ABN AMRO REAL

ABN AMRO REAL
The Equator Principles and
Sustainability in the Financial Sector:
Transforming Markets in Latin
America
Cris Ronza
November 10, 2006
Os Princípios do Equador no
ABN AMRO Real
ƒ O que é, quando e como o ABN
AMRO Real aderiu aos Princípios do
Equador
ƒ Engajamento dos Bancos Brasileiros
ƒ Da Teoria à Prática
Os Princípios do Equador
ƒ Os Princípios do Equador são um instrumento
voluntário criado por Instituições Financeiras,
que prevêem a adoção de um conjunto de
critérios e princípios socioambientais para o
financiamento de projetos
ƒ Baseado nos guidelines socioambientais do
IFC“International Finance Corporation”/Banco
Mundial
Principais Características
ƒ Enquadramento: Categorias A, B, C (Alto, Médio e
Baixo impacto)
ƒ Processo de Avaliação de Impacto Ambiental e
consultas públicas
ƒ Conformidade com os Padrões do Banco
Mundial/IFC
ƒ Requerimentos Nacionais, prevalecendo o mais
restritivo
O ABN AMRO Real
Adesão:
ƒ 2003 - Lançamento - ABN AMRO é co-autor e
signatário
ƒ Adotado por 41 Bancos em todo o mundo
Motivação:
ƒ Consciência Corporativa e existência de Política
de Risco Socioambiental
ƒ Risco de Crédito
ƒ Prejuízo de Reputação
ƒ Envolvimento dos Stakeholders
Princípios do Equador (EP2)
Nova Versão
No Mundo
ƒ Iniciada em 2005 - Grupo de trabalho composto
por: HSBC, ABN AMRO, HVB, West LB,
Citigroup, JP Morgan, ING, IFC – “Core Banks”
ƒ Março, 2006 - Consulta pública com ONGs,
Clientes (Ex. Petrobras e Cia Vale do rio Doce) e
Agências Oficiais
Movimento no Brasil
ƒ Reuniões da Câmara Técnica de Finanças
Sustentáveis CTFIN do CEBDS
11 de Abril, 2006 – Consultas:
ƒ ONGs: ISA, AMDA, Rios Vivos, Amigos da
Terra –Amazônia Brasileira
ƒ Clientes: Carbocloro e Wheaton do Brasi
16 de Agosto, 2006 – Feedback
ƒ ONGs: Amigos da Terra – Amazônia Brasileira,
Fábrica
Éthica
Brasil,
Conservação
Internacional, ISER
Engajamento das ONGs
ƒAmigos da Terra Amazônia Brasileira
- representante ativo no processo
revisão, articulação com ONGs e
Bancos
ƒRecomendações de Alteração da
Proposta de Revisão, com ênfase aos
aspectos sociais e consulta pública,
incorporação dos critérios além de
“Project Finance” e Relatórios
Engajamento dos Bancos Brasileiros
ƒ Fórum de diálogo, articulação e fortalecimento
do papel dos Bancos Brasileiros na revisão e
aplicação dos EP 2
ƒImportância dos Bancos Brasileiros no contexto
dos EPFIs (40%)
ƒRatificação e apoio aos novos princípios, com
ênfase à necessidade do diálogo permanente
Principais Mudanças
ƒ Redução do valor mínimo dos projetos: de US$ 50 para
US$ 10 milhões
ƒ Novos Padrões de Desempenho Ambiental: os Bancos
signatários passam a adotar formalmente os novos
“performance standards” do IFC
ƒ “Project Finance”: extensão para atividades de
assessoramento financeiro e expansões de projetos
existentes
Principais Mudanças
ƒ Projetos Categoria A: requerem revisão independente
do processo de avaliação de impacto ambiental e da
consulta pública e Categoria B quando apropriado
ƒ Contratos: O enquadramento do projeto aos EPs deve
constar dos contratos
ƒ Relatório de Prestação de Contas: estabelecimento de
procedimentos para divulgação da aplicação dos EPs
em bases anuais
Compromisso
ƒ Os Bancos signatários não vão conceder
financiamento a projetos que não cumpram com
os EP
ƒ Cliente e sociedade melhor informados sobre a
importância de adoção dos EP
ƒ Fortalecimento do diálogo permanente com os
públicos de interesse
Signatários no Brasil
ƒ Brasileiros: Unibanco, Banco Itaú,
Bradesco, Banco do Brasil
ƒ Com atuação no Brasil: ABN AMRO
Banco Real, Bank Boston, BBVA,
Citigroup, HSBC, HVB, ING, JP
Morgan Chase, RaboBank, West LB
Da Teoria à Prática
Os Princípios do Equador são aplicados a:
ƒprojetos cujo valor do investimento seja
igual ou acima de US $10 milhões
ƒoperações de assessoramento financieiro
e/ou de finaciamento de projeto (“Advisory
e/ou Project Finance”)
ƒprojetos novos (“green field”) ou
Ampliação de projeto localizado no Brasil e
demais países da América Latina
Processo de Análise
ƒ Phase
1 – Inicial Engagement
ƒPhase 2 – Assessment & IFC/World
Bank Standards Compliance
ƒPhase 3 - Phase 3 – EP Reporting
and Monitoring
Procedimento
ƒÁrea Comercial ou de “Project Finance” submete
“Proposta para o “Engagement e Capital Allocation
Committe”
ƒÁrea de Risco Socioambiental faz análise preliminar
de enquadramento aos EP (EP Tool Kit) e às políticas
globais do ABN AMRO Real e emite opinião positiva ou
negativa
ƒCliente fornece documentos do projeto como:
EIA/RIMA, Relatórios, licenças e autorizações
ambientais e atas das audiência pública
ƒProjetos Categoria A - consultoria independente
ƒProjetos Categoria B - Due Diligence e consultor
independente dependerá da complexidade do projeto
Monitoramento
ƒParecer conclusivo e definição, se necessário,
condicionantes prévio ao primeiro desembolso
de
ƒAs condicionantes dos projetos Categorias A ou B constam
dos contratos de financiamento e/ou de assessoramento
financeiro
ƒA verificação do cumprimento das condicionantes:
tipicamente apresentação de Relatórios de Monitoramento
ƒNão conformidade: correção, condicionantes, suspensão,
pré-pagamento, estabelecimento de Plano de Ação
Reporting
Os Relatórios de Sustentabilidade Global e Brasileiro
divulgam o balanço dos projetos submetidos aos
Princípios do Equador com as seguintes informações:
país, categoria, setor, aprovados, aprovados com
condicionantes, reprovados e volumes financeiros
evolvidos
Desde a criação e lançamento em 2003 o ABN AMRO
Real já analisou 23 projetos
http://www.bancoreal.com.br/
ABN AMRO Real no Relatório
Global, 2005
Brasil
12
América Latina
5
Austrália
6
Europa
5
Oriente Médio
5
América do Norte
3
Asia
5
África
2
_____________________________________________
Total
43
Princípios do Equador analisados por
categoria de projeto (2005 – set. 2006)
Categorias
Número de
Análises
Aprovados Aprovados com Declinados
condicionantes
A
2
0
0
2
B
14
1
13
0
C
3
0
3
0
Total
19
1
16
2
Percentual de Análises por Categoria
(2005 – set. 2006)
C
16%
A
11%
A
B
C
B
73%
Princípios do Equador analisados por
setor (2005 – set. 2006)
Oil & Gas
Mining &
Metals
Power &
Utilities
Construction
Total
Número
de
Análises
Aprovados
Aprovados Declinados
com
condicionantes
3
1
0
0
3
0
0
1
12
1
10
1
3
0
3
0
19
1
16
2
Princípios do Equador analisados por tipo de
transação e valor do investimento (2005 – set.
2006)
Tipo de
Transação
Número de
Análises
Custo do Projeto
(US$)
Número de
Análises
>1
1
Project Finance
14
> 500 – < 1000 milhão
1
Corporativo
2
> 250 – < 500 milhões
4
Outros
3
< 50 – < 250 milhões
12
< 50 milhões
1
Total
19
19
Benefícios
A experiência dos últimos 3 anos permitiu aos Bancos:
ƒ Identificar os riscos socioambientais na fase inicial
ƒ Avaliar, mitigar e monitorar riscos de crédito e reputação
ƒ Aplicar critérios e linguagem comuns para a tomada de
decisão
ƒ Estabelecer padrões globais para financiamento de projetos
Desafios
Engajar e influenciar clientes em relação
aos benefícios
ƒ
Engajar competidores não signatários à
adesão
ƒ
ƒ
Compartilhar informações entre EPFIs
ƒCriar
ferramentas e indicadores de
verificação dos resultados da aplicação dos
EP