World Bank Document

Public Disclosure Authorized
Public Disclosure Authorized
Public Disclosure Authorized
Public Disclosure Authorized
DESTAQUES DO RELATÓRIO
ANUAL DA IFC DE 2006
37398
AUMENTO DO IMPACTO — O ANO EM RETROSPECTO 2006
Trabalhando com parceiros comerciais,
a IFC investe em empresas privadas
sustentáveis dos países em
desenvolvimento sem exigir garantias
governamentais. Nos últimos 50 anos,
destinamos mais de US$56 bilhões de
nossos próprios fundos e conseguimos
mais de US$25 bilhões em consorciações
para mais de 3.500 empresas em 140
países em desenvolvimento. Nos últimos
20 anos fornecemos também programas
de assistência técnica e de consultoria com
valor superior a US$1 bilhão – financiados
principalmente por intermédio da
generosidade de nações doadoras.
Atualmente estamos aproveitando
nosso sólido histórico de investimentos
e trabalho de assessoramento para
aumentar nosso impacto. A IFC definiu
metas de crescimento ambiciosas em
cinco áreas-chave:
• Fortalecimento do nosso foco
nos países e regiões com as
maiores necessidades
• Construção de parcerias de longo prazo
com os atores globais emergentes
• Garantia da sustentabilidade ambiental
e social
• Promoção do crescimento da iniciativa
privada em setores-chave, inclusive a
infra-estrutura
• Apoio ao desenvolvimento de
mercados financeiros locais
Os resultados da IFC no exercício
financeiro de 2006 tornam este ano do
cinqüentenário motivo de comemoração.
Nossas cinco décadas de experiência
demonstram a capacidade do setor
privado para melhorar a vida nos países
em desenvolvimento. Ajudamos a criar
empregos por meio da construção e
expansão de empresas, incentivamos
fundos de capital privado a investirem no
que nunca haviam investido antes e
ajudamos a privatizar e reestruturar
setores econômicos completos.
RESUMO DOS RESULTADOS OPERACIONAIS
EF06
EF05
PROJETOS DE INVESTIMENTO
284
236
Total do financiamento destinado e mobilizado
Novos projetos comprometidos
US$9,5 bilhões
US$7,5 bilhões
Financiamento destinado para a própria
conta da IFC
US$6,7 bilhões
US$5,4 bilhões
Mobilização: empréstimos consorciados para
outras instituições financeiras
US$1,6 bilhão
US$1,1 bilhão
Mobilização: transações estruturadas
de financiamento
US$1,3 bilhão
US$1,1 bilhão
Empréstimo total desembolsado e carteira
de investimentos*
US$13,4 bilhões
US$12,3 bilhões
Capital como percentual da carteira
desembolsada
19%
19%
Empréstimos como percentual da
carteira desembolsada
81%
81%
US$134 milhões
US$109 milhões
PROJETOS DE ASSISTÊNCIA TÉCNICA E ASSESSORAMENTO
Despesas totais
* Para a própria conta da IFC no final do exercício financeiro. Entende-se por empréstimo o tipo de empréstimo
e os produtos quase-capital. Por capital entende-se o tipo de empréstimo e os produtos quase-capital.
PRINCIPAIS INDICADORES FINANCEIROS
EF06
EF05
Renda operacional*
US$1,4 bilhão
US$2,0 bilhão
Renda líquida
US$1,3 bilhão
US$2,0 bilhões
US$12,7 bilhões
US$13,3 bilhões
Ativos líquidos (deduzidos os
derivativos associados)
Investimento em forma de empréstimo
e de capital, líquido
US$12,7 bilhões
US$11,5 bilhões
Empréstimos sacados e em atraso
US$15,0 bilhões
US$15,4 bilhões
Capital total
US$11,1 bilhões
US$9,8 bilhões
Retorno sobre ativo médio
Retorno sobre patrimônio líquido médio
Investimentos em numerário e líquidos como
percentual dos requisitos de numerário líquido
estimados para os próximos 3 anos
3,6%
5,4%
13,7%
22,6%
112%
142%
Relação entre a dívida e o capital
1.5:1
1.8:1
Coeficiente de suficiência de capital
54%
50%
8,3%
9,9%
Reserva total contra créditos de liquidação
duvidosa para a carteira de empréstimos
totais desembolsados
* Renda operacional é a renda após as despesas com assistência técnica, serviços de assessoramento e subsídios
baseados no desempenho.
VISÃO GERAL DAS
REALIZAÇÕES DO EXERCÍCIO
FINANCEIRO DE 2006
Projetos de investimento:
a IFC destinou e mobilizou a quantia
recorde de US$9,52 bilhões
• Destinamos US$6,7 bilhões em recursos
financeiros de nossa própria conta e
mobilizamos US$1,6 bilhão adicional por
meio de consorciações e US$1,3 bilhão
por meio de financiamento estruturado.
• Tomando por base os custos totais dos
projetos que ajudamos a financiar este
ano, cada dólar que a IFC destinou
para sua própria conta resultou em
US$2,88 adicionais em financiamento
de outras fontes.
• Destinamos financiamento para 284
projetos de investimento em 66 países.
Projetos de assistência técnica
e assessoramento:
alinhamento estratégico
• Nossos gastos com assistência técnica e
serviço de assessoramento aumentaram
em mais de 23% no exercício financeiro
de 2006, elevando-se a US$134 milhões.
• A maior parte desse trabalho é feita nos
países de baixa renda ou de alto risco.
Cerca de 40% dos recursos financeiros
para projetos aprovados este ano foram
para o trabalho na África Subsaariana.
• Nosso foco são as principais linhas de
negócio onde temos vantagem
competitiva. Mais de 70% dos recursos
aprovados tiveram como objetivo ajudar a
aumentar o acesso ao financiamento para
a melhoria dos climas de investimento.
Medição do impacto da IFC sobre
o desenvolvimento
• Lançamos este ano um novo sistema de
acompanhamento do resultado sobre o
desenvolvimento para as operações de
investimento, a fim de medir e
acompanhar os resultados ao longo da
vida de um projeto.
• Implementamos uma abordagem
semelhante para monitorar o impacto
sobre o desenvolvimento de todos os
nossos projetos em atividade de
assistência técnica e assessoramento.
• Estamos estabelecendo relatórios
regulares sobre o impacto de nossas
atividades. Publicaremos nossos primeiros
resultados em 2007.
Liderança em políticas sociais,
ambientais e de divulgação
• Aprimoramos nossos padrões para o
desempenho social e ambiental de nossos
investimentos e estabelecemos uma nova
política para divulgar mais informações
sobre nossas atividades.
• Os novos padrões são a base dos
Princípios do Equador revistos, os quais
estão sendo adotados por cerca de
40 dos mais importantes bancos
comerciais do mundo; essas instituições
fornecem mais de 80% dos empréstimos
para financiamento de projetos nos países
em desenvolvimento.
• Por intermédio dos Princípios do Equador,
a IFC definiu o padrão global de fato para
o desempenho ambiental e social em
financiamento de projetos.
PROJETOS DE ASSISTÊNCIA TÉCNICA
E SERVIÇO DE ASSESSORAMENTO
Baseados em financiamento aprovado para o exercício
financeiro de 2006*
POR REGIÃO
Global 2%
Sul da Ásia 5%
América Latina e
Caribe 7%
Oriente Médio e
Norte da África 10%
África
Subsaariana
42%
Leste Asiático e
Pacífico 17%
Europa e
Ásia Central 17%
POR TIPO DE PROJETO
Ambiente e sustentabilidade
social 3%
Infra-estrutura 12%
Acesso ao
financiamento
37%
Valor agregado
às firmas 12%
Ambiente propício
às empresas 36%
* Os dados apresentados não são auditados e baseiam-se
em projetos de assistência técnica e serviço de
assessoramento aprovados pelo sistema corporativo da
IFC de 1º de julho de 2005 a 30 de junho de 2006.
Alguns projetos aprovados pela IFC no exercício
financeiro de 2006 ainda não foram processados e não
estão incluídos aqui, mas isso não afeta materialmente
a linha de negócios nem as distribuições regionais.
PROJETOS DE INVESTIMENTO
Total de US$8,3 bilhões comprometidos da própria conta da IFC e mobilizados por meio de empréstimos consorciados para o exercício financeiro de 2006
POR REGIÃO
Oriente Médio e Norte da África 8,1%*
POR SETOR
Global 0,2%
África Subsaariana 8,5%*
Outro 7,4%
América Latina e
Caribe 31,8%
Veículos coletivos de investimento 3,7%
Informação 4,1%
Finanças e
seguro 33,2%
Metais primários 4,6%
Sul da Ásia 8,5%*
Polpa e papel 5,1%
Produtos químicos 5,4%
Leste Asiático e
Pacífico 14,8%*
Alimentos e bebidas 5,9%
Europa e
Ásia Central 28,1%
* Inclui a parcela regional de projetos globais.
Minerais não-metálicos e metais
primários 6,1%
Transporte e armazenagem 6,8%
Utilidades
públicas 9,6%
Petróleo, gás e mineração 8,1%
VISÃO GERAL REGIONAL
África Subsaariana
COLIN J. WARREN
Compromissos destinados à própria conta da IFC: US$700 milhões
Recursos aprovados para serviços de assistência técnica e assessoramento:
US$83 milhões
Leste Asiático e Pacífico
No exercício financeiro de 2006 destinamos um total de US$185
milhões para projetos nos setores de energia elétrica, água e
saneamento e de transportes na África Subsaariana. Para
ampliar o número de projetos de infra-estrutura viáveis na África,
a IFC e o Banco Mundial associaram o financiamento ao
assessoramento técnico e de políticas na Costa do Marfim, Gana,
Ruanda, Senegal e Uganda.
Nosso maior compromisso de infra-estrutura na África até o
momento é com um pacote de financiamento equivalente a
US$89,3 milhões para a AES Sonel, empresa de serviços públicos
integrados de eletricidade em Camarões. Parte de um pacote de
empréstimos concedidos por várias instituições financeiras de
desenvolvimento, esse financiamento será usado para aumentar
a confiabilidade do fornecimento de energia elétrica e para
conectar novos clientes nos próximos cinco anos. A IFC
trabalhou em estreita colaboração com o Banco Mundial e com o
Governo de Camarões.
Compromissos destinados à própria conta da IFC:
US$982 milhões
Recursos aprovados para serviços de assistência
técnica e assessoramento: US$33 milhões
A estratégia da IFC na região é encontrar
soluções para os desafios de rápido
crescimento através de combinações
inovadoras de financiamento, assistência
técnica e parcerias público-privadas.
A IFC concedeu seu maior empréstimo em
moeda nacional deste ano ao PT Bank
Danamon, o principal banco para pequenas e
médias empresas e financiamento ao
consumidor do mercado indonésio. O
financiamento, não disponível no mercado
privado, ajudará o banco a aumentar seu
microfinanciamento e empréstimos para
pequenas empresas. O apoio ao Bank
Danamon é parte de um compromisso mais
amplo de aumento de nossos investimentos e
assistência técnica na Indonésia com ênfase
no desenvolvimento de pequenas e médias
empresas. O investimento da IFC deverá
estimular outras instituições a investirem
também nessas áreas.
Sul da Ásia
Compromissos destinados à própria conta da IFC: US$507 milhões
Recursos aprovados para serviços de assistência técnica e assessoramento:
US$11 milhões
Nossos investimentos este ano ajudaram os clientes do Sul da Ásia a
ampliar a capacidade e desenvolver novos produtos e serviços.
O desenvolvimento da infra-estrutura, área em que o progresso é
fundamental para o crescimento econômico e a qualidade de vida,
é outro foco de nossa estratégia de investimento regional.
O Mecanismo de Desenvolvimento de Empresas do Sul da Ásia da IFC
trabalhou com a Associação de Fabricantes e Exportadores de Produtos
de Malharia de Bangladesh para ajudar os fabricantes locais a ampliar
sua participação no mercado e compreensão sobre os canais e requisitos
do mercado. As alterações nos acordos comerciais criaram um ambiente
cada vez mais competitivo para o setor de vestuário, responsável por
mais de 75% dos lucros da exportação de Bangladesh e mais de 2
milhões de empregos. O SEDF organizou uma missão comercial para
levar os fabricantes de produtos de malharia aos Estados Unidos,
ajudando-os a desenvolver contatos com o mercado, oportunidades de
vendas e conhecimentos de marketing. O SEDF está dando
prosseguimento a um programa para aumentar a colaboração e a
competitividade nesse setor da indústria.
ELENA CHUZHAKOVA
VISÃO GERAL REGIONAL
Europa e Ásia Central
Oriente Médio e Norte da África
Compromissos destinados à própria conta da IFC: US$2,1 bilhões
Recursos aprovados para serviços de assistência técnica e assessoramento: US$34 milhões
Compromissos destinados à própria conta da IFC:
US$668 milhões
Recursos aprovados para serviços de assistência
técnica e assessoramento: US$20 milhões
Em toda a região, o desenvolvimento das instituições financeiras continuou a
ser uma prioridade, sendo responsável por metade dos nossos projetos de
investimento no exercício financeiro de 2006 e grande parte de nossa
assistência técnica.
A IFC assinou um acordo para fornecer este ano um pacote de
financiamento de US$2,2 milhões para a Agência de Microcrédito Fundação
Financeira Bai Tushum, uma das principais instituições de microcrédito da
República do Quirguistão. O financiamento da IFC ajudará a transformação da
Bai Tushum de entidade sem fins lucrativos em uma instituição financeira mais
sustentável e voltada para o comércio por meio da ampliação de seus
empréstimos para agricultores, empresários do setor privado e pequenas
empresas em regiões remotas. Na condição de empresa de
microfinanciamento regulamentada, a Bai Tushum poderá oferecer uma
grande variedade de produtos de crédito e poupança não amplamente
disponíveis aos microempresários locais. Estima-se que 3.200 novos
microempresários do Quirguistão sejam beneficiados, o que impulsionará a
riqueza do setor privado e a criação de empregos.
América Latina e Caribe
Compromissos destinados à própria conta da IFC: US$1,7 bilhão
Recursos aprovados para serviços de assistência técnica e assessoramento: US$14 milhões
Por meio de investimentos de capital, empréstimos, assistência técnica e
produtos de assessoramento, a IFC está mantendo parcerias de longo prazo
com empresas clientes na região, apoiando a expansão global das principais
empresas e aumentando o acesso ao mercado e o ambiente de negócios para
pequenas empresas.
Os relatórios Doing Business (Fazendo Negócios) da IFC e Banco Mundial
aumentaram a conscientização a respeito de negócios e restrições ao
investimento em toda a região e a IFC está apoiando agendas de reforma em
vários países. No Peru ajudamos pequenas empresas a ingressar no setor
formal por meio da redução do tempo necessário para iniciar um negócio em
Lima – de mais de 60 dias para dois ou menos. Com a melhoria do processo
de registro de empresas, a Bolívia está assistindo ao ingresso de um número
maior de empresas na economia formal e está aumentando em 25% a receita
municipal com o registro de empresas. Também treinamos funcionários
municipais e aperfeiçoamos a infra-estrutura de tecnologia da informação em
várias cidades bolivianas.
Os compromissos destinados à própria conta
da IFC mais do que duplicaram na região
entre o exercício financeiro de 2005 e o de
2006. Nossa assistência técnica a empresas
clientes, órgãos públicos e associações
comerciais também cresceu substancialmente.
Com o objetivo de apoiar a construção e a
operação, em âmbito nacional, de uma rede
de telefonia celular digital, a IFC assinou um
contrato de empréstimo no valor de US$40
milhões e investimento em forma de capital
de até US$5 milhões com a Areeba
Afghanistan. O país tem uma das taxas de
densidade de aparelhos de telefonia mais
baixas do mundo. Em 2005 havia menos de
0,5 linha fixa e 4 linhas móveis para cada 100
pessoas. O projeto aumentará a
disponibilidade de serviços confiáveis a um
preço razoável e ampliará a cobertura
geográfica para as áreas rurais e
desprivilegiadas. A Areeba Afghanistan é
uma empresa de propriedade da Investcom
(recentemente adquirida pela MTN),
importante operadora de telefonia móvel com
um histórico de sucesso em países de
fronteira, inclusive Benin, Gana, Guiné-Bissau,
Libéria, Sudão, Síria e Iêmen. A empresa
espera ter 700.000 assinantes até 2009.
INTERNATIONAL FINANCE CORPORATION
2121 Pennsylvania Avenue, NW
Washington, DC 20433 USA
Telefone: 202-473-3800
Fax: 202-974-4384
www.ifc.org