇÕES EM CIRCULAÇÃO
4.547.246.221
4.529.866.402
VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO - R$ (EM CIRCULAÇÃO EM 31/03)
0,63
16,01
0,55
14,36
LUCRO LÍQUIDO
EXCLUSÃO DOS EFEITOS NÃO RECORRENTES
LUCRO LÍQUIDO SEM OS EFEITOS NÃO RECORRENTES
2a e 22k
108.424
2.984.251
0,66
(66.149)
2.443.964
0,54
!# & ' * + & &
70
26.041
-
-
Outorga de Opções Reconhecidas
Variação do Ajuste a Valor de Mercado
Complemento de Juros sobre o Capital Próprio e Dividendos Pagos em 01/03/2010 - Exercício 2009
Lucro Líquido
-
-
Variação do Ajuste a Valor de Mercado
Complemento de Juros sobre o Capital Próprio Pagos em 17/03/2011 - Exercício 2010
Lucro Líquido
-
595.610
876
-
-
27.809.081
2.147.576
-
1.957.372
143.791
-
(1.524)
-
-
47.937
25.661.505
20.196.699
1.425.548
-
1.295.245
125.506
-
(620)
(3.935)
-
-
9.352
18.771.151
Reservas de
Lucros
45.000.000
-
-
Reservas Estatutárias
SALDOS EM 31/03/2011
MUTAÇÕES NO PERÍODO
-
Reserva Legal
-
34.140
-
Destinações:
(33.264)
594.734
-
45.000.000
637.845
(2.914)
-
-
Outorga de Opções de Ações - Opções Exercidas
-
45.000.000
-
-
Reservas Estatutárias
MUTAÇÕES NO PERÍODO
-
Reserva Legal
-
(28.955)
-
Outorga de Opções de Ações - Opções Exercidas
Destinações:
-
-
640.759
Reservas de
Capital
Benefícios a Empregados - Deliberação CVM nº 600, de 07/10/2009 (Nota 19)
45.000.000
Capital
Social
(54.561)
(71.689)
-
-
-
-
-
(71.689)
-
-
17.128
172.193
52.162
-
-
-
-
-
52.162
-
-
-
120.031
Ajustes de
Avaliação
Patrimonial (Nota
7d)
-
(774.664)
(1.957.372)
(143.791)
2.875.827
-
-
-
-
-
-
(1.089.362)
(1.295.245)
(125.506)
2.510.113
-
-
-
-
-
-
Lucros
Acumulados
(507.824)
120.753
-
-
-
-
-
-
-
120.753
(628.577)
(939.091)
92.236
-
-
-
-
-
-
-
92.236
-
(1.031.327)
(Ações em
Tesouraria)
Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido (Nota 16)
!# & ' * + & &
71
72.842.306
2.197.516
(774.664)
-
-
2.875.827
(1.524)
(71.689)
34.140
135.426
70.644.790
65.067.646
1.567.032
(1.089.362)
-
-
2.510.113
(620)
48.227
26.041
63.281
9.352
63.500.614
Total
Demonstração dos Fluxos de Caixa
NOTA
LUCRO LÍQUIDO (PREJUÍZO) AJUSTADO
Lucro Líquido
Ajustes ao Lucro Líquido:
01/01 a
31/03/2011
78.021
119.099
2.875.827
2.510.113
(2.797.806)
(2.391.014)
34.140
Resultado de Operações com Dívida Subordinada
(34.110)
Tributos Diferidos
Resultado de Participações em Controladas
15a I
Amortização de Ágio
VARIAÇÃO DE ATIVOS E OBRIGAÇÕES
(Aumento) Redução em Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos/Passivos)
(2.459.786)
(2.166.315)
Aumento (Redução) em Outras Obrigações
CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE/(APLICADO) NAS ATIVIDADES OPERACIONAIS
Juros sobre o Capital Próprio/Dividendos Recebidos
(Aumento) Redução em Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
(Aquisição) Alienação de Imobilizado de Uso
(2.220)
31
492.345
345.661
(30.433)
(Aumento) Redução em Recursos por Emissão de Títulos
14.436
23
26.389
(Aumento) Redução em Outros Créditos e Outros Valores e Bens
(262.987)
284
Outros
26.041
(352.792)
14.435
01/01 a
31/03/2010
8.882
332.114
13.125
-
483.264
4.665
570.366
464.760
5.452.124
3.310.941
(3.817.140)
(3.320.477)
(11)
CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE/(APLICADO) NAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO
1.634.973
Aumento (Redução) em Depósitos
88.481
(9)
(9.545)
2.209.013
Aumento (Redução) em Obrigações por Dívida Subordinada
376.800
-
Outorga de Opções de Ações
135.426
63.281
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Pagos
CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE/(APLICADO) NAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO
AUMENTO/(DIMINUIÇÃO) LÍQUIDO EM CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA
Caixa e Equivalentes de Caixa no Início do Período
Caixa e Equivalentes de Caixa no Final do Período
(2.877.040)
(2.708.057)
(2.276.333)
(435.763)
(70.994)
19.452
194.899
120.606
(284)
4a e 5
123.621
2.220
142.278
!# & ' * + & &
72
Demonstração do Valor Adicionado
NOTA
01/01 a
31/03/2011
RECEITAS
01/01 a
31/03/2010
692.922
436.073
338.198
180.297
Outras
354.724
255.776
(156.518)
(34.014)
(156.518)
(34.014)
(14.277)
(10.846)
(6.438)
(3.387)
(961)
(164)
Despesas com Serviços do Sistema Financeiro
(1.705)
(1.742)
Seguros
(2.125)
(872)
Outras
(3.048)
(4.681)
DESPESAS
INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS
522.127
VALOR ADICIONADO BRUTO
(23)
DEPRECIAÇÃO E AMORTIZAÇÃO
391.213
(31)
522.104
391.182
2.459.786
2.166.315
VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR
2.981.890
2.557.497
DISTRIBUIÇÃO DO VALOR ADICIONADO
2.981.890
2.557.497
47.539
38.346
46.585
37.191
604
881
VALOR ADICIONADO LÍQUIDO PRODUZIDO PELA ENTIDADE
VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERÊNCIA
15a l
Pessoal
Remuneração Direta
Benefícios
F.G.T.S.
Impostos, Taxas e Contribuições
Federais
Municipais
274
8.771
58.392
24
8.710
61
108
267
2.875.827
774.664
2.101.163
2.510.113
1.089.362
1.420.751
Remuneração de Capitais de Terceiros - Aluguéis
Remuneração de Capitais Próprios
Lucros Retidos/(Prejuízo) do Período
350
58.416
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73
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
PERÍODOS DE 01/01 A 31/03 DE 2011 E 2010
NOTA 1 - CONTEXTO OPERACIONAL
O Itaú Unibanco Holding S.A. (ITAÚ UNIBANCO HOLDING) é uma sociedade anônima de capital aberto que,
em conjunto com empresas coligadas e controladas, atua no Brasil e no exterior, na atividade bancária em
todas as modalidades através de suas carteiras: comercial, de investimento, de crédito imobiliário, de crédito,
financiamento e investimento e de arrendamento mercantil, inclusive as de operações de câmbio e nas
atividades complementares, destacando-se as de Seguros, Previdência Privada, Capitalização, Corretagem de
Títulos e Valores Mobiliários e Administração de Cartões de Crédito, Consórcios, Fundos de Investimentos e
Carteiras Administradas.
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74
NOTA 2 - APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
a) Apresentação das Demonstrações Contábeis
As Demonstrações Contábeis do ITAÚ UNIBANCO HOLDING e de suas Controladas (ITAÚ UNIBANCO
HOLDING CONSOLIDADO) foram elaboradas de acordo com a Lei das Sociedades por Ações, incluindo as
alterações introduzidas pela Lei nº 11.638, de 28/12/2007, e Lei nº 11.941, de 27/05/2009, em consonância,
quando aplicável, com os normativos do BACEN, do Conselho Monetário Nacional (CMN), da Comissão de
Valores Mobiliários (CVM), da Superintendência de Seguros Privados (SUSEP) e do Conselho Nacional de
Seguros Privados (CNSP), que incluem práticas e estimativas contábeis no que se refere à constituição de
provisões.
A fim de possibilitar adequada análise do Lucro Líquido, é apresentado logo abaixo à Demonstração de
Resultado Consolidado o “Lucro Líquido Sem os Efeitos não Recorrentes”, destacando-se esse efeito numa
única rubrica denominada “Exclusão dos Efeitos não Recorrentes” (Nota 22k).
Conforme determina o parágrafo único do artigo 7º da Circular nº 3.068, de 08/11/2001, do BACEN, os
títulos e valores mobiliários classificados como títulos para negociação (Nota 4c) são apresentados no
Balanço Patrimonial, no Ativo Circulante, independente de suas datas de vencimentos.
As Operações de Arrendamento Mercantil Financeiro são apresentadas a valor presente no Balanço
Patrimonial, e as receitas e despesas relacionadas, que representam o resultado financeiro dessas
operações, estão apresentadas agrupadas na rubrica Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e
Outros Créditos da Demonstração do Resultado. As Operações de Adiantamento sobre Contratos de
Câmbio são reclassificadas de Outras Obrigações – Carteira de Câmbio. O resultado de Câmbio é
apresentado de forma ajustada, com a reclassificação de despesas e receitas, de maneira a representar
exclusivamente a variação e diferenças de taxas incidentes sobre as contas patrimoniais representativas de
moedas estrangeiras.
b) Consolidação
Conforme determinado no parágrafo 1º, do artigo 2º, da Circular nº 2.804, de 11/02/1998, do BACEN, as
demonstrações contábeis do ITAÚ UNIBANCO HOLDING abrangem a consolidação de suas dependências
no exterior.
Os saldos das contas patrimoniais e de resultado e os valores das transações, entre as empresas
consolidadas, são eliminados. Estão consolidados os Fundos de Investimentos Exclusivos de aplicação de
empresas consolidadas. Os títulos e aplicações pertencentes às carteiras desses fundos estão classificados
por tipo de operação e foram distribuídos por tipo de papel, nas mesmas categorias em que originalmente
foram alocados. Os efeitos da Variação Cambial sobre os investimentos no exterior estão apresentados na
rubrica de resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos
na Demonstração do Resultado.
A diferença no Lucro Líquido e Patrimônio Líquido entre ITAÚ UNIBANCO HOLDING e ITAÚ UNIBANCO
HOLDING CONSOLIDADO (Nota 16d) resulta da adoção de critérios distintos na amortização de ágios
originados nas aquisições de investimentos, líquidos dos respectivos créditos tributários.
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, os ágios registrados em controladas, originados substancialmente da
associação ITAÚ UNIBANCO são amortizados com base na expectativa de rentabilidade futura e em laudos
de avaliação ou pela realização dos investimentos, conforme normas e orientações do CMN e do BACEN.
!# & ' * + & &
75
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, esses ágios foram integralmente amortizados até
31/12/2009 nos períodos em que ocorreram os investimentos, de modo a: a) permitir melhor
comparabilidade com demonstrações contábeis consolidadas de períodos anteriores; e b) possibilitar a
avaliação do Resultado e do Patrimônio Líquido pela utilização de critérios conservadores.
A partir de 01/01/2010, os ágios originados nas aquisições de investimentos deixaram de ser integralmente
amortizados nas demonstrações contábeis consolidadas, visando compatibilizar as práticas contábeis atuais
com as normais internacionais de contabilidade (Nota 4k).
Em 2011 houve alteração no critério de consolidação de algumas empresas destacando-se a Financeira
Itaú CBD S.A. Crédito, Financiamento e Investimento com alteração de consolidação integral para
proporcional e a Porto Seguro S.A. que passou a ser tratada por equivalência patrimonial, inclusive para
fins comparativos.
As demonstrações contábeis consolidadas abrangem o ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas diretas e indiretas,
destacando-se:
País de
Constituição
Afinco Americas Madeira, SGPS, Sociedade Unipessoal, Ltda.
Banco Dibens S.A.
Banco Fiat S.A.
Participação %
31/03/2011
31/03/2010
Portugal
100,00
100,00
Brasil
100,00
100,00
Brasil
99,99
99,99
Argentina
99,99
99,99
Banco Itaú BBA S.A.
Brasil
99,99
99,99
Banco Itaú Chile
Chile
99,99
99,99
Luxemburgo
99,99
99,99
Portugal
99,99
99,99
Uruguai
100,00
100,00
Banco Itaucard S.A.
Brasil
100,00
99,99
Banco Itaucred Financiamentos S.A.
Brasil
100,00
99,99
Banco Itauleasing S.A.
Brasil
100,00
99,99
BIU Participações S.A.
Brasil
66,15
66,15
Cia. Itaú de Capitalização
Brasil
99,99
99,99
Dibens Leasing S.A. - Arrendamento Mercantil
Brasil
100,00
100,00
Banco Itaú Argentina S.A.
Banco Itaú Europa Luxembourg S.A.
Banco Itaú BBA International, S.A.
(1)
Banco Itaú Uruguay S.A.
FAI - Financeira Americanas Itaú S.A. Crédito, Financiamento e Investimento
(2)
Fiat Administradora de Consórcios Ltda.
Financeira Itaú CBD S.A. Crédito, Financiamento e Investimento
(2)
Hipercard Banco Múltiplo S.A.
Itaú Administradora de Consórcios Ltda.
Brasil
50,00
50,00
Brasil
99,99
99,99
Brasil
50,00
50,00
Brasil
100,00
99,99
Brasil
99,99
99,99
Ilhas Cayman
100,00
100,00
Itaú Corretora de Valores S.A.
Brasil
100,00
99,99
Itaú Seguros S.A.
Brasil
100,00
100,00
Itaú Unibanco S.A.
Brasil
100,00
100,00
Itaú Vida e Previdência S.A.
Brasil
100,00
99,99
Itaú XL Seguros Corporativos S.A.
Brasil
100,00
50,00
Itaúsa Export S.A.
Brasil
100,00
100,00
Itau Bank, Ltd.
Luizacred S.A. Soc. Créd. Financiamento Investimento
(3)
(2)
OCA Casa Financiera S.A.
Orbitall Serviços e Processamento de Informações Comerciais S.A.
Redecard S.A.
50,00
50,00
100,00
100,00
Brasil
99,00
99,99
Brasil
50,00
50,00
Ilhas Cayman
100,00
100,00
Brasil
51,00
51,00
(4)
Unibanco Cayman Bank Ltd.
Brasil
Uruguai
Unibanco Participações Societárias S.A.
(1) Nova denominação social do Banco Itaú Europa, S.A.;
(2) Empresa com controle compartilhado incluída proporcionalmente na consolidação;
(3) Não contempla a participação das Ações Preferenciais Resgatáveis (Nota 10f);
(4) Empresa consolidada integralmente cuja a participação no capital é de 50% mais 17 ações.
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76
NOTA 3 - EXIGIBILIDADES DE CAPITAL E LIMITES DE IMOBILIZAÇÃO
a) Índices de Basileia e de Imobilização
Apresentamos abaixo os principais indicadores em 31/03/2011, obtidos conforme regulamentação em vigor:
Patrimônio de Referência (3)
Índice de Basiléia
Nível I
Nível II
Índice de Imobilização (4)
Folga de Imobilização
Consolidado
Operacional (1)
80.476.658
16,1%
12,6%
3,5%
37,9%
9.774.513
Consolidado
Econômico-Financeiro (2)
82.308.127
16,1%
12,7%
3,4%
15,2%
28.625.707
(1) Demonstrações contábeis consolidadas contendo somente as empresas financeiras;
(2) Demonstrações contábeis consolidadas abrangendo todas as empresas controladas, diretas e indiretas, inclusive de seguros, de
previdência, de capitalização e demais empresas não financeiras, conforme o disposto na Resolução n. 2.723 do CMN, de
01/06/2000, com as alterações estabelecidas pela Resolução n. 2.743 do CMN, de 28/06/2000.
(3) O CMN, através da Resolução nº 3.444, de 28/02/2007, define o Patrimônio de Referência (PR), para fins de apuração dos limites
operacionais, como o somatório de dois níveis, a exemplo da experiência internacional, Nível I e II, cada qual composto por itens
integrantes do Patrimônio Líquido, além de dívidas subordinadas e instrumentos híbridos de capital e dívida.
(4) A diferença entre o Índice de Imobilização do Consolidado Operacional e do Econômico-Financeiro decorre da inclusão de empresas
controladas não financeiras que dispõem de elevada liquidez e baixo nível de imobilização, com conseqüente redução do índice de
imobilização do Consolidado Econômico-Financeiro e possibilitando quando necessário, distribuição de recursos para as empresas
financeiras.
Encontra-se pendente de aprovação do Banco Central do Brasil, para compor o Nível II do Patrimônio de
Referência, emissões de dívida subordinada, que representam, em 31/03/2011, o montante de R$ 2.647.253.
Caso estas emissões fossem consideradas, os índices de Basiléia seriam de 16,6% e de 16,6%, para o
Consolidado Operacional e o Consolidado Econômico-Financeiro respectivamente.
A Administração julga adequado o atual nível do índice de Basileia (16,1% com base no Consolidado
Econômico-Financeiro), levando em consideração que:
a) Supera em 5,1 pontos percentuais o mínimo exigido pelas autoridades (11,0%); e
b) Considerando os demais valores de realização dos ativos (Nota 18), o montante de provisionamentos
adicionais ao mínimo requerido (Nota 8c) e os créditos tributários não contabilizados (Nota 14b IV), o índice
passaria a ser de 17,7%.
A Resolução nº 3.490 de 29/08/2007 do CMN dispõe sobre os critérios de apuração do Patrimônio de
Referência Exigido (PRE). Para os cálculos das parcelas de risco, foram observados os procedimentos da
Circular nº 3.360, de 12/09/2007 para risco de crédito, das Circulares nºs 3.361, 3.362, 3.363, 3.364, 3.366 e
3.368, de 12/09/2007, nº 3.388, de 04/06/2008 e nº 3.389, de 25/06/2008 e das Cartas-Circulares nºs 3.309 e
3.310, de 15/04/2008 para risco de mercado, e das Circulares nº 3.383, de 30/04/2008 e 3.476, de 28/12/2009
e das Cartas-Circulares nºs 3.315 e 3.316, de 30/04/2008 para risco operacional. Para a parcela de risco
operacional, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING optou pela utilização da Abordagem Padronizada Alternativa.
A Circular nº 3.498, de 28 de junho de 2010, altera dispositivos das mencionadas Circulares nºs 3.361, 3.362,
3.363, 3.364 e 3.366, de 12/09/2007 e nº 3.389, de 25/06/2008, que estabelecem os procedimentos para o
cálculo das parcelas referentes ao risco de mercado. Esclarecimentos sobre as metodologias a serem
utilizadas foram divulgados através das Cartas-Circulares nºs 3.498 e 3.499, de 08/04/2011. A implantação das
novas sistemáticas de cálculo será gradual, a partir de 01/01/2012, sendo que a partir de 30/06/2012 passam a
ser adotadas na íntegra. Caso as novas regras já estivessem em vigor, os índices seriam reduzidos em cerca
de 1,0 ponto percentual.
!# & ' * + & &
77
O Patrimônio de Referência utilizado para o cálculo dos índices e a composição das exposições ao risco em 31/03/2011 estão
demonstrados abaixo:
Consolidado EconômicoFinanceiro
Consolidado
Operacional
Patrimônio Líquido Itaú Unibanco Holding S.A. (Consolidado)
Patrimônio Líquido Consolidado (BACEN)
Reservas de Reavaliação Excluídas do Nível I
Créditos Tributários Excluídos do Nível I
Ativo Permanente Diferido Excluído do Nível I
Ajustes ao Vr de Mercado - TVM e Instr. Fin. Derivativos Excluídos do Nível I
63.730.536
1.054.899
64.785.435
(527.681)
(353.028)
54.560
(640.256)
63.730.536
2.913.094
66.643.630
(551.876)
(355.559)
54.563
(640.256)
Nível I
Ações Preferenciais com Cláusula de Resgate
Reservas de Reavaliação
Ajustes ao Valor de Mercado - TVM e Instrumentos Financeiros Derivativos
Nível II
Nível I + Nível II
Exclusões:
Instrumentos de Captação Emitidos por Instituições Financeiras
63.319.030
16.847.879
512.205
(54.560)
17.305.524
80.624.554
65.150.502
16.847.879
512.205
(54.563)
17.305.521
82.456.023
(147.896)
(147.896)
Patrimônio de Referência
80.476.658
82.308.127
Ações Preferenciais com Cláusula de Resgate Excluídas do Nível I
Exposições ao Risco:
Exposição Ponderada pelo Risco de Crédito (EPR)
Parcela exigida para cobertura do risco de crédito (PEPR)
a) Por Fator de Ponderação (FPR):
FPR de 20%
FPR de 35%
FPR de 50%
FPR de 75%
FPR de 100%
FPR de 300%
Derivativos - Ganho Potencial Futuro
b) Por Tipo:
Operações de Crédito - Varejo
Operações de Crédito - Não Varejo
Coobrigações - Varejo
Coobrigações - Não Varejo
Compromissos de Crédito - Varejo
Compromissos de Crédito - Não Varejo
Outras Exposições
461.950.982
50.814.608
92,5%
471.992.855
51.919.214
92,1%
206.709
86.568
2.757.653
13.426.182
33.106.408
980.262
250.826
0,4%
0,2%
5,0%
24,4%
60,3%
1,8%
0,5%
346.522
86.574
4.202.697
13.070.362
32.911.668
1.045.481
255.910
0,6%
0,2%
7,5%
23,2%
58,4%
1,9%
0,5%
2.867.622
10.989.585
15.850.466
6.559
4.411.033
2.430.038
1.376.287
12.883.018
3.073.029
521.157
865.912
73.971
1.013.408
264.247
119.246
193.532
21.115
441
1.056.116
5,2%
20,0%
28,8%
0,0%
8,0%
4,4%
2,5%
23,4%
5,6%
0,9%
1,6%
0,1%
1,8%
0,5%
0,2%
0,4%
0,0%
0,0%
0,0%
1,9%
3.017.164
10.738.700
15.866.385
6.559
4.406.071
2.325.103
1.376.334
14.182.898
3.435.078
521.157
865.912
73.971
1.013.408
264.247
119.246
193.532
21.115
441
362.049
1.033.468
5,4%
19,0%
28,1%
0,0%
7,8%
4,1%
2,4%
25,2%
6,1%
0,9%
1,5%
0,1%
1,8%
0,5%
0,2%
0,3%
0,0%
0,0%
0,6%
1,8%
Parcela exigida para cobertura do risco Operacional (POPR)
Varejo
Comercial
Finanças Corporativas
Negociação e Vendas
Pagamentos e Liquidações
Serviços de Agente Financeiro
Administração de Ativos
Corretagem de Varejo
Planos de Negócios
Adicional do Conef
Parcelas exigidas para cobertura do risco de Mercado:
Ouro, moeda estrangeira e operações sujeitas à variação cambial
(PCAM)
Operações sujeitas à variação de taxas de juros (PJUR)
Prefixadas denominadas em real (PJUR1)
Cupons de moedas estrangeiras (PJUR2)
Cupom de índices de preços (PJUR3)
Cupons de taxas de juros (PJUR4)
Operações sujeitas à variação do preço de commodities (PCOM)
Operações sujeitas à variação do preço de ações (PACS)
Patrimônio de Referência Exigido
-
0,0%
-
0,0%
717.462
111.643
361.431
123.446
120.942
185.133
153.521
54.943.753
1,3%
0,2%
0,7%
0,2%
0,2%
0,3%
0,3%
100,0%
694.814
111.604
338.822
123.446
120.942
185.133
153.521
56.387.760
1,2%
0,2%
0,6%
0,2%
0,2%
0,3%
0,3%
100,0%
Folga em relação ao Patrimônio de Referência Exigido
25.532.905
46,5%
25.920.367
46,0%
Exposição Total Ponderada pelo Risco [EPR + (1/0,11 X (POPR + PCAM +
PJUR + PCOM + PACS)
Índice (%)
Montante do PR apurado para cobertura do risco de taxa de juros das
operações não classificadas na carteira de negociação (RBAN)
499.488.667
512.616.002
16,1
16,1
1.298.128
1.415.582
!# & ' * + & &
78
Abaixo demonstramos os efeitos ocorridos no período, decorrentes de alterações na legislação ou de variação de saldos:
Consolidado Econômico-Financeiro
Consolidado Operacional
Evolução do Índice de Basileia
Índice em 31/12/2010
Juros sobre o Capital Próprio e Dividendos
Outorga de Opções de Ações - Opções Exercidas no
Período
Dívidas Subordinadas e Ações Preferenciais Resgatáveis
Ativos Diferidos Excluídos do Nível I do PR
Outras Variações no PR
Variações na Exposição ao Risco
Índice em 31/03/2011
Patrimônio de
Referência
78.670.791
3.539.423
(776.188)
34.140
135.424
(71.689)
(1.274.578)
(32.203)
251.538
80.476.658
Exposição
Ponderada
497.468.330
Efeito
Patrimônio de
Referência
15,8%
0,7%
-0,1%
0,0%
80.718.514
3.697.406
(776.188)
34.140
135.424
(71.689)
(1.274.578)
(33.112)
(121.790)
2.052.540
0,0%
0,0%
-0,3%
0,0%
0,1%
-0,1%
499.488.667
16,1%
82.308.127
(32.203)
!# & ' * + & &
Exposição
Ponderada
522.952.010
Efeito
15,4%
0,7%
-0,1%
0,0%
(10.302.896)
0,0%
0,0%
-0,2%
0,0%
0,0%
0,3%
512.616.002
16,1%
(33.112)
79
b) Capital para a Atividade de Seguros
O CNSP – Conselho Nacional de Seguros Privados, acompanhando a tendência mundial de fortalecimento
do mercado segurador, divulgou em 26/12/2006 as Resoluções CNSP nºs. 155 e 158, modificadas pelas
Resoluções CNSP nºs. 178, de 28/12/2007 e 200, de 16/12/2008 e pela Circular SUSEP nº 355 de
14/12/2007. Os normativos dispõem sobre as regras de capital regulamentar exigido para autorização e
funcionamento das sociedades seguradoras e previdência e as regras de alocação de capital provenientes
do risco de subscrição para os diversos ramos de seguros. Em janeiro de 2011 entrou em vigor a Resolução
CNSP nº 228 de 6/12/2010, que dispõe sobre os critérios de estabelecimento do capital adicional baseado
no risco de crédito das sociedades supervisionadas.
É importante destacar que o Patrimônio Líquido Ajustado (PLA) das empresas do ITAÚ UNIBANCO
HOLDING, que participam exclusivamente de atividades de seguros e previdência é superior ao capital
regulamentar exigido.
!# & ' * + & &
80
NOTA 4 - RESUMO DAS PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS
a) Caixa e Equivalentes de Caixa – Para fins da Demonstração Consolidada dos Fluxos de Caixa, incluem
caixa e contas correntes em bancos (considerados na rubrica Disponibilidades), Aplicações em Depósitos
Interfinanceiros e Aplicações em Operações Compromissadas – Posição Bancada com prazo original igual
ou inferior a 90 dias.
b) Aplicações Interfinanceiras de Liquidez, Créditos Vinculados no BACEN Remunerados, Depósitos
Remunerados, Captações no Mercado Aberto, Recursos de Aceites e Emissão de Títulos,
Obrigações por Empréstimos e Repasses, Dívidas Subordinadas e Demais Operações Ativas e
Passivas - As operações com cláusula de atualização monetária/cambial e as operações com encargos
prefixados estão registradas a valor presente, líquidas dos custos de transação incorridos, calculadas "pro
rata die" com base na taxa efetiva das operações, de acordo com a Deliberação nº 649, de 16/12/2010, da
CVM.
c) Títulos e Valores Mobiliários - Registrados pelo custo de aquisição atualizado pelo indexador e/ou taxa de
juros efetiva e apresentados no Balanço Patrimonial conforme a Circular nº 3.068, de 08/11/2001, do
BACEN. São classificados nas seguintes categorias:
x Títulos para Negociação - Títulos e valores mobiliários adquiridos com o propósito de serem ativa e
frequentemente negociados, avaliados pelo valor de mercado em contrapartida ao resultado do período;
x Títulos Disponíveis para Venda - Títulos e valores mobiliários que poderão ser negociados, porém não
são adquiridos com o propósito de serem ativa e frequentemente negociados, avaliados pelo valor de
mercado em contrapartida à conta destacada do patrimônio líquido;
x Títulos Mantidos até o Vencimento - Títulos e valores mobiliários, exceto ações não resgatáveis, para os
quais haja intenção ou obrigatoriedade e capacidade financeira da instituição para sua manutenção em
carteira até o vencimento, registrados pelo custo de aquisição ou pelo valor de mercado quando da
transferência de outra categoria. Os títulos são atualizados até a data de vencimento, não sendo
avaliados pelo valor de mercado.
Os ganhos e perdas de títulos disponíveis para venda, quando realizados, serão reconhecidos na data de
negociação na demonstração do resultado, em contrapartida de conta específica do patrimônio líquido.
Os declínios no valor de mercado dos títulos e valores mobiliários disponíveis para venda e dos mantidos
até o vencimento, abaixo dos seus respectivos custos atualizados, relacionados a razões consideradas não
temporárias, serão refletidos no resultado como perdas realizadas.
d) Instrumentos Financeiros Derivativos - São classificados, na data de sua aquisição, de acordo com a
intenção da administração em utilizá-los como instrumento de proteção (hedge) ou não, conforme a Circular
nº 3.082, de 30/01/2002, do BACEN. As operações que utilizam instrumentos financeiros, efetuadas por
solicitação de clientes, por conta própria, ou que não atendam aos critérios de proteção (principalmente
derivativos utilizados para administrar a exposição global de risco), são contabilizadas pelo valor de
mercado, com os ganhos e as perdas realizados e não realizados, reconhecidos diretamente na
demonstração do resultado.
Os derivativos utilizados para proteger exposições a risco ou para modificar as características de ativos e
passivos financeiros que sejam altamente correlacionados no que se refere às alterações no seu valor de
mercado em relação ao valor de mercado do item que estiver sendo protegido, tanto no início quanto ao
longo da vida do contrato e considerado efetivo na redução do risco associado à exposição a ser protegida,
são classificados como hedge de acordo com sua natureza:
x Hedge de Risco de Mercado – Os ativos e passivos financeiros, bem como os respectivos instrumentos
financeiros relacionados, são contabilizados pelo valor de mercado com os ganhos e as perdas
realizados e não realizados, reconhecidos diretamente na demonstração do resultado;
!# & ' * + & &
81
x Hedge de Fluxo de Caixa – A parcela efetiva de hedge dos ativos e passivos financeiros, bem como os
respectivos instrumentos financeiros relacionados, são contabilizados pelo valor de mercado com os
ganhos e as perdas realizados e não realizados, deduzidos quando aplicável, dos efeitos tributários,
reconhecidos em conta específica do patrimônio líquido. A parcela não efetiva do hedge é reconhecida
diretamente na demonstração do resultado.
e) Operações de Crédito, de Arrendamento Mercantil Financeiro e Outros Créditos (Operações com
Característica de Concessão de Crédito) - Registradas a valor presente, calculadas "pro rata die" com
base na variação do indexador e na taxa de juros pactuados, sendo atualizadas accrual até o 60º dia de
atraso nas empresas financeiras. Após o 60º dia, o reconhecimento no resultado ocorre quando do efetivo
recebimento das prestações. Nas Operações com Cartões de Crédito estão incluídos os valores a receber,
decorrentes de compras efetuadas pelos seus titulares. Os recursos correspondentes a esses valores estão
registrados em Outras Obrigações – Operações com Cartões de Crédito, que incluem adicionalmente
recursos derivados de outros créditos relativos a operações com emissores de cartão de crédito.
f) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa - Constituída com base na análise dos riscos de
realização dos créditos, em montante considerado suficiente para cobertura de eventuais perdas atendidas
às normas estabelecidas pela Resolução nº 2.682, de 21/12/1999, do CMN, dentre as quais se destacam:
x As provisões são constituídas a partir da concessão do crédito, baseadas na classificação de risco do
cliente, em função da análise periódica da qualidade do cliente e dos setores de atividade e não apenas
quando da ocorrência de inadimplência;
x Considerando-se exclusivamente a inadimplência, as baixas de operações de crédito contra prejuízo
write-offs devem ser efetuadas após 360 dias do vencimento do crédito ou após 540 dias, para as
operações com prazo a decorrer superior a 36 meses.
g) Outros Valores e Bens - Compostos basicamente por Bens Não Destinados a Uso, correspondentes a
imóveis disponíveis para venda, próprios desativados e recebidos em dação de pagamento, os quais são
ajustados a valor de mercado através da constituição de provisão, de acordo com as normas vigentes;
Prêmios não Ganhos de Resseguros (Nota 4n I); e Despesas Antecipadas, correspondentes a aplicações
de recursos cujos benefícios decorrentes ocorrerão em exercícios futuros.
h) Investimentos - Em controladas e coligadas estão avaliados pelo método de equivalência patrimonial,
sendo as demonstrações contábeis das agências e subsidiárias no exterior, consolidadas, adaptadas aos
critérios contábeis vigentes em nosso País e convertidas para reais. Os demais estão registrados pelo valor
de custo, e são ajustados a valor de mercado através da constituição de provisão, de acordo com as
normas vigentes.
i) Imobilizado de Uso – Demonstrado ao custo de aquisição ou construção, menos depreciação acumulada,
ajustado ao valor de mercado até 31/12/2007, quando aplicável, para os imóveis relacionados às operações
de seguros, previdência privada e capitalização, por reavaliação suportada por laudos técnicos.
Corresponde aos direitos que tenham por objeto bens corpóreos destinados à manutenção das atividades
da companhia ou exercidos com essa finalidade, inclusive os bens decorrentes de operações que transfiram
à companhia os benefícios, riscos e controles desses bens. Os bens adquiridos em contratos de
Arrendamento Mercantil Financeiro são registrados de acordo com a Deliberação n° 554, de 12/11/2008, da
CVM, em contrapartida a Obrigações de Leasing Financeiro. As depreciações são calculadas pelo método
linear, sobre o custo corrigido e às seguintes taxas anuais:
Imóveis de uso
Benfeitorias em Imóveis de Terceiros
4%
a
8%
A partir de 10%
Instalações, móveis e equipamentos de uso e sistemas de segurança, transporte e comunicação
10 %
a
25 %
Sistemas de processamento de dados
20 %
a
50 %
j) Arrendamento Mercantil Operacional – Os bens arrendados são demonstrados ao custo de aquisição
menos depreciação acumulada. A depreciação dos bens arrendados é reconhecida pelo método linear no
prazo de vida útil usual, considerando uma redução de 30% na vida útil do bem, se enquadrada nas
condições previstas na Portaria nº 113, de 26/02/1988, do Ministério da Fazenda. Os valores a receber são
registrados em arrendamentos a receber pelo valor contratual, em contrapartida às contas retificadoras de
rendas a apropriar. A apropriação em resultado ocorrerá na data da exigibilidade da contraprestação.
!# & ' * + & &
82
k) Ágio – corresponde ao valor excedente pago na aquisição de investimentos decorrente da expectativa de
rentabilidade futura. Não possui prazo de vida útil definida e são submetidos anualmente ao teste de
redução ao valor recuperável de ativos.
l) Intangível – Corresponde aos direitos adquiridos que tenham por objeto bens incorpóreos destinados à
manutenção da entidade ou exercidos com essa finalidade, de acordo com a Resolução nº 3.642, de
26/11/2008, do CMN. Está composto por direitos na aquisição de folhas de pagamento e contratos de
associações, amortizados de acordo com os prazos dos contratos, e softwares e carteiras de clientes,
amortizados em prazos de cinco a dez anos.
m) Redução ao Valor Recuperável de Ativos – Uma perda é reconhecida caso existam evidências claras de
que os ativos estão avaliados por valor não recuperável. Este procedimento passou a ser realizado
anualmente, ao término de cada exercício.
n) Operações de Seguros, Previdência e Capitalização – Os prêmios de seguros, cosseguros aceitos e
despesas de comercialização são contabilizados de acordo com o prazo de vigência do seguro, por meio de
constituição e reversão da provisão de prêmios não ganhos e despesas de comercialização diferidas. Os
juros decorrentes do fracionamento de prêmios de seguros são contabilizados quando incorridos. As
receitas de contribuições previdenciárias, a receita bruta com títulos de capitalização e as correspondentes
constituições das provisões técnicas são reconhecidas por ocasião do recebimento.
I - Créditos de Operações e Outros Valores e Bens relativos as Operações de Seguros e
Resseguros:
x Prêmios a Receber de Seguros – Referem-se às parcelas de prêmios de seguros a receber
vincendas e vencidas de acordo com as apólices de seguros emitidas;
x Valores a Recuperar de Resseguro – Referem-se aos sinistros pagos ao segurado pendentes de
recuperação do Ressegurador, as parcelas de sinistros a liquidar e os sinistros ocorridos, mas, não
avisados - IBNR de resseguro, classificados no ativo de acordo com os critérios estabelecidos pela
Resolução nº 162, de 26/12/2006, do CNSP e alterações promovidas pela Resolução nº 195, de
16/12/2008, do CNSP, e Circular nº 379, de 19/12/2008, da SUSEP;
x Prêmios não Ganhos de Resseguros – Constituída para apurar a parcela de prêmios não ganhos de
resseguro, calculado pro-rata-die, e para riscos não emitidos calculados por estimativa, conforme
estudo técnico atuarial e de acordo com os critérios estabelecidos pela Resolução nº 162, de
26/12/2006, do CNSP e alterações promovidas pela Resolução nº 195, de 16/12/2008, do CNSP, e
Circular nº 379, de 19/12/2008, da SUSEP.
II - Provisões Técnicas de Seguros, Previdência Complementar e Capitalização – As provisões
técnicas são calculadas de acordo com as notas técnicas aprovadas pela SUSEP e com os critérios
estabelecidos pela Resolução nº 162, de 26/12/2006, do CNSP e alterações promovidas pelas
Resoluções nº 181, de 19/12/2007, e nº 195, de 16/12/2008 do CNSP.
II.I - Seguros:
x Provisão de Prêmios não Ganhos – Para riscos emitidos constituída para apurar a parcela de
prêmios não ganhos a decorrer, calculado pro-rata die, e para riscos não emitidos calculados por
estimativa, conforme estudo técnico atuarial;
x Provisão de Insuficiência de Prêmios – Constituída, de acordo com Nota Técnica Atuarial, se for
constatada insuficiência da Provisão de Prêmios não Ganhos;
x Provisão de Sinistros a Liquidar - Constituída com base nas notificações de sinistros, em valor
suficiente para fazer face aos compromissos futuros, em discussões judiciais, onde o valor é
determinado por peritos reguladores e assessores jurídicos que efetuam as avaliações com base
na importância segurada e nas regulações técnicas, levando-se em conta a probabilidade de
resultado desfavorável para a Seguradora;
x Provisão de Sinistros Ocorridos, mas Não Avisados – IBNR - Constituída em função do montante
esperado de sinistros ocorridos em riscos assumidos na carteira e não avisados.
II.II - Previdência Complementar e Seguro de Vida com Cobertura de Sobrevivência Correspondem a obrigações assumidas sob forma de planos de aposentadoria, invalidez, pensão e
pecúlio:
!# & ' * + & &
83
x Provisões Matemáticas de Benefícios a Conceder e de Benefícios Concedidos - Correspondem,
respectivamente, aos compromissos assumidos com participantes, cuja percepção dos
benefícios ainda não se iniciou e àqueles em gozo de benefícios;
x Provisão de Insuficiência de Contribuição – Constituída quando constatada atuarialmente
insuficiência das provisões matemáticas;
x Provisão de Eventos Ocorridos e Não Avisados – IBNR - Constituída em função do montante
esperado de eventos ocorridos e não avisados;
x Provisão de Excedente Financeiro – Constituída pela diferença entre as contribuições
atualizadas diariamente pela Carteira de Investimentos com o fundo garantidor constituído,
conforme regulamento do plano.
II.III- Capitalização:
x Provisão Matemática para Resgates – Representa a parcela de títulos de capitalização recebidos
a serem resgatados;
x Provisão para Contingências de Sorteios – Constituída de acordo com a metodologia prevista em
Nota Técnica Atuarial para cobertura da provisão de sorteio a realizar em eventual insuficiência
de recursos.
o) Ativos e Passivos Contingentes e Obrigações Legais – Fiscais e Previdenciárias - São avaliados,
reconhecidos e divulgados de acordo com as determinações estabelecidas na Resolução nº 3.823, de
16/12/2009, do CMN e Carta Circular nº 3.429, de 11/02/2010 do BACEN.
I - Ativos e Passivos Contingentes
Referem-se a direitos e obrigações potenciais decorrentes de eventos passados e cuja ocorrência
depende de eventos futuros.
x Ativos Contingentes - Não são reconhecidos, exceto quando da existência de evidências que
assegurem elevado grau de confiabilidade de realização, usualmente representado pelo trânsito em
julgado da ação e pela confirmação da capacidade de sua recuperação por recebimento ou
compensação com outro exigível;
x Passivos Contingentes - Decorrem basicamente de processos judiciais e administrativos, inerentes ao
curso normal dos negócios, movidos por terceiros, ex-funcionários e órgãos públicos, em ações
cíveis, trabalhistas, de natureza fiscal e previdenciária e outros riscos. Essas contingências, coerentes
com práticas conservadoras adotadas, são avaliadas por assessores legais e levam em consideração
a probabilidade que recursos financeiros sejam exigidos para liquidar as obrigações e que o montante
das obrigações possa ser estimado com suficiente segurança. As contingências são classificadas
como prováveis, para as quais são constituídas provisões; possíveis, que somente são divulgadas
sem que sejam provisionadas; e remotas, que não requerem provisão e divulgação. Os valores das
contingências são quantificados utilizando-se modelos e critérios que permitam a sua mensuração de
forma adequada, apesar da incerteza inerente ao prazo e valor.
Os Depósitos Judiciais em Garantia correspondentes são atualizados de acordo com a
regulamentação vigente.
Contingências garantidas por cláusulas de indenização em processos de privatização e outros e com
liquidez são reconhecidas quando da notificação judicial, sendo reconhecidos simultaneamente os
valores a receber, não gerando efeito no resultado.
II - Obrigações Legais – Fiscais e Previdenciárias
Representadas por exigíveis relativos às obrigações tributárias, cuja legalidade ou constitucionalidade é
objeto de contestação judicial, constituídas pelo valor integral em discussão.
Os Exigíveis e os Depósitos Judiciais correspondentes são atualizados de acordo com a regulamentação
vigente.
!# & ' * + & &
84
p) Tributos - Calculados às alíquotas abaixo demonstradas, consideram, para efeito das respectivas bases de
cálculo, a legislação vigente pertinente a cada encargo.
Imposto de Renda
Adicional de Imposto de Renda
Contribuição Social (1)
PIS (2)
COFINS (2)
ISS
15,00%
10,00%
15,00%
0,65%
4,00%
até 5,00%
(1) A partir de 01/05/2008, para as controladas financeiras e equiparadas, a alíquota foi alterada de 9% para 15% conforme artigos
17 e 41 da Lei nº 11.727, de 24/06/2008. Para as controladas não financeiras e de previdência privada a alíquota foi mantida em
9%;
(2) Para as controladas não financeiras que se enquadram no regime de apuração não cumulativa, a alíquota do PIS é de 1,65% e
da COFINS é de 7,6%.
As alterações introduzidas pela Lei nº 11.638 e pela Lei nº 11.941 (artigos 37 e 38) que modificaram o
critério de reconhecimento de receitas, custos e despesas computadas na apuração do lucro líquido do
exercício não tiveram efeitos para fins de apuração do lucro real da pessoa jurídica optante pelo Regime
Tributário de Transição (RTT), sendo utilizadas, para fins tributários, as normas vigentes em 31/12/2007. Os
efeitos tributários da adoção das referidas normas estão registrados, para fins contábeis, nos ativos e
passivos diferidos correspondentes.
q) Resultados de Exercícios Futuros – Referem-se às rendas recebidas antes do cumprimento do prazo da
obrigação que lhes deu origem, sobre as quais não haja quaisquer perspectivas de exigibilidade e cuja
apropriação, como renda efetiva, depende apenas da fluência do prazo e deságios na aquisição de
investimentos, não absorvidos no processo de consolidação.
!# & ' * + & &
85
NOTA 5 - CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA
Para fins da Demonstração dos Fluxos de Caixa, o valor de Caixa e Equivalentes de Caixa para o ITAÚ UNIBANCO
HOLDING CONSOLIDADO é composto por:
Disponibilidades
Aplicações em Operações Compromissadas - Posição Bancada
TOTAL
31/03/2011
11.762.032
5.805.174
15.640.059
33.207.265
31/03/2010
10.921.013
5.326.296
41.743.211
57.990.520
31/03/2011
4.058
119.563
123.621
31/03/2010
267
142.011
142.278
Para o ITAÚ UNIBANCO HOLDING é composto por:
Disponibilidades
Aplicações em Operações Compromissadas - Posição Bancada
TOTAL
!# & ' * + & &
86
0 - 30
33.697.038
16.328.257
16.767.858
5.635.405
11.132.453
600.923
149.353
1.775.311
1.942.682
1,9
2.583.552
1,9
266.202
4.136.837
54.464.099
54,7
22.645.709
16,6
136.620.317
3.242.730
12.589.656
99.628.138
Total
83.795.752
28.526.138
42.508.105
30.972.269
11.535.836
12.761.509
3,3
12,6
%
84,1
28,6
42,7
31,1
11,6
12,8
3.634.839
14.219.434
136.620.317
2,7
10,4
31/03/2010
Total
%
118.766.044 86,9
53.520.776 39,2
58.248.002 42,6
1.526.158
1,1
56.721.844 41,5
6.997.266
5,1
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING em 31/03/2011, a Carteira é composta por Aplicação no Mercado Aberto - Posição Bancada com vencimento até 30 dias no montante de R$
119.563 (R$ 142.011em 31/03/2010), Aplicação em Depósitos Interfinanceiros acima de 365 dias de R$ 17.993.982 (R$ 10.148.426 em 31/03/2010 ).
(*) Inclui R$ 9.992.343 (R$ 9.419.393 em 31/03/2010) referentes a Aplicação no Mercado Aberto com livre movimentação, cujos títulos estão vinculados à garantia de operações na BM&F Bovespa S.A. - Bolsa de
Valores, Mercadorias e Futuros (BM&F Bovespa) e BACEN.
162.731
610.355
792.722
0,8
5.228.810
3,8
31/03/2011
181 - 365
Acima de 365
18.018
19.636
18.018
19.636
-
31 - 180
50.061.060
12.160.227
25.740.247
25.336.864
403.383
12.160.586
Posição Bancada (*)
Posição Financiada
Com Livre Movimentação
Sem Livre Movimentação
Posição Vendida
Aplicações no Mercado Aberto - Recursos Garantidores das
Provisões Técnicas - SUSEP
2.664.444
6.067.153
42.428.635
TOTAL
% por prazo de vencimento
42,6
106.162.246
TOTAL - 31/03/2010
77,7
NOTA 6 - APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ
!# & ' * + & &
87
(2.448)
272.490
-
3.712.642
784.460
294.281
Dinamarca
Espanha
Coréia
172.527
21.076
1
5.595.306
2.884.922
Certificados de Depósito Bancário
!# & ' * + & &
-
546.906
11.806
182.407.405
(7.731.899)
(13.648)
216.809
-
-
216.809
-
216.809
-
-
(7.733.741)
183.171.120
10.840.557
3.115.842
41.232.470
127.982.251
172.330.563
48.554.392
569.383
7.803.531
262.845
840.401
722.706
1.825.952
1.063.657
7.458.706
3.707.194
2.884.770
5.719.872
31.033.065
1.397
19.215
672.873
161.701
%
47,1
-
100,0
5,9
1,7
22,5
69,9
94,1
-
26,5
0,3
4,3
0,1
0,5
0,4
1,0
0,6
4,1
2,0
1,6
3,1
17,0
-
-
0,4
0,1
0,2
0,2
0,2
0,4
1,9
0,1
-
0,1
3,5
0,1
-
3,4
0,2
15,5
11,2
16,7
-
(658.650)
6,3%
(725.664)
11.505.326
32,1%
2.273.432
-
2.884.049
6.347.845
9.231.894
-
7.562
58.759.067
1.338.400
-
3.913.438
53.507.229
57.420.667
48.554.392
96.748
262.845
51.379
-
-
-
522.119
534.869
-
33.525
354.188
1.549.011
-
-
378.674
27.067
48.990
31.485
-
-
407.997
13.556
-
13.556
907.769
12
-
3.644
3.365
6.612.897
-
155.196
6.775.114
31 - 90
840.401
718.762
1.822.008
25.646
41.729
3.707.194
41.115
78.765
5.767.836
-
19
155.072
27.119
39.886
60.394
-
333.677
-
88.586
-
88.586
704.753
3
64.126
97.052
2.020
8.092
2.222.393
-
2.393.686
0 - 30
31/03/2011
(1.082.885)
6,3%
11.599.470
1.172.661
133.473
1.509.821
8.783.515
10.426.809
-
-
104.535
-
-
-
-
205.072
151.352
-
321.416
582.432
1.364.807
11
218
69.618
29.861
59.054
261.384
-
-
-
43.784
-
43.784
463.930
24.878
-
54.804
3.129
17.242
7.215.240
1.282.779
8.598.072
91 - 180
2
(1.667.541)
7,5%
13.718.436
1.787.959
73.491
6.096.520
5.760.466
11.930.477
-
-
251.590
-
-
-
-
310.820
568.677
-
771.770
392.652
2.295.509
24
240
69.509
60.940
192.127
28.114
83.212
395.045
2.809.405
74.977
-
74.977
3.713.593
-
168.366
17.051
4.045.549
324.523
1.365.884
5.921.375
181 - 365
(1.033.222)
10,7%
19.682.851
741.820
35.933
2.702.830
16.202.268
18.941.031
-
561.814
463.245
-
-
-
-
-
479.887
-
1.695.986
353.219
3.554.151
-
5.807
-
91
18.620
29.834
205.159
-
330.645
-
-
-
590.156
424
-
536.228
8.092
2.768.580
8.595.157
2.888.243
14.796.724
366 - 720
7
(2.565.779)
37,1%
67.905.970
3.526.285
2.872.945
24.125.812
37.380.928
64.379.685
-
6.836.034
-
-
3.944
3.944
-
5.682.192
-
20.958
3.958.616
16.501.751
1.362
12.931
-
16.623
32.256
15.579
-
-
-
13.205
37.266
50.471
129.222
151.093
-
5.361.035
268.785
14.861.698
2.234.614
24.871.487
47.748.712
Acima de 720
dias
(7.442.738)
119.250.544
8.157.705
2.565.820
35.321.261
73.205.758
111.092.839
39.920.875
36.705
4.616.875
112.818
741.258
864.174
1.718.250
1.733.964
6.227.345
3.929.012
2.104.451
3.443.157
23.809.759
43.469
12.266
366.334
706.583
443.754
1.201.263
2.049.614
1.467.923
1.465.831
175.933
59.769
235.702
7.992.739
1.833
3.836
2.388.351
619.485
15.960.605
3.745.718
16.649.638
39.369.466
Valor de Mercado
31/03/2010
(2) Ajustes ao mercado positivo não contabilizado de R$ 576.785 (R$ 398.178 em 31/03/2010), conforme Nota 7e.
(1) Carteira de títulos dos planos de previdência PGBL e VGBL cuja propriedade e os riscos envolvidos são de clientes, contabilizada como Títulos e Valores Mobiliários - títulos para Negociação, tendo como contrapartida no passivo, a rúbrica Provisões Técnicas de Previdência, apresentada no Exigivel a Longo Prazo,
conforme determina a SUSEP;
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (PASSIVO)
TOTAL DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS
DERIVATIVOS (ATIVO)
332.304
3.115.842
10.508.253
Títulos Mantidos até o Vencimento (2)
Títulos Disponíveis para Venda
214.602
127.767.649
-
214.602
-
569.383
48.554.392
171.899.152
(7.130)
95.756
15.385
39.857
41.015.661
Títulos para Negociação
SUBTOTAL - TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS
COTAS DE FUNDOS DE PGBL/VGBL (1)
Outros
Certificados de Recebíveis Imobiliários
(44)
207.603
Renda Fixa
Direitos Creditórios
376
15.341
7.714.905
7.680
715.070
840.401
Cotas de Fundos
Renda Variável
47.537
1.063.281
1.763.074
Notas Promissórias
40.397
27.396
(153)
103.490
282.603
-
-
235
458
-
1.034
Debêntures
426.790
390.933
(2.190)
(27.706)
288.371
728.722
3.548.047
234.108
37.266
271.374
6.509.423
176.412
64.126
6.221.129
302.442
28.314.058
20.591.927
30.563.589
86.233.683
Valor de
Mercado
(5.910)
(55.738)
(164.595)
1.332
-
1.332
(254.114)
(2.189)
-
103.345
(15.803)
102.160
562
245
188.320
-
110.009
3.569.789
7.417.275
Ações
TÍTULOS DE EMPRESAS
30.577.935
10
1.387
Outros
Euro Bonds e Assemelhados
1
(19)
Estados Unidos
19.234
Uruguai
672.637
170
161.073
Paraguai
México
-
428.986
418.639
Chile
(6)
1.348
(3.796)
(2.292)
6.765.829
41.062
(77)
178.678
231.428
Tesouro Nacional
Banco Central
Argentina
TÍTULOS PÚBLICOS - OUTROS PAÍSES
Outros
Aplicações em Fundos não Exclusivos
-
318.083
6.102.345
Títulos da Dívida Externa Brasileira
64.126
162
15.439
28.193.594
Notas do Tesouro Nacional
Tesouro Nacional/Securitização
12.389
18.304
20.578.976
Letras do Tesouro Nacional
(1.850)
44.367
30.565.194
Letras Financeiras do Tesouro
86.000.996
Custo
Provisão para Ajustes ao Valor de
Mercado refletida no:
Patrimônio
Resultado
Líquido
TÍTULOS PÚBLICOS - BRASIL
a) Resumo por Vencimento
Apresentamos a seguir a composição por tipo de papel, prazo de vencimento e tipo de carteira dos Títulos e Valores Mobiliários e de Instrumentos Financeiros Derivativos, já ajustados aos respectivos valores de mercado.
NOTA 7 - TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (ATIVOS E PASSIVOS)
88
!# & ' * + & &
8.729.767
10.619.340
49.004.415
9.776.872
55.292.000
39.761.593
(1) Representam os Títulos Vinculados a processos de Passivos Contingentes (Nota 12b), Bolsas e Câmaras de Liquidação e Custódia;
(2) Representam os Títulos Vinculados ao Compulsório.
TOTAL DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS
FINANCEIROS DERIVATIVOS (ATIVO)
TOTAL DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS
FINANCEIROS DERIVATIVOS (ATIVO) - 31/03/2010
Carteira Própria
24.589.191
7.064.238
2.621.635
11.912.345
302.442
2.447.993
64.126
176.412
5.791.093
259.322
25.214
234.108
2.870.013
728.722
288.371
416.818
390.933
161.701
654.601
19.215
1.397
24.911.716
4.173.348
503.509
3.673.256
6.227.910
973.215
1.503.559
406.368
834.346
262.845
7.782.883
74.036
55.292.000
25.266.991
29.903.229
121.780
-
Compromissos
de Recompra
47.421.289
19.081.589
17.768.603
6.797.961
3.773.136
12.052
12.052
12.052
1.571.074
1.543.386
27.688
49.004.415
42.571.442
6.170.630
262.343
-
-
15.413
4.388.441
2.250.440
31/03/2011
Vinculados
Prestação de
Livre
Banco Central
Garantias (1)
Movimentação
(2)
7.604.295
15.413
2.250.440
3.597.605
15.413
140.940
201.689
3.805.001
2.109.500
696.341
678.034
35
18.272
429.131
1.629
9.017
6.250
397.251
14.984
14.984
8.729.767
15.413
2.250.440
5.502.847
(16)
1.641.994
3.201.260
15.429
608.446
25.660
-
8.157.705
10.840.557
Instrumentos
Financeiros
Derivativos
10.840.557
46.546.593
57.038.528
Recursos
Garantidores
(Nota 11b)
4.353.055
663.804
3.689.251
9.937
9.937
4.121.144
1.509
2.372.244
833.545
90.442
307.409
301.354
6.055
20.648
495.347
48.554.392
57.038.528
52.998.993
1.333.476
2.706.059
-
Outros
Argentina
Banco Central
Tesouro Nacional
Dinamarca
Espanha
Coréia
Chile
Paraguai
Uruguai
Estados Unidos
México
Outros
Ações
Debêntures
Notas Promissórias
Cotas de Fundos
Renda Fixa
Renda Variável
Outros
COTAS DE FUNDOS DE PGBL/VGBL
SUBTOTAL - TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS
Títulos Mantidos até o Vencimento
b) Resumo por Tipo de Carteira
89
119.250.544
183.171.120
86.233.683
30.563.589
20.591.927
28.314.058
302.442
6.221.129
64.126
176.412
6.509.423
271.374
37.266
234.108
3.548.047
728.722
288.371
426.790
390.933
161.701
672.873
19.215
1.397
31.033.065
5.719.872
2.884.770
3.707.194
7.458.706
1.063.657
1.825.952
722.706
840.401
262.845
7.803.531
569.383
48.554.392
172.330.563
127.982.251
41.232.470
3.115.842
10.840.557
Total
!# & ' * + & &
44.368
(1.850)
12.389
18.305
162
15.439
(77)
(2.292)
(2.448)
(3.796)
1.348
(6)
170
1
(19)
10
172.526
21.075
1
110.009
1.034
47.537
7.680
39.857
(7.130)
214.602
383.176
69.561.239
26.583.649
19.714.677
22.381.351
45.477
760.928
64.126
11.031
241.866
187.311
41.062
146.249
2.516
28.817
2.601
19.234
1.387
9.410.152
2.249.986
2.328.724
1.198.757
1.315.404
101.353
1.059.039
691.680
194.128
173.231
601.783
555.106
48.554.392
127.767.649
72.822.582
73.205.758
69.605.607
26.581.799
19.727.066
22.399.656
45.639
776.367
64.126
10.954
239.574
184.863
37.266
147.597
2.510
28.987
2.602
19.215
1.397
9.582.678
2.271.061
2.328.725
1.308.766
1.316.438
101.353
1.106.576
699.360
194.128
213.088
594.653
555.106
48.554.392
127.982.251
Valor de
Mercado
100,0
54,5
20,9
15,4
17,5
0,6
0,1
0,1
0,1
0,1
7,5
1,8
1,8
1,0
1,0
0,1
0,9
0,5
0,2
0,2
0,5
0,4
37,9
100,0
%
2.378.292
2.222.393
7.786
2.020
81.964
64.126
3
96.540
76.605
76.605
19.916
19
2.478.005
1.761
20.217
1.308.766
40.546
1.106.576
699.360
194.128
213.088
139
48.554.392
53.507.229
41,7%
42.665.638
57,3%
0 - 30
6.235.427
155.196
6.074.207
3.365
2.647
12
2.031
2.031
110.387
511
1.336
6.909
101.353
278
6.347.845
5,0%
1.002.477
1,5%
31 - 90
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING em 31/03/2011 a carteira é composta por Títulos Públicos - Letras Financeiras do Tesouro no valor de R$ 5.979 (R$ 5.414 em 31/03/2010) com vencimento acima de 365 dias.
Outros
Argentina
Banco Central
Tesouro Nacional
Chile
Uruguai
Estados Unidos
México
Outros
Ações
Debêntures
Notas Promissórias
Cotas de Fundos
Renda Fixa
Renda Variável
Outros
COTAS DE FUNDOS DE PGBL/VGBL
Total
Total 31/03/2010
Custo
31/03/2011
8.498.209
1.259.695
7.215.240
16.675
3.129
3.272
198
15.709
13.020
13.020
27
2.433
218
11
269.597
23.820
172.348
73.018
411
8.783.515
6,9%
4.192.807
5,6%
91 - 180
4.857.240
401.259
324.523
4.019.530
17.051
94.875
2
52.413
45.097
45.097
4.450
2.602
240
24
850.813
36.211
682.987
130.811
804
5.760.466
4,5%
2.892.887
4,0%
181 - 365
13.865.175
2.474.869
8.595.157
2.767.452
8.092
19.438
167
8.290
2.483
5.807
2.328.803
129.206
1.451.837
191.111
1.543
555.106
16.202.268
12,7%
6.451.486
10,3%
366 - 720
Ajustes ao
Valor de
Mercado (em
Resultado)
Abaixo, composição da carteira de Títulos para Negociação por tipo de papel, demonstrada pelo seu valor de custo e de mercado e por prazo de vencimento.
c) Títulos para Negociação
33.771.264
22.290.780
1.369.753
9.514.006
11.982
574.171
10.572
64.591
50.141
37.266
12.875
157
12.931
1.362
3.545.073
2.079.552
874.043
591.478
37.380.928
29,2%
16.000.463
21,3%
Acima de
720 dias
90
25.305.108
9.589.539
3.692.065
11.307.789
362.008
349.871
3.836
640.024
235.198
59.769
175.429
3.883
22.474
348.391
12.266
17.812
7.339.751
1.345.290
2.000.861
1.540.050
1.572.524
846.185
733.588
42.693
69.904
34.841
39.920.875
73.205.758
Valor de
Mercado
31/03/2010
Outros
1.332
(164.595)
3.712.642
Dinamarca
103.490
(153)
27.396
3.219.875
556.198
2.371.032
Ações
Debêntures
23.390
Renda Fixa
!# & ' * + & &
-
(54.561)
172.193
(84.244)
35.321.261
41.232.470
14.277
7.204.483
49.757
646.273
23.346
719.376
962.304
6.110.730
2.398.428
556.045
3.323.365
21.289.008
-
670.271
117.193
390.933
424.280
288.371
728.722
3.548.047
86.511
-
6.254.328
165.450
5.224.911
256.803
3.195.319
864.861
3.981.790
13.689.134
Valor de
Mercado
%
100,0
100,0
-
17,6
0,1
1,6
0,1
1,8
2,3
14,8
5,8
1,3
8,1
51,7
-
1,6
0,3
0,9
1,0
0,7
1,8
8,6
0,2
-
15,1
0,4
12,7
0,6
7,7
2,1
9,7
33,2
4.101.280
11,7%
11,7%
7,0%
2.884.049
7.562
96.470
-
-
-
-
420.766
527.960
-
32.189
353.677
1.438.624
-
378.674
25.036
48.990
31.485
-
-
407.997
13.556
-
905.738
-
997
-
538.690
-
-
539.687
31 - 90
4.124.182
9,5%
3.913.438
-
51.240
49.757
646.273
19.402
715.432
25.646
1.183
2.398.428
20.898
77.004
3.289.831
-
155.072
7.203
39.886
60.394
-
333.677
-
11.981
-
608.213
-
15.088
-
306
-
-
15.394
0 - 30
9,1%
3.251.172
3,7%
1.509.821
-
104.124
-
-
-
-
205.072
78.334
-
149.068
474.746
1.011.344
-
69.618
27.291
59.054
261.357
-
-
-
30.764
-
448.084
24.680
2.062
-
567
-
23.084
50.393
91 - 180
22,0%
7.621.278
14,8%
6.096.520
-
250.786
-
-
-
-
310.820
437.866
-
88.783
356.440
1.444.695
-
66.907
56.490
192.127
28.114
83.212
395.045
2.809.405
29.880
-
3.661.180
-
-
-
26.019
-
964.626
990.645
181 - 365
11,4%
4.064.985
6,6%
2.702.830
6.708
457.307
-
-
-
-
-
257.238
-
244.149
224.014
1.189.416
-
-
91
18.620
27.351
205.159
-
330.645
-
-
581.866
257
516.790
-
1.128
-
413.373
931.548
366 - 720
34,1%
12.158.364
58,5%
24.125.812
7
6.244.556
-
-
3.944
3.944
-
4.808.149
-
20.958
1.837.484
12.915.098
-
-
1.082
32.256
15.579
-
-
-
330
-
49.247
140.513
4.689.974
256.803
2.628.609
864.861
2.580.707
11.161.467
35.321.261
36.705
4.576.351
42.914
698.565
130.586
872.065
1.733.964
4.607.581
2.388.962
103.590
1.913.254
16.232.472
210
17.943
667.124
443.754
1.197.380
2.049.614
1.467.923
1.465.831
504
25.447
7.335.730
1.833
1.796.699
257.477
2.583.299
53.655
7.060.096
11.753.059
Acima de 720
Valor de Mercado
dias
31/03/2010
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING em 31/03/2011 a carteira é composta por Títulos Públicos Letras Financeiras do Tesouro no valor de R$ 6.556 (R$ 31.415 em 31/03/2010, sendo - Notas do Tesouro Nacional no montante de R$ 25.478 com vencimento até 365 dias e Letras Financeiras do Tesouro
no montante de R$ 5.937 com vencimento acima de 365 dias.
AJUSTE AO VALOR DE MERCADO - TVM - 31/03/2010
Ajuste de Títulos de participações em Coligadas não Consolidadas
(146)
(159.845)
Impostos Diferidos
15.088
528.820
(127.480)
34.792.441
(206.245)
Ajuste Hedge Contábil - Circular 3082
TOTAL 31/03/2010
Ajuste dos Títulos reclassificados em exercícios anteriores para categoria de
mantidos até o vencimento
AJUSTE AO VALOR DE MERCADO - TVM - 31/03/2011
Ajuste de Títulos de participações em Coligadas não Consolidadas
(4.363)
(97.740)
Impostos Diferidos
11.943
216.809
-
95.756
15.385
25.035
41.015.661
14.277
7.108.727
34.372
Ajuste Hedge Contábil - Circular 3082
TOTAL
Ajuste dos Títulos reclassificados em exercícios anteriores para categoria de
mantidos até o vencimento
Outros
Renda Variável
646.273
15.341
704.035
Cotas de Fundos
376
961.928
(44)
40.397
6.070.333
Notas Promissórias
282.603
-
235
458
(27.706)
21.006.405
-
670.036
Estados Unidos
Outros
418.639
116.735
Paraguai
426.470
Chile
Uruguai
(5.910)
Coréia
(2.190)
(55.738)
784.460
294.281
Espanha
Argentina - Tesouro Nacional
Portugal
-
(254.114)
(2.189)
6.508.442
85.179
167.639
(15.803)
103.345
5.121.566
272.606
102.160
3.093.159
562
245
188.320
864.299
3.981.545
13.500.814
Custo
31/03/2011
Ajustes ao Valor
de Mercado (no
PL)
Abaixo, composição da carteira de Títulos Disponíveis Para Venda por tipo de papel, demonstrada pelo seu valor de custo e de mercado e por prazo de vencimento.
d) Títulos Disponíveis para Venda
91
g)
f)
7,1
219.851
100,0
4.395
3.115.842
0,4%
0,3%
0,0%
3.226
105
0,0%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
31 - 90
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
01/01 a
01/01 a
31/03/2011
31/03/2010
(52.441)
86.059
50.234
291.409
(2.207)
377.468
(37.745)
58.183
(39.952)
435.651
0 - 30
0,0%
11.314
4,2%
133.473
-
-
83.866
83.866
137
137
-
49.470
-
49.470
91 - 180
1,0%
153.294
2,4%
73.491
-
-
-
-
-
-
-
73.491
-
73.491
181 - 365
-
-
-
-
-
-
11,8%
243.694
1,2%
35.933
4.395
31.538
-
35.933
366 - 720
86,5%
2.154.187
92,2%
2.872.945
-
-
41.580
41.580
15.384
15.384
8
96.890
2.719.083
2.815.981
Acima de 720
dias
2.565.820
5.683
47.240
184.613
237.536
16.985
16.985
-
241.781
2.069.518
2.311.299
Custo Contábil
31/03/2010
Reclassificação de Títulos e Valores Mobiliários (artigo 5º da Circular nº 3.068, de 08/11/2001, do BACEN)
A Administração determina diretrizes para a classificação de Títulos e Valores Mobiliários. As classificações dos títulos existentes na carteira, assim como aqueles adquiridos no período, são periódica e sistematicamente
avaliadas de acordo com tais diretrizes.
Conforme estabelecido no artigo 5º da Circular nº 3.068, de 08/11/2008, do BACEN, a reavaliação quanto à classificação de títulos e valores mobiliários só pode ser efetuada por ocasião dos balancetes semestrais. Além
disso, no caso da transferência da categoria “mantidos até o vencimento” para as demais, essa só poderá ocorrer por motivo isolado, não usual, não recorrente e não previsto, que tenha ocorrido após a data da
classificação.
No período, não foram realizadas reclassificações ou alterações nas diretrizes existentes.
Lucro (Prejuízo) - Títulos para Negociação
Lucro (Prejuízo) - Títulos Disponíveis para Venda
Total do Resultado Realizado
Ajustes ao Valor de Mercado dos Títulos para Negociação
Total
Resultado Realizado e não Realizado na Carteira de Títulos e Valores Mobiliários
100,0
0,1
31.538
2.565.820
4,0
1,0
125.446
0,5
5,1
15.521
161.379
0,5
15.521
-
87,3
2.719.083
8
94,4
%
2.938.942
Custo Contábil
(*) Inclui aplicações da Itaú Vida e Previdência S.A. no montante de R$ 1.890.003 (R$ 1.388.510 em 31/03/2010).
Total 31/03/2010
Total
Certificados de Recebíveis Imobiliários (*)
Debêntures (1)
Uruguai
Outros
Notas do Tesouro Nacional (*)
31/03/2011
Abaixo, composição da carteira de Títulos Mantidos até o Vencimento por tipo de papel, demonstrada pelo seu valor de custo e por prazo de vencimento. No custo contábil, não apropriados em resultado, estão
incluídos em 31/03/2011 o valor de R$ 11.943 (R$ 15.088 em 31/03/2010), eferentes ao ajuste a mercado dos títulos reclassificados em 31/12/2003. Os títulos classificados nesta categoria, se avaliados a valor
de mercado, apresentariam em 31/12/2010 um ajuste positivo no valor de R$ 576.785 (R$ 398.178 em 31/03/2010).
e) Títulos Mantidos até o Vencimento
!# & ' * + & &
92
h) Instrumentos Financeiros Derivativos
A globalização dos mercados nos últimos anos proporcionou um crescente nível de sofisticação dos
produtos financeiros utilizados. Como consequência deste processo, houve uma crescente demanda por
instrumentos financeiros derivativos para administrar riscos de mercado, resultantes basicamente de
flutuações em taxas de juros, câmbio, commodities e demais preços de ativos. Desta forma, o ITAÚ
UNIBANCO HOLDING e suas controladas operam nos mercados derivativos, tanto no atendimento às
crescentes necessidades de seus clientes, como na execução de sua política de gestão de riscos. Tal
política baseia-se na utilização dos instrumentos derivativos como forma de minimização dos riscos
resultantes das operações comerciais e financeiras.
A comercialização de instrumentos financeiros derivativos junto a clientes é precedida da aprovação de
limites de crédito. O processo de aprovação dos limites também leva em consideração potenciais cenários
de stress.
O conhecimento do cliente, do setor em que atua e do seu perfil de apetite a riscos, assim como a prestação
de informações sobre os riscos envolvidos na operação e sobre as condições negociadas, asseguram a
transparência na relação entre as partes e permitem que se ofereça ao cliente o produto mais adequado às
suas necessidades.
As operações de derivativos efetuadas pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas junto a clientes
são neutralizadas de modo a eliminar os riscos de mercado.
A maior parte dos contratos de derivativos negociados pela instituição com clientes no Brasil refere-se a
operações de swap, termos, opções e futuros, todas registradas na BM&FBOVESPA ou na CETIP S.A. Balcão Organizado de Ativos e Derivativos. No exterior, realizam-se operações com contratos derivativos de
futuros, termos, opções, swaps com registro principalmente nas Bolsas de Chicago, Nova York e Londres.
Importante destacar que no exterior existem operações de balcão, mas seus riscos são baixos em relação
ao total da instituição. Ressaltamos, também, que na carteira da instituição não existem operações
estruturadas com base em ativos subprime e todas estas operações são baseadas em fatores de risco
negociados em bolsa.
Os principais fatores de risco dos derivativos assumidos em 31/03/2011 eram relacionados a taxas de
câmbio, taxas de juros, commodities, cupons de dólar e de TR, Libor e renda variável. O gerenciamento
destes e de outros fatores de risco de mercado está apoiado em modelos determinísticos e estatísticos
sofisticados. Com base neste modelo de gestão, a instituição tem conseguido, com a utilização de
operações envolvendo derivativos, otimizar a relação risco-retorno mesmo em situações de grande
volatilidade.
A maioria dos derivativos da carteira da instituição é negociada em bolsa. Para estes derivativos são
utilizados os preços divulgados pelas próprias bolsas, exceto em casos em que se identifique baixa
representatividade do preço por liquidez de seu contrato específico. Os derivativos tipicamente apreçados
desta forma são os contratos futuros. Da mesma forma, existem outros instrumentos que possuem cotações
(preços justos) diretamente divulgadas por instituições independentes e que são apreçados utilizando estas
informações diretas. Caem nesta situação grande parte dos títulos públicos brasileiros, títulos (públicos e
privados) internacionais de alta liquidez e ações.
Para derivativos que não têm preços diretamente divulgados por bolsas, os preços justos são obtidos por
meio de modelos de apreçamento que utilizam informações de mercado, inferidas a partir de preços
divulgados de ativos de maior liquidez. Destes preços são extraídas as curvas de juros e as volatilidades de
mercado que servem de dados de entrada para os modelos. Nesta situação, encontram-se os derivativos de
balcão, contratos a termos e títulos pouco líquidos.
O valor total das margens dadas em garantia era de R$ 17.388.082 (R$ 7.338.585 em 31/03/2010) e estava
basicamente composto por Títulos Públicos.
!# & ' * + & &
93
I - Derivativos por Indexador
Conta de Compensação
Valor Referencial
Contratos de futuros
Compromissos de Compra
Moeda Estrangeira
Mercado Interfinanceiro
Índices
Títulos
Outros
Compromissos de Venda
Moeda Estrangeira
Prefixados
Índices
Títulos
Outros
Contratos de Swaps
Posição Ativa
Moeda Estrangeira
Prefixados
Pós-Fixados
Índices
Títulos
Outros
Posição Passiva
Moeda Estrangeira
Prefixados
Pós-Fixados
Índices
Títulos
Outros
Contratos de Opções
De Compra - Posição Comprada
Moeda Estrangeira
Pós-Fixados
Índices
Títulos
Outros
De Venda - Posição Comprada
Moeda Estrangeira
Prefixados
Pós-Fixados
Índices
Títulos
Outros
De Compra - Posição Vendida
Moeda Estrangeira
Prefixados
Índices
Títulos
Outros
De Venda - Posição Vendida
Moeda Estrangeira
Prefixados
Pós-Fixados
Índices
Títulos
Outros
Contratos a Termo
Compras a Receber
Moeda Estrangeira
Prefixados
Pós-Fixados
Outros
Obrigações por Compra a Pagar
Moeda Estrangeira
Prefixados
Pós-Fixados
Outros
Vendas a Receber
Moeda Estrangeira
Prefixados
Pós-Fixados
Outros
Obrigações por Venda a Entregar
Moeda Estrangeira
Prefixados
Pós-Fixados
Outros
31/03/2011
299.728.384
89.310.374
11.627.702
63.279.853
12.493.899
1.753.521
155.399
210.418.010
22.126.760
152.278.635
7.443.159
25.082.354
2.519.760
967.342
31/03/2010
248.791.407
87.315.167
4.216.555
67.764.301
13.938.201
1.156.751
239.359
161.476.240
14.038.686
113.115.666
28.213.878
2.349.122
3.758.888
73.827.387
5.951.405
37.147.498
10.234.015
836.220
18.636.614
183.001
838.634
73.063.997
10.421.388
21.071.974
9.820.935
2.859.729
27.040.248
80.811
1.768.912
2.651.092.374
829.952.235
13.998.987
685.938.950
296.147
126.310.717
3.077.873
329.561
644.863.698
11.864.995
543.614.862
1.628
345.175
84.911.972
4.035.638
89.428
534.914.061
11.385.598
439.219.669
82.431.962
1.772.074
104.758
641.362.380
12.164.127
546.589.420
1.628
65.116
80.136.663
2.262.615
142.811
15.146.731
1.988.812
158.852
1.105.290
612.931
111.739
6.239.610
5.774.647
143.659
321.304
6.401.163
3.735.142
622.415
114.956
1.928.650
517.146
469.365
47.781
67.897.410
7.967.571
27.055.402
12.856.673
3.348.535
16.578.408
8.979
81.842
67.796.312
10.789.680
20.618.248
11.241.187
8.322.822
16.660.228
164.147
2.096.288.621
596.170.256
25.040.056
486.180.997
49.832
82.994.063
1.431.190
474.118
567.071.491
14.787.774
454.690.012
95.101.043
2.212.501
280.161
379.491.155
22.246.951
256.251.836
99.353.687
1.429.442
209.239
553.555.719
16.262.130
470.421.352
66.213.288
533.577
125.372
1.627.457
1.289.160
416.058
873.102
53.254
53.254
285.043
285.043
-
Valor Patrimonial a
Receber / (Recebido)
(A Pagar) / Pago
31/03/2011
695
(1.648)
(993)
(262)
(625)
232
2.343
1.204
(12.208)
13.129
218
763.390
2.801.770
37.304
1.594.697
213.097
(2.057)
951.556
2.606
4.567
(2.038.380)
(295.386)
(351.389)
(108.915)
(682)
(1.090.189)
(2.606)
(189.213)
270.379
1.076.596
256.937
467.378
1.700
166.400
167.340
16.841
935.583
157.198
67.162
66
1.490
65.997
636.232
7.438
(1.191.025)
(264.960)
(505.912)
11.754
(352.056)
(72.977)
(6.874)
(550.775)
(290.230)
(103.824)
(11.821)
(168)
(51.885)
(79.878)
(12.969)
1.571.830
1.744.245
1.373
1.104.715
612.524
25.633
(2.225.259)
(482.747)
(1.104.715)
(612.524)
(25.273)
2.819.040
195.169
622.336
114.793
1.886.742
(766.196)
(10.123)
(624.250)
(114.793)
(17.030)
Ajustes ao Valor de
Mercado (no
Resultado /
Patrimônio Líquido)
31/03/2011
(938)
45.807
2.330
2.767
10.318
(230)
30.622
(46.745)
(19.942)
165
157
(791)
(305)
(26.029)
241.481
461.572
(3.092)
116.232
84.243
21.696
237.138
(3.171)
8.526
(220.091)
9.289
40.391
(155.682)
(3.182)
(191.938)
2.143
78.888
165.700
(125.892)
38.986
(124.889)
(348)
(87.414)
32.005
15.768
89.089
2.091
13.832
20
(1.144)
(1.740)
82.972
(6.942)
217.263
6.030
182.216
(16.285)
74.182
(27.727)
(1.153)
(14.760)
(32.631)
(25.832)
16.796
1.285
26.349
(10.558)
9.831
21.371
272
251
(148)
(2)
171
23.641
21.378
(5)
148
2
2.118
(4.048)
(1.175)
(313)
14
(2.574)
1.506
758
312
(14)
450
!# & ' * + & &
Valor de Mercado
31/03/2011
(243)
44.159
1.337
2.505
9.693
(230)
30.854
(44.402)
(18.738)
(12.043)
157
12.338
(305)
(25.811)
1.004.871
3.263.342
34.212
1.710.929
297.340
19.639
1.188.694
(565)
13.093
(2.258.471)
(286.097)
(310.998)
(264.597)
(3.864)
(1.282.127)
(463)
(110.325)
436.079
950.704
295.923
342.489
1.352
78.986
199.345
32.609
1.024.672
159.289
80.994
86
346
64.257
719.204
496
(973.762)
(258.930)
(323.696)
(4.531)
(277.874)
(100.704)
(8.027)
(565.535)
(322.861)
(129.656)
4.975
1.117
(25.536)
(90.436)
(3.138)
1.593.201
1.744.517
1.624
1.104.567
612.522
25.804
(2.201.618)
(461.369)
(5)
(1.104.567)
(612.522)
(23.155)
2.814.992
193.994
622.023
114.807
1.884.168
(764.690)
(9.365)
(623.938)
(114.807)
(16.580)
31/03/2010
186.816
17.552
30.025
4.090
(17.026)
17
446
169.264
52.912
11.682
96.251
(788)
9.207
192.437
2.481.996
107.238
1.014.937
359.517
1.029
991.374
2.684
5.217
(2.289.559)
(277.173)
(595.380)
(303.474)
(13.966)
(1.081.026)
(18.540)
66.444
750.226
314.051
180.510
242
149.010
71.009
35.404
702.436
174.049
66.203
32.099
418.816
11.269
(847.598)
(400.575)
(153.560)
(234.235)
(44.071)
(15.157)
(538.620)
(335.434)
(117.582)
(59.753)
(21.711)
(4.140)
281.563
1.288.238
416.056
872.182
(1.288.241)
(3)
(416.056)
(872.182)
1.643.174
780.751
580.880
281.543
(1.361.608)
23
(780.751)
(580.880)
-
94
Conta de Compensação
Valor Referencial
31/3/2010
4.380.191
1.531.006
89.478
1.404.619
2.023
34.886
2.849.185
50.000
2.789.455
9.730
25.386.987
12.861.456
11.846.670
242.982
544.096
113.984
113.724
12.525.531
11.745.798
7.120
74.698
356.200
142.480
199.235
1.123.696
546.903
348.642
159.636
38.625
576.793
325.000
233.960
17.833
2.762.660
2.084.098
2.082.334
1.764
678.562
2.597.206
2.588.433
202.723
382.559
2.003.151
8.773
8.773
ATIVO
PASSIVO
TOTAL
Os contratos de derivativos possuem os seguintes vencimentos em dias:
Compensação
0 - 30
31 - 180
41.594.134
140.091.694
Futuros
1.951.793
16.423.422
Swaps
515.247.702
1.664.261.605
Opções
2.592.114
6.355.350
Termo
426.986
964.490
Derivativos de Crédito
8.899.276
7.282.426
Forwards
3.011
Swaps com Verificação
3.101
9.304
Verificação de Swap
Outros
337.848
944.030
Posição Ativa
Moeda Estrangeira
Prefixados
Índices
Títulos
Posição Passiva
Moeda Estrangeira
Prefixados
Títulos
Operações de Forwards
Posição Ativa
Moeda Estrangeira
Prefixados
Pós-Fixados
Índices
Outros
Posição Passiva
Moeda Estrangeira
Prefixados
Pós-Fixados
Índices
Outros
Swap com Verificação
Posição Ativa
Moeda Estrangeira
Prefixados
Posição Passiva
Moeda Estrangeira
Prefixados
Verificação de Swap - Moeda Estrangeira
Posição Ativa
Moeda Estrangeira
Índices
Posição Passiva
Outros Instrumentos Financeiros
Posição Ativa
Moeda Estrangeira
Prefixados
Pós-Fixados
Outros
Posição Passiva
Moeda Estrangeira
Prefixados
Outros
31/3/2011
5.515.737
2.551.788
22.002
2.009.010
520.776
2.963.949
63.793
2.483.299
416.857
22.721.788
6.940.590
6.443.022
497.568
15.781.198
15.447.097
26.294
267.107
40.700
6.027
3.011
3.011
3.016
3.016
12.405
12.405
12.405
4.501.686
3.258.857
255.206
682.100
2.321.551
1.242.829
357.535
162.870
722.424
Valor Patrimonial a
Receber / (Recebido)
(A Pagar) / Pago
31/3/2011
115.837
222.761
5.383
216.392
986
(106.924)
(78)
(106.495)
(351)
(469.516)
146.751
139.156
7.595
(616.267)
(612.244)
(708)
(3.173)
(142)
(5)
(5)
(5)
523.743
761.507
183.622
374.681
203.204
(237.764)
(159.274)
(14.018)
(64.472)
10.508.253
(7.731.900)
2.776.353
181 - 365
62.299.485
13.090.654
463.347.511
3.856.193
474.915
4.009.323
161.294
Ajustes ao Valor de
Mercado (no
Resultado /
Patrimônio Líquido)
31/3/2011
3.379
(17.474)
240
(20.710)
2.996
20.853
(1.584)
25.238
(2.801)
346
2
2
344
344
(34)
(34)
(34)
3
3
3
(100.845)
(71.220)
5.885
2.370
(2.287)
(77.188)
(29.625)
(23.052)
(6.370)
(203)
332.304
(1.841)
330.463
Acima de 365
55.743.071
39.559.748
8.235.556
2.343.074
3.649.346
2.530.763
3.058.514
Valor de Mercado
31/3/2011
119.216
205.287
5.623
195.682
3.982
(86.071)
(1.662)
(81.257)
(3.152)
(469.170)
146.753
139.158
7.595
(615.923)
(611.900)
(708)
(3.173)
(142)
(39)
(39)
(39)
3
3
3
422.898
690.287
189.507
377.051
(2.287)
126.016
(267.389)
(182.326)
(20.388)
(64.675)
10.840.557
(7.733.741)
3.106.816
31/3/2011
299.728.384
71.025.617
2.651.092.374
15.146.731
5.515.737
22.721.788
3.011
12.405
4.501.686
31/3/2010
(128.945)
15.792
1.483
12.904
1.405
(144.737)
(1.395)
(52)
(141.948)
(1.342)
(125.448)
396.196
370.777
14.309
5.262
2.291
3.557
(521.644)
(469.412)
(378)
(5.708)
(3.890)
(2.033)
(40.223)
(88.144)
1.945
135
1.810
(90.089)
(59.737)
(30.352)
52.011
169.935
169.935
(117.924)
278.233
520.951
230.848
204.525
85.578
(242.718)
(233.564)
(9.154)
8.157.705
(7.442.738)
714.967
31/3/2010
248.791.407
66.090.457
2.096.288.621
1.627.457
4.380.191
25.386.987
518.247
2.762.660
2.597.206
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING tinha em 31/03/2011, operações de derivativos nas modalidades swap com verificação e target foward junto a 1 cliente não existindo exposição
total nesses produtos a uma taxa de câmbio de R$ 1,6287 por dólar, para liquidação no vencimento. Este cliente tem classificação de risco AA.
!# & ' * + & &
95
ATIVO
Futuros
BM&F Bovespa
Instituições Financeiras
Prêmios de Opções
BM&F Bovespa
Empresas
Pessoas Físicas
Operações a Termo
BM&F Bovespa
Empresas
Swaps - Ajuste a Receber
BM&F Bovespa
Empresas
Pessoas Físicas
Empresas
Forwards
Empresas
Pessoas Físicas
Forwards com Verificação
Forwards
Empresas
Swaps
Empresas
Verificação de Swap
Empresas
Outros
Total
Total em 31/03/2010
(36.803)
(224.860)
124.947
63.081
29
(3.776)
(1.864)
(559)
(1.353)
461.572
72.558
52.363
324.926
11.725
(17.474)
2.252
(19.726)
2
1
1
3
3
3
(71.220)
(71.220)
332.304
(46.585)
2.012.179
1.141.565
309.415
561.183
16
4.563.285
1.885.648
488.342
2.189.295
2.801.770
267.070
352.957
2.174.207
7.536
222.761
27.415
195.346
146.751
87.761
58.687
303
761.507
761.507
10.508.253
8.204.290
Custo
!# & ' * + & &
8.157.705
1.975.376
916.705
434.362
624.264
45
4.559.509
1.883.784
487.783
2.187.942
3.263.342
339.628
405.320
2.499.133
19.261
205.287
29.667
175.620
146.753
87.762
58.687
304
3
3
3
690.287
690.287
10.840.557
Valor de
Mercado
100,0
18,3
8,5
4,0
5,8
42,1
17,4
4,5
20,2
30,1
3,1
3,7
23,1
0,2
1,9
0,3
1,6
1,3
0,8
0,5
6,3
6,3
100,0
%
239.376
179.476
51.046
8.809
45
813.542
288.483
487.772
37.287
71.609
315
3.245
67.001
1.048
1.177
1.177
34.089
24.421
9.414
254
178.607
178.607
1.338.400
12,3%
1.411.123
17,3%
0 - 30
31 - 90
151.225
43.834
99.203
8.188
1.632.730
1.432.325
11
200.394
247.376
24.479
26.430
190.331
6.136
12.893
12.893
33.045
19.929
13.091
25
196.163
196.163
2.273.432
21,0%
1.109.948
13,6%
31/03/2011
484.932
315.542
166.040
3.350
132.155
92.123
40.032
402.565
25.398
72.684
294.626
9.857
1.186
1.186
30.034
16.744
13.270
20
3
3
3
121.786
121.786
1.172.661
10,8%
902.592
11,1%
91 - 180
446.490
372.810
70.863
2.817
476.154
70.853
405.301
824.290
74.844
53.985
693.582
1.879
248
248
40.217
22.980
17.232
5
560
560
1.787.959
16,5%
1.143.425
14,0%
181 - 365
46.092
5.043
41.005
44
136.543
136.543
535.439
67.612
42.846
425.983
(1.002)
2.295
2.295
2.922
2.922
18.529
18.529
741.820
6,8%
1.113.549
13,7%
366 - 720
Ajustes ao
Valor de
Mercado (no
Resultado /
Patrimônio
Líquido)
Abaixo, composição da carteira de Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos e Passivos) por tipo de instrumento, demonstrada pelo seu valor de custo e de mercado e por prazo de vencimento.
II - Derivativos por Contra Parte
607.261
6.205
601.056
1.368.385
1.368.385
1.182.063
146.980
206.130
827.610
1.343
187.488
11.868
175.620
6.446
3.688
2.758
174.642
174.642
3.526.285
32,5%
2.477.068
30,3%
Acima de 720
dias
96
520.954
520.954
8.157.705
186.816
186.025
791
1.452.662
780.615
213.951
458.096
2.931.413
281.544
835.227
1.814.642
2.481.994
358.426
671.250
1.414.575
37.743
15.793
15.793
396.193
180.270
214.505
1.418
1.944
1.944
1.944
169.936
169.936
169.936
-
Valor de
Mercado
31/03/2010
Futuros
BM&F Bovespa
Empresas
Prêmios de Opções
BM&F Bovespa
Empresas
Pessoas Físicas
Operações a Termo
BM&F Bovespa
Empresas
Swaps - Ajuste a Pagar
BM&F Bovespa
Empresas
Pessoas Físicas
Empresas
Forwards
Empresas
Pessoas Físicas
Swaps
Empresas
Verificação de Swap - Moeda Estrangeira
Empresas
Outros
Empresas
Pessoas Físicas
(938)
(5.975)
2.994
2.043
202.503
222.950
(24.250)
2.402
1.401
25.147
(4)
(779)
25.930
(220.091)
(52.082)
(44.048)
(117.335)
(6.626)
20.853
20.853
344
343
1
(34)
(34)
(34)
(29.625)
(29.625)
(1.841)
(39.091)
695
(1.880)
208
2.367
(1.741.800)
(1.286.599)
(424.077)
(29.712)
(1.412)
(2.991.455)
(479.548)
(2.511.907)
(2.038.380)
(460.583)
(229.336)
(1.297.902)
(50.559)
(106.924)
(106.924)
(616.267)
(535.230)
(81.037)
(5)
(5)
(5)
(237.764)
(237.764)
(7.731.900)
(7.403.647)
!# & ' * + & &
(7.442.738)
(243)
(7.855)
3.202
4.410
(1.539.297)
(1.063.649)
(448.327)
(27.310)
(11)
(2.966.308)
(4)
(480.327)
(2.485.977)
(2.258.471)
(512.665)
(273.384)
(1.415.237)
(57.185)
(86.071)
(86.071)
(615.923)
(534.887)
(81.036)
(39)
(39)
(39)
(267.389)
(267.389)
(7.733.741)
Valor de
Mercado
100,0
0,1
(0,1)
20,0
13,8
5,8
0,4
38,3
6,2
32,1
29,1
6,6
3,5
18,3
0,7
1,1
1,1
7,9
6,9
1,0
3,6
3,6
100,0
%
6.565
6.017
548
(142.651)
(67.052)
(60.633)
(14.956)
(10)
(476.648)
(432.082)
(44.566)
(41.605)
(13.831)
(318)
(25.233)
(2.223)
(48)
(48)
(72.186)
(64.279)
(7.907)
909
909
(725.664)
9,4%
(1.166.799)
15,7%
0 - 30
31/03/2011
13.968
10.471
2.342
1.155
(178.733)
(75.053)
(100.009)
(3.670)
(1)
(255.291)
(3.590)
(251.701)
(118.659)
(44.435)
13.566
(76.597)
(11.193)
(4.095)
(4.095)
(88.130)
(78.267)
(9.863)
(27.710)
(27.710)
(658.650)
8,5%
(896.383)
12,0%
31 - 90
(20.178)
(8.120)
(13.805)
1.747
(557.953)
(508.838)
(48.257)
(858)
(86.684)
(1.377)
(85.307)
(172.320)
(17.141)
(43.812)
(94.770)
(16.597)
(7.438)
(7.438)
(167.024)
(118.051)
(48.973)
(39)
(39)
(39)
(71.249)
(71.249)
(1.082.885)
14,0%
(678.878)
9,1%
91 - 180
(2.681)
(1.386)
(1.227)
(68)
(441.247)
(269.139)
(164.544)
(7.564)
(534.164)
(4)
(39.862)
(494.298)
(534.635)
(92.247)
(26.310)
(394.295)
(21.783)
(1.798)
(1.798)
(151.194)
(142.116)
(9.078)
(1.822)
(1.822)
(1.667.541)
21,6%
(1.000.589)
13,4%
181 - 365
5.234
(10.016)
14.598
652
(198.588)
(143.567)
(54.827)
(194)
(182.636)
(3.050)
(179.586)
(548.576)
(137.198)
(24.297)
(381.842)
(5.239)
(1.680)
(1.680)
(85.449)
(80.936)
(4.513)
(21.527)
(21.527)
(1.033.222)
13,4%
(1.208.554)
16,2%
366 - 720
Total
Total em 31/03/2010
PASSIVO
Custo
Ajustes ao
Valor de
Mercado (no
Resultado /
Patrimônio
Líquido)
(3.151)
(4.821)
1.294
376
(20.125)
(20.057)
(68)
(1.430.885)
(366)
(1.430.519)
(842.676)
(207.813)
(192.213)
(442.500)
(150)
(71.012)
(71.012)
(51.940)
(51.238)
(702)
(145.990)
(145.990)
(2.565.779)
33,2%
(2.491.535)
33,5%
Acima de 720
dias
97
(1.386.218)
(1.005.122)
(342.291)
(38.692)
(113)
(2.649.849)
(3)
(835.204)
(1.814.642)
(2.289.560)
(477.327)
(776.251)
(1.002.747)
(33.235)
(144.737)
(144.683)
(54)
(521.646)
(144.487)
(376.368)
(791)
(208.012)
(90.088)
(90.088)
(117.924)
(10.267)
(107.657)
(242.716)
(233.562)
(3.873)
(5.281)
(7.442.738)
Valor de
Mercado
31/03/2010
Abaixo, composição da carteira de Instrumentos Financeiros Derivativos por tipo de instrumento, demonstrada pelo seu valor referencial, por local de negociação (mercado organizado ou balcão) e
contrapartes.
31/03/2011
Swap com
Verificação de
Outros
Futuros
Swaps
Opções
Termo
Derivativo Crédito
Forward
Verificação
Swap
BM&F/Bovespa
255.068.698
17.390.045
2.617.410.358
2.064.195
Balcão
44.659.686
53.635.572
33.682.016
13.082.536
5.515.737
22.721.788
3.011
12.405
4.501.686
16.691.853
9.369.333
29.356.404
1.251.026
4.704.237
19.374.938
4.501.686
Empresas
27.967.833
41.750.990
4.255.508
11.831.510
811.500
3.336.422
3.011
12.405
2.515.249
70.104
10.428
Pessoas Físicas
Total
299.728.384
71.025.617
2.651.092.374
15.146.731
5.515.737
22.721.788
3.011
12.405
4.501.686
Total 31/03/2010
248.791.407
66.960.321
2.096.288.621
1.627.457
4.380.191
25.386.987
518.247
2.762.660
2.597.206
III - Derivativos por Valor Referencial
!# & ' * + & &
98
2.969.987
1.781
1.563.346
7.868
412.161
(3.804)
2.971.768
(423.729)
2.963.949
2.956.081
(1.404.618)
(2.128.059)
De acordo com a Resolução nº 3.490 do CMN, que passou a vigorar a partir de 01/07/2008 (Nota 3), o efeito no cálculo do Patrimônio de Referência Exigido em 31/03/2011 é de R$
225.775 (R$ 157.714 em 31/03/2010).
Durante o período não houve ocorrência de evento de crédito relativo a fatos geradores previstos nos contratos.
Swaps de créditos cujos ativos subjacentes são:
Títulos e valores mobiliários
Swap de taxa de retorno total cujos ativos subjacente são:
Total
Transferidos
Swaps de créditos cujos ativos subjacentes são:
Swap de taxa de retorno total cujos ativos subjacentes são:
Recebidos
Valor do Risco de Crédito
31/03/2011
31/03/2010
(2.551.788)
(1.408.422)
Abaixo, composição da carteira de Derivativos de Crédito demonstrada pelo seu valor referencial e efeito no cálculo do Patrimônio de Referência
Exigido.
IV - Derivativos de Crédito
!# & ' * + & &
99
V - Hedge Contábil
a) O objetivo do relacionamento de hedge do ITAÚ UNIBANCO HOLDING é proteger os fluxos de caixa de
pagamento de juros da dívida (CDB / Ações Preferenciais Resgatáveis) referente ao seu risco de taxa de
juros variável (CDI / LIBOR), tornando o fluxo de caixa constante (prefixado) e independente das variações
do DI Cetip Over e da LIBOR.
Para proteger os fluxos de caixa futuro da dívida contra a exposição à taxa de juros variável (CDI), em
31/03/2011 o ITAÚ UNIBANCO HOLDING negociou contratos de Futuro DI na BM&FBOVESPA a vencer
entre 2011 e 2017 no montante de R$ 54.948.935 (R$ 4.258.711 em 31/03/2010). Para proteger os fluxos
de caixa futuro da dívida contra a exposição à taxa de juros variável (LIBOR), em 31/03/2011 o ITAÚ
UNIBANCO HOLDING negociou contratos de SWAPS com vencimento em 2015 no montante de R$
640.196 (R$ 700.061 em 31/03/2010). Tais Instrumentos Financeiros Derivativos geraram ajuste a valor de
mercado líquido dos efeitos tributários registrado no patrimônio líquido de R$ 13.857 (R$ (70.560) em
31/03/2010), sendo R$ 21.411 (R$ (67.670) em 31/03/2010) referentes a CDB e R$ (7.554) (R$ (2.890) em
31/03/2010) referente a Ações Preferenciais Resgatáveis. Os itens objeto de hedge totalizam R$
49.383.844 (R$ 15.532.381 em 31/03/2010) sendo R$ 48.743.648 (R$ 4.326.377 em 31/03/2010) de CDB
com vencimentos entre 2011 e 2017 e R$ 640.196 (R$ 700.061 em 31/03/2010) de SWAPS de Ações
Preferenciais Resgatáveis com vencimento em 2015.
Os ganhos ou perdas relativos ao Hedge Contábil de fluxo de caixa, que esperamos reconhecer no
resultado nos próximos 12 meses, montam em R$ 24.668 (R$ 227.877 em 31/03/2010).
A efetividade apurada para a carteira de hedge estava em conformidade com o estabelecido na Circular nº
3.082, de 30/01/2002, do BACEN.
Com a intenção de alongar os passivos de CDBs subordinados, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING
descontinuou parcialmente operações de Hedge de CDB Subordinado realizando uma rolagem da dívida
(liquidação da operação anterior e emissão de uma nova operação), gerando um efeito no resultado
(receita) de R$ 3.210.
b) As operações de swap contratadas em negociação associada à operação de captação e/ou aplicação no
montante de R$ 57.874 (R$ 268.155 em 31/03/2010) estão registradas pelos valores atualizados conforme
a variação incorrida dos respectivos indexadores (“curva”), e não são avaliadas pelo valor de mercado,
conforme facultado pela Circular nº. 3.150/02 do BACEN.
!# & ' * + & &
100
VI - Resultado Realizado e não Realizado na Carteira de Instrumentos Financeiros Derivativos
Swap
Termo
Futuro
Opções
Outros
Variação Cambial Investimentos no Exterior
Total
01/01 a
31/03/2011
294.072
69.935
217.103
262.146
34.866
(636.895)
(416.052)
(174.825)
!# & ' * + & &
01/01 a
31/03/2010
(65.592)
1.381
(9.760)
(42.699)
(7.316)
(46.587)
274.161
103.588
101
i) Evolução do Ajuste a Valor de Mercado do Período
Saldo Inicial
Ajustes com efeitos no:
Resultado
Disponiveis para Venda
Hedge Contábil Instrumentos Financeiros Derivativos
Futuros
Swap
01/01 a
31/03/2011
1.408.206
Saldo Final
Ajuste a Valor de Mercado
Para Negociação
Hedge Contábil
Futuros
Swap
O quadro abaixo demonstra, para melhor entendimento, o resultado não realizado de
venda e dos mantidos até o vencimento:
Ajuste de Títulos Disponíveis para Venda - Patrimônio Líquido
Ajuste de Títulos Mantidos até o Vencimento (*)
Total de Resultado Não Realizado
01/01 a
31/03/2010
608.422
(459.330)
(45.161)
(37.743)
(421.587)
(161.968)
58.183
(103.344)
138.679
(238.047)
76.079
69.544
6.535
112.960
25.719
24.031
1.688
786.908
786.908
701.940
701.940
214.602
383.176
216.809
528.820
355.497
(210.056)
330.462
(82.576)
25.035
(127.480)
38.683
(122.258)
(13.648)
(5.222)
títulos disponíveis para
31/03/2011
216.809
588.728
805.537
31/03/2010
528.820
413.266
942.086
(*) Inclui o valor de R$ 11.943 (R$ 15.088 em 31/03/2010) do ajuste a mercado de títulos reclassificados até 31/12/2003, não reconhecidos
no resultado.
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102
j) Análise de Sensibilidade (CARTEIRAS TRADING E BANKING)
De acordo com os critérios de classificação de operações previstos na Resolução nº 3.464/07 e na Circular nº 3.354/07 do
BACEN e no Novo Acordo de Capitais – Basiléia II, os instrumentos financeiros do ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A., incluídas
todas as operações com derivativos, são segregados em Carteira de Negociação (Trading) e Carteira Estrutural (Banking).
As análises de sensibilidades, demonstradas abaixo, não prevêem a dinâmica de funcionamento das áreas de risco e de
tesouraria, pois uma vez constatada perda relativa a estas posições, medidas mitigadoras do risco são rapidamente acionadas,
minimizando a possibilidade de perdas significativas. Adicionalmente, ressalta-se que os resultados apresentados não se
traduzem necessariamente em resultados contábeis, pois o estudo tem fins exclusivos de divulgação de exposição a riscos e as
respectivas ações de proteção considerando o valor justo dos instrumentos financeiros, dissociado de quaisquer práticas
contábeis adotadas pela instituição.
A Carteira Trading consiste em todas as operações, inclusive derivativos, detidas com a intenção de negociação ou destinadas
a hedge de outros instrumentos financeiros desta estratégia. São operações destinadas à revenda, obtenção de benefícios dos
movimentos de preços, efetivos ou esperados ou realização de arbitragens. Esta carteira tem limites rígidos definidos pelas
áreas de risco e é diariamente controlada.
Valores em BRL mil
Carteira Trading
Fatores de Risco
Exposições
Risco de Variação em:
Prefixado
Taxas de juros prefixadas em reais
Cupons Cambiais
Taxas dos cupons de moedas estrangeiras
Moedas Estrangeiras
Variação cambial
31/03/2011 (*)
Cenários
II
I
(503)
(12.516)
III
(24.937)
(67)
(1.653)
(3.269)
(3.466)
(86.654)
(173.307)
Índices de Preços
Taxas dos cupons de índices de preços
(56)
(1.375)
(2.704)
TR
Taxa do cupom de TR
374
(9.447)
(19.076)
Commodities
Variação nos preços de commodities
(2)
(46)
(92)
Renda Variável
Preço de ações
3.184
(79.608)
(159.215)
Total sem correlação
Total com correlação
(535)
(365)
(191.298)
(130.572)
(382.600)
(261.146)
(*) Valores líquidos dos efeitos fiscais.
A Carteira Banking abriga as operações que não se enquadram no conceito de Carteira Trading e são, tipicamente, operações
estruturais das linhas de negócio da instituição e seus respectivos hedges, que podem ou não ser realizados com instrumentos
financeiros derivativos. Portanto, os derivativos desta carteira não são utilizados para fins especulativos, não gerando riscos
econômicos relevantes para a instituição.
Valores em BRL mil
Carteira Trading e Banking
Exposições
Risco de Variação em:
Fatores de Risco
31/03/2011 (*)
Cenários
II
I
III
Prefixado
Taxas de juros prefixadas em reais
(4.111)
(102.445)
Cupons Cambiais
Taxas dos cupons de moedas estrangeiras
(1.603)
(39.614)
(78.283)
Moedas Estrangeiras
Variação cambial
824
(20.600)
(41.200)
Índices de Preços
Taxas dos cupons de índices de preços
(262)
(6.579)
(13.218)
TR
Taxa do cupom de TR
(520)
(12.092)
(22.362)
Commodities
Variação nos preços de commodities
(2)
(47)
(94)
Renda Variável
Preço de ações
3.755
(93.883)
(187.766)
(1.918)
(1.309)
(275.260)
187.880
(547.138)
(373.452)
Total sem correlação
Total com correlação
(204.215)
(*) Valores líquidos dos efeitos fiscais.
Cenário I: Acréscimo de 1 ponto básico nas curvas de juros pré-fixado, cupom de moedas, inflação, índices de taxas de juros e
commodities e 1 ponto percentual nos preços de moedas e ações que tem como base as informações divulgadas pelo mercado
(BM&F BOVESPA, Anbima, etc);
Cenário II: Aplicação de choques de mais e menos 25% na carteira de 31/03/2011, sendo consideradas as maiores perdas
resultantes por fator de risco;
Cenário III: Aplicação de choques de mais e menos 50% na carteira de 31/03/2011, sendo consideradas as maiores perdas
resultantes por fator de risco;
Todos os instrumentos financeiros derivativos contratados pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. estão demonstrados na Nota
7.
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103
38.731.189
Total - 31/03/2010
117.828.824
141.577.332
141.577.332
19.190
365.712
26.684.699
49.866.078
27.358.700
27.358.700
7.744
295.991
1.423.346
3.347.685
727.620
200.508
7.668.540
13.687.266
22.283.934
B
15.520.346
16.008.483
16.008.483
29.561
23.476
1.309.833
1.915.162
165.335
21.290
1.591.059
10.952.767
12.730.451
C
31/03/2011
9.660.844
13.552.796
13.552.796
13.934
18.311
816.421
1.162.353
150.510
236.539
840.939
10.313.789
11.541.777
D
(1) Composto por Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio e Rendas de Adiantamentos Concedidos, reclassificados de Obrigações - Carteira de Câmbio / Outros Créditos (Nota 2a);
(2) Compostos por Títulos e Créditos a Receber, Devedores por Compra de Valores e Bens e Avais e Fianças Honrados;
(3) Contabilizados em Contas de Compensação.
86.208.590
86.208.590
13.948
2.505.287
Avais e Fianças (3)
Total Operações com Característica de Concessão de Crédito
Outros Créditos Diversos (2)
Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio (1)
-
22.358.625
3.793.012
Operações de Arrendamento Mercantil Financeiro
12.013.863
4.651.509
Financiamentos Imobiliários
502.708
37.401.246
42.231.289
4.530.813
32.835.704
92.149.106
A
Financiamentos Rurais e Agroindustriais
37.878.317
Empréstimos e Títulos Descontados
Financiamentos
79.896.343
AA
2.995.565
2.521.085
3.950.365
2.995.565
2.047
7.633
393.143
356.841
15.989
6.409
237.896
1.975.607
2.235.901
F
3.515.093
3.515.093
4.720
10.669
494.607
470.768
23.978
84.666
411.184
2.014.501
2.534.329
E
1.605.899
2.093.757
2.093.757
10.098
666
349.684
312.654
23.098
712
164.763
1.232.082
1.420.655
G
10.678.231
10.345.818
10.345.818
28.603
5.693
2.541.589
930.410
98.004
29.037
500.504
6.211.978
6.839.523
H
Operações de Crédito
Níveis de Risco
I - Por Tipo de Operação e Níveis de Risco
a) Composição da Carteira com Característica de Concessão de Crédito
NOTA 8 - OPERAÇÕES DE CRÉDITO, ARRENDAMENTO MERCANTIL FINANCEIRO E OUTROS CRÉDITOS
250.362.861
344.855.179
41.199.045
303.656.134
129.845
3.233.438
34.013.322
34.647.510
17.869.906
5.612.682
81.651.835
126.497.596
231.632.019
Total
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104
282.955.928
32.593.067
250.362.861
374.477
3.287.569
27.953.884
45.789.018
11.877.711
5.232.604
51.666.815
104.180.783
172.957.913
Total
31/03/2010
!# & ' * + & &
-
(589.145)
(909.483)
117.828.824
-
(707.887)
(707.887)
(498.661)
(1.490.996)
49.866.078
-
(273.587)
(273.587)
106.964
23.469.916
(234.699)
46.361.566
27.358.700
23.362.952
3.949.471
2.293.951
1.957.025
2.962.446
3.934.352
8.265.707
649.154
26.639
574.507
48.008
3.888.784
(38.888)
3.504.512
3.239.630
140.069
118.691
117.076
331.446
604.745
1.927.603
B
D
31/03/2011
E
F
1.219.403
65.722
226.462
367.391
524.951
34.877
3.476.190
(347.619)
2.568.930
968.544
31.066
78.102
173.777
179.247
476.224
30.128
2.202.364
(660.709)
1.957.008
(465.611)
(1.550.483)
15.520.346
(419.813)
(480.254)
(900.067)
121.327
12.870.571
(386.117)
12.386.516
16.008.483
(966.084)
(2.897.287)
9.660.844
(2.709.204)
(1.355.280)
(4.064.484)
231.565
10.076.606
(1.007.661)
7.091.914
13.552.796
(1.185.110)
(1.974.788)
3.950.365
(702.667)
(1.054.528)
(1.757.195)
33.628
1.312.729
(393.819)
1.993.357
3.515.093
OPERAÇÕES EM CURSO NORMAL
12.749.244
9.845.041
1.279.101
3.770.217
3.420.017
228.922
1.425.472
877.966
63.533
1.332.210
668.012
48.403
1.434.129
1.118.470
161.994
1.704.075
1.363.530
165.042
3.083.141
2.397.046
611.207
744.213
60.546
125.958
527.127
22.058
8.524
3.137.912
(94.137)
3.133.830
(1.260.542)
(1.764.507)
2.521.085
(598.813)
(1.497.782)
(2.096.595)
24.812
835.654
(417.827)
877.875
2.995.565
810.842
181.039
73.989
22.570
77.554
117.318
338.372
914.244
24.161
47.127
105.306
166.387
532.487
38.776
2.159.911
(1.079.955)
1.643.210
OPERAÇÕES EM CURSO ANORMAL (1) (2)
2.393.699
2.256.787
1.233.820
1.245.667
112.852
143.969
60.013
47.993
102.388
111.384
58.200
47.640
94.339
105.061
53.470
43.073
288.433
279.411
152.556
123.390
519.755
476.918
285.526
219.536
1.275.932
1.140.044
624.055
764.035
C
(1.124.129)
(1.605.738)
1.605.899
(627.918)
(1.465.630)
(2.093.548)
9.106
486.397
(340.478)
298.711
2.093.757
477.291
84.796
25.684
18.675
38.528
67.842
241.766
837.308
19.947
33.162
67.477
102.779
575.965
37.978
1.607.360
(1.125.152)
1.307.188
770.052
39.819
39.182
35.962
103.444
179.914
371.731
G
(10.678.231)
(10.678.231)
10.678.231
-
(10.345.818)
(10.345.818)
43.547
1.924.979
(1.924.979)
1.866.483
10.345.818
1.881.432
566.375
197.419
106.431
185.334
244.527
581.346
5.567.363
83.855
154.292
272.278
408.749
1.204.107
3.223.393
220.689
8.420.839
(8.420.839)
8.811.748
2.853.476
182.198
170.449
153.892
427.429
708.626
1.210.882
H
(16.767.513)
(22.871.513)
250.362.861
(5.058.415)
(17.180.766)
(22.239.181)
1.794.421
278.762.774
(5.413.467)
227.436.435
303.656.134
276.968.353
45.722.704
20.803.061
17.332.215
32.173.678
41.282.233
119.654.462
10.900.229
311.936
1.239.610
1.561.364
1.404.171
2.832.184
3.330.275
220.689
24.893.360
(11.767.299)
22.926.426
13.993.131
726.913
647.934
602.873
1.706.109
2.995.020
7.314.282
Total
(6.104.000)
(16.767.513)
(22.871.513)
250.362.861
1.556.047
227.436.437
(5.246.070)
225.880.390
39.519.807
18.509.282
15.031.949
27.829.793
34.671.548
90.318.011
11.232.580
253.700
1.200.015
1.623.079
1.087.069
2.714.173
4.136.267
218.277
22.926.424
(11.521.443)
11.693.844
648.277
608.198
562.556
1.549.482
2.680.094
5.645.237
Total
31/03/2010
(4) Alocada em cada nível de risco, por solicitação do BACEN, de modo a explicitar os adicionais quantificados para manter a robustez necessária à absorção de eventuais aumentos de inadimplência observados em cenários históricos de
perda incorrida.
Provisão Complementar (4)
(320.338)
(992.335)
(1.084.872)
(1.931.203)
(789.678)
(503.965)
(481.609)
(6.104.000)
(1) Para as operações que apresentem parcelas vencidas há mais de 14 dias ou de responsabilidade de empresas concordatárias ou em processo de falência;
(2) O saldo das operações não atualizadas ("Non Accrual") montam em R$ 16.118.965 (R$ 14.680.506 em 31/03/2010);
(3) Foi mantida a política de não utilizar a classificação de risco "AA" para pessoas físicas. Em consequência todas as operações de crédito efetuadas com clientes classificados nesses segmentos são oneradas pela constituição de
provisão quando da concessão do crédito;
Provisão Requerida (3)
PROVISÃO EXISTENTE
38.731.189
TOTAL GERAL 31/03/2010
-
Provisão Requerida (3)
-
812.031
141.577.332
(707.887)
117.828.824
141.577.332
411.441
86.208.590
38.731.189
86.208.590
Parcelas Vencidas até 14 dias
SUBTOTAL
PROVISÃO GENÉRICA
SUBTOTAL - 31/03/2010
TOTAL GERAL
PROVISÃO EXISTENTE
140.765.301
23.306.672
10.164.829
7.709.138
15.787.112
20.461.644
63.335.906
85.797.149
10.215.195
5.680.218
5.469.751
10.408.111
13.223.903
40.799.971
-
-
Parcelas Vencidas
01 a 14
15 a 30
31 a 60
61 a 90
91 a 180
181 a 365
Acima de 365
SUBTOTAL
PROVISÃO ESPECÍFICA
SUBTOTAL - 31/03/2010
Parcelas Vincendas
01 a 30
31 a 60
61 a 90
91 a 180
181 a 365
Acima de 365
-
A
-
AA
Parcelas Vincendas
01 a 30
31 a 60
61 a 90
91 a 180
181 a 365
Acima de 365
II - Por Faixas de Vencimento e Níveis de Risco
105
III - Por Setores de Atividade
31/03/2011
%
31/03/2010
%
SETOR PÚBLICO
Geração, Transmissão e Distribuição de Energia Elétrica
Outros
SETOR PRIVADO
PESSOA JURÍDICA
INDÚSTRIA E COMÉRCIO
Alimentos e Bebidas
Autopeças e Acessórios
Bens de Capital Agrícola
Bens de Capital Industrial
Celulose e Papel
Distribuição de Combustíveis
Eletroeletrônicos
Farmacêutica
Fertilizantes, Adubos, Inseticidas e Defensivos
Fumo
Importação e Exportação
Materiais e Equipamentos Médico Hospitalar
Material de Construção
Metalurgia e Siderurgia
Móveis e Madeira
Supermercados
Veículos Leves e Pesados
Vestuário
Outros Comércio
Outros Indústria
SERVIÇOS
Construção Pesada (Empreiteiras)
Financeiro
Geração, Transmissão e Distribuição de Energia Elétrica
Holding
Imobiliário
Mídia
Prestadoras de Serviços
Saúde
Telecomunicações
Transportes
Outros Serviços
SETOR PRIMÁRIO
Agroindústria
Mineração
OUTROS Pessoa Jurídica
PESSOA FÍSICA
Cartão de Crédito
CDC / Conta Corrente
Veículos
1.292.846
578.361
279.516
434.969
302.363.288
166.738.814
87.270.484
14.815.234
4.509.951
827.152
5.411.033
2.235.718
1.955.474
6.936.432
2.144.675
1.468.456
362.382
2.086.472
954.721
4.277.157
6.734.109
2.747.760
5.519.261
1.090.589
6.260.013
7.850.088
5.034.592
4.049.215
62.669.819
3.688.961
5.133.006
5.164.392
2.888.731
10.103.925
2.729.088
4.686.954
1.938.686
1.167.147
12.773.472
12.395.457
14.353.613
12.284.280
2.069.333
2.444.898
135.624.474
33.569.091
30.244.762
11.950.126
59.860.495
0,4
0,2
0,1
0,1
99,6
54,9
28,7
4,9
1,5
0,3
1,8
0,7
0,6
2,3
0,7
0,5
0,1
0,7
0,3
1,4
2,2
0,9
1,8
0,4
2,1
2,6
1,7
1,3
20,6
1,2
1,7
1,7
1,0
3,3
0,9
1,5
0,6
0,4
4,2
4,1
4,7
4,0
0,7
0,8
44,6
11,1
10,0
3,9
19,7
1.818.067
735.712
302.590
779.765
248.544.794
134.732.096
69.825.475
11.066.081
2.831.483
734.386
4.150.424
1.669.030
1.625.110
5.627.970
1.635.043
1.339.905
520.677
1.532.126
760.284
3.682.360
5.873.175
2.315.033
5.810.631
1.020.882
5.094.555
5.634.514
3.824.714
3.077.092
49.948.268
3.025.016
4.987.535
5.726.406
2.372.607
7.470.350
2.277.225
3.522.664
1.408.276
948.518
10.338.754
7.870.917
12.940.466
11.096.634
1.843.832
2.017.887
113.812.698
27.717.461
24.006.109
7.953.234
54.135.894
0,7
0,3
0,1
0,3
99,3
53,8
27,9
4,4
1,1
0,3
1,7
0,7
0,6
2,2
0,7
0,5
0,2
0,6
0,3
1,5
2,3
0,9
2,3
0,4
2,0
2,3
1,5
1,2
20,0
1,2
2,0
2,3
0,9
3,0
0,9
1,4
0,6
0,4
4,1
3,1
5,2
4,4
0,7
0,8
45,5
11,1
9,6
3,2
21,6
TOTAL GERAL
303.656.134
100,0
250.362.861
100,0
!# & ' * + & &
106
b) Concentração de Crédito
Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro e Outros
Créditos (*)
31/03/2010
% do
Risco
Total
1.695.732
1,0
2.323.164
% do
Total
0,7
10 Maiores Devedores
18.850.914
6,2
14.109.631
30.270.640
8,7
23.590.395
8,3
50.280.686
14,5
40.282.237
14,1
67.118.047
19,4
54.481.046
19,1
Maior Devedor
31/03/2011
Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro, Outros
Créditos e Títulos e Valores Mobiliários de Empresas e Instituições
Financeiras (*)
Maior Devedor
Risco
31/03/2011
Risco
4.710.909
5,6
31/03/2010
% do
Total
1,2
Risco
3.416.444
% do
Total
1,1
28.875.169
7,5
22.666.167
7,2
45.782.342
11,8
35.929.444
11,3
72.313.387
18,7
56.693.527
17,9
94.823.069
24,5
74.590.744
23,5
(*) Os valores incluem Avais e Fianças.
c) Evolução da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
01/01 a
31/03/2011
01/01 a
31/03/2010
(22.018.217)
(23.702.735)
(4.380.002)
(3.809.031)
(3.852.982)
(3.809.031)
(527.020)
-
4.159.038
4.640.253
(22.239.181)
(17.180.766)
(22.871.513)
(16.767.513)
Provisão Específica (1)
(11.767.299)
(11.521.443)
Provisão Genérica (2)
(5.413.467)
(5.058.415)
(5.246.070)
(6.104.000)
Saldo Inicial
Constituição Líquida do Período
Requerida pela Resolução nº 2.682/99
Complementar (3)
Write-Off
Saldo Final
Provisão requerida pela Resolução 2.682/99
(1) Para as operações que apresentam parcelas vencidas há mais de 14 dias ou de responsabilidade de empresas concordatárias,
ou em processo de falência;
(2) Para operações não enquadradas no item anterior em função da classificação do cliente ou da operação;
(3) No 1º trimestre de 2011 refere-se à provisão complementar aos percentuais mínimos requeridos pela Resolução nº 2.682, de
21/12/1999, do CMN, utilizando – se da metodologia de perda esperada, adotada na gestão de risco de crédito da instituição,
que considera inclusive as perdas potenciais para créditos rotativos.
Em 2010, reduziu-se a necessidade da PDD complementar, associada às novas orientações de Basileia III, onde os efeitos
anticíclicos passam a ser tratados na base de capital .
Em 31/03/2011, o saldo da provisão em relação à carteira de crédito equivale a 7,3% (9,1% em
31/03/2010).
!# & ' * + & &
107
d) Recuperação e Renegociação de Créditos
I - Composição do Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa
01/01 a
31/03/2011
(4.380.002)
1.207.087
(3.172.915)
01/01 a
31/03/2010
(3.809.031)
832.828
(2.976.203)
31/03/2011
31/03/2010
II - Créditos Renegociados
Créditos Renegociados
(%)
!# & ' * + & &
9.842.579
(4.008.525)
40,7
7.572.124
(3.841.661)
50,7
108
e) Operações Ativas Vinculadas
Apresentamos abaixo informações relativas a operações ativas vinculadas, realizadas na forma prevista na Resolução nº 2.921, de
17/01/2002, do CMN.
01/01 a
31/03/2011
31/03/2011
0 - 30
Operações Ativas Vinculadas
Obrigações por Operações Ativas Vinculadas
31 - 180
181 - 365
Acima
de 365
Total
Receitas
(Despesas)
-
776
81.924
62.705
145.405
(2.209)
-
769
81.924
62.705
145.398
2.215
6
Resultado líquido das operações vinculadas
Em 31/03/2011, não havia operações inadimplentes.
f) Operações de Vendas ou Transferências de Ativos Financeiros
De acordo com a Resolução 3.809, de 28/10/2009, o montante das operações de vendas ou transferências de ativos financeiros onde a
entidade reteve substancialmente os riscos e benefícios é de R$ 33.334 composto exclusivamente por operações de crédito e recebíveis
cedidos com coobrigação.
g) Cessão de Crédito
No primeiro trimestre de 2011, foram realizadas cessões de crédito sem coobrigação, amparadas no disposto na Resolução nº 2.836, de
30 de maio de 2001,do CMN, sendo Carteira de Crédito com Partes Relacionadas no valor de R$ 22.608, cedidas por R$ 22.693, com
efeito de R$ 85; e com Empresas Não Ligadas, no valor de R$ 720.406, cedidas por R$ 720.308, com efeito de (R$ 98).
!# & ' * + & &
109
NOTA 9 - CARTEIRA DE CÂMBIO
31/03/2011
ATIVO - OUTROS CRÉDITOS
Câmbio Comprado a Liquidar - ME
Cambiais e Documentos a Prazo - ME
Direitos sobre Vendas de Câmbio - MN
(Adiantamentos Recebidos) - MN
PASSIVO - OUTRAS OBRIGAÇÕES (Nota 2a)
Câmbio Vendido a Liquidar - ME
Obrigações por Compras de Câmbio - MN
Outras
CONTAS DE COMPENSAÇÃO
Créditos Abertos para Importação - ME
Créditos de Exportação Confirmados - ME
!# & ' * + & &
26.647.634
14.358.321
393
13.044.714
(755.794)
27.508.007
12.958.885
14.544.828
4.294
508.956
493.191
15.765
31/03/2010
26.821.403
19.636.030
81
7.535.192
(349.900)
27.283.080
16.035.593
11.243.308
4.179
549.461
530.826
18.635
110
43.944.406
10,6
10,8
56.818.278
891.229
9.698.443
10.688.449
15.612.866
19.927.291
31-180
34.194.939
8,3
9,3
48.976.860
60
12.922.611
1.501.548
12.314.839
22.237.802
181-365
171.714.302
41,5
!# & ' * + & &
89.679.315
48,8
TOTAL - 31/03/2010
14.527.467
7,9
9,8
19.927.291
1.258.935
18.668.356
-
31-180
13.249.724
7,2
10,9
22.237.802
449.705
21.788.097
-
31/03/2011
181-365
66.149.450
36,0
28,9
58.963.221
260.774
58.702.447
-
Acima de 365
183.605.956
203.921.949
24.675.587
58.997.028
2.913.294
116.387.873
948.167
Total
414.059.752
525.369.532
35.933.918
51.063.819
27.697.171
206.752.675
203.921.949
Total
%
12,1
28,9
1,4
57,1
0,5
6,8
9,7
5,3
39,4
38,8
%
No ITAÚ UNIBANCO, a Carteira é composta por Depósitos Interfinanceiros no montante de R$ 3.432.489 (R$ 3.108.237 em 31/03/2010) com vencimento acima de 365 dias.
50,4
102.793.635
24.675.587
58.997.028
943.880
17.228.973
948.167
0-30
TOTAL
À vista
Poupança
Interfinanceiros
A prazo
Outros Depósitos
b) Depósitos
41,6
218.653.557
34.980.959
25.615.481
13.661.952
85.431.944
58.963.221
Acima de 365
(*) Inclui R$ 640.256 (R$ 700.126 em 31/03/2010) de Ações Preferenciais Resgatáveis classificadas no Balanço na rubrica de Participações Minoritárias.
38,2
164.206.105
39,7
TOTAL - 31/03/2010
200.920.837
TOTAL
61.670
2.827.284
Dívidas Subordinadas (*)
1.845.222
93.393.026
102.793.635
0-30
31/03/2011
Total
31/03/2010
183.605.956
23.751.644
50.084.834
1.700.455
106.946.256
1.122.767
31/03/2010
Total
414.059.752
26.456.047
37.167.036
18.776.109
148.054.604
183.605.956
Depósitos
a) Resumo
NOTA 10 - CAPTAÇÃO DE RECURSOS E OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS E REPASSES
111
%
12,9
27,3
0,9
58,2
0,6
6,4
9,0
4,5
35,8
44,3
%
% por Prazo de Vencimento
TOTAL - 31/03/2010
% por Prazo de Vencimento
TOTAL
7,6
14.211.795
9,6
45,1
70.198.769
47,4
490.631
15.612.866
93.393.026
-
-
42.075.972
51.855
5.373.145
14.728.161
2.807.115
-
342.219
Exterior
-
43.136.794
15.122.235
31 - 180
Emissão Própria
Títulos Privados
Títulos Públicos
51.317.054
0 - 30
8,9
13.162.677
6,0
12.314.839
876.588
-
22.723
11.356.341
-
59.187
11.438.251
31/03/2011
181 - 365
34,1
50.481.363
41,3
85.431.944
11.730.484
6.809
862.227
72.819.296
-
13.128
73.694.651
Acima de 365
148.054.604
206.752.675
13.097.703
42.082.781
6.309.950
101.710.913
-
43.551.328
151.572.191
Total
6,3
20,4
3,0
49,2
0,0
21,1
73,3
%
148.054.604
7.444.572
58.106.434
1.598.787
73.258.420
154.351
7.492.040
82.503.598
31/03/2010
Total
Carteira Própria
c) Captações no Mercado Aberto
!# & ' * + & &
112
5,0
39,2
1,1
49,5
0,1
5,1
55,8
%
54.678
504.012
DEBÊNTURES
6.999.465
37,3
38,6
10.688.449
-
2.739
29.602
10.318
46.083
839.214
502.692
403.289
568.342
1.833.937
2.402.279
10.110
-
794.240
7.481.820
8.286.170
31-180
31/03/2011
1.886.167
10,0
5,4
1.501.548
-
68.582
2.260
21.343
166.978
27.802
140.241
418.618
427.206
845.824
17.558
-
140.397
497.769
655.724
181-365
7.654.500
40,8
49,4
13.661.952
-
62.705
387.180
1.129.328
156.893
25.191
1.036.753
2.642.415
1.121.339
5.440.465
1.011.150
6.561.804
233.380
3.910.378
1.041.337
903.903
6.088.998
Acima de 365
18.776.109
27.697.171
-
137.079
416.782
1.159.626
229.140
1.402.264
1.572.203
3.208.344
2.188.480
8.125.439
1.065.828
10.313.919
271.095
3.910.378
2.150.903
16.317.424
9.985.048
Total
-
0,5
1,5
4,2
0,8
5,1
5,7
11,6
7,9
29,3
3,8
37,2
1,0
14,1
7,8
36,1
%
58,9
31/03/2010
18.776.109
322.973
-
725.532
1.613.370
429.410
88.688
2.414.996
813.228
5.594.969
2.733.327
6.408.197
486.662
-
3.275.441
5.872.482
9.634.585
Total
1,7
-
3,9
8,6
2,3
0,5
12,9
4,3
29,8
14,6
34,1
2,6
-
17,4
31,3
%
51,2
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, a Carteira é composta por Brazil Risk Note Programme com vencimento de 31 a 180 dias no montante de R$ 18.667 e acima de 365 dias no montante
de R$ 500.000, totalizando R$ 518.667.
6,7
2.235.977
11,9
TOTAL - 31/03/2010
1.845.222
-
3.053
17.720
4.820
370.880
4.957
22.400
TOTAL
Outros
Medium Term Note
Euro Medium Term Note Programme
Structure Note Issued
Fixed Rate Notes
Euro Certificates of Deposits
Euro Bonds
Brazil Risk Note Programme
Non-Trade Related - Emitidos no Exterior
Trade Related - Emitidos no Exterior - Structure Note Issued
80.181
423.831
10.047
Hipotecárias
OBRIGAÇÕES POR TVM NO EXTERIOR
-
Financeiras
174.929
1.101.556
de Crédito Imobiliário
de Crédito do Agronegócio
1.286.532
0-30
RECURSOS DE LETRAS:
d) Recursos de Aceites e Emissão de Títulos
!# & ' * + & &
113
9.698.443
19,0
25,3
12.922.611
4.313
102.580
4.621.774
1.367.179
6.095.846
6.091.533
4.727.720
2.099.045
6.826.765
181-365
50,2
25.615.481
510.893
228.344
14.746.276
7.251.267
22.736.780
22.225.887
2.870.765
7.936
2.878.701
Acima de 365
51.063.819
520.322
370.114
21.886.688
10.091.187
32.868.311
32.347.989
14.955.737
3.239.771
18.195.508
Total
1,0
0,7
42,9
19,7
64,3
63,3
29,3
6,4
35,7
%
37.167.036
285.668
371.822
12.458.116
10.131.497
23.247.103
22.961.435
12.596.816
1.323.117
13.919.933
Total
31/03/2010
0,8
1,0
33,5
27,3
62,5
61,8
33,9
3,6
37,5
%
2.075.969
8.198.968
5.896.306
20.995.793
37.167.036
TOTAL - 31/03/2010
5,6
22,1
15,9
56,5
(*) Os Empréstimos no Exterior estão representados, basicamente, por aplicações em operações comerciais de câmbio, relativas a pré-financiamentos à Exportação e financiamentos à
Importação.
TOTAL
5,5
5.116
2.827.284
34.355
4.835
do Exterior
Outros
2.108.563
1.164.076
308.665
410.075
3.312.110
3.306.994
FINAME
723.575
723.575
6.046.940
339.393
6.386.333
31-180
BNDES
REPASSES
do País - Instituições Oficiais
1.310.312
793.397
no Exterior (*)
2.103.709
no País
0-30
31/03/2011
EMPRÉSTIMOS
e) Obrigações por Empréstimos e Repasses
!# & ' * + & &
114
f) Dívidas Subordinadas
As captações efetuadas mediante emissão de títulos de dívida subordinada, observadas as condições determinadas pela Resolução nº 3.444, de
28/02/2007, do CMN, e alterações promovidas pela Resolução nº 3.532, de 31/01/2008, do CMN, são:
0-30
CDB
Letras Financeiras
Euronotes
Bonos
Eurobondes
(-) Custo de transação incorrido (Nota 4b)
TOTAL OUTRAS OBRIGAÇÕES
Ações Preferenciais Resgatáveis
TOTAL GERAL
TOTAL - 31/03/2010
46.563
2.905
12.202
61.670
61.670
0,2
16.075
0,1
31-180
891.078
151
891.229
891.229
2,5
6.710
0,0
31/03/2011
Acima
de 365
24.447.070
5.167.818
3.664.151
296.887
814.350
(49.513)
34.340.763
60
640.196
60
34.980.959
0,0
97,3
65
26.433.197
0,0
99,9
181-365
31/03/2010
Total
%
24.447.070
5.167.818
4.601.792
299.792
826.552
(49.362)
35.293.662
640.256
35.933.918
68,0
14,4
12,8
0,8
2,3
(0,1)
1,8
Total
%
23.904.735
834.935
136.447
897.531
(17.727)
25.755.921
700.126
26.456.047
90,4
3,2
0,5
3,4
(0,1)
2,6
26.456.047
Descrição
Nome do Papel
Principal R$
Emissão
Vencimento
Remuneração a.a.
Euronotes subordinado
2º semestre de 2001
agosto de 2011
10,00%
457.465
agosto de 2011
4,25%
625.008
agosto de 2001
CDB subordinado
abril de 2012
103,5% do CDI
5.000.000
março de 2007
CDB subordinado
maio de 2007
maio de 2012
104% do CDI
1.406.000
CDB subordinado
julho de 2007
julho de 2012
CDI + 0,38%
422.000
CDB subordinado
agosto de 2012
CDI + 0,38%
200.000
agosto de 2007
CDB subordinado
160.850
outubro de 2007
outubro de 2012
IGPM + 7,31%
CDB subordinado
130.000
outubro de 2007
outubro de 2012
IGPM + 7,35%
CDB subordinado
93.000
outubro de 2007
outubro de 2012
103,8% do CDI
CDB subordinado
450.000
outubro de 2007
outubro de 2012
CDI + 0,45%
CDB subordinado
300.000
novembro de 2007
novembro de 2012
CDI + 0,35%
CDB subordinado
200.000
dezembro de 2002
dezembro de 2012
102,5% do CDI
CDB subordinado
dezembro de 2002
dezembro de 2012
102% do CDI
20.000
CDB subordinado
janeiro de 2008
fevereiro de 2013
CDI + 0,50%
880.000
CDB subordinado
1.256.000
fevereiro de 2008
fevereiro de 2013
CDI + 0,50%
CDB subordinado
817.310
CDI + 0,60%
CDB subordinado
106% do CDI
29.000
CDB subordinado
107% do CDI
19.401
CDB subordinado
novembro de 2003
novembro de 2013
102% do CDI
40.000
CDB subordinado
1.804.500
maio de 2007
maio de 2014
CDI + 0,35%
CDB subordinado
agosto de 2014
CDI + 0,46%
50.000
agosto de 2007
CDB subordinado
33.200
outubro de 2007
outubro de 2014
IGPM + 7,35%
CDB subordinado
novembro de 2008
outubro de 2014
112% do CDI
1.000.000
CDB subordinado
10.000
dezembro de 2007
dezembro de 2014
CDI + 0,60%
Ações Preferenciais
dezembro de 2002
março de 2015
3,04%
1.388.841
CDB subordinado
janeiro de 2010
novembro de 2015
113% do CDI
50.000
Bonos subordinado
193.834
dezembro de 2005
dezembro de 2015
1,42%
CDB subordinado
400.000
119,8% do CDI
CDB subordinado
janeiro de 2010
janeiro de 2016
114% do CDI
500.000
CDB subordinado
1º trimestre 2010
1º trimestre 2016
110% do CDI
82.880
CDB subordinado
1º trimestre 2010
1º trimestre 2016
111% do CDI
33.400
CDB subordinado
1º trimestre 2010
1º trimestre 2016
113% do CDI
2.102.988
CDB subordinado
março de 2016
IPCA + 7,33%
122.500
março de 2010
Letra Financeira Subordinada
agosto de 2016
100% do CDI + 1,36%
365.000
agosto de 2010
agosto de 2016
112% do CDI
500
agosto de 2010
agosto de 2016
100% do CDI+ 1,36%
300
agosto de 2010
15.600
setembro de 2010
setembro de 2016
112,5% do CDI
outubro de 2010
outubro de 2016
112% do CDI
50.000
112% do CDI
1.808.400
CDB subordinado (1)
dezembro de 2006
dezembro de 2016
CDI + 0,47%
500.000
30.000
dezembro de 2010
dezembro de 2016
100% do IPCA + 7,00%
CDB subordinado
março de 2017
IPCA + 7,45%
366.830
março de 2010
março de 2017
112% do CDI
1.145.000
março de 2011
março de 2017
100% do CDI + 1,52%
856.000
março de 2011
março de 2017
100% do CDI + 1,45%
186.000
março de 2011
março de 2017
100% do CDI + 1,52%
352.000
março de 2011
março de 2017
100% do IPCA + 7,71%
63.000
março de 2011
160.000
setembro de 2010
setembro de 2017
100% do IPCA + 7,2%
20.000
setembro de 2010
setembro de 2017
100% do IPCA + 7,0%
20.000
outubro de 2010
outubro de 2017
100% do IPCA + 6,95%
6.000
outubro de 2010
outubro de 2017
100% do IPCA + 6,97%
42.000
fevereiro de 2011
fevereiro de 2018
100% do IGPM + 7,00%
1.730.600
abril de 2010
abril de 2020
6,20%
janeiro de 2021
5,75%
1.694.200
setembro de 2010
janeiro de 2011
janeiro de 2021
5,75%
418.350
Bonos subordinado
73.361
abril de 2008
abril de 2033
3,50%
Bonos subordinado
67.766
outubro de 2008
outubro de 2033
4,50%
Eurobonds -Perpetual Non-cumulative Junior
Subordinated Securities (2)
julho de 2005
indeterminado
8,70%
1.195.250
(1) Os CDBs subordinados podem ser resgatados a partir de novembro de 2011;
(2) A dívida pode ser resgatada integralmente, somente por opção do emissor, a partir de 29 de julho de 2010 ou em cada pagamento subsequente.
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, a carteira é composta por Euronotes Subordinado com vencimento até 30 dias no
montante de R$ 46.563, com vencimento de 91 a 180 no montante de R$ 22.437 e acima de 365 dias no montante
de R$ 3.626.470, totalizando R$ 3.695.470.
!# & ' * + & &
115
2.210.831
1.731.297
1.861
599.637
251.849
118
-
2.611.793
2.204.167
1.547
629.117
278.886
98
-
Prêmios não Ganhos
Sinistros a Liquidar
IBNR
Insuficiência de Prêmios
Insuficiência de Contribuição
Matemática para Resgates
Contingência de Sorteio
56.379
4.883.684
6.017
5.762.987
Outras
TOTAL
Excedente Financeiro
Matemática de Benefícios a Conceder e Concedidos
31.712
31/03/2010
SEGUROS
31/03/2011
53.973.367
180.810
-
-
625.140
-
10.169
453.703
-
-
52.703.545
44.930.444
284.430
-
-
505.164
-
12.651
445.654
-
-
43.682.545
31/03/2010
PREVIDÊNCIA
31/03/2011
2.695.465
30.498
20.811
2.644.156
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2.351.347
24.394
35.844
2.291.109
31/03/2010
CAPITALIZAÇÃO
31/03/2011
62.431.819
217.325
20.811
2.644.156
625.238
278.886
639.286
455.250
2.204.167
2.611.793
52.165.475
365.203
35.844
2.291.109
505.282
251.849
612.288
447.515
1.731.297
2.210.831
43.714.257
31/03/2010
TOTAL
52.734.907
31/03/2011
31.362
a) Composição das Provisões Técnicas
NOTA 11 - OPERAÇÕES COM SEGUROS, PREVIDÊNCIA E CAPITALIZAÇÃO
!# & ' * + & &
116
1.728.627
771.410
1.320.394
657.936
1.978.330
-
-
-
1.348.249
3.414.963
4.763.212
-
40.262
611.276
1.564
1.105.401
295.951
33.795
2.050.539
3.896.492
6.832.100
14.215.842
8.056.041
12.407.711
13.223.260
33.687.012
48.554.392
53.317.604
929.765
31/03/2011
-
-
-
899.755
3.318.249
4.218.004
34.507
125.217
837.647
-
-
760.873
1.021
2.523.703
1.153.902
7.025.499
11.464.998
8.822.480
7.834.052
10.801.974
27.458.506
39.920.875
44.138.879
1.038.991
31/03/2010
PREVIDÊNCIA
-
-
1.466.953
145.770
1.612.723
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1.612.723
1.107.171
31/03/2011
-
-
-
1.243.148
60.905
1.304.053
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1.304.053
1.089.293
31/03/2010
CAPITALIZAÇÃO
1.728.627
771.410
2.500.037
4.121.144
4.362.992
8.484.136
-
40.262
611.276
1.564
1.105.401
295.951
33.795
2.050.539
3.896.492
6.832.100
14.215.842
8.056.041
12.407.711
13.223.260
33.687.012
48.554.392
57.038.528
3.242.730
31/03/2011
TOTAL
1.320.394
657.936
1.978.330
2.884.664
3.741.054
6.625.718
34.507
125.217
837.647
-
-
760.873
1.021
2.523.703
1.153.902
7.025.499
11.464.998
8.822.480
7.834.052
10.801.974
27.458.506
39.920.875
46.546.593
3.634.839
31/03/2010
!# & ' * + & &
(241.936)
Despesas de Comercialização
TOTAL
Outras Receitas e Despesas
Despesas com Benefícios e Sorteios
523.881
426.009
(51.863)
(263.752)
(401.704)
(40.960)
(82.955)
(467.377)
(169.136)
Variações das Provisões Técnicas
-
1.244.822
1.302.319
Receita de Prêmios e Contribuições
-
(10.066)
378.875
(13.829)
Despesa Financeira das Operações com Seguros, Previdência e Capitalização
448.583
47.134
57.200
75.298
89.127
01/01 a
31/03/2010
01/01 a
31/03/2011
SEGUROS
Receita Financeira das Operações com Seguros, Previdência e Capitalização
Resultado da Intermediação Financeira
c) Resultado das Operações
01/01 a
45.790
(494)
(7.239)
(745)
-
(2.544.914)
89.429
(1.514)
(9.229)
(938)
-
(1.872.949)
1.941.295
56.665
2.566.315
(834.359)
12.923
867.123
32.764
31/03/2010
(1.132.328)
1.165.195
32.867
31/03/2011
01/01 a
PREVIDÊNCIA
146.911
1
(11.058)
(2.694)
-
(333.433)
462.915
115.731
(43.526)
74.706
31.180
31/03/2011
01/01 a
111.303
(948)
(10.664)
(1.547)
-
(301.348)
410.829
96.322
(33.415)
48.396
14.981
31/03/2010
01/01 a
CAPITALIZAÇÃO
01/01 a
716.582
(41.453)
(18.297)
(245.375)
(401.704)
(3.047.483)
4.331.549
577.237
(1.189.683)
1.329.028
139.345
31/03/2011
TOTAL
626.741
(54.325)
(19.893)
(266.237)
(467.377)
(2.257.252)
3.596.946
531.862
(877.840)
972.719
94.879
31/03/2010
01/01 a
Depósito Judicial de Sinistro
43.307
65.462
43.307
65.462
5.857.339
4.654.008
54.247.369
45.177.870
2.719.894
2.393.346
62.824.602
52.225.224
TOTAL
(1) Carteira de títulos dos planos de previdência PGBL e VGBL cuja propriedade e os riscos envolvidos são de clientes, contabilizada como Títulos e Valores Mobiliários - Títulos para Negociação, tendo como contrapartida no passivo, a rubrica Provisões Técnicas de
Previdência, apresentada no Exigível a Longo Prazo, conforme determina a SUSEP;
(2) Registrado em Outros Créditos e Outros Valores e Bens.
Resseguros
Créditos com Operações de Seguros e Resseguros (2)
2.500.037
361.900
741.761
802.259
1.305.942
Públicos
-
Privados
Outros Títulos
1.103.661
-
-
2.108.201
Contas a Receber / (Pagar)
-
-
Cotas de Fundos de PGBL/VGBL
-
-
Letras Financeiras
-
-
Notas Promissórias
-
-
Ações
Cotas de Fundos
-
-
Debêntures
-
-
-
Títulos de Empresas
-
-
-
-
-
-
Títulos Públicos - Brasil
-
1.103.661
2.108.201
Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos
Cotas de Fundos de PGBL/VGBL (1)
1.506.555
31/03/2010
1.205.794
31/03/2011
SEGUROS
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez - Aplicações no Mercado Aberto
b) Recursos Garantidores das Provisões Técnicas - SUSEP
117
NOTA 12 – ATIVOS
PREVIDENCIÁRIAS
E
PASSIVOS
CONTINGENTES,
OBRIGAÇÕES
LEGAIS,
FISCAIS
E
A execução das atividades normais do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO acarreta em
contingências que podem ser classificadas conforme segue.
a) Ativos Contingentes: não existem ativos contingentes contabilizados.
b) Passivos Contingentes: os critérios de quantificação das contingências são adequados às características
específicas das carteiras cíveis, trabalhistas e fiscais, bem como outros riscos.
-
Ações Cíveis
Processos Massificados (processos relativos a causas consideradas semelhantes e cujo valor individual não
seja relevante): a apuração da contingência é mensal e o valor esperado da perda é objeto de provisão
contábil, realizada por aplicação de parâmetro estatístico elaborado tendo em conta o tipo de ação e as
características do juízo (Juizado Especial Cível ou Justiça Comum).
Processos Individualizados (processos relativos a causas com características peculiares ou de valor
relevante): a apuração é realizada periodicamente, a partir da determinação do valor do pedido e da
probabilidade de perda, que, por sua vez, é estimada conforme as características de fato e de direito
relativas àquela ação. Os valores considerados de perda provável são objeto de provisão contábil.
As contingências são em geral decorrentes de revisão de contrato e de indenização por danos materiais e
morais, sendo em sua maior parte do Juizado Especial Cível e, portanto, limitadas a 40 salários mínimos. O
banco também é parte em ações específicas referentes a cobrança de expurgos inflacionários em caderneta
de poupança decorrente de planos econômicos.
A jurisprudência no STF é favorável aos bancos com relação a fenômeno econômico semelhante ao da
poupança, como no caso da correção de depósitos a prazo e das correções aplicadas aos contratos em
geral. Além disso, no STJ recentemente foi decidido que o prazo para a propositura de ações civis públicas
que discutem os expurgos é de cinco anos. Com essa decisão, parte das ações, como foram propostas
após o prazo de cinco anos, poderão tornar-se improcedentes.
Não são reconhecidos contabilmente os valores envolvidos em Ações Cíveis de perda possível, cujo risco
total estimado é de R$ 697.286, sendo que as naturezas referem-se às ações indenizatórias ou de
cobranças, cujos valores individuais não são relevantes.
!# & ' * + & &
118
-
Ações Trabalhistas
Processos Massificados (processos relativos a causas consideradas semelhantes e cujo valor individual não
seja relevante): o valor esperado da perda é apurado e provisionado mensalmente, conforme a média móvel
dos pagamentos de processos encerrados nos últimos 12 meses, acrescida do custo médio de honorários.
São ajustadas ao valor do depósito em garantia de execução quando este é realizado.
Processos Individualizados (processos relativos a causas com características peculiares ou de valor
relevante): a apuração é realizada periodicamente, a partir da determinação do valor do pedido e da
probabilidade de perda, que, por sua vez, é estimada conforme as características de fato e de direito
relativas àquela ação. Os valores considerados de perda provável são objeto de provisão contábil.
As contingências têm relação com processos em que se discutem pretensos direitos trabalhistas, relativos à
legislação trabalhista específica da categoria profissional tais como horas extras, equiparação salarial,
reintegração, adicional de transferência, complemento de aposentadoria e outros.
-
Outros Riscos
São quantificados e provisionados principalmente pela avaliação de crédito rural em operações com
coobrigação e créditos com FCVS cedidos ao Banco Nacional.
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119
Abaixo demonstramos a movimentação das provisões e os saldos dos respectivos depósitos em garantia de recursos:
Total
01/01 a
31/03/2010
Total
7.132.647
5.734.330
01/01 a 31/03/2011
Cíveis
Saldo Inicial
(-) Contingências Garantidas por Cláusula de Indenização (Nota 4o I)
Subtotal
Atualização/Encargos
Movimentação do Período Refletida no Resultado (Notas 13f e 13i)
Constituição (*)
2.973.630
(308.810)
Trabalhistas
3.985.877
Outros
173.140
(1.112.816)
2.664.820
2.873.061
4.175
359.706
29.525
164.952
468.541
202.403
Reversão
(108.835)
(37.451)
Pagamento
(256.948)
(148.565)
173.140
5.062.441
(5.206)
33.700
519.452
46.291
390.761
670.944
452.886
(5.206)
(151.492)
(62.125)
(405.513)
(233.802)
2.918.973
209.147
1.097.161
Saldo Final (Nota 13c)
2.980.900
4.016.134
167.934
Saldo Final em 31/03/2010 (Nota 13c)
2.517.513
3.238.917
189.149
Depósitos em Garantia de Recursos em 31/03/2011 (Nota 13a)
Depósitos em Garantia de Recursos em 31/03/2010 (Nota 13a)
1.697.542
1.260.315
1.518.086
1.550.787
(+) Contingências Garantidas por Cláusula de Indenização (Nota 4o I)
(671.889)
5.711.021
2.771.753
Subtotal
(1.421.626)
167.934
-
5.858.660
5.265.691
1.306.308
679.888
7.164.968
5.945.579
5.945.579
3.215.628
2.811.102
(*) Nas Provisões Cíveis contempla planos econômicos no montante de R$ 164.280 (R$ 119.033 de 01/01 a 31/03/2010) (Nota 22k).
!# & ' * + & &
120
-
Ações Fiscais e Previdenciárias
As contingências equivalem ao valor principal dos tributos envolvidos em discussões fiscais administrativas
ou judiciais, objeto de auto-lançamento ou lançamento de ofício, acrescido de juros e, quando aplicável,
multa e encargos. Tal valor é objeto de provisão contábil, independentemente da probabilidade de perda,
quando se trata de obrigação legal, ou seja, o êxito na ação depende de ser reconhecida a
inconstitucionalidade de lei vigente. Nos demais casos constituem provisão sempre que a perda for
provável.
Abaixo demonstramos a movimentação das provisões e dos respectivos depósitos em garantia das ações Fiscais e Previdenciárias:
01/01 a
01/01 a 31/03/2011
31/03/2010
Provisões
Obrigação
Contingência
Total
Total
Legal
Saldo Inicial
5.091.341
2.165.412
7.256.753
7.789.978
(-) Contingências Garantidas por Cláusula de Indenização
(44.472)
(44.472)
(35.331)
Subtotal
5.091.341
2.120.941
7.212.282
7.754.647
Atualização/Encargos
126.484
44.832
171.316
76.632
99.907
282.583
(1.967.333)
Movimentação do Período Refletida no Resultado
182.676
Constituição
199.871
166.298
366.169
214.939
Reversão (*)
(16.384)
(55.209)
(71.593)
(246.218)
Pagamento (*)
(811)
(11.182)
(11.993)
(1.936.054)
Subtotal
5.400.501
2.265.680
7.666.181
5.863.946
(+) Contingências Garantidas por Cláusula de Indenização
42.934
42.934
46.486
Saldo Final (Nota 13c)
5.400.501
2.308.613
7.709.114
5.910.432
Saldo Final em 31/03/2010 (Nota 13c e 14c)
4.438.465
1.471.967
5.910.432
(*) O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas aderiram ao Programa de Pagamento ou Parcelamento de Tributos Federais instituído
pela Lei 11.941 de 27/05/2009. Em 31/03/2010, o programa incluiu débitos administrados pela Receita Federal do Brasil e pela Procuradoria
Geral da Fazenda Nacional, vencidos até 30 de novembro de 2008.
!# & ' * + & &
121
01/01 a
31/03/2010
01/01 a 31/03/2011
Depósitos Judiciais
Saldo Inicial
Apropriação de Rendas
Movimentação do Período
Depositados
Levantamentos Efetuados
Conversão em Renda
Saldo Final
Saldo Final em 31/03/2010
Obrigação
Contingência
Legal
3.660.986
1.021.950
93.341
31.863
49.296
28.459
41.875
51.068
(10.567)
(1.088)
(2.849)
(685)
3.782.785
1.103.109
3.548.571
597.531
!# & ' * + & &
Total
4.682.936
125.204
77.754
92.943
(11.655)
(3.534)
4.885.894
4.146.102
Total
5.076.824
86.121
(1.016.843)
60.346
(1.074.199)
(2.990)
4.146.102
122
As principais discussões relativas as Obrigações Legais são descritas a seguir:
x PIS e COFINS - Base de Cálculo – R$ 2.457.525: defendemos a incidência das contribuições sobre o
faturamento, entendido como a receita da venda de bens e serviços. O saldo do depósito em garantia
correspondente totaliza R$ 979.731.
x CSLL - Isonomia – R$ 971.520 enquanto a Lei aumentou a alíquota de CSLL das empresas financeiras e
seguradoras para 15%, discutimos a ausência de respaldo constitucional e, por isonomia, defendemos a
incidência à alíquota normal de 9%. O saldo do depósito em garantia correspondente totaliza R$ 199.291.
x IRPJ e CSLL - Lucros no Exterior – R$ 466.853: discutimos a base de cálculo para incidência desses
tributos sobre os lucros auferidos no exterior e a inaplicabilidade da Instrução Normativa SRF 213-02 no que
excede o texto legal. O saldo do depósito em garantia correspondente totaliza R$ 466.853.
x PIS – R$ 371.114 - Anterioridade Nonagesimal e Irretroatividade: pleiteamos o afastamento das Emendas
Constitucionais 10/96 e 17/97, dado o princípio da anterioridade e irretroatividade, visando recolhimento
pela Lei Complementar 07/70. O saldo do depósito em garantia correspondente totaliza R$ 70.825.
!# & ' * + & &
123
Não são reconhecidos contabilmente os valores envolvidos em Ações Fiscais e Previdenciárias de perda
possível, cujo risco total estimado é de R$ 4.756.099, sendo as principais naturezas descritas a seguir.
x IRPJ, CSLL, PIS e COFINS - Indeferimento de Pedido de Compensação - R$ 829.735: casos em que são
apreciadas a liquidez e a certeza do crédito compensado.
x IRPJ/CSLL – Perdas e Descontos no Recebimento de Créditos – R$ 509.407: defendemos que são
despesas operacionais necessárias e dedutíveis nos termos da Lei as perdas em operações de crédito e os
descontos em sua renegociação e recuperação.
x ISS Atividades Bancárias – R$ 486.199: trata-se de operações bancárias cujas receitas não se confundem
com preço por serviço prestado e/ou são decorrentes de atividades não listadas em Lei Complementar.
x INSS - Verbas não Remuneratórias – R$ 569.176: defendemos a não incidência do tributo sobre essas
verbas, principalmente participação nos lucros, nos resultados, vale transporte e abono único.
x IRPJ, CSLL, PIS e COFINS - Usufruto de Cotas e Ações - R$ 325.549: discutimos o correto tratamento
contábil e tributário do valor recebido pela constituição onerosa do usufruto.
!# & ' * + & &
124
c) Contas a Receber – Reembolso de Contingências
O saldo de Valores a Receber relativo a reembolso de contingências totaliza R$ 1.644.424 (R$ 1.111.369
em 31/03/2010) (Nota 13a), representado basicamente pela garantia estabelecida no processo de
privatização do Banco Banerj S.A., ocorrida em 1997, onde o Estado do Rio de Janeiro constituiu um fundo
para garantir a recomposição patrimonial em Contingências Cíveis, Trabalhistas e Fiscais.
d) Garantias de Recursos Voluntários
Dados em garantia de recursos voluntários relativos a processos de passivos contingentes estão
vinculados, depositados ou arrolados os montantes abaixo:
Títulos e Valores Mobiliários (basicamente Letras Financeiras do Tesouro - Nota 7b)
Depósitos em Garantia
31/03/2011
1.499.151
3.335.588
31/03/2010
1.181.828
2.996.004
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas, com base na opinião de seus assessores legais, não estão
envolvidos em quaisquer outros processos administrativos ou judiciais que possam afetar significativamente os
resultados de suas operações. A avaliação conjunta do total de provisões existentes para todos os passivos
contingentes e obrigações legais, constituídas mediante a utilização de modelos estatísticos para as causas de
pequeno valor e avaliação individual de assessores legais internos e externos para as demais causas, mostra a
suficiência dos montantes provisionados segundo as regras da Resolução nº 3.823, de 16/12/2009, do CMN e
Carta Circular nº 3.429, de 11/02/2010 do BACEN.
!# & ' * + & &
125
NOTA 13 - DETALHAMENTO DE CONTAS
a) Outros Créditos - Diversos
Créditos Tributários (Nota 14b I)
Contribuição Social a Compensar (Nota 14b I)
Impostos e Contribuições a Compensar
Depósitos em Garantia de Passivos Contingentes (Nota 12b)
Depósitos em Garantia de Obrigações Legais - Fiscais e Previdenciárias (Nota 12d)
Depósitos em Garantia de Programas de Captação de Recursos Externos
Valores a Receber de Reembolso de Contingências (Nota 12c)
Devedores Diversos no País
Devedores Diversos no Exterior
Ativos de Planos de Aposentadoria (Nota 19)
Pagamentos a Ressarcir
Adiantamento e Antecipações Salariais
Valores a Receber de Sociedades Ligadas
Operações sem Características de Concessão de Crédito
Títulos e Créditos a Receber
(Provisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa)
Outros
Total
31/03/2011
31/03/2010
25.170.403
26.086.901
770.816
915.027
3.010.390
3.314.786
7.654.325
6.129.769
3.782.785
3.818.317
1.721.440
475.374
1.644.424
1.111.369
843.231
639.432
129.767
121.285
1.575.423
32.306
28.636
96.679
88.171
9.458
121.326
186.327
308.028
484.049
635.701
(297.722)
(327.673)
119.258
180.673
46.747.032
43.339.094
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, Outros Créditos - Diversos são compostos basicamente por Impostos e
Contribuições a Compensar de R$ 481.333 (R$ 283.578 em 31/03/2010) e Créditos Tributários de R$ 579.736 (R$
411.385 em 31/03/2010) (Nota 14b I).
!# & ' * + & &
126
b) Despesas Antecipadas
Comissões
Vinculadas a Financiamento de Veículos
Vinculadas a Seguros e Previdência
Vinculadas a Contratos de Comissões/Parcerias
Outras
Fundo Garantidor de Crédito (*)
Propaganda e Publicidade
Outras
Total
31/03/2011
1.111.553
31/03/2010
2.105.224
744.548
158.580
588.343
208.424
479.945
452.480
380.975
3.013.295
1.268.667
280.038
347.012
209.507
667.109
469.279
233.899
3.475.512
(*) Refere-se ao recolhimento voluntário equivalente à antecipação de parcelas da contribuição ao Fundo Garantidor de Crédito conforme
Circular nº 3.416, de 24/10/2008, do BACEN.
!# & ' * + & &
127
c) Outras Obrigações - Diversas
Provisões para Passivos Contingentes (Nota 12b)
Provisões para Pagamentos Diversos
Provisão de Pessoal
Credores Diversos no País
Credores Diversos no Exterior
Obrigações por Convênios Oficiais e Prestação de Serviços de Pagamento
Relativas a Operações de Seguros
Obrigações por Aquisição de Bens e Direitos
Credores por Recursos a Liberar
Recursos de Consorciados
Provisão para Benefícios de Planos de Aposentadoria (Nota 19)
Provisão para Gastos com a Integração ITAÚ UNIBANCO (1)
Provisão para Seguro Saúde (2)
Obrigações Leasing Financeiro (Nota 4i)
Outras
Total
31/03/2011
9.473.581
2.060.630
1.074.697
910.274
586.886
1.509.343
933.881
51.358
1.008.978
85.571
226.910
609.907
279.743
78.178
18.889.932
31/03/2010
7.416.538
1.815.801
910.648
693.100
160.243
451.860
1.008.048
83.903
498.308
87.281
134.472
683.873
598.664
95.334
441.163
15.079.236
(1) Provisão constituída em 31/12/2008 para cobrir gastos com comunicação a clientes, adequação de sistemas e pessoal;
(2) Provisão constituída para cobrir eventuais déficits futuros, até a extinção total da carteira, decorrentes da diferença entre os
reajustes das mensalidades autorizadas anualmente pelo órgão regulador e a variação real dos custos médicos hospitalares que
afetam as indenizações de sinistros (Nota 13i).
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, Outras Obrigações - Diversas está composta basicamente por Obrigações
de Instrumentos baseados em Ações.
!# & ' * + & &
128
d) Receitas de Prestação de Serviços
Administração de Fundos
Administração de Consórcios
Anuidades
Demais Serviços
Relacionamento com Estabelecimentos
Processamento de Cartões
Garantias Prestadas
Serviços de Cobrança
Serviços de Arrecadações
Outras
Serviços de Corretagens e Colocação de Títulos
Serviços de Custódia e Adm. de Carteiras
Serviços de Assessoria Econômica e Financeira
Serviços de Câmbio
Outros Serviços
Total
!# & ' * + & &
01/01 a
31/03/2011
636.338
610.944
25.394
164.569
1.691.485
261.328
1.430.157
1.336.845
93.312
401.337
235.308
166.029
330.207
257.791
72.416
455.350
123.065
53.997
73.675
18.810
185.803
3.679.286
01/01 a
31/03/2010
589.806
578.723
11.083
129.248
1.485.760
238.925
1.246.835
1.164.131
82.704
354.809
217.435
137.375
322.053
253.146
68.907
395.295
133.079
44.183
54.968
16.951
146.114
3.276.971
129
e) Rendas de Tarifas Bancárias
Operações de Crédito/Cadastro
Conta de Depósitos
Transferência de Recursos
Pacotes de Serviços e Outros
Total
!# & ' * + & &
01/01 a
31/03/2011
377.329
38.765
29.998
342.083
788.175
01/01 a
31/03/2010
306.169
41.749
29.727
369.002
746.647
130
f) Despesas de Pessoal
Remuneração
Encargos
Benefícios Sociais
Treinamento
Processos Trabalhistas e Desligamento de Funcionários (Nota 12b)
Total
01/01 a
31/03/2011
(2.080.539)
(494.174)
(392.815)
(49.040)
(226.069)
(3.242.637)
01/01 a
31/03/2010
(1.771.704)
(471.426)
(398.626)
(36.238)
(117.191)
(2.795.185)
01/01 a
31/03/2011
(845.631)
(337.938)
(485.423)
(718.484)
(130.349)
(217.069)
(138.765)
(107.824)
(120.723)
(40.144)
(117.950)
(3.260.300)
01/01 a
31/03/2010
(718.931)
(293.134)
(482.688)
(633.009)
(84.446)
(217.352)
(136.386)
(82.242)
(101.107)
(28.676)
(103.826)
(2.881.797)
g) Outras Despesas Administrativas
Depreciação e Amortização
Instalações
Serviços do Sistema Financeiro
Transportes
Materiais
Segurança
Viagens
Outras
Total
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131
h) Outras Receitas Operacionais
i)
Reversão de Provisões Operacionais
Contingências e Obrigações Legais - Fiscais e Previdenciárias (Notas 12b, c e d)
Outras
Recuperação de Encargos e Despesas
Outras
Total
01/01 a
31/03/2011
52.036
01/01 a
31/03/2010
193.644
52.036
27.915
48.083
128.034
178.765
14.879
24.643
66.764
285.051
Provisão para Contingências (Nota 12b)
Ações Cíveis
Outros
Comercialização - Cartões de Crédito
Sinistros
Provisão para Seguro Saúde (Nota 13c)
Ressarcimento de Custos Interbancários
Outras
Total
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01/01 a
31/03/2011
(433.910)
(359.706)
(79.410)
5.206
(492.385)
(130.460)
(3.542)
(49.009)
(160.252)
01/01 a
31/03/2010
(278.668)
(274.650)
(4.018)
(313.550)
(120.083)
(2.673)
(43.675)
(75.149)
(1.269.558)
(833.798)
132
NOTA 14 - TRIBUTOS
a) Composição das Despesas com Impostos e Contribuições
I - Demonstramos a seguir o Imposto de Renda e Contribuição Social Devidos Sobre as Operações do
Período e sobre as diferenças temporárias decorrentes de adições e exclusões:
01/01 a
31/03/2011
01/01 a
31/03/2010
Resultado Antes do Imposto de Renda e Contribuição Social
5.212.596
4.541.132
Encargos (Imposto de Renda e Contribuição Social) às alíquotas vigentes (Nota 4p)
(2.085.038)
(1.816.453)
Acréscimos/Decréscimos aos encargos de Imposto de Renda e Contribuição Social
decorrentes de:
(Inclusões) Exclusões Permanentes
Variação Cambial de Investimentos no Exterior
Juros sobre o Capital Próprio
454.841
624.809
30.088
30.152
(139.663)
115.154
418.440
375.423
Dividendos, Juros sobre Títulos da Dívida Externa e Incentivos Fiscais
73.566
86.933
Outras
72.410
17.147
(479.667)
763.794
(576.052)
(690.091)
Superveniência (Insuficiência) de Depreciação de Arrendamento Mercantil Financeiro
(168.202)
470.937
Ajustes ao Valor de Mercado de Títulos para Negociação e Instrumentos Financeiros
Derivativos e Ajustes de Operações Realizadas em Mercado de Liquidação Futura
(Inclusões) Exclusões Temporárias
(172.796)
(67.023)
Obrigações Legais - Fiscais e Previdenciárias, Passivos Contingentes e Atualização de
Depósitos em Garantia
(96.385)
718.501
Realização de Ágio na Aquisição do Investimento
424.401
441.229
Gastos com a Integração ITAÚ UNIBANCO
Outras
109.367
64.071
(173.830)
22.117
(924.140)
(Constituição) Compensação sobre Prejuízo Fiscal/Base Negativa de Contribuição
Social
Despesa com Imposto de Renda e Contribuição Social
(2.087.747)
(1.351.990)
Constituição (Reversão) do Período
457.550
160.347
Constituição (Reversão) de Períodos Anteriores
160.522
169.105
(Despesas)/Receitas de Tributos Diferidos
Total de Imposto de Renda e Contribuição Social
618.072
(1.469.675)
329.452
(1.022.538)
II - Composição das Despesas Tributárias:
PIS E COFINS
ISS
Outros
Total (Nota 4p)
01/01 a
01/01 a
31/03/2011 31/03/2010
(808.268)
(686.343)
(154.467)
(128.629)
(72.872)
(66.362)
(1.035.607)
(881.334)
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, as despesas tributárias são compostas basicamente por PIS e COFINS no
montante de R$ 58.010 (R$ 7.302 de 01/01 a 31/03/2010).
!# & ' * + & &
133
III- Efeitos Fiscais sobre a Administração Cambial dos Investimentos no Exterior
De forma a minimizar os efeitos no resultado referentes à exposição da variação cambial dos Investimentos
no exterior, líquida dos respectivos efeitos fiscais, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING realiza operações de
derivativos em moeda estrangeira (hedge), conforme observado na nota 22b.
O resultado dessas operações é computado na apuração das bases de impostos, de acordo com a sua
natureza, enquanto a variação cambial dos Investimentos no Exterior não é considerada nas referidas
bases, conforme legislação fiscal vigente.
!# & ' * + & &
134
609.907
5.474.429
598.664
5.106.989
Provisão Relativa à Operação de Seguro Saúde
5.887.365
116.469
1.540.674
1.858.773
242.546
-
54.693
33.085
462.671
883.981
1.038.062
2.417.799
1.313.554
(10.492)
-
(996.592)
-
-
(37.059)
(6.948)
(29.508)
(90.711)
(74.704)
(201.871)
(56.220)
(1.291.742)
18.680
179.187
754.034
1.417
-
1.549
-
125.108
110.559
104.429
340.096
23.323
1.120.419
1.299.606
5.880
-
1.614
57.818
1.530.174
1.595.486
517.040
3.412.132
Constituição
124.657
1.719.861
1.616.215
243.963
-
19.183
26.137
558.271
903.829
1.067.787
2.556.024
1.280.657
5.716.042
7.435.903
138.720
4.678.466
89.008
57.818
9.480.040
14.444.052
3.165.791
25.045.746
31/03/2011
51.845
2.075.360
-
1.281.440
239.465
273.897
83.924
100.130
261.690
866.463
945.951
2.174.234
1.377.119
5.430.079
7.505.439
182.469
6.136.174
76.052
159.191
7.884.546
14.438.432
4.091.185
26.035.056
31/03/2010
!# & ' * + & &
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, os Créditos Tributários totalizam R$ 579.736 (R$ 411.385 em 31/03/2010) e estão representados basicamente por Prejuizo Fiscal de R$ 340.348 (R$ 190.355 em
31/03/2010) e Provisões relativas a Obrigações Legais, Fiscais e Previdenciárias de R$ 231.472 (R$ 95.267 em 31/03/2010), cuja expectativa de realização depende da evolução processual da lide.
Total
22.618.799
20.940.317
24.729.303
(2.989.712)
3.430.812
25.170.403
26.086.901
Contribuição Social a Compensar Decorrente da Opção prevista no artigo 8º da
Medida Provisória nº 2.158-35 de 24/08/2001
847.216
(76.400)
770.816
915.027
(*) Sob um prisma financeiro, ao invés de existirem provisões de R$ 20.940.317 (R$ 22.618.799 em 31/03/2010) e Créditos Tributários de R$ 7.435.903 (R$ 7.428.039 em 31/03/2010), dever-se-ia considerar apenas as provisões líquidas dos
respectivos efeitos fiscais, que reduziria o total dos Créditos Tributários do valor de R$ 25.170.403 (R$ 26.086.901 em 31/03/2010) para o valor de R$ 17.734.500 (R$ 18.581.462 em 31/03/2010).
Refletida no Patrimônio Líquido - Ajustes ao Valor de Mercado de Títulos
Disponíveis para Venda (Nota 2b)
Relativos a adicionais de provisões em relação ao mínimo requerido não
desembolsados - Crédito de Liquidação Duvidosa
5.058.415
-
683.873
Provisão para Gastos com Integração ITAÚ UNIBANCO
6.104.000
54.813
149.244
Ajustes de Operações Realizadas em Mercado de Liquidação Futura
Outras Provisões Indedutíveis
67.284
2.265.679
2.396.094
2.771.753
7.500.810
2.241.943
15.881.902
84.655
2.618.848
Outros
2.349.996
Ações Trabalhistas
7.721.774
2.668.275
Provisões para Passivos Contingentes
Ações Cíveis
2.254.255
Obrigações Legais - Fiscais e Previdenciárias
Relativos à Operação
16.514.799
(14.346)
147.186
Outros
Relativos a provisões não desembolsadas (*)
(1.291.742)
(364.213)
5.042.679
7.428.039
(10.144)
97.538
Ágio na Aquisição do Investimento
(38.789)
38.789
(1.337.483)
(349.995)
(2.979.220)
Provisões para Imóveis
14.186.049
2.998.746
24.612.834
(909.991)
20.940.317
20.940.317
8.859.857
22.618.799
22.618.799
31/12/2010
CRÉDITOS TRIBUTÁRIOS
Créditos de Liquidação Duvidosa
Ajustes ao Valor de Mercado de TVM e Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos
e Passivos)
Relativos a provisões desembolsadas
Relativos a prejuízos fiscais e base negativa de contribuição social
Refletida no Resultado
31/03/2011
Realização /
Reversão
31/03/2010
PROVISÕES
I - O saldo de Créditos Tributários e sua movimentação, segregado em função das origens e desembolsos efetuados, estão representados por:
b) Tributos Diferidos
135
(*) Constituído IRPJ/CSLL de acordo com a provisão mencionada na Nota 19.
Total
Refletida no Resultado
Superveniência de Depreciação de Arrendamento Mercantil Financeiro
Atualização de Depósitos de Obrigações Legais e Passivos Contingentes
Ajustes ao Valor de Mercado de Títulos para Negociação e Instrumentos
Financeiros Derivativos
Provisão para Benefícios de Planos de Aposentadoria(*)
Ajustes de Operações Realizadas em Mercado de Liquidação Futura
Tributação sobre Resultados no Exterior - Ganhos de Capital
Outros
Refletida no Patrimônio Líquido - Ajustes ao Valor de Mercado de Títulos
Disponíveis para Venda (Nota 2b)
(59.936)
340.340
458.093
56.993
42.477
121.789
260.511
10.379.828
(1.097.951)
(340.340)
(25.424)
(69.681)
10.119.317
8.295.516
804.109
31/12/2010
906.067
-
173.398
104.133
17.330
10.308
906.067
534.357
66.541
Constituição
10.187.943
200.575
173.398
562.226
31.569
59.807
62.415
9.987.368
8.252.703
845.250
31/03/2011
Realização /
Reversão
(1.038.015)
(577.170)
(25.400)
II - O saldo da Provisão para Impostos e Contribuições Diferidos e sua movimentação estão representados por:
!# & ' * + & &
136
9.149.691
172.895
152.866
53.291
36.273
38.227
8.976.796
7.992.206
703.933
31/03/2010
III -
A estimativa de realização e o valor presente dos Créditos Tributários, da Contribuição Social a Compensar
decorrente da Medida Provisória nº 2.158-35 de 24/08/2001 e da Provisão para Impostos e Contribuições
Diferidos existentes em 31/03/2011, de acordo com a expectativa de geração de lucros tributáveis futuros,
com base no histórico de rentabilidade e em estudo técnico de viabilidade, são:
Créditos Tributários
Prejuízo Fiscal e
Diferenças Temporárias
Base Negativa
Total
Contribuição
Social a
Compensar
Provisão para
Impostos e
Contribuições
Diferidos
Tributos
Diferidos
Líquidos
2011
7,656,506
925,885
8,582,391
131,809
(1,819,913)
6,894,286
2012
4,334,315
1,412,617
5,746,932
244,146
(2,269,593)
3,721,485
2013
4,132,868
457,128
4,589,996
299,676
(2,576,992)
2,312,680
2014
2,314,763
32,862
2,347,625
65,295
(1,685,639)
727,281
2015
2,029,578
28,089
2,057,667
8,819
(1,105,009)
961,477
acima de 2015
1,536,582
309,211
1,845,793
21,071
(730,797)
1,136,067
Total
22,004,612
3,165,791
25,170,403
770,816
(10,187,943)
15,753,276
Valor Presente (*)
19,525,862
2,831,245
22,357,107
687,151
(8,842,119)
14,202,140
(*) Para o ajuste a valor presente foi utilizada a taxa média de captação, líquida dos efeitos tributários.
As projeções de lucros tributáveis futuros incluem estimativas referentes a variáveis macroeconômicas, taxas de
câmbio, taxas de juros, volume de operações financeiras e tarifas de serviços, entre outros, que podem
apresentar variações em relação aos dados e valores reais.
O lucro líquido contábil não tem relação direta com o lucro tributável para o imposto de renda e contribuição social
em função das diferenças existentes entre os critérios contábeis e a legislação fiscal pertinente, além de aspectos
societários. Portanto, recomendamos que a evolução da realização dos créditos tributários decorrentes das
diferenças temporárias, prejuízos fiscais e base negativa não seja tomada como indicativo de lucros líquidos
futuros.
IV -
Em função da Ação Direta de Inconstitucionalidade relativa a majoração de alíquota da Contribuição Social
instituída pelos artigos 17 e 41 da Lei nº. 11.727 de 24/06/2008, impetrada em 26/06/2008 pela Confederação
Nacional do Sistema Financeiro - CONSIF, foram reconhecidos Créditos Tributários apenas até o limite do
acréscimo ocorrido nas Obrigações Tributárias, remanescendo não contabilizado o valor de R$ 1.442.041 (R$
2.197.407 em 31/03/2010).
!# & ' * + & &
137
c) Obrigações Fiscais e Previdenciárias
31/03/2011
Impostos e Contribuições sobre Lucros a Pagar
Impostos e Contribuições a Recolher (Nota 12b)
Provisão para Impostos e Contribuições Diferidos (Nota 14b lI)
Obrigações Legais - Fiscais e Previdenciárias (Nota 12c)
Total
1.462.228
5.452.801
10.187.943
5.400.501
22.503.473
31/03/2010
957.239
4.386.712
9.149.691
4.438.465
18.932.107
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, o saldo das Obrigações Fiscais e Previdenciárias totaliza R$ 888.045 (R$
383.668 em 31/03/2010) e está representado basicamente por Obrigações Legais - Fiscais e Previdenciárias de
R$ 595.156 (R$ 379.037 em 31/03/2010), cuja natureza refere-se a PIS e COFINS – Faturamento x Receita
Bruta: pleiteamos a incidência dos tributos apenas sobre o faturamento entendido como a receita da venda de
bens e serviços ou ainda a incidência do PIS Repique (a 5% do imposto de renda devido), em detrimento da
incidência sobre o total das receitas contabilizadas, alegando inconstitucionalidade do parágrafo 1º, artigo 3º da
lei 9.718/98.
!# & ' * + & &
138
d) Tributos Recolhidos ou Provisionados e Retidos de Terceiros
O montante de tributos recolhidos ou provisionados incide basicamente sobre lucros, receitas e folha de
pagamento. Para os valores retidos e recolhidos de terceiros consideram-se os juros sobre o capital
próprio pago e sobre a prestação de serviços, além dos incidentes sobre a intermediação financeira.
31/03/2011
Tributos Recolhidos ou Provisionados
Tributos Retidos e Recolhidos de Terceiros
Total
!# & ' * + & &
4.087.529
2.240.468
6.327.997
31/03/2010
3.022.992
1.698.891
4.721.883
139
(3c)
(3d)
(3e)
(3f)
Oca S.A.
Oca Casa Financiera S.A.
Aco Ltda.
2.299
32.168
75.184
225.982
1.686.391
63.029.924
(14.435)
(5)
(45)
(313)
(1.178)
(11.310)
(12.851)
-
-
-
-
(1.584)
(1.584)
Amortizações de
Ágio
(2.809.550)
-
-
-
-
-
-
-
(2.662.115)
-
-
(147.435)
(2.809.550)
Dividendos
Pagos/
Provisionados (1)
(72.854)
-
-
-
62.592.871
2.300
31.868
82.206
223.340
1.689.394
480.086
2.029.108
1.850.281
768.476
4.019.158
6.635.552
46.810.210
60.563.763
Saldos em
31/03/2011
58.432.729
2.419
32.610
79.017
224.978
1.689.093
427.095
2.028.117
1.454.404
2.206.846
3.800.750
5.152.212
43.363.305
56.404.612
Saldos em
31/03/2010
2.166.315
42
1.117
7.286
8.067
74.584
44.839
91.096
56.725
396.276
52.951
214.424
1.310.004
2.075.219
Resultado de
Participação em
Coligadas e
Controladas de
01/01 a
31/03/2010
!# & ' * + & &
1.046.841
11
16.488
Aco Ltda.
12.776
Oca Casa Financiera S.A.
139.434
Oca S.A.
292.284
Itaú Chile Holdings, Inc.
No Exterior
838.401
Itaú BBA Participações S.A.
15.553.776
8.682.908
Itauseg Participações S.A.
Banco Itaucard S.A.
8.517.531
4.224.086
2.194
30.821
75.004
196.248
1.429.256
1.616.678
1.850.281
16.843.768
11.469.124
46.722.265
39.676.320
Patrimônio
Líquido
Capital
Itaú Unibanco S.A.
No País
Empresas
(19)
(590)
6.656
(3.609)
48.049
8.916
105.944
573.872
247.203
495.511
1.329.152
Lucro Líquido do
Período
-
646
1.502.176.740
1.639.430.739
100
-
170.647
3.592.433.657
1.582.676.636
3.041.104
2.081.169.523
Ordinárias
-
-
-
-
-
811.503
341.294
1.277.933.118
-
5.284.526
2.014.258.290
Preferenciais
Nº de Ações/Cotas de Propriedade do
ITAÚ UNIBANCO HOLDING
(7) O resultado de participação e o investimento refletem a participação diferenciada das ações preferenciais, na distribuição de lucros e dividendos.
(6) Em 31/03/2011, inclui parcela de dividendo provisionado no montante de R$ 49.145;
Cotas
131
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
99,24
100,00
100,00
100,00
100,00
-
100,00
1,51
35,04
57,55
100,00
Participação no
Capital Votante
(%)
99,24
100,00
100,00
100,00
100,00
1,94
100,00
2,04
35,04
78,77
100,00
Participação no
Capital Social
(%)
(4) Em 31/03/2011, contempla o Ajuste de Resultados não Realizados no resultado de participações e no investimento, respectivamente, nos montantes de: (a) R$ 471 e R$ (7.854), (b) R$ 88 e R$ 0 e (c) R$ 12.852 e R$ (87.519);
(5) Em 31/03/2011, contempla ajustes de forma a padronizar os procedimentos no âmbito da investidora no resultado de participação e no investimento, respectivamente, nos montantes de: (a) R$ (8.426) e R$ (1.392), (b) R$ 3.151 e R$
(74.020) e (c) R$ (8.008) e R$ (4.337);
2.459.786
6
(255)
7.335
36
(733)
15.046
(1.500)
(2)
(697)
(6.462)
(332)
(985)
(23.979)
(40.397)
(72.157)
Ajustes de Títulos e
Valores Mobiliários de
Coligadas e
Controladas e Outros
8.055
20.632
105.944
523.759
86.628
393.571
1.321.197
2.439.154
Resultado de
Participação
em Coligadas
e Controladas
(2)
(3) Em 31/03/2011, inclui ágios nos montantes de: (a) R$ 48.046, (b) R$ 260.138, (c) R$ 27.092, (d) R$ 7.202, (e) R$ 1.047 e (f) R$ 123;
(1) Em Rendas a Receber, estão registrados os Dividendos a Receber;
(2) Em 31/03/2011, inclui variação cambial no montante de R$ (29.855);
TOTAL GERAL
(3b)
472.033
2.022.024
Itaú Chile Holdings, Inc.
1.750.799
No Exterior
(7)
Itaú BBA Participações S.A.
2.907.164
(4c)(5c)(7)
Banco Itaucard S.A.
6.265.960
3.933.515
(4b)(5b)
45.678.429
61.007.900
Itauseg Participações S.A.
(3a)(4a)(5a)(6)
Itaú Unibanco S.A.
No País
Saldos em
31/12/2010
Empresas
I - Movimentação dos Investimentos Relevantes
a) Investimentos
NOTA 15 - PERMANENTE
140
II - Composição dos Investimentos
Participação em Coligadas
No País
Serasa S.A.
Porto Seguro Itaú Unibanco Participações S.A.
Tecnologia Bancária S.A.
Outras
No Exterior
BPI
Outros
Investimentos por Incentivos Fiscais
Títulos Patrimoniais
Ações e Cotas
Participação no Instituto de Resseguros do Brasil - IRB
Outros
Total
31/03/2011
2.167.458
1.414.433
245.741
1.126.500
42.109
83
753.025
752.512
513
1.313.867
160.575
10.256
388.367
227.170
527.499
(185.902)
3.295.423
31/03/2010
2.239.168
1.375.729
254.013
978.364
39.500
103.852
863.439
863.439
1.291.948
161.444
8.474
347.948
229.699
544.383
(174.385)
3.356.731
III - Composição do Resultado de Participações em Coligadas e Outros Investimentos
Participação em Coligadas – No País
Participação em Coligadas – No Exterior
Dividendos Recebidos de Outros Investimentos
Outros
Total
!# & ' * + & &
01/01 a
01/01 a
31/03/2011
31/03/2010
57.449
61.096
17.768
14.285
23.783
35.459
(1.502)
(200)
97.499
110.640
141
625.257
Benfeitorias
!# & ' * + & &
7.725.266
599.919
-
-
185.026
(19.777)
-
-
-
-
-
(3.731)
(3.731)
-
(1.949)
(2.464)
(11.494)
(139)
(16.046)
-
-
-
-
(16.046)
BAIXAS
(523.014)
(61)
(6.883)
(49.480)
(30.183)
(86.607)
(154.893)
(241.500)
-
(12.639)
(163.483)
(15.556)
(11.780)
(203.458)
(53.346)
(24.710)
-
(78.056)
(281.514)
DESPESA
DEPRECIAÇÃO/
AMORTIZAÇÃO (3)
MOVIMENTAÇÕES
(16.912)
1
(3.623)
(6.143)
311
(9.454)
(5.922)
(15.376)
-
65
(6.524)
(2.482)
7.604
(1.337)
4.893
(9.446)
4.354
(199)
(1.536)
OUTROS
16.591.458
8.068
247.307
1.169.774
1.156.362
2.581.511
2.388.307
4.969.818
67.617
535.168
4.911.900
877.848
816.504
7.141.420
1.120.818
2.315.961
975.824
4.412.603
11.554.023
CUSTO
(1) Inclui valores arrolados em recursos voluntários (Nota 12b);
(2) Representa o registro dos valores pagos para aquisição de direitos de prestação de serviços de pagamento de salários, proventos, aposentadorias, pensões e similares;
(3) As despesas de amortização do Direito de Aquisição de Folhas de Pagamento e Associações são divulgadas na despesa de Intermediação Financeira;
TOTAL GERAL
1.128
155.456
Direito de Administração de Fundos de Investimentos
532.148
Gastos com Aquisição de Softwares
1.115.272
640
185.666
1.804.004
OUTROS ATIVOS INTANGÍVEIS
Associação para Promoção e Oferta de Produtos e Serviços
Financeiros
217.585
-
7.658
31.919
2.933.858
67.617
229.625
243.148
47.167
33.363
331.336
43.366
7.332
300
50.998
382.334
1.129.854
DIREITOS AQUISIÇÃO FOLHAS PAGAMENTO (2)
INTANGÍVEL
ÁGIO (Notas 2a, b e 4k)
Outros (Comunicação, Segurança e Transporte)
1.404.459
428.408
Móveis e Equipamentos de Uso
Sistema de Processamento de Dados
266.520
Instalações de Uso
2.329.012
798.352
Edificações
OUTRAS IMOBILIZAÇÕES DE USO
971.170
2.394.779
Terrenos
IMÓVEIS DE USO (1)
4.723.791
SALDO
RESIDUAL EM
AQUISIÇÕES
31/12/2010
(8.825.976)
(7.000)
(102.357)
(508.223)
(70.322)
(687.902)
(1.391.080)
(2.078.982)
-
(312.408)
(3.436.764)
(431.805)
(520.936)
(4.701.913)
(500.648)
(1.544.433)
-
(2.045.081)
(6.746.994)
DEPRECIAÇÃO/
AMORTIZAÇÃO
ACUMULADA
31/03/2011
7.765.482
1.068
144.950
661.551
1.086.040
1.893.609
997.227
2.890.836
67.617
222.760
1.475.136
446.043
295.568
2.439.507
620.170
771.528
975.824
2.367.522
4.807.029
VALOR
LÍQUIDO
IMOBILIZADO DE USO
b) Imobilizado de Uso, Ágio e Intangível
142
7.353.222
5.144
187.857
458.161
1.064.221
1.715.383
1.475.095
3.190.478
-
202.459
899.908
346.468
420.939
1.869.774
510.714
815.406
966.850
2.292.970
4.162.744
VALOR
LÍQUIDO
31/03/2010
NOTA 16 - PATRIMÔNIO LÍQUIDO
a) Ações
O capital social está representado por 4.570.936.219 ações escriturais sem valor nominal, sendo 2.289.286.475 ações
ordinárias e 2.281.649.744 ações preferenciais sem direito a voto, mas com direito de, em eventual alienação de controle,
serem incluídas em oferta pública de aquisição de ações, de modo a lhes assegurar o preço igual a 80% (oitenta por cento)
do valor pago por ação com direito a voto, integrante do bloco de controle, assegurado o dividendo pelo menos igual ao das
ações ordinárias. O capital social totaliza R$ 45.000.000 (R$ 45.000.000 em 31/03/2010), sendo R$ 31.634.782 (R$
30.877.017 em 31/03/2010) de acionistas domiciliados no país e R$ 13.365.218 (R$14.122.983 em 31/03/2010) de
acionistas domiciliados no exterior.
Abaixo demonstramos a movimentação das ações representativas do capital social e das ações em tesouraria no período:
QUANTIDADE
Ordinárias
Ações Representativas do Capital Social em 31/12/2010 e 31/03/2011
Preferenciais
Valor
Total
2.289.286.475
2.281.649.744
4.570.936.219
2.202
26.566.015
26.568.217
(628.577)
Exercidas - Outorga de Opções de Ações - Simples e Bonificada
-
(2.925.313)
(2.925.313)
69.213
Alienações - Plano para Outorga de Opções de Ações
-
(2.178.337)
(2.178.337)
51.540
2.202
21.462.365
21.464.567
(507.824)
2.289.284.273
2.260.187.379
4.549.471.652
Ações em Tesouraria em 31/12/2010 (*)
Ações em Tesouraria em 31/03/2011 (*)
Em Circulação em 31/03/2011
2.289.284.273
2.241.959.802
4.531.244.075
Em Circulação em 31/03/2010
(*) Ações de própria emissão adquiridas, com base em autorizações do Conselho de Administração para manutenção em Tesouraria, posterior
cancelamento ou recolocação no mercado.
Abaixo são discriminados o custo médio das Ações em Tesouraria e o seu valor de mercado em 31/03/2011:
Custo/Valor de Mercado
Ordinárias
Preferenciais
Custo médio
Valor de Mercado
!# & ' * + & &
9,65
32,09
23,66
38,90
143
b) Dividendos
Os acionistas têm direito de receber como dividendo obrigatório, em cada exercício, importância não
inferior a 25% (vinte e cinco por cento) do lucro líquido ajustado, conforme disposto na Lei das Sociedades
por Ações. As ações de ambas as espécies participaram dos lucros distribuídos em igualdade de condições,
depois de assegurado às ordinárias dividendo igual ao prioritário mínimo anual de R$ 0,022 por ação a ser
pago às ações preferenciais.
A antecipação mensal do dividendo mínimo obrigatório utiliza a posição acionária do último dia do mês
anterior como base de cálculo, sendo o pagamento efetuado no primeiro dia útil do mês seguinte no valor
de R$ 0,012 por ação. O valor por ação foi mantido conforme deliberado na AGO/E de 24/04/2009, de modo
que os valores totais pagos pela Sociedade mensalmente aos acionistas foram incrementados em 10% a
partir de 01/10/2009, data da inclusão das ações bonificadas na posição acionária.
I - Cálculo
Lucro Líquido
Ajustes:
(-) Reserva Legal
Base de Cálculo do Dividendo
Dividendos Mínimo Obrigatório Pagos/Provisionados
2.875.827
(143.791)
2.732.036
683.009
25,0%
II - Pagamentos/Provisionamento de Juros sobre o Capital Próprio e Dividendos
Bruto
Pagos/Antecipados
Dividendos - 02 parcelas mensais de R$ 0,012 por ação pagas de fevereiro a março de 2011
Provisionados (*)
Dividendos - 1 parcela mensal de R$ 0,012 por ação, paga em 01/04/2011
Juros sobre o Capital Próprio - R$ 0,1343 por ação
IRF
Líquido
109.069
-
109.069
109.069
-
109.069
665.595
54.566
611.029
(91.655)
-
573.940
54.566
(91.655)
519.374
Total de 01/01 a 31/03/2011 - R$ 0,1502 líquido por ação
774.664
(91.655)
683.009
Total de 01/01 a 31/03/2010- R$ 0,2097 líquido por ação
1.089.362
(138.951)
950.411
(*) Registrados em Outras Obrigações - Sociais e Estatutárias.
!# & ' * + & &
144
c) Reservas de Capital e de Lucros
RESERVAS DE CAPITAL
Ágio na Subscrição de Ações
Opção de Outorgas Reconhecidas - Lei nº 11.638
Reservas Decorrentes de Incentivos Fiscais, Atualização de Títulos Patrimoniais e Outras
RESERVAS DE LUCROS
Legal
31/03/2011
595.610
283.512
310.993
1.105
27.809.081
3.397.307
31/03/2010
637.845
283.512
353.228
1.105
20.196.699
2.865.421
Estatutárias:
Equalização de Dividendos (1)
Reforço do Capital de Giro (2)
Aumento de Capital de Empresas Participadas (3)
Lucros a Realizar (4)
24.411.774
7.308.179
7.511.438
9.592.157
-
16.973.347
6.066.702
4.346.242
6.560.403
357.931
(1)
Reserva para Equalização de Dividendos – tem a finalidade de garantir recursos para o pagamento de dividendos, inclusive na forma de juros
sobre o capital próprio, ou suas antecipações, visando manter o fluxo de remuneração aos acionistas;
(2)
(3)
Reserva para Reforço do Capital de Giro – objetiva garantir meios financeiros para a operação da sociedade;
Reserva para Aumento de Capital de Empresas Participadas – visa garantir o direito preferencial de subscrição em aumentos de capital das
empresas participadas;
(4)
Refere-se à parte excedente do dividendo mínimo obrigatório em relação à parcela realizada do lucro líquido do exercício de 2008, constituída
de acordo com o artigo 197 da Lei das Sociedades por Ações.
d) Reconciliação do Lucro Líquido e do Patrimônio Líquido (Nota 2b)
Lucro Líquido
01/01 a
01/01 a
31/03/2011
31/03/2010
2.875.827
2.510.113
Amortização de Ágios
703.312
721.740
Resultado Não Realizado e Outros
(48.838)
ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO
3.530.301
2.337
3.234.190
!# & ' * + & &
31/03/2011
31/03/2010
72.842.306
65.067.646
(9.111.770)
(12.093.110)
63.730.536
52.974.536
145
e) Participações Minoritárias nas Subsidiárias
01/01 a
31/03/2011
01/01 a
31/03/2010
31/03/2011
31/03/2010
1.211.591
1.112.048
640.256
700.126
Redecard S.A.
841.037
532.586
(140.589)
(175.177)
Biu Participações S.A.
106.250
87.256
(3.451)
(6.773)
Itaú Gestão de Ativos S.A.
60.823
60.377
(712)
(337)
Biogeração de Energia S.A.
24.726
29.853
351
(641)
Investimentos Bemge S.A.
17.764
16.695
(280)
(252)
512.196
778.725
(10.426)
(17.843)
10.645
86.666
(1.191)
(553)
Unibanco Participações Societárias S.A.
Itau Bank, Ltd. (1)
Resultado
Fundos de Investimentos
Outras
(21.232)
(20.661)
-
-
3.425.288
3.404.332
(177.530)
(222.237)
Total
(*) Representada por Ações Preferenciais Resgatáveis - emitidas em 31/12/2002 pelo Itau Bank Ltd., no valor de US$ 393.072 mil,
com vencimento em 31/03/2015 e dividendos calculados com base na taxa Libor acrescida de 1,25% a.a., pagáveis
semestralmente.
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146
f) Plano para Outorga de opções de Ações
I – Objetivo e Diretrizes do Plano
O Grupo possui plano para outorga de opções de ações aos seus executivos. Este plano visa integrar executivos
no processo de desenvolvimento da instituição a médio e longo prazo, através da outorga de opções de ações
simples ou opções de sócios, pessoais, impenhoráveis e intransferíveis, que concedem o direito de subscrição de
uma ação do capital autorizado ou, a critério da administração, de aquisição de uma ação em tesouraria adquirida
para recolocação.
Somente podem ser outorgadas opções em exercícios com lucros suficientes para permitir a distribuição do
dividendo obrigatório aos acionistas e em quantidade que não ultrapasse o limite de 0,5% (meio por cento) da
totalidade das ações possuídas pelos acionistas na data do balanço de encerramento no exercício. Compete ao
Comitê de Pessoas do ITAÚ UNIBANCO HOLDING a definição da quantidade, dos beneficiários, o tipo de opção,
o prazo de vigência das séries, o “período de carência” para o exercício das opções e o período de
indisponibilidade das ações adquiridas em virtude do exercício das opções. Podem participar deste programa
diretores e membros do Conselho de Administração do ITAÚ UNIBANCO HOLDING e das empresas por ele
controladas e funcionários com base em avaliação de potencial e performance.
Atualmente o ITAÚ UNIBANCO HOLDING efetua a liquidação deste PLANO entregando ações de sua própria
emissão, que são mantidas em tesouraria até o efetivo exercício das opções por parte dos beneficiários.
II – Características dos Programas
II.I – Opções Simples
Programas Anteriores
O Itaú e o Unibanco possuíam, antes da associação, Planos de Outorga de Opções de Ações (Programas
Anteriores). Aos beneficiários elegíveis ao programa, eram outorgadas opções simples, de acordo com a
avaliação de performance de cada empregado. O preço de exercício é calculado com base no valor médio dos
preços das ações preferenciais verificados nos pregões da BM&FBOVESPA no período de, no mínimo, 1 (um) e,
no máximo, 3 (três) meses anteriores à data de emissão das opções, facultado, ainda, ajuste de até 20%, para
mais ou para menos e reajustados até o último dia útil do mês anterior ao do exercício da opção pelo IGP-M ou
IPCA, na sua falta, pelo índice que o comitê designar. Não são mais outorgadas opções neste modelo.
Programa Pós Associação
Aos beneficiários elegíveis ao programa, são outorgadas opções simples, de acordo com a avaliação de
performance de cada empregado. O preço de exercício é calculado com base no valor médio dos preços das
ações preferenciais verificados nos pregões da BM&FBOVESPA no período de, no mínimo, 1 (um) e, no máximo,
3 (três) meses referente aos últimos meses do exercício ao qual as opções se referem. O preço de exercício é
ajustado pelo IGPM ou, na sua falta, pelo índice que o comitê designar.
O período de carência é de 1 (um) a 7 (sete) anos contados a partir da data de emissão.
II.II – Plano de Sócios
Os executivos selecionados para participar do programa podem investir um percentual de seus bônus para
adquirir ações e ou o direito de receber ações (“Instrumentos Baseados em Ações”). As ações adquiridas, bem
como os instrumentos baseados em ações deverão ser mantidas pelos executivos em sua propriedade por um
prazo de 3 a 5 anos e estão sujeitas a variação de mercado. No momento em que adquirem ações próprias e/ou
instrumentos baseado em ações, são outorgadas Opções de Sócios de acordo com a classificação dos
executivos. Os prazos de carência das Opções de Sócios e dos Instrumentos Baseados em Ações são de 1 a 7
anos. Os Instrumentos Baseados em Ações e as Opções de Sócios são convertidos em ações próprias do ITAÚ
UNIBANCO HOLDING na proporção de uma ação preferencial para cada instrumento após o respectivo período
de carência sem pagamento de valores em moeda corrente durante o exercício.
O preço de aquisição das ações próprias e dos Instrumentos Baseado em Ações é fixado semestralmente e é
equivalente à média da cotação das ações preferenciais nos pregões da BM&FBOVESPA nos 30 dias que
antecederem à fixação do referido preço.
As ações recebidas ao final do período de carência das Opções de Sócios deverão ser mantidas pelos
beneficiários, sem qualquer tipo de ônus ou gravame, por prazos de entre 5 e 8 anos contados a partir da data de
aquisição das ações próprias.
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147
Resumo da Movimentação do Plano
Nº
Outorga
Data
Carência
até
Opções Simples
10ª
16/02/2004
31/12/2008
27ª
01/02/2005
05/05/2009
11ª
21/02/2005
31/12/2009
11ª
01/08/2005
31/12/2009
11ª
06/08/2007
31/12/2009
27ª
01/02/2005
01/02/2010
34ª
21/03/2007
21/03/2010
35ª
22/03/2007
22/03/2010
30ª
04/07/2006
04/07/2010
29ª
19/09/2005
19/09/2010
12ª
21/02/2006
31/12/2010
12ª
06/08/2007
31/12/2010
16ª
10/08/2009
31/12/2010
34ª
21/03/2007
21/03/2011
35ª
22/03/2007
22/03/2011
Total de Opções a Exercer
36ª
14/05/2008
14/05/2011
30ª
04/07/2006
04/07/2011
33ª
30/08/2006
30/08/2011
13ª
14/02/2007
31/12/2011
13ª
06/08/2007
31/12/2011
13ª
28/10/2009
31/12/2011
34ª
21/03/2007
21/03/2012
35ª
22/03/2007
22/03/2012
36ª
14/05/2008
14/05/2012
17ª
23/09/2009
23/09/2012
14ª
11/02/2008
31/12/2012
14ª
05/05/2008
31/12/2012
14ª
28/10/2009
31/12/2012
36ª
14/05/2008
14/05/2013
15ª
03/03/2009
31/12/2013
15ª
28/10/2009
31/12/2013
18ª
17/04/2010
31/12/2014
18ª
11/05/2010
31/12/2014
Total de Opções em Aberto
Total de Opções Simples
Opções dos Sócios
04ª
03/03/2008
03/03/2011
Total de Opções a Exercer
05ª
03/09/2008
03/09/2011
06ª
06/03/2009
06/03/2012
07ª
19/06/2009
06/03/2012
01ª
03/09/2007
03/09/2012
03ª
29/02/2008
03/09/2012
04ª
03/03/2008
03/03/2013
08ª
17/08/2010
16/08/2013
09ª
30/08/2010
16/08/2013
11ª
30/09/2010
16/08/2013
05ª
03/09/2008
03/09/2013
10ª
30/09/2010
29/09/2013
12ª
28/02/2011
28/02/2014
06ª
06/03/2009
06/03/2014
07ª
19/06/2009
06/03/2014
08ª
17/08/2010
16/08/2015
09ª
30/08/2010
16/08/2015
11ª
30/09/2010
16/08/2015
10ª
30/09/2010
29/09/2015
12ª
28/02/2011
28/02/2016
Total de Opções em Aberto
Total Opções dos Sócios
Prazo
Final para
Exercício
Preço
de Exercício
Atualizado (R$1)
31/12/2011
31/01/2011
31/12/2012
31/12/2012
31/12/2012
31/01/2011
20/03/2011
21/03/2011
03/07/2011
18/09/2011
31/12/2013
31/12/2013
31/12/2014
20/03/2012
21/03/2012
13,02
16,52
18,33
18,33
18,33
16,52
35,34
35,31
28,09
21,29
27,27
27,27
31,00
35,44
35,40
13/05/2012
03/07/2012
29/08/2012
31/12/2014
31/12/2014
31/12/2014
20/03/2013
21/03/2013
13/05/2013
31/12/2014
31/12/2015
31/12/2015
31/12/2015
13/05/2014
31/12/2016
31/12/2016
31/12/2017
31/12/2017
44,04
28,09
31,11
34,72
34,72
34,72
35,44
35,40
44,04
35,82
40,03
40,03
40,03
44,04
26,18
26,18
42,52
42,52
Opções Exercidas
Preço de Exercício
Valor de Mercado
Médio Ponderado
Médio Ponderado
Saldo Anterior
31/12/2010
12,81
16,42
18,26
18,26
16,42
27,14
20,52
34,72
34,72
22,02
38,83
39,50
37,01
37,01
39,50
37,44
37,34
36,57
36,57
37,26
712.942
12.650
2.877.600
27.500
11.357
16.389
75.901
29.518
52.710
12.650
8.025.250
15.867
874.167
75.901
29.518
12.849.920
25.301
52.707
21.083
8.546.975
30.649
45.954
75.901
29.514
25.300
29.551
10.846.487
20.625
45.954
25.300
15.067.330
45.954
6.126.609
1.206.340
42.267.534
55.117.454
Outorgadas
-
Quantidade de Ações
Saldo a Exercer
Canceladas
em 31/03/2011
Exercidas
Saldo a Exercer
em 31/03/2010
201.068
12.650
1.311.250
27.500
16.389
710.375
2.279.232
269.500
269.500
2.548.732
75.901
29.518
105.419
33.550
41.112
36.300
74.386
7.556
192.904
298.323
511.874
1.566.350
11.357
52.710
12.650
7.314.875
15.867
874.167
75.901
29.518
10.465.269
25.301
52.707
21.083
8.243.925
30.649
45.954
75.901
29.514
25.300
29.551
10.805.375
20.625
45.954
25.300
15.031.030
45.954
6.052.223
1.198.784
41.805.130
52.270.399
1.826.292
12.650
4.829.000
27.500
11.357
343.651
75.901
29.518
52.710
25.300
9.509.034
15.867
874.167
75.901
29.518
17.738.366
25.301
52.707
21.083
9.582.825
30.649
45.954
75.901
29.514
25.300
29.551
11.485.485
20.625
45.954
25.300
16.806.350
45.954
38.348.453
56.086.819
-
-
-
-
-
-
37,22
37,22
37,22
416.487
416.487
490.624
740.362
79.446
329.181
33.474
415.930
376.916
359.991
17.717
490.126
1.940.987
739.608
79.445
376.876
359.962
17.712
1.940.951
8.789.308
9.205.795
1.585.541
1.585.497
3.171.038
3.171.038
376.581
376.581
376.581
5.359
4.436
4.799
5.358
19.952
19.952
39.906
39.906
485.265
740.362
79.446
324.745
33.474
411.131
376.916
359.991
17.717
484.768
1.940.987
1.585.541
739.608
79.445
376.876
359.962
17.712
1.940.951
1.585.497
11.940.394
11.980.300
423.212
423.212
502.189
769.830
79.446
342.479
33.474
423.190
502.164
769.807
79.445
3.502.024
3.925.236
22,02
37,25
64.323.249
3.171.038
2.925.313
318.275
64.250.699
60.012.055
TOTAL OPÇÕES SIMPLES/DOS SÓCIOS
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148
III - Valor Justo e Premissas Econômicas utilizadas para Reconhecimento dos Custos
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING reconhece na data da outorga o valor justo das opções utilizando o modelo Binomial para as opções
simples. As premissas econômicas utilizadas são:
Preço de Exercício: como preço de exercício da opção, utiliza-se o preço de exercício previamente definido na emissão da opção,
atualizado pela variação do IGP-M;
Preço do Ativo Objeto: o preço das ações do Itaú Unibanco Holding (ITUB4) utilizado para o cálculo é o preço de fechamento da
BOVESPA, na data base de cálculo;
Dividendos Esperados: é a média anual da taxa de retorno dos últimos três exercícios de Dividendos pagos, acrescidos dos Juros
sobre Capital Próprio da ação ITUB4;
Taxa de Juros Livre de Risco: a taxa livre de risco utilizada é o cupom do IGP-M na data de vencimento do plano da opção;
Volatilidade Esperada: calculada a partir do desvio-padrão sobre histórico dos últimos 84 retornos mensais dos preço de fechamento
da ação ITUB4, divulgada pela BOVESPA, ajustados pela variação do IGP-M.
Outorga
Nº
Carência até
Data
Opções Bonificadas (*)
02/28/2011
12ª
02/28/2011
12ª
Prazo Final
para
Exercício
02/28/2014
02/28/2014
Preço do
Ativo Objeto
-
37.00
37.00
Valor Justo
33.85
31.83
Dividendos
Esperados
2.97%
2.97%
Taxa de Volatilida
Juros
de
Livre de Esperada
-
-
(*) O valor justo das opções bonificadas é mensurado com referência ao valor justo da ação do Itaú Unibanco na data das outorgas.
IV - Efeitos Contábeis Decorrentes das Opções
Conforme prevê o regulamento do Plano, até o presente, nos exercícios das opções outorgadas, foram
vendidas ações preferenciais mantidas em tesouraria. Os registros contábeis relativos ao plano ocorrem
durante o período de carência, pelo diferimento do valor justo das opções outorgadas com efeito no Resultado
e no exercício das opções, pelo montante recebido relativo ao preço de exercício com reflexos no Patrimônio
Líquido.
O efeito em Resultado no período de 01/01 a 31/03/2011 foi de R$ 34.140 (R$ 26.041 de 01/01 a 31/03/2010),
em contrapartida a Reserva de Capital - Opção de Outorga Reconhecida - Lei 11.638 (Nota 16c).
No Patrimônio Líquido o efeito foi de:
Valor recebido pela venda de ações - Opções Exercidas
(-) Custo das Ações em Tesouraria Vendidas
(+) Baixa do Custo Reconhecido das Opções Exercidas
Efeito na Venda (*)
135.426
(120.753)
33.264
47.937
(*) Registrado em Reservas de Lucros.
!# & ' * + & &
149
NOTA 17 - PARTES RELACIONADAS
a) As operações realizadas entre partes relacionadas são divulgadas em atendimento à Deliberação nº 642, de
07/10/2010, da CVM e Resolução nº 3.750, de 30/06/2009, do CMN. Essas operações são efetuadas a
valores, prazos e taxas médias usuais de mercado, vigentes nas respectivas datas, e em condições de
comutatividade.
As operações entre as empresas incluídas na consolidação foram eliminadas nas demonstrações
consolidadas e consideram, ainda, a ausência de risco.
As partes relacionadas não consolidadas são as seguintes:
x A ITAÚSA, principal controladora do ITAÚ UNIBANCO HOLDING, seus controladores e suas controladas
não financeiras, destacando-se: Itautec S.A., Duratex S.A., Elekeiroz S.A. e Itaúsa Empreendimentos
S.A.;
x A Fundação Itaubanco, o FUNBEP – Fundo de Pensão Multipatrocinado, a Caixa de Previdência dos
Funcionários do BEG (PREBEG), Fundação Bemgeprev, Itaubank Sociedade de Previdência Privada,
UBB – Prev Previdência Complementar e Fundação Banorte Manuel Baptista da Silva de Seguridade
Social, entidades fechadas de previdência privada que administram planos de aposentadoria
complementar patrocinados pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING e/ou por suas controladas;
x A Fundação Itaú Social, o Instituto Itaú Cultural, o Instituto Unibanco, Instituto Assistencial Pedro Di
Perna, Instituto Unibanco de Cinema e a Associação Clube “A”, entidades mantidas pelo ITAÚ
UNIBANCO e controladas para atuação nas suas respectivas áreas de interesse, conforme Notas 22e a
22j;
x O investimento na Porto Seguro Itaú Unibanco Participações S.A..
Adicionalmente existem operações com as entidades sob controle conjunto destacando-se o Banco
Investcred Unibanco S.A., Financeira Itaú CBD S.A. Crédito, Financiamento e Investimento, Luizacred S.A.
Soc. Créd. Financiamento Investimento, FAI Financeira Americanas Itaú S.A. Crédito, Financiamento e
Investimento, FIC Promotora de Vendas Ltda. e Ponto Frio Leasing S.A. Arrendamento Mercantil.
!# & ' * + & &
150
As operações com tais partes relacionadas caracterizam-se basicamente por:
Itaú Unibanco S.A.
FAI Financeira Americanas Itaú S.A. Crédito, Financiamento e Investimento
Luizacred S.A. Sociedade de Crédito, Financiamento e Investimento
Outras
Itaú Unibanco S.A.
Depósitos
Itaú Unibanco S.A.
Duratex S.A.
Elekeiroz S.A.
Itautec S.A.
Porto Seguro S.A.
Ponto Frio Leasing S.A. Arrendamento Mercantil
ITH Zux Cayman Company Ltd.
Itaúsa Empreendimentos S.A.
Operações Compromissadas
Itaúsa Empreendimentos S.A.
Duratex S.A.
Elekeiroz S.A.
Itautec S.A.
FIC Promotora de Venda Ltda.
Facilita Promotora S.A.
Olimpia Promoção e Serviços S.A.
Banco Investcred Unibanco S.A.
Porto Seguro S.A.
Outras
Valores a Receber (Pagar) Sociedades Ligadas
Itaú Unibanco S.A.
Itaú Corretora de Valores S. A.
Itaúsa Investimentos S.A.
Porto Seguro S.A.
FIC Promotora de Venda Ltda.
Facilita Promotora S.A.
Olimpia Promoção e Serviços S.A.
Banco Investcred Unibanco S.A.
Luizacred S.A. Sociedade de Crédito, Financiamento e Investimento
Maxfácil Participações S.A
Caixa de Prev.dos Func. do Banco Beg - PREBEG
Fundação BEMGEPREV
UBB Prev Previdência Complementar
Fundação Banorte Manuel Baptista da Silva de Seguridade Social
Outras
Receitas (Despesas) de Prestação de Serviços
Fundação Itaubanco
FUNBEP - Fundo de Pensão Multipatrocinado
Porto Seguro S.A.
Outras
Receitas (Despesas) com Aluguéis
FUNBEP - Fundo de Pensão Multipatrocinado
Outras
Despesas com Doações
Instituto Itaú Cultural
Fundação Itaú Social
Despesas de Processamento de Dados
Itautec S.A.
ATIVO/(PASSIVO)
RECEITAS/(DESPESAS)
01/01 a
01/01 a
31/03/2011
31/03/2010
31/03/2011
31/03/2010
13.808.221
10.191.376
268.888
171.805
13.808.221
10.191.376
268.888
171.805
(2.215)
(183)
(1.408)
(2.215)
(183)
(1.408)
(3.432.489)
(3.108.237)
(88.482)
(34.014)
(3.432.489)
(3.108.237)
(88.482)
(34.014)
(503)
(3.402)
(1.210)
(1.724)
(3.011)
(503)
(391)
(1.210)
(1.724)
-
ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO
ATIVO/(PASSIVO)
RECEITAS/(DESPESAS)
01/01 a
01/01 a
31/03/2011
31/03/2010
31/03/2011
31/03/2010
1.168.195
42.096
23.481
377.187
11.997
7.486
168.859
7.178
3.736
571.013
22.917
11.852
51.136
4
407
(36.885)
(559.641)
(1.217)
(3.930)
(5.045)
(9.617)
(290)
(2)
(23.892)
(47)
(916)
(10)
(3)
(370)
(11)
(3.909)
(2.291)
(507.658)
(234)
(157)
(258)
(214)
(5.163)
(41.482)
(9)
(96)
(107.859)
(141.736)
(256)
(1.350)
(53.366)
(48.791)
(10)
(8.070)
(5.713)
(212)
(179)
(21.496)
(44)
(272)
(14.201)
(7.786)
(3.751)
(183)
(6.206)
(4.691)
(85)
(4.728)
(12.243)
(257)
(13.502)
(16.470)
(162)
(24.585)
(3.996)
(202)
(101.884)
(91.796)
1.422
54
(22.259)
18.945
59.704
(1.609)
1.873
(4.445)
(1.435)
(1.272)
(1.664)
(132)
(59)
(14)
(1.073)
298
(270)
(7.570)
(9.901)
(11.735)
(3.242)
(13.450)
(19.894)
(15.782)
(80.400)
(81.012)
1.774
(532)
43.415
9.071
5.258
1.539
1.247
442
1.075
797
13.884
475
5.215
406
15.755
4.942
980
470
(8.462)
(7.576)
(354)
(320)
(5.720)
(5.745)
(2.069)
(1.605)
(319)
94
(14.093)
(10.467)
(14.000)
(10.417)
(93)
(50)
(74.045)
(68.179)
(74.045)
(68.179)
Além das operações acima discriminadas, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING e partes relacionadas não consolidadas, como parte integrante do Convênio de Rateio de Custos Comuns do Itaú Unibanco,
registraram em Outras Despesas Administrativas, R$ 1.672 (R$ 3.036 de 01/01 a 31/03/2010) em função da utilização da estrutura comum.
!# & ' * + & &
151
b) Remuneração do Pessoal-Chave da Administração
Os honorários atribuídos no período aos Administradores do ITAÚ UNIBANCO HOLDING são compostos
conforme segue:
Remuneração
Conselho de Administração
Administradores
Administradores
Contribuições aos Planos de Aposentadoria
Administradores
Plano de Pagamento em Ações - Administradores
Total
31/03/2011
75.855
1.949
73.906
35.090
1.000
34.090
3.051
41
3.010
32.031
146.027
31/03/2010
56.229
860
55.369
64.475
2.500
61.975
3.214
292
2.922
26.528
150.446
As informações referentes a plano de outorga de opções de ações, benefícios a empregados e benefícios pósemprego encontram-se detalhadas nas Notas 16f IV e 19, respectivamente.
!# & ' * + & &
152
58.107
863.439
32.070
887.202
254.013
168.043
85.970
141.342.753
26.456.047
939.091
227.491.348
14.219.434
119.250.544
31/03/2010
533.497
482.430
405.247
8.092.473
639.934
556.763
83.171
165.252.036
35.982.593
834.957
281.610.138
12.596.262
183.747.905
(3) Não considera os efeitos fiscais correspondentes.
542.051
804.800
313.547
11.070.368
642.733
556.763
85.970
141.427.874
26.522.652
1.547.974
227.901.247
14.249.957
119.648.722
31/03/2010
MERCADO
31/03/2011
(2) Captações de Recursos são representadas por Depósitos Interfinanceiros, a Prazo, Recursos de Aceites e Emissão de Títulos e Empréstimos;
(1) A parcela de participação detida pelos minoritários não afeta o resultado do ITAÚ UNIBANCO HOLDING;
58.107
752.512
30.333
841.563
245.741
162.570
83.171
165.193.846
35.933.918
507.824
281.416.953
Ajuste de Títulos Disponíveis para Venda
Ajuste de Títulos Mantidos até o Vencimento
Investimentos
BM&FBovespa
BPI
Cetip S.A.
Redecard S.A.
Serasa S.A.
Da Controladora
Do Minoritário (1)
Captações de Recursos e Obrigações por Empréstimos (2)
Dívidas Subordinadas (Nota 10f)
Total Não Realizado
12.589.656
183.171.120
Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos
31/03/2011
CONTÁBIL
483.944
(58.639)
281.477
10.183.166
388.720
388.720
(85.121)
(66.605)
12.509.450
394.193
(58.190)
(48.675)
9.123.788
528.820
413.266
409.899
30.523
942.086
31/03/2010
475.391
(270.082)
374.913
7.250.910
394.193
216.809
588.728
193.185
6.606
805.537
31/03/2011
394.193
(58.190)
(48.675)
327.133
9.222.169
475.391
(270.082)
374.913
7.250.910
394.193
576.785
193.185
6.606
576.785
31/03/2011
388.720
(85.121)
(66.605)
608.883
12.574.425
483.944
(58.639)
281.477
10.183.166
388.720
398.178
409.899
30.523
398.178
31/03/2010
Lucro (Prejuízo) Não Realizado (3)
No Patrimônio Líquido
Em Resultado
O valor contábil relativo a cada instrumento financeiro, constante ou não do balanço patrimonial, quando comparado com o valor que se poderia obter na sua negociação em um mercado ativo ou, na ausência
deste, com o valor presente líquido dos fluxos de caixa futuros ajustados com base na taxa de juros vigente no mercado, aproxima-se do seu correspondente valor de mercado, ou este não é disponível, exceto para
os incluídos em:
As demonstrações contábeis são elaboradas com base em critérios contábeis, que pressupõem a continuidade normal das operações do ITAÚ UNIBANCO HOLDING e de suas controladas.
NOTA 18 - VALOR DE MERCADO
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153
Para a obtenção dos valores de mercado dos Instrumentos Financeiros, são adotados os seguintes critérios:
x Aplicações em Depósitos Interfinanceiros pelo valor nominal atualizado até a data do vencimento,
descontado a valor presente às taxas de mercado futuro de juros e de swaps para títulos prefixados, e às
taxas no mercado dos títulos de renda fixa, obtidas no fechamento da BM&F na data do balanço, para
títulos pós-fixados;
x Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos, conforme regras estabelecidas através
das Circulares nº 3.068, de 08/11/2001, e nº 3.082, de 30/01/2002, do BACEN, estão registrados pelo seu
valor de mercado, exceto os classificados como Mantidos até o Vencimento. Títulos públicos alocados nesta
categoria tem seu valor de mercado calculado com base em taxas coletadas junto ao mercado, validadas
através da comparação com informações fornecidas pela Associação Nacional das Instituições do Mercado
Financeiro (ANDIMA). Títulos privados incluídos nesta categoria têm seu valor de mercado calculado por
critério semelhante ao adotado para Aplicações em Depósitos Interfinanceiros, descrito acima;
x Operações de Crédito com prazos superiores a 90 dias, quando disponível, com base no valor presente
líquido de fluxos de caixa futuros descontados à taxa de juros praticada no mercado na data do balanço,
considerando, inclusive, os efeitos de operações de hedge (contratos de swap);
x Investimentos - nas empresas BPI, Redecard S.A., BM&FBovespa e Visa Inc. pelo valor das ações nas
bolsas de valores e na Serasa S.A. pelo valor da última negociação ocorrida;
x Depósitos Interfinanceiros e a Prazo, Recursos de Aceites e Emissão de Títulos e Obrigações por Títulos e
Valores Mobiliários no Exterior, quando disponíveis, com base no valor presente de fluxos de caixa futuros
descontados às taxas de mercado obtidas no fechamento da BM&F na data do balanço;
x Dívidas Subordinadas, com base no valor presente líquido de fluxos de caixa futuros prefixados ou pósfixados em moeda estrangeira, descontados à taxa de juros praticada no mercado na data do balanço e
considerando o risco de crédito do emissor. Os fluxos de caixa pós-fixados são estimados a partir das
curvas de juros das praças de indexação;
x Ações em Tesouraria, pela cotação média disponível no último pregão do mês ou, na falta desta, pela
cotação mais recente em pregões anteriores, publicada no Boletim Diário de cada Bolsa.
!# & ' * + & &
154
NOTA 19 - BENEFÍCIOS A EMPREGADOS
Nos termos da Deliberação nº 600, de 07/10/2009 da CVM, apresentamos a seguir as políticas praticadas pelo
ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas quanto aos benefícios a empregados, bem como os
procedimentos contábeis adotados:
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e algumas de suas subsidiárias patrocinam planos na modalidade de benefício
definido e de contribuição variável, que tem por finalidade básica a concessão de benefício que, em geral, se
dá na forma de renda vitalícia, podendo haver conversão em pensão por morte de acordo com o regulamento
do plano.Também patrocinam planos de modalidade de contribuição definida, cujo benefício é apurado com
base no saldo acumulado na data da elegibilidade, conforme regulamento de cada plano, o qual não requer
cálculo atuarial.
Os funcionários contratados até 31 de julho de 2002, origem Itaú, e até 27 de fevereiro de 2009, origem
Unibanco, são beneficiados pelo planos acima referidos. Para os funcionários contratados após as referidas
datas os mesmos contam com a opção de participar voluntariamente de um plano de contribuição definida
(PGBL), administrado pela Itaú Vida e Previdência S.A.
a) Descrição dos Planos
Os ativos dos planos estão investidos em fundos separados, com o objetivo exclusivo de prover benefícios aos
funcionários elegíveis, e são mantidos de forma independente do ITAÚ UNIBANCO HOLDING. Esses fundos
são mantidos por entidades fechadas de previdência complementar (EFPC's) com estrutura jurídica e legal
independente, conforme detalhado a seguir:
Entidade
Plano de Benefício
Plano de Aposentadoria Complementar - PAC (1)
Plano de Benefício Franprev - PBF (1)
Plano de Benefício 002 - PB002 (1)
Plano Básico Itaulam - PBI (1)
Plano Suplementar Itaulam - PSI (2)
Plano Itaubanco CD (3) (4)
Fundação Bemgeprev
Plano de Aposentadoria Complementar Móvel Vitalícia - ACMV (1)
Funbep Fundo de Pensão Multipatrocinado
Plano de Benefícios Funbep I (1)
Plano de Benefícios Funbep II (2)
Caixa de Previdência dos Funcionários do Banco Beg - Prebeg
Plano de Benefícios Prebeg (1)
Itaú Fundo Multipatrocinado
Plano BD Itaú (1)
Plano CD Itaú (2)
Múltipla - Multiempresas de Previdência Complementar
Plano de Aposentadoria Redecard Básico (1)
Plano de Aposentadoria Redecard Suplementar (2)
Itaubank Sociedade de Previdência Privada
Plano de Aposentadoria Itaubank (3)
UBB-PREV - Previdência Complementar
Plano de Previdência Unibanco (3)
Plano Básico (1)
Plano IJMS (1)
Banorte Fundação Manoel Baptista da Silva de Seguridade Social Plano de Benefícios II (1)
(1) Plano de modalidade de benefício definido;
(2) Plano de modalidade de contribuição variável;
(3) Plano de modalidade de contribuição definida;
(4) O Plano Itaubanco CD foi instituído em decorrência da cisão parcial do PAC e foi oferecido exclusivamente aos participantes deste plano, que não
estejam recebendo benefício de aposentadoria pelo PAC. Os participantes que não ingressaram no Plano Itaubanco CD e os participantes assistidos do PAC
permaneceram no referido plano, sem solução de continuidade, mantendo-se os direitos adquiridos. Conforme estabelecido no regulamento do Plano
Itaubanco CD o prazo para transação e novação encerrou em 08/05/2010
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155
b) Planos de Benefício Definido
I - Principais Premissas Utilizadas na Avaliação Atuarial dos Planos de Aposentadoria
2011
Taxa de Desconto(1)
9,72% a.a.
Taxa de Retorno Esperado dos Ativos
12,32 % a.a.
Tábua de Mortalidade (2)
AT-2000
Rotatividade (3)
Exp.Itaú 2003/2004
Crescimentos Salariais Futuros
7,12 % a.a.
Crescimentos Benef. Previd. Social / Planos
4,00 % a.a.
Inflação
4,00 % a.a.
Método Atuarial
Cred.Unit.Projet.
2010
10,24% a.a.
12,32% a.a.
AT-2000
Exp.Itaú 2003/2004
7,12% a.a.
4,00% a.a.
4,00% a.a.
Cred.Unit.Projet.
(1) Na apuração dos valores na data base 01/01/2010 adotou-se taxa de desconto de 10,24%a.a.
(2) As tábuas de mortalidade adotadas correspondem àquelas divulgadas pela SOA – “Society of Actuaries”, entidade americana correspondente ao IBA – Instituto
Brasileiro de Atuária, que refletem um aumento de 10% nas probabilidades de sobrevivência em relação às respectivas tábuas básicas;
A expectativa de vida em anos pela tábua de mortalidade AT-2000 para os participantes assistidos com 55 anos é de 27 e de 31 para homens e mulheres,
respectivamente.
(3) A premissa de rotatividade é baseada na experiência efetiva da massa de participantes ativos vinculados ao ITAÚ UNIBANCO HOLDING, as quais resultaram em
média 1,2 % a.a. na experiência 2003/2004;
(4) No método atuarial do Crédito Unitário Projetado, a reserva matemática é definida pelo valor atual do benefício projetado multiplicado pela razão entre o tempo de
serviço atingido na data de avaliação e o tempo de serviço que será atingido na data da concessão do benefício. O custeio é determinado tomando-se o valor atual do
benefício projetado distribuído ao longo dos anos de atividade de cada participante.
A principal diferença entre as premissas acima e as adotadas na apuração do passivo atuarial dos planos de benefício definido, para
efeito de registro no balanço das Entidades Fechadas de Previdência Complementar que os administram, é o método atuarial. Para
esta finalidade é adotado o método agregado, pelo qual a reserva matemática é definida pela diferença entre o valor atual do
benefício projetado e o valor atual das contribuições futuras, observando a metodologia estabelecida na respectiva nota técnica
atuarial.
II -Gestão dos Ativos dos Planos de Benefício Definido
A gestão dos recursos das EFPCs tem o objetivo geral de buscar o equilíbrio de longo prazo entre os ativos e as obrigações
previdenciárias, através da superação das metas atuariais.
Em relação aos recursos garantidores das reservas matemáticas, a gestão deve assegurar a capacidade de pagamento de
benefícios no longo prazo, imunizando os riscos de descasamento entre ativos e passivos por plano de previdência.
!# & ' * + & &
156
A alocação dos ativos dos planos em 31 de Março de 2011 e a meta de alocação para 2011, por categoria de ativo, são
as seguintes:
Categorias
Títulos de Renda Fixa
Títulos de Renda Variável
Investimentos Estruturados
Investimentos no Exterior
Imóveis
Empréstimos a participantes
Total
Posição
31/03/2011
9.983.307
1.015.876
12.525
3.813
395.476
24.628
11.435.625
Posição
31/03/2010
8.302.809
1.440.927
14.160
4.469
333.358
24.114
10.119.837
% Alocação
31/03/2011
87,30%
8,88%
0,11%
0,03%
3,46%
0,22%
100,00%
31/03/2010
82,05%
14,24%
0,14%
0,04%
3,29%
0,24%
100,00%
Meta 2011
53% a 100%
0% a 25%
0% a 10%
0% a 3%
0% a 4%
0% a 5%
Os ativos do planos de benefícios definidos incluem ações do ITAÚ UNIBANCO HOLDING, de sua principal controladora
(ITAÚSA) e de controladas desta, com um valor justo de R$ 846.113 (R$ 956.535 em 31/03/2010), e imóveis alugados a
empresas do conglomerado, com um valor justo de R$ 337.207 (R$ 299.974 em 31/03/2010).
O rendimento esperado para as carteiras de ativos dos planos de benefícios está baseado nas projeções de retorno para
cada um dos segmentos acima discriminados. Para o segmento de renda fixa foram utilizadas as taxas de juros dos
títulos de longo prazo contidos nas carteiras e as taxas de juros praticadas pelo mercado por ocasião do fechamento do
balanço. Para o segmento de renda variável foram utilizadas as expectativas retorno de 12 meses do mercado para esse
segmento. Para o segmento de bens imóveis foram utilizados os fluxos de recebimento de aluguéis esperados para os
próximos 12 meses. Para todos os segmentos foram utilizados como base as posições de carteira na data do
fechamentro do balanço.
III- Montante Líquido Reconhecido no Balanço Patrimonial
Apresenta-se a seguir a apuração do montante líquido reconhecido no balanço patrimonial:
1- Ativos líquidos dos planos
2- Passivos atuariais
3- Superveniência (1-2)
4- Restrição do Ativo (*)
5- Montante Líquido Reconhecido no Balanço Patrimonial (3-4)
Valor Reconhecido no Ativo
Valor Reconhecido no Passivo
31/03/2011
11.435.625
(9.992.110)
1.443.515
(1.154.473)
289.042
407.298
(118.256)
31/03/2010
10.119.837
(8.718.361)
1.401.476
(1.083.613)
317.863
449.416
(131.553)
(*) Corresponde ao excedente do valor presente do beneficio econômico disponível, em conformidade com o item 58 da Deliberação 600 da CVM.
Em conformidade com a isenção prevista na Deliberação 647 da CVM, os ganhos e perdas acumulados até 01/01/2010
foram reconhecidos no Patrimônio Líquido, líquido dos efeitos fiscais e considerando os ajustes de controlada, os ganhos
e perdas atuariais do período de 01/01 a 31/03/2011 foram reconhecidos no resultado na rubrica "Despesas de Pessoal".
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157
IV- Evolução dos Ativos Líquidos, dos Passivos Atuariais e da Superveniência
Ativo Liquido
Valor Presente Início do Período
Efeitos Cisão Parcial do PAC (1)
Inclusão Plano Redercard
Rendimentos Esperados dos Ativos(3)
Custo Serviço Corrente
Custo dos Juros
Benefícios Pagos
Contribuições Patrocinadora
Contribuições Participantes
Ganho/(Perda) Atuarial (2) (3)
Valor Presente Final do Período
11.167.828
60.817
336.977
(138.199)
6.282
1.881
39
11.435.625
31/03/2011
31/03/2010
Passivos
Atuariais
Passivos
Atuariais
(9.815.180)
(55.897)
(24.471)
(234.761)
138.199
(9.992.110)
Superveniência
1.352.648
4.920
336.977
(24.471)
(234.761)
6.282
1.881
39
1.443.515
Ativo Liquido
14.757.268
(5.147.142)
445.276
(133.444)
7.526
8.169
182.184
10.119.837
(11.180.214)
2.709.982
(23.420)
(282.395)
133.444
(75.758)
(8.718.361)
Superveniência
3.577.054
(2.437.160)
445.276
(23.420)
(282.395)
7.526
8.169
106.426
1.401.476
(1) Corresponde ao efeito da cisão parcial do PAC e criação do Plano Itaubanco CD, cujo processo de migração resultou em redução e liquidação parcial das
obrigações do PAC. O evento de redução que implicou na diminuição da obrigação e consequentemente dos passivos atuariais ocorreu em 31 de dezembro de 2009
e já se encontra ajustado no saldo de abertura (01 de janeiro de 2010). Em 31 de março de 2010, os participantes do PAC que optaram pela migração voluntária para
o Plano Itaubanco CD tiveram todas as suas obrigações liquidadas pelo PAC por meio de um aporte inicial de ativos anteriormente detidos pelo PAC para as contas
individuais correspondentes no Plano Itaubanco CD. O PAC não é mais responsável por quaisquer obrigações de benefícios de aposentadoria no âmbito do PAC
referentes a esses participantes. Após a liquidação parcial do PAC, os ativos foram transferidos do PAC para o Plano Itaubanco CD.
(2) Os ganhos apresentados no Ativo Liquido correspondem aos rendimentos obtidos acima da taxa de retorno esperada nos ativos.
(3) O valor do retorno real dos ativos foi de R$ 337.016 (R$ 627.460 em 31/03/2010).
V- Total das Despesas reconhecidas no Resultado do Exercício
O total das Despesas reconhecidas nos Planos de Benefícios Definidos inclui os seguintes componentes para:
Custo do Serviço Corrente
Custo de Juros
Retorno Esperado sobre os Ativos do Plano
Efeitos Cisão Parcial do PAC
Efeito na restrição do Ativo
Ganho/(Perda) no Exercicio
Contribuições de Participantes
Total das Despesas reconhecidas no Resultado do Exercício
31/03/2011
(24.471)
(234.761)
336.977
(40.984)
39
1.881
38.681
31/03/2010
(23.420)
(282.395)
445.276
(2.437.160)
1.121.826
106.426
8.169
(1.061.278)
No período, as contribuições efetuadas totalizaram R$ 6.282 (R$ 7.526 em 31/03/2010). A taxa de contribuição é crescente em
função do rendimento do participante.
Em 2011, a expectativa de contribuição aos planos de aposentadoria patrocinados pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING é de R$ 37.155.
c) Planos de Contribuição Definida
Os Planos de Contribuição Definida possuem fundos previdênciais formados pela parcela das contribuições das patrocinadoras não
incluídas no saldo de conta dos participantes pela perda da elegibilidade a um benefício pelo plano, bem como de recursos oriundos dos
processos de migração de planos de modalidade de benefício definido. O fundo será utilizado para os aportes e contribuições futuras às
contas individuais dos participantes de acordo com as regras do regulamento do respectivo plano de benefícios.
O montante reconhecido em 31/03/2011 no ativo é de R$ 1.168.124 (R$1.078.223 em 31/03/2010).
O total das receitas reconhecidas nos Planos de Contribuição definidas inclui os seguintes componentes para:
31/03/2011
Efeito cisão parcial do PAC
Aportes/Contribuições
Ganho/Perda Atuarial
Efeito na Restrição do Ativo
Total das Receitas reconhecidas no Resultado do Exercício
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(24.181)
(61.154)
84.292
(1.043)
31/03/2010
1.477.743
(15.515)
4.267
(516.969)
949.526
158
Em conformidade com a isenção prevista na Deliberação 647 da CVM, os ganhos e perdas
acumulados até 01/01/2010 foram reconhecidos no Patrimônio Líquido, líquido dos efeitos fiscais e
considerando os ajustes de controlada, os ganhos e perdas atuariais do período de 01/01 a
31/03/2011 foram reconhecidos no resultado na rubrica "Despesas de Pessoal".
No período as contribuições para os planos de contribuição definida, inclusive PGBL, totalizaram R$
34.705 (R$ 23.242 em 31/03/2010), sendo R$ 24.181 (R$ 15.515 em 31/03/2010) oriundos dos fundos
previdenciais.
d ) Outros Benefícios Pós Emprego
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas subsidiárias não oferecem outros benefícios pós emprego,
exceto nos casos decorrentes de compromissos de manutenção assumidos em contratos de aquisição
firmados pelo Itaú Unibanco Holding, nos prazos e condições estabelecidos, em que patrocinam total
ou parcialmente planos de saúde para massas específicas de ex-funcionários e beneficiários.
I-
Movimentação
Com base no relatório preparado por atuário independente, as variações nas obrigações por estes
outros benefícios projetados e os montantes reconhecidos no passivo do balanço patrimonial do Itaú
Unibanco Holding, são os seguintes:
No Início do Exercício
Custo de Juros
Benefícios Pagos
No Final do Exercício
31/03/2011
(105.335)
(4.724)
1.406
(108.653)
31/03/2010
(100.280)
(2.498)
1.380
(101.398)
Em conformidade com a isenção prevista na Deliberação 647 da CVM, os ganhos e perdas
acumulados até 01/01/2010 foram reconhecidos no Patrimônio Líquido, líquido dos efeitos fiscais e
considerando os ajustes de controlada, os ganhos e perdas atuariais do período de 01/01 a
31/03/2011 foram reconhecidos no resultado na rubrica "Despesas de Pessoal".
II- Premissas e Sensibilidades 1%
Para apuração das obrigações por benefícios projetados além das premissas utilizadas para os planos
de benefícios definidos (Nota 28b l), adota-se a premissa de crescimento do custo médico de 8,16%
a.a..
Os pressupostos quanto às taxas relacionadas ao custo de assistência médica possuem um efeito
significativo sobre os valores reconhecidos no resultado. A mudança de um ponto percentual nas taxas
de custo de assistência médica teria os seguintes efeitos:
Aumento de 1,0%
Efeito sobre o Custo de Serviço e o Custo de Juros
Efeito sobre o valor Presente da Obrigação
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1.477
14.121
Redução de 1,0%
(1.137)
(11.394)
159
13.770.598
4.909.569
437.348
8.423.681
2.389.306
1.224.411
8.429.297
1.052.103
32.237.675
2.107.395
5.907
-
8.987.932
439.768
70.644.392
527.905
(144.026)
62.880
446.759
(6.687)
440.072
(300)
439.772
(4)
439.768
25.079.039
4.441.404
6.387
20.631.248
6.441.836
3.407.829
10.528.646
1.666.337
29.019.553
6.312.662
37.975
-
9.442.451
417.728
92.354.056
724.735
(319.262)
5.168
410.641
7.142
417.783
417.783
(55)
417.728
26.356
70.644.392
26.723
26.723
17.557
92.354.056
67.856
(18.441)
(3.665)
45.750
(54.271)
(8.521)
316
(8.205)
(908)
(9.113)
221.796
(9.113)
2.450.640
1.753.497
411.417
501.902
17.126
823.052
106.455
51.167
2.038
60.093
230.676
34.031
2.167
2.167
88.159
2.450.640
130.656
192.442
271.095
1.432.628
60.075
273.418
62.100
(17.408)
(3.937)
40.755
(41.898)
(1.143)
6.121
4.978
(917)
(82)
3.979
173.029
3.979
2.286.389
1.660.841
443.917
413.380
18.472
785.072
147.467
22.826
1.443
84.975
190.966
863
2.259
2.259
60.096
2.286.389
103.037
211.805
245.054
1.187.867
85.476
390.795
Consolidado Itaú Argentina
(2)
31/03/2011
31/03/2010
84.009
(73.104)
(2.563)
8.342
16.680
25.022
25.022
(4.968)
(719)
(2)
19.333
1.458.232
19.333
14.815.958
6.218.638
2.248.504
3.025.963
944.171
2.970.845
648.578
293.810
2.844.821
336.878
24.762
61
371.266
368.731
2.535
168.648
14.815.958
1.142.189
2.737.126
1.839.130
5.560.207
2.857.601
139.791
31/03/2011
55.186
(21.470)
14.329
48.045
(7.239)
40.806
(1)
40.805
(3.315)
(1)
37.489
1.474.003
37.489
25.313.152
7.696.353
2.963.406
1.279.801
3.453.146
2.196.316
674.915
118.310
12.943.949
158.948
12.828
41
442.315
440.354
1.961
203.198
25.313.152
1.981.511
2.833.564
1.480.315
5.218.546
12.930.300
223.403
31/03/2010
Itaú Europa Consolidado (3)
33.138
(49.263)
(16.125)
(12.103)
(28.228)
81
(28.147)
(28.147)
6.212.127
(28.147)
17.206.618
2.377.256
1.095.603
1.281.653
2.445.797
2.828.933
90.344
1.124.542
1.178.936
976.655
175
-
38.559
38.559
2.289
17.206.618
2.215.391
6.048.079
5.073.792
262.636
1.193.567
2.372.305
31/03/2011
(5.886)
(50.313)
(56.199)
(8.283)
(64.482)
(64.482)
(22)
(222)
(64.726)
4.221.613
(64.726)
12.271.873
2.427.968
1.222.773
257.657
947.538
940.463
2.363.701
49.128
799.464
658.973
874.938
321
30
39.530
39.530
313
12.271.873
3.118.355
2.856.682
4.716.306
271.476
655.341
613.870
31/03/2010
Consolidado Cayman (4)
195.416
(82.377)
(11.312)
101.727
(39.041)
62.686
(846)
61.840
(13.785)
(6)
48.049
1.381.206
48.049
11.778.046
7.284.469
1.272.268
6.012.201
163.138
1.026.102
816.796
99.615
196.277
761.566
686
142
673
673
203.555
11.778.046
290.771
1.690
1.350.605
9.140.916
195.405
594.431
31/03/2011
25.852
(2.772)
(4.250)
18.830
(11.534)
7.296
41
7.337
(4.898)
2.439
301.829
2.439
3.574.570
2.815.575
1.551.101
918.140
8.434
337.900
31.022
1.075
20.629
397.939
4.062
-
604
604
22.303
3.574.570
456.966
617.164
811.260
1.282.025
20.176
364.072
31/03/2011
38.446
(2.553)
(3.960)
31.933
(12.736)
19.197
3
19.200
(9.807)
9.393
288.019
9.393
3.295.683
2.586.176
1.360.029
798.732
45.889
381.526
3.266
990
55.696
352.143
-
387
387
21.373
3.295.683
525.218
349.299
698.478
1.196.221
54.326
450.381
31/03/2010
Consolidado Uruguai (6)
54.708
(10.522)
(2.736)
41.450
(6.813)
34.637
(882)
33.755
(3.572)
30.183
346.919
30.183
2.751.857
2.057.412
726.427
918.004
412.981
134.665
63.424
119.175
79
-
826
826
22.153
2.751.857
254.113
45.980
394.933
1.577.538
71.953
384.361
31/03/2011
41.606
(7.834)
(2.070)
31.702
(6.881)
24.821
(72)
24.749
(2.444)
22.305
245.483
22.305
2.046.940
1.608.308
512.072
759.902
87.884
248.450
35.325
26.161
109.262
96
-
527
527
17.059
2.046.940
147.057
74.783
446.448
1.014.353
26.190
320.523
31/03/2010
Banco Itaú Paraguay
31.894
(846)
(367)
30.681
23.129
53.810
111
53.921
(5.487)
1
48.435
1.895.920
48.435
2.062.865
28.930
87.183
2.392
5
391.112
383.781
7.331
43.203
2.062.865
837.615
665.946
610
5.462
118.917
(29.673)
(315)
(29.988)
16.210
(13.778)
(13)
(13.791)
(3.235)
(17.026)
1.328.652
(17.026)
1.427.925
17
17
54.057
57.409
4.807
9
463.556
423.085
40.471
5.645
1.427.925
793.557
81.643
2.081
81.443
Demais Empresas no
Exterior (7)
31/03/2011
31/03/2010
1.200.758
(531.942)
(19.725)
649.091
(84.795)
564.296
(1.583)
562.713
(32.764)
(719)
(7)
529.223
21.254.178
529.223
131.326.101
37.467.812
9.086.885
2.338.045
1.344.603
24.698.279
7.232.442
10.210.639
12.301.858
1.879.635
31.233.115
9.146.830
70.132
237
791.940
752.512
39.428
567.867
131.326.101
4.175.092
7.754.460
41.295.429
39.751.810
31.340.450
5.649.053
31/03/2011
837.853
(273.408)
31.458
595.903
(96.997)
498.906
5.486
504.392
(28.392)
(222)
(7)
475.771
17.978.467
475.771
108.068.745
27.731.166
9.105.588
1.972.015
654.715
15.998.848
3.034.030
6.120.392
9.915.787
982.595
37.743.474
4.062.708
24.082
273
869.821
863.439
6.382
518.207
108.068.745
5.174.769
6.564.680
21.018.544
33.245.015
37.755.305
2.922.404
31/03/2010
Consolidado no Exterior (8)
!# & ' * + & &
(8) Os dados do consolidado no exterior apresentam saldos líquidos das eliminações de consolidação.
(6) ACO Ltda., Banco Itaú Uruguay S.A., OCA Casa Financiera S.A., OCA S.A, e Unión Capital AFAP S.A;
(7) Afinco Americas Madeira, SGPS, Soc. Unipessoal Ltda., Zux Cayman Company Ltd., Topaz Holding Ltd., United Corporate Services Inc (nova denominação social de Itaú USA Inc), Itaú International Investment LLC, Albarus S.A., Banco Del Paraná S.A., Garnet Corporation, Itau Global Asset Management (nova denominação social da Itaú International Holding Limited), Mundostar S.A., Karen International Ltd., Nevada Woods S.A., Itaú
Asia Securities Ltd., Líbero Trading International Ltd., IPI - Itaúsa Portugal Investimentos, SGPS Lda. (51%), Itaú BBA USA Securities Inc., Itaú Middle East Securities Limited, Unipart B2B Investments, S.L., Tarjetas Unisoluciones S. A. de Capital Variable, Proserv - Promociones Y Servicios S.A. de C. V, Itau BBA UK Securities Limited, Itaú Japan Asset Management Ltd e apenas em 31/03/2011 Itaú Beijing Investment Consultancy
Limited.
(5) Itaú Chile Holdings, Inc., BICSA Holdings LTD., Banco Itaú Chile S.A., Itaú Chile Inversiones, Servicios Y Administración S.A., Itaú Chile Corredor de Bolsa Ltda., Itaú Chile Corredora de Seguros Ltda., Itaú Chile Administradora General de Fondos S.A., Itaú Chile Securitizadora S.A., Recuperadora de Créditos Ltda e Itaú Chile Compañia de Seguros de Vida S.A.
(4) Itau Bank Ltd., ITB Holding Ltd., Jasper International Investiment LLC, Unibanco Cayman Bank Ltd., Unicorp Bank & Trust Ltd., Unibanco Securities, Inc, Itau USA Asset Management (nova denominação social do UBB Holding Company, Inc.), Uni-Investments Inter. Corp., Unipart Partic. Internac. Ltd., Rosefield Finance Ltd., apenas em 31/03/2011 UBT Finance S.A., e apenas em 31/03/2010 BFB Overseas Cayman, Ltd.
(3) IPI - Itaúsa Portugal Investimentos, SGPS Lda. (49%), Itaúsa Europa - Investimentos, SGPS, Lda., Itaú Europa, SGPS, Lda., Itaúsa Portugal - SGPS, S.A., Banco Itau BBA International, S.A (nova denominação social do Banco Itaú Europa, S.A.), Itau BBA International (Cayman) Ltd.(nova denominação social do BIE - Bank & Trust, Ltd.), Banco Itaú Europa Luxembourg S.A., BIE Cayman, Ltd., Banco Itaú Europa International, Bie Bank
& Trust Bahamas Ltd., Itaú Europa Securities Inc., Itaú Madeira Investimentos, SGPS Ltda, BIE Directors Ltd, BIE Nominees, Lda, Kennedy Director International Services S.A., Federal Director International Services, S.A., Bay State Corporation Limited e Cape Ann Corporation Limited; apenas em 31/03/2011, Banco Itau Suisse S.A; apenas em 31/03/2010 BIEL Holdings AG, e Fin Trade.
169.666
(44.969)
(35.784)
88.913
(35.222)
53.691
(253)
53.438
(8.649)
(4)
44.785
1.338.927
44.785
10.458.431
7.150.300
1.384.796
28
5.765.476
175.028
340.128
702.000
89.489
284.530
333.001
122
121
1.032
1.032
184.125
10.458.431
349.097
141.047
1.578.945
7.562.541
283.982
357.662
31/03/2010
Consolidado Chile (5)
(1) Itaú Unibanco S.A. - Agências Grand Cayman, New York, Tokyo e Nassau Branch, Banco Itaú-BBA S.A. - Nassau Branch, Banco Itaú-BBA S.A. - Sucursal Uruguai, Itaú Unibanco Holding S.A. - Agência Grand Cayman e Unibanco Agência Grand Cayman;
(2) Banco Itaú Argentina S.A,Itaú Asset Management S.A.Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión, Itrust Servicios Inmobiliarios S.A.C.I e Itaú Sociedad de Bolsa S.A.
Passivo
Depósitos
Depósitos a Vista
Depósitos a Prazo
Carteira de Câmbio
Outras Obrigações
Resultado de Exercícios Futuros
Capital Social e Reservas
Total
Demonstração do Resultado
Receitas da Intermediação Financeira
Despesas da Intermediação Financeira
Outras Receitas/Despesas Operacionais
Resultado Não Operacional
Resultado Antes da Tributação s/ Lucros e Participações
Imposto sobre a Renda
Participações Estatutárias no Lucro
Lucro (Prejuízo) Líquido
1.147.332
5.402.352
14.393.687
16.908.524
32.268.175
497.966
31/03/2010
1.474.237
6.832.920
32.943.852
20.539.729
29.092.291
1.426.747
31/03/2011
Agências no Exterior (1)
Ativo
Disponibilidades
Operações de Crédito, Arrend. Mercantil e Outros Créditos
Carteira de Câmbio
Outros Ativos
Permanente
Investimentos
BPI
Demais Investimentos
Imobilizado e Intangível
Total
NOTA 20 - INFORMAÇÕES DE SUBSIDIÁRIAS NO EXTERIOR
160
NOTA 21 – GERENCIAMENTO DE RISCO
A identificação de riscos tem como objetivo mapear os eventos de risco de natureza interna e externa que
possam afetar as estratégias das unidades de negócio e de suporte e o cumprimento de seus objetivos, com
possibilidade de impactos nos resultados, no capital e na liquidez do banco.
A gestão de risco é considerada pelo Itaú Unibanco Holding como instrumento essencial para a otimização do
uso do capital e a seleção das melhores oportunidades de negócios, visando a obter a melhor relação Risco x
Retorno.
O gerenciamento de risco no Itaú Unibanco Holding é o processo onde:
x São identificados os riscos existentes e potenciais de uma transação;
x São estabelecidos os limites de risco consistentes com as orientações do Conselho de Administração e
as estratégias de negócio do banco;
x São aprovados políticas, procedimentos e metodologias consistentes com os limites de risco
previamente estabelecidos;
x A carteira de risco do banco é administrada vis-à-vis as melhores relações risco-retorno;
x O capital econômico é alocado de modo coerente com os riscos incorridos.
Este processo tem um caráter que permeia a totalidade da instituição sendo que a alta administração, por meio
de comissões, define os objetivos globais que são repassados sob a forma de metas e limites para as unidades
de negócios gestoras de risco. As unidades de controle, por sua vez, subsidiam a alta administração, prestando
contas dos resultados do monitoramento consolidado dos riscos. Esse processo é contínuo, permanentemente
revisado e serve de base às estratégias do conglomerado.
A estrutura de controle dos riscos de Mercado, Crédito, Liquidez, Operacional e de Subscrição é centralizada
no Itaú Unibanco Holding visando a assegurar que as diversas unidades de controle do conglomerado estão
seguindo as políticas e os procedimentos estabelecidos. A identificação, agregação e acompanhamento dos
riscos são feitos de modo a fornecer informações para as decisões das comissões da alta direção. Maiores
detalhes sobre o processo de controle de risco podem ser consultados no site de Relações com Investidores
(www.itau-unibanco.com.br/ri), na rota: Governança Corporativa/ Gerenciamento de Riscos – Circular 3.477.
I - Risco de Mercado
O risco de mercado é a possibilidade de ocorrência de perdas resultantes da flutuação nos valores de
mercado de posições detidas por uma instituição financeira, incluindo os riscos das operações sujeitas à
variação cambial, das taxas de juros, dos preços de ações e dos preços de mercadorias (commodities).
O processo de controle de risco de mercado começa com a definição dos limites, aprovados pela Comissão
Superior responsável pela gestão de risco de mercado, com base no apetite de risco e na capacidade
financeira de cada unidade de negócio. As unidades de controle de risco, estabelecidas nos veículos legais,
realizam o controle diário, efetuando a mensuração, avaliação e reporte das respectivas exposições. A área
independente de controle de risco de mercado realiza o monitoramento, a avaliação e o reporte consolidado
das exposições em risco, visando fornecer subsídios para acompanhamento das comissões superiores do
Itaú Unibanco Holding e atendimento aos órgãos reguladores.
O processo de gestão e controle de risco de mercado é submetido a revisões periódicas, com o objetivo de
se manter alinhado às melhores práticas de mercado e aderente aos processos de melhoria contínua no
Itaú Unibanco Holding.
As análises do risco de mercado são realizadas com base nas seguintes métricas:
x Cálculo do Valor em Risco Estatístico (VaR - Value at Risk): medida estatística que prevê a perda
econômica potencial máxima esperada em condições normais de mercado, considerando horizonte de
tempo e intervalo de confiança definidos;
x Cálculo de Perdas em Cenários de Stress (Teste de Stress): técnica de simulação para avaliação do
comportamento dos ativos e passivos do portfólio quando diversos fatores de risco são levados a
situações extremas de mercado (baseadas em cenários prospectivos);
x Alerta de Stop Loss: Perdas efetivas somadas ao prejuízo máximo potencial em cenários otimistas e
pessimistas;
!# & ' * + & &
161
x Resultado a Realizar (RaR): avaliação de diferença entre valor com os juros apropriados e valor de
mercado, em cenário normal e em cenários estressados, refletindo assimetrias contábeis. É a medida de
risco utilizada para avaliar gerencialmente o risco da carteira de não-negociação.
Adicionalmente às medidas de risco, também são analisadas medidas de sensibilidade e de controle de
perdas. Entre elas, inclui-se a análise de gaps, que é a representação gráfica, por fator de risco, dos fluxos
de caixa, expressos a valor de mercado, alocados nas datas de vencimento. Outra medida de sensibilidade
é o DV01, que mensura o impacto no resultado da carteira caso a curva de juros do fator de risco seja
alterado em 1 ponto básico (0,01%) na taxa anual. O controle de perdas é realizado por meio de indicador
de Perda Máxima (Stop Loss), isto é, o prejuízo máximo que um portfólio classificado na carteira de
negociação (Trading) pode atingir.
Os limites e a exposição aos riscos de mercado são relativamente baixos quando comparados ao
Patrimônio Líquido da instituição. Em março/11 o VaR Global Total do Itaú Unibanco Holding foi de R$ 134
milhões (R$ 132 milhões em dezembro/10).
Sensibilidade da carteira à variação dos fatores de risco de mercado
Em cumprimento à Instrução Normativa CVM nº 475 de 17 de dezembro de 2008, o Itaú Unibanco Holding
realizou análise de sensibilidade por fatores de risco de mercado considerados relevantes aos quais o
conglomerado estava exposto (Nota 7j). Cada fator de risco de mercado foi sensibilizado com aplicações de
choques de 25% e 50%, tanto de crescimento quanto de queda. As maiores perdas resultantes, por fator de
risco, em cada um dos cenários, foram apresentadas com impacto no resultado, líquido de efeitos fiscais,
fornecendo uma visão da exposição do Itaú Unibanco Holding em derivativos em cenários excepcionais.
De acordo com os critérios de classificação de operações previstos na Resolução nº 3.464 de 26 de junho
de 2007, na Circular nº 3.354 de 27 de junho de 2007 do BACEN e no Novo Acordo de Capitais – Basileia II,
a análise foi aplicada integralmente às carteiras trading e banking. O resultado da análise de sensibilidade,
com efeito de correlação entre os fatores de risco presentes na carteira trading e líquido de efeitos fiscais,
aponta uma sensibilidade da marcação a mercado de R$ 131 milhões e R$ 261 milhões para os cenários
com variações de 25% e 50%, respectivamente. Na carteira consolidada (trading + banking), a sensibilidade
é de R$ 188 milhões e R$ 373 milhões, respectivamente.
As análises de sensibilidades aqui apresentadas não consideram a dinâmica de funcionamento das áreas
de risco e de tesouraria, pois uma vez constatada perdas relativas a estas posições, medidas mitigadoras
do risco são rapidamente acionadas, minimizando a possibilidade de perdas significativas.
O método, parâmetros e premissas da análise encontram-se no site de Relações com Investidores
(www.itauri.com.br), na rota: Governança Corporativa / Gerenciamento de Riscos - Circular 3.477.
A política de gerenciamento de Risco de Mercado do Itaú Unibanco Holding, alinhada com as orientações
do BACEN e os conceitos do Comitê de Basileia, constitui um conjunto de princípios que norteiam a
estratégia da instituição no controle e gerenciamento de risco de mercado de todas as unidades de negócio
e veículos legais do conglomerado. O documento que reflete estas diretrizes encontra-se site de Relações
com Investidores (www.itauri.com.br), na rota: Governança Corporativa/ Regulamentos e Políticas/ Relatório
de Acesso Público – Risco de Mercado.
II - Risco de Crédito
O risco de crédito é a possibilidade de ocorrência de perdas associadas ao não cumprimento pelo tomador
ou contraparte de suas respectivas obrigações financeiras nos termos pactuados, à desvalorização de
contrato de crédito decorrente da deterioração na classificação de risco do tomador, à redução de ganhos
ou remunerações, às vantagens concedidas na renegociação e aos custos de recuperação.
Em linha com os princípios da Resolução nº 3.721 de 30 de abril de 2009 do CMN, o Itaú Unibanco Holding
possui uma estrutura e uma política de gerenciamento do risco de crédito, aprovada pelo seu Conselho de
Administração, aplicável às empresas e subsidiárias no Brasil e exterior. A estrutura de gerenciamento de
risco de crédito pode ser visualizada no site de Relações com Investidores (www.itauri.com.br), na rota:
Governança Corporativa/ Regulamentos e Políticas/ Relatório de Acesso Público – Risco de Crédito.
A gestão do risco de crédito do Itaú Unibanco Holding objetiva maximizar a relação entre o risco e o retorno
de seus ativos, mantendo-se a qualidade da carteira de crédito em patamares adequados aos segmentos
de mercado em que esteja atuando. A estratégia é voltada para a criação de valor para seus acionistas em
níveis superiores a um valor mínimo de retorno ajustado ao risco de cada negócio.
!# & ' * + & &
162
O Itaú Unibanco Holding estabelece sua política de crédito com base em fatores internos, como os critérios
de classificação de clientes, desempenho e evolução da carteira, níveis de inadimplência, taxas de retorno e
o capital econômico alocado; e externos, relacionados ao ambiente econômico no Brasil e exterior, incluindo
market share, taxas de juros, indicadores de inadimplência do mercado, inflação e variação do consumo.
O processo centralizado de validação e aprovação das políticas e modelos de crédito do Itaú Unibanco
Holding garante a sincronização das ações de crédito e a otimização das oportunidades de negócios. No
varejo, as decisões são tomadas tendo como base modelos de score, que são continuamente
acompanhados por estrutura independente, avaliando-se o resultado de suas aplicações nas safras de
concessão. No atacado, as propostas de crédito são analisadas caso a caso, utilizando um mecanismo de
alçadas que garante a detalhada observação do risco das operações, bem como a necessária
tempestividade e flexibilidade na sua aprovação.
Para proteger a instituição contra perdas decorrentes de operações de crédito, o Itaú Unibanco Holding
considera todos os aspectos determinantes do risco de crédito do cliente para definir o nível de provisões
adequado ao risco incorrido em cada operação. Observa-se, para cada operação, a avaliação e
classificação do cliente ou grupo econômico, a classificação da operação e a eventual existência de valores
em atraso.
O Itaú Unibanco Holding constitui provisão para cobrir perdas adicionais que possam surgir pela inversão do
ciclo econômico. Essa provisão é normalmente quantificada em função do comportamento histórico das
carteiras de crédito em situações de crise econômica (Nota 8c).
O conjunto de exposições, suas probabilidades de default e a recuperação esperada nas operações
convergem em um modelo de distribuição de perdas que calcula, para uma situação extrema, a
necessidade de capital do conglomerado.
III- Risco Operacional
O risco operacional é a possibilidade de ocorrência de perdas resultantes de falha, deficiência ou
inadequação de processos internos, pessoas e sistemas, ou de eventos externos. Inclui o risco legal,
associado à inadequação ou deficiência em contratos firmados pela instituição, bem como a sanções em
razão de descumprimento de dispositivos legais e a indenizações por danos a terceiros decorrentes das
atividades desenvolvidas pela instituição.
A crescente sofisticação do ambiente e dos negócios bancários e a evolução da tecnologia tornam mais
complexos os perfis de risco das organizações, delineando com mais nitidez esta classe de risco, cujo
gerenciamento apesar de não ser prática nova, requer agora uma estrutura específica, distinta das
tradicionalmente aplicadas aos riscos de crédito e de mercado.
Em linha com os princípios da Resolução nº. 3.380 de 29 de junho de 2006 do CMN, o Itaú Unibanco
Holding definiu uma política de gerenciamento do risco operacional, aprovada pelo seu Comitê de Auditoria,
com a aprovação ratificada pelo seu Conselho de Administração, e aplicável às empresas e subsidiárias no
Brasil e exterior.
A política constitui um conjunto de princípios, procedimentos e instrumentos que proporcionam uma
permanente adequação do gerenciamento à natureza e complexidade dos produtos, serviços, atividades,
processos e sistemas.
A estrutura formalizada na política prevê os procedimentos para identificação, avaliação, monitoramento,
controle, mitigação e comunicações relacionados ao risco operacional, e os papéis e responsabilidades dos
órgãos que participam dessa estrutura.
A partir de 01 de julho de 2008 entrou em vigor a legislação do BACEN obrigando as instituições financeiras
a alocar capital para risco operacional. O Itaú Unibanco Holding optou pela utilização da Abordagem
Padronizada Alternativa.
Além do capital regulatório, o Itaú Unibanco Holding já utilizava o modelo gerencial de avaliação econômica
por linha de negócios com quantificação dos riscos operacionais incorridos através de modelos estatísticos
que permitem a constituição de provisão para perdas esperadas e alocação de capital para perdas não
esperadas (VaR, no intervalo de confiança 99,9%).
!# & ' * + & &
163
A descrição da estrutura de gerenciamento de risco operacional está disponibilizada site de Relações com
Investidores (www.itau-unibanco.com.br/ri), na rota: Governança Corporativa/ Regulamentos e Políticas/
Relatório de Acesso Público – Risco Operacional.
IV- Risco de Liquidez
O risco de liquidez é a possibilidade de ocorrência de desequilíbrios entre ativos negociáveis e passivos
exigíveis - "descasamentos" entre pagamentos e recebimentos - que possam afetar a capacidade de
pagamento da instituição, levando-se em consideração as diferentes moedas e prazos de liquidação de
seus direitos e obrigações.
Para administrar a liquidez dos caixas em moeda nacional e estrangeira, são estabelecidas premissas de
desembolsos e recebimentos futuros, com base em modelos estatísticos e econômico-financeiros, sendo
monitoradas diariamente pelas áreas de controle e de gestão de liquidez. Como parte dos controles diários,
são estabelecidos limites de caixa e de concentração de passivos, os quais permitem que ações prévias
sejam tomadas para garantir um caixa confortável e rentável.
V- Risco de Subscrição
O risco de subscrição é o risco oriundo de uma situação econômica adversa que contraria tanto as
expectativas da sociedade seguradora no momento da elaboração de sua política de subscrição quanto às
incertezas existentes na estimação das provisões.
Analogamente à Basiléia II, a IAIS (International Association of Insurance Supervisors), orienta que as
sociedades seguradoras possuam um sistema de gerenciamento de risco de forma a complementar o
sistema de capital mínimo e de margem de solvência.
O Itaú Unibanco utiliza modelos gerenciais para a gestão de riscos da atividade de seguros desde 2006. Os
modelos são construídos e atualizados por uma equipe especialista que tem a responsabilidade de analisar
e controlar os riscos de subscrição dos produtos da seguradora com base em modelos matemáticos que
capturem estes riscos para a alocação adequada de capital gerencial.
!# & ' * + & &
164
NOTA 22 - INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES
a) Política de Seguros - O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas, apesar de possuírem reduzido
grau de risco em função da não concentração física de seus ativos, tem como política segurar seus valores
e bens a valores considerados adequados para cobertura de eventuais sinistros.
b) Moedas Estrangeiras - Os saldos patrimoniais, em reais, vinculados a moedas estrangeiras eram:
Investimentos permanentes no exterior
Saldo líquido dos demais ativos e passivos indexados em moeda
estrangeira, inclusive derivativos
Posição Cambial Líquida
31/03/2011
21.783.401
31/03/2010
18.454.238
(37.497.893)
(15.714.492)
(14.958.681)
(33.412.919)
A posição cambial líquida, considerados os efeitos fiscais sobre os resultados do saldo líquido dos demais
ativos e passivos indexados em moeda estrangeira, reflete a baixa exposição às flutuações cambiais.
c) Fundos de Investimentos e Carteiras Administradas - O ITAÚ UNIBANCO HOLDING, através de suas controladas,
administra Fundos de Privatização, de Renda Fixa, de Ações, de Ações Carteira Livre, Clubes de Investimentos e Carteira
de Clientes e do Grupo, no Brasil e no exterior, classificados em contas de compensação, distribuídos conforme segue:
Valor
Fundos de Investimento
Renda Fixa
Ações
Carteiras Administradas
Clientes
Grupo Itaú
TOTAL
31/03/2011
290.001.324
258.389.876
31.611.448
155.374.774
88.299.552
67.075.222
445.376.098
Valor (*)
31/03/2010
269.209.101
238.529.048
30.680.053
143.321.799
78.294.242
65.027.557
412.530.900
31/03/2011
290.001.324
258.389.876
31.611.448
91.776.255
76.185.328
15.590.927
381.777.579
Quantidade de Fundos
31/03/2010
269.209.101
238.529.048
30.680.053
79.381.701
65.390.196
13.991.505
348.590.802
31/03/2011
1.802
1.504
298
16.323
16.257
66
18.125
31/03/2010
1.737
1.419
318
16.630
16.541
89
18.367
(*) Refere-se à distribuição após eliminação da dupla contagem relativa às aplicações das carteiras administradas em fundos de investimento.
d) Recursos de Consórcios
31/03/2011
Previsão Mensal de Recursos a Receber de Consorciados
Obrigações do Grupo por Contribuições
Consorciados - Bens a Contemplar
Créditos à Disposição de Consorciados
(Em unidades)
Quantidade de grupos administrados
Quantidade de Consorciados Ativos
Quantidade de Bens a Entregar a Consorciados
!# & ' * + & &
31/03/2010
58.092
4.070.973
3.810.694
382.902
39.917
2.447.601
2.269.662
284.560
699
164.923
112.170
639
129.127
75.814
165
e) Fundação Itaú Social - O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas são os principais mantenedores
da Fundação Itaú Social, que tem por objetivos: 1) gerir o “Programa Itaú Social”, que visa sistematizar a
atuação em projetos de interesse da comunidade, apoiando ou desenvolvendo projetos sociais científicos e
culturais, prioritariamente nas áreas de ensino fundamental e saúde; 2) apoiar projetos ou iniciativas em
curso, sustentados ou patrocinados por entidades habilitadas no “Programa Itaú Social”; e 3) proporcionar
alimentação e outros benefícios afins aos funcionários do ITAÚ UNIBANCO HOLDING e demais empresas
do conglomerado.
As doações efetuadas pelas empresas consolidadas atingiram R$ 92 (R$ 50 em 31/03/2010) durante o
período, sendo que o patrimonio social da Fundação, atingiu R$ 3.078.971 (R$ 513.963 em 31/03/2010). A
rentabilidade gerada pelos recursos aplicados será utilizada para viabilização dos seus objetivos.
f) Instituto Itaú Cultural – IIC - O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas são os mantenedores do
Instituto Itaú Cultural - IIC, entidade destinada ao incentivo, promoção e preservação do patrimônio cultural
do País. Durante o período, as empresas consolidadas efetuaram doações ao IIC no montante de R$
14.000 (R$ 10.417 de 01/01 a 31/03/2010).
g) Instituto Unibanco - O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas são os mantenedores do Instituto
Unibanco, entidade que tem por objeto apoiar projetos voltados para assistência social, em especial, a
educação, a cultura, a promoção à integração ao mercado de trabalho e a defesa do meio ambiente,
diretamente e/ou complementarmente por meio de instituições da sociedade civil.
h) Instituto Unibanco de Cinema - O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas são os mantenedores
do Instituto Unibanco de Cinema, entidade que tem por objeto (i) a promoção da cultura em geral; e (ii)
permitir o acesso da população de baixa renda a produções cinematográficas, videográficas e afins, sendo
que para tanto deverá realizar a manutenção de cinemas próprios ou sob sua administração e cines-clube
para exibição de filmes, vídeo, disco-vídeo-laser e outras atividades correlatas à sua função, bem como
exibir e divulgar o cinema em ampla acepção, sobretudo os de produção brasileira. No período de 01/01 a
31/03/2011 e 2010 , as empresas consolidadas não efetuaram doações.
i) Associação Clube “A” - O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas são os mantenedores da
Associação Clube “A”, entidade que tem por objeto prestar serviços assistenciais, com vistas ao bem estar
dos Beneficiários, na forma e condições estabelecidas pelo seu Regulamento Interno e de acordo com os
recursos de que dispuser. Tais serviços poderão abranger, dentre outros, a promoção de atividades
culturais, educacionais, esportivas, de lazer e saúde. No período de 01/01 a 31/03/2011 e 2010 , as
empresas consolidadas não efetuaram doações.
j) Instituto Assistencial Pedro di Perna - O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas são os
mantenedores do Instituto Assistencial Pedro di Perna, entidade que tem por objetivo prestar serviços
assistenciais, estimular a prática de desportes e promover recreações, com vista ao bem estar dos seus
associados, na forma e condições estabelecidas pelo seu Regimento Interno e de acordo com os recursos
de que dispuser.
k) Exclusão dos Efeitos não Recorrentes Líquidos dos Efeitos Fiscais - Holding e Holding
Consolidado
01/01 a
31/03/2011
01/01 a
31/03/2010
Programa de Pagamento ou Parcelamento de Tributos Federais - Lei
nº 11.941/09 (Nota 12d)
Provisão para Contingências - Planos Econômicos
(108.424)
144.712
(78.563)
Total
(108.424)
66.149
!# & ' * + & &
166
l) Reclassificações para Fins de Comparabilidade - Foram efetuadas reclassificações nos saldos de 31/03/2010,
visando permitir a comparabilidade das demonstrações contábeis, em decorrência da alteração no % utilizado
para fins de consolidação das demonstrações contábeis (Nota 2b) e do reagrupamento das seguintes rubricas:
No Balanço Patrimonial foi efetuada a reclassificação de Programas de Recompensas de Outras Obrigações –
Operações com Cartões de Créditos para Resultados de Exercícios Futuros. Na Demonstração do Resultado foi
efetuada a reclassificação das Provisões Fiscais e Previdenciárias de Outras Despesas Operacionais para Outras
Receitas Operacionais e a reclassificação do Programa de Recompensas de Outras Despesas Operacionais para
Receitas de Prestação de Serviços, conforme Deliberação nº 597, de 15/09/2009, da CVM.
!# & ' * + & &
167
ATIVO CIRCULANTE E REALIZÁVEL A LONGO PRAZO
DISPONIBILIDADES
Carteira Própria
Recursos Garantidores das Provisões Técnicas - Cotas de Fundos de PGBL/VGBL
Depósitos no Banco Central
OUTROS CRÉDITOS
Rendas a Receber
Crédito com Operações de Seguros e Resseguros
Diversos
OUTROS VALORES E BENS
Bens Não Destinados a Uso
Prêmios Não Ganhos de Resseguros
Despesas Antecipadas
PERMANENTE
INVESTIMENTOS
IMOBILIZADO DE USO
Imóveis de Uso
Outras Imobilizações de Uso
INTANGÍVEL
(Amortização Acumulada)
TOTAL DO ATIVO
PASSIVO CIRCULANTE E EXIGÍVEL A LONGO PRAZO
DEPÓSITOS
Depósitos a Vista
Depósitos a Prazo
Carteira Própria
Correspondentes
Transferências Internas de Recursos
Empréstimos
OUTRAS OBRIGAÇÕES
Diversas
RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS
Reservas de Lucros
TOTAL DO PASSIVO
Divulgação
Reclassificação/
Anterior
Desconsolidação
624.398.266
(4.881.523)
(327.544)
11.248.557
136.229.690
390.627
(1.891)
118.767.935
392.518
13.826.916
121.372.062
(2.121.518)
(555.953)
40.317.546
(1.996)
10.621.336
(4.135)
8.161.840
(231.757)
40.152.632
(1.327.677)
7.953.395
36.501.191
(422)
(422)
33.183.626
228.946.992
(1.455.644)
(1.753.781)
252.116.642
298.137
(23.169.650)
85.898.976
(1.425.453)
4.097
800.945
(779.675)
3.487.233
(649.875)
43.988.969
4.151.531
58.431
(33.872)
353.282
(62.468)
569.989
154.771
3.320.741
10.264.923
450.727
2.278.750
1.077.981
1.084.733
1.154.435
(10.666)
1.302.614
3.914
(178.299)
4.421.720
(258.976)
(127.288)
4.318.984
(300.657)
6.284.733
168.969
(6.181.997)
3.558.756
(368.278)
(379.943)
2.665.826
11.665
(1.539.540)
634.663.189
(4.430.796)
577.814.064
(4.511.211)
183.489.894
116.062
18.700
23.732.944
(46.705)
1.747.160
144.067
106.802.189
148.034.384
20.220
3.751
82.499.847
16.469
58.089.965
18.793.607
(17.498)
(17.498)
9.652.083
4.790.891
(312.475)
(312.475)
1.172.880
2.749.201
(889)
(889)
34.498
37.227.938
(60.902)
(60.902)
13.980.835
(2.108.455)
54.273.930
121.011.481
(2.147.274)
(1.774)
4.242.336
(52.881)
2.319.345
(630.844)
19.562.951
(1.146.624)
24.037.655
(315.151)
15.394.387
345.557
205.115
(265.146)
3.669.478
52.974.532
4
4
8.103.585
634.663.189
(4.430.796)
Saldos
Ajustados
619.516.743
10.921.013
136.620.317
118.766.044
14.219.434
119.250.544
39.761.593
10.619.340
8.157.705
39.920.875
6.625.718
36.500.769
33.183.204
227.491.348
250.362.861
(22.871.513)
84.473.523
805.042
2.707.558
43.339.094
4.209.962
319.410
507.521
3.475.512
10.715.650
3.356.731
2.239.168
1.291.948
(174.385)
4.162.744
4.191.696
5.984.076
(6.013.028)
3.190.478
2.285.883
(1.527.875)
630.232.393
573.302.853
183.605.956
23.751.644
1.700.455
106.946.256
148.054.604
82.503.598
58.106.434
18.776.109
9.634.585
4.478.416
860.405
2.748.312
33.609
37.167.036
13.919.933
52.165.475
118.864.207
4.240.562
2.266.464
18.932.107
22.891.031
15.079.236
550.672
3.404.332
52.974.536
8.103.589
630.232.393
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO
Receitas Financeiras das Operações com Seguros, Previdência e Capitalização
Despesas Financeiras de Provisões Técnicas de Previdência e Capitalização
Operações de Empréstimos e Repasses
RESULTADO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA ANTES DOS CRÉDITOS DE LIQUIDAÇÃO DUVIDOSA
RESULTADO DE CRÉDITOS DE LIQUIDAÇÃO DUVIDOSA
Receitas de Prestação de Serviços
Outros
Despesas de Pessoal
PARTICIPAÇÕES NO LUCRO
Administradores - Estatutárias - Lei nº 6.404 de 15/12/1976
LUCRO LÍQUIDO
18.374.954
12.145.968
4.594.662
1.023.305
(8.270.323)
(6.682.201)
(896.163)
(691.959)
10.104.631
(3.020.651)
(3.866.360)
845.709
7.083.980
(2.495.877)
3.372.863
598.914
134.878
1.553.411
355.174
322.304
408.182
647.874
(2.882.069)
(2.977.956)
(910.735)
71.549
347.673
(911.723)
4.588.103
19.456
4.607.559
(1.060.948)
(1.396.395)
335.447
(62.492)
(62.492)
(249.929)
3.234.190
(184.856)
(114.199)
(20.071)
(50.586)
18.776
419
18.323
34
(166.080)
44.448
57.329
(12.881)
(121.632)
54.934
(95.892)
(9.108)
(5.630)
(67.651)
(365)
(251)
(12.887)
(116.012)
86.884
96.159
29.401
39.091
(62.622)
77.925
(66.698)
271
(66.427)
38.410
44.405
(5.995)
325
325
27.692
-
18.190.098
12.031.769
4.574.591
972.719
(8.251.547)
(6.681.782)
(877.840)
(691.925)
9.938.551
(2.976.203)
(3.809.031)
832.828
6.962.348
(2.440.943)
3.276.971
589.806
129.248
1.485.760
354.809
322.053
395.295
531.862
(2.795.185)
(2.881.797)
(881.334)
110.640
285.051
(833.798)
4.521.405
19.727
4.541.132
(1.022.538)
(1.351.990)
329.452
(62.167)
(62.167)
(222.237)
3.234.190
!# & ' * + & &
168
m) EVENTO SUBSEQUENTE
Em 14 de abril de 2011 o Itaú Unibanco Holding celebrou com o Carrefour Comércio e Indústria Ltda.
("Carrefour Brasil"), Contrato de Compra e Venda de Ações para aquisição de 49% do Banco CSF S.A.
("Banco Carrefour"), pelo valor de R$ 725 milhões, correspondente a um múltiplo P/L (Preço/Lucro) 2010 de
11,6.
O Banco Carrefour é a entidade responsável pela oferta e distribuição, com exclusividade, de produtos e
serviços financeiros, securitários e previdenciários nos canais de distribuição do Carrefour Brasil operados
com a bandeira "Carrefour" no Brasil (canais eletrônicos e 163 hipermercados e supermercados), contando
atualmente com uma base de 7,7 milhões de contas e carteira de crédito (valor bruto) no valor de R$ 2.254
milhões (data-base 31 de dezembro de 2010).
A conclusão da operação depende da aprovação do Banco Central do Brasil.
O Itaú Unibanco espera, com a conclusão desta operação com o Carrefour Brasil, fortalecer sua atuação no
segmento de crédito ao consumo, considerando as bem-sucedidas experiências dos dois grupos em seus
respectivos segmentos no Brasil.
!# & ' * + & &
169
Relatório de revisão dos auditores independentes sobre as demonstrações contábeis
Ao Conselho de Administração e aos Acionistas
Introdução
Revisamos o balanço patrimonial do Itaú Unibanco Holding S.A. (Banco) e do Itaú Unibanco Holding S.A. e
empresas controladas (Consolidado) em 31 de março de 2011 e as correspondentes demonstrações do
resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa, bem como as demonstrações
consolidadas do resultado e dos fluxos de caixa do período de três meses findo nessa data, elaborados sob
responsabilidade de sua administração. Nossa responsabilidade é emitir relatório sobre essas demonstrações
contábeis com base em nossa revisão.
Alcance da revisão
Nossa revisão foi efetuada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de revisão. Uma revisão de
informações intermediárias consiste na realização de indagações, principalmente às pessoas responsáveis
pelos assuntos financeiros e contábeis e na aplicação de procedimentos analíticos e de outros procedimentos
de revisão. O alcance de uma revisão é significativamente menor do que o de uma auditoria conduzida de
acordo com as normas de auditoria e, consequentemente, não nos permitiu obter segurança de que tomamos
conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria. Portanto,
não expressamos uma opinião de auditoria.
Conclusão
Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as
demonstrações contábeis acima referidas não estão apresentadas adequadamente, em todos os aspectos
relevantes, em conformidade com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições
autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil.
Outros assuntos
Demonstração do valor adicionado
Revisamos também, as demonstrações do valor adicionado (DVA) do Itaú Unibanco Holding S.A. e do Itaú
Unibanco Holding S.A. e empresas controladas referentes ao trimestre findo em 31 de março de 2011, cuja
apresentação é requerida pela legislação societária brasileira para companhias abertas. Essas demonstrações
foram submetidas aos mesmos procedimentos de revisão descritos no segundo parágrafo e, com base em
nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que essas demonstrações
não estejam apresentadas de forma condizente com as demonstrações contábeis referidas no primeiro
parágrafo, tomadas em conjunto.
São Paulo, 02 de maio de 2011
PricewaterhouseCoopers
Auditores Independentes
CRC 2SP000160/O-5
Paulo Sergio Miron
Contador CRC 1SP173647/O-5
!# & ' * + & &
170
CNPJ. 60.872.504/0001-23
Companhia Aberta
NIRE. 35300010230
PARECER DO CONSELHO FISCAL
Os membros efetivos do Conselho Fiscal do ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A., após procederem ao exame
das Demonstrações Contábeis referentes ao período de janeiro a março de 2011, verificaram a exatidão de
todos os elementos apreciados e, à vista do relatório sem ressalvas da PricewaterhouseCoopers Auditores
Independentes, entendem que esses documentos refletem adequadamente a situação patrimonial, a posição
financeira e as atividades desenvolvidas pela sociedade no período.
São Paulo (SP), 02 de maio de 2011.
IRAN SIQUEIRA LIMA
Presidente
ALBERTO SOZIN FURUGUEM
Conselheiro
ARTEMIO BERTHOLINI
Conselheiro
!# & ' * + & &
171

1º trimestre de 2011 - Relações com Investidores

Transcrição

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