Edição 581 - INFORMATIVO CEPEA 13.01.2012

INFORMATIVO CEPEA ALGODÃO
Análise Econômica Semanal sobre o Setor do Algodão
UNIVERSIDADE DE SÃO PAULO • ESCOLA SUPERIOR DE AGRICULTURA "LUIZ DE QUEIROZ"
Sexta-feira, 13 de janeiro de 2012 - Edição 581
Preços seguem em alta com retorno de compradores
Parte de indústrias que ainda estavam em recesso retomou as compras de pluma nesta
semana. De maneira geral, esses compradores estiveram buscando a pluma de tipo fino – 31-4
para melhor. Produtores, no entanto, estão resistentes, especialmente aqueles com
disponibilidade de tipos melhores, apostando que os preços sigam em alta. Muitos destes têm
pedido valores até mil pontos acima do Indicador do dia. Apenas alguns poucos com
necessidade de caixa aceitam valores abaixo do Indicador, mas com pagamento antecipado e
apenas para pequenos lotes. Dessa forma, as efetivações acabaram sendo dificultadas. De
maneira geral, produtores estão focados na finalização da colheita de soja e início do plantio do
algodão de segunda safra.
Com a dificuldade em adquirir a pluma a preços mais baixos, fiações consultadas pelo Cepea
comentam que estão “leiloando” os fios de algodão que possuem em estoque. Compradores de
fios de algodão que podem optar por outros tipos, em geral, têm optado pelos sintéticos.
Comerciantes estiveram ativos, visando o cumprimento de contratos e negociações “casadas”.
Contudo, também seguem com a dificuldade em encontrar pluma de boa qualidade, o que é
exigido por compradores. Aqueles que acreditam que o mercado vai seguir em alta querem
comprar agora para depois negociar com indústrias que ainda não entraram no mercado. Os
que possuem a pluma em estoque negociaram, no geral, a preços firmes e com maiores prazos
de pagamento.
Entre 6 e 13 de janeiro, o Indicador CEPEA/ESALQ com pagamento em 8 dias subiu 2,27%,
fechando a sexta-feira a R$ 1,7044/lp. No mês o Indicador acumula alta de 3,58%, com média
de R$ 1,6693/lp.
Vender no mercado interno ainda é mais rentável ao produtor, visto que os preços no Brasil
estão acima da paridade de exportação e abaixo da de importação. Na semana passada,
segundo a Conab, a paridade de importação teve média de R$ 1,8309/lp. Já a paridade de
exportação seguiu em baixa, distanciando-se do Indicador.
Tomando como base o Índice Cotlook A, que subiu 0,35% em sete dias, fechando a sexta-feira
a US$ 1,00/lp, a paridade de exportação calculada pelo Cepea, FOB Paranaguá, cedeu 0,41%
em relação à semana anterior (R$ 1,5796/lp), com média de R$ 1,5732/lp. A pressão veio
principalmente da desvalorização de 3,29% do dólar frente ao Real, que teve média de R$
1,8040/US$ na semana de 9 a 13.
Em Minas Gerais produtores continuam sofrendo com excesso de chuva que, em alguns casos,
já estão comprometendo as lavouras de algodão. Segundo colaboradores do Cepea, o estado
pode ter perda de até 10% na produção.
O quarto levantamento da safra de grãos, divulgado pela Conab nessa terça-feira (10),
aumentou a estimativa da produção de algodão em pluma em relação ao relatório de dezembro.
Os dados apontam 1,992 milhão de toneladas, volume 1,7% superior ao da safra 2010/11.
Houve aumento também da área cultivada, que deve ser 0,4% superior, totalizando 1,405
milhão de hectares. Em relação à produtividade, deve ser de 1.418 kg/ha, um pouco melhor que
a da safra passada. Vale lembrar que problemas climáticos podem prejudicar as lavouras.
Segundo a Conab, a definição da área a ser cultivada ocorreu num momento de preços
mundiais baixos e estimativa de custos de produção altos. Em Mato Grosso, principal estado
produtor brasileiro, a área cultivada se manteve, mas ainda pode variar dependendo do clima no
início do plantio de segunda safra. Já na Bahia, segundo maior produtor do País, houve leve alta
de 2,5% na área, passando de 405,3 mil hectares na safra 2010/11 para 415,4 mil hectares na
2011/12.
No mercado internacional, os preços oscilaram nesta semana da Bolsa de Nova York. A baixa
do dólar impulsionou as cotações no início da semana. Contudo, após a divulgação do relatório
de oferta e demanda mundiais, na quinta-feira, os preços cederam.
Segundo o USDA, a previsão é que os estoques finais da safra 2011/12 tenham o maior
incremento em relação ao ano anterior desde a safra 1984/85, diante do crescimento da oferta
e da retração da demanda. Os estoque finais devem ficar em 12,7 milhões de toneladas,
volume 28,7% superior ao da safra 2010/11, contribuindo para uma relação estoque/consumo
de 53,1%, a maior desde 2008/09.
A produção norte-americana foi reestimada para baixo, devendo se limitar a 3,41 milhões de
toneladas na safra 2011/12, volume 13,4% inferior ao da safra passada. Todos os outros
grandes produtores devem ter crescimento da oferta, com exceção do Brasil, que deve manter
a oferta. No agregado, a produção é estimada em 26,75 milhões de toneladas, 6,5% maior que
da safra 2010/11.
Do lado do consumo, as estimativas apontam queda de 3,8%, para 23,95 milhões de toneladas.
Apesar disso, é esperado que as transações mundiais cresçam 2,3%, para 7,95 milhões de
toneladas, puxadas pelas importações chinesas, que podem crescer quase 34% na safra
2011/12, para 3,48 milhões de toneladas. Todos os outros principais importadores devem
reduzir as compras externas.
Entre 6 e 13 de janeiro, na bolsa de NY, o vencimento Março/12 caiu 0,41%, Maio/12, 0,46% e
Julho/12, 0,39%. Apenas o vencimento Outubro/12 teve alta de 0,22%.
Índice Esalq (centavos de R$/lp)
Data
9-jan
10-jan
11-jan
12-jan
13-jan
Vista
165,56
166,36
166,85
167,77
169,09
Prazo - 8d
166,91
167,71
168,21
169,13
170,44
Variação
0,15%
0,48%
0,30%
0,55%
0,78%
jul-12
96,24
96,55
96,41
96,41
95,10
out-12
95,61
96,20
95,88
94,81
94,65
Fonte: Cepea
Ice Futures U.S. (cents de US$/lp)
Data
9-jan
10-jan
11-jan
12-jan
13-jan
mar-12
96,44
96,96
96,87
95,69
95,47
mai-12
96,12
96,52
96,43
95,25
95,08
Fonte: www.nyce.com
Cotlook (cents de US$/lp)
Data
9-jan
10-jan
11-jan
12-jan
13-jan
Cot A
100,35
101,00
101,20
101,20
100,00
Variação
0,70%
0,65%
0,20%
0,00%
-1,19%
Fonte: www.cotlook.com
Exportação (US$/lp) Base 41-4, FOB porto - safras
Data
9-jan
10-jan
11-jan
12-jan
13-jan
2010/2011
s/ referência
s/ referência
s/ referência
0,8700
0,9583
2011/2012
s/ referência
0,9300
0,9100
0,9200
s/ referência
2012/2013
s/ referência
0,8900
0,8900
s/ referência
s/ referência
Fonte: Cepea/ Esalq
Caroço de algodão (R$/tons), FOB Região Origem
Produto da safra 10/11, pagto antecipado, entrega imediata
Região Origem
Valor à vista
Barreiras (BA)
366,41
Primavera do Leste (MT)
260,00
Campo Novo do Parecis (MT)
275,00
Fonte: Cepea/ Esalq
Caroço
No mercado de caroço de algodão, os preços registraram altas expressivas
na Bahia. De acordo com colaboradores do Cepea, um dos fatores que
explica essas altas é a seca que afeta a região. Vendedores locais estão
segurando os preços acreditando que devam subir ainda mais nas
próximas semanas. Por outro lado, caso as chuvas iniciem, pecuaristas
reduzem a demanda.
Do lado de indústrias, algumas estiveram ativas para novas aquisições com
intuito de repor estoques. Para negociações antecipadas, já houve rumores
de preços, mas ainda sem negócios efetivados.
Dados da Conab apontam crescimento de 1,7% na produção de caroço de
algodão na safra 2011/12, que deve totalizar 3,28 milhões de toneladas.
Coordenação: Joaquim Bento de Souza Ferreira Filho
Equipe: Lucilio R. Ap. Alves, Raphaela Spolidoro e Juliana Tognin Vasquez
Jornalista Responsável: Ana Paula da Silva
Contato: 19-3429-8847 * Fax: 19-3429-8829 * [email protected]
INFORMATIVO CEPEA - ALGODÃO
Análise Econômica Semanal sobre o Setor do Algodão
UNIVERSIDADE DE SÃO PAULO • ESCOLA SUPERIOR DE AGRICULTURA "LUIZ DE QUEIROZ"
Comportamento do mercado
Semana de 9 a 13 de janeiro
Indicador CEPEA/ESALQ
178,00
Data Vista
175,00
Prazo - 8d
172,00
169,00
166,00
163,00
105,00
102,00
,
96,00
90,00
157,00
9-jan
Fonte: Cepea/Esalq
10-jan
11-jan
12-jan
13-jan
107,00
mar/12
104,00
10-jan
11-jan
12-jan
13-jan
Volume de negócios registrados e confirmados
disponíveis da BBM no período sob análise (em ton)
mai/12
jul/12
out/12
101,00
98,00
95,00
92,00
89,00
86,00
9-jan
9-jan
Fonte: Cotlook
Primeiros vencimentos da Ice Futures U.S.
Cents US$/lp
99,00
93,00
160,00
10-jan
11-jan
12-jan
13-jan
Fonte: Nyce
Clima
Neste sábado, o sol aparece em todas as áreas do Centro-Oeste do Brasil,
mas o tempo segue bastante instável. O céu fica sempre com muitas nuvens
e ainda há previsão de pancadas de chuva a qualquer hora do dia,
principalmente no norte de Mato Grosso. No Nordeste, o oeste do Maranhão
segue com muitas nuvens, alguns períodos de sol e várias pancadas de chuva
a qualquer hora. Em todas as demais áreas da região, o sol aparece forte, faz
calor e o tempo fica abafado, com alguma nebulosidade e previsão de chuva
rápida e isolada no decorrer do dia.
Vale conferir
Cot A
108,00
Cents US$/lp
Cent. R$/lp
Índice Cotlook 2011/12
111,00
Fonte: http://www.climatempo.com.br
19 a 21/01/2012 – Pitti Bimbo
Local: Pitti Immagine srl
Cidade: Florença – Itália
http://www.pittimmagine.com - http://www.abit.org.br/site/agenda.asp
21 a 24/01/2012 - Who´s Next Prêt à Porter - 1ª edição
Local: Hall 1, Porte de Versailles
Cidade: Paris – França
http://www.whosnext.com/ - http://www.abit.org.br/site/agenda.asp
24 a 26/01/2012 – Colombiatex
Local: Medellín Colombia Plaza Mayor
Cidade: Medelim – Colômbia
http://www.inexmoda.org.co - http://www.abit.org.br/site/agenda.asp
Safras
Goiás
Paraná
São Paulo
Minas Gerais
Mato Grosso
Mato Grosso do Sul
Bahia
Paraíba
Tocantins
Piauí
Pernambuco
Ceará
Alagoas
Maranhão
Rio Grande do Norte
Distrito Federal
Outros Estados
Importado
Nacionalizado
Total
Exportação
Mato Grosso do Sul
MatoGrosso
São Paulo
Goiás
Minas Gerais
Paraná
Bahia
Exp.Opção Merc.Interno
Outros Estados
Total Exportação
Total Registrado
nos
10/11
11/12
12/13
193,0
-
-
-
-
-
52,0
-
-
400,0
-
-
576,0
-
-
-
-
-
917,0
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
275,0
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2.413,0
-
8.100,0
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1.490,0
1.300,0
2.068,0
3.000,0
2.068,0
12.590,0
1.300,0
-
4.481,0
12.590,0
1.300,0
Fonte: Bolsa Brasileira de Mercadorias (BBM)
Informações de frete (Pontos R$/lp)
Região Origem
Campo Novo do Parecis
Lucas do Rio Verde
Primavera do Leste
Rondonópolis
Chapadão do Céu
Região Destino
São Paulo
São Paulo
Noroeste PR
São Paulo
São Paulo
Pontos
1.074
1.104
823
906
730
Fonte: Cepea
METODOLOGIA PARA ELABORAÇÃO DO INDICADOR CEPEA/ESALQ:
A elaboração do Indicador é realizada por meio de pesquisas diárias de preços junto a
cotonicultores, algodoeiras, cooperativas, comerciantes, corretores e fiações localizados nas principais regiões produtoras e consumidoras de algodão no Brasil. O Indicador do Algodão
CEPEA/ESALQ representa uma média aritmética dos valores praticados no mercado físico no correr do dia pelo algodão 41-4, sem ICMS e com Funrural. A incidência de PIS/COFINS e
comissão dependerá dos agentes envolvidos na transação. É acrescido ainda de custo de frete para entrega na cidade de São Paulo. IMPORTANTE: Este informativo é de uso exclusivo dos
informantes; é PROIBIDA a cópia ou uso comercial do mesmo.
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Clipping
Semana de 9 a 13 de janeiro
Área de soja da safra 11/12 colhida em Mato Grosso chega a 0,4% – O mês de janeiro marcou o início dos trabalhos de colheita da soja, safra
2011/12, em Mato Grosso. Os primeiros a colocarem as máquinas no campo foram os produtores que semearam as variedades do ciclo precoce e
farão uma segunda safra com o algodão. Até o momento, 0,4% dos 6,9 milhões de hectares reservados à oleaginosa foi retirado do campo. Ou
seja, quase 28 mil hectares. É o que apontou o Instituto Mato-grossense de Economia Agropecuária (Imea), em levantamento divulgado na sextafeira (6). “As regiões que são tradicionalmente cultivadoras de algodão na segunda safra são as que saíram na frente. Algumas despontaram na
frente”, resumiu Daniel Latorraca, gestor do Imea. Em alguns municípios, o percentual colhido já supera a média estadual. É o caso de Campo
Verde e Primavera do Leste, ambas no Sudeste, e localizadas a 139 km e 239 km de Cuiabá, respectivamente, onde a média alcançada chegou
aos 0,5% até a quinta-feira (5). O percentual é o mesmo de Campo Novo do Parecis (Oeste), a 397 km da capital; Sinop e Nova Mutum (MédioNorte), a 503 km e 269 km. Apesar do início dos trabalhos, o ritmo ainda é considerado tímido, conforme salienta Daniel Latorraca. Isto porque na
maior parte do estado o produtor opte pela soja convencional, cuja colheita tem início somente em fevereiro. Quando esta variedade é utilizada, a
segunda safra é ocupada com o milho (http://g1.globo.com, 08/01/2012).
Exportação do agronegócio de Minas Gerais em 2011 cresce 27,6% e bate recorde – As exportações do agronegócio de Minas Gerais em 2011
movimentaram US$ 9,7 bilhões. O valor recorde apresentou um crescimento de 27,6% em relação ao ano anterior. O desempenho do Estado
superou a média nacional do setor, que registrou um aumento de 23,8%. Os principais destinos das vendas dos produtos de Minas para o exterior
foram Estados Unidos, Alemanha, Japão, Itália e China. As informações são da Secretaria de Estado de Agricultura de Minas Gerais (Seapa),
baseadas nos dados do Ministério de Desenvolvimento, Indústria e Comercio Exterior (MDIC). O café foi responsável por mais da metade das
vendas do agronegócio mineiro para o exterior. O valor negociado no ano passado foi de US$ 5,8 bilhões. Um crescimento de 41,6% na
comparação com 2010. Segundo o Superintendente de Política e Economia Agrícola da Secretaria, João Ricardo Albanez, os estoques mundiais
estão em queda desde 2002, elevando os preços internacionais. Outro destaque nas exportações foi o complexo soja (grão, farelo e óleo). As
vendas cresceram 44,9% e atingiram US$ 605,3 milhões. A comercialização da soja em grão foi a que apresentou o maior valor no ano, com uma
movimentação de US$ 326,6 milhões. A China foi responsável por quase a metade das vendas dos produtos do complexo soja exportados por
Minas Gerais. Outros mercados de destaque no ano passado foram Holanda, Tailândia, Índia e Espanha. No total, 79 países importaram a soja em
grão e seus derivados produzidos por Minas Gerais (www.agricultura.mg.gov.br, 09/01/2011).
Seca prolongada ameaça colheitas de soja, milho e algodão – A seca prolongada que afeta o Paraguai há já vários meses ameaça 40 por cento
das colheitas de soja, milho e algodão. A soja é líder de exportações neste país latino-americano, com uma produção de oito milhões de toneladas
em 2010 e 2011. A situação é “crítica”, admite o ministro da agricultura do país, Andrés Werlhe, segundo a agência Misna. “Tal como em 2009, mais
uma vez a seca alimenta o desespero entre os agricultores”, em particular na zona árida de Chaco Boreal, onde a atividade pastorícia também sofre
as consequências da falta de chuva. “Não podemos ignorar a fauna selvagem que não tem água que chegue para sobreviver”, afirma o ministro.
Nas próximas semanas, a seca vai manter-se e as temperaturas, de acordo com as previsões, vão situar-se entre os 38 e 45 graus. No
departamento de Itapua, legumes, mandioca e soja vão apodrecendo nos campos. Os poços vão secando (www.fatimanews.com.br, 10/01/2012).
Exportações de algodão são maiores em 2011 que 2010 – No mês de novembro a representatividade da fibra mato-grossense na exportação
nacional aumentou cerca de 2 p.p. se comparado ao mês anterior de análise, mesmo assim o volume exportado pelo Estado foi inferior em 16 mil
toneladas com relação a outubro. No Brasil, o volume também foi inferior em 38 mil toneladas se comparado ao mês anterior avaliado. Com os
dados apresentados, observa-se que o Estado de Mato Grosso continuou com participação expressiva na exportação nacional da fibra nos meses
de referência (www.agrolink.com.br, 10/01/2012).
Preço do inseticida para algodão tem acréscimo de até 10% – Entre os meses de outubro e novembro de 2011, o pacote de inseticidas para o
manejo da lavoura de algodão ficou entre R$ 509,14/ha e R$ 700,84/ha em outubro, e entre R$ 561,05/ha e R$ 756,81/ha em novembro, nas três
principais regiões produtoras. O produtor que deixou para fechar as compras de inseticidas em novembro, em vez de outubro, sentiu o acréscimo. A
variação entre os preços dos meses de referência foi considerável, chegando a aumentar 10% na região sudeste, em Campo Verde. Para Sapezal,
o acréscimo do custo foi de 9%, e de 8% para Sorriso. O aumento do valor influencia a relação de troca, ou seja, arrobas produzidas por custo dos
produtos (www.agrolink.com.br, 10/01/2012).
Essa seção tem como objetivo colaborar na informação do setor. O conteúdo do clipping semanal não é de responsabilidade do Cepea.