destaques - Miura Investimentos

Quinta-feira, 18 de Agosto de 2016.
DESTAQUES
Bovespa inverte tendência negativa e fecha em alta
Petrobrás adota medidas para melhorar eficiência
CEMIG vê interesse de investidores estrangeiros
Gerdau negocia parada de unidade nos EUA
CVC: Fundo BTC reduz participação em AÇÕES ON
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Quinta-feira, 18 de Agosto de 2016.
FECHAMENTO ANTERIOR (17/08/2016)
ALTA
ABERTURA
FECHAMENTO
0,80
58.847
58.855
MAIORES ALTAS
AÇÃO
PREÇO
%
MÍNIMA
MÁXIMA
VOLUME
58.081
59.324
14.252.969.751
MAIORES BAIXAS
AÇÃO
PREÇO
Ibovespa dispara 1,5%, rompe os 59 mil
pontos e atinge maior patamar em quase 2
anos. Segundo o analista Felipe P. Otero, da
Ágora Corretora,
%
GOAU4
QUAL3
R$3,92
R$23,48
7,69
4,36
LAME4
R$19,59
-1,90
CSNA3
R$10,34
-1,80
RUMO3
GGBR4
CSAN3
R$7,04
R$9,92
R$36,13
3,53
3,44
3,23
CMIG4
BRFS3
LREN3
R$9,38
R$53,99
R$26,40
-1,68
-1,62
-1,42
BOLSAS INTERNACIONAIS
Índice
Dow Jones
S&P 500
Nasdaq
Pontos
%
18.573,94
+0,21
2.182,22
+0,19
5.228,66
+0,03
Índice
Euro
FTSE 100
DAX
Pontos
%
2.985,96
+0,18
6.862,63
+0,05
10.581,42
+0,42
Índice
CAC 40
Shangai
Nikkei
Pontos
%
4.423,36
+0,13
3.104,11
-0,17
16.486,01
-1,55
AGENDA
09:30 Initial Claims
09:30 Philadelphia Fed Index
11:00 Leading Indicators
08:00 IGP-M (2ª prévia)
2
Quinta-feira, 18 de Agosto de 2016.
BOVESPA INVERTE TENDÊNCIA NEGATIVA E FECHA EM ALTA
O comportamento do Ibovespa foi marcado pela oscilação durante o pregão. Pela manhã, o índice chegou
a cair 1,31%, mas depois inverteu a tendência e fechou em alta de 0,80% aos 59.324 pontos. De acordo com
operadores, a volatilidade ocorreu devido ao vencimento do contrato de índice futuro. A briga entre comprados
e vendidos, entre às 14h e às 17h, é que definiu a taxa de ajuste do Ibovespa para liquidação das operações. O
Fed, o banco central americano, divulgou sua ata referente à última reunião de julho. O documento revelou que
alguns membros do comitê de política monetária avaliaram que as condições econômicas vão “em breve garantir
outro passo para remover a política monetária acomodatícia”. Por outro lado, vários membros quiseram esperar
por mais confiança na inflação antes de nova alta dos juros e que mais dados são necessários antes disso. A
maioria dos integrantes também vê baixos riscos inflacionários vindos dos ganhos no mercado de trabalho. A
discussão de quando vão subir os juros já está em pauta, mas ainda há fatores a serem observados como a
inflação em baixa, os efeitos do Brexit e a queda da produtividade dos trabalhadores”, diz. Para ele, o banco
central americano deve subir a taxa básica de juros apenas no ano que vem. Entre as ações mais negociadas, os
destaques de alta ficaram com os papéis preferenciais da Gerdau Metalúrgica, com alta de 7,69%, seguidos por
Qualicorp com ganho de 4,35% e Rumo Logística com ganho de 3,52%. Mais cedo a emissora americana WPSD
Local 6, uma afiliada da NBC, publicou notícia em seu site informando que o prefeito de Calvert City, em
Kentucky, afirmou que empregados da Gerdau Ameristeel receberam carta informando que a unidade siderúrgica
que opera na cidade está fechando. Segundo o prefeito, serão demitidos cerca de cem trabalhadores. As ações
preferenciais da Petrobras subiram 2,16% e Petrobras ON ganhou 1,70%. A empresa informou que pretende obter
ganhos de US$ 404 milhões entre 2016 e 2019 com o programa de eficiência de seu parque de refino. Além disso,
o preço do petróleo no mercado internacional está em alta. O contrato de petróleo do tipo WTI para setembro
subiu 0,5% para US$ 46,79 o barril. As ações ordinárias da Vale subiram 0,73% e Vale PNA teve ganho de 0,12%.
Entre as maiores quedas do dia, os destaques ficaram com Lojas Americanas PN com baixa de 1,90%, CSN ON
com queda de 1,80% e Cemig PN, com baixa de 1,67%. A Cemig realizou hoje teleconferência com acionistas com
investidores em que detalhou os resultados financeiros do segundo trimestre. A empresa informou que já teve
621 adesões ao plano de desligamento voluntário e que não tem qualquer movimento no sentido de venda da
Light. A empresa tem dívidas de R$ 3,77 bilhões que vencem neste ano e que precisam ser roladas. “Temos
trabalhado com os bancos no sentido de fazer essa rolagem, temos uma diretriz de tentar evitar rolar para o
próximo ano”, diz Fabiano Maia Pereira, diretor financeiro da companhia.
PETROBRAS ADOTA MEDIDAS PARA MELHORAR EFICIÊNCIA
Petrobras espera obter ganhos de US$ 404 milhões entre 2016 e 2019, com a implementação de medidas
de eficiência operacional em seu parque de refino. A estatal informou ontem que mudanças operacionais e
pequenas modificações de projeto nas refinarias têm potencial para render receitas adicionais de US$ 759 milhões
até 2019, dos quais US$ 355 milhões já foram obtidos pela empresa até 2015. Dentro do programa de eficiência
e maximização da rentabilidade de seus ativos, a Petrobras espera concluir em 2017 a primeira rodada do Plano
de Excelência em Processos (PEP) - que consiste em visitas de equipes técnicas às refinarias para identificação
de oportunidades de ganhos de rentabilidade nas unidades. O trabalho vem sendo conduzido por uma equipe
própria da estatal, com foco nas áreas de refino (destilação, eficiência energética, conversão, confiabilidade,
integração, hidrotratamento e automação), logística e comercialização. Já foram avaliadas, até o momento, as
refinarias de Paulínia (Replan/SP), Landulpho Alves (RLAM/BA), Henrique Lage (Revap/SP), Duque de Caxias
(Reduc/RJ), Getúlio Vargas (Repar/PR), Gabriel Passos (Regap/MG) e Presidente Bernardes (RPBC/SP) - que
representam cerca de 80% da capacidade de refino da Petrobras. O projeto faz parte do Programa de Produção
de Médios e Gasolina (Promega). Criada em 2013 para atender à crescente demanda do mercado interno por
combustíveis, a iniciativa tem como foco o aumento da produção de derivados a partir de medidas de eficiência
e maximização da rentabilidade dos ativos de refino. O programa prioriza os principais produtos da companhia,
como diesel e querosene de aviação, gasolina, propeno, lubrificantes e parafinas. A Petrobras informou, ainda,
que em julho registrou novos recordes em processamento de petróleo e produção de derivados na Refinaria
Abreu e Lima (Rnest), em Pernambuco. A unidade é, hoje, a nona maior refinaria da companhia, em termos de
volume de petróleo processado, mas a estatal tem planos de ampliá-la.
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Quinta-feira, 18 de Agosto de 2016.
CEMIG VÊ INTERESSE DE INVESTIDORES ESTRANGEIROS
A Companhia Energética de Minas Gerais (Cemig), que está tentando implementar um plano de venda de
ativos para reduzir o endividamento, está confiante no interesse de investidores estrangeiros no país, disse Fabiano
Maia Pereira, diretor financeiro e de relações com investidores da estatal. Segundo a diretoria da empresa, o
cancelamento o do leilão de privatização da Celg Distribuição (Celg D), por falta de ofertas, não deve ser visto
como sinal de pouco interesse de investidores estrangeiros em ativos de energia no Brasil. Para Pereira, a
percepção da empresa é que o capital externo está, sim, disposto a apostar no país. "Temos conversado com
muitos investidores e eles têm se mostrado muito interessados no Brasil", disse Pereira ontem, em uma coletiva
de imprensa para comentar os resultados do segundo trimestre do ano. O leilão de privatização ocorreria amanhã
e estava sendo encarado como um teste importante do tamanho do interesse de investidores e empresas
estrangeiras no Brasil. Na terça-feira, no entanto, o leilão foi cancelado, por falta de interessados. A Cemig trabalha
em um plano de venda de ativos com o objetivo de reduzir sua dívida. O presidente da companhia, Mauro Borges,
disse recentemente ao Valor que tem conversado com empresas dos EUA, Europa, Japão e China sobre potenciais
vendas. A Cemig divulgou na sexta-feira seus resultados do segundo trimestre, que incluíram queda do lucro
líquido de 62,2% para R$ 202 milhões, em relação ao segundo trimestre de 2015. Enquanto não vende ativos e
reduz seu endividamento, a Cemig tem pela frente o desafio de rolar dívidas, cujos vencimentos se concentram
neste ano e nos próximos. Segundo Pereira, a estatal tem o "dever de casa" de conseguir rolar os R$ 3,773 bilhões
que vencem ainda em 2016. A maior parcela, de R$ 3,09 bilhões, se refere à Cemig Geração e Transmissão (Cemig
GT), e os R$ 628 milhões restantes são da Cemig Distribuição (Cemig D). Para 2017, a Cemig tem R$ 3,77
bilhões vencendo. Em 2018, são outros R$ 3,695 bilhões. O cenário só melhora a partir de 2019, quando há a
concentração de R$ 1,099 bilhão em vencimentos.
GERDAU NEGOCIA PARADA DE UNIDADE NOS EUA
A Gerdau negocia com o sindicato de Calvert, no Estado americano de Kentucky, o possível fechamento
temporário da usina que possui na cidade, confirmou ontem a empresa. As conversas com o United Steelworkers,
representante dos trabalhadores, têm como objetivo suspender as atividades até o fim de novembro. Segundo o
grupo gaúcho, com atuação significativa na América do Norte, a unidade enfrenta grandes problemas de perda
de competitividade, em um ambiente já mais deteriorado para a siderurgia global. Como a usina não possui uma
aciaria, perdeu eficiência em economia de custos. A Gerdau tem aumentado esforços em suas operações para
conseguir ganhar rentabilidade em meio à crise do setor. Os preços internacionais despencaram até o fim do ano
passado - em 2016, há alguma recuperação - e no Brasil a demanda minguou, levando a níveis de consumo antes
vistos apenas dez anos atrás. Como parte desse programa, a companhia avalia o desempenho e as perspectivas
de cada ativo. A racionalização da carteira pode incluir, segundo a diretoria, desligamentos de usinas, fechamentos
parciais, fusões, joint ventures e até mesmo alienação de parcelas de negócios ou ativos inteiros. Sobre a usina
Calvert, a empresa informou que "foram feitas várias tentativas nos últimos anos para tornar a unidade
bem-sucedida". "Infelizmente, os esforços não levaram a um aumento da competitividade em custos", completa o
comunicado. A usina faz parte da Gerdau Ameristeel. O prefeito da cidade informou a uma rede de TV local que
a unidade seria fechada, com perda de mais de cem postos de trabalho. As ações preferenciais da Metalúrgica
Gerdau, holding controladora, terminaram ontem em alta de 7,7%, a maior do Ibovespa, para R$ 3,92. Os papéis
PN da Gerdau S.A. subiram 3,4%, para R$ 9,92. São os maiores níveis desde julho e maio de 2015, respectivamente.
CVC: FUNDO BTC REDUZ PARTICIPAÇÃO EM AÇÕES ON
A CVC informou que os fundos de investimentos BTC e GJP reduziram participação acionária na empresa
para 15,68% e 8,44% das ações ordinárias em emissão, respectivamente. Em última divulgação da CVC, no dia 11
de agosto, o BTC detinha 44,82% das ações ordinárias e o GJP possuía 24,3% do capital votante da companhia.
A CVC informou ainda, que por conta da nova participação acionária do BTC, a companhia pode não ter mais
um controlador definido, caso apareça um grupo de acionistas que aja em conjunto para eleger a maioria do
conselho de administração e passa a exercer o controle acionário.
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Quinta-feira, 18 de Agosto de 2016.
CONTATO
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Quinta-feira, 18 de Agosto de 2016.
EQUIPE ECONÔMICA
Diego Ramiro
Lourenço Neto
Fábio Biral
Mladen Dragosavac
INFORMAÇÕES
Bloomberg
BM&FBOVESPA
Reuters
Brasil Econômico
Exame
Valor Econômico
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