Fact Sheet 2T12

Fact Sheet 2T12
PERFIL DA COMPANHIA
A Cyrela Commercial Properties (CCP) é uma das principais empresas de investimentos, locação e venda de propriedades comerciais do Brasil com
foco no desenvolvimento, aquisição e gestão de edifícios corporativos de alto padrão, shopping centers e centros de distribuição.
A CCP acredita possuir um dos melhores portfólios de edifícios corporativos na região metropolitana de São Paulo em termos de qualidade construtiva, especificações técnicas e acabamentos. Aproximadamente 81% desse portfólio, em termos de receita de locação, é classificado como padrão
Triple A, conforme metodologia do Núcleo de Real Estate da Escola Politécnica Poli/USP para avaliação de projetos de alto padrão.
A CCP possui um acordo de aliança estratégica com a multinacional americana Prologis Inc. com o objetivo de desenvolver projetos no segmento
industrial. Isto deverá aliar o conhecimento da CCP no mercado imobiliário brasileiro com a experiência da Prologis, umas das maiores empresas
de logística em todo o mundo.
Recentemente a CCP firmou uma Joint Venture com o GIC Real Estate e o CPPIB com o propósito de investir no mercado de Real Estate no Brasil.
GIC Real Estate é o braço imobiliário do Government of Singapore Investment Corporation e o CPPIB é a subsidiária do fundo de pensão canadense
Canada Pension Plan Investment Board. A CCP Asset Management é a General Partner da JV.
A COMPANHIA E O POSICIONAMENTO ESTRATÉGICO
Desenvolvimento, aquisição, aluguel e administração de propriedades
comerciais
Foco
PERFIL DA COMPANHIA
Portfólio com
214.800 m²
de Área
Locável
Centro Metropolitano - Rio de Janeiro
Diferencial
Histórico
Centro Logística Dutra - São Paulo
12 Edifícios Corporativos + 4 em desenvolvimento
4 Shoppings + 4 em desenvolvimento + 1 em expansão
2 Centros de Distribuição + 7 em desenvolvimento
Localizações estratégicas, excelentes locatários e baixas taxas de
vacância
16 anos de experiência no setor de propriedades comerciais e 51 anos na
indústria de real estate
Indicadores
Receita bruta recorrente de aluguel (R$45 MM 2T12) e altas margens (margem EBITDA ajustado 2T12: 87,5%)
CCP Asset
Management
JV com investidores institucionais para gerir e investir USD 400 mi em propriedades comerciais no Brasil
Sustentabilidade
Membro fundador do Green Building Council e membro do Pacto Global da
ONU
Shopping Metropolitano – Rio de Janeiro
Receita
Potencial
dedealuguéis
anual*
Receita
potencial
aluguéis anual
*
Área
Locável
Área
Locável
milhares
emem
milhares
de m²de m²
Portfólio
Atual
Escritórios
Corporativos
Shopping Centers
Industrial
Outros Ativos
86,6
66,5
43,2
18,5
Portfólio em Desenvolvimento
/ Projetos Futuros
28,2
67,8
120,0
234,8
7%
Edifícios Corporativos
Shopping Centers
16%
134,3
252,0
2%
Banco de
terrenos
Industrial
76%
295,2
Outros
* Não considera o conceito de consolidação
como no Demonstrativo de Resultados
O portfolio da CCP foi reavaliado em agosto/2011 entre 2,45 bilhões e 2,57 bilhões pela CB Richard Ellis.
Fact Sheet 2T12
DESTAQUES FINANCEIROS
Receita Líquida e Margem Bruta (em R$ milhões)
EBITDA Ajustado e Margem EBITDA Ajustado (em R$ milhões)
139,8
309,3
125,4
242,3
105,6
236,7
144,5
37,1
90,7%
62,6%
84,4%
84,0%
88,6
70,0%
87,3%
32,5
58,7%
85,3%
46,4%
2009
2010
2011
Receita Líquida
2T11
2009
2T12
2010
2011
2T11
EBITDA Ajustado
Margem Bruta
Lucro Líquido e Margem Líquida (em R$ milhões)
38,3
87,5%
2T12
Margem EBITDA Ajustado
FFO - Recursos das Operações (em R$ milhões)
Valor do Portfólio em milhões de R$
113,7
111,7
102,2
93,9
69,5
186 (1)
Terrenos
927
58
48,1%
Em
Desenvolv.
38,7192
Industrial
(156)
1.293
180
76,1
62,5
77,0
1.137
918
Dívida
Líquida
42,2%
Valor
Adicionado
Projetos
30,6
em
Desenvolv.
36,1%
115
43,3%
38,8%
36,8%
562
2009
Outros
escritórios
2010
2011
Lucro Líquido
43,7%
Shopping
Centers
2T11
32,1%
34,6%
30,7%
2T12
2009
2010
Margem Líquida
Escritórios
Triple A
1
ENDIVIDAMENTO (em R$ Milhões)
Portfólio
Atual
Valor do Portfólio
Avaliado pela CBRE
2011
FFO
NAV(2)
CBRE
2T11
Margem FFO
2
VACÂNCIA FINANCEIRA
32,5%
2T12
Valor da
Cia.
Valor de
Mercado(3)
522,9
50
40
416,5
30
224,7
2,32x
2,41x
3,1%
1,39x
0,0%
12M11
Dívida Líquida
1T12
2T12
Edifícios
Dívida Líquida/EBITDA anualizado
0,0%
Shopping
Centers
Endividamento na visão caixa sem os feitos da lei 11.638/07
Outros
0,6%
Total
2T12
P 1 Endividamento na visão caixa sem os feitos da lei 11.638/07
1
Industrial
0,2%
2
Relação entre a receita potencial da área locada e a receita potencial total do portfólio
* Não contempla alterações da Lei das S/A 11.638/07 – marcação
a mercado de instrumentos financeiros que não possuem efeito caixa
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Tel.: (11) 3018-7601
[email protected]
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