Konsolidierung beim Goldpreis Auch Silber mit leichter

18. Juli - 24. Juli 2016
GOLD
Au
$/oz
€/oz
€/g
Bestand/oz
ETF (abs.)
ETF (rel.)
Hoch
1.338,50
1.213,35
39,01
21. Juli 2016
56.226.388
0,16%
Tief
1.310,56
1.188,88
38,22
14. Juli 2016
56.136.597
$/oz
Kursentwicklung Gold (4 Wochen)
Konsolidierung beim Goldpreis
US-Wirtschaftsentwicklung könnte Gold unter Druck setzen
Der Goldpreis setzt seine Konsolidierung fort und fiel am vergangenen Donnerstag in
einem insgesamt eher ruhigen Marktumfeld bis auf 1.310,50 $/oz. Das Metall ging mit
1.323 $/oz ins Wochenende und verbuchte damit den zweiten Wochenverlust in
Folge. Von der EZB-Zinsentscheidung gingen nur wenige Impulse auf das Metall aus.
Die Zentralbank ließ – wie schon zuvor die Bank of England – den Leitzins
unverändert. Der niedrigere Preis führte zu einem leichten Rückgang von
Altgoldverkäufen – sowohl in Asien wie auch in Europa. Charttechnische
Unterstützung sollte der Goldpreis in den kommenden Tagen erneut um 1.310 $/oz
erhalten, während ein erster Widerstand bei 1.335 $/oz liegt. Der im Juni installierte
Aufwärtstrend ist ungeachtet der zwischenzeitlichen Korrektur noch intakt und unter
diesen Umständen schließen wir mittelfristig eine Erholung nicht aus. Diese Woche
werden die Impulse für den Markt einmal mehr von den Zentralbanken in USA und
Japan ausgehen. Während wir für diese Treffen keine Zinsschritte erwarten, könnte
von entsprechenden Kommentaren zur positiven wirtschaftlichen Entwicklung in den
USA Druck auf den Goldpreis ausgehen.
SILBER
1.380,00
€/g
40,00
1.370,00
39,50
1.360,00
1.350,00
39,00
1.340,00
1.330,00
38,50
1.320,00
38,00
1.310,00
1.300,00
37,50
1.290,00
1.280,00
28.06.16
37,00
05.07.16
12.07.16
$/oz
19.07.16
€/g
Ag
$/oz
€/oz
€/kg
Bestand/oz
ETF (abs.)
ETF (rel.)
Hoch
20,25
18,36
590,23
21. Juli 2016
556.761.979
0,06%
Tief
19,20
17,41
559,75
14. Juli 2016
556.413.686
$/oz
Kursentwicklung Silber (4 Wochen)
Auch Silber mit leichter Preiskonsolidierung
Ausblick der Federal Reserve diese Woche im Fokus
Der Silberpreis konsolidierte sich vergangene Woche auf wieder deutlich unter 20 $/oz
und ging dabei rund 3% zurück. Druck auf den Preis kam von steigenden
Zinserwartungen aufgrund überraschend guter Konjunktur- und Inflationsentwicklung
in den USA. Aus China kamen hingegen erfreuliche Nachrichten: Die Silber Importe
des ersten Halbjahres lagen um mehr als 6% über denen des Vorjahreszeitraums und
die Konjunkturdaten waren überraschend positiv. Die ETF Bestände verharren auf
Allzeithöchstständen. Charttechnisch besteht nun Unterstützung bei 19,20 $/oz und
Widerstand bei 19,86 $/oz. Nach den immensen Kursgewinnen in kurzer Zeit besteht
nun die Gefahr weiterer kurzfristiger Konsolidierung.
21,00
20,50
580,00
20,00
19,50
560,00
19,00
540,00
18,50
18,00
520,00
17,50
500,00
17,00
480,00
16,50
16,00
28.06.16
460,00
05.07.16
12.07.16
$/oz
www.herae.us/Trading-Marktbericht
€/kg
600,00
19.07.16
€/kg
PLATIN
Pt
$/oz
€/oz
€/g
Bestand/oz
ETF (abs.)
ETF (rel.)
Hoch
1.110,00
1.008,18
32,41
21. Juli 2016
1.974.328
0,22%
Tief
1.061,00
964,98
31,02
14. Juli 2016
1.970.009
Richtung aufgrund fehlender Impulse unklar
Wertzuwachs von Platin nun bei rund 25% in 2016
Platin verlor im Laufe der Woche zwar kurzfristig an Wert, konnte sich jedoch gegen
Ende der Woche wieder bei 1.100 $/oz etablieren. Der 200 Tage gleitende
$/oz
Durchschnitt bei 1.127 $/oz könnte anvisiert werden, ein Abprallen ist jedoch vorerst zu 1.120,00
erwarten. Ansonsten fehlen jedoch leider weitere Impulse, die die Bahn für eine 1.100,00
größere Richtungsveränderung frei machen würden. Die Net long Nymex Positionen 1.080,00
1.060,00
stiegen auf 2.36Moz, der höchste Stand seit August 2014. Die Platin Schwamm 1.040,00
Prämie blieb gegenüber der Vorwoche unverändert. Die industrielle Nachfrage bleibt 1.020,00
1.000,00
weiter zurückhaltend, gute Autoverkäufe unterstützen jedoch die Nachfrage.
980,00
Das alles steht vor dem Hintergrund, dass Platin 2016 rund 25 % an Wert zulegen
960,00
konnte, dies trotz zum Teil steigender Verfügbarkeit aus der Primärproduktion. Anglo
940,00
920,00
American Platinum (Amplats) berichtet für das 2. Quartal im Vergleich zum 1. Quartal
900,00
nahezu von einer Verdoppelung der verkauften Mengen - von 413.000 ozs auf 808.000
28.06.16
ozs. Im Vorjahresvergleich des 2. Quartals entspricht das immer noch einem Anstieg
von 27%. Die gestarteten Lohnverhandlungen in Südafrika zeigen noch keine
Tendenzen. Es wird weiterhin jedoch davon ausgegangen, dass es bei einem
friedlichen Verlauf bleibt, auch wenn die Vorstellungen der Association of Mineworkers
and Construction Union (AMCU) sehr ambitioniert erscheinen.
Pd
$/oz
€/oz
€/g
Bestand/oz
PALLADIUM
€/g
Kursentwicklung Platin (4 Wochen)
33,00
32,00
31,00
30,00
29,00
28,00
27,00
26,00
05.07.16
12.07.16
$/oz
19.07.16
€/g
ETF (abs.)
ETF (rel.)
Hoch
691,00
630,00
20,25
21. Juli 2016
1.878.184
-0,29%
Tief
629,00
569,00
18,29
14. Juli 2016
1.883.674
Palladium im Aufwärtstrend
Kurse über 680 $/oz zuletzt im Oktober 2015 notiert
Palladium hat diese Woche seinen Aufwärtstrend fortgesetzt und ging dabei
kontinuierlich von Kursen um 630 $/oz zu Wochenanfang bis auf ein Niveau um 685
$/oz. Das Metall ist dabei recht mühelos durch den Widerstand bei 665 $/oz gelaufen.
Damit konnte Palladium im Wochenverlauf ca. ca. $ 50 zulegen. Kurse von über 680
$/oz wurden das letzte Mal Ende Oktober 2015 notiert. Haupttreiber für Palladium sind
aktuell die guten Automobil-Verkaufszahlen in China, über die wir bereits letzte Woche
berichtet hatten.
Die Palladium-Schwammprämie blieb unverändert zur Vorwoche.
$/oz
Kursentwicklung Palladium (4 Wochen)
800,00
700,00
20,00
600,00
500,00
15,00
400,00
10,00
300,00
200,00
5,00
100,00
0,00
28.06.16
0,00
05.07.16
12.07.16
$/oz
RHODIUM, RUTHENIUM, IRIDIUM
€/g
25,00
19.07.16
€/g
Rhodium ($/oz)
Ruthenium ($/oz)
Iridium ($/oz)
Geld
590
38
500
Brief
690
46
600
Rhodium ohne neue Impulse; Ruthenium unverändert ohne Bewegung und Iridium kommt in Bewegung
Für Rhodium war es eine relativ unspektakuläre Woche ohne nennenswerte Preisveränderungen und daher leider ohne weitere
Richtungsvorgaben. Die Seitwärtsbewegung bleibt weiterhin bestehen, die höheren Preisniveaus in Pt und Pd konnten das Metall nicht
aus seiner Lethargie reißen, obwohl die Umsätze insgesamt auf einem guten Niveau gewesen sind.
Ruthenium ist weiterhin auf einem gleichbleibenden Niveau ohne entscheidende Tendenzen in die eine oder andere Richtung. Hier
scheint der Preis zurzeit in Stein gemeißelt.
Iridium kommt wieder in Bewegung. Die Nachfrage ist weiterhin sehr gut und lässt den Preis erneut ansteigen. Die Verkäufer halten sich
jedoch bisher, mit der Hoffnung auf noch weitere Preiserhöhungen, mit größeren Mengen zurück. Die Aussichten sind aber, trotz der
Urlaubszeit, weiterhin sehr gut und bei anhaltender Nachfrage sollte der Preis durchaus noch etwas Potenzial nach oben haben.
o
-
ok
-
o g
-
o g
g
-
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www.herae.us/Trading-Marktbericht