Coca-Cola Enterprises, der Coca

DIE COCA-COLA ENTERPRISES, DIE COCA-COLA IBERIAN
PARTNERS UND DIE COCA-COLA ERFRISCHUNGSGETRÄNKE
AG BEABSICHTIGEN GRÜNDUNG DER COCA-COLA EUROPEAN
PARTNERS
Zusammenschluss wird zum weltweit größten unabhängigen Coca-Cola Bottler
nach Nettoumsatzerlösen führen

Zusammenschluss der Bottling-Aktivitäten der Coca-Cola Enterprises, der CocaCola Iberian Partners und der Coca-Cola Erfrischungsgetränke AG zu einem
neuen westeuropäischen Bottler für mehr als 300 Millionen Verbraucher in 13
Ländern

Erwarteter Pro-Forma-Jahresnettoumsatz des zusammengeschlossenen
Unternehmens für 2015 von etwa $ 12,6 Milliarden und ein EBITDA von $ 2,1
Milliarden
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Stärkt das Coca-Cola-System, um wirksamer im Wettbewerb aufzutreten und
Wachstum auf den entwickelten europäischen Märkten zu fördern, mit einer
Produktions-, Verkaufs- und Vertriebsplattform auf Weltklasseniveau

Es wird davon ausgegangen, dass die European Partners jährliche
Kosteneinsparungen vor Steuern von hochgerechnet etwa $ 350 bis 375 Millionen
innerhalb von drei Jahren nach dem Abschluss erzielen wird

Die Beteiligung der Aktionäre der Coca-Cola Enterprises an der Coca-Cola
European Partners wird 48 %, die Beteiligung der Aktionäre der Coca-Cola Iberian
Partners wird 34 % und die Beteiligung der The Coca-Cola Company wird 18 % s
auf voll verwässerter Basis betragen.

Die Aktionäre der Coca-Cola Enterprises erhalten eine Aktie der Coca-Cola
European Partners und eine einmalige Barzahlung in Höhe von $ 14,50 pro Aktie

Die Coca-Cola European Partners wird an der Euronext Amsterdam, der New York
Stock Exchange (NYSE) und der Madrider Börse notiert werden

Telefonkonferenz für die Investment Community um 8.30 Uhr EDT, 13.30 Uhr BST
und 14.30 Uhr CEST
ATLANTA und MADRID, 6. August 2015 – Die Coca-Cola Enterprises Inc. ("CCE") (NYSE:
CCE) (Euronext Paris: CCE), die Coca-Cola Iberian Partners SA ("CCIP") und die Coca-Cola
Erfrischungsgetränke AG AG ("CCEAG"), eine 100 %-ige Tochtergesellschaft der The CocaCola Company ("TCCC") (NYSE: KO), haben heute bekanntgegeben, dass sie sich geeinigt
haben, ihre Unternehmen zu einer neuen Gesellschaft unter der Firmierung Coca-Cola
European Partners Plc. im Rahmen einer Umwandlungstransaktion zusammenzuschließen,
die damit zum größten unabhängigen Coca-Cola-Bottler der Welt nach Jahresnettoumsätzen
führen wird. Mit einer Produktions-, Verkaufs- und Vertriebsplattform auf Weltklasseniveau für
das Coca-Cola-System in Westeuropa, wird die Coca-Cola European Partners so aufgestellt
sein, dass eine verbesserte Umsetzung und ein optimierter Kundendienst bewirkt werden, so
dass eine langfristige Wertschöpfung für die Aktionäre gefördert wird.
Strategische Positionierung zur Nutzung von Wachstum
Mit mehr als 50 Abfüllbetrieben und etwa 27.000 Mitarbeitern, wird die Coca-Cola European
Partners mehr als 300 Millionen Verbraucher in 13 Ländern in Westeuropa, einschließlich
Andorra, Belgien, Deutschland, Frankreich, Großbritannien, Island, Luxemburg, Monaco,
Niederlande, Norwegen, Portugal, Schweden und Spanien, betreuen. Das
zusammengeschlossene Unternehmen wird auf den vier größten Märkten für alkoholfreie
Getränke in Westeuropa – Deutschland, Großbritannien, Frankreich und Spanien - tätig sein.
Nach dem Zusammenschluss wird CocaCola European Partners die Best
Practices der jeweiligen Märkte und
Bottler nutzen und darauf aufbauen, um
die Dienstleistungen für Kunden und
Verbraucher im Rahmen einer
einheitlichen Strategie für
Produktentwicklung und Marktumsetzung
in ganz Westeuropa zu verbessern. Die
Muhtar
2 Kent, Chairman und Chief Executive Officer, The Coca-Cola
Company, Sol Daurella, Executive Chairwoman der Coca-Cola Iberian
Partners und John Brock, Chairman und Chief Executive Officer der
Coca-Cola Enterprises, Inc. stoßen auf die Gründung der Coca-Cola
European Partners an.
breitere europäische Aufstellung und Flexibilität der Coca-Cola European Partners wird es
dem Unternehmen ermöglichen, wirkungsvoller über alle alkoholfreien Getränkekategorien
hinweg im Wettbewerb zu bestehen.
Es wird davon ausgegangen, dass die Coca-Cola European Partners bedeutende Synergien
heben wird, einschließlich Vorteile im Bereich der Supply Chain und einer verbesserten
operativen Effizienz. Diese Synergien sollen zu jährlichen Kosteneinsparungen vor Steuern
von hochgerechnet etwa $ 350 bis 375 Millionen innerhalb von drei Jahren nach dem
Abschluss der Transaktion führen. Die Synergien der neuen Gesellschaft werden auch erhöhte
Investitionen in den Bereichen Verkauf und Aktivitäten für Kunden ermöglichen, so dass
Umsatz- und Gewinnwachstum langfristig gesichert sind.
Die Coca-Cola European Partners wird die einzigartigen Marktkenntnisse der CCE, der CCIP
und der CCE AG bündeln und damit eine verstärkte Koordination und Innovation im Hinblick
auf bessere Serviceleistungen für Kunden und Verbraucher auf lokaler Ebene in jedem
einzelnen Markt sicherstellen. Als ein größeres und vielfältigeres Unternehmen wird die CocaCola European Partners auch weiterhin auf lokaler Ebene beschäftigen, fertigen und
vertreiben und somit ein starkes Engagement in Bezug auf die Entwicklung des
wirtschaftlichen und sozialen Wohlergehens in den Regionen, in denen das Unternehmen tätig
ist, aufrechterhalten.
"Die Schaffung eines größeren, zusammengeschlossenen Coca-Cola-Abfüllpartners in
Westeuropa ist ein wichtiger Schritt im Rahmen der Entwicklung unseres globalen Systems“,
betonte Muhtar Kent, Chairman und Chief Executive Officer der The Coca-Cola Company.
"Wir sind ständig dabei, unser Geschäftsmodell anzupassen, um zu innovieren, investieren
und wachsen, unter Berücksichtigung der sich ändernden Anforderungen des Marktes. Mit
einer starken Führungsmannschaft, zusammengestellt aus den drei Unternehmen, wird die
Coca-Cola European Partners bestens aufgestellt sein, um bessere und wirkungsvollere
Serviceleistungen für die Kunden in Westeuropa zu erbringen und rentables Wachstum in
zahlreichen Getränkekategorien zu fördern."
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Sol Daurella, Chairwoman der Coca-Cola Iberian Partners, fügte hinzu: "In 2013 haben wir
unsere iberischen Coca-Cola-Bottler im Familieneigentum mit über 60-jähriger Geschichte
zusammengeschlossen, um unsere Kunden und Verbraucher besser zu betreuen. Unsere
iberischen Anteilseigner betrachten diese Transaktion als einen wichtigen Schritt zur weiteren
Entwicklung und Optimierung unseres Angebots in Westeuropa. Als größter Einzelaktionär des
neuen Unternehmens werden wir eine bedeutende strategische Rolle bei der Coca-Cola
European Partners spielen, während wir aber auch weiterhin die Nähe zu unserem Land,
unserem Geschäft, unseren lokalen Verbrauchern und Kunden haben werden. Durch den
Zusammenschluss unserer einzigartigen Erfahrung in den Außer-Haus-Kanälen, einer
gezielten Marketingerfahrung und der operativen Exzellenz der CCE und der CCEAG werden
wir zusammen das Wachstum in Westeuropa steigern.
"Mit der Gründung der Coca-Cola European Partners werden alle Fähigkeiten der einzelnen
Bottler zusammengeführt, um ein effizienteres operatives Auftreten auf den jeweiligen Märkten
in ganz Westeuropa zu gewährleisten", unterstrich John Brock, Chairman und Chief Executive
Officer der Coca-Cola Enterprises. "Wir freuen uns auf die Zusammenführung unserer Supply
Chain und unseres Außendienstes auf Weltklasseniveau mit den eindeutigen Stärken, die von
der CCIP und der CCEAG geboten werden, um zusätzliche Wachstumsmöglichkeiten auf den
einzelnen Märkten zu nutzen. Diese Transaktion bietet eindeutige Synergien, mit einer
Aufstellung, die es ermöglicht, den Bedürfnissen unserer Kunden und Verbraucher in
Westeuropa besser gerecht zu werden und somit ein noch stärkerer Partner der The CocaCola Company zu werden und zusätzliche Wertschöpfung für die Aktionäre der CCE zu
erwirtschaften."
Management und Governance
Frau Daurella wird Chairwoman der Coca-Cola European Partners und Herr Brock wird Chief
Executive Officer. Beide werden Mitglieder des Board of Directors.
Damian Gammell, derzeit Beverage Group President und CEO von Andolu Efes und früherer
Vorstandsvorsitzender der CCEAG, wird im Herbst 2015 Chief Operating Officer der CCE und
nach dem Abschluss Chief Operating Officer der Coca-Cola European Partners. Manik („Nik”)
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Jhangiani, derzeit Chief Financial Officer der CCE, wird Chief Financial Officer der Coca-Cola
European Partners. Victor Rufart, derzeit General Manager von Coca-Cola Iberian Partners,
wird Chief Integration Officer. Andere Mitglieder des neuen Executive Teams werden vor
Abschluss der Transaktion bekannt gegeben werden.
Zusammen mit Frau Daurella und Herrn Brock wird das erste Board of Directors der CocaCola European Partners aus 15 weiteren Mitgliedern bestehen, wobei die Mehrheit
unabhängige nicht-exekutive Directors sein werden.
Die Coca-Cola European Partners wird im Vereinigten Königreich, einem seiner größten
Märkte, mit Sitz in London gegründet werden. Das zusammengeschlossene Unternehmen wird
an der Euronext Amsterdam, der New York Stock Exchange (NYSE) und der Madrider Börse
notiert werden.
Transaktionsstruktur
Bei Abschluss der Transaktion werden die Coca-Cola Iberian Partners und die The Coca-Cola
Company 34 % bzw. 18 % der Anteile am zusammengeschlossenen Unternehmens halten,
wobei die Aktionäre der CCE eine Beteiligung von 48 % auf voll verwässerter Basis haben
werden. Die Aktionäre der CCE erhalten für jede Aktie der CCE eine Aktie der Coca-Cola
European Partners und eine einmalige Barzahlung in Höhe von $ 14,50 pro Anteil. Die
einmalige Barzahlung beträgt insgesamt etwa $ 3,3 Milliarden, die von der Coca-Cola
European Partners über neu ausgegebene Schuldtitel finanziert werden wird.
Auf Pro-Forma-Basis vor Synergien hätte das zusammengeschlossene Unternehmen etwa $
12,6 Milliarden Nettoumsatz, $ 2,1 Milliarden EBITDA und $ 1,5 Milliarden Betriebsergebnis
bei einem Volumen von 2,5 Milliarden Unit Cases in 2015 erwirtschaftet. Der effektive
Steuersatz der Coca-Cola European Partners wird bei etwa 26 bis 28 Prozent erwartet.
Es wird davon ausgegangen, dass das zusammengeschlossene Unternehmen zunächst ein
Verhältnis der Nettoverschuldung zum EBITDA von 3,5x haben wird und angesichts der
erwarteten Cashflows wird mit einem Abbau der Fremdverschuldung auf etwa 2,5x bis Ende
2017 gerechnet. Die Coca-Cola European Partners engagiert sich uneingeschränkt für ein
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Investment Grade Rating und strebt langfristig ein Verhältnis der Nettoverschuldung zum
EBITDA von 2,5x-3,0x an. Sie beabsichtigt eine jährliche Dividende pro Aktie von etwa 30 bis
40 Prozent des Reingewinns auszuschütten, wobei dies vom Board of Directors festzulegen
sein wird.
Die The Coca-Cola Company wird ihre Beteiligung nach der Equity-Methode bilanzieren und
geht davon aus, dass der Zusammenschluss 2016 zu einem leichten Zuwachs bei
vergleichbarem Gewinn je Aktie führen wird.
Zur Unterstützung dieses Wachstumsplans werden die The Coca-Cola Company und die
Coca-Cola European Partners einen neuen Bottling-Vertrag mit einer Laufzeit von 10 Jahren
und einer Option auf Verlängerung für weitere 10 Jahre abschließen. Es wird zunächst eine
Incidence Pricing-Vereinbarung für einen Zeitraum von vier Jahren geben, wobei die derzeit
geltenden wirtschaftlichen Konditionen auf alle Vertragsgebiete ausgedehnt werden.
Genehmigungen
Die Boards of Directors der Coca-Cola Enterprises, der Coca-Cola Iberian Partners und der
The Coca-Cola Company haben der Transaktion zugestimmt. Der vorgeschlagene
Zusammenschluss unterliegt der Zustimmung der Aktionäre der CCE, der Ausstellung der
Unbedenklichkeitsbescheinigungen der Behörden und den sonstigen üblichen
Voraussetzungen. Es wird davon ausgegangen, dass der Zusammenschluss im zweiten
Quartal 2016 abgeschlossen sein wird.
Berater
Die Deutsche Bank war ausschließlicher Finanzberater der The Coca-Cola Company und
Cleary Gottlieb Steen and Hamilton war der Rechtsberater der The Coca-Cola Company und
Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP war der Steuerberater der The Coca-Cola
Company.
Lazard war der führende Finanzberater der CCE und Cahill Gordon & Reindel LLP sowie
Slaughter and May waren Rechtsberater dieser Gesellschaft. Credit Suisse war Finanzberater
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des Franchise Relationship Committee (FRC) des Board of Directors der CCE; Clay Long Esq.
und Baker Hostetler LLP waren Rechtsberater des FRC.
Rothschild war ausschließlicher Finanzberater der Coca-Cola Iberian Partners und Allen,
Overy und Uria Menendez war Rechtsberater der Coca-Cola Iberian Partners.
Einzelheiten zur Telefonkonferenz für Investoren
Alle drei Parteien werden eine Telefonkonferenz mit Investoren durchführen, um die
Ankündigungen zu erörtern, und zwar um 8.30 Uhr EDT, 13.30 Uhr BST und 14.30 Uhr CEST.
Wir laden die Investoren ein, sich den Live Audiocast der Telefonschaltung entweder unter
www.thecoca-colacompany.com oder http://www.cokecce.com in der Rubrik "Investors"
anzuhören. Eine ergänzende Präsentation mit zusätzlichen Einzelheiten zur Transaktion und
Erläuterungen des finanziellen Modells befinden sich in der Rubrik Investors der Website der
CCE.
Kontakte
Medien
The Coca-Cola Company
Kent Landers
T +01.404.676.2683
Investoren und Analysten
The Coca-Cola Company
Tim Leveridge
T +01.404.676.7563
Coca-Cola Enterprises, Inc.
Fred Roselli
T +01.678.260.3421
Coca-Cola Enterprises, Inc.
Thor Erickson
T +01.678.260.3110
Coca-Cola Iberian Partners
Fernando Amenedo / Rosa Yagüe
T +34.915765250
Coca-Cola Iberian Partners
Albert Perez
T +34.915765250
Coca-Cola Erfrischungsgetränke AG
Patrick Kammerer
T +49.30.22606.9800
Über Coca-Cola Enterprises
Die Coca-Cola Enterprises, Inc. ist der führende europäische Vermarkter, Hersteller und
Vertreiber von alkoholfreien Getränken und einer der weltweit größten unabhängigen CocaCola Bottler. Die CCE ist der einzige Bottler mit Abfüllvertrag für die The Coca-Cola Company
in Belgien, Frankreich (ohne Überseegebiete), Großbritannien, Luxemburg, Monaco,
Niederlande, Norwegen und Schweden. Die operative Tätigkeit der CCE hat eine lokale
Fokussierung: das Unternehmen verfügt über 17 Produktionsstätten in Europa, wo es nahezu
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90 Prozent seiner Produkte auf den Märkten, auf denen sie konsumiert werden, herstellt.
Nachhaltigkeit ist ein wesentlicher Schwerpunkt der Geschäftstätigkeit der CCE und das
Unternehmen ist von führenden Organisationen in Nordamerika und Europa für seine
Fortschritte in Bezug auf Wassereinsparung, Senkung der CO2-Bilanz und Reyclinginitiativen
anerkannt worden. Weitere Informationen über die CCE www.cokecce.com. Folgen Sie der
CCE auf Twitter unter @cokecce.
Über die Coca-Cola Iberian Partners
Die Coca-Cola Iberian Partners ist der Abfüllpartner der The Coca-Cola Company für Spanien,
Portugal und Andorra. Die Coca-Cola Iberian Partners ist verantwortlich für die Produkte der
The Coca-Cola Company auf allen Stufen: Produktion, Verpackung, Vertrieb und Betreuung
der verschiedenen Kundenkanäle. Die Coca-Cola Iberian Partners beschäftigt 4.380
Mitarbeiter, vertreibt die Produkte in Spanien, Portugal und Andorra, betreut 396.000 Kunden
und erreicht mehr als 55 Millionen Verbraucher. Die Coca-Cola Iberian Partners vermarktet 17
verschiedene Marken und 81 Produkte. Das Unternehmen umfasst acht Hersteller von
Erfrischungsgetränken, einen Hersteller von Saftkonzentrat und sechs Mineralwasserbrunnen.
Weitere Informationen unter www.cocacolaiberianpartners.com.
Über die Coca-Cola Erfrischungsgetränke AG
Die Coca-Cola Erfrischungsgetränke AG (CCE AG) ist mit einem Absatzvolumen von 3,8
Milliarden Litern (2013) das größte deutsche Getränkeunternehmen. Als Konzessionär der The
Coca-Cola Company (Atlanta) ist sie für die Abfüllung sowie den Verkauf und Vertrieb von
Coca-Cola Markenprodukten in Deutschland verantwortlich. Die CCE AG betreut ca. 400.000
Handels- und Gastronomiekunden und beschäftigt rund 9.500 Mitarbeiter. Die Abfüllung der
Getränke erfolgt vor Ort in über 20 Produktionsbetrieben.
Über die The Coca-Cola Company
Die The Coca-Cola Company (NYSE: KO) ist das größte Getränkeunternehmen der Welt und
erfrischt Verbraucher mit mehr als 500 kohlensäurehaltigen und kohlensäurefreien Marken.
Angeführt von Coca-Cola, einer der wertvollsten und bekanntesten Marke der Welt, umfasst das
Sortiment des Unternehmens 20 Milliarden-Dollar-Marken, einschließlich Coca-Cola light,
Fanta, Sprite, Coca-Cola Zero, vitaminwater, Powerade, Minute Maid, Simply, Georgia und Del
Valle. Global sind wir der führende Anbieter von kohlensäurehaltigen Getränken, trinkfertigen
Kaffees sowie Säften und Saftgetränken. Mit dem größten Getränkevertriebssystem der Welt
genießen Verbraucher in mehr als 200 Ländern unsere Getränke 1,9 Milliarden Mal pro Tag. Mit
unserem anhaltenden Engagement für nachhaltige Gemeinschaften konzentrieren wir uns auf
Initiativen, die unsere Umweltbelastung verringern, einen aktiven, gesunden Lebensstil
fördern, eine sichere, inklusive Arbeitsumgebung für unsere Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
schaffen und die wirtschaftliche Entwicklung der Gemeinden, in denen wir tätig sind,
verbessern. Zusammen mit unseren Abfüllpartnern gehören wir zu den 10 größten privaten
Arbeitgebern der Welt, mit mehr als 700.000 Mitarbeitern innerhalb des Systems. W eitere
Informationen unter Coca-Cola Journey unter www.coca-colacompany.com; folgen Sie uns auf
Twitter unter twitter.com/CocaColaCo oder besuchen Sie unseren Blog Coca-Cola Unbottled
unter www.coca-colablog.com. Auf LinkedIn finden Sie uns unter
www.linkedin.com/company/the-coca-cola-company.
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Forward-Looking Statements
This communication may contain statements, estimates or projections that constitute “forward-looking
statements” as defined under U.S. federal securities laws. Generally, the words “believe,” “expect,”
“intend,” “estimate,” “anticipate,” “project,” “plan,” “seek,” “may,” “could,” “would,” “should,” “might,”
“will,” “forecast,” “outlook,” “guidance,” “possible,” “potential,” “predict” and similar expressions identify
forward-looking statements, which generally are not historical in nature. Forward-looking statements
are subject to certain risks and uncertainties that could cause actual results to differ materially from The
Coca-Cola Company’s (“KO”), Coca-Cola Enterprises, Inc.’s (“CCE”) or Spark Orange Limited’s
(“CCEP”) historical experience and their respective present expectations or projections, including
expectations or projections with respect to the transaction. These risks include, but are not limited to,
obesity concerns; water scarcity and poor quality; evolving consumer preferences; increased
competition and capabilities in the marketplace; product safety and quality concerns; perceived
negative health consequences of certain ingredients, such as non-nutritive sweeteners and
biotechnology-derived substances, and of other substances present in their beverage products or
packaging materials; increased demand for food products and decreased agricultural productivity;
changes in the retail landscape or the loss of key retail or foodservice customers; an inability to expand
operations in emerging or developing markets; fluctuations in foreign currency exchange rates; interest
rate increases; an inability to maintain good relationships with their partners; a deterioration in their
partners’ financial condition; increases in income tax rates, changes in income tax laws or unfavorable
resolution of tax matters; increased or new indirect taxes in the United States or in other tax
jurisdictions; increased cost, disruption of supply or shortage of energy or fuels; increased cost,
disruption of supply or shortage of ingredients, other raw materials or packaging materials; changes in
laws and regulations relating to beverage containers and packaging; significant additional labeling or
warning requirements or limitations on the availability of their respective products; an inability to protect
their respective information systems against service interruption, misappropriation of data or breaches
of security; unfavorable general economic or political conditions in the United States, Europe or
elsewhere; litigation or legal proceedings; adverse weather conditions; climate change; damage to their
respective brand images and corporate reputation from negative publicity, even if unwarranted, related
to product safety or quality, human and workplace rights, obesity or other issues; changes in, or failure
to comply with, the laws and regulations applicable to their respective products or business operations;
changes in accounting standards; an inability to achieve their respective overall long-term growth
objectives; deterioration of global credit market conditions; default by or failure of one or more of their
respective counterparty financial institutions; an inability to timely implement their previously announced
actions to reinvigorate growth, or to realize the economic benefits they anticipate from these actions;
failure to realize a significant portion of the anticipated benefits of their respective strategic
relationships, including (without limitation) KO’s relationship with Keurig Green Mountain, Inc. and
Monster Beverage Corporation; an inability to renew collective bargaining agreements on satisfactory
terms, or they or their respective partners experience strikes, work stoppages or labor unrest; future
impairment charges; multi-employer plan withdrawal liabilities in the future; an inability to successfully
manage the possible negative consequences of their respective productivity initiatives; global or
regional catastrophic events; risks and uncertainties relating to the transaction, including the risk that
the businesses will not be integrated successfully or such integration may be more difficult, timeconsuming or costly than expected, which could result in additional demands on KO’s or CCEP’s
resources, systems, procedures and controls, disruption of its ongoing business and diversion of
management’s attention from other business concerns, the possibility that certain assumptions with
respect to CCEP or the transaction could prove to be inaccurate, the failure to receive, delays in the
receipt of, or unacceptable or burdensome conditions imposed in connection with, all required
regulatory approvals and the satisfaction of the closing conditions to the transaction, the potential
failure to retain key employees of CCE, Coca-Cola Iberian Partners, S.A.’s (“CCIP”) as a result of the
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proposed transaction or during integration of the businesses and disruptions resulting from the
proposed transaction, making it more difficult to maintain business relationships; and other risks
discussed in KO’s and CCE’s filings with the Securities and Exchange Commission (the “SEC”),
including their respective Annual Reports on Form 10-K for the year ended December 31, 2014,
subsequently filed Quarterly Reports on Form 10-Q and Current Reports on Form 8-K, which filings are
available from the SEC. You should not place undue reliance on forward-looking statements, which
speak only as of the date they are made. None of KO, CCE, CCIP or CCEP undertakes any obligation
to publicly update or revise any forward-looking statements, whether as a result of new information,
future events, or otherwise. None of KO, CCE, CCIP or CCEP assumes responsibility for the accuracy
and completeness of any forward-looking statements. Any or all of the forward-looking statements
contained in this filing and in any other of their respective public statements may prove to be incorrect.
Important Additional Information and Where to Find It
This communication does not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy any
securities or a solicitation of any vote or approval.
In connection with the proposed transaction, CCEP will file with the SEC a registration statement on
Form F-4 that will include a preliminary proxy statement/prospectus regarding the proposed transaction.
After the registration statement has been declared effective by the SEC, a definitive proxy
statement/prospectus will be mailed to CCE’s stockholders in connection with the proposed transaction.
INVESTORS ARE URGED TO READ THE PROXY STATEMENT/PROSPECTUS (INCLUDING ALL
AMENDMENTS AND SUPPLEMENTS THERETO) AND OTHER DOCUMENTS RELATING TO THE
TRANSACTION FILED WITH THE SEC WHEN THEY BECOME AVAILABLE, BECAUSE THEY WILL
CONTAIN IMPORTANT INFORMATION ABOUT THE PROPOSED TRANSACTION. You may obtain
a copy of the proxy statement/prospectus (when available) and other related documents filed by KO,
CCE or CCEP with the SEC regarding the proposed transaction as well as other filings containing
information, free of charge, through the website maintained by the SEC at www.sec.gov, by directing a
request to KO’s Investor Relations department at (404) 676-2121, or to CCE’s Investor Relations
department at (678) 260-3110, Attn: Thor Erickson – Investor Relations. Copies of the proxy
statement/prospectus and the filings with the SEC that will be incorporated by reference in the proxy
statement/prospectus can also be obtained, when available, without charge, from KO’s website at
www.coca-colacompany.com under the heading “Investors” and CCE’s website at www.cokecce.com
under the heading “Investors.”
Participants in Solicitation
KO, CCE and CCEP and their respective directors, executive officers and certain other members of
management and employees may be deemed to be participants in the solicitation of proxies in favor of
the proposed merger. Information regarding the persons who may, under the rules of the SEC, be
considered participants in the solicitation of proxies in favor of the proposed merger will be set forth in
the proxy statement/prospectus when it is filed with the SEC. You can find information about KO’s and
CCE’s directors and executive officers in their respective definitive proxy statements filed with the SEC
on March 12, 2015, and March 11, 2015, respectively. You can obtain free copies of these documents
from KO and CCE, respectively, using the contact information above. Information regarding CCEP’s
directors and executive officers will be available in the proxy statement/prospectus when it is filed with
the SEC.
No Profit Forecast
No statement in this announcement is intended to constitute a profit forecast for any period, nor should
any statements be interpreted to mean that revenues, EBITDA, earnings per share or any other metric
will necessarily be greater or less than those for the relevant preceding financial periods for CCE,
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CCIP, Coca-Cola Erfrischungsgetränke AG (“CCEAG”) or CCEP, as appropriate. No statement in this
announcement constitutes an asset valuation.
Subject to its legal and regulatory obligations, neither CCEP, nor any of its agents, employees or
advisors intends or has any duty or obligation to supplement, amend, update or revise any of the
statements contained in this document to reflect any change in expectations with regard thereto or any
change in events, conditions or circumstances on which any statement is based. In no circumstances
shall the provision of this document imply that no negative change may occur in the business of CCE,
CCIP, CCEAG or CCEP, as appropriate, after the date of provision of this document, or any date of
amendment and/or addition thereto.
This document is not a prospectus for the purposes of the Prospectus Directive. A prospectus prepared
pursuant to the Prospectus Directive is intended to be published, which, when published, will be
available from CCEP at its registered office. Investors should not subscribe for any securities referred
to in this document except on the basis of information contained in the prospectus. The expression
“Prospectus Directive” means Directive 2003/71/EC (and amendments thereto, including Directive
2010/73/EU, to the extent implemented in any relevant Member State) and includes any relevant
implementing measure in the relevant Member State. Any offer of securities to the public that may be
deemed to be made pursuant to this communication in any EEA Member State that has implemented
the Prospectus Directive is addressed solely to qualified investors (within the meaning of the
Prospectus Directive) in that Member State.
NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION, IN WHOLE OR IN PART, IN, INTO OR
FROM ANY JURISDICTION WHERE TO DO SO WOULD CONSTITUTE A VIOLATION OF THE
RELEVANT LAWS OR REGULATIONS OF SUCH JURISDICTION.
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