A Presença de Empresas Brasileiras na China

Presença das Empresas Brasileiras
na China
Análise e Resultados Preliminares
São Paulo, 12 de Dezembro, 2011
Estrutura da Pesquisa
I: Investimentos Estrangeiros Diretos na China:
Histórico e Dinâmica Recente
II: Radiografia das Empresas Brasileiras na China
III: Experiência das Empresas Brasileiras na China
IV: Desafios Estratégicos
Parte I: Investimentos Estrangeiros
Diretos na China
Histórico
Setores Consolidados
Setores Emergentes
Maiores Investidores
Prioridades de Governo e as Diferentes Ondas de Ingresso de
Investimentos
Diretriz estratégica do governo em relação aos
investimentos estrangeiros diretos
“We welcome foreign investment and
advanced techniques. Will they undermine our
socialism? Not likely, because the socialist
sector is the mainstay of our economy.
DENG, Xiaoping.
1984 - ‘Building Socialism with a
Specifically Chinese Character.’
in The People’s Daily.
Our socialist economic base is so huge that it
can absorb tens and hundreds of billions of
dollars’ worth of foreign funds without being
shaken. Foreign investment will doubtless
serve as a major supplement in the building of
socialism in our country.
And as things stand now, that supplement is
indispensable. Naturally, some problems will
arise in the wake of foreign investment. But its
negative impact will be far less significant than
the positive use we can make of it to
accelerate our development. It may entail a
slight risk, but not much.”
Os investimentos estrangeiros diretos na China
cresceram acentuadamente nas três últimas décadas
Ingresso foi autorizado a partir de 1978,
Um dos principais elementos da política de abertura econômica,
Atualmente o país é o segundo maior destino de IED.
Gráfico 1 - Fluxo e Estoque de IED na China - 1979-2011 (US$ Bilhões)
Estoque (US$ bilhões)
Fluxo (US$ bilhões)
1200
120,00
1094,83
108,31
105,74
989,09
1000
100,00
899,06
83,52
790,75
90,03
800
80,00
72,41
634,51
60,63
60,00
52,74
46,88
45,46
41,73
40,32
37,52
40,00
Fluxo
600
395,23
400
27,52
20,00
267,32
63,58
3,19 3,39 4,37
1,77 1,42 1,96
1986
Fonte: China FDI
Elaboração: CEBC
1990
134,87
200
11,01
0,00
1979-1982
Estoque
501,48
1994
1998
2002
2006
2010
2,69
8,30
20,69
0
1979-1982
1986
1990
1994
1998
2002
2006
2010
O investimento estrangeiro foi determinante para dar
forma ao modelo de desenvolvimento chinês
Chegou a representar 6% do PIB e 10% do total de investimento do país
(1994),
Foi instrumental para modernizar a economia (inclusive mais recentemente
o comércio, distribuição, logística), desenvolver setores industriais avançados
em bens de capital e consumo durável, e criar a maior e mais eficiente base
manufatureira exportadora.
Gráfico 2 – Investimento Estrangeiro na China como (%) do PIB
7,0%
6,0%
6,0%
5,2%
4,9%
5,0%
4,8%
4,5%
4,5%
4,0%
3,6%
3,7%
3,4% 3,5%
3,0%
3,1%
3,3%
2,7%
2,3%
2,0%
2,1%
2,4%
2,0%
1,8%
1,1%
1,0%
0,9%
0,0%
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
1992
1991
1990
Fonte: Dragonomics
Elaboração: CEBC
400 dentre as 500 maiores empresas listadas pela Fortune
já realizaram investimentos diretos no país
Nos últimos 30 anos, aumentou de forma significativa o grau de
diversificação de origem dos investimentos.
Gráfico 5 - Principais Países Investidores na China, em diferentes períodos - (%) do Total Recebido
Cingapura
1%
Outros
6%
1980-1990
Coréia do Sul 1991-2000
Outros
Cingapura 2%
6%
4%
Alemanha
1%
Reino Unido
2%
Paraísos Fiscais
4%
Alemanha
2%
Japan
15%
Japan
9%
EUA
13%
Hong Kong
62%
Reino Unido
2%
Hong Kong
54%
EUA
9%
Taiwan
8%
2001-2010
Cingapura
3%
Outros
15%
Coréia do Sul
5%
Cingapura
4%
Paraísos Fiscais
15%
Reino Unido
1%
Fonte: China FDI
Elaboração: CEBC
Japan EUA
7% 6%
Outros
9%
Paraísos Fiscais
7%
Hong Kong
40%
Alemanha
2%
1980-2010
Coréia do Sul
3%
Alemanha
2%
Reino Unido
2%
Hong Kong
51%
Japan
10%
EUA
8%
Taiwan
5%
Taiwan
5%
Manufatura e construção civil representam mais de
70% do IED...
Manufatura atinge o seu auge na década de 2000, com forte presença nas
Zonas Econômicas Especiais (ZEE),
O setor de construção absorve cerca de um quinto do fluxo de investimentos,
Com a acessão a OMC, o setor de comércio/distribuição se abre e moderniza.
Gráfico 3 - Principais Setores Receptores de IED na China - (%) do Total Recebido
10,0%
80,0%
71,0%
69,8%
9,0%
70,0%
62,1%
70,4%
69,0%
63,5%
63,6%
8,0%
65,9%
60,0%
54,0%
50,0%
56,3%
9,2%
7,0%
54,7%
56,1%
5,5%
Manufatura
5,0%
10,0%
4,6%
4,0%
23,4%
19,4%
14,6%
13,7%
14,2%
12,1%
11,1%
3,6%
3,8%
3,6%
18,6%
21,3%
2,6%
3,0%
10,9%
9,8%
2,6%
2,0%
1,0%
2,3%
1,4%
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Fonte: NBS
Elaboração: CEBC
0,7%
Produção
Fornecimento
de Eletricidade,
Gás e Água
Mineração
1,4%
1,7%
1,3%
0,6%
0,0%
0,0%
3,1%
3,0%
2,8%
16,1%
12,7%
Logística/
Armazenamento
/Transporte
4,8%
Construção/Imóveis
30,0%
6,0%
6,0%
51,9%
40,0%
20,0%
Comércio
/Distribuição
6,8%
0,6%
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
...já é perceptível a mudança no padrão de
investimentos, se conformando com os objetivos do
governo central
Novo Catálogo de Investimentos – Revisado em 2011,
“Indústrias Emergentes Estratégicas” – 12º Plano Quinquenal.
Gráfico 4 - Investimentos em novos setores na China (US$ Milhões)
3000,00
2774,79
2500,00
2246,94
2000,00
1485,24
1500,00
1673,63
Transmissão de
informação, Serviços de
Informática e Software
Pesquisa e Desenvolvimento
Tecnológico e
1070,49
1505,55
1014,54
Meio Ambiente
916,09
1000,00
916,68
504,13
556,13
500,00
293,84
340,27
120,44
229,11
0,00
139,06
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Fonte: NBS
Elaboração: CEBC
Mudança no perfil dos investimentos estrangeiros reflete a
prioridade de política de governo
Antes as empresas buscavam eficiência em custo e mercado,
Hoje, deslocam para a China atividades críticas de seus negócios, como
centros de pesquisa, desenvolvimento, e engenharia, em setores de ponta.
Figura 1 – Diferentes Ondas de Ingresso de Investimentos Estrangeiros
Fonte: Catálogos de Investimento: 1995, 2002, 2004, 2007, 2011, Naughton (2007), Brown (2008)
Elaboração: CEBC
Parte II: Radiografia das Empresas
Brasileiras na China
Composição das Empresas Brasileiras presentes na China
Localização Geográfica
Forma de Estabelecimento
Forma de Atuação (atividade de negócio realizada no mercado
chinês)
Principais Segmentos de Atuação
Investimentos brasileiros na China são bastante
modestos ...
Volume pequeno e uma dinâmica acanhada,
A China é o destino de 0,06% dos investimentos que saem do Brasil (última
década),
O Brasil é a origem de 0,04% dos investimentos que ingressam na China
(última década).
Gráfico 6 - Estoque de Investimentos Brasileiros na China
700
200
638
180
573
600
525
165
156
160
500
388
MOFCOM
(US$ milhões)
316
307
300
167
200
Banco Central
(US$ milhões)
246
154
138 148
77
39
39
15
14 15
95
120
1000
79
69
80
60
20
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
Fonte: Banco Central, MOFCOM
Elaboração: CEBC
1200
100
50
54
800
55
600
400
48
0
1800
1400
114
40
83
28
2000
1600
140
140
400
100
189
15
14
15
28
77
95
83
138 148
48
0
200
0
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Investimento Brasil -> Mundo
(US$ Bilhões - eixo a esquerda)
Fonte: Banco Central
Investimento Brasil-> China
(US$ Milhões - eixo a direita)
Fonte: Banco Central
...assim como a presença das empresas brasileiras
também é limitada...
Até o momento, foram identificadas 57 empresas com atuação na China:
• 51% são prestadoras de serviço (ex. Felsberg, Banco do Brasil),
• 28% correspondem a empresas produtoras de manufaturas (ex. Weg, Embraer),
• 21% são empresas com base em recursos naturais – mineração, energia e
agronegócio (ex. Vale, Petrobras, Marfrig).
Gráfico 7 – Composição das empresas brasileiras presentes na China (% do total de empresas)
21,0%
Serviços
50,9%
Manufatura
Transformação de Recursos
Naturais
28,1%
Fonte: Lista Consolidada CEBC (com base no Foro Brasil, MRE, Empresas Associadas)
Elaboração: CEBC
...ainda que seja bastante diversificada.
26 diferentes segmentos estão representados na China:
Gráfico 14 – Segmentos de Empresas presentes na China (% do total de empresas)
1,8%
1,8%1,8%
1,8%
1,8%
1,8%
1,8%
1,8%
1,8%
1,8%
15,8%
1,8%
1,8%
8,8%
1,8%
3,5%
3,5%
7,0%
3,5%
7,0%
3,5%
3,5%
5,3%
5,3%
5,3%
5,3%
Trading
Mineração
Automotivo
Restaurante
Bancário
Carnes
Escritório de Advocacia
Serviços Consultoria de Negócios
Aviação
Construção Civil
Engenharia
Papel e Celulose
Textil
Açucar e Alcool
Bebidas
Bicicletas
Compressores
Cosmética
Logística
Motores
Parafusos
Petróleo e Gás
Siderurgia
Utensílios Domésticos
Varejo
Vidros
Fonte: Lista Consolidada CEBC (com base no Foro Brasil, MRE, Empresas Associadas)
Elaboração: CEBC
Em sua maioria as empresas se localizam em
grandes centros urbanos da Costa Leste Chinesa
Mais de 80% das empresas brasileiras estão localizadas em cidades como: Shanghai,
Beijing e Guanzhou, Shenzhen.
Gráfico 8 – Localização Geográfica das Empresas Brasileiras (nº de empresas)
1
1
11
1 1 1
Shanghai
Beijing
2
Dongguan
2
Nantong
2
Shenzhen
Anhui
Changshu
Changzhou
9
35
Guangzhou
Harbin
Nanjing
Pinghu
Fonte: Lista Consolidada CEBC (com base no Foro Brasil, MRE, Empresas Associadas)
Elaboração: CEBC
A principal forma de atuação é a prestação de
serviços, vendas e sourcing
Principais atividades de negócio exercidas pelas empresas brasileiras na China:
Gráfico 10 – Atividades de Negócios das Empresas Brasileiras (% do total de empresas)
5,3% 1,8%
5,3%
24,6%
7,0%
Distribuição/Vendas
Sourcing
Trading
Consultoria de Negócios
10,5%
Produção Industrial
Serviços Alimentares
Representação
17,4%
12,3%
Serviços Financeiros
Extração Recurso Natural
15,8%
Fonte: Lista Consolidada CEBC (com base no Foro Brasil, MRE, Empresas Associadas)
Elaboração: CEBC
A forma de estabelecimento das empresas brasileiras é
concentrada em escritórios de representação (e vendas) e
prestação de serviços
Ainda é reduzida a quantidade de unidades de produção.
Gráfico 9 – Forma de Estabelecimento das Empresas Brasileiras (% do total de empresas)
7,0%
1,8%
Escritório de Representação
14,0%
40,4%
Escritório de Prestação de
Serviço
Unidade de Produção
Restaurante
Agência
36,8%
Fonte: Lista Consolidada CEBC (com base no Foro Brasil, MRE, Empresas Associadas)
Elaboração: CEBC
As empresas prestadoras de serviço atuam em
consultorias de negócios, escritórios de advocacia e
trading...
Dentre as 29 empresas brasileiras prestadoras de serviço, temos:
Gráfico 11 – Atuação das Empresas Brasileiras Fornecedoras de Serviços (% do total de empresas)
6,9%
3,5%
21,0%
10,3%
31,1%
Serviços
Trading
Consultoria de Negócios
Serviços Alimentares
50,9%
Manufatura
Representação
10,3%
Serviços Financeiros
Transformação de Recursos
Naturais
Distribuição/Vendas
Sourcing
28,1%
13,8%
24,1%
Fonte: Lista Consolidada CEBC (com base no Foro Brasil, MRE, Empresas Associadas)
Elaboração: CEBC
...já a maioria das empresas industriais brasileiras
desenvolvem sourcing na China...
Dentre as 16 empresas brasileiras produtoras de manufaturas presentes na China:
Gráfico 12 – Atuação das Empresas Brasileiras Produtoras de Manufaturas (% do total de empresas)
6,2%
21,0%
Serviços
Sourcing
50,9%
Manufatura
37,5%
Transformação de Recursos
Naturais
28,1%
Fonte: Lista Consolidada CEBC (com base no Foro Brasil, MRE, Empresas Associadas)
Elaboração: CEBC
Produção Industrial
56,3%
Distribuição/Vendas
..por fim, as empresas com base em recursos
naturais – energia, mineração e agronegócio estão engajadas na venda e distribuição de seus
produtos
Dentre as 12 empresas brasileiras transformadoras de recursos naturais presentes na
China:
Gráfico 13 – Atuação das Empresas Brasileiras Transformadoras de Recursos Naturais (% do total de empresas)
8,3%
21,0%
Serviços
50,9%
Distribuição/Vendas
Manufatura
Extração Recurso Natural
Transformação de Recursos
Naturais
28,1%
91,7%
Fonte: Lista Consolidada CEBC (com base no Foro Brasil, MRE, Empresas Associadas)
Elaboração: CEBC
Próximos Passos:
Parte III: Experiência das Empresas Brasileiras na
China:
Um conjunto significativo de empresas foram entrevistadas com o intuito de:
Entender as dificuldades/barreiras enfrentadas por essas empresas para
ingressar/operar no mercado chinês
Identificar soluções e boas práticas para se manterem no mercado chinês
Parte IV: Desafios Estratégicos
Em conjunto com as empresas, contribuir para formulação de uma estratégia para
enfrentar os principais desafios de expansão dos investimentos brasileiros na China
Condições de contorno
1)
2)
3)
4)
5)
6)
A China tem uma política deliberada de atração, filtro e qualificação de
investimento externo.
A qualidade e eficácia do processo de planejamento e execução é
indubitável; fortes assimetrias de viés nacionalista estão presentes.
Há um conjunto de obstáculos para estabelecer uma base (produção,
distribuição) e acessar o mercado chinês. Persistência empresarial e
política é chave.
O Brasil é um ator marginal nesse processo, sendo o número de
empresas brasileiras mapeadas presentes no país muito pequeno e de
importância secundaria para a economia chinesa
Usar a China como plataforma de exportação para terceiros países é
possível, mas crescentemente o governo ajuda suas empresas se
posicionarem como integradores e interlocutores dos clientes externos.
Temos de fazer nosso dever de casa da mesma forma como o governo
chinês o faz:
Elevar a visibilidade das relações no plano de governo,
Alocar mais recursos na formulação, desenho e execução das
políticas,
Melhorar a coordenação inter-agências, e
Mobilizar recursos da sociedade, e trabalhar para dar equilíbrio e
sustentabilidade as relações Brasil-China.
Obrigado
Elaboração:
Claudio Frischtak, Consultor do CEBC
André Soares, Coordenador de Análise
Tania O´Conor, Analista Internacional
Amanda Rangel, Estagiária