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Transcrição

Investmentgesellschaft dänischen Rechts (OGAW)
Juni 2013
Inhalt
Prospektverantwortung ................................................................................................................................... 2
1.
Name und Anschrift ................................................................................................................................ 3
2.
Eintragungsnummer ............................................................................................................................... 3
3.
Gegenstand ............................................................................................................................................. 3
4.
Wichtige Hinweise ................................................................................................................................... 3
5.
Allgemeine Angaben zu sämtlichen Teilfonds der Gesellschaft ........................................................ 4
6.
Rentenfonds der Investmentgesellschaft ............................................................................................. 7
6.1 ISI Euro Bonds .................................................................................................................................... 7
6.2 ISI Danish Bonds ................................................................................................................................ 9
6.3 ISI International Bonds .................................................................................................................... 11
6.4 ISI Emerging Market Bonds ............................................................................................................. 13
6.5 ISI Emerging Market Local Currency Bonds .................................................................................. 15
7.
Aktienfonds der Investmentgesellschaft ............................................................................................ 17
7.1 ISI Global Value Equities ................................................................................................................. 18
7.2 ISI Latin America Equities ............................................................................................................... 20
7.3 ISI Far East Equities ......................................................................................................................... 21
7.4 ISI BRIC Equities .............................................................................................................................. 22
8.
Gesellschaftsvermögen ........................................................................................................................ 23
9.
Kennziffern der letzten 5 Jahre ............................................................................................................ 23
9.1 Jährliche Performance ..................................................................................................................... 23
9.2 Vermögensentwicklung ................................................................................................................... 23
9.3 Verwaltungsaufwand in % (TER) ..................................................................................................... 23
9.4 Umschlagshäufigkeit der Wertpapiere (PTR) ................................................................................. 24
9.5 Effektiver Jahreszins........................................................................................................................ 24
10. Ermittlung des Ausgabepreises und des Rücknahmepreises und Berichtigung des
Inventarwertes anhand des modifizierten Single Pricing Systems .................................................. 24
10.1 Gebühr zur Deckung der Handelskosten ....................................................................................... 25
11. Ausgabe- und Rücknahmepreise sowie Zeichnungsprovision ........................................................ 26
12. Umschichtung ....................................................................................................................................... 26
13. Veröffentlichung von Ausgabe- und Rücknahmepreisen und Inventarwert .................................... 27
14. Stückelung und Registrierung der Anteile .......................................................................................... 27
15. Eintragung von Anteilen auf Namen.................................................................................................... 27
16. Besteuerung der Anleger ..................................................................................................................... 27
17. Rechte .................................................................................................................................................... 27
18. Übertragbarkeit und Begebbarkeit ...................................................................................................... 27
19. Stimmrecht ............................................................................................................................................ 28
20. Satzungsänderungen, Fusionierung, Teilung und Auflösung .......................................................... 28
21. Verwaltung und Managementgebühr ................................................................................................. 29
22. Satzung, Prospekt und Wesentliche Informationen für den Anleger ............................................... 30
23. Jahresabschluss ................................................................................................................................... 30
24. Auskünfte, Information und Zahlstellen .............................................................................................. 30
25. Depotbank .............................................................................................................................................. 31
26. Anlageberater ........................................................................................................................................ 32
27. Verwaltungsrat ...................................................................................................................................... 33
28. Verwaltungsgesellschaft ...................................................................................................................... 33
29. Geschäftsleitung der Verwaltungsgesellschaft .................................................................................. 33
30. Abschlussprüfer .................................................................................................................................... 34
31. Zusätzliche Angaben für Anleger in der Schweiz............................................................................... 35
32. Zusätzliche Angaben für Investoren in Deutschland ......................................................................... 36
Anlage A: Satzung
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Prospektverantwortung
Die Unterzeichneten Mitglieder des Verwaltungsrats der Investeringsforeningen Sydinvest
International
erklären hierdurch:
- dass die im Prospekt enthaltenen Informationen sachlich vollständig und richtig sind
und nicht aufgrund von Auslassungen das Bild, dass der Prospekt vermitteln soll, verzerrt und
- dass der Prospekt nach unserem Wissen jede wesentliche Information enthält, die für
die potenziellen Anteilinhaber des Fonds, wie in Punkt 3 definiert, von Bedeutung sein
könnten.
Aabenraa, den 4. Juni 2013
Verwaltungsrat der
Investeringsforeningen Sydinvest International
Hans Lindum Møller
Vorsitzender
Niels Therkelsen
Stellvertretender Vorsitzender
Svend Erik Kriby
Peter Christian Jørgensen
Linda Sandris Larsen
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Verkaufsprospekt
Einladung zur Zeichnung von Anteilen der Investeringsforeningen Sydinvest International.
1. Name und Anschrift
Investeringsforeningen
Sydinvest International
c/o Sydinvest Administration A/S
Peberlyk 4
DK-6200 Aabenraa
Tel.:
Telefax:
E-Mail:
+45 74 37 33 00
+45 74 37 35 74
[email protected]
Die Investmentgesellschaft übt außerdem Geschäftstätigkeiten unter der Nebenbezeichnung
Investeringsforeningen ISI aus.
Die Gründung der Investmentgesellschaft erfolgte am 10. Februar 1992.
Dieser Prospekt wird am 7. Juni 2013 veröffentlicht.
2. Eintragungsnummer
Die CVR-Nummer der Investmentgesellschaft lautet 24260607.
Der Fonds ist unter der FT-Nummer 11063 bei dem zuständigen dänischen Aufsichtsamt
eingetragen.
Finanstilsynet
Århusgade 110
DK-2100 København Ø
Tel. +45 33558282
Fax:
E-Mail:
Website:
+45 33558200,
[email protected]
www.ftnet.dk
3. Gegenstand
Gegenstand der Investmentgesellschaft, die in der Gemeinde Aabenraa, Dänemark, ihren
eingetragenen Sitz hat, ist gemäß den entsprechenden, in der Satzung festgelegten Bestimmungen die Anlage der vom Publikum erhaltenen Mittel in Finanzinstrumente, und zwar
unter Berücksichtigung des Grundsatzes der Risikostreuung und im Einklang mit Abschnitt
13 und 14 des dänischen Gesetzes über Kapitalanlagegesellschaften u. a. m. [dän.: Lov om
Investeringsforeninger m.v.], wobei die Gesellschaft auf Verlangen eines Investors zur Rücknahme dessen Anteile am Sondervermögen mit Mitteln desselben verpflichtet ist.
4. Wichtige Hinweise
Dieser Prospekt liegt in einer dänischen, deutschen und englischen Fassung vor. In Zweifelsfällen ist die dänische Fassung maßgebend. Die in diesem Prospekt angeführten Teilfonds sind zum Vertrieb in Dänemark, Deutschland, der Schweiz, Luxemburg, Schweden,
Finnland und Norwegen berechtigt.
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Investoren werden darauf hingewiesen,
•
dass dieser Prospekt in Übereinstimmung mit dänischen Bestimmungen und dänischen
Gesetzesvorschriften ausgearbeitet wurde. Der Prospekt ist dem dänischen Aufsichtsamt
für das Kreditwesen (Finanstilsynet) zugegangen. Die für die Investeringsforeningen Sydinvest International geltenden dänischen Gesetzesvorschriften entsprechen der Richtlinie 85/611/EWR vom 20. Dezember 1985 mit späteren Änderungen, hierunter Richtlinie
2009/65/EG vom 13. Juli 2009 (OGAW IV-Richtlinie);
•
dass der Verwaltungsrat unter Beachtung der Begrenzungen gemäß Gesetzesvorschriften und Satzung den Inhalt des Prospekts ändern kann, hierunter Anlagegrundsätze und
Risikoprofil. Dieser Prospekt ersetzt alle früheren Ausgaben des Prospekts und gilt ab
dem Datum der Veröffentlichung;
•
dass die Angaben in diesem Prospekt unter keinen Umständen eine Anlageberatung
oder sonstige Beratung darstellen. Die Investoren werden aufgefordert sich individuell
über eigene Anlagemöglichkeiten sowie steuerliche und damit verbundene Verhältnisse
beraten zu lassen. Der Prospekt ist kein Kaufangebot und stellt keine Aufforderung zur
Abgabe eines Kaufangebots dar;
•
dass für die Verteilung dieses Prospekts und die Vermarktung von Anteilen in gewissen
Ländern nach den dort geltenden Gesetzesvorschriften besondere Beschränkungen geltend sein können. Personen, die im Besitz dieses Prospekts gelangen, werden gebeten,
sich über solche Beschränkungen zu informieren und diese zu beachten. Die von diesem
Prospekt umfassten Anteile dürfen in den USA und Kanada weder zum Verkauf angeboten noch verkauft werden. Der Prospekt darf nicht an Investoren ausgehändigt werden,
die in diesen Ländern ansässig oder in anderer Weise diesen Ländern zugehörig sind
•
dass eine Vermögensanlage in Anteilen keiner Bargeldanlage entspricht und dass für
den Wert der Vermögensanlage keine Gewähr übernommen wird. Anteile am Fonds
können deshalb zu einem gegebenen Zeitpunkt entweder einen geringeren, gleichen
oder höheren Wert als zum Anlagezeitpunkt haben;
•
dass eine Vermögensanlage an ausländischen Märkten infolge unternehmensspezifischer, politischer, marktmäßiger und/oder wirtschaftlicher Verhältnisse sowie Marktregulierungsmechanismen im Allgemeinen mit größerer Unsicherheit behaftet sein kann als
eine Vermögensanlage am dänischen Markt. Ferner bedeuten Investitionen im Ausland
eine Ausrichtung auf Währungen, die u. U. größere oder kleinere Schwankungen gegenüber der DKK aufweisen;
•
dass die Erwartungen, die in den Ausführungen zu den jeweiligen Teilfonds zum Ausdruck gebracht werden, keine Gewähr für zukünftige Erträge darstellen.
5. Allgemeine Angaben zu sämtlichen Teilfonds der Gesellschaft
Die Investeringsforeningen Sydinvest International ist in den nachfolgend angeführten Teilfonds untergliedert. Für alle Teilfonds gilt, dass das Fondsvermögen nach den Vorschriften
der Abschnitte 13 und 14 des dänischen Gesetzes über Kapitalanlagegesellschaften u. a. m.
anzulegen ist.
Für sämtliche Teilfonds der Investmentgesellschaft gilt stets Folgendes:
Das Fondsvermögen muss stets in Vermögenswerten laut Satzung der Gesellschaft angelegt sein.
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Für die Vermögensanlage gilt des Weiteren, soweit sich aus den entsprechenden Ausführungen zum jeweiligen Teilfonds nicht etwas anderes ergibt:
•
dass die Teilfonds neben Vermögensanlagen an den Märkten der Mitgliedstaaten der
Europäischen Union und an Märkten in Staaten, mit denen die Europäische Gemeinschaft einen Vertrag geschlossen hat, an Wertpapierbörsen Vermögensanlagen tätigen
können, die Mitglieder der World Federation of Exchanges sind, oder aber die Full Members oder Associate Members der Federation of European Securities Exchanges (FESE)
sind. Der Teilfonds kann außerdem an den geregelten Märkten, die in dem von der EUKommission geführten Verzeichnis aufgeführt sind, Vermögensanlagen tätigen;
•
dass die Teilfonds derivative Finanzinstrumente auf gedeckter und ungedeckter Basis in
Anspruch nehmen können, vgl. die entsprechenden Ausführungen der Rechtsverordnung
des dänischen Aufsichtsamtes für das Kreditwesen.
Bei der Inanspruchnahme von derivativen Finanzinstrumenten darf das Gesamtengagement jedoch unter keinen Umständen 200 % des Nettofondsvermögens überschreiten. Durch die Inanspruchnahme von derivativen Finanzinstrumenten auf ungedeckter
Basis kann sich das Risikoprofil wegen der Hebelung ändern. Die Investmentgesellschaft ist bestrebt, derivative Finanzinstrumente nur in einer Form anzuwenden, bei der
sich das Risikoprofil des Teilfonds nicht wesentlich ändert;
•
dass die Teilfonds keine Kredite aufnehmen dürfen.
Die Teilfonds können jedoch nach Genehmigung durch das dänische Aufsichtsamt für
das Kreditwesen kurzfristige Kredite bis höchstens 10 % des Vermögens im Rahmen
der Rücknahme von Anteilen der Anteilinhaber bzw. der Ausübung von Bezugsrechten
oder zur vorübergehenden Finanzierung getätigter Geschäfte aufnehmen. Das dänische
Aufsichtsamt für das Kreditwesen hat der Gesellschaft eine Dauergenehmigung erteilt,
nach der den einzelnen Teilfonds die Aufnahme von kurzfristigen Krediten bis höchstens
10 % des Fondsvermögens zur vorübergehenden Finanzierung getätigter Geschäfte gestattet ist;
•
dass sämtliche Teilfonds Wertpapierleihen gegen Sicherheit in Wertpapieren tätigen
können;
•
dass die Mittel sämtlicher Teilfonds ohne Rücksicht auf Anlageschwerpunkt in Aktien der
Sydinvest Administration A/S angelegt werden können;
•
dass bis zu 10 % des Fondsvermögens der jeweiligen Teilfonds in Finanzinstrumenten
angelegt werden können, die nicht amtlich notiert sind, oder aber in Finanzinstrumenten,
die an nicht genehmigten Märkten notiert sind. Akzessorisch können auch liquide Mittel
gehalten werden;
•
dass von allen Teilfonds akzessorisch liquide Mittel gehalten werden können, wobei auch
Mittel bei einem Kreditinstitut gemäß den Vorschriften des dänischen Gesetzes über Kapitalgesellschaften u.a.m. angelegt werden können.
•
dass alle Teilfonds bis zu 10 % des Vermögens in Anteile an anderen Gesellschaften,
Teilfonds oder Investmentinstituten anlegen können;
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Investoren werden zudem darauf hingewiesen,
•
dass sämtliche Teilfonds der Besteuerung von Zinserträgen nach EU-Recht unterliegen,
dass die Teilfonds laut Abschnitt 6, die in Anleihen anlegen, mehr als 25 % des Fondsvermögens in verzinslichen Aktiva anlegen, die von der Besteuerung von Zinserträgen
nach EU-Recht umfasst sind; dass die Teilfonds laut Abschnitt 7, die in Aktien anlegen,
unter 25 % des Fondsvermögens in verzinslichen Aktiva anlegen, die von der Besteuerung von Zinserträgen nach EU-Recht umfasst sind
•
dass die Investmentgesellschaft in Teilfonds unterteilt ist, vgl. Abschnitt 6 und 7. Die Teilfonds stellen Anteilsscheine aus und sind thesaurierend;
•
dass eine Vermögensanlage in Anteilen keiner Bargeldanlage entspricht und dass für
den Wert der Vermögensanlage keine Gewähr übernommen wird. Anteile am Fonds
können deshalb zu einem gegebenen Zeitpunkt entweder einen geringeren, gleichen
oder höheren Wert als zum Anlagezeitpunkt haben;
•
dass eine Vermögensanlage an ausländischen Märkten infolge unternehmensspezifischer, politischer, marktmäßiger und/oder wirtschaftlicher Verhältnisse sowie Marktregulierungsmechanismen im Allgemeinen mit größerer Unsicherheit behaftet sein kann als
eine Vermögensanlage am dänischen Markt. Ferner bedeuten Investitionen im Ausland
eine Ausrichtung auf Währungen, die u. U. größere oder kleinere Schwankungen gegenüber der DKK aufweisen;
•
dass die Erwartungen, die in den Ausführungen zu den jeweiligen Teilfonds zum Ausdruck gebracht werden, keine Gewähr für zukünftige Erträge darstellen.
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6. Rentenfonds der Investmentgesellschaft
6.1 ISI Euro Bonds
Das Fondsvermögen wird in an einem Markt innerhalb eines EU-/EWRMitgliedstaates zum Handel zugelassenen Anleihen in Euro angelegt. Die Anlagepolitik des Fonds ist auf Ertragsstabilität und Ertragsoptimierung durch die Nutzung von
Kursschwankungen ausgerichtet.
Es kann ausschließlich in Anleihen angelegt werden, die zum Anlagezeitpunkt ein
Investment-Grade-Rating vorweisen können.
Im Falle einer Rückstufung von Anleihe-Ratings im Portfolio könne Anleihen mit einem Rating, das unter dem Investment-Grade liegt, bis zu 10 % des Fondsvermögens ausmachen.
Datum der Auflegung:
Amtliche Notierung:
notiert
Fondswährung:
20.03.1992
Nicht amtlich
ISIN:
SE-Nr.:
DK0016258379
15882174
Euro
Anlageziel und Benchmark
Zielsetzung des Fonds ist eine Performance, deren Höhe der Performance der Benchmark
des Fonds entspricht oder diese übertrifft. Benchmark des Fonds ist der EFFAS 3-7 für deutsche Staatsanleihen.
Die historische Performance der Benchmark ist der nachstehenden Tabelle zu entnehmen:
Erträge
ISI Euro Bonds
Benchmark
2008
9,5 %
11,7 %
2009
4,2 %
3,5 %
2010
3,6 %
5,6 %
2011
4,3 %
7,3 %
2012
4,1 %
3,5 %
Es kann in amtlich notierten, auf EUR lautenden Anleihen jeglicher Art angelegt werden, die
den Bonitätsanforderungen des Fonds gerecht werden. So müssen die Anleihen, in denen
der Teilfonds anlegt, von Ausstellern der Anlagequalität „Investment Grade“ mit dem Rating
Baa3 – Aaa von Moody’s oder einem gleichwertigen Rating ausgegeben oder garantiert sein.
Die Mittel des Fonds können jedoch auch in von der EU-Kommission genehmigten Kommunal- und Hypothekenanleihen angelegt werden.
Es kann mit den nachstehenden Beschränkungen in Anleihen investiert werden, die an den
genehmigten Märkten notiert sind, vgl. Ziffer 5:
Anleihetyp
Staatsanleihen/staatlich garantierte Anleihen
Hypotheken-/Schiffs-/Kommunalanleihen
Unternehmensanleihen
Maximaler
Portfolioanteil
100 %1
100 %1
10 %
1 Vorausgesetzt, dass die Bestimmungen über die Risikostreuung im dänischen Gesetz über Kapitalanlagegesellschaften u. a. m. eingehalten werden.
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Risikofaktoren
Das Zinsniveau am Rentenmarkt variiert in Abhängigkeit von den jeweils herrschenden allgemeinen wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen, den Marktregulierungsmechanismen und Marktverhältnissen. Die Mittel des Fonds werden in börsennotierten, in Euro
ausgestellten Anleihen angelegt, die zum Anlagezeitpunkt ein Investment-Grade-Rating vorweisen können. Es handelt sich somit um Investitionen, die ein geringes Risikoprofil aufweisen und bei denen u. U. geringfügige Schwankungen des Fondsvermögens zu erwarten
sind.
Maßnahmen zur Erhaltung des Risikoprofils des Fonds
Die Duration der Benchmark des Fonds beträgt ca. 4 Jahre. Die effektive Duration des
Fonds beträgt 2 bis 6 Jahre. Wird in auf andere Währungen als auf EUR lautenden Anleihen
angelegt, hat eine Absicherung des Währungsrisikos zu erfolgen.
Der typische Investor
Der typische Investor des Fonds legt besonderen Wert auf stabile Erträge in EUR.
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6.2 ISI Danish Bonds
Das Fondsvermögen wird in an einem dänischen Markt oder an einem Markt innerhalb eines EU-/EWR-Mitgliedstaates zum Handel zugelassenen Anleihen ausgestellt
in dänischen Kronen angelegt. Die Anlagepolitik des Fonds ist auf Ertragsstabilität
und Ertragsoptimierung durch die Nutzung von Kursschwankungen ausgerichtet.
Es kann ausschließlich in Anleihen angelegt werden, die zum Anlagezeitpunkt ein
Investment-Grade-Rating vorweisen können.
Im Falle einer Rückstufung von Anleihe-Ratings im Portfolio könne Anleihen mit einem Rating, das unter dem Investment-Grade liegt, bis zu 10 % des Fondsvermögens ausmachen.
Amtliche Notierung:
notiert
Fondswährung:
20.03.1992
Nicht amtlich
ISIN:
SE-Nr.:
DK0016258296
15882077
DKK
Zielsetzung des Fonds ist eine Performance, deren Höhe der Performance der Benchmark
des Fonds entspricht oder diese übertrifft. Benchmark des Fonds ist der EFFAS 3-7 für dänische Staatsanleihen.
Erträge
ISI Danish Bonds
Benchmark
2008
6,4 %
10,0 %
2009
5,3 %
4,2 %
2010
4,8 %
6,2 %
2011
6,0 %
9,3 %
2012
3,2 %
2,7 %
Es kann in amtlich notierten, auf dänische Kronen lautenden Anleihen jeglicher Art angelegt
werden, die den Bonitätsanforderungen des Fonds gerecht werden. So müssen die Anleihen, in denen der Teilfonds anlegt, von Ausstellern der Anlagequalität „Investment Grade“
mit dem Rating Baa3 – Aaa von Moody’s oder einem gleichwertigen Rating ausgegeben
oder garantiert sein. Die Mittel des Fonds können jedoch auch in von der EU-Kommission
genehmigten Kommunal- und Hypothekenanleihen angelegt werden.
Anleihetyp
Maximaler
Portfolioanteil
100 %1
100 %1
10 %
Risikofaktoren
Das Zinsniveau am Rentenmarkt variiert in Abhängigkeit von den jeweils herrschenden allgemeinen wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen, den Marktregulierungsmechanismen und Marktverhältnissen. Die Mittel des Fonds werden in dänische, börsennotierte
Anleihen angelegt, die zum Anlagezeitpunkt ein Investment-Grade-Rating vorweisen können.
Es handelt sich somit um Investitionen, die ein geringes Risikoprofil aufweisen und bei denen
u. U. geringfügige Schwankungen des Fondsvermögens zu erwarten sind.
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Die Duration der Benchmark des Fonds beträgt ca. 4 Jahre. Die effektive Duration des
Fonds beträgt 2 bis 6 Jahre. Wird in auf andere Währungen als auf DKK lautenden Anleihen
angelegt, hat eine Absicherung des Währungsrisikos zu erfolgen.
Der typische Investor des Fonds legt besonderen Wert auf stabile Erträge in DKK.
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6.3 ISI International Bonds
Das Fondsvermögen wird in Anleihen weltweit angelegt. Die Anlagepolitik des Fonds
ist durch die Nutzung von Kursschwankungen auf Ertragsoptimierung ausgerichtet.
Amtliche Notierung:
tiert
Fondswährung:
15.02.1995
Nicht amtlich no-
ISIN:
SE-Nr.:
DK0016258536
18378949
Euro
Zielsetzung des Fonds ist es, durch die internationale Streuung der Titel eine Performance
aufzuweisen, deren Höhe der Performance der Benchmark des Fonds entspricht oder diese
übertrifft. Die Benchmark des Fonds ist der J.P. Morgan Global Government in Euro.
Erträge
ISI International Bonds
Benchmark
2008
-4,3 %
16,1 %
2009
16,1 %
-0,7 %
2010
13,8 %
13,0 %
2011
2,6 %
9,8 %
2012
9,0 %
0,7 %
Anleihetyp
Maximaler
Portfolioanteil
100 %1
100 %1
20 %
Risikofaktoren
Das Zinsniveau am Rentenmarkt variiert in Abhängigkeit von den jeweils herrschenden allgemeinen wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen, den Marktregulierungsmechanismen und Marktverhältnissen. Das Fondsvermögen wird in ausländischen Anleihen
angelegt. Es handelt sich somit um Investitionen, die ein mittelgroßes Risikoprofil aufweisen
und bei denen u. U. mittelgroße Schwankungen des Fondsvermögens zu erwarten sind.
Neben den vorstehenden Beschränkungen in Bezug auf Anleihetyp gelten für den Fonds die
folgenden Beschränkungen:
Das Fondsvermögen ist zu mindestens 50 % in Anleihen von Ausstellern anzulegen, die gemäß Moody’s mit einem Rating von mindestens Aa3 bzw. gemäß Standard & Poor’s mit einem Rating von AA- versehen sind, oder aber in Barpositionen zu halten. Das Fondsvermögen kann zu maximal 50 % in Anleihen von Ausstellern angelegt werden, die gemäß Moody’s mit einem Rating von zwischen Baa3 und A1 bzw. gemäß Standard & Poor’s mit einem
Rating von zwischen BBB- und A+ versehen sind. Eine Währungsposition darf maximal 25 %
des Fondsvermögens ausmachen. Es können jedoch bis zu 50 % des Fondsvermögens in
USD und bis zu 75 % in EUR angelegt werden. Die Zinsreagibilität wird aufgrund der Währung, in der die jeweiligen Anleihen ausgegeben sind, ermittelt. Das Fondsvermögen kann
bis zu maximal 25 % in einem einzelnen Land angelegt werden, jedoch bis zu 50 % bei USamerikanischen Anleihen bzw. bis zu 75 % bei Euro-Anleihen.
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Der typische Investor des Fonds legt besonderen Wert auf hohe Erträge. Es wird vorausgesetzt, dass dem Investor bekannt ist, dass Schwankungen des internationalen Zinsniveaus
und Währungskursschwankungen zeitweise zu mittelgroßen Schwankungen des Fondsvermögens führen können.
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6.4 ISI Emerging Market Bonds
Der Fonds investiert in Anleihen internationaler Rentenmärkte, bei denen gegenüber
herkömmlichen Rentenmärkten eine Zusatzrendite erzielt werden kann.
Das Fondsvermögen wird hauptsächlich in auf EUR lautende Titel oder in Anlagen
angelegt, die gegenüber dem EUR abgesichert sind.
Amtliche Notierung:
tiert
Fondswährung:
04.03.2002
Nicht amtlich no-
ISIN:
SE-Nr.:
DK0016259690
11946127
Euro
übertrifft. Die Benchmark des Fonds ist der J.P. Morgans Emerging Markets Bond Index
Global Diversified, gegenüber dem Euro abgesichert.
Erträge
ISI Emerging Market Bonds
Benchmark
2008
-26,3 %
-13,5 %
2009
40,6 %
29,4 %
2010
16,1 %
11,6 %
2011
7,5 %
7,4 %
2012
17,7 %
16,8 %
Anleihetyp
Staatsanleihen/staatlich garantierte Anleihen1
Anleihen regionaler oder lokaler Behörden und staatlicher
Unternehmen
Maximaler
Portfolioanteil
100 %
25 %
1 Hierunter Bankenemissionen, bei denen sich das primäre zugrunde liegende Risiko auf Staatsanleihen bezieht, sofern die Aussteller vom Verwaltungsrat der Investmentgesellschaft gebilligt sind.
Risikofaktoren
Das Zinsniveau am Rentenmarkt variiert in Abhängigkeit von den jeweils herrschenden allgemeinen wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen, den Marktregulierungsmechanismen und Marktverhältnissen. Die Mittel des Fonds werden in Anleihen der Hochzinsländer angelegt. Es handelt sich somit um Investitionen, die ein hohes Risikoprofil aufweisen
und bei denen u. U. große Schwankungen des Fondsvermögens zu erwarten sind.
Die Duration des Fonds darf höchstens um +/- 2 Jahre von der Duration der Benchmark abweichen. Die Vermögensanlagen des Portfolios müssen im Durchschnitt immer ein Rating
gemäß Standard & Poor’s von B- oder höher aufweisen. Einer gemeinsam mit ausländischen
Investmenthäusern und unabhängigen Rating-Agenturen vorgenommenen qualitativen Bonitätsprüfung des jeweiligen Ausstellers in Kombination mit einer breiten geographischen
Streuung auf Regionen, Länder und Aussteller wird jedoch gegenüber dem Rating größere
Bedeutung beigemessen. Die EUR-Währungsposition soll mindestens 60 % des Fondsvermögens ausmachen, und keine Währungsposition, von EUR abgesehen, darf mehr als 10 %
des Fondsvermögens ausmachen.
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Der typische Investor des Fonds legt besonderen Wert auf hohe Erträge in EUR. Es wird
vorausgesetzt, dass dem Investor bekannt ist, dass die vorstehenden Faktoren, vgl. die Ausführungen des Abschnitts Risikofaktoren, zeitweise zu merklichen Kursschwankungen des
Fonds führen können.
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6.5 ISI Emerging Market Local Currency Bonds
Der Fonds legt in auf Fremdwährung oder EUR lautenden Anleihen internationaler
Rentenmärkte an, bei denen gegenüber herkömmlichen Rentenmärkten eine Zusatzrendite erzielt werden kann.
Datum der Auflegung: 04.07.2006
Amtliche Notierung: Nicht amtlich notiert
Fondswährung: Euro
ISIN:
SE-Nr.:
DK0060037026
12181226
übertrifft. Die Benchmark des Fonds ist der J.P. Morgans Global Bond Index – Emerging
Markets Global Diversified, in Euro umgerechnet.
Erträge
ISI Emerging Market Local Currency Bonds
Benchmark
2008
-20,0%
2009
25,7%
2010
27,9 %
2011
0,2 %
2012
14,1 %
2,4 %
12,4 %
23,7 %
1,5 %
15,0 %
genehmigten Märkten notiert sind, vgl. Obiges. Eine Ausnahme bilden auf dänische Kronen
lautende Anleihen.
Anleihetyp
Staatsanleihen/staatlich garantierte Anleihen1
Anleihen regionaler oder lokaler Behörden und staatlicher
Unternehmen
Maximaler Portfolioanteil
100 %
25 %
1 Hierunter Bankenemissionen, bei denen sich das primäre zugrunde liegende Risiko auf Staatsanleihen bezieht, sofern die Aussteller vom Verwaltungsrat der Investmentgesellschaft gebilligt sind.
Risikofaktoren
Das Zinsniveau am Rentenmarkt variiert in Abhängigkeit von den jeweils herrschenden allgemeinen wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen, den Marktregulierungsmechanismen und Marktverhältnissen. Die Mittel des Fonds werden in auf Landeswährung lautenden Anleihen der Hochzinsländer angelegt. Es handelt sich somit um Investitionen, die
ein hohes Risikoprofil aufweisen und bei denen u. U. große Schwankungen des Fondsvermögens zu erwarten sind.
Die effektive Duration des Fonds darf höchstens um 3 Jahre von der effektiven Duration der
Benchmark abweichen. Die Vermögensanlagen des Portfolios müssen im Durchschnitt immer ein Rating gemäß Standard & Poor’s von B- oder höher aufweisen. Einer gemeinsam
mit ausländischen Investmenthäusern und unabhängigen Rating-Agenturen vorgenommenen qualitativen Bonitätsprüfung des jeweiligen Ausstellers in Kombination mit einer breiten
geographischen Streuung auf Regionen, Länder und Aussteller wird jedoch gegenüber dem
Rating größere Bedeutung beigemessen. Eine Währungsposition darf maximal 20 % des
Fondsvermögens ausmachen.
Der Teilfonds verfolgt eine aktive Währungspolitik. Das bewirkt, dass der Teilfonds von derivativen Finanzinstrumenten Gebrauch machen kann, um die gewünschte Währungsausrichtung zu erzielen.
Seite 15
Der typische Investor des Fonds legt besonderen Wert auf hohe Erträge in EUR. Es wird
vorausgesetzt, dass dem Investor bekannt ist, dass die vorstehenden Faktoren, vgl. die Ausführungen des Abschnitts Risikofaktoren, zeitweise zu merklichen Kursschwankungen des
Fonds führen können.
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7. Aktienfonds der Investmentgesellschaft
Investoren werden darauf hingewiesen, dass bei Vermögensanlagen in aktienbasierten
Fonds die nachstehenden Risiken zu beachten sind:
•
Marktrisiken. Der Marktwert von Wertpapieren kann entweder steigen oder fallen. Diese
Schwankungen können dazu führen, dass der aktuelle Wert des betreffenden Wertpapiers u. U. dessen Wert zum Anschaffungszeitpunkt unterschreiten kann. Marktrisiken
können titel- oder sektorenspezifisch sein, sie können aber auch den gesamten Markt betreffen.
•
Mit Vermögensanlagen in ausländischen Wertpapieren verbundene Risiken. Vermögensanlagen in ausländischen Wertpapieren sind mit verschiedenen Risiken verbunden,
die bei einer Vermögensanlage in inländischen Wertpapieren nicht zu berücksichtigen
sind. Der Wert eines Bestandes an ausländischen Aktien unterliegt den wirtschaftlichen
und politischen Entwicklungen in den räumlichen Gebieten, in denen die Unternehmen, in
die investiert worden ist, ihre Tätigkeit ausüben. Der Wert eines Portfolios kann außerdem durch das internationale Steuerrecht beeinflusst werden, darunter durch eventuelle
Beschränkungen in Bezug auf die Höhe der von den Unternehmen ausgeschütteten Dividenden, die dem Fonds zufließen.
•
Währungskursrisiko. Die Aktien, in denen angelegt wird, sind in Fremdwährung ausgestellt, während die Fonds in EUR denominiert sind. Der Inventarwert der Fonds wird deshalb von Wechselkursänderungen der Währungen, in denen die Titel der Unternehmen
notiert sind, gegenüber dem EUR unmittelbar beeinflusst.
Hinzu kommen unternehmensspezifische Risiken, die bewirken können, dass bei den jeweiligen Unternehmen, in denen angelegt worden ist, eine von der unter Berücksichtigung der
generellen Marktentwicklung zu erwartenden Entwicklung abweichende Wertentwicklung zu
verzeichnen ist.
Die jeweiligen Fonds der Investmentgesellschaft können maximal 10 % des Fondsvermögens in ein einzelnes Unternehmen investieren.
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7.1 ISI Global Value Equities
Das Fondsvermögen wird in Aktien weltweit angelegt. Der Fonds kann ebenfalls in
entsprechende Zertifikate wie American Depositary Receipts (ADRs) und Global
Depositary Receipts (GDRs) anlegen.
Amtliche Notierung:
notiert
Fondswährung:
15.11.1993
Nicht amtlich
ISIN:
SE-Nr.:
DK0016258452
17291831
Euro
Unter Berücksichtigung der abgesteckten Risikorahmen zielt der Fonds durch soweit möglich
identische Gewichtung der Aktienpositionen, Anwendung von Valuekriterien und aktive Aktienauswahl auf eine Performance ab, deren Höhe der Performance der Benchmark des
Fonds entspricht oder diese übertrifft. Benchmark des Fonds ist der MSCI All Country World
Index einschl. Nettodividende in EUR gerechnet.
Erträge
ISI Global Value Equities
Benchmark2
Standardabweichung1 3
Jahre
Jahre
2008
-42,5 %
2009
30,2 %
2010
25,0 %
2011
-4,9 %
2012
12,3 %
-37,8 %
25,9 %
19,5 %
-4,3 %
21,88 %
14,4 %
26,12 %
1 Standardabweichung der Benchmarkperformance.
2 Bis zum 31.12.2010 war die Benchmark des Fonds der MSCI Welt-Index einschl. Nettodividende, in EUR gerechnet.
Die Vermögensanlagen des Fonds werden in der Regel sowohl auf Länder- als auf Sektorenebene von der Benchmark abweichen, um die Zielsetzung des Fonds zu erfüllen.
Auf regionaler und sektoraler Ebene war die Performance der letzten Jahre in unterschiedlichem Ausmaß von der Abschwächung der makroökonomischen Entwicklung geprägt. Gegenwärtig erwarten wir keine größeren Performance-Unterschiede für die jeweiligen Regionen und Sektoren.
Risikofaktoren
Vom Investor ist zu beachten, dass die Entwicklung der Aktienmärkte infolge der in den gemeinsamen Ausführungen zu den aktienbasierten Fonds eingangs genannten Faktoren sehr
unterschiedlich verläuft. Die Mittel des Fonds werden weltweit angelegt, wobei eine breite
Streuung auf Länder, Branchen und Unternehmen angestrebt wird. Es handelt sich somit um
Investitionen, die ein hohes Risikoprofil aufweisen und bei denen u. U. große Schwankungen
des Fondsvermögens zu erwarten sind.
Das Risikomanagement erfolgt laufend aufgrund der historischen Kursbewegungen, die mit
einer Anlage in den Fonds gegenüber der generellen Marktentwicklung verbunden sind.
Seite 18
Für den typischen Investor ist eine breite Streuung auf Länder, Sektoren und Unternehmen
eine günstige langfristige Anlagealternative, die als Ergänzung zu anderen Anlagen zu werten ist. Es wird vorausgesetzt, dass dem Investor bekannt ist, dass Risikofaktoren, wie eingangs in den Ausführungen zu den aktienbasierten Fonds erläutert, zeitweise zu merklichen
Kursschwankungen des Fonds führen können.
Seite 19
7.2 ISI Latin America Equities
Der Fonds legt in Aktien von Unternehmen an, die in Lateinamerika ansässig oder
dort zum Handel zugelassen sind oder dort ihre Haupttätigkeit haben. Der Fonds
kann ebenfalls in entsprechende Zertifikate wie American Depositary Receipts
(ADRs) und Global Depositary Receipts (GDRs) anlegen.
Amtliche Notierung:
tiert
Fondswährung:
05.02.1998
Nicht amtlich no-
ISIN:
SE-Nr.:
DK0016259260
20518502
Euro
Unter Berücksichtigung der abgesteckten Risikorahmen zielt der Fonds auf eine Performance ab, deren Höhe der Performance der Benchmark des Fonds entspricht oder diese
übertrifft. Benchmark des Fonds ist der MSCI Lateinamerika-Index einschl. Nettodividende in
EUR gerechnet.
Erträge
ISI Latin America Equities
Benchmark
Jahre
Jahre
2008
-48,0 %
-49,0 %
2009
101,7 %
97,4 %
2010
26,7 %
22,6 %
2011
-14,5 %
-16,7 %
17,45 %
2012
10,7 %
7,0 %
25,44 %
Risikofaktoren
unterschiedlich verläuft. Die Mittel des Fonds werden an den Wachstumsmärkten in Lateinamerika angelegt, wobei eine breite Streuung auf Unternehmen und Branchen angestrebt
wird. Es handelt sich somit um Investitionen, die ein sehr hohes Risikoprofil aufweisen und
bei denen u. U. sehr große Schwankungen des Fondsvermögens zu erwarten sind.
Für den typischen Investor ist eine breite Streuung auf lateinamerikanische Unternehmen
eine günstige langfristige Anlagealternative, die als Ergänzung zu anderen Anlagen zu werten ist. Es wird vorausgesetzt, dass dem Investor bekannt ist, dass Risikofaktoren, wie eingangs in den Ausführungen zu den aktienbasierten Fonds erläutert, zeitweise zu merklichen
Kursschwankungen des Fonds führen können.
Seite 20
7.3 ISI Far East Equities
Der Fonds legt in Aktien von Unternehmen an, die in Asien ansässig oder dort zum
Handel zugelassen sind oder dort ihre Haupttätigkeit haben. Der Fonds kann ebenfalls in entsprechende Zertifikate wie American Depositary Receipts (ADRs) und Global Depositary Receipts (GDRs) anlegen.
Amtliche Notierung:
tiert
Fondswährung:
16.05.1997
Nicht amtlich no-
ISIN:
SE-Nr.:
DK0016259187
19842304
Euro
übertrifft. Die Benchmark des Fonds ist der MSCI Fernost-Index ausschl. Japan, einschl.
Nettodividende in EUR umgerechnet.
Erträge
ISI Far East Equities
Benchmark
Jahre
Jahre
2008
-55,1 %
-48,1 %
2009
58,7 %
63,6 %
2010
26,6 %
27,7 %
2011
-16,8 %
-11,9 %
14,57 %
2012
21,4 %
20,1 %
22,03 %
Risikofaktoren
unterschiedlich verläuft. Die Mittel des Fonds werden an den Wachstumsmärkten in Fernost
angelegt, wobei eine breite Streuung auf Unternehmen und Branchen angestrebt wird. Es
handelt sich somit um Investitionen, die ein sehr hohes Risikoprofil aufweisen und bei denen
u. U. sehr große Schwankungen des Fondsvermögens zu erwarten sind.
Für den typischen Investor ist eine breite Streuung auf fernöstliche Unternehmen eine günstige langfristige Anlagealternative, die als Ergänzung zu anderen Anlagen zu werten ist. Es
wird vorausgesetzt, dass dem Investor bekannt ist, dass Risikofaktoren, wie eingangs in den
Ausführungen zu den aktienbasierten Fonds erläutert, zeitweise zu merklichen Kursschwankungen des Fonds führen können.
Seite 21
7.4 ISI BRIC Equities
Der Fonds legt in Aktien von Unternehmen an, die in Brasilien, Russland, Indien oder
China ansässig oder dort zum Handel zugelassen sind oder dort ihre Haupttätigkeit
haben. Der Fonds kann ebenfalls in entsprechende Zertifikate wie American
Depositary Receipts (ADRs) und Global Depositary Receipts (GDRs) anlegen.
Amtliche Notierung:
tiert
Fondswährung:
12.11.2004
Nicht amtlich no-
ISIN:
SE-Nr.:
DK0016284888
12180527
Euro
übertrifft. Benchmark des Fonds sind jeweils zu 25 % die MSCI Länderindizes für folgende
Länder: Brasilien, Russland, Indien und China einschl. Nettodividende in EUR umgerechnet.
Erträge
2008
2009
2010
2011
2012
ISI BRIC Equities
-61,9 %
112,5 %
21,8 %
-26,4 %
13,0 %
Benchmark
-57,4 %
93,8 %
21,2 %
21,3 %
14,0 %
1
Standardabweichung 3
18,50 %
Jahre
28,18 %
Jahre
Risikofaktoren
unterschiedlich verläuft. Die Mittel des Fonds werden an den Wachstumsmärkten der BRICLänder angelegt, wobei eine breite Streuung auf Unternehmen und Branchen angestrebt
wird. Es handelt sich somit um Investitionen, die ein sehr hohes Risikoprofil aufweisen und
bei denen u. U. sehr große Schwankungen des Fondsvermögens zu erwarten sind.
Für den typischen Investor ist eine breite Streuung auf Unternehmen der BRICLänder eine günstige langfristige Anlagealternative, die als Ergänzung zu anderen
Anlagen zu werten ist. Es wird vorausgesetzt, dass dem Investor bekannt ist, dass
Risikofaktoren, wie eingangs in den Ausführungen zu den aktienbasierten Fonds erläutert, zeitweise zu merklichen Kursschwankungen des Fonds führen können.
Seite 22
8. Gesellschaftsvermögen
Das Gesamtvermögen der Investmentgesellschaft beträgt 2.726 Mio. DKK zum 31. Dezember 2012.
9. Kennziffern der letzten 5 Jahre
9.1 Jährliche Performance
Fonds
ISI Euro Bonds
ISI Danish Bonds
ISI BRIC Equities
2008
9,53
6,42
-4,29
-26,28
-20,02
2009
4,21
5,26
16,12
40,60
25,69
2010
3,55
4,77
13,83
16,08
27,90
2011
4,26
5,97
2,56
7,52
0,15
2012
4,07
3,15
8,97
17,72
14,12
-42,51
-61,93
-48,02
-55,13
30,23
112,45
101,72
58,70
25,04
21,82
26,66
26,62
-4,85
-26,40
-14,45
-16,78
12,30
13,04
10,65
21,38
Der Tabelle ist die jährliche Performance in % der Fonds unter Zugrundelegung des Inventarwertes zu entnehmen. Es wird dabei vorausgesetzt,
dass ausgeschüttete Dividenden reinvestiert werden.
Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. Die Performancedaten lassen die bei der
Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt.
1 Die im Jahre der Auflegung erwirtschaftete Performance bezieht sich je nach dem Zeitpunkt der Auflegung auf Zeitabschnitte von über oder
unter einem Jahr.
9.2 Vermögensentwicklung
Fonds
ISI Euro Bonds
ISI Danish Bonds
ISI BRIC Equities
2008
9.196
126.873
22.763
24.411
3.902
2009
15.888
129.037
25.351
35.190
15.151
2010
18.608
166.439
27.336
46.885
30.904
2011
19.826
174.827
27.158
46.547
24.645
2012
26.479
233.994
23.864
112.441
37.048
3.210
22.911
11.093
38.224
6.621
75.509
38.436
71.835
7.031
99.413
47.191
91.982
5.583
53.962
31.431
48.926
5.021
47.942
30.929
50.779
Der Tabelle ist das Fondsvermögen der Anteilinhaber zum Jahresultimo einschl. Dividende zu entnehmen. Alle Beträge sind volle TausendBeträge der Denominierungswährung der jeweiligen Fonds.
9.3 Verwaltungsaufwand in % (TER)
Fonds
ISI Euro Bonds
ISI Danish Bonds
ISI BRIC Equities
2008
0,91
0,87
0,93
1,08
1,08
2009
0,90
0,84
0,91
1,04
1,37
2010
0,56
0,49
0,61
1,00
1,01
2011
0,55
0,47
0,59
1,04
1,05
2012
0,56
0,49
0,63
1,04
1,05
1,28
1,19
1,14
1,10
1,29
1,11
1,06
1,07
1,05
1,27
1,21
1,21
0,93
1,28
1,22
1,22
0,90
1,48
1,41
1,36
Der Tabelle sind die Verwaltungskosten der jeweiligen Fonds in Prozent des durchschnittlichen Fondsvermögens zu entnehmen.
1 Die im Jahre der Auflegung angefallenen Verwaltungskosten in Prozent beziehen sich je nach dem Zeitpunkt der Auflegung auf Zeitabschnitte
von über oder unter einem Jahr.
Seite 23
9.4 Umschlagshäufigkeit der Wertpapiere (PTR)
Fonds
ISI Euro Bonds
ISI Danish Bonds
ISI BRIC Equities
2008
0,23
0,36
-0,37
0,32
0,18
2009
0,79
0,70
0,21
1,01
1,32
2010
0,07
0,21
0,00
0,44
0,10
2011
0,00
0,21
0,08
0,30
0,23
2012
0,00
0,19
0,00
0,36
0,18
1,21
0,61
0,41
1,79
1,95
1,38
1,13
1,99
1,20
0,69
0,56
1,79
0,82
0,83
0,88
1,56
0,39
0,78
1,23
1,66
Der Tabelle ist der Wertpapierumsatz der jeweiligen Fonds gegenüber dem durchschnittlichen Fondsvermögen zu entnehmen.
1 Die Umschlagshäufigkeit im Jahre der Auflegung bezieht sich je nach dem Zeitpunkt der Auflegung auf Zeitabschnitte von über oder unter
einem Jahr.
9.5 Effektiver Jahreszins
Fonds
ISI Euro Bonds
ISI Danish Bonds
ISI BRIC Equities
Ultimo
2012
0,99
0,83
1,10
1,68
1,81
1,96
2,92
2,92
3,23
Die Übersicht zeigt den effektiven Jahreszins der Fonds (jährliche Kosten, ermittelt in Prozent). Diese Kennzahl zeigt, was der
Besitz von Investmentanteilen durchschnittlich kostet, wenn alle Kostenfaktoren mit eingerechnet werden.
10. Ermittlung des Ausgabepreises und des Rücknahmepreises und Berichtigung des
Inventarwertes anhand des modifizierten Single Pricing Systems
Der Ausgabepreis wird anhand des modifizierten Single Pricing Systems ermittelt. Die Ermittlung des Preises erfolgt durch die Zeichnung von Anteilen zu dem zum Zeitpunkt der Ausgabe ermittelten Inventarwert nach den im Jahresbericht verwendeten Grundsätzen, indem der
Wert des Fondsvermögens durch den Nennwert der gezeichneten Anteile geteilt wird.
Im Rahmen einer Emission kann sich der Finanzintermediär eine Zeichnungsprovision berechnen, siehe Ziffer 11 unten.
Der Rücknahmepreis wird anhand des modifizierten Single Pricing Systems ermittelt. Die
Ermittlung des Preises erfolgt durch die Rücknahme von Anteilen zu dem zum Zeitpunkt der
Rücknahme ermittelten Inventarwert nach den im Jahresbericht verwendeten Grundsätzen,
indem der Wert des Fondsvermögens zum Zeitpunkt der Rücknahme durch den Nennwert
der gezeichneten Anteile geteilt wird.
Für die Ausgabe und Rücknahme wird täglich um 12:00 Uhr der Inventarwert ermittelt.
Möchten Sie Anteile der Investeringsforeningen Sydinvest International kaufen oder verkaufen, wenden Sie sich bitte an Ihre Bank.
Seite 24
10.1
Gebühr zur Deckung der Handelskosten
Für ISI Emerging Market Bonds gilt:
Übersteigen die Nettoausgaben des Teilfonds ISI Emerging Market Bonds insgesamt die
Anzahl Anteile, die 25 % der gesamten Anteilmenge des Fonds entsprechen, wird der Ausgabepreis
-
um eine Gebühr von 0,65 % des Inventarwertes zur Deckung der Handelskosten des
Teilfonds ISI Emerging Market Bonds erhöht.
Übersteigen die Nettorücknahmen des Teilfonds ISI Emerging Market Bonds insgesamt die
Anzahl Anteile, die 25 % der gesamten Anteilmenge des Fonds entsprechen, wird
-
eine Gebühr von 0,65 % des Inventarwertes zur Deckung der Handelskosten des
Teilfonds ISI Emerging Market Bonds vom Rücknahmepreis abgezogen.
Für ISI Latin America Equities gilt:
Übersteigen die Nettoausgaben des Teilfonds ISI Latin America Equities insgesamt die Anzahl Anteile, die 20 % der gesamten Anteilmenge des Fonds entsprechen, wird der Ausgabepreis
-
Teilfonds ISI Latin America Equities erhöht.
Übersteigen die Nettorücknahmen des Teilfonds ISI Latin America Equities insgesamt die
Anzahl Anteile, die 20 % der gesamten Anteilmenge des Fonds entsprechen, wird der Rücknahmepreis
-
Teilfonds ISI Latin America Equities gemindert.
Für sonstige Teilfonds gilt:
Übersteigen die Nettoausgaben insgesamt die Anzahl Anteile, die 10 % der gesamten Anteilmenge des Fonds entsprechen, wird der Ausgabepreis wie folgt erhöht:
-
um eine Gebühr von 0,10 % des Inventarwertes zur Deckung der Handelskosten der
Teilfonds ISI Danish Bonds, ISI Euro Bonds und ISI International Bonds,
-
Teilfonds ISI Global Value Equities, ISI Far East Equities und ISI BRIC Equities,
-
Teilfonds ISI Emerging Market Local Currency Bonds.
Übersteigen die Nettorücknahmen insgesamt die Anzahl Anteile, die 10 % der gesamten Anteilmenge des Fonds entsprechen, wird der Rücknahmepreis wie folgt gemindert:
-
Teilfonds ISI Danish Bonds, ISI Euro Bonds und ISI International Bonds,
-
Teilfonds ISI Global Value Equities, ISI Far East Equities und ISI BRIC Equities,
Seite 25
-
Teilfonds ISI Emerging Market Local Currency Bonds.
11. Ausgabe- und Rücknahmepreise sowie Zeichnungsprovision
Bei der Abrechnung von Ausgabe- und Rücknahmeanträgen, die vor dem Zeitpunkt der
Wertermittlung bei der Gesellschaft eingegangen sind, erfolgt die Festsetzung des Ausgabeund Rücknahmepreises gemäß Ziffer 10 oben.
Im Rahmen einer Emission, jedoch nicht im Rahmen einer Umschichtung, siehe Ziffer 12,
kann sich der Finanzintermediär eine Zeichnungsprovision berechnen, die maximal den zu
den jeweiligen Teilfonds angeführten Tarifen betragen kann. Die Tarife sind in Prozent des
Inventarwertes angegeben.
ISI Euro Bonds
ISI Danish Bonds
ISI BRIC Equities
Höchstentgelte für Finanzintermediäre
2,75
2,75
2,75
3,50
3,50
5,00
5,00
5,00
5,00
In laufender Emission erworbene Anteile werden nach geltender Usance zeitgleich mit der
elektronischen Erfassung der Anteile durch die Kreditinstitute, mit denen die Investmentgesellschaft zusammenarbeitet, abgerechnet.
Die Verwahrung von Anteilen erfolgt unentgeltlich.
Von der Investmentgesellschaft werden Anteile in laufender Emission ohne Limitierung des
Emissionsvolumens ausgegeben.
Kein Investor ist zur Rückgabe seiner Anteile verpflichtet.
Die Rückgabe oder Rücknahme von Anteilen kann jederzeit über die Kreditinstitute erfolgen,
mit denen die Investmentgesellschaft zusammenarbeitet. Die Investmentgesellschaft ist auf
Verlangen eines Investors zur Rücknahme der jeweiligen Anteile verpflichtet. Die Gesellschaft kann jedoch gemäß § 12 der Satzung die Rücknahme zurückstellen,
- wenn die Gesellschaft den Inventarwert wegen der Marktverhältnisse nicht ermitteln kann,
oder
- wenn die Gesellschaft, um eine gleiche Behandlung der Investoren zu gewährleisten, den
Rücknahmepreis erst nach der Realisierung der für die Rücknahme der Anteile erforderlichen Vermögenswerte ermittelt.
Ferner kann das dänische Aufsichtsamt für das Kreditwesen von der Gesellschaft die Zurückstellung der Rücknahme von Anteilen verlangen.
12. Umschichtung
Möchte ein Investor seine Anteile eines Fonds der ISI verkaufen, um Anteile eines anderen
Fonds der ISI zu erwerben, so erfolgt dies gegen Zahlung der üblichen Kosten.
Seite 26
13. Veröffentlichung von Ausgabe- und Rücknahmepreisen und Inventarwert
Die Inventarwerte der jeweiligen Fondsanteile werden börsentäglich um 12:00 Uhr von der
Verwaltungsgesellschaft Sydinvest Administration A/S ermittelt. Die aktuellen Preise werden außerdem auf den Websites der Gesellschaft www.isi-fonds.de / www.isi-fonds.com
bekannt gegeben.
14. Stückelung und Registrierung der Anteile
Von allen Fonds werden Anteilsscheine ausgestellt.
In DKK denominierte Anteile werden in Stückelungen von nominal 10 DKK verkauft.
In EUR denominierte Anteile werden in Stückelungen von nominal 10 EUR verkauft.
15. Eintragung von Anteilen auf Namen
Die Anteile werden auf den Inhaber ausgestellt, können jedoch auf Antrag eines Anteilinhabers dem kontoführenden Kreditinstitut gegenüber in die Bücher der Investmentgesellschaft
auf Namen eingetragen werden.
Die Investmentgesellschaft führt ein eigenes Aktienbuch.
16. Besteuerung der Anleger
Die Investmentgesellschaft als solche unterliegt keiner Steuerpflicht. Eine eventuelle Besteuerung in Dänemark erfolgt nach Maßgabe des geltenden Rechts ausschließlich bei den
Investoren und nur soweit der betreffende Investor in Dänemark der Steuerpflicht unterliegt,
vgl. nachstehend.
Die Besteuerung der Teilfonds erfolgt nach Maßgabe des § 19 des dänischen Gesetzes über
die Kapitalgewinnsteuer. Die Teilfonds sind grundsätzlich nicht steuerpflichtig, jedoch werden
Erträge dänischer Aktien mit 15 % versteuert. Bei Dividenden aus ausländischen Aktien wird
eine Kapitalertragssteuer laut Doppelbesteuerungsabkommen einbehalten. Diese kann unterschiedlich ausfallen, in der Regel beträgt sie jedoch 15 %.
Für sämtliche Anleger ergibt sich die Besteuerung nach dem so genannten Marktwertgrundsatz, das heißt dass sowohl realisierte als auch nicht realisierte Kursänderungen im Einkommen ausgewiesen sind.
Bei Personen sind Erträge Teil des Kapitaleinkommens.
Bei Körperschaften sind Erträge Teil der Körperschaftseinkommen.
Pensionsmittel werden mit 15 % nach dem dänischen Gesetz zur Rentenbesteuerung
[dän.:Pensionsbeskatningsloven] besteuert.
Die Teilfonds eignen sich für das Anlegen von Mittel, die der dänischen Sonderregelung zur
Besteuerung von Unternehmen [dän.:Virksomhedsskatteordningen] unterliegen.
Die Meldung bei den zuständigen Finanzbehörden erfolgt über das Kreditinstitut, bei dem die
Anteile deponiert sind.
17. Rechte
Mit keinem der Anteile sind besondere Rechte verbunden.
18. Übertragbarkeit und Begebbarkeit
Die Anteile sind frei übertragbar und somit begebbar.
Seite 27
19. Stimmrecht
Jeder Investor ist berechtigt, an der Anteilinhaberversammlung teilzunehmen, soweit er sich
spätestens 5 Tage vor dem Tage der Anteilinhaberversammlung gegen Vorlage eines entsprechenden Nachweises über die von ihm gehaltenen Anteile eine Einlasskarte besorgt
oder eine solche zugestellt bekommen hat.
Das Stimmrecht kann nur für solche Anteile ausgeübt werden, welche mindestens eine Woche vor Stattfinden der Anteilinhaberversammlung in den Büchern der Gesellschaft auf Namen eingetragen sind.
Die Anteile sind bei einer Wertpapierzentrale registriert und werden über diese in Stückelungen von 10 oder einem Mehrfachen davon ausgegeben. Jedem Investor wird für jeden Anteil
in DKK eine Stimme gewährt. Für Anteile in Fremdwährung errechnet sich die Zahl der dem
Investor gewährten Stimmen durch die Multiplikation der Zahl der vom Anteilinhaber gehaltenen Anteile mit dem eine Woche vor dem Tage der Anteilinhaberversammlung amtlich notierten Wechselkurs (GMT 1600) gegenüber der dänischen Krone.
Kein Investor kann bei der Stimmabgabe für sich Stimmen für mehr als 1 % des gesamten
Nennwertes der sich im Umlauf befindlichen Anteile oder bei der Beschlussfassung über
gemeinsame Angelegenheiten für mehr als 1 % des gesamten Nennwertes der sich im Umlauf befindlichen Anteile der Gesellschaft abgeben.
Einem jeden Investor steht das Recht zu, sich in der Anteilinhaberversammlung durch einen
Bevollmächtigten vertreten zu lassen. Die vorzulegende Vollmacht bedarf der Schriftform
und muss mit Datum versehen sein. Die Vollmacht kann höchstens für die Dauer eines Jahres erteilt werden und muss für eine bestimmte Anteilinhaberversammlung mit einer vorab
bekannten Tagesordnung erteilt worden sein.
20. Satzungsänderungen, Fusionierung, Teilung und Auflösung
Die Investoren oder der Verwaltungsrat können in einer Anteilinhaberversammlung die Auflösung der Investmentgesellschaft oder eines Fonds beschließen. Gemäß § 18 der Satzung
hat die Beschlussfassung über eine solche Auflösung mit einer qualifizierten Mehrheit zu
erfolgen.
Seite 28
21. Verwaltung und Managementgebühr
Jeder Teilfonds trägt die eigenen Kosten.
Die von jedem Teilfonds zu entrichtende Verwaltungsgebühr an die Sydinvest Administration
A/S beträgt 0,15 % p.a. des durchschnittlichen Fondsvermögens des jeweiligen Teilfonds.
Betriebsfremde, nicht budgettierte Kosten sind über
budgettierten Kosten hinaus gesondert zu entrichten.
die
angegebenen
gesamten
Der Prozentsatz kann von der Sydinvest Administration A/S mit einer Frist von drei Monaten
zum Ende eines Quartals geändert werden.
Die für jeden Teilfonds anfallende Managementgebühr berechnet sich als Summe der Verwaltungsgebühr, der Vermarktungsprovision (Punkt 25) und der Beratungsgebühr (Punkt
26).
Teilfonds
Verwaltungsgebühr
ISI Euro Bonds
0,15 %
ISI Danish Bonds
0,15 %
0,15 %
0,15 %
ISI Emerging Market Local
0,15 %
Currency Bonds
0,15 %
0,15 %
0,15 %
ISI BRIC Equities
0,15 %
Managementgebühr
0,50 %
0,40 %
0,60 %
1,00 %
1,00 %
1,00 %
1,30 %
1,30 %
1,30 %
Der gesamte Verwaltungsaufwand, darunter die Bezüge des Verwaltungsrates, Verwaltungskosten, IT-Kosten, Prüfungskosten, die mit der Beaufsichtigung durch das Aufsichtsamt
für das Kreditwesen verbundenen Kosten, Vermarktungskosten und die an die Depotbank zu
entrichtenden Gebühren dürfen für die jeweiligen Teilfonds maximal 2 % des
Durchschnittwertes des betreffenden Fondsvermögens innerhalb eines Geschäftsjahres
ausmachen.
Erwirbt ein Teilfonds Anteile an anderen Fonds (”Zielfonds”), die unmittelbar oder mittelbar
von der Verwaltungsgesellschaft selbst oder von einer Gesellschaft verwaltet werden, mit der
die Verwaltungsgesellschaft durch eine gemeinsame Verwaltung, Beherrschung oder durch
eine direkte oder indirekte Beteiligung von mehr als 10 % des Kapitals oder der Stimmen
verbunden ist, so darf im Umfang von solchen Anlagen dem Fondsvermögen des entsprechenden Teilfonds keine Verwaltungsgebühren belastet werden. Zudem dürfen etwaige
Ausgabe- oder Rücknahmegebühren der verbundenen Zielfonds nicht dem jeweiligen Teilfonds belastet werden.
Die Bezüge der Mitglieder des Verwaltungsrates sind von der Anteilinhaberversammlung zu
genehmigen. Die an die Depotbank zu entrichtenden Gebühren werden nach näherer Absprache für einen bestimmten Zeitraum festgesetzt. Die für die Beaufsichtigung durch das
Aufsichtsamt für das Kreditwesen zu entrichtenden Gebühren werden vom Aufsichtsamt in
Rechnung gestellt. Für das Geschäftsjahr 2012 betrugen die Bezüge des Verwaltungsrates
und die an das Aufsichtsamt für das Kreditwesen zu entrichtenden Gebühren 12 TDKK bzw.
56 TDKK.
Seite 29
22. Satzung, Prospekt und Wesentliche Informationen für den Anleger
Die Satzung der Gesellschaft, der Verkaufsprospekt und Wesentliche Informationen für
den Investor können kostenlos von www.isi-fonds.dk/ www.isi-fonds.de / www.isi-fonds.com
heruntergeladen werden. Ferner können die Unterlagen bei der Geschäftsstelle der Sydinvest Administration A/S und bei den Geschäftsstellen der Sydbank kostenlos angefordert
werden. Die Satzung der Investmentgesellschaft ist fester Bestandteil des ausführlichen Verkaufsprospektes und ist zusammen mit diesem auszuhändigen.
23. Jahresabschluss
Die Rechnungslegung der Investmentgesellschaft erfolgt im Einklang mit den allgemein anerkannten dänischen Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätzen und entspricht im Übrigen
den Vorschriften des dänischen Gesetzes über Kapitalanlagegesellschaften u. a. m [ Lov om
investeringsforeninger m.v.]
Das Geschäftsjahr der Investmentgesellschaft ist das Kalenderjahr.
24. Auskünfte, Information und Zahlstellen
Der ausführliche Verkaufsprospekt, die Satzung der Gesellschaft, der Halbjahresbericht und der geprüfte Jahresbericht sowie Auskünfte über die jeweils aktuellen Ausgabe- und Rücknahmepreise stehen bei der Verwaltungsgesellschaft und den nachstehend aufgeführten Kreditinstituten oder auf den Websites www.isi-fonds.dk /
www.isi-fonds.de / www.isi-fonds.com kostenlos zur Verfügung. Bei den genannten Kreditinstituten können zudem Rücknahme- und Umtauschanträge eingereicht werden, ebenso
wie auch sämtliche für die Investoren bestimmten Zahlungen über diese Kreditinstitute geleitet werden können.
Sydbank A/S, Filiale Flensburg
Rathausplatz 11, D-24937 Flensburg
Sydbank A/S, Filiale Hamburg
Am Sandtorkai 54, D-20457 Hamburg
Sydbank A/S, Filiale Kiel
Wall 55, D-24103 Kiel
Sydbank A/S, Filiale Berlin
Potsdamer Platz 1, D-10785 Berlin
Sydbank A/S, Filiale Wiesbaden
Kaiser-Friedrich-Ring 66, D-65185 Wiesbaden
Banque De Luxembourg
14, Bd Royal, L-2449 Luxembourg
NPB Neue Privat Bank AG
Limmatquai 1, Am Bellevue, CH-8022 Zürich
Seite 30
25. Depotbank
Sydbank A/S
Zentrales Depot
Peberlyk 4, DK-6200 Aabenraa
Die Investmentgesellschaft hat mit der Sydbank einen Depotbankvertrag über die Verwaltung und Verwahrung von Wertpapieren und liquiden Mitteln der jeweiligen Teilfonds der Gesellschaft geschlossen, im Einklang mit den Vorschriften des dänischen Gesetzes über Kapitalanlagegesellschaften u. a. m. sowie mit den Bestimmungen des dänischen Aufsichtsamtes
für das Kreditwesen. Die in diesen Bestimmungen vorgesehenen Kontrollaufgaben und Verpflichtungen werden von der Bank übernommen. Der Vertrag kann von jeder Partei mit einer
Frist von sechs Monaten zum Ende eines Monats gekündigt werden.
Zur Abgeltung dieser Leistungen wird von den jeweiligen Teilfonds je nach Art der betreffenden Wertpapiere eine Provision entrichtet. Die Depotgebühr wird aufgrund des durchschnittlichen Vermögens des jeweiligen Fonds ermittelt. Die jährlichen Provisionssätze für die jeweiligen Wertpapiertypen sind der nachstehenden Tabelle zu entnehmen.
Die Investmentgesellschaft hat mit der Sydbank außerdem einen Vertrag geschlossen, gemäß welchem die Bank jeweils unter Berücksichtigung der Bedürfnisse heutiger und zukünftiger Investoren den Verkauf von Anteilen der Teilfonds der Gesellschaft vermittelt und auf
Wunsch der Anteilinhaber die Verwahrung der Anteile übernimmt. Zur Förderung des Absatzes von Anteilen der Gesellschaft werden von der Bank entsprechende Marketingmaßnahmen festgelegt und durchgeführt, ebenso wie auch von der Gesellschaft parallel zu den von
der Bank durchgeführten Maßnahmen eigene Marketingmaßnahmen in die Wege geleitet
werden können. Der Vertrag kann von jeder Partei mit einer Frist von drei Monaten zum Ende eines Vierteljahres gekündigt werden.
Zur Abgeltung dieser Leistungen wird von den jeweiligen Teilfonds je nach Art der betreffenden Wertpapiere eine Provision entrichtet. Die Provision wird aufgrund des durchschnittlichen Vermögens des jeweiligen Fonds ermittelt. Die jährlichen Provisionssätze für die jeweiligen Teilfonds sind der nachstehenden Tabelle zu entnehmen.
Teilfonds
Depotgebühren
ISI Euro Bonds
0,050 %
ISI Danish Bonds
0,025 %
0,050 %
0,100 %
ISI Emerging Market Local
0,100 %
Currency Bonds
0,050 %
0,100 %
0,100 %
ISI BRIC Equities
0,100 %
Vermarktungsprovision
0,25 %
0,20 %
0,30 %
0,50 %
0,50 %
0,50 %
0,65 %
0,65 %
0,65 %
Seite 31
26. Anlageberater
EM-Quest Capital LLP
Green Park House
15 Stratton Street
London W1J 8LQ
Sydbank A/S
Markets
Die Investmentgesellschaft hat mit der Sydbank einen Vertrag über Anlageberatung geschlossen, gemäß welchem makroökonomische Analysen und Investmentvorschläge von
der Bank zu erstellen sind, die als Input verwendet werden, wenn von der Investmentabteilung der Sydinvest Administration A/S die Investmentstrategie festzulegen und nachträglich
zu realisieren ist. Der Vertrag kann von jeder Partei mit einer Frist von drei Monaten zum
Ende eines Vierteljahres gekündigt werden. Der Vertrag kann fristlos gekündigt werden, sofern das im Interesse der verwalteten Investmentgesellschaften ist. Der Verwaltungsrat der
Gesellschaft hat genehmigt, dass die Sydbank im Rahmen ihrer Beratung der Gesellschaft
von der EM-Quest Capital LLP, die in Großbritannien eingetragen ist, Beratung über Anleihen aus Hochzinsländern in Anspruch nehmen kann.
Zur Abgeltung dieser Leistungen wird von sämtlichen Teilfonds eine Provision an die Sydbank entrichtet, siehe nachfolgende Tabelle. Die Provision wird aufgrund des durchschnittlichen Vermögens des jeweiligen Fonds ermittelt.
Anleihen
Fonds
ISI Euro Bonds
ISI Danish Bonds
ISI Emerging Market
Bonds
ISI Emerging Market
Local Currency Bonds
Aktien
Vermögenspflegeprovision (Beratungsgebühr
)
0,10
0,05
0,15
0,35
Fonds
ISI BRIC Equities
Vermögenspflegeprovision (Beratungsgebühr
)
0,35
0,50
0,50
0,50
0,35
Seite 32
27. Verwaltungsrat
Direktor Hans Lindum Møller (Vorsitzender)
(Private Adresse)
Mindevej 14, DK-6320 Egernsund
Direktor Niels Therkelsen (stellvertr.Vorsitzender)
NT Holding
(Private Adresse)
Skovvej 20, DK-6340 Kruså
Svend Erik Kriby
Verwaltungsratsvorsitzender
(Private Adresse)
Strandvejen 314, DK-2930 Klampenborg
Direktor Peter Christian Jørgensen
Nørremølle
(Private Adresse)
Nørremøllevej 17B, DK-6400 Sønderborg
Dozentin Linda Sandris Larsen
Universität Syddansk Universitet
Institut für Unternehmensführung und Finanz
Campusvej 55, DK-5230 Odense M
28. Verwaltungsgesellschaft
Sydinvest Administration A/S
29. Geschäftsleitung der Verwaltungsgesellschaft
Direktor Eskild Bak Kristensen
Seite 33
30. Abschlussprüfer
Abschlussprüfungsgesellschaft:
Deloitte
Statsautoriseret Revisionspartnerselskab
Reg.Nr.: 33 96 35 56
Weidekampsgade 6
DK-2300 København S
Abschlussprüfer:
John Ladekarl
Per Rolf Larssen
Seite 34
31. Zusätzliche Angaben für Anleger in der Schweiz
Vertreter
Acolin Fund Services AG, Statelhoferstrasse 18, CH-8001 Zürich
Zahlstelle
NPB Neue Privat Bank AG, Limmatquai 1, Am Bellevue, CH-8022 Zürich
Bezugsort der maßgeblichen Dokumente
Prospekt, Wesentliche Informationen für den Anleger, Satzung und Jahres- und Halbjahresbericht können kostenlos beim Vertreter in der Schweiz bezogen werden.
In Abänderung der Bestimmung unter Ziffer 4 im Prospekt gilt im Rahmen des Rechtsverhältnisses zwischen der Investmentgesellschaft und dem Anleger in der Schweiz nur die vorliegende deutsche Fassung.
Publikationen
Veröffentlichungen betreffend die Investmentgesellschaft erfolgen in der Schweiz im Schweizerischen Handelsblatt (SHAB) und auf der elektronischen Plattform www.fundinfo.com.
Die Nettoinventarwerte werden täglich mit dem Hinweis „exklusive Kommissionen“ auf der
elektronischen Plattform www.fundinfo.com publiziert.
Zahlung von Rückvergütungen und Vertriebsentschädigungen
Im Zusammenhang mit dem Vertrieb in der Schweiz kann die Investmentgesellschaft an die
nachstehenden qualifizierten Anleger, welche bei wirtschaftlicher Betrachtungsweise die Anteile kollektiver Kapitalanlagen für Dritte halten, Rückvergütungen zahlen:
• Lebensversicherungsgesellschaften;
• Pensionskassen und andere Vorsorgeeinrichtungen;
• Anlagestiftungen;
• Schweizerische Fondsleitungen;
• Ausländische Fondsleitungen und -gesellschaften;
• Investmentgesellschaften.
Im Zusammenhang mit dem Vertrieb in der Schweiz kann die Investmentgesellschaft an die
nachstehenden Vertriebsträger und Vertriebspartner Vertriebsentschädigungen bezahlen:
• bewilligungspflichtige Vertriebsträger im Sinne von Art. 13 Abs. 1 KAG
• nicht-bewilligungspflichtige Vertriebsträger im Sinne von Art. 13 Abs 3 KAG und Art. 8
KKV.
• Vertriebspartner, die Anteile kollektiver Kapitalanlagen ausschließlich bei institutionellen Investoren mit professioneller Tresorerie platzieren.
• Vertriebspartner, die Fondsanteile ausschließlich aufgrund eines schriftlichen Vermögensverwaltungsauftrages platzieren.
Erfüllungsort und Gerichtsstand
Für die in der Schweiz und von der Schweiz aus vertriebenen Anteile ist am Sitz des Vertreters Erfüllungsort und Gerichtsstand begründet.
Seite 35
32. Zusätzliche Angaben für Investoren in Deutschland
Die deutschen Zahl- und Informationsstellen sind unter Punkt 24 dieses Prospekts aufgelistet.
Rücknahme- und Umtauschanträge können bei den deutschen Zahl- und Informationsstellen
eingereicht werden. Sämtliche Zahlungen an Investoren, einschl. Rücknahmeerlös und etwaige Gewinnausschüttungen sowie sonstige Zahlungen, können nach Wunsch des Investors
über die deutschen Zahl- und Informationsstellen abgewickelt werden.
Der Prospekt der Investmentgesellschaft, "Wesentliche Informationen für den Investor der
Teilfonds", die Satzung, die Halbjahresberichte sowie den geprüften Jahresbericht sind kostenlos bei den Zahl- und Informationsstellen erhältlich.
Angaben zum Inventarwert der Investmentanteile, Ausgabe- und Rücknahmepreise sind an
allen Banktagen bei den Zahl- und Informationsstellen erhältlich bzw. auf der Homepage der
Gesellschaft ersichtlich. Ausgabe- und Rücknahmepreise sind zudem an allen Banktagen
auf der elektronischen Plattform www.fundinfo.com ersichtlich. Die Teilfonds der Investmentgesellschaft sind steuertransparente Teilfonds; ausschüttungsgleiche Erträge werden dem
Bundesanzeiger mitgeteilt und dort veröffentlicht. Alle übrigen Mitteilungen an die Investoren
sind bei den Zahl- und Informationsstellen erhältlich und werden gemäß dänischer Gesetzgebung veröffentlicht.
Die unter Punkt "Auskünfte, Information und Zahlstellen“ angeführten Angaben, die bei der
Investmentgesellschaft erhältlich sind, sind ebenfalls kostenlos bei den deutschen Zahl- und
Informationsstellen erhältlich.
Besondere Risiken infolge neuer Steuervorschriften über die Meldepflicht in Deutschland
Kapitalanlagegesellschaften sind auf Anforderung der deutschen Finanzbehörden verpflichtet beispielsweise die Richtigkeit der veröffentlichten Besteuerungsgrundlage nachzuweisen.
Die Berechnungsgrundlage dieser Angaben lässt sich unterschiedlich auslegen, und wir
können deshalb nicht gewährleisten, dass die deutschen Finanzbehörden sämtliche Aspekte
der von der Investeringsforeningen Sydinvest International angewandten Methode anerkennen.
Zudem sollten Anleger darauf achten, dass Berichtigungen im Falle etwaiger Fehler grundsätzlich nicht rückwirkend durchgeführt werden, sondern grundsätzlich erst im jeweiligen Geschäftsjahr geltend sind. Eine Berichtigung kann deshalb für Anleger, die im Verlauf des Geschäftsjahres eine Dividende erhalten haben oder denen Thesaurierungsbeträge gutgeschrieben worden sind, entweder von Vor- oder Nachteil sein.
Seite 36

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