India Fund

FICHA INFORMATIVA 31 AGOSTO 2016
JPMorgan Funds ­
Risco Sintético e Indicador de Remuneração
Com base na volatilidade da classe de ações nos
últimos 5 anos. Consultar o Documento de
Informações Fundamentais aos Investidores (KIID)
para mais pormenores
India Fund
Classe: JPM India A (dist) ­ USD
Visão geral do Fundo
ISIN
LU0058908533
Bloomberg
FLEINDI LX
Reuters
LU0058908533.LUF
Objectivo de investimento: Proporcionar o crescimento do capital a longo
prazo, investindo principalmente em empresas Indianas.
Rendibilidade
Baixo risco / potencial
Elevado risco /
remuneração Não é isento de
potencial remuneração
risco
1 Classe: JPM India A (dist) ­ USD
2 Índice de referência: MSCI India 10/40 Index (Total Return Net)
CRESCIMENTO DE USD 100,000(em milhares) Anos civis
Perfil do investidor: Trata
Trata­­se de um Subfundo de acções concebido para
investidores que procurem exposição ao mercado de acções indiano. Por isso, o
Subfundo poderá estar indicado para investidores que procurem adicionar
exposição ao mercado de acções indiano a uma carteira diversificada já existente,
ou para investidores que procurem um investimento autónomo em acções
indianas, visando gerar mais
mais­­valias em capital a longo prazo. Uma vez que o
Subfundo investe em acções, e devido aos riscos adicionais de natureza
económica, cambial e política associados aos investimentos na Índia, o Subfundo
poderá estar indicado para investidores que tenham um horizonte de
investimento de cinco a dez anos.
Gestor(es) do fundo
Rukhshad Shroff
Rajendra Nair
Ativos do fundo Domicílio Luxemburgo
USD 1169,0m
Comissões de
Valor global USD subscrição/resgate
Comissão de subscrição (máx.)
Gestor(es) da carteira 92,27
do cliente
Lançamento do 5,00%
Comissão de resgate (máx.) 0,50%
Emerging Markets &
Fundo
Asia Pacific Team
TER (máx.) 1,80%
31 Ago 1995
Moeda de referência do Lançamento de (Proporção sobre despesa total)
Gestão anual + encargos = TER
fundo USD
classe
Moeda da classe
31 Ago 1995
de unidades de USD
31 Ago 2011
31 Ago 2016
DESEMPENHO DO ANO CIVIL (%)
2012
22,49
26,31
2013
­6,90
­4,14
2014
29,71
24,76
2015
­1,76
­6,15
YTD
10,24
8,51
RETORNO (%)
1 mês
1,53
1,24
3 meses
8,18
8,83
1 ano
11,75
7,99
3 anos
18,63
15,33
ANUALIZADO
5 anos
10 anos
5,69
6,31
4,26
6,55
Historial de dividendos
DIVULGAÇÕES SOBRE DESEMPENHO
Os resultados anteriores não constituem um indicador para os resultados
atuais e futuros. O valor dos seus investimentos e qualquer rendimento
daí obtido tanto pode subir como descer e poderá não recuperar o
montante total que investiu.
Fonte: J.P. Morgan Asset Management. O desempenho da classe de ações é
apresentado com base no NAV (valor líquido do inventário) da classe de ações
com o rendimento (bruto) reinvestido, incluindo os encargos correntes reais e
excluindo quaisquer comissões de subscrição e resgate.
Os índices não incluem encargos nem despesas operacionais e não estão
disponíveis para investimento.
O rendimento de dividendo apresentado é bruto de qualquer imposto aplicável.
Consulte os riscos significativos, divulgações gerais e definições na página 2.
Montante
$0,49
$0,01
$0,01
$0,27
$0,79
Data de Registo
Data de Pagamento
14 Set 2011
12 Set 2013
16 Set 2014
15 Set 2015
31 Ago 2016
29 Set 2011
30 Set 2013
30 Set 2014
30 Set 2015
26 Set 2016
Rendibilidade
anual
0,71%
0,02%
0,01%
0,33%
0,86%
PÁGINA 2 DE 2 | FICHA INFORMATIVA | 31 AGOSTO 2016
Classe: JPM India A (dist) - USD
Posições
Sector
HDFC Bank
Housing Development Finance
Infosys Technologies
UltraTech Cement
Ambuja Cements
ACC
Maruti Suzuki India
IndusInd Bank
Kotak Mahindra Bank
Sun Pharmaceutical Industries
Instituições financeiras
Instituições financeiras
Tecnologia de informaçãp
materiais
materiais
materiais
Bens de consumo discricionário
Instituições financeiras
Instituições financeiras
Cuidados de saúde
% dos
ativos
9,1
8,9
6,4
5,6
5,3
5,0
4,9
4,9
4,6
4,6
Comparado com a referência
SETORES (%)
Instituições financeiras
materiais
Bens de consumo discricionário
Tecnologia de informaçãp
Cuidados de saúde
Indústria
Bens de consumo básico
Energia
Serviços de telecomunicações
Serviços públicos
Liquidez
37,7
18,0
16,7
10,5
9,0
7,4
0,0
0,0
0,0
0,0
0,7
+18,5
+10,2
+1,7
­5,7
­1,9
+1,1
­10,5
­9,1
­2,9
­2,1
+0,7
Análise da Carteira
VALOR DE MERCADO (%)
0,00
64,78
35,22
0,00
> 100 mil milhões
entre 10 e 100 mil milhões
entre 1 e 10 mil milhões
< 1 mil milhões
Principais riscos
Como o Subfundo é gerido de forma agressiva, a
volatilidade pode ser elevada uma vez que o
Subfundo pode deter posições maiores,
apresentar uma taxa elevada de alteração de
participações e, por vezes, uma exposição
significativa a determinadas áreas do mercado.
O valor das acções tanto pode diminuir como
aumentar, dependendo essa reacção do
desempenho individual das empresas e das
DIVULGAÇÃO GERAL
Antes de investir, obtenha e verifique o atual
prospeto, o Documento de Informação
Fundamental para o Investidor (KIID) e
qualquer documento da oferta local aplicável.
Estes documentos, bem como os relatórios
anual e semestral e os estatutos estão
disponíveis gratuitamente junto do seu
consultor financeiro, o seu contacto regional
J.P. Morgan Asset Management, o emitente do
fundo (ver abaixo) ou em www.jpmam.pt.
Este material não deve ser considerado como
aconselhamento ou como recomendação de
investimento. É provável que as aplicações e o
desempenho do fundo se tenham alterado desde a
última data de divulgação. Nenhum prestador de
informação aqui apresentado, incluindo informação
de índice e de classificações de crédito é responsável
por danos ou perdas de qualquer tipo derivadas do
uso da sua informação.
A informação das comunicações consigo será
gravada, monitorizada, recolhida, armazenada e
processada em consonância com a Política de
Privacidade EMEA disponível em
www.jpmorgan.com/pages/privacy
Em 01.02.98, a referência para o Fundo foi alterada
de Bombay Stock Exchange 200 Index para
Bombay SE National Price Index. Em 01.08.03, a
referência do Fundo foi alterada de uma base de
dividendos brutos reinvestidos para dividendos
líquidos. A referência para o fundo foi alterada em
01.08.08 para o MSCI India 10/40 Capped Index
(Retorno Total Líquido).
Para obter informação mais detalhada sobre a
política de investimento do fundo e outras questões
de importância, recomendamos consulte o
Prospecto do fundo.
Mensuração
Correlação
Alfa
Beta
Volatilidade anualizada
Rácio Sharpe
Tracking Error
Rácio de informação
3 anos
0,97
2,86
1,00
18,81
1,00
4,27
0,69
5 anos
0,98
1,37
0,95
22,40
0,35
4,37
0,27
condições gerais do mercado.
O único mercado onde o Subfundo investe pode
estar sujeito a riscos políticos e económicos
específicos e, em consequência, o Subfundo pode
apresentar uma volatilidade maior que os fundos
muito diversificados.
Os mercados emergentes podem estar sujeitos a
práticas menos evoluídas em termos de serviços
de custódia e de liquidação, maior volatilidade e
menor liquidez do que as registadas em títulos de
mercados não emergentes.
O Subfundo pode concentrar-se num número
limitado de títulos e sectores industriais e,
consequentemente, pode apresentar maior
volatilidade que os fundos amplamente
diversificados.
Os movimentos das taxas de câmbio podem
afectar negativamente o rendimento do seu
investimento. As operações de cobertura cambial
usadas para minimizar o efeito das flutuações
cambiais podem não ser sempre bem sucedidas.
FONTES DE INFORMAÇÃO
A informação do Fundo, incluindo os cálculos do
desempenho e outros dados é disponibilizada pela
J.P. Morgan Asset Management (o nome comercial
das atividades de gestão de ativos da JPMorgan
Chase & Co e das suas afiliadas em todo o mundo).
Todos os dados se referem à data do documento
exceto quando seja indicado de outro modo.
Morningstar Ratings ™: © Morningstar. Todos os
direitos reservados. Para mais informação visite
www.morningstar.co.uk/uk/help/methodology.aspx
Luxembourg.
Fonte da Referência: MSCI. Nem MSCI nem qualquer
outra parte envolvida em ou relacionada com a
compilação, processamento ou criação dos dados da
MSCI prestam quaisquer garantias ou declarações
expressas ou implícitas relativamente a esses
dados (ou aos resultados a serem obtidos com a
utilização dos mesmos), e pelo presente, todas
essas partes rejeitam expressamente quaisquer
garantias de originalidade, precisão, plenitude,
capacidade de comercialização ou adequação para
uma finalidade particular relativamente a esses
dados. Sem prejuízo do acima mencionado, em
nenhum caso terá a MSCI, qualquer uma das suas
afiliadas ou qualquer terceiro envolvido ou
relacionado com a compilação informática ou a
criação de dados, qualquer responsabilidade por
quaisquer danos directos, indirectos, especiais,
punitivos, consequenciais ou quaisquer outros
danos (incluindo perda de lucros) mesmo quando
notificadas da possibilidade desses danos. Não é
permitida qualquer distribuição ou disseminação
dos dados da MSCI sem oprévio consentimento
escrito da MSCI.
EMITENTE
JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., 6,
route de Trèves, LL­­2633 Senningerberg,
DEFINIÇÕES
Correlação medida da relação entre o movimento
do fundo e seu referencial. Um correlação de 1,00
indica que o fundo igualou perfeitamente seu
referencial.
Alfa medida do retorno excedente gerado por um
gerente em relação ao referencial. Um alfa de 1,00
indica que um fundo superou o referencial de 1%.
Beta medida da sensibilidade de um fundo aos
movimentos de mercado (como representado pelo
referencial do fundo). Um índice beta 1,10 sugere
que o fundo poderia ter um desempenho 10%
melhor que o referencial em mercados em alta e
10% pior em mercados em baixa, supondo que
todos os demais fatores permaneçam constantes.
Volatilidade anualizada medida absoluta de
volatilidade; mede a extensão de variação inferior ou
superior do retorno durante um período
determinado. Volatilidade alta significa que os
retornos foram mais variáveis no período. A medida
é expressa como um valor anual.
Rácio Sharpe medida do desempenho do ajuste de
um investimento para a quantia de risco assumido
(comparado a um investimento isento de risco).
Quanto maior o Índice de Sharpe, melhor o retorno
em comparação ao risco assumido.
Tracking Error medida de variação do retorno de
um fundo em relação ao seu referencial Quanto
mais baixo o número, mais o desempenho histórico
do fundo se encontra próximo ao seu referencial.
Rácio de informação mede se um gerente está
fora ou abaixo do desempenho do referencial e
representa o risco assumido para alcançar o
retorno. Um gerente com desempenho que supera
um referencial em 2% a.a. terá um II mais alto que
um gerente com o mesmo desempenho superior,
mas que assume mais riscos.