2009geschäftsbericht - Düsseldorfer Hypothekenbank AG

Transcrição

2009
GESCHÄFTSBERICHT
e Kennzahlen
Mio €
1.1.–31.12.2009
1.1.–31.12.2008
Immobilienfinanzierung
5
166
Staatsfinanzierung
2
190
120
237
Neugeschäft
Aktiv
Passiv
Hypothekenpfandbriefe
Öffentliche Pfandbriefe
250
195
Sonstige Schuldverschreibungen
2.500
61
Aufgenommene Darlehen
1.665
917
1,6
-215,2
Ertragslage
Operatives Ergebnis
Jahresüberschuss/ -fehlbetrag
1,6
-215,3
Cost/ Income - Ratio
65%
73%
Eigenkapitalrentabilität
0,5%
-
31.12.2009
31.12.2008
1.796
1.928
17.744
20.082
839
877
9.691
12.226
Sonstige Schuldverschreibungen/ Darlehen
3.764
1.166
24.170
24.466
299
333
7%
9%
Bestand
Aktiv
Staatsfinanzierung
Passiv
Bilanzsumme
Eigenkapital
Kernkapital (ohne Bilanzgewinn)
SolvV-Kernkapitalquote
Ergänzungskapital
65
74
SolvV-Gesamtkennziffer
9%
11%
e Gremien
Aufsichtsrat
Vorstand
Dr. Thomas A. Lange
Dr. Dirk Hoffmann
Vorsitzender
Sprecher des Vorstands
Sprecher des Vorstands der
National-Bank AG
Friedrich Munsberg
Dr. Peter Gassmann
Stellvertretender Vorsitzender
Treuhänder
ab 27. März 2009
Geschäftsführer der
Peter Preuß
Booz & Company GmbH
Rechtsanwalt
Dr. Andreas Früh
Wolfgang Barchewitz
Rechtsanwalt
bis 27. März 2009
Bereichsvorstand der
UniCredit Bank AG
Generalbevollmächtigte
Dr. Kai Franzmeyer
Michael Bleiker
bis 27. März 2009
Mitglied des Vorstands der
Hypo Real Estate Holding AG
Paul Hagen
ab 27. März 2009
HSBC Trinkaus & Burkhardt AG
Christian Sewing
Direktor der Deutsche Bank AG
Dr. Eberhard Weber
Wirtschaftsprüfer
Jürgen Jung
PeTe FotoDesign Peter Teschner
Bericht des Aufsichtsrats
Bericht des Aufsichtsrats
2009 war – wie schon 2008 – für die
vate Kreditwirtschaft hierfür Leistun-
Finanzwirtschaft ein Jahr großer Her-
gen in Höhe von 1,57 Mrd. € erbracht.
ausforderungen. Das globale Finanz-
Hiervon hatte der Einlagensicherungs-
system wurde durch die Verwerfungen
fonds bis zum 1. März 2009 neben einer
auf den internationalen Finanzmärkten,
Bürgschaft in Höhe 300 Mio € weitere
insbesondere seit dem Zusammenbruch
770 Mio € Liquiditätshilfen zur Verfü-
der US-amerikanischen Investment-
gung gestellt. Ein Bankenkonsortium
bank Lehman Brothers, vor allem im
hatte der Düsseldorfer Hypothekenbank
ersten Halbjahr auf eine harte Probe
ferner zusätzliche Liquidität in Höhe
gestellt. Hinzu kamen die sich deutlich
von 500 Mio € zur Verfügung gestellt.
verschlechternden
volkswirtschaftli-
chen Rahmenbedingungen. Sie hinter-
Während des abgelaufenen Geschäfts-
ließen ihre Spuren sowohl im Immo-
jahres haben wir die uns nach Gesetz,
bilien- als auch im Staatsfinanzierungs-
Satzung und Geschäftsordnung von Auf-
geschäft.
sichtsrat, Präsidial- und Risikoausschuss sowie Vorstand obliegenden Auf-
Mit den draus resultierenden schwieri-
gaben wahrgenommen. Wir haben den
gen Rahmenbedingungen sah sich auch
Vorstand beraten und seine Geschäfts-
die Düsseldorfer Hypothekenbank im
führung konsequent überwacht. Insbe-
Verlaufe des Berichtsjahres konfron-
sondere befassten wir uns ausführlich
tiert.
mit der wirtschaftlichen und finanziellen Entwicklung, der Stabilisierung und
Nach der Neuordnung der Bank im Jahr
der Zukunft der Bank. Ein weiterer
2008 sowohl auf Gesellschafterebene
Schwerpunkt war die Umsetzung der
als auch in personeller Hinsicht haben
Mindestanforderungen an das Risiko-
Vorstand und Aufsichtsrat im Berichts-
management. Bei Entscheidungen von
zeitraum an der weiteren Stabilisierung
grundlegender Bedeutung waren wir
des Instituts gearbeitet. Der bereits
stets eingebunden.
im Jahr 2008 gestellte Antrag der
Bank beim SoFFin auf Gewährung ei-
Der Vorstand unterrichtete uns regel-
ner Stabilisierungsmaßnahme nach
mäßig, zeitnah und umfassend schrift-
§ 6 FMStFG wurde am 12. März 2009
lich, elektronisch und mündlich über
beschieden. Der Aufsichtsrat hat dem
alle wesentlichen Entwicklungen der
Abschluss des Vertrages mit dem
Bank. Schwerpunkte der Berichterstat-
SoFFin am 4. März 2009 zugestimmt.
tung waren:
Die im Rahmen dieser Maßnahme empfangenen Mittel haben zu einer deutlichen Verbesserung der Liquiditätssituation der Bank geführt. Bis zur Garantiegewährung durch den SoFFin wurde
der Bank zur Sicherstellung der Liquidität Unterstützung aus dem Aktionärsumfeld gewährt. Insgesamt hat die pri-
e die Geschäftspolitik und andere
Hierüber habe ich in den Sitzungen
grundsätzliche Fragen der Unter-
jeweils den gesamten Aufsichtsrat
nehmensführung und -steuerung,
unterrichtet.
Sitzungen des Aufsichtsrates
Im Berichtszeitraum haben sechs Sit-
e die Entwicklung der Liquidität,
zungen und zwei Telefonkonferenzen
e die Entwicklung der Adressausfall-,
Die regelmäßige Berichterstattung des
des Aufsichtsrates stattgefunden. Den
Markt- und Liquiditätsrisiken ein-
Vorstands
quartalsweise
Mitgliedern des Aufsichtsrates wurden
schließlich
schriftlich unter Beifügung ausführ-
vorbereitende Unterlagen für alle
der
Maßnahmen
zur
erfolgte
Risikosteuerung,
licher Dokumentationen, Analysen und
Zusammenkünfte
e die Investments in MBS und ihre
Auswertungen aus dem internen Rech-
gestellt.
zur
Verfügung
Bewertung,
nungswesen der Bank über die Ent-
e der Ablauf des Verkaufsprozesses
wicklung der Ertrags- und Vermögens-
An den Sitzungen haben sämtliche
sowohl
Hypo-
lage im Vergleich mit dem Vorjahr sowie
Mitglieder des Aufsichtsrats mitge-
thekenbank als auch der Niederlassung
der
Düsseldorfer
den Planwerten. Ebenfalls im viertel-
wirkt.
Bankhaus Bauer,
jährlichen Rhythmus wurde die Risiko-
e die weitere Entwicklung des bereits
lage der Bank ausführlich und umfas-
In den Zusammenkünften haben wir
im Jahr 2006 entschiedenen Neubaus
send dargestellt. Die Berichte umfas-
insbesondere über folgende Inhalte
Berliner Allee sowie
sten:
ausführlich gesprochen und, wenn
e Geschäftsereignisse, die für die Bank
erforderlich, nach ausführlicher Erör-
von erheblicher Bedeutung waren.
e den
Kreditrisikobericht
Kapital-
Auch zwischen den Sitzungen wurden
e den Kreditrisikobericht Immobilien-
marktgeschäft,
terung und kritischer Prüfung Beschlüsse gefasst:
wir vom Vorstand über wichtige Vor-
kredite der Risikoklassen IV bis VI,
In der ersten Sitzung am 23. Januar
gänge unaufgefordert, schriftlich, elek-
e den Bericht zu den 10 größten
2009 haben wir den Bericht über die
Immobilienkrediten,
Geschäftsentwicklung des Jahres 2008
tronisch und mündlich informiert.
e den
Bericht
zu
Staatskrediten
entgegengenommen. Die von der
Außerdem habe ich mich als Vorsitzen-
> 25 Mio € und sonstigen Krediten
ordentlichen
der des Aufsichtsrates von Herrn
> 15 Mio €,
gewählten Abschlussprüfer haben an
Dr. Hoffmann fortlaufend über die
e die Liquiditätsvorausschau.
der Sitzung teilgenommen. Die Herren
aktuelle Geschäftsentwicklung, wesent-
Hauptversammlung
Dirk Müller-Tronnier und Martin
liche Geschäftsvorfälle sowie die wirt-
Der Aufsichtsrat hat sich über die Maß-
Werthmann, Wirtschaftsprüfer der
schaftliche und finanzielle Entwicklung
nahmen berichten lassen, die der Vor-
Ernst & Young GmbH Wirtschaftsprü-
der Bank unterrichten lassen. Unab-
stand zum Umgang mit den durch die
fungsgesellschaft, haben einen Status-
hängig davon habe ich auch mit Herrn
Verwerfungen an den Finanzmärkten
bericht über die Abschlussprüfung
Munsberg sowie anderen Führungs-
entstandenen Folgen initiiert hat.
erstattet. Sämtliche Fragen des Auf-
kräften über die Entwicklung der Bank
sichtsrates wurden ausführlich beant-
gesprochen. Schließlich habe ich mich
wortet.
sowohl mit Vertretern der Gesellschaf-
mittelfristige Finanzplanung ausführ-
ter als auch mit Vertretern des von der
lich erörtert und die Liquiditätssitua-
ordentlichen Hauptversammlung ge-
tion der Bank besprochen. In diesem
wählten Abschlussprüfers regelmäßig
Zusammenhang
getroffen. Sowohl die Gespräche mit den
Antrag der Bank beim Sonderfonds
Vertretern der Gesellschafter als auch
Finanzmarktstabilität zur Gewährung
die Gespräche mit Vertretern der
einer Stabilisierungsmaßnahme unter
Abschlussprüfer haben ganz überwie-
dem FMStFG in Form der Übernahme
gend ohne Beteiligung der Vorstands-
von Garantien gesprochen.
Anschließend
wurde
wurde
mitglieder oder anderer Mitarbeiter der
Düsseldorfer Hypothekenbank stattgefunden.
4|5 Bericht des Aufsichtsrats
über
die
den
Schließlich wurde der Aufsichtsrat
Die Beschlussvorschläge für die Tages-
In der Sitzung am 5. Mai 2009 wurden
über den aktuellen Stand zur Einfüh-
ordnung und der Bericht des Auf-
wir ausführlich über die geschäftliche
rung des neuen EDV-Systems COR-
sichtsrates gegenüber der ordent-
Entwicklung des ersten Quartals infor-
PARIS ebenso informiert wie über
lichen Hauptversammlung wurden
miert. Zugleich hat uns der Vorstand
erhebliche Termin- und Kostenüber-
verabschiedet. Darüber hinaus wurde
einen Ausblick für die wirtschaftliche
schreitungen beim Neubau des Gebäu-
vom Vorstand die geschäftliche Ent-
und finanzielle Entwicklung der Bank
des Berliner Allee 41.
wicklung der Bank zum 28. Februar
für das laufende Geschäftsjahr gege-
2009 erläutert sowie ein Ausblick für
ben. Ausführlich wurde auch über den
In der Telefonkonferenz des Aufsichts-
das laufende Geschäftsjahr gegeben.
Verkaufsprozess sowie den erweiter-
rates am 17. Februar 2009 haben wir
Ein besonderes Augenmerk lag auch
ten Antrag beim Sonderfonds Finanz-
uns ohne Beteiligung der Vorstands-
in dieser Sitzung auf der Darstellung
marktstabilität
mitglieder ausführlich sowohl mit dem
der Liquiditätssituation sowie dem
weiteren Schwerpunkt der Beratun-
Antragsverfahren beim Sonderfonds
Bericht zu den Maßnahmen nach § 6
gen nahm die Beteiligung an der Ban-
Finanzmarktstabilität als auch mit
FMStFG. Gemäß Antrag der Bank
que Bauer (Suisse) S.A. sowie die
dem laufenden Verkaufsverfahren der
gegenüber dem Sonderfonds Finanz-
schweizerische Bauer AG zur Entwick-
Bank auseinandergesetzt. Darüber
marktstabilität wurde ein Garantie-
lung des europäischen Kommunal-
hinaus haben wir mit unseren Rechts-
rahmen über 2,5 Mrd. €, davon je eine
und Hypothekarkredits, Glarus, ein.
anwälten die vorläufigen Erkenntnisse
Hälfte für eine Laufzeit von 12 bzw.
aus der Prüfung von Schadensersatz-
24 Monaten bewilligt. Die für die an-
In der Sitzung am 18. August 2009
ansprüchen gegen die früheren Mit-
schließende Emission erforderliche
wurde die geschäftliche Entwicklung
glieder des Vorstandes der Bank erör-
Zustimmung des Aufsichtsrates wurde
zum 30. Juni 2009 sowie der Ausblick
tert.
vorab im schriftlichen Umlaufverfah-
auf das laufende Geschäftsjahr aus-
ren eingeholt. Das Votum wurde in der
führlich erörtert. Ein besonderes Au-
In der Sitzung am 27. März 2009 bil-
Sitzung erneut bestätigt und festge-
genmerk wurde auf die Ertragslage
ligten wir den Jahresabschluss für das
stellt. Schließlich hat der Vorstand
und die Zinseinkommensprognose für
Geschäftsjahr 2008, der damit festge-
erneut über die Migration auf das
die kommenden fünf Jahre gelegt.
stellt war. Ferner wurde der Ge-
COR-PARIS-System berichtet. An der
Daneben war auch die Liquidität der
schäftsbericht sowie der Vorschlag für
Sitzung haben, wie üblich, die Herren
Bank Gegenstand ausführlicher Plau-
die Verwendung des Bilanzgewinns
Wirtschaftsprüfer Dirk Müller-Tron-
sibilisierungen durch uns. Die Herren
erörtert.
nier und Martin Werthmann als Ver-
Wirtschaftsprüfer Dirk Müller-Tron-
treter des Abschlussprüfers teilge-
nier und Holger Lösken haben als Ver-
nommen. Sie haben das Ergebnis ihrer
treter des Abschlussprüfers Ernst &
Prüfung vorgestellt und unsere Fragen
Young GmbH Wirtschaftsprüfungsge-
ausführlich und umfassend beantwor-
sellschaft an der Sitzung teilgenom-
tet. Als weiterer Sitzungsteilnehmer
men und die prüferische Durchsicht
war Herr Rechtsanwalt Cornelius Kes-
des Halbjahresabschlusses vorgestellt.
sel zugegen.
Sämtliche Fragen sind ausführlich und
gesprochen.
Einen
zu unserer Zufriedenheit beantwortet
In der konstituierenden Sitzung am
worden. Weitere Standardthemen wie
27. März 2009, im Anschluss an die
der Stand des Verkaufsprozesses der
ordentliche Hauptversammlung, hat
Bank, die Migration COR-PARIS sowie
der Aufsichtsrat die Wahlen zum Vor-
der Neubau Berliner Allee 41 wurden
sitzenden sowie zum stellvertretenden
ebenfalls behandelt. Schließlich wurde
Vorsitzenden vorgenommen und die
über die Niederlassung Bankhaus
Wahlen zum Präsidialausschuss sowie
Bauer, Stuttgart, sowie die Banque
zum Risikoausschuss durchgeführt.
Bauer (Suisse) S. A., Genf, gesprochen.
Hierüber wird unter Personalia berichtet.
In der letzten Sitzung des Jahres am
Risikoausschuss
Personalia
Bericht des Vorstandes zur geschäft-
Der Risikoausschuss tagte im Berichts-
Der Aufsichtsrat hat ohne Beteiligung
lichen Entwicklung zum 30. Septem-
zeitraum drei Mal. An allen Sitzungen
der Vorstandsmitglieder im Rah-
ber 2009 und den Ausblick zum Jahres-
haben alle Mitglieder mitgewirkt.
men
ende entgegengenommen. Darüber
Schwerpunkt der Erörterungen waren
17. Februar 2009 beschlossen, sowohl
hinaus wurde die Geschäfts- und Risi-
die Risikostrategie sowie sämtliche
die Bestellung als auch den Dienstver-
kostrategie nach intensiver Beratung
Gesamtbankrisiken. Das Schwerge-
trag von Herrn Dr. Hoffmann vom
und positiver Beschlussfassung durch
wicht lag auf den Kredit-, Markt- und
1. April 2009 bis zum 30. Juni 2009 zu
den Risikoausschuss vom 26. Novem-
Liquiditätsrisiken. Auch das opera-
verlängern. In der Sitzung des Auf-
ber 2009 verabschiedet. Dasselbe gilt
tionelle Risikoprofil wurde analysiert.
sichtsrates vom 5. Mai 2009 wurden
für die Geschäfts- und Finanzplanung
Gegenstand aller Sitzungen waren
Bestellung und Dienstvertrag von
der Jahre 2010 bis 2013. Auf Wunsch
darüber hinaus Berichte zu bemer-
Herrn Dr. Hoffmann vom 1. Juli 2009
des Aufsichtsrates hat der Wirtschafts-
kenswerten Engagements. Schließlich
bis zum 31. Dezember 2009 verlän-
prüfer Holger Lösken als Vertreter des
befasste sich der Ausschuss mit den
gert. Die nach wie vor unter der
Abschlussprüfers eine Stellungnahme
nach Gesetz und Geschäftsordnungen
aktienrechtlich typischen Regeldauer
zum Risikomanagement der Bank
vorlagepflichtigen Engagements sowie
liegenden Bestellungen waren aus-
abgegeben. Ein weiterer Schwerpunkt
mit größeren oder erhöhten Risiken
schließlich der Tatsache geschuldet,
der Erörterungen waren die Konse-
behafteten Krediten und erteilte –
dass sich der Verkaufsprozess der
quenzen, die sich aus der Neufassung
sofern erforderlich – seine Zustim-
Bank durch jeweils unvorhergesehene
der Mindestanforderungen für das
mung. Über die Ausschusstätigkeit
Entwicklungen immer wieder verzö-
Risikomanagement vom 14. August
wurde dem Aufsichtsrat berichtet.
gert hatte. In der Aufsichtsratssitzung
30. November 2009 haben wir den
einer
Telefonkonferenz
am
2009 sowie aus dem Gesetz über die
vom 18. August 2009 wurden sodann
Angemessenheit der Vorstandsvergü-
die zum Jahresende auslaufende
tung
der
Bestellung von Herrn Dr. Hoffmann
Geschäftsordnungen wurden in der
mit Laufzeit bis zum 30. Juni 2011
Aufsichtsratssitzung am 12. März
sowie die zum 20. Februar 2010 aus-
2010 vorgenommen.
laufende Bestellung von Herrn Muns-
ergaben.
Anpassungen
berg bis zum 31. März 2011 verlänIn
einer
Telefonkonferenz
am
gert.
22. Dezember 2009 haben wir uns
ausführlich mit dem Verkauf der
Im Aufsichtsrat endete die Amtszeit
Niederlassung Bankhaus Bauer aus-
aller Mitglieder am 27. März 2009. Auf
einandergesetzt und die notwendigen
Vorschlag des Aufsichtsrates wählte
Beschlüsse getroffen. An der fern-
die Hauptversammlung am 27. März
mündlichen Zusammenkunft nahmen
die Herren Dr. Andreas Früh, Dr. Peter
der Wirtschaftsprüfer Frank Herr-
Gassmann, Dr. Thomas A. Lange, Chri-
mann von Ernst & Young GmbH Wirt-
stian Sewing und Dr. Eberhard Weber
schaftsprüfungsgesellschaft, als Advi-
erneut in den Aufsichtsrat. Neu in den
sor im Verkaufsprozess sowie die
Aufsichtsrat wurde Herr Paul Hagen
Rechtsanwälte Dr. Roland Hoffmann-
berufen. Er ersetzt Herrn Dr. Kai
Theinert und Ünsal Demir als Vertre-
Wilhelm Franzmeyer, der wegen sei-
ter der Sozietät Görg teil.
ner Bestellung zum Mitglied des Vor-
Im Rahmen der Geschäftsverteilung
standes der Hypo Real Estate AG und
des Vorstandes wurden schließlich die
der damit verbundenen Arbeitsbelas-
Zuständigkeiten der Herren Dr. Hoff-
Die Buchführung und der Jahresab-
tung nicht mehr kandidiert hat. Vor-
mann und Munsberg neu geordnet.
schluss mit Lagebericht für das
stand und Aufsichtsrat danken Herrn
Dabei hat Herr Dr. Hoffmann als Spre-
Geschäftsjahr 2009 sind von der durch
Dr. Franzmeyer für seine verantwor-
cher die Zuständigkeit für die Unter-
die ordentliche Hauptversammlung als
tungsvolle und engagierte Arbeit in
nehmensplanung/ -steuerung, Perso-
Abschlussprüfer gewählte Ernst &
schwieriger Zeit.
nal, Revision, Koordination / Gremien-
Young GmbH Wirtschaftsprüfungsge-
sitzungen, Außenvertretung der Bank,
sellschaft, Düsseldorf, geprüft worden.
Jahresabschluss
Im Anschluss an die Hauptversamm-
Geschäftseinheit
lung hat der Aufsichtsrat unter Vorsitz
(Suisse), Kreditgeschäft / Adressen-
Die Prüfung hat zu einem uneinge-
des an Dienstjahren ältesten Mitglieds,
ausfallrisiko (Marktfolge), Geld- Kapi-
schränkten Bestätigungsvermerk ge-
Herrn Dr. Weber, Herrn Dr. Lange
talmarkt (Marktfolge), Risikocontrol-
führt. Der Aufsichtsrat hat nach eige-
erneut zum Vorsitzenden gewählt.
ling, Informationsmanagement sowie
ner Prüfung dem Ergebnis der Prüfung
Unter Vorsitz von Herrn Dr. Lange
für Recht / Geldwäsche / Compliance
des Jahresabschlusses durch den
wurde anschließend Herr Dr. Gass-
übernommen. Herrn Munsberg ist die
Abschlussprüfer zugestimmt. Ferner
mann zum stellvertretenden Vorsit-
Zuständigkeit für die Staatsfinanzie-
hat der Aufsichtsrat den Jahresab-
zenden gewählt.
rung (Markt), sonstige Finanzierungen
schluss und den Lagebericht im Rah-
(Markt),
Kapitalmarkt / Treasury,
men der gesetzlichen Bestimmungen
Gemäß § 1 der Geschäftsordnung für
Bankbetrieb / Organisation, Eigene
geprüft und keine Einwendungen
den Präsidial- und den Risikoaus-
Immobilien / Bauprojekt, Immobilien-
erhoben.
schuss ist der Vorsitzende des Auf-
finanzierungen (Markt), Rechnungs-
sichtsrates kraft Amtes zugleich Vor-
wesen und für die Geschäftseinheit
Den vom Vorstand aufgestellten Jah-
sitzender des Präsidialausschusses
Bankhaus Bauer übertragen worden.
resabschluss hat der Aufsichtsrat
und der stellvertretende Vorsitzende
Davon unbeschadet ist selbstverständ-
heute gebilligt. Der Jahresabschluss
des
lich die aktienrechtliche Gesamtver-
ist damit gemäß § 172 AktG festge-
antwortung beider Herren.
stellt.
Aufsichtsrates
kraft
Amtes
zugleich stellvertretender Vorsitzen-
Banque
Bauer
der des Präsidialausschusses.
Der Vorstand erstellte einen Bericht
Auf Vorschlag von Herrn Dr. Lange
gemäß § 312 AktG über Beziehungen
wählte der Aufsichtsrat Herrn Sewing
zu verbundenen Unternehmen und
zum dritten Mitglied des Präsidialaus-
legte diesen zusammen mit dem
schusses. Neben dem Vorsitzenden
Bericht des Abschlussprüfers dem
und seinem Vertreter wählte der Auf-
Aufsichtsrat vor. Der Aufsichtsrat
sichtsrat die Herren Hagen und
prüfte den Bericht des Vorstands und
Sewing zu weiteren Mitgliedern des
stimmte diesem sowie dem Bestäti-
Risikoausschusses.
gungsvermerk des Abschlussprüfers
zu. Dieser lautet: „Nach unserer
pflichtgemäßen Prüfung und Beurteilung bestätigen wir, dass erstens die
tatsächlichen Angaben des Berichts
richtig sind, zweitens bei den im
Über die Arbeit der Ausschüsse wurde
Bericht aufgeführten Rechtsgeschäf-
dem Aufsichtsrat regelmäßig berich-
ten die Leistung der Gesellschaft nicht
tet.
unangemessen hoch war oder Nachteile ausgeglichen worden sind, drit-
Der Aufsichtsrat dankt den Mitglie-
tens bei den im Bericht aufgeführten
dern des Vorstands sowie allen Mitar-
Maßnahmen keine Umstände für eine
beiterinnen und Mitarbeitern für die
wesentlich andere Beurteilung als die
im zurückliegenden Jahr unter erneut
durch den Vorstand sprechen“. Nach
schwierigen Umständen geleistete
dem abschließenden Ergebnis seiner
Arbeit und das damit verbundene cou-
Prüfung erhob der Aufsichtsrat keine
ragierte Engagement.
Einwendungen gegen den Bericht des
Vorstandes über die Beziehungen zu
Der Dank gebührt, wie schon im letz-
verbundenen Unternehmen.
ten Jahr, auch den Gesellschaftern,
deren Unterstützung angesichts der
nach wie vor bestehenden Herausfor-
Interessenskonflikte und deren
derungen, auch im Hinblick auf den
Behandlung
Verkaufsprozess, zur Stabilisierung
der Bank in bedeutendem Maße beige-
Sowohl der Aufsichtsrat als auch die
tragen hat.
Ausschüsse haben sich nach den mit
§ 15 des Gesetzes über das Kreditwe-
Düsseldorf, den 12. März 2010
sen erforderlichen Kreditgenehmigun-
Der Aufsichtsrat
gen befasst. Dabei traten keine Interessenskonflikte bei den Mitgliedern
des Aufsichtsrates auf.
Im Hinblick auf den begonnenen Ver-
Dr. Thomas A. Lange
kaufsprozess für die Bank haben die-
Vorsitzender
jenigen Mitglieder des Aufsichtsrates
nicht an Beratungen bzw. Beschlussfassungen teilgenommen, bei denen
im Hinblick auf ihre jeweilige hauptberufliche Tätigkeit Interessenskonflikte
hätten entstehen können.
Die Mitglieder des Aufsichtsrates
haben mit Ausnahme ihrer Tätigkeit in
den Gremien der Bank keine Beratungsleistungen der Bank gegenüber
erbracht.
LAGEBERICHT
Geschäftsentwicklung
Risikoentwicklung
Ertragsentwicklung
Ausblick
e Geschäftsentwicklung
Rahmenbedingungen
Arbeitsmarkt aus: die saisonbereinigte
Erliegen gekommen war, profitierte
Arbeitslosenquote stieg im Laufe des
von diesen Maßnahmen in erhebli-
Nachdem die globale Wirtschaft im
Jahres um lediglich 0,4 Prozentpunkte
chem Umfang, ohne jedoch zum
ersten Quartal des Jahres 2009, dem
auf 8,1%.
Zustand der Normalität zurückzufinden. Der unbesicherte Geldhandel
zwölften Geschäftsjahr der Düsseldorfer Hypothekenbank, die schärfste
Im Einklang mit der schwachen Wirt-
unter den Kreditinstituten blieb wei-
Rezession seit dem 2. Weltkrieg zu
schaftsleistung bewegte sich die Infla-
terhin verhalten und weitgehend auf
verzeichnen hatte, gelang es den mei-
tion in der Eurozone auf sehr niedri-
kurze Fristen beschränkt. Der 3-Mo-
sten Industrienationen – getragen von
gem Niveau. Der von EUROSTAT für
nats-EURIBOR-Satz gab dabei deutlich
umfangreichen staatlichen Konjunk-
die Eurozone-Länder berechnete Ver-
von 2,859% zu Jahresbeginn auf
turmaßnahmen und einer unterstüt-
braucherpreisindex (Jahresrate) fiel
0,700% zum 31. Dezember 2009 nach.
zenden Geldpolitik – im weiteren Jah-
von 1,6% zu Jahresbeginn auf den
resverlauf mit positiven Wachstumsra-
Tiefstand von -0,7% im September und
Überraschend kündigte die EZB im
ten aufzuwarten.
schloss zum Jahresende bei 0,9%. Der
Juni ein Programm zum Aufkauf von
Anstieg in den letzten Monaten war
Covered Bonds über 60 Mrd € an, das
kehrte
hauptsächlich durch wieder steigende
eine nachhaltige Reduktion der Risiko-
Deutschland bereits im zweiten Quar-
Energie- bzw. Rohstoffkosten verur-
aufschläge für Pfandbriefe und andere
tal, wenn auch mit einem bescheide-
sacht, zumal sich der Preis je Fass
Covered Bonds sowie eine Belebung
nen Zuwachs von 0,3% gegenüber dem
Rohöl (WTI) im Jahresverlauf von
der Emissionstätigkeit am Primär-
Vorquartal, in die Wachstumszone
46 USD auf 80 USD nahezu verdop-
markt in Gang setzte.
zurück. Gleichwohl ist in 2009 das
pelte und der CRB-Rohstoffpreisindex
deutsche BIP-Wachstum mit voraus-
in demselben Zeitraum von 230 auf
Deutlich erholt zeigten sich zudem die
sichtlich -5% im Jahresvergleich ent-
283 Punkte stieg. Ohne große Auswir-
Aktienmärkte. Der Deutsche Aktien
täuschend ausgefallen. Gleiches gilt
kungen auf die Preisentwicklung blieb
Index (DAX) konnte sich von seinem
für das BIP-Wachstum der Staaten der
der Außenwert des Euros, der das
am 6. März 2009 markierten Jahres-
Eurozone und der USA mit geschätz-
Jahr unter relativ geringen Schwan-
tiefststand von 3.666 Punkten bis auf
ten -4% bzw. -2,5%. Verantwortlich für
kungen mit einem Kurs von 1,40 USD
5.957 Punkte zum Jahresende ver-
die schwache Wirtschaftsleistung wa-
begann und mit einem Kurs von
bessern, einem Anstieg von 67% ent-
ren in den Euro-Staaten die Einbrüche
1,43 USD beendete.
sprechend. Der europäische Auswahl-
Für
viele
überraschend
index Stoxx 50 kletterte ebenfalls
bei den Investitionsausgaben und den
Exporten, während die Staats- und
Einen wesentlichen Beitrag zur Stabi-
gegenüber
Konsumausgaben vergleichsweise sta-
lisierung der wirtschaftlichen Lage
1.810 Punkten (9. März 2009) um 64%
bil blieben; letztere auch aufgrund der
leistete im Berichtsjahr fraglos die
auf 2.965 Punkte.
von vielen Ländern eingeführten staat-
Europäische
lichen Kaufanreize, hauptsächlich in
indem sie den Leitzins im ersten Halb-
Spiegelbildlich zur Aktienkursent-
Form
Zentralbank
seinem
Tiefpunkt
von
(EZB),
Kfz-Abwrackprämien.
jahr 2009 insgesamt viermal von 2,5%
wicklung erhöhte sich die Rendite
Naturgemäß belastete die schwache
auf den historischen Tiefststand von
der als Benchmark für die Euro-An-
Konjunktur
von
nationalen
1% senkte und zugleich dem Banken-
leihemärkte dienenden zehnjährigen
Arbeitsmärkte, vor allem in den Län-
sektor in bisher unbekanntem Ausmaß
Bundesanleihe, die im Vorjahr histori-
dern Spanien und Irland, in denen die
Liquidität zur Verfügung stellte. Alle
sche Renditetiefs erreicht hatte, von
scharfe Rezession namentlich im
EZB-Refinanzierungsgeschäfte wur-
2,96% zu Jahresbeginn auf 3,39% zum
arbeitskraftintensiven Bausektor zu
den als Mengentender mit vollständi-
Jahresultimo. Die Rendite der geld-
Arbeitslosenquoten von 19,5% bzw.
ger Zuteilung und erstmals auch mit
marktnahen zweijährigen Bundesan-
12,5% führte. In Deutschland wirkte
Laufzeiten von einem Jahr ausgeführt.
leihen ermäßigte sich hingegen von
sich hingegen die staatlich geförderte
Darüber hinaus bediente die EZB
1,73% auf 1,33% mit der Folge einer
Kurzarbeit und eine verantwortungs-
durch regelmäßige Devisenswapge-
steileren Ausrichtung der Bundkurve.
volle Personalpolitik der Wirtschafts-
schäfte auch die erhebliche Nachfrage
unternehmen segensreich auf den
nach Liquidität in USD und Schweizer
auch
die
Franken. Der Interbankenmarkt, der
im vergangenen Jahr zeitweise zum
Auch die Märkte für Unternehmensan-
Restrukturierung der Düsseldorfer
e Die Bank konzentriert sich auf die
leihen und Kreditderivate, die in den
Hypothekenbank
gewerbliche Immobilienfinanzierung
als Kernkompetenz und dabei insbe-
ersten Monaten des Berichtsjahres
unter einer ausgeprägten Risikoaver-
Das Geschäftsjahr 2009 brachte keine
sondere auf den Ausbau des spezifi-
sion der Anleger zu leiden hatten, prä-
Veränderungen auf Seiten der Eigen-
schen Know-hows in der Geschäfts-
sentierten sich im Jahresverlauf in
tümerschaft der Düsseldorfer Hypo-
akquisition, der Produkt- und Prozess-
wesentlich verbesserter Verfassung.
thekenbank, da der im Jahr 2008
gestaltung und dem Risikomana-
Der iTraxx Europe (Laufzeit 5 Jahre),
begonnene Prozess zum Verkauf der
gement.
der die durchschnittlichen Risikoprä-
Düsseldorfer Hypothekenbank zum
e Mit
mien von 125 großen Unternehmen
Jahresende
ausstattung,
mit einem Investment-Grade-Rating
Abschluss fand.
2009
noch
keinen
ihrer schlanken Personalihrer
effizienten
Unternehmensorganisation und ihrer
leistungsfähigen IT verfügt die Bank
abbildet, sank von seinem Anfang
Somit werden unverändert 94% der
über
auf 74 bp zum Jahresende. Markant
Anteile an der Bank von der Resba
strukturen. Es gilt, diesen Wett-
fiel auch die Erholung des iTraxx
Beteiligungsgesellschaft mbH (Toch-
bewerbsvorteil zu bewahren und aus-
Crossover (Laufzeit 5 Jahre) aus, der
tergesellschaft des Bundesverband
zubauen.
das Ausfallrisiko von 50 europäischen
deutscher Banken e.V. – Einlagen-
e Die Bank verfügt über eine qualifi-
Unternehmen
Non-In-
sicherungsfonds) und 6% der Anteile
zierte Mitarbeiterschaft, zumal auch
vestment-Grade-Rating widerspiegelt.
von der Einlagensicherungs- und
im Nachgang zur Übernahme der
Nach
Treuhandgesellschaft mbH (Tochter-
Bank durch die derzeitigen Eigen-
erreichten All-time-high von 1.088 bp
gesellschaft
tümer die Leistungsträger im Unter-
notierte
deutscher Banken e.V.) gehalten.
März erreichten Höchststand (208bp)
mit
seinem
er
einem
ebenfalls
zum
im
März
Jahresende
bei
des
Prüfungsverband
wettbewerbsfähige
Kosten-
nehmen gehalten und kompetente
neue Mitarbeiter gewonnen werden
435 bp.
Indessen wurde in der im vierten
konnten. Angesichts der anspruchs-
Parallel zu dieser Entwicklung bilde-
Quartal
neuen
vollen Neugeschäftsziele wird freilich
ten sich auch die Risikoprämien für
Geschäfts- und Risikostrategie seitens
in der Immobilienfinanzierung eine
Staatskredite im Verlauf des Berichts-
des Vorstands das angestrebte neue
deutliche Verstärkung der Personal-
zeitraums deutlich zurück, wenngleich
Geschäftsmodell der Bank konkreti-
ausstattung (Vertrieb und Marktfolge)
die Spreadniveaus vor Ausbruch der
siert. Danach ist beabsichtigt
erforderlich.
Krise noch nicht wieder erreicht wur-
e das gewerbliche Immobilienkre-
e Die
den. Die Risikoprämie für fünfjährige
ditgeschäft als Kerngeschäft der Bank
Geschäftsschwerpunkten auf ausge-
Credit Default Swaps auf deutsche
nachhaltig auszubauen,
wählte Segmente konzentrieren (kein
Staatsanleihen verringerte sich bei-
e das
(ein-
Full-Range-Anbieter, sondern Nischen-
spielsweise im Jahresverlauf von
schließlich Staatskreditgeschäft) suk-
Player). Die Aktivitäten werden daher
48 bp auf 26 bp und bei den US-Trea-
zessive zurückzufahren und künftig
auf bestimmte Länder, Produkte,
suries von 69 bp auf 38 bp. Zum Jah-
nur noch als komplementäres Ge-
Vertriebslinien und ein konservatives
resende wurden die Märkte allerdings
schäftsfeld zu führen,
Risikoprofil beschränkt.
durch die hohen Budgetdefizite der
e das Bankhaus Bauer als nicht stra-
südeuropäischen EU-Länder Grie-
tegisches Geschäftsfeld von unterge-
chenland, Italien, Spanien und Portu-
ordneter (volumensmäßiger) Bedeu-
gal sowie Irlands verunsichert. Vor
tung zu veräußern.
allem Griechenland trug hierzu mit
Grundlage der neuen Geschäftsstra-
einem Budgetdefizit von über 12% des
tegie sind die nachfolgenden Eckpunk-
verabschiedeten
Kapitalmarktgeschäft
BIP bei. So erreichte die Risikoprämie
te und Ziele:
für fünfjährige Credit Default Swaps
e Oberstes Geschäftsziel ist die Re-
auf griechische Staatsanleihen zum
organisation der Bank zu einem fokus-
Jahresende 283 bp, nachdem sie zur
sierten, nachhaltig operierenden und
Mitte des Berichtsjahres noch 131 bp
rentablen Unternehmen.
Bank wird sich in ihren
betragen hatte.
12|13 Lagebericht
Immobilienkredite nach Nutzungen
Bestand 31. Dezember 2009
Vorjahr in Klammern
Handelsflächen
15% (15%)
Wohnen
21% (21%)
Im Immobilienkreditgeschäft werden
Entwicklung der gewerblichen
in der Regel nur Bestandsfinan-
Immobilienmärkte
zierungen im überwiegend erststelligen Beleihungsrahmen übernommen
In den sechs wichtigsten deutschen
werden, die zeitnah über Hypothe-
Büromärkten
kenpfandbriefe refinanzierbar sind.
Frankfurt, Hamburg, Stuttgart und
Der Schwerpunkt der Geschäfte wird
München sanken im Berichtsjahr die
dabei im Inland liegen; ergänzend
Umsätze an vermietbaren Flächen
hierzu sollen Geschäfte in den europä-
gegenüber dem Vorjahr um durch-
ischen Kern-Immobilienmärkten und
schnittlich 27%, wobei sich der Rück-
in den USA getätigt werden. Die Bank
gang zwischen -12% (Berlin) und
wird das kleinteilige Immobilien-
-40%
kreditgeschäft
schwache Mietnachfrage und der
mit
Privatkunden
(Retailgeschäft) nicht betreiben.
Berlin,
(Düsseldorf)
Düsseldorf,
bewegte.
Die
Zugang von fertig gestellten und nicht
vermieteten Neubauflächen führten zu
Während in Deutschland auch das
einer Erhöhung der durchschnitt-
Direktgeschäft ausgebaut werden soll,
lichen Leerstandsquote von 8,9% auf
wird
das
Auslandsgeschäft
auch
9,9%. Gleichzeitig fielen die Spitzen-
im
über
mieten weiter zurück, am deutlichsten
Syndizierungspartner dargestellt. Im
in Berlin (Vorjahr -9%), Frankfurt
Syndizierungsgeschäft vermochte die
(-8%) und München (-7%).
weiterhin
Wesentlichen
Bank bereits bisher erfolgreich zu
Sonstiges Gewerbe
11% (11%)
Büro und Verwaltung
53% (53%)
arbeiten und ein breites Netz von
Der deutsche Investmentmarkt ver-
Partnern aufzubauen.
zeichnete ein Transaktionsvolumen
von 10,5 Mrd €, das damit einen Rück-
Die beim Absatz von Pfandbriefen
gang von 49% gegenüber dem Vorjahr
zuletzt nur eingeschränkt tätige Bank
verzeichnete. Allerdings kam es nach
soll daher strategieentsprechend als
dem dramatischen Einbruch im ersten
aktives, investorenorientiertes Pfand-
Quartal im Jahresverlauf zu einer Sta-
brief-Emissionshaus
gutem
bilisierung der Investitionstätigkeit.
Standing repositioniert werden. Der
Diese wirkte sich auch im Hinblick auf
Schwerpunkt der Emissionstätigkeit
die wenig veränderten Spitzenrendi-
soll dabei auf Privatplatzierungen im
ten für Objekte in 1a-Lagen aus, die
Rahmen kleinerer Losgrößen liegen;
sich in einer Größenordnung von 5,1%
die Emission von Jumbo-Pfandbriefen
bis 5,5% einpendelten. Die im Jahres-
ist nicht geplant.
verlauf leicht verbesserte Stimmung
von
kam indes auch in dem von einer interIm Zuge des anstehenden Eigen-
nationalen
tümerwechsels erwartet die Bank die
ermittelten deutschen Immobilienkon-
Zufuhr von frischem Eigenkapital in
junktur-Index zum Ausdruck, der von
signifikantem Umfang. Die Kernka-
40,7 Punkten zu Jahresbeginn auf
pitalquote der Bank wird hierdurch
85,1 Punkte im Dezember 2009 vor-
nachhaltig gestärkt werden. Sie soll
rückte.
künftig einen Wert von 8% nicht
unterschreiten.
Gutachtergesellschaft
Schwierig gestalteten sich demgegen-
Auch der US-amerikanische Gewer-
über nahezu über das gesamte Be-
beimmobilienmarkt war von einer
richtsjahr die Verhältnisse an den
deutlich rückläufigen Entwicklung
anderen europäischen Märkten für
gekennzeichnet, was sich in steigen-
Gewerbeimmobilien. Auf der von
den Leerstandsquoten, fallenden Miet-
Jones Lang LaSalle veröffentlich-
preisen sowie schwacher Flächen-
ten europäischen Büroimmobilienuhr
nachfrage niederschlug. In dem Sektor
(Stand 4. Quartal 2009) befanden sich
Büroimmobilien erhöhte sich die
noch 14 der 27 beobachteten Teil-
durchschnittliche
märkte außerhalb Deutschlands im
zum Jahresende auf 18%, wobei die
Quadranten „Beschleunigter Miet-
Metropolen New York, Washington
preisrückgang“, während sich die
D.C., Los Angeles und San Francisco
restlichen 13 Teilmärkte in dem Qua-
unter diesem Durchschnittswert la-
dranten „Verlangsamter Mietpreis-
gen. Die durchschnittliche Rendite
rückgang“, bewegten. Der europäi-
stieg von rd. 7,5% Ende 2008 auf
sche Mietpreisindex von Jones Lang
durchschnittlich 8,4% in 2009 an. Auf-
LaSalle, der die gewichtete Mietpreis-
grund der nachlassenden ausländi-
entwicklung von 24 Indexstädten ab-
schen Nachfrage lag das Investitions-
bildet, fiel dabei im Jahresvergleich
volumen erheblich unter den Werten
um 13,6%, mit jedoch abnehmender
der Vorjahre. Mit 29 Mrd USD wurden
Tendenz gegenüber dem Vorquartal
bis Ende September 2009 (letzter ver-
um lediglich 0,8%, was auf eine Stabi-
fügbarer Wert) nur noch 25% (9%) des
lisierung der Nachfragesituation auf
entsprechenden Umsatzes von 2008
niedrigem
(2007) erzielt.
Niveau
hindeutet.
Die
Immobilienkredite nach Lagen
Vorjahr in Klammern
Berlin
3% (4%)
Ostdeutschland
2% (2%)
Leerstandsquote
Westdeutschland
36% (36%)
durchschnittliche europäische Leerstandsquote bewegte sich damit zum
Jahresende mit 10,2% erstmalig seit
Geringfügig reduzierter Bestand in der
Mitte der 1990er Jahre wieder im
zweistelligen Bereich. Spitzenwerte
wurden in Moskau (19,6%), Amster-
Angesichts des noch nicht abgeschlos-
dam (17,4%) und Frankfurt (13,6%)
senen Verkaufsprozesses und unter
erreicht.
Berücksichtigung einer verbesserten,
aber noch mit Einschränkungen verse-
Die Direktinvestitionen in europäische
henen Refinanzierungssituation hat
Gewerbeimmobilien
sich
die Düsseldorfer Hypothekenbank im
CB Richard Ellis zufolge im Jahr 2009
Berichtsjahr auf den Abschluss von
auf 69,6 Mrd € (-40%). Die beliebtes-
Neugeschäft in der Immobilenfinan-
ten Anlageländer waren Großbritan-
zierung verzichtet. Lediglich eine Neu-
nien (24,8 Mrd €) und Deutschland
zusage in Höhe von 5 Mio € wurde zur
(10,5 Mrd €). 9,3 Mrd € oder 88%
Renovierung und Erweiterung eines
des deutschen Investmentumsatzes
bereits von der Bank finanzierten
entfielen
Büroimmobilienkomplexes herausge-
auf
beliefen
Einzeltransaktionen,
rd. 1,3 Mrd € wurden in Portfolios in-
Ausland
59% (58%)
legt.
vestiert. Laut BNP Paribas Real Estate
summierten sich Transaktionen mit
Büroimmobilien auf 3,7 Mrd €, gefolgt von Einzelhandelsimmobilien mit
rd. 3,3 Mrd €. Lediglich 0,7 Mrd € und
damit zwei Drittel weniger als im Vorjahr entfielen auf Logistikimmobilien.
14|15 Lagebericht
Das gesamte Immobilienkreditportfo-
Im
sind
Einhergehend mit der konservativen
lio (ohne Bankhaus Bauer) einschließ-
MBS in Höhe von 327 Mio € (360 Mio €)
Risikopolitik der Bank waren die Aus-
lich verbriefter Finanzierungen (MBS)
enthalten. Der Bestandsrückgang um
wirkungen der Finanz- und Wirt-
wies vor diesem Hintergrund zum
33 Mio € ist überwiegend die Folge
schaftskrise auf die Bonität des gesam-
31. Dezember 2009 einen Bestand von
planmäßiger, zum Teil aber auch
ten Immobilienportfolios der Düssel-
1.796 Mio € auf und lag damit um
außerplanmäßiger Tilgungen. Das
dorfer
132 Mio € unter dem Wert per Ende
MBS-Portfolio besteht durchgängig
Zwar mussten bei einer Reihe von
2008 (Vorjahr 1.928 Mio €). Wie im
aus einstufigen klassischen Pass-
Immobilienfinanzierungen im In- und
Vorjahr machten die Kunden in nur
Through-Strukturen. Die dem Portfo-
Ausland die Immobilien-Marktwerte
geringem Umfang von Ihrem vertrag-
lio zugrunde liegenden Forderungen
an die geänderten Marktverhältnisse
lichen Recht auf vorzeitige Kredit-
dienen ausschließlich der Finanzie-
angepasst werden, dies führte aber bei
rückzahlung Gebrauch.
rung von in Westeuropa gelegenen
den vertraglich vereinbarten Loan-to-
Immobilien, darunter 52% Wohnim-
Value-Covenants lediglich in einigen
Die regionale Portfoliostruktur blieb
mobilien (Residential MBS) und 48%
Fällen zu Restrukturierungsvereinba-
im Vergleich zum Vorjahr unverän-
gewerblich genutzte Immobilien (Com-
rungen mit für die Bank verbesserten
dert. Der Anteil der Finanzierungen
mercial MBS). Die insgesamt 24 Tran-
Finanzierungskonditionen aufgrund
westdeutscher Immobilien einschließ-
chen aus 17 MBS-Emissionen verteilen
von Margenerhöhungen oder Darle-
lich Berlin lag bei 39% (40%), Finan-
sich auf die folgenden Länder: EU
hensteilrückführungen bzw. der Stel-
zierungen ostdeutscher Immobilien
gemischt 21%, Großbritannien 18%,
lung zusätzlicher Sicherheiten. Cove-
beliefen sich auf 2% (2%). Auf Finan-
Spanien und Italien je 17%, Irland 7%,
nant-Brüche führten im Berichtszei-
zierungen im EU-Ausland entfielen
Portugal, Griechenland und Frank-
traum nicht zu Kreditausfällen.
29% (28%) des Bestands, auf das rest-
reich je 6% sowie Deutschland 2%.
liche Ausland (USA, Kanada, Schweiz)
83% des Bestands sind EZB-fähig.
Selbst unter Anlegung ausgesprochen
30% (30%).
Neue
konservativer Bewertungsmaßstäbe
Immobilienkreditportfolio
MBS-Tranchen
wurden
im
Berichtszeitraum nicht erworben.
moderat.
blieb die Notwendigkeit zur Bildung
von
Konstant zeigte sich auch die Untertei-
Hypothekenbank
Wertberichtigungen
auf
be-
lung des Kreditbestands nach Objekt-
Vier der 24 MBS-Tranchen waren im
stehende Immobilienfinanzierungen
nutzungsarten: Der Anteil der Wohn-
Berichtszeitraum von Ratingherabstu-
überschaubar. Die Nettorisikovorsorge
immobilien verharrte bei 21% (21%),
fungen betroffen, da die Rating-Agen-
betrug im Berichtszeitraum 6,7 Mio €
der Anteil gewerblicher Immobilien
turen die künftige Wertentwicklung
(11,9 Mio €). Darin enthalten sind
bei 79% (79%). Unter den Gewerbeim-
und das Anschlussvermietungspoten-
Zuführungen zu Einzelwertberichti-
mobilien dominieren weiterhin die Bü-
tial der finanzierten Immobilien nega-
gungen für zwei Immobilienfinanzie-
roobjekte mit einem Anteil von 53%
tiver einschätzen. 61% (80%) des
rungen in Höhe von netto 5,2 Mio €
(53%), gefolgt von Groß- und Einzel-
Bestands wiesen zum 31. Dezember
sowie wertberichtigte Zinsforderungen
handelsobjekten mit 15% (15%) und
2009 ein „AAA“-Rating auf, 14%
in Höhe von 1,5 Mio €. Der Bestand der
Betreiberimmobilien (Hotels, Senio-
(16%) ein „AA“-Rating; weitere 14%
Risikovorsorge im Immobilienkredit-
renheime) mit 11% (11%) des Be-
(4%) wurden mit einem Investment-
geschäft belief sich zum Berichtsstich-
stands. Die Durchschnittsgröße der
Grade-Rating bewertet und 11% (0%)
tag auf 22,6 Mio € (22,5 Mio €), ent-
Finanzierungen
mit „BB“ bzw. „B“. Zum Teil hatten die
sprechend einem Anteil von 1,2%
Jahresende auf 12,2 Mio € je Kredit-
Herabstufungen
(1,2%) bezogen auf den Gesamtbe-
nehmer und war damit gegenüber
erhöhte aufsichtsrechtliche Eigenkapi-
dem Vorjahr (13,4 Mio €) leicht rück-
talbindung zur Folge. Unverändert
läufig.
gab es keine Veranlassung für die Bil-
belief
sich
zum
eine
wesentlich
dung von Wertberichtigungen auf das
MBS-Portfolio. Das Tilgungsprofil des
MBS-Portfolios zeigt, dass voraussichtlich ca. 78% des Bestands bis zum
Ablauf des Jahres 2014 planmäßig
zurückgezahlt sein werden.
stand.
Planmäßiger Abbau des Bestands im
portfolio vor allem als Folge von Pro-
Kapitalmarktgeschäft um 2,4 Mrd €
blemen bei einzelnen Kreditinstituten.
Dessen
ungeachtet
verfügt
der
Unter dem Geschäftsfeld „Kapital-
Gesamtbestand nach wie vor über eine
marktgeschäft“
Düsseldorfer
sehr gute Gesamtbonität: 25% (30%)
Hypothekenbank sind die Teilportfo-
des Bestands sind mit „AAA“ geratet,
lien „Staatskreditgeschäft (ordentliche
33% (29%) mit „AA“, 26% (27%) mit
Deckung)“, „Ersatzdeckungsgeschäft“
„A“, 9% (7%) mit „BBB“ und lediglich
und „Außerdeckungsgeschäft“ zu-
1% (1%) mit einem Non-Investment-
sammengefasst. Entsprechend dem
Grade-Rating. 6% (6%) des Bestands
Geschäftsziel, das Kapitalmarktge-
sind nicht geratet. Es handelt sich
schäft schrittweise zurückzufahren
hierbei im Wesentlichen um Forderun-
und künftig nur noch komplementär
gen gegen deutsche öffentlich-rechtli-
zum Geschäftsfeld „Immobilienkredit-
che Kreditinstitute, die der Gewähr-
geschäft“ zu führen, ermäßigte sich
trägerhaftung unterliegen.
der
Staatskredit- und Wertpapiergeschäft nach
Kreditnehmergruppen (Deckungsfähig)
Vorjahr in Klammern
Öffentliche Haushalte
Ausland
36% (32%)
Öffentliche Haushalte
Inland
22% (25%)
der Gesamtbestand (jeweils Nominalwerte) im Kapitalmarktgeschäft auf-
Nachdem die Bank im Vorjahr Kredit-
grund planmäßiger Tilgungen um
ausfälle (Defaults) bei Bankenforde-
2,4 Mrd € auf 17,7 Mrd € (Vorjahr
rungen mit einem Nominalvolumen
20,1 Mrd €).
von 157 Mio € hinnehmen musste, war
sie im Berichtszeitraum von keinerlei
Die Neuzusagen im Kapitalmarktge-
Kreditausfällen im Kapitalmarktge-
schäft beschränkten sich auf die Pro-
schäft betroffen.
Banken
Ausland
17% (14%)
Öffentlich-rechtliche
Kreditinstitute Inland
24% (29%)
longation von Kommunalkrediten im
Volumen von lediglich 2 Mio €.
Private
Kreditinstitute Inland
1% (0%)
Auf das Teilportfolio „Staatskreditgeschäft“, dessen Bestand sich auf
Nach den zum Teil dramatischen
11.409 Mio € (13.267 Mio €) vermin-
Ausweitungen
Risikoprämien
derte, entfielen zum Jahresende 64%
im ersten Quartal 2009 profitierte
der
(66%) des Kapitalmarktgeschäfts. Es
der
nominal
umfasst alle Forderungen, die sich
17.744 Mio € im Jahresverlauf von
Gesamtbestand
von
gemäß deutschem Pfandbriefgesetz
einer kräftigen Erholung der Asset-
als ordentliche Deckungswerte für
Swap-Spreads. Von wenigen Ausnah-
Öffentliche Pfandbriefe qualifizieren.
men, wie z.B. griechischen Staatsan-
Schuldner sind Öffentliche Haushalte
leihen, abgesehen, lagen die Spreads
(Staaten, Regionalregierungen, Ge-
der einzelnen Titel zum Jahresende
bietskörperschaften) aus Deutschland
deutlich unter Ihren Höchstständen
(47,8%), den Staaten der Europäi-
aus Februar und März. Gleichwohl
schen Union und des Europäischen
war der Bestand von einer Reihe von
Wirtschaftsraums (49,6%) sowie der
Rating-Herabstufungen betroffen – im
Schweiz (1,5%), den USA (0,3%),
Staatskreditportfolio aufgrund der auf
Kanada (0,6%) und Japan (0,2%).
Staatskredit- und Wertpapiergeschäft
nach Bonität (Deckungsfähig)
Anteil am Gesamtbestand in %
31.12.2009
0
31.12.2008
10
AAA
AA+
AA
AA-
A+
A
breiter Front ausgeweiteten staatlichen und unterstaatlichen Budgetdefizite, im Ersatz- und Außerdeckungs-
A-
BBB+
BBB
BB+
N.R.
16|17 Lagebericht
20
30
40
50
Forderungen gegen Kreditinstitute
nach Bonität (Ersatzdeckungsfähig)
Das auf 4.718 Mio € (5.479 Mio €)
Deutliche Reduzierung des
rückläufige
Derivatebestands
Teilportfolio
„Ersatz-
deckungsgeschäft“, das alle Wertpa31.12.2009
0
31.12.2008
10
20
30
40
AAA
AA+
AA
AA-
pierforderungen gegen Kreditinstitute
Zum Bilanzstichtag hielt die Bank
(Bankanleihen) enthält, die nach den
einen
vom Pfandbriefgesetz vorgegebenen
Finanzinstrumenten
Regeln zur ergänzenden Deckung
volumen von 39,8 Mrd € (Vorjahr
geeignet sind, repräsentierte 27%
46,8 Mrd €), der sich auf Zinsswaps
(27%) des Kapitalmarktgeschäfts. 23%
über nominal 38,8 Mrd € und Cross-
dieses Teilportfolios entfallen auf
Currency-Swaps
Pfandbriefe
1,0 Mrd € verteilte. Der Bestandsrück-
und
andere
Covered
Bonds aus europäischen Ländern.
A+
Bestand
an
derivativen
im
über
Nominal-
nominal
gang von 7,0 Mrd € war im Wesentlichen die Folge planmäßig ausgelau-
A
A-
BBB+
Im Teilportfolio „Außerdeckungsge-
fener Abschlüsse in Verbindung mit
schäft“ finden sich alle Wertpapier-
geringen Neuabschlussaktivitäten auf-
forderungen, die weder zur ordent-
grund des deutlich eingeschränkten
lichen Deckung noch zur ergänzenden
Kredit- und Emissionsneugeschäfts.
Deckung geeignet sind. Der Bestand,
BBB
BBB-
BB+
N.R.
Derivatepartner nach Bonitäten
31.12.2009
0
AAA
AA+
AA
AA-
A+
31.12.2008
10
20
30
40
50
der zum Jahresende 9% (7%) des Kapi-
Die
talmarktgeschäfts ausmachte, stieg
Finanzinstrumente
aufgrund der Tatsache, dass nach der
e als Mikrohedge zur Absicherung
Novelle des Pfandbriefgesetzes ein-
des spezifischen Zinsänderungsrisikos
zelne Titel die erhöhten Anforderun-
(Zinsswaps) und/ oder des spezifi-
gen an die Deckungsfähigkeit nicht
schen Fremdwährungsrisikos (Cross-
mehr erfüllen, auf 1.617 Mio €
Currency-Swaps),
(1.336 Mio €). Er verteilt sich zu 30,3%
Abschluss
auf nicht ersatzdeckungsfähige struk-
Passivpositionen
turierte Cedulas, zu 13,3% auf nicht
verbunden ist. Dabei erfolgt die
deckungsfähige
zu
Absicherung dergestalt, dass Euro-
14,0% auf Genussscheine/Hybridanlei-
Festzinspositionen strukturkongruent
hen, zu 8,2% auf Corporates und zu
in variabel verzinsliche Euro-Po-
34,2%
Staatskredite,
Bank
verwendet
das
einzelner
derivative
mit
dem
Aktiv-
bzw.
(Grundgeschäfte)
Wertpapiere,
sitionen und fest-/ variabel verzinsli-
davon rund drei Viertel nicht ersatz-
che Fremdwährungspositionen struk-
deckungsfähige Bankschuldverschrei-
turkongruent in variabel verzinsliche
bungen und ein Viertel nicht de-
Euro-Positionen gewandelt werden.
ckungsfähige Schuldverschreibungen
Durch die strukturkongruente Mikro-
von Subsovereigns.
absicherung im Rahmen von Bewer-
auf
sonstige
tungseinheiten besteht ein sehr enger
Sicherungszusammenhang,
A
A-
e als Makrohedge zur Steuerung des
allgemeinen Zinsänderungsrisikos der
Bank, das aus der Gesamtheit der
BBB+
BBB-
N.R.
zinstragenden Positionen resultiert.
Als wichtige Stütze der Liquiditätsbe-
Refinanzierung und Liquidität
schaffung der Bank erwies sich einmal
Aufgrund der im In- und Ausland
mehr das Offenmarktgeschäft mit der
anerkannten
des
EZB, dessen Gesamtumfang zum Jah-
Pfandbriefs vollzog sich die Normali-
resende 5,5 Mrd € (4,5 Mrd €) betrug.
sierung der Risikoaufschläge am deut-
Dabei nutzte die Bank auch das Ange-
schen Pfandbriefmarkt früher als in
bot von Fazilitäten mit sechs- und
anderen Covered-Bond-Märkten. Das
zwölfmonatiger Laufzeit. Das Repo-
im Juli gestartete EZB-Ankaufspro-
Geschäft mit anderen Kreditinstituten,
gramm für Covered Bonds im Volumen
dessen Bestand zur Jahresmitte auf
von 60 Mrd € verlieh dieser Entwick-
nur noch 290 Mio € geschrumpft war,
lung zusätzliche Schubkraft. Zum Jah-
erreichte zum Jahresende nominal
resende 2009 lagen die Emissions-
2,0 Mrd €. Hier wirkte sich aus, dass
spreads für zehnjährige Laufzeiten
dieses Refinanzierungsinstrument in
ausweislich der vdp-Kurve „Hypothe-
der zweiten Jahreshälfte aufgrund der
kenpfandbrief“ und der vdp-Kurve
zum Teil deutlich unter 1% gesunke-
„Öffentliche Pfandbriefe“ bei 31 bp
nen Euribor-Zinsen zu günstigeren
bzw. 24 bp über der Swapkurve, nach-
Sätzen abgeschlossen werden konnte
dem diese zur Jahresmitte noch 64 bp
als die weiterhin von der EZB zum
bzw. 54 bp betragen hatten.
Leitzins von 1% ausgereichten Offen-
hohen
Qualität
marktgeschäfte.
Der Absatz von Hypothekenpfandbrie-
Außerdeckungsgeschäft
nach Bonität (Nichtdeckungsfähig)
31.12.2009
0
31.12.2008
10
AAA
AA+
AA
AA-
A+
A
A-
BBB+
BBB
BBB-
BB+
fen erreichte bis Ende November 2009
Weitere wichtige Refinanzierungs-
(letzte vorliegende Zahl der Bundes-
quellen der Bank waren die Herein-
bankstatistik) 55 Mrd €, ein Minus von
nahme von Termingeldern und Kun-
8% gegenüber dem Vorjahreszeit-
deneinlagen sowie die Emission von
raum. Der Absatz Öffentlicher Pfand-
kurzfristigen Schuldscheindarlehen.
briefe sank im gleichen Zeitraum um
Im Gesamtjahr wurden über alle Lauf-
41% auf 50 Mrd €, was im Wesent-
zeitbereiche Refinanzierungsmittel im
lichen auf die anhaltende Konsolidie-
Volumen von insgesamt 4,5 Mrd €
rung im Staatskreditgeschäft der
(1,4 Mrd €) am Kapitalmarkt aufge-
Pfandbriefbanken zurückzuführen ist.
nommen.
Wie im Vorjahr spielte für die Düssel-
(13,8%) auf Öffentliche Pfandbriefe,
dorfer Hypothekenbank die Emission
2,7% (16,8%) auf Hypothekenpfand-
von Pfandbriefen angesichts der mar-
briefe und 91,8% (69,4%) auf unbesi-
ginalen Neugeschäftsaktivitäten nur
cherte Mittel, darunter Inhaberschuld-
eine untergeordnete Rolle. Der Absatz
verschreibungen über 2,5 Mrd €,
an Hypothekenpfandbriefen erreichte
die durch den Finanzmarktstabilisie-
lediglich 120 Mio € (Vorjahr 237 Mio €).
rungsfonds (SoFFin) garantiert wer-
Nachdem im ersten Halbjahr aufgrund
den.
Davon
entfielen
5,5%
BB
BB-
B+
B
B-
N.R.
der ungünstigen Marktverhältnisse
keine Öffentlichen Pfandbriefe begeben worden waren, nutzte die Bank
die im zweiten Halbjahr verbesserten
Emissionsbedingungen zum Absatz
eines Volumens von 250 Mio € (Gesamtjahr 2008: 195 Mio €) zur Bestandsrefinanzierung des Staatskreditgeschäfts.
18|19 Lagebericht
20
30
40
Refinanzierungsstruktur
%
2009
2008
42%
54%
4%
4%
23%
19%
8%
8%
Wertpapierbeleihung mit EZB (Tender)
Wertpapierbeleihung mit Banken (Repo)
sonstige Bankenverbindlichkeiten
4%
5%
Kundeneinlagen
8%
10%
Inhaberschuldverschreibungen
11%
0%
nachrangige Verbindlichkeiten
0%
0%
100%
100%
Bereits im Jahr 2008 hatte die Bank
Die
beim SoFFin einen Antrag auf Gewäh-
Düsseldorfer Hypothekenbank wer-
rung einer Stabilisierungsmaßnahme
den von den Ratingagenturen Fitch
nach § 6 FMStFG im Volumen von
und Standard & Poor’s nach wie vor
4,9 Mrd € gestellt. Am 12. März 2009
mit „AAA“ bewertet. Am 16. Dezember
stellte der SoFFin einen Garantierah-
2009 hat S&P aufgrund einer Ände-
men im Umfang von 2,5 Mrd € zur Ver-
rung der Ratingmethodologie den Aus-
fügung, davon 1,25 Mrd € befristet bis
blick auf „negativ“ gesetzt. Von dieser
zum 12. März 2010, die restlichen
Maßnahme waren weltweit Pfand-
1,25 Mrd € befristet bis zum 11. März
briefe und Covered Bonds mit einem
2011. Die im Rahmen dieser Maßnah-
Volumen von 1,6 Billionen € betroffen.
men empfangenen Mittel haben –
Das „A-“-Rating von Fitch für die
zusammen mit der Entspannung an
unbesicherten Verbindlichkeiten blieb
den Refinanzierungsmärkten – zu ei-
unverändert.
ner deutlichen Verbesserung der
Liquiditätssituation der Bank geführt.
Bis zur Garantiegewährung durch den
SoFFin wurde der Bank zur Sicherstellung der Liquidität Unterstützung aus
dem Aktionärsumfeld gewährt.
Zur zusätzlichen Stärkung der Refinanzierungsbasis hat die Bank am
8. April 2009 – in Anlehnung und nach
Maßgabe ihres Erstantrags –
e die Gewährung einer zusätzlichen
Stabilitätsmaßnahme und
e eine Laufzeitenverlängerung auf
drei Jahre bzw. fünf Jahre für die
bereits gewährte Stabilisierungsmaßnahme beim SoFFin beantragt. Die
Entscheidung über diese Maßnahmen
steht noch aus.
Öffentlichen
Pfandbriefe
der
Bankhaus Bauer
Bilanzsumme und Eigenmittel
Unter dem traditionsreichen Marken-
Die
namen „Bankhaus Bauer“ betreibt
§ 10 KWG beliefen sich zum Jahres-
die Düsseldorfer Hypothekenbank am
ende
Standort Stuttgart das Private Ban-
407 Mio €). Davon entfielen 299 Mio €
king. Das Leistungsspektrum der
(333 Mio €) auf das Kernkapital und
Zweigniederlassung mit ihren 27 Mit-
65 Mio € (74 Mio €) auf das Ergän-
arbeitern umfasst die Beratung und
zungskapital. Die Kernkapitalquote
Betreuung von Privatkunden in allen
betrug 7,4% (8,6%), während die
Fragen der Vermögensanlage. Ergän-
Gesamtkapitalquote
zend hierzu werden Kredite an Privat-
erreichte.
haftenden
auf
364
Entwicklung Kernkapital
Mio €
Eigenmittel
Mio
€
9,0%
nach
0
100
2005
200
300
400
500
220
(Vorjahr
(10,6%)
2006
307
2007
340
2008
333
2009
299
personen vergeben, insbesondere in
Form von Baufinanzierungen und
Zum 31. Dezember 2009 erreichte die
Lombardkrediten.
Bilanzsumme der Bank 24,2 Mrd €
Entwicklung Bilanzsumme
Mrd €
(24,5 Mrd €). Die „Forderungen an
Der Vorstand hat im Berichtsjahr
Kreditinstitute“ verringerten sich um
beschlossen, das Bankhaus Bauer als
rd. 1,0 Mrd €, die „Forderungen an
nicht strategisches Geschäftsfeld von
Kunden“ um 0,9 Mrd €. Dagegen ist
zudem untergeordneter volumensmä-
die Position „Schuldverschreibungen
ßiger Bedeutung zum Verkauf zu stel-
und andere festverzinsliche Wert-
len. Der Schritt folgte der Erkenntnis,
papiere“
dass das Geschäftsmodell einer Privat-
1,7 Mrd € gestiegen. Hier wirkte sich
bankeinheit nicht zu dem Geschäfts-
aus, dass die o. g. SoFFin-garantierten
modell einer auf die gewerbliche
Inhaberschuldverschreibungen
Immobilienfinanzierung ausgerichte-
Bank über 2,5 Mrd € in den Eigenbe-
ten Hypothekenbank passt. Beide Ein-
stand übernommen und zur Liquidi-
heiten weisen keine Synergieeffekte
tätsbeschaffung in das EZB-Pfandde-
auf und können sich gegenseitig nicht
pot eingestellt wurden. Die „Verbind-
in nennenswertem Umfang Geschäft
lichkeiten gegenüber Kreditinstituten“
zuführen.
sowie die „verbrieften Verbindlichkei-
im
Jahresvergleich
um
0
5
2005
2006
2007
die auf beachtliches Kaufinteresse
gegenüber Kunden“ um rd. 0,2 Mrd €
stieß, begann im Frühjahr 2009 mit
zurückgingen.
20
25
25,4
26,7
24,5
2009
24,2
ten“ veränderten sich nur unwesentlich, während die „Verbindlichkeiten
15
18,6
2008
der
Der Prozess zum Verkauf der Einheit,
10
der Sondierung der in Frage kommenden Investoren. Die Prüfungsphase
(Due Diligence) konnte im August
abgeschlossen werden. Nach intensiven Vertragsverhandlungen erfolgte
das Signing der Vertragsdokumentation im Januar 2010. Der neue Investor ist mit umfassender Private-Banking-Expertise ausgestattet und wird
dazu beitragen, dass das Bankhaus
Bauer zukünftig den Ansprüchen der
vermögenden Privatkunden noch besser gerecht wird. Zum Abschluss des
Verkaufsprozesses soll es bis spätestens Ende Juli 2010 kommen.
20|21 Lagebericht
30
e Ertragslage
Zinsüberschuss nahezu verdoppelt
Entwicklung Zinsüberschuss
Mio €
0
10
20
sichtigt. Im Berichtsjahr fiel nochmals
30
40
50
42,0
2005
Berichtsjahr wertmindernd berück-
Nach dem hohen Verlustausweis im
ungeplanter Aufwand in Höhe von
Geschäftsjahr 2008 aufgrund erfolgter
3,7 Mio € an.
Abschreibungen auf den Wertpapier48,8
2006
bestand gelang es im Berichtsjahr, das
42,2
2007
55,3
2009
Entwicklung Cost/ Income-Ratio
Verwaltungsaufwand zu Zins- und
Provisionsüberschuss in %
0
2006
2007
Verwaltungsaufwand von
zu gestalten.
außerordentlichen Faktoren belastet
Grundlage hierfür war, dass das
Der Personalaufwand reduzierte sich
Zinsergebnis von 28,9 Mio € im Vor-
von 8,5 Mio € auf 6,9 Mio €. Der Grund
jahr auf 55,3 Mio € nahezu verdoppelt
hierfür lag im Rückgang der durch-
werden konnte. Positiv wirkten sich
schnittlichen Mitarbeiterzahl von 83
insoweit insbesondere der stetige
auf 78. Hinzu kommt, dass der Perso-
Zinsrückgang am Geldmarkt sowie die
nalaufwand
günstige Liquiditätsversorgung durch
Sondereffekte im Zuge der gesell-
die EZB im Rahmen ihrer Offenmarkt-
schaftsrechtlichen und personellen
geschäfte aus. Der Zinsüberschuss
Neuordnung der Bank belastet war.
28,9
2008
2005
Ergebnis der Bank wieder profitabel
20
40
60
80
enthält
dabei
keine
des
Vorjahres
durch
ergebnisver-
bessernden Beiträge aus der vorfälli-
Die Erhöhung des Sachaufwands
gen Auflösung von Derivatepositionen.
(einschließlich der Abschreibungen
auf Sachanlagen) auf 19,8 Mio €
2008
2009
Für die Verschlechterung des Provi-
(Vorjahr 13,7 Mio €) resultierte auf der
sionsergebnisses von 1,4 Mio € auf
anderen Seite im Wesentlichen aus
-14,3 Mio € zeichnen die Provisions-
e einer Umlagenanpassung durch
zahlungen von 14,8 Mio € an den
den
SoFFin im Zusammenhang mit den
Bundesverbandes deutscher Banken
Einlagensicherungsfonds
des
gestellten Garantien in Höhe von
um 2,6 Mio €,
2,5 Mrd € verantwortlich. Die Provi-
e Beratungsaufwand in Höhe von
sionserträge aus dem Kredit- und
2,1 Mio € im Zusammenhang mit dem
Kundengeschäft betrugen 2,0 Mio €.
Verkaufsprozess sowie mit der Umstellung auf das neue IT-System der
Der Zins- und Provisionsüberschuss
Bank,
erreichte somit 41,0 Mio € (30,3 Mio €)
e einer Abschreibung von 2,4 Mio €
und lag um 35% über dem Vorjahres-
auf die bisher genutzten Geschäfts-
wert.
räume an der Berliner Allee 43 in
Düsseldorf, die im Dezember an einen
Im Jahresvergleich verbesserte sich
Investor veräußert wurden.
auch das sonstige betriebliche Ergebnis von -7,6 Mio € auf -0,7 Mio €. Die
Bereinigt um diese Faktoren errechnet
im Vorjahreswert enthaltenen Droh-
sich ein Sachaufwand von 12,7 Mio €.
verlustrückstellungen in Höhe von
6,5 Mio € aufgrund prognostizierter
Kostenüberschreitungen beim zwischenzeitlich von der Bank bezogenen
neuen Bürogebäude an der Berliner
Allee 41 in Düsseldorf wurden im
Insgesamt fielen damit Verwaltungs-
Geschäfts der Zweigniederlassung
aufwendungen in Höhe von 26,7 Mio €
Bankhaus Bauer. Nach Zuordnung von
(22,2 Mio €) an. Die Pro-Kopf-Kosten
anteiligen Verwaltungsaufwendungen
erhöhten sich um 30% auf 356 T€
und Verrechnung des Bewertungs-
(274 T€). Aufgrund des überproportio-
ergebnisses weist die Immobilien-
nal erhöhten Zins- und Provisions-
finanzierung ein Vorsteuerergebnis
überschusses konnte die Cost-Income-
von -9,0 Mio € (-7,9 Mio €) und das
Ratio jedoch auf 65% (73%) verbessert
Kapitalmarktgeschäft von 20,2 Mio €
werden.
(-198,1 Mio €) aus. Das Vorsteuerergebnis der Restaktivitäten beläuft sich
auf -9,6 Mio € (- 9,2 Mio €).
Entwicklung Operatives Ergebnis
Mio €
0
5
10
15
20
30
26,4
2005
29,8
2006
2007
25
0,2
2008 -215,2
2009
1,6
Bewertungsergebnis erheblich
verbessert
Bericht zu verbundenen Unternehmen
Das Bewertungsergebnis, das sowohl
Ergebnisrechnung
Mio €
die Kreditrisikovorsorge als auch
Gemäß § 312 AktG hat der Vorstand
sämtliche Erträge und Aufwendungen
für den berichtspflichtigen Zeitraum
Zinsergebnis
aus der Überkreuzkompensation ge-
einen Bericht über die Beziehungen zu
Provisionsergebnis
mäß § 340 f Abs. 3 HGB enthält,
verbundenen Unternehmen erstellt,
schließt mit einem Betrag von -12,0
der von der Ernst & Young GmbH,
Zins- und
Provisionsüberschuss
Mio € (Vorjahr -215,7 Mio €). Zur
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, ge-
Handelsergebnis
Abschirmung der Kreditrisiken im
prüft und testiert wurde. Der Bericht
Sonstiges
betriebliches Ergebnis
Immobilienfinanzierungsgeschäft
schließt mit folgender Erklärung des
wurden zusätzliche Wertberichtigun-
Vorstands: „Nach den Umständen, die
gen über netto 6,7 Mio € (11,9 Mio €)
uns in dem Zeitpunkt bekannt waren,
gebildet. Die zusätzlichen Wertberich-
in dem Rechtsgeschäfte mit verbunde-
tigungen im Kapitalmarktgeschäft
nen Unternehmen vorgenommen wur-
betrugen netto 5,3 Mio € (203,7 Mio €).
den, hat unsere Gesellschaft in jedem
Außerordentliches
Ergebnis
Fall eine angemessene Gegenleistung
Ergebnis vor Steuern
Die Bank erzielte mithin im Berichts-
erhalten. Im Interesse oder auf Veran-
Steuern
jahr ein Jahresergebnis von 1,6 Mio €
lassung von verbundenen Unterneh-
Jahresüberschuss
(-215,3 Mio €). Der Jahresüberschuss
men
wird
getroffen bzw. unterlassen, die unsere
Verlustvortrag
aus dem Vorjahr
vollständig
zur
anteiligen
Wiederauffüllung der Genussrechts-
wurden
keine
Maßnahmen
Gesellschaft benachteiligt haben.“
rechtsverbindlichkeiten aus dem Vor-
Verwaltungsaufwand
Rohergebnis
Bewertungsergebnis
Operatives Ergebnis
Wiederauffüllung
Genussrechtkapital
Bilanzverlust
jahr verwandt. Die auf kalkulatorischen Annahmen beruhende Segment-
Personalbericht
rechnung der Bank, aus der das
Gesamtergebnis resultiert, unterteilt
Mit durchschnittlich 78 Mitarbeiterin-
ihre Geschäftstätigkeit in das Ge-
nen und Mitarbeitern verringerte sich
schäftsfeld „Immobilienfinanzierung“
die Beschäftigtenzahl 2009 gegenüber
mit den Teilportfolien „Hypotheken-
dem Vorjahr (83) leicht. Die durch-
darlehensgeschäft“ und „MBS“ sowie
schnittliche Betriebszugehörigkeit am
das Geschäftsfeld „Kapitalmarktge-
Standort Düsseldorf erreichte 5 Jahre,
schäft“ mit den Teilportfolien „Staats-
11 Mitarbeiter konnten bereits das
kreditgeschäft (ordentliche Deckung)“,
10jährige Dienstjubiläum feiern. Am
„Ersatzdeckungsgeschäft“ und „Ausserdeckungsgeschäft“. Hinzu kommen
die Restaktivitäten einschließlich des
22|23 Lagebericht
2009
2008
55,3
28,9
-14,3
1,4
41,0
30,3
0
0
-0,7
-7,6
-26,7
-22,2
13,6
0,5
-12,0
-215,7
1,6
-215,2
0
0
1,6
-215,2
0
-0,1
1,6
-215,3
-191,6
0,1
-1,6
23,6
-191,6
-191,6
Standort Stuttgart betrug die durch-
Im
schnittliche
Rahmen
der
Umsetzung
der
Betriebszugehörigkeit
MaRisk in der Fassung vom 14. August
9,5 Jahre. 2 Mitarbeiter sind dort
2009 und den dort getroffenen Rege-
bereits seit über 20 Jahren, 11 seit
lungen zur Ausgestaltung der Vergü-
über 10 Jahren beschäftigt.
tungssysteme bzw. dem dazu ergangenen Rundschreiben der BaFin vom
In der Personalentwicklung setzt die
21. Dezember 2009 hat die Bank ihr
Bank auf individuell gestaltete, praxis-
Vergütungssystem auf die Überein-
orientierte interne und externe Quali-
stimmung mit den aufsichtsrecht-
fizierungsmaßnahmen. Grundlage für
lichen Vorgaben überprüft. Die von
die mitarbeiterbezogene Bedarfsana-
der Bank durchgeführte Risikoanalyse
lyse sind regelmäßige Beurteilungsge-
ergab, dass die Bank aufgrund ihrer
spräche mit den Vorgesetzten. Auch
Geschäfts- und Vergütungsstruktur,
im Jahr 2009 bildeten sich Mitarbeiter
ihrer überschaubaren Komplexität
durch den Besuch von zahlreichen
und ihres Risikogehalts die Anwen-
Seminaren und Fachschulungen wei-
dung der Vorschriften des besonderen
ter. Zusätzlich bot die Bank Sprach-
Teils des genannten Rundschreibens
trainings durch Inhouse-Schulungen
für nicht erforderlich hält. Demgemäß
an.
ist auch von der Einrichtung eines Vergütungsausschusses abgesehen wor-
Um die Anforderungen an ihre Mitar-
den.
beiter aus deren beruflichen und
familiären Situationen bestmöglich in
Der Vorstand spricht allen Mitarbei-
Einklang zu bringen, bietet die Bank
tern seinen Dank und seine Anerken-
neben der Gleit- und Teilzeitarbeit
nung für die im Berichtsjahr geleistete
auch die Möglichkeit der Einrichtung
Arbeit aus. Nur durch den hohen per-
von Telearbeitsplätzen an. Insgesamt
sönlichen Einsatz unserer Mitarbeiter
verfügte die Bank zum Jahresende
war der anspruchsvolle und arbeitsin-
über zehn Teilzeitbeschäftigte und
tensive Geschäftsauftrag der Bank in
drei Mitarbeiter mit Telearbeitsplät-
einem herausfordernden Geschäfts-
zen.
umfeld zu erfüllen. Dem Betriebsrat
gebührt Dank für die vertrauensvolle
Zum Jahresbeginn 2010 hat die Bank
und konstruktive Zusammenarbeit.
erstmalig ein Traineeprogramm zur
Nachwuchsförderung aufgelegt und
mit zwei Trainees besetzt. Das Pro-
Nachtragsbericht
gramm dient dem gezielten internen
Aufbau von Fachkräften und richtet
Vorgänge von besonderer Bedeutung
sich an Hochschul-, Fachhochschul-
sind nach Abschluss des Geschäftsjah-
sowie Bankakademieabsolventen.
res nicht eingetreten.
e Risikobericht
Ziele des Risikomanagements/
Das
von
der
Bank
durchgängig
Limitsystem
im Geschäftsjahr 2009 eingesetzte
Organisation des Risikomanagements
Kreditrisikomodell
Die Verantwortung für das Manage-
Die Hauptaufgabe des Risikomanage-
überzeichnet oftmals das tatsächliche
ment der Risiken liegt beim Gesamt-
ments ist die langfristige Sicherstel-
Kreditrisiko, da die Risikoquantifizie-
vorstand. Unterstützt wird er durch
lung der Risikotragfähigkeit der Bank.
rung anhand historischer Spreadbe-
den Aktiv-Passiv-Ausschuss (APA) und
Der Begriff der Risikotragfähigkeit
wegungen erfolgt, die zu einem Groß-
bei Bedarf durch den internen Kredit-
beschreibt die Fähigkeit, übernom-
teil durch marktbezogene Faktoren,
ausschuss (IKA).
mene Risiken auch tatsächlich tragen
wie zum Beispiel Liquidität und
zu können. Hieraus ergibt sich für die
Marktsentiment, und nicht allein
Innerhalb des Risikomanagements
Bank die Notwendigkeit, das zur Ver-
durch kreditbezogene Faktoren ausge-
kommt der aufbauorganisatorischen
fügung stehende Risikodeckungspo-
löst werden. Bereits im vergangenen
Ausgestaltung der Prozesse eine große
tenzial zu ermitteln. Ist das Risiko-
Jahr hatte daher der Aufsichtsrat
Bedeutung zu. Die Bank hat Aufgaben,
deckungspotenzial stets größer als die
einer Aussetzung der auf diesem Kre-
Kompetenzen und Verantwortlichkei-
quantifizierten Risiken, ist die Risiko-
ditriskomodell aufbauenden Over-
ten der Mitarbeiter klar definiert. Bei
tragfähigkeit der Bank dauerhaft
night-und Stopp-Loss-Limite sowie des
der Ausgestaltung der Aufbauorgani-
gegeben.
Limits für das Totalverlustpotenzial
sation wurde sichergestellt, dass auf-
für das Kreditrisiko zugestimmt.
sichtsrechtlich miteinander unverein-
spreadbasierte
Als Risikodeckungspotenzial der Bank
bare Tätigkeiten durch unterschied-
und zugleich Ausgangspunkt der
Ohne Aussetzung der Limite wäre es
liche Organisationseinheiten wahr-
Limitbemessung wird der Barwert des
beim Kreditrisiko sowie der Totalver-
genommen werden.
haftenden Eigenkapitals im Sinne des
lustobergrenze zu folgenden Limit-
§ 10 KWG bestimmt. Die Verteilung
überschreitungen gekommen:
dieser Haftungsmasse wurde in 2009
e Overnight-Limit:
konstant gehalten: 55% des haftenden
anhaltend hohen Spreadvolatilität im
Eigenkapitals blieben dem Kreditri-
gesamten
siko zugeordnet; auf das Marktpreisri-
schritten,
die Bank das Marktpreisrisiko, das
siko entfielen 30% und auf das opera-
e Stopp-Loss-Limit: vom 14. Januar
Kreditrisiko, das Liquiditätsrisiko und
tionelle Risiko einschließlich sonstiger
2009 bis zum 18. Oktober 2009 über-
das Operationelle Risiko. Darüber hin-
Risiken 15%. Hiervon abgeleitet wer-
schritten, wieder eingehalten vom 19.
aus wurden sonstige Risiken wie das
den sowohl die Totalverlustobergrenze
Oktober 2009 bis zum 10. Dezember
strategische Risiko, das Reputationsri-
als auch – getrennt nach den einzelnen
2009, wieder überschritten vom 11.
siko sowie das Vertriebs- und Ertrags-
Risikokategorien – die Overnight- und
Dezember 2009 bis zum 23. Dezember
risiko definiert. Im Gegensatz zu den
Stopp-Loss-Limite. Während das Over-
2009, wieder eingehalten vom 28.
Hauptrisikokategorien
night-Limit dem Risiko entspricht, das
Dezember 2009 bis zum 31. Dezember
Bewertung der sonstigen Risiken nicht
die Bank über Nacht einzugehen
2009,
über gesonderte Limitsysteme.
bereit ist, begrenzt das Stopp-Loss-
e Totalverlustlimit: vom 15. Januar
Limit die tatsächlich kumulierten
2009 bis zum 5. Oktober 2009 über-
Wertminderungen. Sie beanspruchen
schritten, wieder eingehalten vom 6.
jeweils 5% bzw. 12,5% des zugeordne-
Oktober 2009 bis zum 31. Dezember
ten Kapitals.
2009.
aufgrund
Berichtszeitraum
der
über-
Risikokategorien und Risikoarten
Als Hauptrisikokategorien definiert
Zu Beginn des Jahres 2010 hat die
Bank im Rahmen der neuen Geschäftsund Risikostrategie ein neues Kreditrisikomodell und ein neues Limitsystem
eingeführt (Einzelheiten siehe S. 34).
24|25 Lagebericht
erfolgt
die
KREDITRISIKO
Organisation
Messmethoden
Eine zentrale Anforderung an die
Das Kreditrisiko im Staatsfinanzie-
Das Kreditrisiko wird definiert als die
Organisation des Kreditgeschäfts ist
rungs- und Wertpapiergeschäft (ein-
Gefahr des Ausfalls vertraglich verein-
die Einhaltung der Trennung von ver-
schließlich MBS) wird täglich aus den
barter Zins- und Tilgungsansprüche
triebs- und kundenbezogenen Funk-
Veränderungen der Risikoprämien der
und der damit verbundenen Wertmin-
tionen („Markt“) einerseits und risiko-
Einzeltitel gegenüber ihrer jeweiligen
derung von Vermögensgegenständen.
analyse- und risikomanagementbezo-
Zinskurve ermittelt und in Form eines
Das Immobilienfinanzierungsgeschäft
genen
(„Marktfolge“)
Credit Value at Risk-Wertes (CVaR)
und das Kapitalmarktgeschäft sind
andererseits. Die Bank wird diesem
mittels historischer Simulation gemes-
stets mit dem Eingehen von Kreditrisi-
Prinzip durch eine konsequente orga-
sen. Die Kennzahl gibt auf der Grund-
ken verbunden. Ziel des Kreditrisiko-
nisatorische Trennung von Markt und
lage einer Beobachtungsperiode von
managements ist es, diese Kreditrisi-
Marktfolge gerecht.
250 Börsentagen für eine Halteperiode
Strategie
Tätigkeiten
ken zu erkennen, zu analysieren und
von einem Tag den Maximalverlust an,
angemessen zu steuern. Dabei ist
Die Bearbeitung der Kredite erfolgt
der mit einer Wahrscheinlichkeit von
sicherzustellen, dass die Risikotragfä-
grundsätzlich im Markt. Die Markt-
99% nicht überschritten wird.
higkeit der DHB stets gegeben ist.
folge wird an allen risikorelevanten
Außerdem müssen den Kreditrisiken
Prozessen beteiligt. Dies geschieht
angemessene risikoadjustierte Erträge
durch ein eigenständiges, separates
gegenüberstehen.
Krediturteil, durch besondere Kon-
Stresstests
trollhandlungen und durch eine kon-
Vor dem Hintergrund der Erfahrungen
Die Kreditrisikostrategie setzt einen
krete Prozessverantwortung. So setzt
aus der Finanzmarktkrise sowie aus
verbindlichen
das
jede Kreditentscheidung im Immobi-
der Umsetzung der MaRisk-Regelun-
Management bestehender und das
lienfinanzierungsgeschäft die Zustim-
gen hat die Bank im laufenden
Eingehen
mung der Marktfolge als „zweites
Geschäftsjahr einen neuen dualen
Votum“ voraus.
Stresstest für das Adressenausfallri-
Rahmen
neuer
für
Kreditrisiken
in
Abhängigkeit von der Risikotragfähig-
siko eingeführt. Analysiert wird zum
keit der Bank. Weitere Ziele sind der
Abbau von Risikokonzentrationen im
Die Bearbeitung von Problemkrediten
einen die Sensitivität des CVaRs bezüg-
Bestand und die Erhöhung der Risiko-
liegt generell im Verantwortungsbe-
lich unerwarteter Ratingabstufungen
transparenz.
reich der Marktfolge. Die Kreditrisiko-
im Kreditportfolio; zum anderen wird
messung und die Berichterstattung
der potenzielle Abschreibungsbedarf
über das Kreditrisiko auf Gesamtbank-
aufgrund krisenhaft erhöhter Ausfall-
ebene werden vom Risikocontrolling
raten ermittelt. Adressenkonzentratio-
wahrgenommen. Das Risikocontrol-
nen im Kapitalmarkt- und Immobilien-
ling ist ferner für die laufende Über-
kreditgeschäft werden als Risikotrei-
prüfung und Weiterentwicklung der
ber besonders berücksichtigt.
Methoden der Kreditrisikomessung
zuständig.
Ein abgestuftes System von multivari-
Risiken“. In die RK V fallen alle Kre-
aten Stressszenarien spiegelt sowohl
dite, die zwar einen Rückstand über
eine milde Rezession als auch extreme
mindestens eine Leistungsrate von
Krisen an den Märkten wider. Die
90 Tagen und länger aufweisen (Aus-
Fähigkeit der Bank, solchen Krisen-
falldefinitionen in Anlehnung an Basel
szenarien standzuhalten, wird im Rah-
II), die aufgrund der bestehenden
men der Risikotragfähigkeitsberech-
Sicherheiten aber keine Gefährdung
nung bewertet. Für kritische Situatio-
der Kapitalforderung erwarten lassen
nen steht ein abgestimmter Maß-
(„technischer Default“). Die rückstän-
nahmenkatalog zur Steuerung des
digen Zinsen werden einer Wert-
Kreditrisikos bzw. zur Erhöhung der
berichtigung unterzogen. In die Risi-
Deckungsmassen zur Verfügung.
koklasse VI fallen alle notleidenden
Entwicklung Kreditrisiko
Geschäftsjahr 2009, Limitauslastung
in %
0
Jan.
Mrz.
Mai
Kredite (Kredite mit einer Kapital-Einzelwertberichtigung), bei denen eine
die Forderung deckende Befriedigung
Entwicklung des Kreditrisikos
nicht (mehr) erwartet wird.
Jul.
Zum Berichtsstichtag lag der CVaR bei
23,7 Mio € und damit geringfügig
Darlehen der RK IV, V und VI werden
höher als zum Jahresultimo 2008
in regelmäßigen Abständen, minde-
(23,0 Mio €); der Durchschnittswert
stens aber jährlich auf das Erfordernis
belief sich auf 23,9 Mio € (11,9 Mio €).
einer Wertberichtigung überprüft. Der
Bedarf
für
eine
Sep.
Risikovorsorge
besteht, wenn die Rückzahlung des
Risikovorsorge
Darlehenskapitals unter Berücksichti-
Immobilienkreditgeschäft
gung zufließender Mieten sowie des
Sicherheitenwerts wie der Bonität der
Die Einstufung des Immobilienkredit-
Mithaftenden nicht mehr gewährlei-
bestands in maßnahmenorientierte
stet erscheint. Unabhängig davon wer-
Risikoklassen und das darauf aufbau-
den sämtliche Zinsrückstände, deren
ende Frühwarnsystem versetzten die
Fälligkeit 90 Tage überschreitet, in
Bank in die Lage, eine frühzeitige,
vollem Umfang wertberichtigt. Eine
systematische Risikoerkennung zu
gebildete
betreiben, um vor dem Auftreten aku-
wird mindestens jährlich überprüft
ter Risiken reagieren und risikobe-
und gegebenenfalls angepasst.
Nov.
Dez.
Kapitalwertberichtigung
grenzende Maßnahmen einleiten zu
können.
Die Bank teilt das Immobilienfinanzierungsgeschäft in drei Kategorien mit
insgesamt sechs Risikoklassen (RK)
ein: Die Kategorie „Normalkredit“
umfasst die RK I „ohne Risiken“, RK II
„geringe Risiken“ und RK III „erkennbare Risiken“. Die Kategorie „Problemkredite“
enthält
die
RK
IV
„erhöhte Risiken“ und RK V „akute
26|27 Lagebericht
100
200
300
Immobilienkredite nach Risikoklassen
Vorjahr in Klammern
Normalkredite
95% (96%)
Risikobehaftete Kredite
2% (0%)
Notleidende Kredite
3% (4%)
Zum
Bilanzstichtag
wurden
95%
Risikovorsorge Kapitalmarktgeschäft
(Vorjahr 96%) des gesamten Immobilienkreditbestands von 1.796 Mio €
Im Kapitalmarktgeschäft teilt die Bank
(1.928 Mio €) intern als „Normalkre-
ihren gesamten Wertpapierbestand
dit“ (RK I bis III) eingestuft, 2% (0%)
ebenfalls in sechs Risikoklassen (RK)
als risikobehaftet (RK IV und V) und
ein: RK I: Kredite ohne nennenswerte
3% (4%) als notleidend (RK VI).
Risiken, RK II: Watch-Kredite mit noch
ausreichender Bonität, RK III: Watch-
Die Zuführungen zu den Einzelwert-
Kredite mit erhöhten Risiken; RK IV:
berichtigungen im Rahmen der Risiko-
Watch-Kredite mit hohen Risiken, RK
vorsorge für das Kreditgeschäft be-
V: Problemkredite, RK VI: notleidende
liefen sich im Berichtszeitraum auf
Kredite (in dieser RK verbuchte Wert-
7,4 Mio € (11,9 Mio €). Darin enthalten
papiere unterliegen einer Einzelwert-
sind wertberichtigte Zinsforderungen
berichtigung).
mit einem Rückstand von mehr als
Zuweisung eines Wertpapiers in eine
90 Tagen in Höhe von 1,5 Mio €
Risikoklasse ist sein Rating und sein
(2,1 Mio €). Der Bestand an Einzel-
aktueller Risikoaufschlag gegenüber
wertberichtigungen im Immobilien-
der Swapkurve (Asset-Swap-Spread).
kreditgeschäft erreichte zum Jahres-
Dieses Verfahren stellt sicher, dass
ende 22,6 Mio € (22,5 Mio €). Das sind
sowohl analystengestützte Expertise
1,2% (1,2%) bezogen auf den Gesamt-
(Rating) als auch marktbasierte Infor-
bestand der Immobilienfinanzierun-
mationen (Asset-Swap-Spread) in an-
gen.
gemessener Form bei der Risikoklassi-
Grundlage
für
die
fizierung Berücksichtigung finden.
Die Rückstandsquote, ausgedrückt als
Verhältnis zwischen der Gesamt-
Zur Bemessung der Risikovorsorge
summe aller rückständigen Zinsen
wurden die den Risikoklassen III, IV
(> 30 Tage) in Relation zum Immobi-
und V zugewiesenen Wertpapiere auf
lienkreditbestand, lag bei 0,3% (0,4%).
einen möglichen Einzelwertberichti-
Die tatsächlichen Risikokosten in Höhe
gungsbedarf überprüft. Dieser wurde
von 6,7 Mio € (11,9 Mio €) entsprachen
mit 37,7 Mio € ermittelt. Der verblei-
0,37% (0,62%) des Immobilienkredit-
bende Bestand wurde einer Modellbe-
bestands. Im Durchschnitt der letzten
wertung unterzogen. Zur Anwendung
drei Jahre belief sich dieser Wert auf
kam dabei ein auf dem statistischen
0,37%.
Binomialmodell basierendes, dynamisches Bewertungsverfahren, das einen
weiteren Vorsorgebedarf von 2,3 Mio €
ergab. Durch Bestandsveränderungen
bedingt reduzierte sich der absolute
Betrag
der
Risikovorsorge
auf
40,0 Mio € nach 41,5 Mio € im Vorjahr.
Im Rahmen des Aktiv-Passiv-Manage-
Bezogen auf den Gesamtbestand im
ments kann die Bank Zinsänderungs-
Kapitalmarktgeschäft betrug die Risi-
risiken innerhalb der vorgegebenen
kovorsorge 0,2% (Vorjahr 0,2%). Im
Risikolimite
Berichtszeitraum war die Bank von
Geschäftsstrategie eingehen.
und
konsistent
zur
Notleidende Kredite
notleidende
Kredite in Mio €
Anteil in %
2009
2008
2007
60,1
3%
74,4
4%
35,1
2%
2009
2008
2007
0,3
0,4
0,4
6,7
37
11,9
62
2,4
13
keinerlei Kreditausfällen im Staatsfinanzierungs- und Wertpapiergeschäft
Die Übernahme von Währungsrisiken
betroffen.
gehört nicht zu den geschäftlichen
Rückstandsquote
Aktivitäten der Bank. Offene WähDer Spezialfonds der Bank wurde im
rungspositionen werden grundsätzlich
Berichtsjahr nahezu ergebnisneutral
nicht aktiv eingegangen, lassen sich
aufgelöst. Seither verfügt die Bank
jedoch im Interesse der Geschäftseffi-
über keine Spezialfonds mehr.
zienz nicht vollständig vermeiden.
Rückstandsquote in %
Netto-Neuzuführung
EWB in Mio €
Risikokosten (bp)
Bestehende Währungsrisiken werden
täglich gemessen und über einen
Bestandsreport angezeigt.
MARKTPREISRISIKO
Strategie
Das bewusste Eingehen von OptionsriDie
Marktpreisrisikostrategie
be-
siken zählt ebenfalls nicht zur Markt-
schreibt die Maßnahmen zur Steue-
preisrisikostrategie der Bank. Sofern
rung und Begrenzung des Marktpreis-
mit dem Abschluss von Aktiv- und Pas-
risikos der Bank auf Portfolio- und
sivgeschäften
Einzelengagementebene unter Be-
Optionsrisiken (z. B. Kündigungsrech-
rücksichtigung der Geschäftspolitik
te) verbunden ist, werden diese durch
und der Risikotragfähigkeit.
geeignete Sicherungsgeschäfte abgesi-
das
Eingehen
von
chert.
Das Marktpreisrisiko ist definiert als
Gefahr, dass sich die aktuelle und
In Geschäften, deren Wertentwicklung
künftige Vermögens- oder Ertragslage
von Aktienkursen und Warenpreisen
der Bank aufgrund von Veränderun-
abhängt, ist die Bank nicht engagiert.
gen der
Sie wird auch künftig in solchen
e Zinsen (Zinsänderungsrisiko)
Geschäften nicht tätig werden.
e Währungen bzw. Wechselkursen
(Währungsrisiko)
e Optionssensitivitäten , z. B. Volatili-
tät (Optionsrisiko)
e Aktienkurse (Aktienrisiko) oder
e Warenpreise (Warenpreisrisiko)
verschlechtert.
28|29 Lagebericht
0
Jan.
Mrz.
25
50
75
überschritten wird. Täglich wird die
Organisation
Entwicklung Zinsrisiko
Geschäftsjahr 2009, Limitauslastung
in %
VaR-Prognose mit den tatsächlich ein100
Grundlegend für den Umgang mit
getretenen Wertverlusten verglichen
Handelsgeschäften
der
(Backtesting). Bei signifikanter Verlet-
MaRisk ist das Prinzip der Funktions-
im
Sinne
zung der Modellparameter werden
trennung, insbesondere die Trennung
diese in einem Modellüberprüfungs-
von Geschäftsabschluss (Markt bzw.
prozess angepasst.
Handel) einerseits und Geschäftsabwicklung
bzw.
Risikoeinschätzung
(Marktfolge) andererseits. Die Bank
Stresstests
wird dem Prinzip durch eine konseMai
quente organisatorische Trennung von
Zusätzlich werden Sensitivitätsanaly-
Markt und Marktfolge gerecht.
sen (täglich) und hypothetische bzw.
historische Stresstests (monatlich)
Jul.
Sep.
Nov.
Dez.
Die Abteilung Treasury ist für den
durchgeführt. Letztere beziffern die
Abschluss
Handelsgeschäften
Auswirkungen extremer Marktpreis-
zuständig. Die Abwicklung und Kon-
von
bewegungen auf die Vermögens- und
trolle der abgeschlossenen Geschäfte
Ertragslage der Bank. Bei der Skalie-
wird durch die Abteilung Transaktio-
rung der Stresstests folgt die Bank den
nen Geld-/Kapitalmarkt durchgeführt,
Empfehlungen der Aufsichtsbehörden.
einer von der Abteilung Treasury wei-
So hat die Bank die Anforderungen des
sungsunabhängigen und organisato-
Rundschreibens 07/2007 der BaFin zu
risch getrennten Einheit. Die Messung,
„Zinsänderungsrisiken im Anlage-
Überwachung und Berichterstattung
buch“ umgesetzt. Täglich werden die
der eingegangenen Risiken wird auf
Auswirkungen
Gesamtbankebene durch das Risiko-
schiebung der Zinsstrukturkurve um
controlling durchgeführt. Auch die
+130 bp/ -190bp auf den Barwert der
laufende Überprüfung und Weiterent-
Bank ermittelt. Im Zuge der Umset-
wicklung der Messinstrumente erfol-
zung der MaRisk in der Fassung vom
gen durch die Abteilung Risikocontrol-
14. August 2009 wurde ein weiteres
ling.
historisches Szenario entwickelt, das
einer
Parallelver-
im laufenden Geschäftsjahr Anwendung findet.
Messmethoden
Zur Messung und zur Steuerung des
Marktpreisrisikos berechnet die Bank
täglich den aus sämtlichen bilanziellen
und außerbilanziellen zinstragenden
Geschäften resultierenden Value at
Risk (VaR) auf Basis eines VarianzKovarianz-Ansatzes. Der VaR gibt den
Verlust an, der auf Grundlage einer
Beobachtungsperiode von 250 Börsentagen mit einer Wahrscheinlichkeit
von 99% innerhalb eines Tages nicht
Täglich wird eine kurzfristige Liquidi-
Entwicklung des Marktpreisrisikos
Organisation
Die Bank hielt das Marktpreisrisiko im
Zentrale Anforderung an die Organi-
aktuellen Liquiditätsstatus und die
Berichtsjahr auf einem niedrigen
sation des Liquiditätsmanagements ist
Liquiditätsplanung
Niveau; das vorgegebene VaR-Limit
die Einhaltung der Trennung von
Treasury mit einem Zeithorizont von
wurde zu keinem Zeitpunkt über-
Liquiditätssteuerung und Liquiditäts-
mindestens drei Monaten enthält.
schritten. Zum Berichtsstichtag er-
überwachung. Die Bank wird dieser
Ergänzend wird zu jedem Monatsul-
reichte der VaR 2,0 Mio € (Vorjahr
Anforderung durch eine konsequente
timo eine langfristige Liquiditätsvor-
2,3 Mio €), im Jahresdurchschnitt lag
organisatorische Trennung gerecht.
ausschau über einen Zeitraum von
er bei 3,1 Mio € (2,2 Mio €). Das ent-
Für die Steuerung der Liquidität der
mindestens drei vollen Kalenderjah-
sprach einer durchschnittlichen Aus-
Bank ist die Abteilung Treasury
ren erstellt.
lastung des VaR-Limits von 56%. Der
zuständig. Ebenfalls Aufgabe der Ab-
höchste im Geschäftsjahr 2009 gemes-
teilung Treasury ist die regelmäßige
Die Bank steuert die Liquidität dane-
sene VaR-Tageswert betrug 4,6 Mio €
Überprüfung der relevanten Refinan-
ben auf Basis der Liquiditätsverord-
(3,6 Mio €).
zierungsquellen hinsichtlich ihrer Ver-
nung (LiqV). Danach gilt die Liquidität
tätsvorausschau erstellt, welche den
der
Abteilung
fügbarkeit unter Berücksichtigung der
als gesichert, wenn innerhalb von
An keinem Tag überstieg die tatsächli-
entsprechenden Refinanzierungsko-
30 Tagen zur Verfügung stehende
che Wertveränderung der zinstragen-
sten. Für die Liquiditätsüberwachung
gewichtete Zahlungsmittel die wäh-
den Positionen den prognostizierten
einschließlich der Erstellung und Plau-
rend dieses Zahlungszeitraums abruf-
VaR. Die Simulation des Zinsschocks
sibilisierung der zur Steuerungsfunk-
baren gewichteten Zahlungsverpflich-
gemäß Rundschreiben 07/2007 der
tion benötigten Unterlagen ist die
tungen abdecken. Ein Standard zur
BaFin
ergab auch im Berichtsjahr
Abteilung Transaktionen Geld-/ Kapi-
modellgestützten Quantifizierung des
keine „Ausreißer“. Die 20%-Grenze
talmarkt verantwortlich. Zu ihren Auf-
Liquiditätsrisikos hat sich in der Bank-
wurde zu keinem Zeitpunkt über-
gaben zählt u. a. die tägliche Soll-Ist-
enpraxis bisher noch nicht etabliert.
schritten; tatsächlich lag die Ausla-
Analyse des Liquiditätsstatus sowie die
Im Einklang mit den MaRisk wird
stung im Jahresdurchschnitt unter
laufende Überwachung und Berichter-
daher das Liquiditätsrisiko im Risiko-
32% dieses Grenzwerts.
stattung über die Liquiditätsposition
tragfähigkeitskonzept der Bank bis auf
der Gesamtbank.
Weiteres nicht berücksichtigt.
Strategie
Messmethoden
Stresstests
Das vorrangige Ziel der Liquiditätsrisi-
Die Bank verfügt über ein umfangrei-
Auf die Belange der Bank zugeschnit-
kostrategie ist die Aufrechterhaltung
ches Instrumentarium zur Analyse
tene, unterschiedlichen Prämissen
der jederzeitigen Zahlungsfähigkeit
und Steuerung der Liquidität der Bank
unterliegende Stresstests werden auf-
der Bank. Darüber hinaus hat die
(Liquiditätsstrukturanalyse). Es stellt
bauend auf der kurzfristigen und lang-
Bank dafür Sorge zu tragen, dass die
die frühzeitige Erkennung von mög-
fristigen Liquiditätsvorschau durchge-
Liquiditätskennzahl gemäß § 2 der
lichen Liquiditätsengpässen sicher,
führt. Diese beschreiben die Auswir-
Liquiditätsverordnung (LiqV) jederzeit
damit rechtzeitig geeignete und zielge-
kungen extremer Marktumstände auf
eingehalten wird. Ein weiteres, nach-
richtete Maßnahmen zur Liquiditäts-
die Liquiditätslage der Bank.
geordnetes Ziel ist die Minimierung
sicherung getroffen werden können.
LIQUIDITÄTSRISIKO
der Kosten der Liquiditätsbeschaffung.
30|31 Lagebericht
Entwicklung der Liquidität
komanagementprozess kontinuierlich
Sämtliche aufgetretene Schadensfälle
zu verbessern und entsprechend den
werden in einer Verlustdatenbank
Im ersten Quartal des Berichtsjahres
sich ändernden Rahmenbedingungen
detailliert erfasst und ausgewertet.
war die Bank aufgrund der signifikant
weiterzuentwickeln.
Damit wird die Grundlage zur Identifi-
rückläufigen Ergiebigkeit der Geld-
zierung und Analyse von Ursachen
und Kapitalmärkte zur Sicherstellung
der Liquidität auf Unterstützung aus
gegeben, aus denen anschließend
angemessene Maßnahmen abgeleitet
Organisation
dem Aktionärsumfeld angewiesen. Die
und umgesetzt werden. Außerdem
im März im Rahmen der Stabilisie-
Durch die Bestimmung risikobehafte-
wird die historische Datensammlung
rungsmaßnahme der SoFFin nach
ter Prozesse zum Zwecke der Identifi-
zur Darstellung von bisher durchge-
§ 6 FMStFG (Garantierahmen im Um-
zierung operationeller Risiken soll die
führten Maßnahmen und deren Wirk-
fang von 2,5 Mrd €) empfangenen
Qualität der Geschäftsprozesse opti-
samkeit genutzt.
Mittel haben zu einer deutlichen Ver-
miert werden. Zudem werden die Mit-
besserung der Liquiditätssituation der
arbeiter durch den OpRisk-Manager
Zur Messung des operationellen Risi-
Bank geführt.
für das Erkennen von und den
kos verwendet die Bank den Basisindi-
Umgang mit operationellen Risiken
katoransatz gemäß §§ 270 ff. SolvV.
Die gemeldete Liquiditätskennziffer
geschult. Zur Umsetzung dieser Ziele
nach LiqV lag ab Februar zwischen
wurde von jeder Abteilung ein Risiko-
Die eingetretenen operationellen Risi-
1,1 und 1,7 und somit über dem auf-
verantwortlicher benannt, der für die
ken werden dem jeweils zugeordneten
sichtsrechtlich geforderten Wert von
Erfassung der operationellen Risiken
Limit gegenübergestellt. Für den Fall
1,0. Im Januar des Berichtsjahres
und die Überwachung der Maßnah-
einer kritischen Limitauslastung bzw.
wurde der geforderte Mindestwert
menumsetzung verantwortlich ist.
Limitüberschreitung sind besondere
unterschritten.
Maßnahmen im Risikohandbuch definiert.
Messmethoden
Für Risiken aus Auslagerungen von
OPERATIONELLES RISIKO
Strategie
Die
wichtigsten
Instrumente
zur
Aktivitäten und Prozessen als beson-
Begrenzung operationeller Risiken
dere Form operationeller Risiken hat
Das operationelle Risiko wird als
sind die Eigenbeurteilung (Self Assess-
die Bank einen separaten Prozess ein-
Gefahr von Verlusten definiert, die
ment) und die Schadensdatenbank.
gerichtet.
des Versagens von internen Verfahren,
Im Rahmen der Eigenbeurteilung wer-
Im Berichtsjahr stand die Ablösung
Menschen und Systemen oder infolge
den mittels strukturierter Interviews
des juristischen IT-Systems „KEA“
externer Ereignisse eintreten. Es
mit den Abteilungsleitern der Bank
durch das System „PARIS“ im Mittel-
schließt Rechtsrisiken und Risiken aus
potenzielle operationelle Risiken für
punkt der Projektaktivitäten. Sowohl
der Auslagerung von Aktivitäten und
die aufsichtsrechtlichen Risikokate-
die
Prozessen ein.
gorien (interne Verfahren, Menschen,
die Systemimplementierung wurden
infolge der Unangemessenheit oder
Vertragsgestaltung
als
auch
Systeme, externe Ereignisse) identifi-
durch eine externe Beratungsgesell-
Die Bank verfolgt das Ziel, Verluste
ziert. Anhand der Ergebnisse werden
schaft (GDB) begleitet. Mit „PARIS“
aus operationellen Risiken zu vermei-
Schwachstellen und risikobehaftete
verfügt die Bank nunmehr über ein
den bzw. zu vermindern. Damit ver-
Bereiche herausgefiltert. Durch ent-
modernes und zukunftsfähiges, auf die
bunden sind Bestrebungen, den Risi-
sprechende Maßnahmen wird dem
speziellen Anforderungen einer Pfand-
Auftreten operationeller Risiken vor-
briefbank zugeschnittenes juristisches
gebeugt oder bei Eintritt eines Scha-
IT-System.
densfalls der Verlust minimiert.
Stresstests
ansatzes grundsätzlich auf alle Akti-
INTERNES KONTROLL- UND
vitäten und Prozesse der Bank.
RISIKOMANAGEMENTSYSTEM
Neben Standardstressszenarien, wie
IM HINBLICK AUF DEN
zum Beispiel einem Brand im Bankge-
Die Interne Revision erstellt zeitnah
RECHNUNGSLEGUNGSPROZESS
bäude oder dem Ausbruch einer Pan-
nach Abschluss ihrer Prüfungshand-
Strategie
demie, werden weitere Stressszena-
lungen jeweils einen schriftlichen
rien erarbeitet. Mittels einer Schät-
Revisionsbericht einschließlich der
Mit dem Internen Kontroll- und Risi-
zung
der
zu
den
Darstellung des Prüfungsgegenstands
komanagementsystem für den Rech-
werden
die
und der Prüfungsfeststellungen, ferner
nungslegungsprozess
erwarteten Auswirkungen quantifi-
eine Bewertung der Prüfungsfeststel-
Bank
ziert. Die Durchführung des Stress-
lungen sowie einen Maßnahmenkata-
Kontrollziele und sonstige Kontroll-
tests erfolgt jährlich im Anschluss an
log, dessen Umsetzung überwacht
ziele. Den rechnungslegungsbezoge-
die Eigenbeurteilung.
wird.
nen Kontrollzielen ordnet die Bank die
einzelnen
Schadenshöhe
Szenarien
verfolgt
die
rechnungslegungsbezogene
Ordnungsmäßigkeit und VerlässlichAnhand ihres langfristigen Prüfungs-
keit der internen und externen Rech-
plans überwacht und beurteilt die
nungslegung zu. Hier stehen die Voll-
Interne Revision alle Betriebs- und
ständigkeit und die Richtigkeit der
Das operationelle Risiko der Bank hat
Geschäftsabläufe der Bank, darunter
Dokumentation, die zeitnahe Erfas-
zu keinem Zeitpunkt das vorgegebene
e die
Wirk-
sung, die Bestandsabstimmung zwi-
Limit überschritten. Die Limitausla-
samkeit,
und
schen den eingesetzten IT-Systemen
stung betrug zum Jahresultimo 11%.
Angemessenheit der internen Kon-
und die Einhaltung der Rechnungsle-
trollsysteme, des Berichtswesens, der
gungsvorschriften im Vordergrund.
Informationssysteme und des Rech-
Sonstige Kontrollziele sind die Siche-
nungswesens,
rung der Umsetzung von Manage-
Entwicklung des Operationellen Risikos
Interne Revision
e die
Funktionsfähigkeit,
Wirtschaftlichkeit
geltenden
mententscheidungen unter den Aspek-
Die Interne Revision ist ein wesentli-
gesetzlichen und aufsichtsrechtlichen
ten Genehmigung und Einhaltung der
ches Element des internen Überwa-
Vorgaben und Regelungen,
Geschäftsstrategie, Wirtschaftlichkeit
chungssystems. Die Verantwortung für
e die Einhaltung der betrieblichen
der Geschäftstätigkeit sowie Einhal-
die Einrichtung und Funktionsfähig-
Vorgaben (Geschäftsordnungen, Orga-
tung der für die Rechnungslegung
keit der Internen Revision liegt beim
nisationsanweisungen),
maßgeblichen Gesetze.
Gesamtvorstand. Diese Verantwortung
e
kann nicht delegiert werden. Die
Betriebs- und Geschäftsabläufe sowie
Interne Revision ist aufbauorganisato-
Vorkehrungen
risch dem Sprecher des Vorstands
Vermögensgegenständen.
die
Einhaltung
der
Ordnungsmäßigkeit
zum
Schutz
aller
von
unterstellt. Sie erbringt in seinem Auf-
Organisation
Der Abteilung Rechnungswesen gehö-
trag unabhängige und objektive Prü-
Die Geschäftsleitung wird über we-
ren als geschäftsfeldunabhängigem
fungs- sowie bei wesentlichen Projek-
sentliche Feststellungen informiert.
Stabsbereich die Finanzbuchhaltung
ten der Bank auch Beratungsdienst-
Einmal jährlich erstattet die Interne
und Finanzplanung, die Darlehens-
leistungen. Die Interne Revision ist
Revision einen umfassenden Bericht
und Anlagebuchhaltung sowie das
organisatorisch
Meldewesen an.
Zur
über alle wesentlichen Feststellungen
Wahrnehmung ihrer Aufgaben besitzt
sowie den aktuellen Stand der Maß-
die Internen Revision jederzeit ein
nahmenumsetzung. Schwerwiegende
vollständiges und uneingeschränktes
Feststellungen werden zusätzlich dem
Informationsrecht.
Vorsitzenden des Aufsichtsrats unver-
selbständig.
züglich angezeigt.
Die Prüfungstätigkeit der Internen
Revision erstreckt sich auf der Grund-
Die Interne Revision war im Geschäfts-
lage eines risikoorientierten Prüfungs-
jahr 2009 in sämtliche wesentliche
Projekte eingebunden.
32|33 Lagebericht
Zur Erfüllung der vorgenannten Stra-
briefen 17,7%. Die deutliche Über-
Risikomanagement Deckungsstock
tegie sind integrierte Geschäftspro-
schreitung der gesetzlich geforderten
zesskontrollen installiert, die nach feh-
§ 27 Abs. 1 PfandBG verlangt für das
Überdeckung ist auch den erhöhten
lerverhindernden und fehleraufde-
Pfandbriefgeschäft die Implementie-
Anforderungen der Ratingagenturen
ckenden Maßnahmen getrennt sind.
rung
Risikomanagement-
in Bezug auf die nominelle bzw. bar-
Fehlerverhindernde Maßnahmen sind
systems, das geeignete Instrumente
wertige Überdeckung der Pfandbriefe
insbesondere
der
und Regelungen zur Steuerung, Über-
geschuldet. Die Entwicklung der bar-
Funktionstrennung, Zugriffsbeschrän-
wachung und Kontrolle der Risiken im
wertigen Überdeckung der Pfand-
kungen, Dienstanweisungen und Plau-
Pfandbriefgeschäft enthält. Die Bank
briefe sowie die wesentlichen Maß-
sibilitätsüberprüfungen. Fehlerauf-
hat ein solches Risikomanagement-
nahmen zur Steuerung der Deckungs-
deckende Maßnahmen sind insbeson-
system im Einklang mit § 27 PfandBG
stöcke werden monatlich im Aktiv-
dere
Passiv-Ausschuss berichtet.
die
Einhaltung
Vollständigkeits-
und
eines
Rich-
installiert. Den Berichts- und Transpa-
tigkeitskontrollen im Vier-Augen-Prin-
renzpflichten gemäß § 28 PfandBG
zip. Bei der Umsetzung neuer gesetz-
wird durch Erstellung eines monat-
Die mit der Novelle zum Pfandbriefge-
licher Regelungen wird regelmäßig die
lichen Reports über die Risiken des
setz im Jahr 2009 erweiterte Liquidi-
Unterstützung durch externe Experten
Deckungsstocks nachgekommen.
tätsanforderung an die Deckungsmas-
in Anspruch genommen. Im Rahmen
sen um die so genannte „180-Tage-
von Neuprodukt-Prozessen ist stets
Das Pfandbriefgesetz (PfandBG) ver-
Liquidität“ hat die Bank jederzeit
vor der Produkteinführung zu belegen,
langt eine jederzeit vorzuhaltende
eingehalten.
dass die ordnungsgemäße Abbildung
barwertige
des Neuprodukts im Rechnungswesen
Deckungsstöcke von mindestens 2%.
sichergestellt ist.
Die Bank berechnet die Einhaltung der
Überdeckung
der
Neue Geschäfts- und Risikostrategie
gesetzlichen Vorgaben auf täglicher
Prozessunabhängige Kontrollen im
Basis.
der
Mit Zustimmung des Aufsichtsrats hat
Hinblick auf die Rechnungslegung
sichernden
gemäß
der Vorstand am 15. Januar 2010 die
führt regelmäßig die Interne Revision
§ 4 Abs.1 PfandBG ist vom Barwert des
neue Geschäfts- und Risikostrategie in
durch. Die Rechnungslegung der Bank
Deckungsstocks unter Zugrundele-
Kraft gesetzt. Aufbauend auf der
wird ferner durch den Abschlussprü-
gung der vorgeschriebenen Stresstests
neuen Geschäfts- und Risikostrategie
fer zum Jahresabschluss bzw. im Rah-
auszugehen. Auf diese Weise wird die
und
men der prüferischen Durchsicht des
geforderte Überdeckung auch im Falle
wurde ein umfassend überarbeitetes
Zwischenabschlusses zur Jahresmitte
von außergewöhnlichen Zins- und
und in wesentlichen Teilen neu konzi-
kontrolliert. Im Zuge der Bonitäts-
Währungsschwankungen gewährlei-
piertes
beurteilung der Bank durch die Gesell-
stet (§ 4 PfandBarwertV). Zur Stress-
Limitsystem
schaft für Bankbeurteilung (GBB)
berechnung verwendet die Bank das
Anforderungen der MaRisk in der
erfolgt ebenfalls eine Überprüfung der
dynamische Verfahren. Die jederzei-
Fassung vom 14. August 2009 genügt
Rechnungslegung. Insgesamt hat die
tige barwertige Überdeckung nach
und die Unzulänglichkeiten des alten
Bank für den Rechnungslegungspro-
Stress betrug im Jahresdurchschnitt
Risikomanagementsystems beseitigt.
zess ein Risikomanagementsystem
bei den Öffentlichen Pfandbriefen der
implementiert, das Maßnahmen zur
Bank 6,4%, bei den Hypothekenpfand-
Bei
der
Berechnung
Überdeckung
dem
neuen
Risikomanagement-
ber
wesentlichen Risiken sowie entspre-
gementsystem
chende risikobegrenzende Maßnah-
gendem:
keit des Jahresabschlusses sicherzustellen.
installiert,
das
und
den
Die wichtigsten Änderungen gegenü-
Identifizierung und Bewertung von
men enthält, um die Ordnungsmäßig-
Risikohandbuch
dem
bisherigen
Risikomana-
bestehen
in
Fol-
e Sämtliche Kreditrisiken werden
Risikolage der
künftig nach einem einheitlichen
Düsseldorfer Hypothekenbank
Barwertige Überdeckung
Öffentliche Pfandbriefe 2009
in %
Verfahren gemessen und gesteuert.
0
Neben den Kreditrisiken aus dem
Die Düsseldorfer Hypothekenbank hat
Immobilienkreditgeschäft und dem
im Berichtsjahr ihr Risikomanagement
Kapitalmarktgeschäft sind dies die
und
Kreditrisiken
Geld-
wesentlich weiterentwickelt. Auch
marktgeschäft (einschließlich Repo-
künftig sollen die Risikomessverfahren
Apr.
geschäften mit Banken) und aus dem
und Risikosteuerungsprozesse konti-
Mai
aus
dem
ihr
Jun.
Jul.
erfolgt mit Hilfe eines ausfallbasierten
einschätzung der Risikolage der Bank
Credit-Value-at-Risk-Ansatzes, der auf
von Bedeutung waren, wurden in den
dem
Das
vorangegangenen Berichtsteilen dar-
Modell liefert eine Schätzung für den
gestellt. Weitere wesentliche Risiken
Okt.
Expected Loss und den Unexpected
waren im Berichtsjahr nicht erkenn-
Nov.
Loss der Kreditportfolien.
bar. Für erkennbare Risiken hat die
Dez.
wurde
ein
erweitertes
einge-
10
Mrz.
die im Geschäftsjahr 2009 zur Gesamt-
Risikotragfähigkeitskonzept
8
Feb.
nuierlich verbessert werden. Risiken,
e Es
6
Risikocontrollingsystem
Derivategeschäft.
aufbaut.
4
Jan.
e Die Messung der Kreditrisiken
Gordy-Modell
2
Aug.
Sep.
Bank eine angemessene Vorsorge
getroffen.
Jahresdurchschnitt: ----
führt, das neben der barwertorientierten
Betrachtung
fähigkeit
unter
der
Risikotrag-
Going-concern-
Barwertige Überdeckung
Hypotheken-Pfandbriefe 2009
in %
Gesichtspunkten zusätzlich eine GuVorientierte Betrachtung umfasst.
0
10
20
Jan.
Feb.
Das Limitsystem wurde an die geänderten Verfahren angepasst und kon-
Mrz.
zeptionell erweitert. Hauptziele der
Apr.
neuen
Mai
Limitarchitektur
sind
die
Sicherstellung der Risikotragfähigkeit
Jun.
der Bank und die Begrenzung von
Jul.
Konzentrationsrisiken.
Der mittels
Aug.
des neuen Kreditrisikomodells errechnete CVaR(neu) für sämtliche Kredit-
Sep.
risiken der Bank (Wahrscheinlichkeit
Okt.
99%, Ausfallperiode ein Jahr) belief
Nov.
sich per 31. Dezember 2009 auf
Dez.
126 Mio €. Bei einem CVaR-Limit(neu)
von 190,3 Mio € ergab sich eine Limit-
Jahresdurchschnitt: ----
auslastung von 66,2%.
34|35 Lagebericht
30
e Ausblick
Beherrschendes Kapitalmarktthema
Inzwischen hat die EU-Kommission
Unterdessen deutet vieles auf eine
der ersten Wochen des neuen Jahres
klare Vorgaben zur Konsolidierung
Fortsetzung der im vergangenen Jahr
war die Budgetkrise des Euro-Landes
der griechischen Staatsfinanzen for-
begonnenen wirtschaftlichen Erho-
Griechenland. Bereits im Dezember
muliert. Danach muss das griechische
lung der Euro-Länder hin. Der als
2009 hatte Fitch als erste Ratingagen-
Budgetdefizit im laufenden Jahr auf
Frühindikator für die Konjunkturent-
tur die Bewertung Griechenlands von
8,7% des BIP und bis 2012 auf 2,8%
wicklung in der Eurozone vielbeach-
„A+“ auf „BBB+“ gesenkt, nachdem
des BIP zurückgeführt werden. Die
tete Economic Sentiment Index stieg
die griechische Regierung verkündet
Kommission will dies mit einem strik-
im Januar zum zehnten Mal in Folge
hatte, dass das Haushaltsdefizit des
ten monatlichen Monitoring überwa-
auf 95,7 Punkte (Tiefstand 70,6 Punkte
Landes im laufenden Jahr mit 12,7%
chen. Solange der ernsthafte Wille der
im März 2009), der deutsche IFO-Kon-
des BIP voraussichtlich doppelt so
griechischen Regierung zu Sparmaß-
junkturklimaindex auf 95,8 Punkte
hoch ausfallen werde wie zuvor pro-
nahmen und Reformen nicht erkenn-
(Tiefstand 82,2 Punkte im März 2009).
gnostiziert. Die danach einsetzende
bar ist, muss mit einem Anhalten der
Im Dezember 2009 hoben die EZB-
Ausweitung der Credit-Default-Swap-
Spreadvolatilität gerechnet werden.
Volkswirte ihre BIP-Prognose für die
Prämien (CDS-Prämien) beschleunigte
Andererseits erscheinen Befürchtun-
Eurozone von 0,2% auf 0,8% an, für
sich im Januar angesichts des griechi-
gen vor einem Ausscheiden Griechen-
2011 erwarten sie ein Wachstum von
schen
für
lands aus dem Euroverbund oder gar
1,2%. Wachstumsstützend sollten sich
2010 in Höhe von rund 54 Mrd €.
einem Kreditausfall Griechenlands
insbesondere das Wiederauffüllen der
Anfang Februar erreichte die CDS-
angesichts der damit verbundenen
Lagerbestände und eine Erholung der
Prämie für fünfjährige griechische
Destabilisierung der internationalen
Exporte auswirken, während ein wei-
Staatsanleihen, die zu Jahresbeginn
Kapitalmärkte und des internationa-
terer Anstieg der Arbeitslosigkeit in
283 bp betragen hatte, den Stand von
len Bankensystems übertrieben. Zur
Verbindung mit dem Auslaufen der
428 bp, fiel jedoch wieder zurück,
Abwendung solcher Extremszenarien
gesamtwirtschaftlichen Konjunktur-
nachdem die EU ein Rettungspaket in
würden voraussichtlich externe Hilfs-
programme als Wachstumsrisiko gilt.
Aussicht gestellt hatte. Auch Portugal,
maßnahmen aus Brüssel oder durch
Anders als in den vergangenen Jahren
das ebenfalls mit größeren Budgetpro-
den IWF verbunden mit massiven Auf-
wird das deutsche BIP-Wachstum vor-
blemen zu kämpfen hat, wurde von
lagen für die griechische Fiskalpolitik
aussichtlich über dem Eurozonen-
dieser Entwicklung in Mitleidenschaft
eingeleitet werden. Demzufolge er-
Durchschnitt liegen.
gezogen (92 bp zum Jahresende auf
wartet die Bank angesichts ihrer Hold-
244 bp Anfang Februar).
to-maturity-Strategie bis auf Weiteres
Positive Wachstumsimpulse dürften
weder Zins- noch Kapitalausfälle auf
auch weiterhin von der EZB-Zinspoli-
Das Exposure der Düsseldorfer Hypo-
das von ihr gehaltene Griechenland-
tik ausgehen. Bei einer prognostizier-
thekenbank in beiden Ländern belief
bzw. Portugal-Exposure.
ten Inflationsrate um die Ein-Prozent-
Refinanzierungsbedarfs
sich zum 31. Januar 2010 auf zusam-
Marke wird ein Anheben des Leitzin-
men nominal 854 Mio €, davon betref-
ses frühestens im vierten Quartal des
fen 422 Mio € Griechenland (375 Mio €
laufenden Jahres erwartet. Unmiss-
Sovereign, 2 Mio € Subsovereign,
verständlich hat die EZB hingegen
45 Mio € Banken) und 432 Mio € Por-
klargestellt, dass die krisenbedingten
tugal (155 Mio € Sovereign, 145 Mio €
Sondermaßnahmen zur Sicherung der
Subsovereigns, 38 Mio € Covered
Liquiditätsversorgung des Banken-
Bonds, 89 Mio € Banken, 5 Mio € Cor-
systems schrittweise auslaufen wer-
porates).
den. Bereits im Dezember 2009 wurde
Wie üblich startete das neue Jahr mit
Vor diesem gesamtwirtschaftlichen
zum letzten Mal ein Refinanzierungs-
einem lebhaften Emissionsgeschehen
Hintergrund hat die Düsseldorfer Hy-
geschäft mit einjähriger Laufzeit an-
an den Anleihemärkten, wobei sich
pothekenbank auch im laufenden
geboten,
werden
der Markt für liquide Covered Bonds
Geschäftsjahr bisher sowohl im Immo-
wohl auch die sechsmonatigen Lauf-
ab
April
2010
mit einem Januar-Emissionsvolumen
bilienkreditgeschäft als auch im Kapi-
zeiten entfallen. Bundesbankpräsident
von 29,5 Mrd €, dem zweithöchsten in
talmarktgeschäft auf Neugeschäfts-
Weber schloss nicht aus, dass bis zur
seiner Geschichte, besonders hervor-
abschlüsse verzichtet.
Jahresmitte eine Rückkehr vom Men-
tat. Mit lediglich zwei Jumbotiteln
gentenderverfahren mit Vollzuteilung
waren deutsche Emittenten hierbei
Die Bank geht im Rahmen ihrer bis
zum normalen Zinstenderverfahren
deutlich unterrepräsentiert. Für das
zum Jahresende 2013 reichenden Mit-
vollzogen wird. Ein solcher Schritt
Gesamtjahr wird mit weiterhin gemä-
telfristplanung von einem schrittwei-
hätte zur Folge, dass die zuletzt um
ßigten
sen,
0,3% pendelnden Tagesgeldsätze im
scher Pfandbriefhäuser gerechnet.
Anstieg der Neugeschäftszusagen in
Interbankenmarkt wieder in die Nähe
Das für 2010 geschätzte Gesamtvolu-
der Immobilienfinanzierung aus. In
des Leitzinses zurückgeführt und auch
men an fälligen Pfandbriefen fällt mit
dem Vierjahreszeitraum soll ein ku-
die übrigen Geldmarktsätze ansteigen
175 Mrd € vergleichsweise niedrig
muliertes Neugeschäftsvolumen von
würden. Die Bank wird das daraus für
aus. Hinzu kommt, dass auch in die-
knapp 11 Mrd € und ein kumuliertes
die Geldmarktrefinanzierung resultie-
sem Jahr das öffentliche Deckungsge-
Zinsergebnis von 287 Mio € erzielt
rende Szenario im Rahmen ihrer
schäft der Pfandbriefemittenten rück-
werden. Bestandteil der Planung ist
Mittelbeschaffung berücksichtigen.
läufig
Emissionsaktivitäten
sein
dürfte.
im
Zeitverlauf
nachhaltigen
ohnehin
ferner, dass der Bank zusätzliche Ei-
begrenzte Pfandbrief-Emissionstätig-
genmittel in signifikanter Höhe zuge-
Am Kapitalmarkt profitierten die deut-
keit der Bank wird vor diesem Hinter-
führt werden.
schen Staatstitel zu Jahresbeginn von
grund
ihrem Safe-Haven-Status. Die Rendite
schränkung erfahren.
voraussichtlich
Die
deut-
keine
Ein-
der 10jährigen Bundesanleihe fiel
Der seit geraumer Zeit andauernde
Prozess zum Verkauf der Bank an
Anfang Februar auf 3,10%, die 10jäh-
Dem typischen Reaktionsmuster fol-
einen geeigneten Investor sollte im
rigen (2jährigen) Zinsswapsätze ermä-
gend, wird sich die wirtschaftliche
zweiten Halbjahr 2010 abgeschlossen
ßigten sich auf 3,33% (Vorjahr 1,56%).
Erholung in Europa erst mit zeitlicher
werden können. Das Kaufinteresse
Im Jahresverlauf rechnet der Markt
Verzögerung auf die Immobilien-
seitens der beteiligten Investoren ist
mit moderat steigenden Kapitalmarkt-
märkte auswirken. Der Trend zur Sta-
unverändert gegeben.
zinsen. Die Forwardsätze per Jahres-
bilisierung sollte sich jedoch fortset-
ende 2010 für 10jährige (2jährige)
zen, wenn auch moderat und mit
Angesichts des noch laufenden Ver-
Zinsswaps beliefen sich auf 3,73%
regional unterschiedlicher Ausprä-
kaufsprozesses und der damit einher-
(2,24%) (Stand 10. Februar 2010).
gung. Der Mietpreisrückgang dürfte
gehenden Neuausrichtung der Bank
sich auf breiter Front verlangsamen
ist eine belastbare Ergebnisprognose
und ausgewählte Standorte sogar zu
für das laufende Geschäftsjahr aus
leichtem Mietwachstum zurückkeh-
derzeitiger Sicht mit deutlichen Un-
ren. Dämpfende Einflüsse lassen eine
wägbarkeiten verbunden und daher
anhaltend geringe Nettoabsorption
nur schwerlich möglich.
unter Berücksichtigung marktbelastender Fertigstellungsvolumina erwarten. Die Bank rechnet gleichwohl
damit, dass sich für das Geschäftsjahr
2010 hieraus keine über dem Vorjahresniveau liegenden Wertberichtigungsnotwendigkeiten für das Immobilienkreditgeschäft ergeben sollten.
36|37 Lagebericht
JAHRESABSCHLUSS
Bilanz
Gewinn- und Verlustrechnung
Anhang
Aufsichtsrat, Vorstand
Bestätigungsvermerk
e Jahresbilanz zum 31. Dezember 2009
Aktiva in T€
2009
2009
Barreserve
darunter: bei der Deutschen Bundesbank
gegen Beleihung von Wertpapieren
Schuldverschreibungen
und andere festverzinsliche Wertpapiere
Anleihen und Schuldverschreibungen
von öffentlichen Emittenten
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank
von anderen Emittenten
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank
4.345.989
3.256.297
2.094.986
(787.299)
0
(0)
1.469.177
2.140.607
25.278
3.635.062
1.573.376
2.891.021
36.754
1.921
(1.965)
4.622.046
5.048.517
4.206.123
8.802.768
(4.417.297)
13.424.814
9.152.642
7.541.997
(8.074.757)
2.586.153
16.010.967
93.025
(92.075)
14.923
33.413
15.336
15.336
2.584.302
Aktien und andere
nicht festverzinsliche Wertpapiere
Beteiligungen
darunter: an Kreditinstituten
104.846
1.035.891
eigene Schuldverschreibungen
Nennbetrag
51.090
(104.534)
2.717.665
1.628.324
Forderungen an Kunden
Hypothekendarlehen
Kommunalkredite
andere Forderungen
darunter: gegen Beleihung von Wertpapieren
2008
50.726
Forderungen an Kreditinstitute
Kommunalkredite
andere Forderungen
darunter: täglich fällig
2009
8
(8)
1.008
1.385
Sachanlagen
16.888
20.479
Sonstige Vermögensgegenstände
27.967
30.050
50.736
70.941
42.677
24.169.966
24.465.745
Immaterielle Anlagewerte
Rechnungsabgrenzungsposten
aus dem Emissions- und Darlehensgeschäft
andere
Summe der Aktiva
30.804
19.932
Passiva in T€
2009
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
begebene Hypotheken-Namenspfandbriefe
begebene Öffentliche Namenspfandbriefe
andere Verbindlichkeiten
2009
117.070
316.030
8.328.430
2009
2008
8.761.530
145.584
448.434
8.222.537
257.094
(194.063)
Darlehensgeber ausgehändigte Hypotheken-Namenspfandbriefe
0
(0)
und Öffentliche Namenspfandbriefe
0
(0)
zur Sicherstellung aufgenommener Darlehen an den
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
begebene Hypotheken-Namenspfandbriefe
begebene Öffentliche Namenspfandbriefe
Spareinlagen
mit vereinbarter Kündigungsfrist von drei Monaten
mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten
521.410
4.705.879
10.615
10.548
(13.273)
67
andere Verbindlichkeiten
508.280
4.759.001
13.273
(0)
2.119.665
7.357.569
2.308.691
39.431
(592.086)
Darlehensgeber ausgehändigte Hypotheken-Namenspfandbriefe
0
(0)
und Öffentliche Namenspfandbriefe
0
(0)
zur Sicherstellung aufgenommener Darlehen an den
Verbriefte Verbindlichkeiten
begebene Schuldverschreibungen
sonstige Schuldverschreibungen
215.960
4.894.598
2.511.558
7.622.116
246.134
7.312.916
35.017
2.210
28.195
6.456
10.554
17.010
8.516
15.816
188
7.379
7.567
2.588
12.493
55.099
53.000
39.376
37.781
Sonstige Verbindlichkeiten
Rechnungsabgrenzungsposten
aus dem Emissions- und Darlehensgeschäft
andere
Rückstellungen
Steuerrückstellungen
andere Rückstellungen
Nachrangige Verbindlichkeiten
Genussrechtskapital
darunter: vor Ablauf von zwei Jahren fällig
24.613
Eigenkapital
gezeichnetes Kapital
Kapitalrücklage
Gewinnrücklagen
andere Gewinnrücklagen
Bilanzverlust
Summe der Passiva
Eventualverbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen
Andere Verpflichtungen
unwiderrufliche Kreditzusagen
(23.616)
251.000
199.229
48.893
-191.633
251.000
199.229
307.489
48.893
-191.633
24.169.966
24.465.745
626
746
9.027
60.486
40|41 Jahresabschluss
e Gewinn- und Verlustrechnung
für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2009
in T€
Zinserträge
aus Kredit- und Geldmarktgeschäften
aus festverzinslichen Wertpapieren
und Schuldbuchforderungen
2009
2009
2009
1.603.741
510.917
2008
2.622.670
2.114.658
684.055
-2.061.957
52.701
-3.279.480
Laufende Erträge
aus Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren
aus Beteiligungen
2.642
13
2.655
1.675
13
Provisionserträge
2.017
Zinsaufwendungen
-16.349
Provisionsaufwendungen
Nettoertrag aus Finanzgeschäften
Sonstige betriebliche Erträge
Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
Personalaufwand
Löhne und Gehälter
soziale Abgaben und Aufwendungen für
Altersversorgung und für Unterstützung
darunter: für Altersversorgung
3.418
-14.332
-2.047
0
0
5.753
347
-5.901
-1.022
-7.478
-6.923
-1.015
-171
andere Verwaltungsaufwendungen
(-176)
-16.736
-23.659
-11.197
Abschreibungen und Wertberichtigungen
auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen
-3.039
-2.477
Sonstige betriebliche Aufwendungen
-6.430
-7.996
Abschreibungen und Wertberichtigungen
auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie
Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft
auf Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen
und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere
-9.368
-88.426
-2.674
-127.262
1.607
-215.200
0
0
1.607
-215.200
Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit
Außerordentliche Aufwendungen
Ergebnis vor Steuern
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag
Sonstige Steuern
soweit nicht unter „Sonstige
betriebliche Aufwendungen“ ausgewiesen
Verlust-/ Gewinnvortrag aus dem Vorjahr
Wiederauffüllung des/ Entnahmen aus Genussrechtskapital(s)
Bilanzverlust
22
-34
-63
-12
-36
1.595
-215.299
-191.633
100
-1.595
23.566
-191.633
-191.633
e Anhang
Bilanzierungs- und
wahrscheinlichkeiten
basierenden
stellte Geschäftsgebäude in Höhe von
Bewertungsgrundsätze
Bewertungsmodells ermittelt wird,
insgesamt 7,4 Mio € erforderlich;
werden Wertberichtigungen gebildet.
davon entfallen 6,5 Mio € auf die Inan-
Der Jahresabschluss wird nach den
Der
ermittelte
spruchnahme einer Drohverlustrük-
maßgeblichen Vorschriften des Han-
Wertberichtigungsbestand beträgt im
kstellung, die bereits im Vorjahr gebil-
delsgesetzbuches, des Aktiengesetzes
Berichtsjahr 39,8 Mio € (Vorjahr
det wurde. Geringwertige Wirtschafts-
und des Pfandbriefgesetzes sowie
41,5 Mio €). Hinzu kommen Abschrei-
güter werden im Jahr ihrer An-
nach der Verordnung über die Rech-
bungen auf Wertpapiere, die im
schaffung in voller Höhe abgeschrie-
nungslegung der Kreditinstitute auf-
Berichtsjahr verkauft wurden, in Höhe
ben. Wirtschaftsgüter, deren Wert
gestellt.
von 8,8 Mio €. Im Geschäftsjahr 2009
150 €, aber nicht 1.000 € übersteigt,
wurden 256 Wertpapiere der Liquidi-
werden entsprechend den steuer-
Forderungen sind mit dem Nennwert
tätsreserve mit einem Nominalvolu-
lichen Vorschriften in einem Sammel-
gemäß § 340e Abs. 2 HGB angesetzt;
men in Höhe von 4.044 Mio € ins An-
posten zusammengefasst und über
der Unterschied zwischen Auszah-
lagevermögen
5 Jahre abgeschrieben.
lungs- und Nennbetrag ist als Rech-
Zeitpunkt der Umwidmung lag der
nungsabgrenzung ausgewiesen. Allen
Marktwert dieser Wertpapiere ohne
Verbindlichkeiten werden mit ihrem
erkennbaren Einzelrisiken im Kredit-
Berücksichtigung von zugehörigen
Rückzahlungsbetrag passiviert. Der
geschäft wird durch die Bildung von
Zinssicherungsinstrumenten 348 Mio €
Unterschied zwischen Nenn- und Aus-
Einzelwertberichtigungen Rechnung
unter dem Buchwert.
gabebetrag wird in die Rechnungsab-
auf
diese
Weise
übernommen.
Zum
grenzung eingestellt. Nullkupon-Anlei-
getragen. Darüber hinaus bestehen
Vorsorgereserven nach § 340f Abs. 1
Die unter den Aktien und nicht festver-
hen werden mit dem Emissionsbetrag
HGB sowie pauschale Wertberichti-
zinslichen Wertpapieren ausgewiese-
zuzüglich anteiliger Zinsen gemäß
gungen.
nen Genussscheine sind dem Anlage-
Emissionsrendite bewertet.
vermögen zugeordnet und werden mit
Schuldverschreibungen des Umlauf-
ihren Anschaffungskosten bilanziert.
Für Steuern und ungewisse Verbind-
vermögens werden unter Berücksich-
Bei einer voraussichtlich dauerhaften
lichkeiten werden Rückstellungen in
tigung von Zinssicherungsinstrumen-
Wertminderung, die ebenfalls anhand
Höhe der voraussichtlichen Inan-
ten nach dem strengen Niederstwert-
des auf Ausfallwahrscheinlichkeiten
spruchnahme gebildet.
prinzip zu dem fortlaufend ermittelten
basierenden
Durchschnittswert oder dem niedrige-
ermittelt wird, werden Wertberichti-
Die auf fremde Währung lautenden
ren Tageskurs des Bilanzstichtags
gungen gebildet. Im Berichtsjahr
Bilanzpositionen wie auch die Kurs-
bewertet. Schuldverschreibungen, die
belaufen sich die auf diese Weise
sicherungsgeschäfte werden gemäß
dem
ermittelten Wertberichtigungen auf
§ 340h HGB zum Referenzkurs der
0,2 Mio €.
EZB am Bilanzstichtag umgerechnet.
lösung des Unterschiedsbetrages zum
Beteiligungen sind zu Anschaffungsko-
Derivative Finanzgeschäfte, die der
Nennwert bewertet. Zerobonds wer-
sten bilanziert.
Absicherung von Zins- und Währungs-
Anlagevermögen
zugeordnet
sind, werden mit den Anschaffungsko-
Bewertungsmodells
sten einschließlich zeitanteiliger Auf-
schwankungen dienen, unterliegen
den mit ihren fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert, die Zinserträge
Sachanlagen und immaterielle Vermö-
keiner Einzelbewertung und werden
werden erfolgswirksam erfasst. Die
genswerte sind entsprechend der
als schwebende Geschäfte nicht bilan-
zeitanteilige Auflösung der Agien bzw.
betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer
ziert.
Disagien erfolgt im Zinsergebnis. Bei
mit den um lineare planmäßige
einer konkreten Ausfallgefährdung
Abschreibungen verminderten An-
Beim Ausweis der Risikovorsorge bzw.
wurden die Wertpapiere auf eine
schaffungskosten angesetzt. Bei einer
des Finanzanlageergebnisses wird von
wahrscheinliche
voraussichtlich dauerhaften Wertmin-
der Möglichkeit der Überkreuzkom-
schrieben. Bei einer voraussichtlich
derung
außerplanmäßige
pensation gemäß § 340f Abs. 3 HGB
dauerhaften
die
Wertkorrekturen vorgenommen. Im
bzw. § 340c Abs. 2 HGB Gebrauch
anhand individueller Risikoanalysen
Berichtsjahr war eine außerplanmä-
gemacht.
in Verbindung mit einem auf Ausfall-
ßige Wertkorrektur auf das fertig ge-
Erlösquote
Wertminderung,
abge-
werden
Gliederung nach Restlaufzeiten
Mio €
täglich fällig
≤ 3 Monate
> 3 Monate
≤ 1 Jahr
> 1 Jahr
≤ 5 Jahre
> 5 Jahre
unbestimmte
Laufzeit
gesamt
1.036
661
323
1.126
1.200
5
219
244
2.071
1.119
257
5.877
2.251
182
195
8.762
39
2.189
642
936
3.541
7.347
Forderungen
an Kreditinstitute
an Kunden
4.346
6
3.664 *
Verbindlichkeiten
gegenüber Kreditinstituten
gegenüber Kunden
Spareinlagen
andere
11
11
* Restforderung ohne Wertberichtigungen
Es bestehen Forderungen an Kunden,
Börsenfähige Wertpapiere
deren Laufzeit unbestimmt ist, in Höhe
von 5,8 Mio € (vor Berücksichtigung
Sämtliche Schuldverschreibungen und
von Wertberichtigungen); andere ver-
andere festverzinsliche Wertpapiere in
briefte Verbindlichkeiten bestehen
Höhe von 13.220 Mio € sind börsenfä-
nicht.
hig; davon sind 12.885 Mio € börsennotiert.
Im Posten „Schuldverschreibungen
und andere festverzinsliche Wertpa-
Die in der Bilanzposition Aktien und
piere“ enthaltene Beträge, die in dem
nicht festverzinsliche Wertpapiere
Jahr, das auf den Bilanzstichtag folgt,
ausgewiesenen Genussscheine in Höhe
fällig werden, betragen 2.194 Mio €.
von 14 Mio € sind börsenfähig und
börsennotiert, die Beteiligungen von
Im Unterposten „begebene Schuldver-
15 Mio € sind nicht börsenfähig.
schreibungen“ enthaltene Beträge, die
in dem Jahr, das auf den Bilanzs-
Von den Schuldverschreibungen sind
tichtag folgt, fällig werden, betragen
5.328 Mio € zur ordentlichen Deckung
3.051 Mio €.
der umlaufenden Pfandbriefe bestimmt. Schuldverschreibungen über
Forderungen an Kreditinstitute in
13.220 Mio € und Aktien und nicht
Höhe von 48 Mio € betreffen Unter-
festverzinsliche
nehmen, mit denen ein Beteiligungs-
14 Mio € werden zum Bilanzstichtag
verhältnis besteht. Die Verbindlich-
nicht nach dem strengen Niederst-
keiten gegenüber Kreditinstituten ent-
wertprinzip bewertet. Darin enthalten
halten 3,7 Mio € von Unternehmen,
sind Schuldverschreibungen mit ei-
mit denen ein Beteiligungsverhältnis
nem Buchwert von 6.049 Mio € und
besteht.
Genussscheine in Höhe von 795 T€, die
Wertpapiere
über
zum Bilanzstichtag kapitalmarktbedingt einen um 382 Mio € (ohne
Barreserve
Berücksichtigung von Zinsabsicherungsgeschäften beträgt der Buchwert
Im Posten „Barreserve“ sind 50,7 Mio €
der Schuldverschreibungen 8.525 Mio
Guthaben bei Zentralnotenbanken und
€ und der Drohverlust 686 Mio €) bzw.
364 T€ Kassenbestand enthalten.
88 T€ niedrigeren beizulegenden Zeit-
Entwicklung Anlagevermögen
Mio €
Festverzinsliche
Wertpapiere
Nicht
verzinsliche
Wertpapiere
Beteiligungen Immaterielle
Anlagewerte
Sachanlagen
gesamt
Anschaffungs-/ Herstellungskosten
Vortrag zum 1. Januar 2009
10.173
0
Zugang Geschäftsjahr
3.982
18
Abgang Geschäftsjahr
-668
-4
Abschreibung, kumuliert
-267
Buchwert zum 31. Dezember 2009
13.220
Abschreibung Geschäftsjahr
14
15
15
-8
wert aufweisen. Die wirtschaftliche
Im Berichtsjahr wird ein vorläufiger
Gegenposition liegt in den zu Markt-
Jahresüberschuss von umgerechnet
kursen bewerteten Verbindlichkeiten
2,9 Mio € ausgewiesen.
4
Sonstige Vermögensgegenstände
150 € sind in den Zugängen des Be-
und Verbindlichkeiten
Die Sonstigen Vermögensgegenstände
bungen sind in die Abgänge des
enthalten ein im Rahmen eines Ret-
Geschäftsjahres eingerechnet. Wirt-
tungserwerbes erworbenes Grund-
schaftsgüter mit einem Anschaffungs-
stück in Höhe von 26 Mio € und Steu-
wert von über 150 € bis maximal
erforderungen in Höhe von 0,9 Mio €.
-4
-676
-281
1
17
13.267
-1
-8
-17
1.000 € werden in einem Sammelposten zusammengefasst und über
Die Sonstigen Verbindlichkeiten ent-
5 Jahre abgeschrieben. Die Sachanla-
halten im Wesentlichen noch nicht
gen betreffen in Höhe von 15,8 Mio €
fällige Zahlungsverpflichtungen aus
das im Rahmen der eigenen Tätigkeit
dem laufenden Geschäftsbetrieb so-
genutzte Grundstück und Gebäude.
wie Steuerverbindlichkeiten.
Ferner ist in den Sachanlagen die
Betriebs- und Geschäftsausstattung in
Höhe von 1,1 Mio € enthalten.
Rechnungsabgrenzung aus dem
Emissions- und Darlehensgeschäft
Beteiligungen
In den aktiven Rechnungsabgrenzungsposten sind Emissionsdisagien
Die Beteiligung an der Bauer Aktien-
aus
gesellschaft zur Entwicklung des euro-
11 Mio €, Agien aus Forderungen von
päischen Kommunal- und Hypothe-
17 Mio € sowie gezahlte Upfrontprä-
karkredits, Glarus/ Schweiz, beträgt
mien von 19 Mio € enthalten. Die pas-
wie im Vorjahr 29%. Zum Bilanzstich-
siven Rechnungsabgrenzungsposten
tag beläuft sich nach Auskunft der
enthalten Emissionsagien aus Schuld-
Gesellschaft das bilanzielle Eigen-
verschreibungen von 0,6 Mio € sowie
kapital auf umgerechnet 41 Mio €.
Damna aus Forderungen von 6 Mio €.
4.008
-11
richtsjahres enthalten und in voller
Höhe abgeschrieben. Diese Abschrei-
10.216
8
-3
bzw. Derivaten.
Geringwertige Wirtschaftsgüter bis
24
von
Mio €
Zinssatz in %
Emissionszeitpunkt
Fälligkeit
20
4,22
25.02.2005
25.02.2015
7
4,68
28.01.2005
28.01.2015
8
4,69
28.01.2005
28.01.2015
Genussrechtskapital
ben, so dass sich der Bestand unverändert aus Inhaberpapieren in Höhe von
Der Bestand nach Verlustzuweisungen
20 Mio € und Schuldscheindarlehen in
setzt sich aus Inhabergenussrechten in
Höhe von 33 Mio € zusammensetzt. Im
Höhe von 21 Mio €, vinkulierten Inha-
Unterschied zum Vorjahr werden die
bergenussscheinen in Höhe von 3 Mio €
anteiligen Zinsen in Höhe von 2,1 Mio €
und Namensgenussscheinen in Höhe
nicht mehr unter den sonstigen Ver-
von 15 Mio € zusammen. Von den Ge-
bindlichkeiten gezeigt, sondern eben-
nussrechten sind bis Anfang Juli 2010
falls in der Bilanzposition „Nachrang-
13 Mio € als haftendes Eigenkapital
ige Verbindlichkeiten“ ausgewiesen.
anerkannt und bis Anfang Juli 2011
Die nachrangigen Verbindlichkeiten
2 Mio €.
sind im Falle der Insolvenz oder der
Liquidation der Bank erst nach Befrie-
Aufgrund der Emissionsbedingungen
digung aller nicht nachrangigen Gläu-
führte der Bilanzverlust 2008 zu einer
biger zurückzuzahlen. Eine vorzeitige
Herabsetzung des Genussrechtskapi-
Rückzahlung ist ausgeschlossen. Die
tals. Werden in den Folgejahren nach
Mittelaufnahmen erfüllen die Beding-
Verlustzuweisung Gewinne erzielt, ist
ungen gemäß § 10 Abs. 5a KWG zur
das Kapital bis zum ursprünglichen
Anerkennung als haftendes Eigenkapi-
Nominalbetrag
wiederaufzufüllen,
tal. Zins- und Disagioaufwendungen
bevor eine anderweitige Verwendung
aller nachrangigen Verbindlichkeiten
des Jahresüberschusses vorgenommen
betragen 2,2 Mio €.
werden kann. Aus diesem Grunde sind
im Jahr 2009 keine Zinsaufwendungen
Obige nachrangige Darlehen überstei-
für Genussrechte entstanden. Der im
gen 10% des Gesamtausweises (s.T.).
Geschäftsjahr 2009 erzielte Jahresüberschuss in Höhe von 1,6 Mio €
wurde dazu verwandt, das Genuss-
Gezeichnetes Kapital und
rechtskapital wiederaufzufüllen, wobei
Gewinnrücklagen
sich der Wiederauffüllungsbetrag nach
dem Verhältnis des Nennbetrages je
Der Bilanzverlust des Vorjahres in
Genussrecht zum Gesamtnennbetrag
Höhe von 192 Mio € wurde auf neue
aller Genussrechte richtet.
Rechnung vorgetragen.
Das gezeichnete Kapital beträgt zum
Bilanzstichtag 251 Mio €. Es ist eingeteilt in 251.000.000 auf den Namen
Im Berichtszeitraum wurden keine
lautende Aktien zu je 1 €. Die Rückla-
nachrangigen Verbindlichkeiten bege-
gen von 248 Mio € setzen sich aus der
Kapitalrücklage von 199 Mio € und
Im Jahresdurchschnitt waren neben
den anderen Gewinnrücklagen von
dem Vorstand 78 Mitarbeiterinnen und
49 Mio € zusammen.
Mitarbeiter beschäftigt, darunter sechs
Teilzeitkräfte (Umrechnung auf Vollzeitbasis).
Eventualverbindlichkeiten und andere
Verpflichtungen
Prüfungs- und Beratungsleistungen
Die Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen
In den Verwaltungsaufwendungen sind
umfassen
durch
in Bezug auf den Abschlussprüfer
erstrangige Grundschulden besicherte
350 T€ für die Abschlussprüfung des
Avalkredite des Aktivgeschäfts von
laufenden Geschäftsjahres, 60 T€ für
0,6 Mio €. Die unwiderruflichen Kredit-
die Abschlussprüfung des Vorjahres
zusagen betragen zum Bilanzstichtag
und 183 T€ für sonstige Prüfungen ent-
9,0 Mio €; davon betreffen 4,1 Mio €
halten.
im
Wesentlichen
Darlehen, 2,1 Mio € Hypothekendarlehen sowie 2,8 Mio € Kontokorrentkredite. Für die Avalkredite erhält die
Sonstiges betriebliches Ergebnis
Bank teilweise Provisionen, in Anspruch genommene Kreditzusagen im
Die Sonstigen betrieblichen Erträge
Bereich der Kontokorrentkredite wer-
von 5,8 Mio € beinhalten Mieteinnah-
den mit Überziehungszinsen vergütet.
men (4 Mio €), Auflösungen von Kostenrückstellungen (1,2 Mio €) sowie einen
Verkaufserlös
einer
im
Be-
Zur Sicherheit übertragene
richtszeitraum verkauften Immobilie in
Vermögensgegenstände
Höhe von 0,4 Mio €. Die sonstigen
betrieblichen Aufwendungen in Höhe
Zum Bilanzstichtag sind Wertpapiere
von 6,4 Mio € betreffen eine gebildete
von insgesamt 1.978 Mio € in Pension
Drohverlustrückstellung (3,6 Mio €),
gegeben worden (echte Pensions-
Betriebskosten der eigenen Immobilien
geschäfte). Der Buchwert der zur
(2,3 Mio €), eine gebildete Rückstellung
Absicherung von Offenmarktgeschäf-
von 0,3 Mio € für das Privatkundenge-
ten und sonstigen Krediten übertra-
schäft und einen Ausgleichsposten der
genen Schuldverschreibungen beträgt
Fremdwährungsumrechnung (0,2 Mio €).
7.256 Mio €.
Steuern vom Einkommen
Personalaufwand, Organbezüge
und vom Ertrag
und Beschäftigte
Die Ertragsteuern sind dem Ergebnis
Der
Personalaufwand
betrug
im
Berichtsjahr 6,9 Mio €. Darin sind die
aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit zugeordnet.
Gesamtbezüge für den Vorstand in
Höhe von 842 T€ enthalten.
Ergebnisverwendung
Die Bezüge für die Mitglieder des Aufsichtsrates (219 T€) sind in den Ande-
Der Bilanzverlust in Höhe von 192 Mio €
ren Verwaltungsaufwendungen enthal-
soll auf neue Rechnung vorgetragen
ten.
werden.
Öffentlicher Pfandbrief: Nominale Überdeckung
Mio €
2009
2008
Forderungen an Kreditinstitute (Kommunalkredite)
2.123
2.952
Forderungen an Kunden (Kommunalkredite)
2.088
2.812
Forderungen an Kunden (Hypothekarkredite)
1
5.328
5.949
ordentliche Deckung
9.540
11.713
926
1.132
ergänzende Deckung
Deckungsmasse
10.466
12.845
deckungspflichtige Öffentliche Pfandbriefe
-9.691
-12.226
775
619
Überdeckung
Öffentlicher Pfandbrief: Barwertige Überdeckung
Mio €
Barwert
Risikobarwert
2009
2008
2009
2008
Deckungswerte
10.741
13.264
10.091
12.270
-9.997
-12.564
-9.388
-11.654
744
700
703
616
Überdeckung
Öffentlicher Pfandbrief: Kapitalfälligkeiten nach Jahren
Mio €
bis 1 Jahr
Deckungsmasse
2009
2008
2009
2008
806
2.567
1.815
2.470
bis 2 Jahre
1.170
837
1.745
1.910
bis 3 Jahre
703
1.038
325
1.788
bis 4 Jahre
1.124
710
1.100
372
bis 5 Jahre
1.047
1.044
410
1.140
bis 10 Jahre
3.748
4.801
1.963
2.012
> 10 Jahre
1.868
1.848
2.333
2.534
gesamt
10.466
12.845
9.691
12.226
Öffentlicher Pfandbrief: Staatskredite nach Staaten und Kreditnehmern
Mio €
Zentralregierung
2009
2008
134
138
Belgien
Bulgarien
Region
2009
2008
20
20
2.271
3.072
Kommune
2009
2008
Frankreich
Griechenland
295
290
Island
25
25
Italien
127
107
15
15
34
41
3.097
4.468
34
40
175
50
2
2
13
13
40
78
Irland
240
295
Japan
Kanada
Lettland
Litauen
51
66
143
25
25
53
15
5
150
2008
33
Dänemark
Deutschland
sonstige
2009
18
20
73
Luxemburg
7
8
Niederlande
27
14
Norwegen
10
10
1.435
1.563
95
110
95
139
50
80
32
25
Österreich
125
125
Polen
115
101
Portugal
155
105
81
101
Rumänien
Schweiz
15
77
15
74
Slowenien
Slowakei
105
105
Spanien
512
Tschechien
152
152
Ungarn
157
25
Vereinigte Staaten
581
114
134
18
20
35
38
45
Vereinigtes Königreich
Zypern
98
98
Es bestehen keine rückständigen Leistungen bei den zur Deckung von Öffentlichen Pfandbriefen verwendeten Forderungen.
50
25
69
136
Hypothekenpfandbrief: Kapitalfälligkeiten nach Jahren
Mio €
Deckungsmasse
2009
2008
2009
2008
bis 1 Jahr
547
467
137
85
bis 2 Jahre
37
43
152
137
bis 3 Jahre
87
24
93
152
bis 4 Jahre
122
136
61
82
bis 5 Jahre
51
70
26
41
bis 10 Jahre
94
183
203
240
> 10 Jahre
75
54
167
139
1.013
977
839
876
2009
2008
gesamt
Hypothekenpfandbrief: Immobilienkredite nach Größenklassen
Mio €
< 0,3 Mio €
1
> 0,3 Mio € ≤ 5,0 Mio €
133
88
> 5,0 Mio €
794
816
928
904
Hypothekenpfandbrief: Immobilienkredite nach Nutzungen und Staaten
Mio €
Deutschland
2009
2008
Wohnungen
58
57
Mehrfamilienhäuser
19
50
Büro
279
283
Handel
144
158
sonstige
44
44
Frankreich
2009
2008
Niederlande
2009
2008
Schweiz
2009
2008
Verein. Königsr. Verein. Staaten
2009
2008
gesamt
2009
2008
2009
2008
58
57
53
27
72
77
145
112
563
541
27
7
171
165
64
64
wohnwirtschaftlich
gewerblich
21
21
20
20
49
49
31
32
38
44
Es bestehen keine rückständigen Leistungen bei den zur Deckung von Hypothekenpfandbriefen verwendeten Forderungen.
Hypothekenpfandbrief: Nominale Überdeckung
Mio €
2009
2008
Forderungen an Kunden (Hypothekendarlehen)
928
904
85
73
ergänzende Deckung
Deckungsmasse
1.013
977
-839
-876
174
101
deckungspflichtige Hypothekenpfandbriefe
Überdeckung
Hypothekenpfandbrief: Barwertige Überdeckung
Mio €
Deckungswerte
Barwert
Risikobarwert
2009
2008
2009
2008
1.069
1.031
1.045
1.020
-868
-895
-923
-973
201
136
122
47
Überdeckung
Zwangsmaßnahmen, übernommene
Rückzahlungen auf
Grundstücke und Zinsrückstände
Hypothekendarlehen
Zum Bilanzstichtag ist für in Deckung
Im Geschäftjahr wurden insgesamt
genommene Hypothekendarlehen kei-
81 Mio € Hypothekendarlehen zurück-
ne Zwangsverwaltung anhängig. Im
gezahlt. Davon entfallen bei gewerb-
Berichtsjahr wurde die Zwangsverstei-
lich genutzte Objekten 60 Mio € auf
gerung für ein in Deckung genomme-
Amortisation und 19 Mio € auf andere
nes Hypothekendarlehen beantragt.
Rückzahlungen. Bei zu Wohnzwecken
Der Gerichtstermin wird im ersten
dienenden Objekten sind 2 Mio € durch
Quartal des Jahres 2010 erwartet.
Amortisation zurückgezahlt worden.
Es wurden keine Grundstücke von in
Deckung genommenen Hypothekendarlehen zur Verhütung von Verlusten
Fremdwährungspositionen
an Hypotheken übernommen.
Der Gesamtbetrag der VermögensDie zwischen dem 1. Oktober 2008 und
gegenstände
in
Fremdwährungen
dem 30. September 2009 entstandenen
beläuft sich zum Bilanzstichtag auf
Zinsrückstände von 1,6 Mio € wurden
1.387 Mio €. Die Verbindlichkeiten in
in voller Höhe wertberichtigt. Sie ent-
Fremdwährungen betragen 150 Mio €.
fallen auf zwei zur gewerblichen Nut-
Fremdwährungspositionen sind durch
zung bestimmte Immobilien.
entsprechende Gegengeschäfte gegen
Kursschwankungen abgesichert.
Restlaufzeitenstruktur Finanzderivate
Mio €
Zinsswaps
Zins-/ Währungsswaps
Nominalbetrag
< 1 Jahr
1 – 5 Jahre
> 5 Jahre
gesamt
Marktwert
5.845
14.410
18.529
38.784
-503
617
66
289
972
-24
6.462
14.476
18.818
39.756
-527
Der wesentlichste Auslagerungspro-
Ausgelagerte Bereiche
zess besteht aus Sicht der Bank in der
Aus Gründen der Kostenreduktion hat
Übertragung der Datenverarbeitung
die Bank wesentliche Aufgabenberei-
des Rechnungswesens. Für das Be-
che ausgelagert. Auslagerungen mit IT-
richtsjahr sind hierfür Zahlungsmittel-
Relevanz bestehen in der Übertragung
abflüsse in Höhe von 1,5 Mio € entstan-
der Datenverarbeitung des Rechnungs-
den. In der Zukunft rechnet die Bank
wesens sowie der Bereitstellung der
mit vergleichbaren Zahlungen.
Schnittstelle gemäß § 24c KWG (automatisierter Abruf von Kontoinformationen) auf externe Vertragspartner.
Derivative Finanzinstrumente
Ferner wurde die Abwicklung des Zahlungsverkehrs, die Kreditkartenab-
Zum Bilanzstichtag bestehen folgende
wicklung, die Gehaltsabrechnung, die
noch nicht abgewickelte zins- und
Abwicklung
und
währungsbezogene Termingeschäfte:
Depotgeschäfts der Zweigstelle Stutt-
des
Wertpapier-
Zinsswaps, Zins-/ Währungsswaps,
gart sowie die Archivierung aufbewah-
Stillhalterverpflichtungen aus Optio-
rungspflichtiger Unterlagen auf Dritte
nen auf Zinsswaps, Schuldscheindarle-
übertragen.
Auslagerungen
hen mit Gläubiger- und Schuldner-
gemein ist, dass diese Leistungen mit
kündigungsrechten, Pfandbriefe mit
eigenen Mitteln nicht mit vergleichba-
Schuldnerkündigungsrechten, Zinsbe-
rem Aufwand erbracht werden kön-
grenzungsvereinbarungen. Alle Ge-
nen. Die damit verbundenen Kosten
schäfte dienen der Absicherung von
sind gut kalkulierbar, eigene Mitarbei-
Zins- und Währungsschwankungen.
Allen
terkapazitäten werden nicht gebunden
und von den Erfahrungen und dem
Spezialwissen der jeweiligen Vertragspartner kann profitiert werden. Außer
den beim Outsourcing üblichen Nachteilen sieht die Bank keine speziellen
Risiken, die sich durch die Auslagerungen der Aufgabenbereiche ergeben
könnten.
Zusammensetzung Derivateergebnis
Mio €
aus Mikroabsicherung
2009
aus Makroabsicherung
2008
2007
2009
2008
2007
Erträge
414,8
406,3
432,7
915,2
1.785,0
1.570,1
laufend
414,8
406,3
407,1
850,8
1.725,6
1.457,8
25,6
64,4
59,4
112,3
Aufwendungen
-410,6
-392,3
-409,9
-961,6
-1.840,3
-1.627,5
laufend
-403,2
-392,3
-390,0
-895,8
-1.779,8
-1.554,8
-19,9
-65,8
-60,5
-72,7
22,8
-46,4
-55,3
-57,4
Marktwertausgleich
Marktwertausgleich
-7,4
4,2
14,0
Den negativen Marktwerten der deri-
Schweiz, ausgeübt. Ferner ist er Präsi-
vativen
dent des Verwaltungsrats der Banque
Finanzinstrumente
stehen
positive Marktwerte aus den Grundge-
Bauer (Suisse) SA, Genf/ Schweiz.
schäften gegenüber.
Zum Bilanzstichtag bestehen keine
Kredite an Mitglieder des Aufsichts-
Der Marktwertausgleich der Derivate
rates.
resultiert aus dem vorzeitigen Schließen von Kontrakten. Aufgelöst wurden
Die Bank betreibt für Dritte das
im Berichtsjahr Swaps von nominal
Finanzkommissionsgeschäft (§ 1 Abs. 1
2.284 Mio €. Im Rahmen der Makro-
Nr. 4 KWG) und das Depotgeschäft
steuerung der Zinsrisiken wurden
(§ 1 Abs. 1 Nr. 5 KWG).
Kontrakte mit positiven Marktwerten
von 64,4 Mio € und negativen Marktwerten von 73,2 Mio € aufgelöst, die im
Geschäfte mit nahe stehenden Perso-
Zinsergebnis ausgewiesen werden.
nen und Unternehmen
An nahe stehende Unternehmen und
Weitere Mitteilungspflichten
Personen wurden im Berichtsjahr Zinsen in Höhe von 2,3 Mio € für die Refi-
Die Resba Beteiligungsgesellschaft
nanzierung in Form von Tagesgeldern
mbh (Gesellschaft des Bundesverband
gezahlt. Darüber hinaus wurde für zu
deutscher Banken e.V. – Einlagensiche-
erwartende Kostenübernahmen auf-
rungsfonds) hat uns mitgeteilt, dass sie
grund von Dienstleistungen eine Rück-
mit mehr als 25% der Aktien an der
stellung in Höhe von 0,9 Mio € gebildet.
Gesellschaft beteiligt ist.
Das Vorstandsmitglied Dr. Dirk Hoffmann hat im Berichtsjahr ein Mandat
als Mitglied des Verwaltungsrates
der Bauer Aktiengesellschaft zur Entwicklung des europäischen Kommunal- und Hypothekarkredits, Glarus/
Aktivitäten nach Segmenten
Mio €
Staatsfinanzierung
Restaktivitäten
gesamt
2009
2008
2009
2008
2009
2008
2009
2008
4,0
11,4
51,6
18,3
-0,3
-0,8
55,3
28,9
Segmentrechnung
Zinsergebnis
Provisionsergebnis
0,6
1,2
-16,2
-1,6
1,3
1,8
-14,3
1,4
Verwaltungskosten*
-6,9
-8,6
-9,9
-11,0
-10,6
-10,2
-27,4
-29,8
Bewertungsergebnis
-6,7
-11,9
-5,3
-203,8
-12,0
-215,7
Steuern
2,4
-9,0
-5,5
59,4
20,2
-138,7
-61,9
-9,6
-71,1
-0,1
1,6
-215,3
Kennzahlen
alloziertes Kapital
Cost/ Income-Ratio
Eigenkapitalrentabilität
63
103
122
245
122
151
307
499
150%
68%
28%
66%
1.060%
1.020%
65%
73%
-14,2%
-5,3%
16,5%
-56,6%
-7,9%
-47,1%
0,5%
-43,1%
* einschließlich Sonstiges betriebliches Ergebnis
Segmentrechnung
Die Zuordnung der Zahlungsströme
zum laufenden Cashflow erfolgt in
Methodisch geht die Segmentrechnung
Anlehnung an die Zusammensetzung
von der Gewinn- und Verlustrechnung
des operativen Ergebnisses. Der Cash-
aus und verteilt alle Aufwendungen
flow aus Investitionstätigkeit resultiert
und Erträge verursachungsgerecht auf
im Wesentlichen aus Auszahlungen im
die einzelnen Geschäftsfelder. Das
Zusammenhang mit dem Erwerb von
jeweilige Segmentergebnis setzt sich
Finanzanlagen. Der Cashflow aus der
aus Zinsergebnis, Provisionsergebnis,
Finanzierungstätigkeit bildet die Zah-
Nettoergebnis Finanzgeschäfte, Ver-
lungsströme aus Transaktionen mit
waltungsaufwendungen, Bewertungs-
Eigenkapitalgebern ab.
ergebnis, außerordentlichem Ergebnis
und Steuern zusammen. Im Bewer-
Der Zahlungsmittelbestand umfasst die
tungsergebnis werden Risikovorsorge
Barreserve, die sich aus Kassenbe-
und Finanzanlageergebnis zusammen-
stand und Guthaben bei Zentralnoten-
gefasst (vgl. Erläuterungen in Lagebe-
banken zusammensetzt.
richt).
Für Kreditinstitute ist die Aussagefähigkeit der Kapitalflussrechnung
Kapitalflussrechnung
generell als gering anzusehen. Daher
ersetzt sie weder die Liquiditäts-
Die Kapitalflussrechnung gliedert die
bzw. Finanzplanung noch wird sie als
Veränderung des Zahlungsmittelbe-
Steuerungsinstrument eingesetzt.
standes in die Zahlungsströme aus laufender Geschäfts-, Investitions- und
Finanzierungstätigkeit. Die Erstellung
erfolgte nach dem Deutschen Rechnungslegungs-Standard DRS 2, ergänzt durch den bankspezifischen
Deutschen
Rechnungslegungs-Stan-
dard DRS 2-10.
Kapitalflussrechnung
Mio €
2009
2009
2009
2008
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit
1,6
-215,3
im Jahresüberschuss enthaltene zahlungsunwirksame Posten
Abschreibung/ Wertberichtigung auf Forderungen, Finanz-/ Sachanlagen
20,7
147,4
Rückstellungen
3,1
11,9
zahlungsunwirksamer Ertrag
1,0
69,5
Ertrag aus Veräußerung von Finanz- und Sachanlagen
4,7
0,5
sonstige Anpassungen
-40,3
-9,2
-27,8
Veränderung Forderungen und Verbindlichkeiten
Forderungen an Kreditinstitute
Forderungen an Kunden
andere Aktiva
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
Verbriefte Verbindlichkeiten
andere Passiva aus laufender Geschäftstätigkeit
erhaltene Zinsen und Dividenden
gezahlte Zinsen
gezahlte Ertragsteuern
1.005,3
494,1
866,0
776,4
-2.415,9
164,1
65,2
41,8
-21,9
714,2
-231,7
-66,1
28,0
-2.826,5
-44,8
-15,6
2.532,0
3.319,0
-2,471,2
0
-3.261,4
-689,0
-698,2
-0,6
Cashflow aus Investitionstätigkeit
Mittelveränderung aus Finanzlagen
648,3
602,3
Investitionen in Sachanlagen
-3,6
-5,1
sonstige Investitionen
-0,2
644,5
-0,8
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit
Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen
0
Mittelveränderungen aus sonstigem Kapital
0
150,0
0
-30,9
Cashflow, gesamt
-53,7
41,1
Zahlungsmittel am Periodenanfang
104,8
63,7
51,1
104,8
Zahlungsmittel am Periodenende
e Aufsichtsrat, Vorstand
Aufsichtsrat
Vorstand
Dr. Thomas A. Lange
Dr. Dirk Hoffmann
Vorsitzender
Sprecher des Vorstands
Sprecher des Vorstands der
Berlin
National-Bank AG, Meerbusch
Friedrich Munsberg
Schorndorf
Dr. Peter Gassmann
ab 27. März 2009
Geschäftsführer der
Booz & Company GmbH, Köln
Dr. Andreas Früh
bis 27. März 2009
Bereichsvorstand der
UniCredit Bank AG, München
Dr. Kai Franzmeyer
bis 27. März 2009
Hypo Real Estate Holding AG,
Bad Homburg
Paul Hagen
ab 27. März 2009
HSBC Trinkaus & Burkhardt AG,
Düsseldorf
Christian Sewing
Direktor der Deutsche Bank AG,
London (Großbritannien)
Dr. Eberhard Weber
Wirtschaftsprüfer, Oberhausen
Düsseldorf, 22. Februar 2010
Düsseldorfer Hypothekenbank Aktiengesellschaft
Der Vorstand
Dr. Dirk Hoffmann
Friedrich Munsberg
e Bestätigungsvermerk
Zu dem Jahresabschluss und dem
Buchführung, Jahresabschluss und
Lagebericht
Lagebericht überwiegend auf der Basis
haben
wir
folgenden
Bestätigungsvermerk erteilt:
von Stichproben beurteilt. Die Prüfung
„Wir haben den Jahresabschluss –
umfasst die Beurteilung der ange-
bestehend aus Bilanz, Gewinn- und
wandten Bilanzierungsgrundsätze und
Verlustrechnung sowie Anhang – unter
der wesentlichen Einschätzungen der
Einbeziehung der Buchführung und
gesetzlichen Vertreter sowie die Wür-
den Lagebericht der Düsseldorfer
digung der Gesamtdarstellung des
Hypothekenbank AG für das Ge-
Jahresabschlusses und des Lagebe-
schäftsjahr vom 1. Januar 2009 bis
richts. Wir sind der Auffassung, dass
31. Dezember 2009 geprüft. Die Buch-
unsere
führung und die Aufstellung von Jah-
sichere Grundlage für unsere Beurtei-
resabschluss und Lagebericht nach
lung bildet.
Prüfung
eine
hinreichend
den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwen-
der gesetzlichen Vertreter der Gesell-
dungen geführt.
schaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der
Grundlage der von uns durchgeführten
Nach unserer Beurteilung aufgrund
Prüfung eine Beurteilung über den
der bei der Prüfung gewonnenen
Jahresabschluss unter Einbeziehung
Erkenntnisse entspricht der Jahresab-
der Buchführung und über den Lage-
schluss den gesetzlichen Vorschriften
bericht abzugeben.
und vermittelt unter Beachtung der
Grundsätze ordnungsmäßiger Buch-
Wir haben unsere Jahresabschlussprü-
führung ein den tatsächlichen Verhält-
fung nach § 317 HGB unter Beachtung
nissen entsprechendes Bild der Vermö-
der vom Institut der Wirtschaftsprüfer
gens-, Finanz- und Ertragslage der
(IDW) festgestellten deutschen Grund-
Gesellschaft. Der Lagebericht steht in
sätze ordnungsmäßiger Abschluss-
Einklang mit dem Jahresabschluss,
prüfung vorgenommen. Danach ist die
vermittelt insgesamt ein zutreffendes
Prüfung so zu planen und durchzufüh-
Bild von der Lage der Gesellschaft und
ren, dass Unrichtigkeiten und Ver-
stellt die Chancen und Risiken der
stöße, die sich auf die Darstellung des
zukünftigen Entwicklung zutreffend
durch den Jahresabschluss unter Be-
dar.“
achtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den
Lagebericht vermittelten Bildes der
Ernst & Young GmbH
Vermögens-, Finanz- und Ertragslage
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der
Festlegung der Prüfungshandlungen
werden
die
Kenntnisse
über
die
Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der
Gesellschaft sowie die Erwartungen
über mögliche Fehler berücksichtigt.
Im Rahmen der Prüfung werden die
Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen
internen
Kontrollsystems
sowie Nachweise für die Angaben in
Müller-Tronnier
Lösken
Wirtschaftsprüfer
Wirtschaftsprüfer
e Versicherung der gesetzlichen Vertreter
Wir versichern nach bestem Wissen, dass gemäß den anzuwendenden Rechnungslegungsgrundsätzen der Jahresabschluß ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz und Ertragslage der Gesellschaft
vermittelt und im Lagebericht der Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und die Lage der Gesellschaft so dargestellt sind, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird, sowie die wesentlichen Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung der Gesellschaft
beschrieben sind.
Der Vorstand
Dr. Dirk Hoffmann
Friedrich Munsberg
Berliner Allee 41, 40212 Düsseldorf
Fon +49 (0)211. 86720 .0, Fax +49 (0)211. 86720 . 209
duesshyp @duesshyp.de, www.duesshyp.de
HRB Düsseldorf Nr. 35004

2009geschäftsbericht - Düsseldorfer Hypothekenbank AG

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