AEGIS Global Macro Classic Fund (CLASS-CL)

AEGIS FUND
Beschreibung
Investmentansatz
FACTSHEET
AEGIS Global Macro Classic Fund (CLASS-CL)
Anlageziel des AEGIS Global Macro Classic
Fund (CLASS-CL) ist, eine überdurchschnittliche Wertentwicklung bei einer vertretbaren Volatilität zu erreichen.
Die maximalen Draw Downs (Kursrückgänge) sollen die Marke von 15% nicht deutlich überschreiten. In der Produktpalette von
Basisdaten
AEGIS stellt der CLASS-CL das dynamischste Produkt dar. Zum Einsatz kommen im Wesentlichen
derivative Instrumente wie Futures.
Die Futures beziehen sich sowohl auf
Aktien- und Rentenindizes, sowie Währungen und Metalle. Die derivative Strategie des
CLASS-CL wird als Hedging-Overlay auch in den
anderen Fondsklassen von AEGIS eingesetzt.
Die Investitionen sind durch einen Währungsschutz gegen nachteilige Wechselkursschwankungen gegenüber dem Euro abgesichert.
AEGIS Global Macro Classic Fund (CLASS-CL)
ist für Anleger geeignet, die Interesse an
einer langfristigen alternativen Anlageform
mit einer überdurchschnittlichen Entwicklungschance haben.
AEGIS Global M acro Classic Fund (CLASS- CL)
Kurs per 31.01.2006
31.05.2006
ISIN
WKN
Fondsklasse
Anbieter
Fondsgesellschaft
Trading Advisor
Währung
Auflage-/Beginndatum*1)
169,15
125,38
BSP0092B1315
BSP0092B1075
CLASS-CL
358068
AEGIS Fund Ltd.
AEGIS Group Ltd.
EUR
01.09.2004
01.01.93
Kategorie
Single Manager Hedgefonds
Rechts-/Beteiligungsform
Offshore Fund
Strategie
Global Macro
Risikoklasse
5
Laufzeit
unbegrenzt
Minimumanlage
Sparplan
ab
2.500,-EUR
100,-EUR
Sparplan
Managementgebühr max.
Performancegebühr *2)
Depotgebühr
Ausgabeaufschlag
Empfohlener
Ausgabeaufschlag
(Agio)
(Agio)
€ 10.000 bis € 49.999
€ 50.000 bis € 249.999
€ 250.000 bis € 499.999
€ 500.000 bis € 999.999
0,325%
0,50% p.M.
25,00%
20,00%
0,00%
5%
5%
4%
3%
2%
(*2) bezogen auf den Gewinn bei Erreichen eines neuen absoluten Höchststandes)
Wertentwicklung
98,98
100,00
100,00
100,69
Gesamtjahr*1):
Kennzahlen
Ertrag
Performance pro Jahr
Performance kumuliert
ø Monatsperformance
Größter Monatsgewinn
Positive Monate
Risiko
Volatilität
Max. Draw Down
Größter Monatsverlust
Längste Erholungsphase
Effizienz
Modified Sharpe Ratio
Korrelation zu S&P 500
Korrelation zu MSCI
Outperformance zu S&P 500
Outperformance zu MSCI
Managementbericht
AEGIS Fund, Ltd.
P.O. Box 10884
54110 Thessaloniki, GREECE
10 South LaSalle St.
Suite 3450
Chicago, Il 60603, USA
Tel: 30-2310-247-083
Mob: 30-6976-95-1189
Fax: 30-2310-430-520
E-Mail: [email protected]
2005
2004
Jan
Feb
Mrz
Apr
Mai
Jun
Jul
Aug
Sep
Okt
Nov
Dez
1 Jahr
45,30%
45,30%
3,26%
16,62%
75,00%
3 Jahre
-
5 Jahre
-
8 Jahre
-
1 Jahr
16,82%
-2,28%
-2,28%
1
3 Jahre
-
5 Jahre
-
8 Jahre
-
1 Jahr
2,69
0,93
0,97
38,71%
29,39%
3 Jahre
-
5 Jahre
-
8 Jahre
-
1,01%
1,03%
0,00%
0,69%
93,80
94,20
91,89
86,38
86,29
89,79
93,99
94,70
97,94
95,71
111,61
110,68
1,73%
-6,84%
0,42%
-2,45%
-6,00%
-0,10%
4,05%
4,69%
0,75%
3,43%
-2,28%
16,62%
-0,83%
2006
114,85
115,97
120,56
126,32
125,38
9,92%
Wertentwicklung
3,77%
0,97%
3,96%
4,78%
-0,74%
13,28%
140
120
100
80
Portfolio Struktur
per 31.05.2006
Aktien
10,0%
Währungen
30,0%
Renten Futures
25,0%
Metalle & Energie
15,0%
Cash
20,0%
AEGIS Global Macro Classic (CLASS-CL) beendete den Mai mit einem Ergebnis von -0,74% – YTD: 13,28%
In dem äusserst schwierigen Umfeld, in dem
Aktien, Rohstoffe, Metalle und selbst Energien starke Abschläge verzeichneten, war unsere Wertentwicklung ausgesprochen stabil.
Wir waren auf eine Korrektur vorbereitet - dennoch überrascht, mit welcher Dynamik sie in
den einzelnen Sektoren auftrat. Insofern war das
Ergebnis im Mai ermutigend im Hinblick auf die
Fähigkeit, eine funktionierende „Downside Protection“ aufzubauen.
Allerdings sind wir bei weitem noch nicht von einem
Ende dieser Korrekturphase überzeugt. Vielmehr
sehen wir den Markt derzeit in einer gefährlichen
Übergangsphase. Deshalb richten wir die Konzentration weiterhin auf den Schutz der Gewinne und
werden den Investitionsgrad so lange gering halten,
bis die leuchtend roten Lichter auf ein nachhaltiges
Grün springen werden.
Es wird zunehmend deutlich, dass die Märkte mit
Kapital überschwemmt werden, welches keinen
längerfristigen Platz mehr für gute Investments
findet. Liquiditätsprobleme spuken allmählich in
sämtlichen Märkten herum. Marktralleys dürften
deshalb zukünftig mit noch größerer Dynamik
vonstatten gehen und Rückschläge entsprechend
schärfer ausfallen.
Umso wichtiger sehen wir unseren verstärkten
Fokus im Research auf eine Ausweitung der Diversifikation in Bereiche, in die das „Hot Money“
vornehmlich noch nicht vorgedrungen ist – eines
unserer wichtigsten Ziele in naher Zukunft.
*1) Die angegebenen Kurse verstehen sich netto nach Abzug sämtlicher Gebühren. Entwicklungen der Vergangenheit sind keine Garantie für eine zukünftige Gewinnentwicklung. Auch ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals kann nicht ausgeschlossen werden. Alle Angaben vorbehaltlich etwaiger Druckfehler.
AEGIS FUND
Beschreibung
Investmentansatz
FACTSHEET
AEGIS Global Macro Stability Fund (CLASS-I)
Mit dem Global Macro Stability Fund
(CLASS-I) bietet AEGIS dem institutionellen oder auch qualifizierten privaten
Investor eine ausgereifte und seit über
10 Jahren erfolgreiche Absolute Return
Strategie.
Die stetige Wertentwicklung erreicht AEGIS
Basisdaten
durch eine Mischung von konventionellen und
alternativen Instrumenten.
Direktinvestitionen in Aktien und Renten bilden
die Basis der Strategie. Ein derivatives Overlay
aus den Bereichen Aktien, Renten, Währungen
und Metalle stabilisiert die Renditen des Gesamtportfolios. Die Anlageentscheidungen basieren
sowohl auf fundamentalen, wie technischen
Analysen. Die Investitionen sind durch einen
Währungsschutz gegen nachteilige Wechselkursschwankungen gegenüber dem Euro
abgesichert.
Dabei beträgt das maximale Verhältnis von
Gesamtkapital zu Eigenkapital (Leverage)
2 : 1.
A E G I S G l o b a l M a c r o S ta b i l i t y F u n d ( C L A S S - I )
Kurs per 31.05.2006
ISIN
WKN
Fondsklasse
Anbieter
Fondsgesellschaft
Trading Advisor
Währung
Auflage-/Beginndatum *1)
169,15
116,40
BSP0092B1232
BSP0092B1075
358068
CLASS-I
AEGIS Fund Ltd.
AEGIS Group Ltd.
EUR
01.09.2004
01.01.93
Kategorie
Single Manager Hedgefonds
Rechts-/Beteiligungsform
Offshore Fund
Strategie
Global Macro
Risikoklasse
5
Laufzeit
unbegrenzt
Minimumanlage
2.500,-EUR
Sparplan
Managementgebühr max.
Performancegebühr *2)
Depotgebühr
Ausgabeaufschlag
Empfohlener
Ausgabeaufschlag
(Agio)
(Agio)
€ 100.000 bis € 249.999
€ 250.000 bis € 499.999
€ 500.000 bis € 1.000.000
0,23% p.M.
0,50%
25,00%
15,00%
0,00%
5%
4%
3%
2%
( *2) bezogen auf den Gewinn bei Erreichen eines neuen absoluten Höchststandes)
Wertentwicklung
Vorjahre
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
Jan
Feb
Mrz
Apr
Mai
Jun
Jul
Aug
Sep
Okt
Nov
Dez
95,41
94,99
96,56
97,36
91,91
98,62
99,34
99,63
98,90
100,02
103,48
102,91
Gesamtjahr*1):
Kennzahlen
Ertrag
Performance pro Jahr
Performance kumuliert
ø Monatsperformance
Größter Monatsgewinn
Positive Monate
Risiko
Volatilität
Max. Draw Down
Größter Monatsverlust
Längste Erholungsphase
Effizienz
Modified Sharpe Ratio
Korrelation zu S&P 500
Korrelation zu MSCI
Outperformance zu S&P 500
Outperformance zu MSCI
Managementbericht
AEGIS Fund, Ltd.
P.O. Box 10884
54110 Thessaloniki, GREECE
10 South LaSalle St.
Suite 3450
Chicago, Il 60603, USA
Tel: 30-2310-247-083
Mob: 30-6976-95-1189
Fax: 30-2310-430-520
E-Mail: [email protected]
2005
2004
7,61%
20,92%
20,84%
6,33%
2,02%
9,31%
9,21%
6,71%
1 Jahr
19,71%
19,71%
1,54%
6,00%
75,00%
3 Jahre
8,11%
26,35%
0,68%
6,00%
63,89%
5 Jahre
8,03%
47,14%
0,67%
6,00%
61,67%
8 Jahre
8,25%
88,50%
0,68%
6,00%
61,46%
1 Jahr
9,44%
-2,73%
-2,73%
2
3 Jahre
7,81%
-6,94%
-5,17%
8
5 Jahre
7,13%
-6,94%
-5,17%
8
8 Jahre
6,45%
-6,94%
-5,17%
8
1 Jahr
2,09
0,94
0,97
13,12%
3,80%
3 Jahre
1,04
0,92
0,95
-5,45%
-27,82%
5 Jahre
1,13
0,61
0,74
46,00%
29,20%
8 Jahre
1,28
-0,22
-0,05
72,06%
63,97%
0,90%
-0,44%
1,65%
0,84%
0,56%
0,72%
0,73%
0,30%
-0,73%
1,13%
3,46%
-0,55%
99,48
102,30
101,54
96,29
97,23
100,09
102,77
103,72
107,36
104,43
110,69
111,22
-3,34%
2,84%
-0,75%
-5,17%
0,98%
2,94%
2,67%
0,92%
3,51%
-2,73%
6,00%
0,47%
8,84%
2006
115,37
112,39
115,12
118,44
116,40
8,07%
3,37%
-2,58%
2,43%
2,88%
-1,72%
4,66%
Wertentwicklung
130
80
30
Portfolio Struktur
per 31.05.2006
Aktien
12,0%
Renten / Kasse
28,0%
Renten-Futures
20,0%
Währungen
24,0%
Edelmetalle
2,0%
Energie
14,0%
AEGIS Global Macro Stability (CLASS-I) beendete den Mai mit einem Ergebnis von -1,72% – YTD: 4,66%
In dem äusserst schwierigen Umfeld, in dem
Aktien, Rohstoffe, Metalle und selbst Energien starke Abschläge verzeichneten, war unsere Wertentwicklung ausgesprochen stabil.
Wir waren auf eine Korrektur vorbereitet - dennoch überrascht, mit welcher Dynamik sie in
den einzelnen Sektoren auftrat. Insofern war das
Ergebnis im Mai ermutigend im Hinblick auf die
Fähigkeit, eine funktionierende „Downside Protection“ aufzubauen.
Allerdings sind wir bei weitem noch nicht von einem
Ende dieser Korrekturphase überzeugt. Vielmehr
sehen wir den Markt derzeit in einer gefährlichen
Übergangsphase. Deshalb richten wir die Konzentration weiterhin auf den Schutz der Gewinne und
werden den Investitionsgrad so lange gering halten,
bis die leuchtend roten Lichter auf ein nachhaltiges
Grün springen werden.
Es wird zunehmend deutlich, dass die Märkte mit
Kapital überschwemmt werden, welches keinen
längerfristigen Platz mehr für gute Investments
findet. Liquiditätsprobleme spuken allmählich in
sämtlichen Märkten herum. Marktralleys dürften
deshalb zukünftig mit noch größerer Dynamik
vonstatten gehen und Rückschläge entsprechend
schärfer ausfallen.
Umso wichtiger sehen wir unseren verstärkten
Fokus im Research auf eine Ausweitung der Diversifikation in Bereiche, in die das „Hot Money“
vornehmlich noch nicht vorgedrungen ist – eines
unserer wichtigsten Ziele in naher Zukunft.
*1) Die angegebenen Kurse verstehen sich netto nach Abzug sämtlicher Gebühren. Entwicklungen der Vergangenheit sind keine Garantie für eine zukünftige Gewinnentwicklung. Auch ein Totalverlust des
eingesetzten Kapitals kann nicht ausgeschlossen werden. Alle Angaben vorbehaltlich etwaiger Druckfehler.
AEGIS FUND
Beschreibung
Investmentansatz
FACTSHEET
AEGIS Global Macro Growth Fund (CLASS-X)
Der AEGIS Global Macro Growth Fund
(CLASS-X) ist die dynamische Variante
des Stability Fund (CLASS-I).
bilden Direktinvestitionen in Aktien und Renten
die Basis der Strategie. Ein derivatives Overlay
aus den Bereichen Aktien, Renten und
Währungen stabilisiert die Renditen des
Gesamtportfolios.
Er eignet sich für Anleger, die im Grundsatz
eine Absolute Return Strategie suchen, sich
jedoch die Chance auf zweistellige Renditen erhalten möchten. Wie im Fund CLASS-I
Basisdaten
In Zeiten von Preissteigerungen diversifiziert der Fund zusätzlich durch den Aufbau
eines Inflationsportfolios mit Gold, Platin
und Rohöl.
Die Anlageentscheidungen basieren sowohl
auf fundamentalen als auch auf technischen
Analysen. Im Gegensatz zum Fund CLASS-I
weist der Fund CLASS-X mit einem Verhältnis von 3 : 1 Gesamtkapital zu Eigenkapital
einen deutlich höheren Leverage auf.
A E G I S G l o b a l M a c r o G r o w t h F u n d ( C L A S S -X )
Kurs per 31.05.2006
ISIN
Fondsklasse
WKN
Fondsgesellschaft
Anbieter
Trading Advisor
Währung
Auflage-/Beginndatum*1)
116,62
BSP0092B1158
BSP0092B1075
CLASS-X
358068
AEGIS Fund Ltd.
AEGIS Group Ltd.
EUR
01.09.2004
01.01.93
Kategorie
Single Manager Hedgefonds
Rechts-/Beteiligungsform
Offshore Fund
Strategie
Global Macro
Risikoklasse
5
Laufzeit
unbegrenzt
Minimumanlage
2.500,-EUR
Sparplan
Managementgebühr max.
Performancegebühr *2)
Depotgebühr
Ausgabeaufschlag
Empfohlener
Ausgabeaufschlag
(Agio)
(Agio)
€ 50.000 bis € 249.999
€ 250.000 bis € 499.999
€ 500.000 bis € 1.000.000
0,29% p.M.
0,50%
25,00%
20,00%
0,00%
5%
4%
3%
2%
( *2) bezogen auf den Gewinn bei Erreichen eines neuen absoluten Höchststandes)
Wertentwicklung
Vorjahre
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
Jan
Feb
Mrz
Apr
Mai
Jun
Jul
Aug
Sep
Okt
Nov
Dez
Gesamtjahr*1) :
Kennzahlen
Ertrag
Performance pro Jahr
Performance kumuliert
ø Monatsperformance
Größter Monatsgewinn
Positive Monate
Risiko
Volatilität
Max. Draw Down
Größter Monatsverlust
Längste Erholungsphase
Effizienz
Modified Sharpe Ratio
Korrelation zu S&P 500
Korrelation zu MSCI
Outperformance zu S&P 500
Outperformance zu MSCI
Managementbericht
AEGIS Fund, Ltd.
P.O. Box 10884
54110 Thessaloniki, GREECE
10 South LaSalle St.
Suite 3450
Chicago, Il 60603, USA
Tel: 30-2310-247-083
Mob: 30-6976-95-1189
Fax: 30-2310-430-520
E-Mail: [email protected]
2005
2004
7,44%
32,06%
34,10%
8,98%
3,17%
16,04%
16,93%
10,88%
1 Jahr
29,30%
29,30%
2,26%
10,43%
66,67%
3 Jahre
8,26%
26,88%
0,74%
10,43%
61,11%
5 Jahre
10,86%
67,46%
0,92%
10,43%
60,00%
8 Jahre
11,93%
146,38%
0,99%
10,43%
62,50%
1 Jahr
15,90%
-4,82%
-4,82%
2
3 Jahre
13,36%
-14,94%
-10,78%
9
5 Jahre
12,29%
-14,94%
-10,78%
9
8 Jahre
10,97%
-14,94%
-10,78%
9
1 Jahr
1,84
0,93
0,96
22,70%
13,38%
3 Jahre
0,62
0,84
0,87
-4,92%
-27,29%
5 Jahre
0,88
0,53
0,67
66,33%
49,52%
8 Jahre
1,09
-0,28
-0,12
129,94%
121,85%
95,43
94,80
96,60
97,47
98,03
98,78
99,54
99,79
98,78
100,00
104,27
103,42
0,99%
-0,66%
1,90%
0,90%
0,57%
0,77%
0,77%
0,24%
-1,01%
1,24%
4,27%
-0,82%
97,53
101,16
99,40
88,68
90,19
94,54
99,63
101,37
105,62
100,53
111,01
110,96
-5,69%
3,72%
-1,74%
-10,78%
1,70%
4,83%
5,38%
1,75%
4,20%
-4,82%
10,43%
-0,05%
9,43%
2006
116,36
110,82
115,89
120,02
116,62
7,30%
Wertentwicklung
4,86%
-4,76%
4,57%
3,57%
-2,84%
5,09%
130
80
30
Portfolio Struktur
per 31.05.2006
Aktien
10,0%
Renten / Kasse
33,0%
Renten-Futures
18,0%
Währungen
21,0%
Edelmetalle
3,0%
Energie
15,0%
AEGIS Global Macro Growth (CLASS-X) beendete den Mai mit einem Ergebnis von -2,84% – YTD: 5,09%
In dem äusserst schwierigen Umfeld, in dem
Aktien, Rohstoffe, Metalle und selbst Energien starke Abschläge verzeichneten, war unsere Wertentwicklung ausgesprochen stabil.
Wir waren auf eine Korrektur vorbereitet - dennoch überrascht, mit welcher Dynamik sie in
den einzelnen Sektoren auftrat. Insofern war das
Ergebnis im Mai ermutigend im Hinblick auf die
Fähigkeit, eine funktionierende „Downside Protection“ aufzubauen.
Allerdings sind wir bei weitem noch nicht von einem
Ende dieser Korrekturphase überzeugt. Vielmehr
sehen wir den Markt derzeit in einer gefährlichen
Übergangsphase. Deshalb richten wir die Konzentration weiterhin auf den Schutz der Gewinne und
werden den Investitionsgrad so lange gering halten,
bis die leuchtend roten Lichter auf ein nachhaltiges
Grün springen werden.
Es wird zunehmend deutlich, dass die Märkte mit
Kapital überschwemmt werden, welches keinen
längerfristigen Platz mehr für gute Investments
findet. Liquiditätsprobleme spuken allmählich in
sämtlichen Märkten herum. Marktralleys dürften
deshalb zukünftig mit noch größerer Dynamik
vonstatten gehen und Rückschläge entsprechend
schärfer ausfallen.
Umso wichtiger sehen wir unseren verstärkten
Fokus im Research auf eine Ausweitung der Diversifikation in Bereiche, in die das „Hot Money“
vornehmlich noch nicht vorgedrungen ist – eines
unserer wichtigsten Ziele in naher Zukunft.
*1) Der AEGIS Global Macro Growth Fund (CLASS-X) ist ein am 01.09.2004 aufgelegter Fonds der AEGIS Fund Ltd. Die dargestellten Ergebnisse und Kennzahlen von Anfang 1996 bis 31.08.2004 basieren auf Echtgeldergebnissen der Global Macro Strategie von AEGIS Fund Ltd., wie sie seit 1993 bei der Verwaltung des AEGIS Fund (CLASS-C) und Managed Accounts eingesetzt wird. Unterschiedliche Management- und
Performancegebühren der Fondsklassen wurden bei den Berechnungen berücksichtigt. Entwicklungen und Ergebnisse der Vergangenheit sind keine Garantie für eine zukünftige Gewinnentwicklung. Auch ein
Totalverlust des eingesetzten Kapitals kann nicht ausgeschlossen werden. Alle Angaben vorbehaltlich etwaiger Druckfehler.