Dairy Market Outlook

Outubro 2008
Edição 10 – Volume 11
Dairy Market Outlook
Notícias do Mundo de Lácteos
SMP (Leite em pó desnatado, inglês Skim Milk Powder)
Preços no mercado mundial caíram aainda mais
ao longo do mês. Devido elevado grau de
incerteza no mercado, compradores preferem
adiar compras de SMP até que preços se
estabilizem. No mês de setembro, preços
estiveram na faixa entre $2.600 e $2.800 por
tonelada (mt), queda de $500 a $550/mt em
relação ao mês passado. Na UE, preços de
exportação caíram de forma acentuada agravado
pela redução nos embarques de exportação
quase nulos no mês de agosto. Houve acumulo
de estoques no mercado interno e preços
continuam a cair. Apesar dos baixos preços de
exportação no meses de agosto e setembro, não
houve aumento da demanda por parte dos
compradores internacionais. Na UE, preços
continuam proximo do patamar mais alto da faixa
de preços do mercado mundial, e deverão se
ajustar à pressão de baixa de SMP europeu para
continuar competitivo em relação a outros
fornecedores internacionais. Na Oceania, preços
de exportação estão em baixa. A forte baixa nos
preços de WMP contribuiu para a pressão de
queda nos preços de SMP e manteiga. Fonterra
está em contato com seus clientes ofertando
SMP de forma a evitar acúmulo excessieo de
estoques. Porém, exportadores indicam que há
disponibilidade imediata de produto não-vendido
de leite em pó, assim como para entrega futura.
Em anos anteriores, grande parte da nova safra
já estaria vendida a compradores nesta época do
ano. Exportadores comentam que este ano há
resistência por parte dos compradores em se
comprometer com quaisquer volume significativo
de leite em pó no momento. Nos EUA, mercado
continua instável com queda de preços. Porém,
volume de embarques continuou pesado até o
mês de julho. Volume exportado de SMP até o
mês de julho foi de 265.132 mt, aumento de 79%
em relação a 148.171 mt exportadas no mesmo
período no ano 2007. Exportadores acreditam
que preços ainda não atingiram seu patamar
mais baixo. Fatores que contribuem para que
preços continuem em baixa incluem a resistência
de compradores, assim como a instabilidade nos
preços de alimentos básicos. Estoques de SMP
são suficientes para necessidades a curto prazo.
WMP (Leite em Pó Integral, inglês Whole Milk Powder)
Elevado grau de incerteza no mercado mundial
de WMP. Preços de exportação caíram de forma
acentuada pelo segundo mês consecutivo. Em
meados de setembro preços estiveram na faixa
entre $3.150 e $3.400 por tonelada (mt), queda
Preços de Produtos Lácteos
em Mercados Internacionais
Portos Mundiais Selecionados e no Norte da Europa
(F.O.B. Navio)
---- Preço em dólares por tonelada ---Setembro a Dezembro 2007
SMP – Leite em Pó Desnatado
WMP – Leite em Pó Integral
Queijo Cheddar
Manteiga
Óleo de Manteiga
Soro de leite
Concentrado de Soro de Leite (34%)
Lactose
4.235 – 4.565
4.535 – 4.865
4.735 – 5.135
3.465 – 3.865
4.765 – 4.965
980– 1.100
3.100 – 3.200
1.075 – 1.315
Julho 2008
3.250–3.400
4.150–4.400
4.500–4.800
3.550–3.850
4.800–5.200
650–750
1.800–2.000
600-700
Agosto 2008
3.150–3.300
3.750–4.100
3.350–3.650
3.550–3.850
4.700–5.000
575–700
1.300–1.400
500-600
Fontes: USDA e exportadores
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de $600 a $700/mt em relação ao mês passado.
Na UE, preços de exportação caíram ainda mais
à medida que exportadores reduziam preços
para continuar competitivo em relação à queda
dos preçois dos leilões da Fonterra. Estoques
disponíveis de produto da UE suficiente para
atender tanto mercado interno quanto interesse
de compradores internacionais. Porém, vendas
internacionais estão em baixa, já que preços no
mercado internacional estão em total baixa. Na
UE, processadores estão deixando de produzir
WMP quanto possível, optando por produzir
manteiga/SMP, o que causa pressão adicional
de queda no mercado de SMP. Na Oceania,
preços caíram rapidamente em função do leilão
Fonterra de 3 de setembro foram ainda mais
baixos, na faixa entre $3.150 e $3,435/mt na
modalidade FAS. Exportadores indicam que
Fonterra está se deparando com pressão para
limitar o aumento de estoques, o que poderá ser
difícil já que compradores compram apenas o
essencial para necessidades a curto-prazo.
Compradores estão totalmente a par da queda
de preços, e muitos estão se retirando do
mercado no momento. Demanda mundial em
baixa e preços devem cair ainda mais nos meses
à frente. Fonterra anunciou preços para o leilão
de 1 de outubro na faixa de $2.680 a $2.885/mt
base FAS.
Queijo − Mercado mundial cedeu um pouco com
queda de preços e redução das exportações.
Em setembro, preços de cheddar estiveram na
faixa entre $4.000 e $4.300 por tonelada (mt),
queda de $300/ton em relação ao mês anterior.
Na UE, preços de exportação de cheddar apesar
de mais baixos, porém continuam acima da faixa
de preços do mercado mundial. Exportações em
baixa. Na Oceania, preços de exportação
sofreram queda. A produção de queijo continua
aumentando com a chegada da nova safra.
Estoques de mercado aumentam e exportadores
estão desejosos de vender a preços mais baixos
para evitar acúmulo excessivo dos níveis de
estoques. Compradores continuam com suas
negociações de contratos para entrega futura.
Porém, alguns compradores preferem não se
comprometer para compras futuras a preços no
atual patamar, e preferem esperar que preços
caiam ainda mais. Nos EUA, mercado de
cheddar melhorou em função de maior demana
no mercado interno. Exportação poderá cair se
preços atuais de queijo continuarem a cair.
Exportações de queijo no período de janeiro a
julho chegaram a 81.892 mt, aumento de 50%
em relação a 54.625 mt exportada em igual
período no ano passado. Preços no mercado
mundial devem cair ainda mais nos meses à
frente, já que há estoques suficientes para
atender menor demanda internacional.
Manteiga − Queda na demanda mundial e
declínio de preços. Em setembro, preços na
faixa entre $3.200 e $3.500/mt, queda de
$150/mt em relação ao mês anterior. Na UE,
preços de exportação caíram ainda mais em
resposta ao enfraquecimento do mercado
interno. Além disso, exportadores indicam menor
movimento de exportação já que compradores
internacionais não estão interessados em elevar
volume de compras no momento. Estão
postergando decisão de compra à espera de
preços melhores. Estoque doméstico está
aumentado devido a disponibilidade de produto
de estoque privados. Níveis de estoque no final
de agosto, quando se encerra o programa, era
de 150.000 mt, aumento de 27% em relação a
119.000 mt que estavam no programa no ano
passado. Na Oceania, preços de exportação em
baixa devido à fraca demanda e vendas no
mercado internacional estão levando mais tempo
para se concretizar. Compradores hesitam em se
comprometer com volumes maiores. Alta
produção de manteiga na Nova Zelândia, e
quase encerrada na Austrália. Nos EUA,
mercado de manteiga se estabilizou ao longo do
mês, o que poderia afetar exportações no
próximo trimestre. Exportações até julho,
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chegaram a 52.386 mt, quase seis vezes o
volume exportado de 8.375 mt no mesmo perído
no ano passado. Preços no mercado mundial
devem cair ao longo do próximo trimestre. Queda
na demanda mundial, e estoques atuais da UE e
Oceania são suficientes para atender demanda
interna e internacional.
Butteroil (Óleo de Manteiga) − Preços do mercado
mundial despencaram ao longo do último mês.
Em setembro, preços na faixa entre $4.200 e
$4.500/mt, queda de $500/mt em relação ao mês
anterior. Queda acentuada na demanda, sendo
que há abundante estoque para demanda
mundial. A diferença de preços entre manteiga e
buttteroil diminuiu, e se encontra em patamares
normais. A maioria dos exportadores acreditam
que preços devem cair no curto-prazo.
Soro de Leite: Mercado mundial em baixa com
queda acentuada nos preços ao longo do mês.
Em setembro, preços na faixa entre $500 e $600
por tonelada (mt), queda de $75 a $100/ton
relação ao mês anterior. Na UE, queda nos
preços de exportação, mas ainda continuam na
faixa superior de preços do mercado mundial.
Exportadores acreditam que preço atingiu seu
patamar mais baixo, sendo dificil que continue a
tendência de queda – praticamente abaixo do
custo da secagem e embalagem. Há indícios de
que compradores internacionais estão deixando
de lado soro da UE, já que encontram preços
melhores em outros países. Na Oceania, preços
caíram mas continuam acima dos demais
concorrentes. Estoques em baixa, já que se está
utilizando soro como substituto de SMP. Nos
EUA, mercado em baixa. Redução do volume
com final da safra, e níveis de estoques estão
em equilíbrio com demanda. Apesar de reduzida
demanda mundial, preços não devem continuar a
cair em relação aos níveis atuais.
Concentrado de Soro de Leite (34% proteína)
Preços no mercado mundial caíram ainda mais
em relação ao mês passado. Em setembro,
preços na faixa entre $1.100 e $1.200 por
tonelada (mt), queda de $200/ton em relação ao
mês anterior. Nos EUA, mercado aparentemente
estável, mas preços estão muito mais baixo em
relação ao mês anterior. Apesar do baixo ritmo
de exportação há renovado interesse por parte
de compradores na Ásia e América-Central. É
possível que preços continuem a cair no próximo
mês, mas exportadores acreditam que preços
chegaram ao patamar mais baixo possível.
Lactose − Queda nos preços de exportação ao
longo do mês. Em setembro, preços na faixa
entre $475 e $575 por tonelada (mt), queda de
$25/mt em relação ao mês anterior. Há indícios
de lactose da UE sendo oferecida a preços
compatíveis com outros mercados. Nos EUA,
mercado em baixa, apesar do aumento do
interesse por parte de compradores da Asia.
Entretanto, estão levando muito tempo para
concretizar vendas de exportação. Mercado
mundial deverá continuar em baixa no curto
prazo. Preços podem cair no próximo mês.
Destaques do Mercado de Lácteos
A tabela a seguir indica exportações da UE para
os meses de janeiro-junho 2008, e variação em
relação ao ano de 2007. Houve aumento do
volume exportado apenas de WMP, e queda de
de todas outras categorias de lácteos.
Exportações UE-27 países (janeiro-junho 2008)
(toneladas)
Produto
(Porcentagem)
jan. – junho
208
Variação
2008/2007
SMP
96.800
 10,0
WMP
247.500
+ 16,8
Manteiga
54.900
 52,8
Butteroil
11.100
 67,7
Queijo
269.500
 9,7
Soro de leite
164.500
 4,2
43.700
 13,5
Lactose & xarope lactose
Fonte: Comitê Dairy Management Committee / Comissão Lácteos UE.
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Na EU e Oceania, moedas com desvalorização
cambial em relação ao dólar dos EUA ao longo
do mês anterior. Tais mudanças exerceram
pressão de baixa nos preços de exportação de
lácteos de tais regiões.
Moedas em Dólar dos EUA
15 Agosto
Moeda
15 Setembro
Variação
$1,418
- 4,8%
Euro
$1,490
Dólar Australiano
$0,873
$0,817
- 6,4%
Dólar Nova Zelândia
$0,702
$0,664
- 5,4%
Mercado Lácteo nos Estados Unidos
Produção leiteira − Relatórios do Departamento
de Agricultura dos EUA (USDA) indicam que a
produção total de leite fluído durante o mês de
agosto foi de 7.121 toneladas, aumento de 1,1%
em relação a agosto’2007. Estatísticas do USDA
do rebanho leiteiro em maio registrou 9,282
milhões de cabeças no mês de agosto, redução
de 4.000 cabeças em relação ao mês anterior, e
aumento de 123.000 em relação à média do mês
de agosto. Produção média por vaca foi de 24,5
litros por dia no trimestre entre junho a
agosto’2008, aumento de 0,4% em relação à
produção no mesmo período no ano passado.
Leite em Pó Desnatado (SMP) − Produção total
de SMP nos EUA chegou a 74 mil toneladas no
mês de agosto’2008, aumento de 15% em
relação ao volume produzido em agosto’2007.
Estoques de SMP junto aos fabricantes
chegaram a 64 mil toneladas no final de
julho’2008, aumento de 12% em relação aos
estoques do final de julho’2007. Segundo
relatório do USDA, a média de preços de SMP
no mês de agosto’2008, teve aumento de 1,5%
em relação ao mês anterior, mas foram 33%
mais baixos que em agosto’2007.
Queijo − Produção total de queijo nos EUA
chegou a 368 mil toneladas durante o mês de
julho’2008, aumento de 1,5% em relação ao
volume do mês de julho’2007. A produção no
mês de julho’2008 das principais variedades
chegou a 155 mil toneladas de queijos
americanos, e 151 mil toneladas queijos
italianos. Em relação ao ano anterior, a produção
de queijos americanos aumentou 4,9% no mês
de julho’2008, e a produção de queijos italianos
incluindo mussarela caíu 1,2%. Estoques de
queijos naturais junto aos fabricantes eram de
406 mil toneladas no final de agosto’2008,
aumento de 5,8% em relação a estoques no final
de agosto’2007. Média de preços no atacado
para queijo Cheddar em agosto’2008 teve queda
de 4,5% em relação ao mês anterior, e queda de
2,1% que em agosto’2007.
Manteiga − Produção total de manteiga nos EUA
foi de 53 mil toneladas em julho’2008, aumento
de 0,1% em relação ao mês de julho passado.
Estoques de manteiga junto a fabricantes
chegaram a 100 mil toneladas no final de
agosto’2008, queda de 15% em relação ao
mesmo período no ano passado. Conforme
relatórios de pesquisa mensal de produtos
lácteos do USDA, preços estiveram em média
3,5% mais altos em agosto’2008 que no mês
anterior, e 8,9% mais altos que a média de
preços no mês de agosto’2007.
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