Gleiss Lutz berät bei der Restrukturierung des Highstreet Immobilien

Pressemitteilung | 15.03.2010
Gleiss Lutz berät bei der Restrukturierung des Highstreet Immobilien Joint
Ventures
Das Highstreet Immobilien Joint Venture, der
Eigentümer von rund 90 Warenhäusern, die allesamt an
die insolvente Karstadt Warenhaus GmbH vermietet
sind, hat erfolgreich eine Restrukturierung
abgeschlossen. Das Highstreet Joint Venture wird von
Whitehall und einem Konsortium bestehend aus
RREEF, Generali, Pirelli RE sowie der Borletti Gruppe
kontrolliert.
Die Restrukturierung des Joint Ventures war als Folge
der Insolvenz von Karstadt erforderlich geworden.
Neben einer Verlängerung der Laufzeit der
Kreditverbindlichkeiten von Highstreet und
Zugeständnissen bei Kreditklausen, sogenannten
Covenants, wurde mit den Gläubigern des Highstreet
Joint Ventures eine Vereinbarung erzielt, um die vom
Insolvenzverwalter der Karstadt-Warenhäuser
geforderten Zugeständnisse, insbesondere eine
Mietreduktion und eine vorzeitige Rückgabe einzelner
Karstadt-Warenhäuser, zu ermöglichen. Highstreet
unterstützt mit diesen Konzessionen den gegenwärtig
vom Insolvenzverwalter vorbereiteten Insolvenzplan
und die anschließende Veräußerung von Karstadt.
Dr. Christina von Schweinitz (Gesellschaftsrecht/M&A,
Frankfurt), Philipp Naab (Immobilienrecht, Frankfurt)
und Stefan Köhler (Steuerrecht, Frankfurt).
Whitehall hatte die Warenhäuser im Jahr 2006 von
Karstadt übernommen und sie an Karstadt vermietet,
wobei Karstadt zunächst mit 49 Prozent an der
Erwerbsgesellschaft „Highstreet“ rückbeteiligt blieb. Im
Jahr 2008 stieg Karstadt schließlich komplett bei
Highstreet aus und veräußerte ihre 49-prozentige
Beteiligung an das Konsortium um RREEF. Gleiss Lutz
war bereits hier federführender Berater des
Konsortiums. Die Transaktion, der seinerzeit eine
Bewertung der Karstadt-Warenhäuser mit rund EUR 4,7
Mrd. zugrunde lag, gehört zu den größten
Immobilientransaktionen der letzten Jahre.
Gleiss Lutz hat das Konsortium bestehend aus RREEF,
Generali, Pirelli RE sowie der Borletti Gruppe dabei
umfassend beraten. Das Gleiss Lutz Team bestand aus
den Partnern Dr. Jan Bauer (Federführung,
Gesellschaftsrecht/M&A, Frankfurt), Dr. Andreas
Spahlinger (Insolvenzrecht, Stuttgart), Dr. Bernhard
Busch (Immobilienrecht, Frankfurt), Dr. Burkhard Jäkel
(Finanzierungen, Frankfurt), Dr. Maximilian von Rom
(Finanzierungen, Frankfurt) und Dr. Michael Marquardt
(Steuern, Frankfurt). Darüber hinaus waren folgende
Anwälte tätig: Dr. Björn Simon
(Gesellschaftsrecht/M&A, Frankfurt), Dr. Christian
Brünkmans (Gesellschaftsrecht/M&A, Düsseldorf),
Pressekontakt:
Mariana Kuhn | Taunusanlage 11 | 60329 Frankfurt | T +49 69 95514-371 | E [email protected]
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