Übersparung von Riester-Fondssparpläne – Anbietervergleich

D_riester_XXXX.qxd
19.11.2008
02:47
Seite 226
vertrieb & praxis I riester-fondssparpläne
plan Premium“ kommt als einziges Aktieninvestment der DWS-Vorsorgedachfonds zum
Einsatz. Der investiert neben elf hauseigenen
Produkten auch in sieben Fremdfonds der
Gesellschaften AXA Investment Managers,
Fortis, Schroders und Threadneedle.
Einen großen Schritt weiter gegangen ist
Ebase mit der „FörderRente flex“, die erst
seit Juni 2008 angeboten wird. Hier stehen
Anlegern immerhin zwölf Aktienfonds mit
unterschiedlichen Anlageschwerpunkten von
sechs Investmentgesellschaften zur freien
Auswahl. „Kunden können auf Wunsch
während der Ansparphase zwischen den
Aktienfonds wechseln und so ihren Anlagefokus verändern“, erklärt Ebase-Geschäftsführer Rudolf Geyer, der das eigene Produkt
als Novum in der Fondsbranche bezeichnet.
Keine Wahlmöglichkeit haben hingegen
Riester-Sparer bei der „Allianz-dit Fondsvorsorge“. Das Angebot umfasst fünf Mischfonds, orientiert sich aber allein am Lebens-
alter des Sparers. So liegt der Aktienanteil
der Fonds für die Jahrgänge 1967 bis 1976
bei maximal 80 Prozent. Eine individuelle
Anpassung der Asset Allocation an die Situation des Sparers gibt es bei der Riester-Rente
von Allianz Global Investors nicht.
Höchtsbetragsgrenze
Deutliche Unterschiede offenbaren die
Riester-Fondssparpläne der Investmentgesellschaften aber nicht nur im Hinblick auf
Übersparung von Riester-Fondssparpläne – Anbietervergleich
Die Tabelle (und folgende auf der nächsten Seite) gibt einen Überblick über die
Ausgestaltung der derzeit am Markt erhältlichen Riester-Fondssparpläne. Die Auswahl wurde auf das Angebot von Investmentgesellschaften beschränkt, da Lebensversicherer in der Regel fondsgebundene Riester-Verträge anbieten. Vor dem Hintergrund der steuerlichen Vorteile von Riester-Verträgen ab 2009 legt der Vergleich den
Fokus auf die Möglichkeiten des Übersparens oder ungeförderten Sparens der Pro-
dukte. Zusätzlich zu den angegebenen Daten gelten deshalb die gesetzlichen
Bestimmungen für geförderte Riester-Renten, die beispielsweise für die geförderten
Beiträge eine Kapitalauszahlung nach Laufzeitende von maximal 30 Prozent vorschreiben. Auch die Dekabank bietet einen entsprechenden Riester-Fondssparplan
an. Allerdings ist die Möglichkeit der Übersparung noch in Planung, weshalb die
„Bonusrente“ im Vergleich nicht berücksichtigt wurde.
Allianz Global Investors
Cominvest
Produkt
Allianz-dit Fondsvorsorge
Förderdepot
Einführung
Übersparung des Vertrags möglich?
Höchstbetrag
Seit 2002
Ja, auch bei geförderten Verträgen
Bis zu 10.500 Euro p. a. möglich
April 2002
Ja, auch geförderte Verträge
Keine Höchstegrenze
Einmalzahlungen
Zuzahlungen während der Laufzeit
Altersgrenzen für den Abschluss
Im Rahmen der Höchstgrenze
Im Rahmen der Höchstgrenze
Höchstens 54 Jahre
Grundsätzlich ja
Ja
15 bis 54 Jahre (mind. 12 Jahre Laufzeit)
Anlageuniverum (Fondsauswahl)
5 Mischfonds (Allianz-dit Fondsvorsorge), die
sich am Lebensalter des Sparers orientieren
1977–1996 = bis zu 100 % Aktien
1967–1976 = bis zu 80 % Aktien
1957–1966 = bis zu 70 % Aktien
1952–1956 = bis zu 50 % Aktien
1947–1951 = maximal 20 % Aktien
3 Aktienfonds: cominvest Fonddak P, cominvest Europa P und cominvest Best-in-OneWorld I P;
Umschichtung in risikoärmere Fonds:
5 Jahre vor Rentenbeginn: AS-Aktiv Dynamik
3 Jahre vor Rentenbeginn: AS Aktiv Plus
1 Jahr vor Rentenbeginn: TAARA Stiftungsfonds
Asset Allocation durch …
Allianz Global Investors
Cominvest
Ebene der Asset Allocation
Intervall der Asset Allocation
100-prozentige Kapitalauszahlung
Einzeldepot, pauschal für die 5 Lfzt.-Gruppen
Täglich
Nur für den Guthabenteil, der aus ungeförderten Beiträgen angespart wurde
Verrentung, Teilverentung
Lebenslange Rente
Weiteren Auszahlungsvarianten
Kapitalauszahlung bis spätestens …
Welche Anlageoptionen bestehen
in der Entnahmephase?
Garantiemechanismus
Optionale Höchststandssicherung zum
Laufzeitende. Wenn ja, ab wann?
Abschlusskosten
Mit 65 Jahren
Keine, anlaog zu geförderten Beiträgen (Kombination aus Auszahlplan bis 85 und Rentenversicherung ab 85 Jahren)
Constant Proportion Portfolio Insurance (CPPI)
Nein
2 bis 5 % Ausgabeaufschlag, je nach Fonds
(Alter des Kunden)
Anteil für den vermittelnden Berater
Weitergabe Abschlusskosten an Berater
Je nach Vertriebsvereinbarung
Jeweils zum Zeitpunkt der Einzahlung
Verwaltungskosten p. a.
Depotkosten p. a.
1 bis 1,25 %, je nach Fonds
13,92 Euro
DWS
Vermögenssparplan Premium und
RiesterRente Premium
April 2007
Ja, auch bei geförderten Verträgen
Keine Grenze, nur in den letzten 5 Jahren
vor der Rente auf 2.100 Euro limitiert
Ja
Ja
0 bis 57 Jahre (mind. 7 volle Lfzt.-Jahre)
DWS Vorsorgedachfonds und 5 Vorsorge
Rentenfonds
Der Dachfonds besteht derzeit aus:
11 DWS-Fonds, einem ETF und insgesamt 6 Drittfonds von AXA IM, Fortis,
Schroders und Threadneedle.
DWS managt Fonds aktiv, Mischung der
Fonds bestimmt iCPPI-Modell
Einzeldepot, pauschal für 4 Rest-Lfzt.-Gruppen Im Einzeldepot
Monatlich
Täglich
Ja, bei ungeförderten Verträgen Einmalzahlung Nur für ungeförderten Teil der Beiträge
Entnahmephase spätestens mit 67 Jahren
k. A., derzeit in Planung, grundsätzlich soll es
sich um konservative Misch- oder Rentenfonds
handeln
Barwertkonzept via Zerobonds
Nein, Kunde kann aber für 25 Euro den aktuellen Depotwert per Laufzeitende einlocken
4%
4 % auf eingez. Beiträge, 60 % Verwalt.vergüt.
Teilzahlungen zum Zeitpunkt der Beitragszahlung, Vertriebsfolgeprovision mtl. nachträglich
0,60 bis 1,65 %, je nach Fonds
10,20 Euro
Z. Zt. Verrentung, Teilverrentung, Übertragung
auf andere Anbieter; neue Auszahlungsvarianten können nachgerüstet werden
Mit 67 Jahren
Weiterhin iCPPI-gesteuerte Asset Allocation in
den oben genannten Fonds, ab 85 Jahren
klassische Rente eines Versicherers
DWS iCPPI
Ja, nach Vollendung des 55. Lebensjahres,
keine Zusatzkosten
5,5 % aller lfd. Beiträge, 5 % auf Zuzahlungen,
Zulagen und Beitragserhöhungen laufend,
wenn diese anfallen
5 % aller lfd. Beiträge, 5 % Zuzahlungen, Zul. etc.
Vorabprovision verteilt auf 5 Jahre, Zuzahlungen, Zulagen und Beitragserhöhungen laufend
Dachfonds: 1,5 %, Rentenfonds: 0,7–0,75 %
15,40 Euro
Quelle: Anbieter, eigene Recherche
226
www.fondsprofessionell.de
FONDS
professionell
D_riester_XXXX.qxd
19.11.2008
02:47
Seite 228
vertrieb & praxis I riester-fondssparpläne
Riester-Bestand
9 Mio.
Verträge
8 Mio.
Lebensversichere
r
KAGs
7 Mio.
6 Mio.
5 Mio.
4 Mio.
3 Mio.
2 Mio.
1 Mio.
0
2002
2003
2004
2005
2006
2007
Seit der Änderung der Provisionierung
der Riester-Renten Anfang 2005 hat die Fondsbranche im Vergleich zu den Lebensversicherern
Quellen: BVI und GDV
beim Riester-Absatz aufgeholt.
ihre Zielinvestments. Abweichungen gibt es
vor allem auch bei der Höhe der Übersparung
über den förderfähigen Betrag von 2100 Euro
hinaus. Während Cominest, DWS und Ebase
diesbezüglich keine Maximalgrenze vorge-
ben, haben Allianz Global Investors (10.500
Euro) und Union Investment (40.000 Euro) den jährlichen Sparbetrag beschränkt.
Auch bei der Hamburger Hansainvest, wo
eine Übersparung erst ab Januar 2009 möglich sein wird, ist eine Deckelung der Beiträge geplant. Derzeit angedacht sind 5000
Euro pro Jahr. Im Gegensatz zu den anderen
Anbietern arbeitet die Tochter der Signal
Iduna allerdings auch nicht mit einem Garantiemechanismus auf Fondsebene, sondern
spricht formal eine Garantie der Kapitalgesellschaft aus.
Offene Türen
Inwiefern sich der Steuervorteil auf den
Absatz und die Volumensentwicklung der
Riester-Produkte auswirken wird, lässt sich
noch nicht wirklich abschätzen. Mit einer
qualifizierten Prognose halten sich die
Anbieter noch zurück. Bei Ebase werden
aktuell nur fünf Prozent der rund 10.000 ver-
walteten Riester-Sparpläne überspart. Keinen
echten Trend, aber zumindest einen Anstieg
jener Verträge, deren Beiträge offensichtlich
oberhalb der Fördergrenze liegen, beobachtet
derzeit DWS-Mann Frank Breiting: Mit einer
spürbaren Zunahme rechnet er aber frühestens zum Jahreswechsel. „Spätestens dann
werden sich die Kunden die Frage stellen
müssen, ob und wie sie ihre alten Fondssparpläne weiterführen sollen.“ Derzeit, so
Breiting, sei vor allem die harte Beitragsgarantie der Riester-Produkte interessant.
„Damit rennen wir bei Anlegern offene
Türen ein.“
FP
FONDS professionell KONGRESS
Mehr Informationen zum Thema Riester-Fondssparpläne erhalten Berater am 28. und 29. Januar 2009 auf
dem FONDS professionell KONGRESS. Neben Allianz
Global Investors, Cominvest und DWS zählen auch
Ebase und Hansainvest zu den mehr als 200 Ausstellern im Mannheimer Congresscenter Rosengarten.
... Fortsetzung Übersparung Riester-Fondssparpläne – Anbietervergleich
Ebase
Hansainvest
Union Investment
Produkt
Einführung
Übersparung des Vertrags möglich?
Höchstbetrag
Einmalzahlungen
Zuzahlungen während der Laufzeit
Altersgrenzen für den Abschluss
Riester FörderRente flex
Juni 2008
Ja, auch bei geförderten Verträgen
Kein Höchstbetrag
Ja, aber nur zum 1. und 15. eines Monats
Ja, aber nur zum 1. und 15. eines Monats
15 bis 55 Jahre
HANSAgeneration-Plan
Januar 2002
Ja, auch bei geförderten Verträgen
5.000 Euro p. a. (voraussichtlich ab 2009)
Ja, bis zum Höchstbetrag
Ja, bis zum Höchstbetrag
Nein
Anlageuniverum (Fondsauswahl)
Anlage erfolgt immer in einen Aktienfonds und
in einen Rentenlaufzeitfonds (Fondsbasket).
12 Fonds (Aktien, gemischt, Dachfonds) der
Anbieter Cominvest, Fidelity, JPMorgan, M&G,
Nordea und Pioneer. Wechsel möglich. Rentenlaufzeitfonds wird je nach Restlaufzeit automatisch dem Fondsbasket zugeschlüsselt.
Vier hauseigene Dachfonds mit unterschiedlich Aktienfonds Uni Global
hohen Aktienfondsquoten (HANSADynamik,
Rentenfonds Uni EuroRenta
HANSAcentro, HANSAbalance und HANSAaccura). Je nach Restlaufzeit zum jeweiligen
Einzahlungstermin werden die lfd. Beträge in
einen der vier Fonds investiert. Das angesparte Kapital wird entsprechend umgeschichtet.
Asset Allocation durch ...
Ebene der Asset Allocation
Intervall der Asset Allocation
100-prozentige Kapitalauszahlung
Cominvest
Alle Verträge mit vergleichbaren Restlaufzeiten
Pro Einzahlungstermin
Nur für den Guthabenteil, der aus ungeförderten Beiträgen angespart wurde
k. A., zurzeit in Planung
k. A., zurzeit in Planung
Entnahmeplan und auf Nachfrage weitere
Fondsprodukte mit unterschiedlichen Anlagezielen
Rentenlaufzeitfonds (Null-Kupon-Anleihe)
Mittels Fondsbasketwechsel (Umschichtung)
Jederzeit Möglichkeit, Bestand einzuloggen
5%
100 % der Abschluss- und Vertriebskosten
Ratierlich pro Einzahlung oder als Vorabprovision verteilt auf 5 Jahre.
TER der Fonds von 0,65 bis 1,99 %
23,90 Euro
Hansainvest
Im Einzeldepot
Jährliche Prüfung
Nur für den Guthabenanteil, der aus ungeförderten Beiträgen angespart wurde
Leibrente
Entsprechend gesetzlicher Regelung
k. A.
Weiteren Auszahlungsvarianten
Kapitalauszahlung bis spätestens …
Welche Anlageoptionen bestehen
in der Entnahmephase?
Garantiemechanismus
Optionale Höchststandssicherung zum
Laufzeitende. Wenn ja, ab wann?
Abschlusskosten
Anteil für den vermittelnden Berater
Weitergabe Abschlusskosten an Berater
Verwaltungskosten p. a.
Depotkosten p. a.
UniProfiRente
Januar 2002
Ja, auch in geförderten Verträgen
40.000 Euro p. a.
Nein
Ja
Höchstens 56 Jahre
Union Investment
Im Einzeldepot
Monatlich
Ja, für überzahlte Beiträge zum Rentenbeginn
Garantiezusage von Hansainvest
Nein
Verrentung, Teilverrentung
67 Jahre
Das Vermögen verbleibt weitgehend in Investmentfonds und zu einem gewissen Teil in
einer Rentenversicherung
Kundenindividuelle Sicherungssystematik
Nein
jJe nach Fonds 2,50 bis 5 %
Abhängig von der Vertriebsvereinbarung
Bei jeder Einzahlung
3 bis 5 % Ausgabeaufschlag, je nach Fonds
k. A.
Ratierlich bei jeder Einzahlung
Je nach Fonds 0,72 bis 1,50 %
Keine
UniEuroRenta: 0,6 %, UniGlobal: 1,2 %
10,12 Euro (nur für neue Union-Depots)
Quelle: Anbieter, eigene Recherche
228
www.fondsprofessionell.de
FONDS
professionell