Equity Warrants Call Warrants auf Emaar Properties PJSC Aktien

Equity Warrants
Kotierungsinserat
Call Warrants auf Emaar Properties PJSC Aktien
Emittent
Federführer
Basiswert
Valorennummer / ISIN
Ticker
Produkttyp
Clariden Leu AG, Zürich
Clariden Leu AG, Zürich
Emaar Properties PJSC Aktie (Valor: 1 270 087 / ISIN: AE0005802576 / Bloomberg Ticker: EMAAR DB)
4 319 105 / CH0043191052
EMACA
Hebelprodukt (Kategorie 110), gemäss der Swiss Derivative Map des Schweizerischen Verbands für Strukturierte Produkte
(www.svsp-verband.ch)
Emissionspreis
Emissionsgrösse
Optionstyp
Optionsstil
Referenzpreis
Ausübungspreis
Prämie
Impl. Volatilität
Ausübungsverhältnis
CHF 0.44
5'000'000 Warrants, mit jederzeitiger Erhöhungsmöglichkeit
Call
Amerikanisch
AED 11.15 (Wechselkurs AED/CHF 3.5152)
AED 11.00
12.53%
44.00%
1:1
Emissionsdatum
Liberierung
Verfallstag
Ausübungsfrist
Letzter Handelstag
Ausübungsrecht
16. Juni 2008
23. Juni 2008
18. Dezember 2008
23. Juni 2008 bis 18. Dezember 2008 (08:00 Uhr MEZ)
17. Dezember 2008 (bis 17:15 Uhr MEZ)
1:1, d.h. 1 Call Warrant berechtigt den Investor zum Erhalt der positiven Differenz in bar zwischen dem Schlusskurs am
jeweiligen Ausübungstag und dem Ausübungspreis (entspricht dem inneren Wert), umgerechnet in die Handelswährung des
Warrants zum dann herrschenden, vom Calculation Agent bestimmten Umrechnungskurs (Zeitpunkt der Wechselkursbestimmung 13:00 Uhr MEZ); automatische Ausübung am Verfallstag, Barauszahlung in CHF.
Lieferung
Valuta 3 Bankarbeitstage
1 Warrant
Mind. Handelseinheit
Mind. Ausübungsmenge 1'000 Warrants
Kotierung
Die Warrants werden seit dem 19. Juni 2008 an der SWX Swiss Exchange im Rahmen der provisorischen Zulassung gehandelt.
Die definitive Kotierung im Hauptsegment der SWX Swiss Exchange wird beantragt.
SIS SegaInterSettle AG, Clearstream Banking, Euroclear
Clearing
Clariden Leu AG, Zürich
Calculation Agent
Publikationen
Sekundärmarkt
Verkaufsrestriktionen
Anwendbares Recht
Details
Risiko
www.claridenleu.com/strukturierteprodukte, Bloomberg <CLZH>, Reuters <CLARIDENLEU>, Telekurs
Der Sekundärhandel wird unter normalen Marktbedingungen während der gesamten Laufzeit des
gewährleistet, wobei zwischen Erwerbs- und Verkaufspreis jeweils eine Differenz bestehen kann (sog. Spread).
USA, U.S. Persons, UK, European Economic Area
Schweizer Recht, ausschliesslicher Gerichtsstand ist Zürich
Der Kotierungsprospekt, welcher allein für die Kotierung an der SWX Swiss Exchange massgebend ist, kann bei der Clariden
Leu AG bezogen werden.
Call Warrants sind derivative Finanzinstrumente. Sie stellen keine kollektive Kapitalanlage im Sinne des Bundesgesetzes über
die kollektiven Kapitalanlagen (KAG) dar und unterliegen daher nicht den Vorschriften des KAG und der Aufsicht der
Eidgenössischen Bankenkommission (EBK). Der Anleger kann den Schutz des KAG nicht beanspruchen. Der Anleger ist dem
Emittentenrisiko ausgesetzt; die Werthaltigkeit seiner Anlage hängt somit nicht nur von der Entwicklung und Bonität des dem
Produkt zugrunde liegenden Basiswerts ab, sondern auch von der Bonität des Emittenten. Abhängig vom Basiswert beinhaltet
eine Investition in Call Warrants das Risiko eines Totalverlusts des eingesetzten Kapitals. Weitere Informationen finden Sie in
der Broschüre "Besondere Risiken im Effektenhandel", welche bei der Clariden Leu AG kostenlos bezogen werden kann.
Der Investor kann einem Währungsrisiko ausgesetzt sein, da der Basiswert in einer anderen Währung gehandelt wird als das
Produkt selbst oder wenn das Produkt in einer anderen Währung gehandelt wird als derjenigen des Wohnsitzstaats des
Investors. Währungsschwankungen können daher den Wert der Investition beeinflussen. Investitionen in dieses
Produkt können bestimmten Emerging-Market-Risiken ausgesetzt sein, wie zum Beispiel eine gewisse politische Instabilität,
relativ unvorhersehbare Entwicklung der Finanzmärkte und des Wirtschaftswachstums, ein in Entwicklung befindlicher
Finanzmarkt oder eine schwache Wirtschaft. Weitere Informationen finden Sie in der Broschüre "Besondere Risiken im
Effektenhandel", welche bei der Clariden Leu AG kostenlos bezogen werden kann.
Informationen / Handel Clariden Leu AG
Structured Products
CH-8070 Zürich
Telefon:
E-Mail:
Internet:
+41 (0) 844 844 002*
[email protected]
www.claridenleu.com/strukturierteprodukte
* Bitte nehmen Sie zur Kenntnis, dass diese Telefonlinie aufgezeichnet wird. Wir gehen von Ihrer Zustimmung aus.
Zürich, 20. Juni 2008
Produkts
Dieses Kotierungsinserat stellt keinen Emissionsprospekt im Sinne von Art. 652a resp. 1156 OR dar.
Equity Warrants
Annonce de cotation
Warrants Call sur actions Emaar Properties PJSC
Emetteur
Chef de file
Sous-jacent
Numéro de valeur / ISIN
Symbole
Type du produit
Clariden Leu SA, Zurich
Clariden Leu SA, Zurich
Action Emaar Properties PJSC (Valeur: 1 270 087 / ISIN: AE0005802576 / Symbole Bloomberg: EMAAR DB)
4 319 105 / CH0043191052
EMACA
Levier (catégorie 110), selon la Swiss Derivative Map de l’Association Suisse Produits Structurés (www.svsp-verband.ch)
Prix d'émission
Taille de l'émission
Type d'option
Style d'exercice
Prix de référence
Prix d'exercice
Prime
Volatilité Implicite
Ratio
CHF 0.44
5 000 000 Warrants, avec possibilité d'augmentation en tout temps
Call
Américain
AED 11.15 (taux de change AED/CHF 3.5152)
AED 11.00
12.53%
44.00%
1:1
Date d'émission
Date de paiement
Date d'échéance
Délai d'exercice
Dernier jour de négoce
Droit d'exercice
16 juin 2008
23 juin 2008
18 décembre 2008
Du 23 juin 2008 au 18 décembre 2008 (08h00 HEC)
17 décembre 2008 (jusqu'à 17h15 HEC)
1:1, c'est-à-dire 1 Warrant Call donne le droit de recevoir la différence positive entre le cours de clôture du sous-jacent à
la date d'exercice et le prix d'exercice (valeur intrinsèque), ceci calculé dans la devise du Warrant, au taux de change actuel
fixé par l'Agent de calcul (détermination du taux de change à 13h00 HEC). Exercice automatique à la date d'échéance,
règlement en espèces en CHF.
Livraison
Valeur 3 jours
Lot minimal de négoce
Lot minimal d'exercice
Cotation
1 Warrant
1 000 Warrants
Les Warrants sont négociés depuis le 19 juin 2008 à la SWX Swiss Exchange dans le cadre de l'admission provisoire. La
cotation définitive au marché principal de la SWX Swiss Exchange sera demandée.
Clearing
Agent de calcul
SIS SegaInterSettle AG, Clearstream Banking, Euroclear
Clariden Leu SA, Zurich
Publications
Marché secondaire
www.claridenleu.com/structuredproducts, Bloomberg <CLZH>, Reuters <CLARIDENLEU>, Telekurs
Un marché secondaire sera assuré pendant toute la durée de vie du produit pendant laquelle les prix d'achat et de vente
peuvent s'écarter («spread»).
Restrictions de vente
Droit applicable / juridiction
USA, U.S. Persons, UK, European Economic Area
Droit suisse, la juridiction compétente est Zurich
Détails
Le prospectus de cotation, qui seul fait foi pour la cotation à la SWX Swiss Exchange, peut être obtenu auprès de la
Clariden Leu SA.
Risque
Les Warrants Call sont des instruments financiers dérivés. Ils ne représentent pas une participation à un placement collectif
de capitaux d’après la loi fédérale sur les placements collectifs de capitaux (LPCC) et ne sont donc pas soumis aux
dispositions de la LPCC ni au contrôle de la Commission Fédérale Bancaire (CFB). Ainsi, l'investisseur ne peut pas recourir à
la protection de la LPCC. En outre, il faut clairement indiquer que l'investisseur est exposé au risque d'émetteur et que la
valeur de ses placements ne dépend pas seulement de l'évolution et de la solvabilité du sous-jacent constituant le produit,
mais également de la solvabilité de l'émetteur. Selon l'évolution du cours du sous-jacent, les Warrants Call sont
susceptibles de perdre toute ou partie de leur valeur. Le risque maximal est donc la perte du capital engagé. Vous
trouverez des informations supplémentaires dans la brochure «Risques particuliers dans le commerce des titres» qui peut
être obtenue gratuitement auprès de Clariden Leu SA.
L’investisseur peut être exposé à un risque de change si le sous-jacent est négocié dans une monnaie qui n’est pas celle du
produit ou bien si la monnaie du produit n’est pas celle de l’état dans lequel l’investisseur réside. La valeur de
l’investissement peut changer en fonction des fluctuations de taux de change. Les placements dans ce produit peuvent
être soumis à des risques liés aux marchés émergents, tels que: certaine instabilité politique, relative imprévisibilité des
marchés financiers et de la croissance économique, marchés en phase de développement, ou encore faiblesse de
l'économie. Vous trouverez des informations supplémentaires dans la brochure «Risques particuliers dans le commerce des
titres» qui peut être obtenue gratuitement auprès de Clariden Leu SA.
Informations / Négoce
Clariden Leu SA
Structured Products
CH-8070 Zurich
Téléphone:
E-mail:
Internet:
+41 (0) 844 844 002*
[email protected]
www.claridenleu.com/structuredproducts
* Veuillez noter que les conversations sur cette ligne sont enregistrées. Nous partons du principe que vous êtes d'accord.
Zurich, le 20 juin 2008
Cette annonce de cotation ne constitue pas un prospectus d'émission au sens des art. 652a ou 1156 CO.