Ibovespa - Gradual Investimentos

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15.jul.2013
Edição 692
Índices & Futuros
legenda:
MMA50
Ibovespa
resistências:
suportes:
MMA21
48.200
50.650
44.500
42.500
Tendência Primária (MMA200): Baixa
Tendência Secundária (MMA50): Baixa
Tendência Terciária (MMA21): Baixa
Mesmo depois de apresentar quase seis semanas consecutivas de queda que geraram desvalorização de quase 25%
desde o topo de maio, o Ibovespa ainda não conseguiu apresentar nenhuma sinalização de força capaz de promover uma
recuperação no curto prazo.
Pressionado pela MM21 descendente e próximo do topo anterior em 48.000 pontos, o IBOV voltou a sentir entrada de
maior força vendedora que praticamente anulou a alta registrada na véspera. Assim, embora com pouco volume, o índice
paulista encerrou o pregão de sexta-feira com queda de 2,34%, constituindo um padrão de reversão conhecido por
Harami de Baixa, sugerindo a retomada do traçado rumo ao suporte anterior em 44.500 pontos.
Neste caso, a não ser que o índice paulista consiga superar a região dos 48.000 nos próximos dias, a perspectiva de
curto e médio prazo permanece inalterada e, portanto, com boas chances de teste de novos suportes.
1
DJI
resistências:
15.536
--
suportes:
15.334
14.909
Tendência Primária (MMA200): Alta
Tendência Secundária (MMA50): Alta
Tendência Terciária (MMA21): Alta
Depois de apresentar um leve movimento descendente entre maio e junho, DJI já voltou a imprimir um ritmo mais
forte no processo de retomada da sua tendência de alta de médio prazo.Vindo de três semanas positivas em sequência,
o índice norte-americano manteve-se sobre a MM21 do gráfico semanal e alcançou o seu melhor fechamento histórico
ao encerrar a sessão da última sexta-feira em 15.464 pontos.
Dessa maneira, vale a pena acompanhar de perto o comportamento dos preços frente a região de topo histórico na
faixa dos 15.536, pois considerando que essa região já conseguiu conter o traçado ascendente em duas oportunidades
anteriores, já não há dúvidas em relação à sua validade enquanto resistência imediata.
Diante desse cenário, melhor do que promover um rompimento esticado do topo anterior, seria mais interessante para
a saúde e longevidade do movimento altista se o Dow Jones apresentasse movimentação mais lateral nos próximos
dias, corrigindo no tempo o traçado ascendente registrado nos últimos seis dias. Assim, mediante a superação efetiva e
contundente dos 15.536 pontos, o índice estaria pronto para vôos ainda mais altos.
2
DOLFUT
resistências:
2.286
2.338
suportes:
2.258
2.174
Tendência Primária (MMA200): Alta
Tendência Secundária (MMA50): Alta
Tendência Terciária (MMA21): Alta
Depois de apresentar um forte impulso altista a partir do final de maio, DOLFUT valorizou-se aproximadamente 12%
no período, tendo alcançado o seu melhor patamar dos últimos quatro anos. Contudo, sem conseguir manter o mesmo
ímpeto de meses anteriores, o ativo passou a apresentar movimentação mais lateral nas primeiras duas semanas de
julho, permitindo a reaproximação da MM21 que até então estava relativamente distante dos preços.
Portanto, oscilando dentro de uma congestão entre 2.286 e 2.258 pontos, passamos a acompanhar mais de perto a
movimentação e comportamento dos preços especialmente pelo gráfico de 60 minutos, pois mediante a superação da
linha superior do canal formado com um candle de força e volume acima da média, DOLFUT passa a ter boas chances
de voltar a apresentar movimentação direcional rumo à patamares mais altos.
Neste caso, visando o topo de março de 2009 em 2.338 pontos, uma entrada na ponta compradora poderia ser iniciada
mediante a passagem pela máxima do candle responsável pelo rompimento dos 2.286 pontos. O stop da posição
poderia ser alocado em 2.253 pontos.
3
Em destaque
PETR4
resistências:
R$ 16,45
R$ 19,06
suportes:
R$ 15,00
R$ 14,70
Tendência Primária (MMA200): Baixa
Tendência Secundária (MMA50): Baixa
Tendência Terciária (MMA21): Baixa
Dentro de uma forte tendência de baixa de curto e médio prazo, PETR4 permanece com sérias dificuldades para
produzir dois ou mais dias de alta na sequência e assim promover um movimento de correção e recuperação que não
fique limitado à repiques isolados.
Desse modo, embora negociado sobre patamares de 2005, o ativo ainda não foi capaz de gerar uma sinalização forte e
clara que nos chamasse a atenção. Ao contrário, pressionado pela MM21 descendente e estampando candles de menor
amplitude especialmente nos dias de alta, permanecemos céticos quanto à possibilidade de reação do papel no curto
prazo.
Por essa razão, nossa expectativa é pela continuidade do traçado descendente em direção a faixa dos R$ 14,70 assim
que o suporte imediato em R$ 15,00 for perdido. Esse cenário apenas poderá ser interrompido, caso o ativo consiga
demonstrar força compradora que até o momento não esteve presente, determinando a superação da MM21 e topo
anterior em R$ 16,45.
4
VALE5
resistências:
R$ 27,00
R$ 29,19
suportes:
R$ 25,50
R$ 25,25
Tendência Primária (MMA200): Baixa
Tendência Secundária (MMA50): Baixa
Tendência Terciária (MMA21): Indefinida
Depois de iniciar a sessão da véspera com um gap de alta que impulsionou os preço acima do topinho de curtíssimo
prazo em R$ 27,17,VALE5 voltou a apresentar movimentação mais negativa na sessão da última sexta-feira. Pressionado
pela MM21 descendente, topos anteriores e LTB de curto e médio prazo, o ativo não conseguiu emplacar uma
sequência positiva e encerrou o último pregão abaixo da mínima do candle anterior.
Dessa forma, como o ativo ainda segue pressionado e sob um viés mais negativo no curto e médio prazo, a sinalização
apresentada sugere a possibilidade de retomada do movimento descendente e fechamento do gap aberto na região dos
R$ 26,44.
Portanto, uma vez que o ativo não foi capaz de superar o topo intradiário em R$ 27,60 para estender o traçado
corretivo e de recuperação iniciado em função do gap da véspera, vale a pena acompanhar o comportamento dos
preços pelo gráfico de 15 minutos, pois mediante a passagem pela faixa dos R$ 26,93 é possível iniciar uma operação da
ponta vendedora com objetivo em R$ 26,56. O stop do trade fica em R$ 26,26.
5
SBSP3
resistências:
R$ 23,32
R$ 25,44
suportes:
R$ 21,24
R$ 20,33
Tendência Primária (MMA200): Alta
Tendência Secundária (MMA50): Baixa
Tendência Terciária (MMA21): Indefinida
Após perder a sua configuração altista de curto e médio prazo a partir de abril, quando o ativo intensificou o
movimento descendente e gerou desvalorização de quase 40% desde o topo do ano em R$ 32,42, SBSP3 também já
começa a apresentar alguns indícios de recuperação depois de ter retornado ao seu pior patamar de preços dos
últimos quinze meses.
Dentro de uma tendência indefinida de curto prazo, o papel permanece batalhando contra a média móvel de 21
períodos descendente que desde o final de abril trabalha como o principal impeditivo de uma recuperação mais
consistente, pois todas as vezes que os preços aproximam-se dela acabam intensificando as perdas logo em seguida.
Contudo, mediante a superação da MM21, bem como do topo anterior em R$ 23,32, SBSP3 determina o acionamento
de um pivot de alta no gráfico diário e engata uma tendência de alta, interrompendo o ciclo baixista de curto prazo que
já provocou bastante estragos em 2013. Neste caso, após um pequeno enrosco na faixa dos R$ 25,45, o papel deve ter
caminho mais tranquilo até o topo de maio em R$ 28,25.
6
CRUZ3
resistências:
R$ 28,04
R$ 30,78
suportes:
R$ 27,18
R$ 25,15
Tendência Primária (MMA200): Alta
Tendência Secundária (MMA50): Baixa
Tendência Terciária (MMA21): Indefinida
Outro ativo que junta-se àqueles que passamos a monitorar mais de perto ao longo dos últimos dias é CRUZ3, pois
embora ainda não tenha gerado nenhuma entrada, nota-se que desde o final de junho os preços vem apresentando
recuperação gradativa do tombo sofrido entre o final de maio e junho.
Tanto é verdade que depois de ter totalizado perdas de quase 20% desde o topo de maio em R$ 30,82 e retornado ao
fundo de junho do ano passado, o ativo conseguiu repicar de tal forma ao final de junho que os preços posicionaram-se
acima da MM21 que até então trabalhava como resistência imediata aos preços.
No entanto, a razão pela qual estamos acompanhando o comportamento do papel a partir de agora, é que ao invés de
retomar o traçado descendente iniciado em março, CRUZ3 passou a apresentar movimentação mais lateral que sugere
a possibilidade de acionamento de um pivot de alta no gráfico diário caso a faixa dos R$ 28,05 seja superada em
fechamento e com volume acima da média.
Neste caso, mediante a confirmação deste cenário, CRUZ3 determina a reversão da sua tendência de curto prazo e
passa a ter como próximos alvos o topo de maio em R$ 30,78 e posteriormente o de junho por volta dos R$ 32,03.
Vale a pena ficar de olho.
7
Painel técnico
1. Ativos que acompanhamos com os cinco maiores IFRs :
Ativo
IFR (9)
OBV
FIBR3
65,36
62.354
DASA3
64,06
60.420
CIEL3
60,75
170.253
WEGE3
58,19
86.693
EMBR3
57,84
93.956
2. Ativos que acompanhamos com os cinco menores IFRs :
Ativo
IFR (9)
OBV
GUAR3
16,23
5.397
MPLU3
16,48
20.190
BBDC4
16,75
571.173
COCE5
18,55
36.565
OSXB3
18,98
-92.317
8
Painel de Resultados
Indicações Técnicas: em andamento
Operação
Atualização diária
Saída
Edição
Ações
Data
Entrada
Indicação
Target em
Real.Parcial
Cotação
Retorno
Stop
677
FLRY3
21/06
R$18,65
Compra
R$19,24
N
R$18,55
-0,69%
R$18,09
* Ajuste Stop/Alvo
Observações sobre indicações técnicas em andamento ou não confirmadas
Edição
Ações
Observação
Indicações Técnicas: entradas ainda válidas
Edição
Ações
Call
Entrada
Observação
9
Histórico Julho
Início da Operação
Fechamento Parcial/Total da Operação
Edição
Ações
Data
Indicação
Cotação
Data
Cotação
Retorno
Acumulado
681
EMBR3
27/06
Compra
R$20,10
01/07
R$20,71
+3,03%
+3,03
682
SUZB5
28/05
Compra
R$8,08
01/07
R$8,33
+3,09%
+6,12%
683
BISA3
01/07
Venda
R$1,50
01/07
R$1,45
+3,33%
+9,45%
681
POMO4
27/06
Venda
R$12,46
02/07
R$12,07
+3,03%
+12,48%
684
CESP6
02/07
Venda
R$19,26
02/07
R$18,68
+3,01%
+15,49%
680
VALE5
26/06
Venda
R$27,02
02/07
R$25,87
+4,26%
+19,75%
683
LAME4
02/07
Venda
R$15,38
02/07
R$14,91
+3,06%
+22,81%
685
ABCB4
03/07
Venda
R$12,93
03/07
R$12,54
+3,02%
+25,83%
688
BBRK3
07/07
Compra
R$5,83
10/07
R$5,59
-4,12%
+21,71%
685
LIGT3
03/07
Venda
R$15,22
10/07
R$16,11
-5,85%
+15,86%
689
JHSF3
10/07
Compra
R$5,05
10/07
R$5,21
+3,17%
+19,03%
690
LLIS3
11/07
Compra
R$6,73
11/07
R$6,98
+3,71%
+22,74%
690
VLID3
11/07
Compra
R$32,89
11/07
R$33,90
+3,07%
+25,81%
10
Analista Chefe
Assistente de Análise
Gabriel Casonato, CNPI - T
Rafael Rabello
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