Investmania - Senior Solution

Investmania
Video Chat 2T13
29 de agosto de 2013
2
1
A Senior Solution
2
Resultados do 2T13
3
Perguntas e respostas
A Senior Solution
Pioneirismo e liderança na vertical financeira
Atuação desde 1996 no setor de tecnologia da
informação e na vertical financeira
Principal consolidadora do mercado de softwares
aplicativos para a vertical financeira
Uma das empresas líderes no desenvolvimento e
comercialização de softwares aplicativos para o
setor financeiro no Brasil
Realizou 6 aquisições nos últimos 8 anos, se
aproximando do modelo one-stop-shop
Base diversificada de produtos e serviços
Atuação por meio de 4 unidades de negócios:
Software, Serviços, Outsourcing e Consultoria,
seguindo o modelo one stop-shop
Softwares: SBS, SIAN, DriveAMNet, Profit, EFunds e E-Seg
Elevados padrões de governança e gestão profissional
3
Histórico de sucesso no crescimento por aquisições
Base diversificada de clientes e relacão de longo prazo
Atuação em mais de 180 clientes entre bancos,
seguradoras, gestoras de recursos, fundações,
corretoras, distribuidoras e empresas
10 dos 10 maiores bancos comerciais privados
5 das 10 maiores seguradoras
2 das 3 maiores fundações
Uma das empresas que mais crescem no Brasil
Listada no Bovespa Mais desde 2012,
comprometida com elevados padrões de
governança corporativa
Eleita por 5 anos consecutivos como uma das
empresas que mais crescem no Brasil, de acordo
com a Revista Exame PME
Gestão profissional liderada por executivos com
vasta experiência no setor de TI e na vertical
financeira
Apresentou crescimento robusto nos últimos 3
anos (CAGR de 16,1% a.a.)
4
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A Senior Solution
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Resultados do 2T13
3
Perguntas e respostas
Destaques do trimestre
Anunciamos em junho a aquisição da Drive, uma das empresas líderes no desenvolvimento e
comercialização de softwares aplicativos para o segmento de gestores de recursos
Apresentamos crescimento substancial da receita líquida na unidade de Software (+19,4% vs. 2T12),
crescimento na unidade de Outsourcing (+4,2% vs. 2T12) e passamos a consolidar as receitas da Drive
O lucro bruto ajustado foi de R$ 4.307 mil no 2T13 (-0,6% vs. 2T12) e refletiu a importante
recuperação da margem bruta ajustada no trimestre, que alcançou 36,9% (+0,1 p.p. vs. 2T12)
Durante o 2T13 revertemos o prejuízo acumulado e, ao final do trimestre, o saldo de lucro acumulado
passou para R$ 1.346 mil, abrindo possibilidade para declarar dividendos em exercícios sociais
futuros
5
Aquisição da Drive
Uma das principais empresas atuantes no segmento de gestores de recursos
Racional
Ampliação do portfólio de soluções
Aproximação do modelo one-stop-shop para a vertical
financeira
Ampliação da carteira de clientes
Base de clientes combinada conteria 183 nomes em
2012, com uma adição de 48 nomes
Participação dos 5 principais clientes na receita líquida
passa de 54,6% para 46,7%
Aumento da participação de mercado e entrada em novo
segmento de mercado
Consolidação da posição no segmento de gestores de
recursos e criação de alternativa
Entrada no segmento de EFPCs, marcado pela baixa
penetração de softwares aplicativos
Receita líquida pro-forma em 2012 (R$ mil)
15.007
46.246
+32%
Senior Sol
Drive
Combinado
EBITDA ajustado pro-forma em 2012 (R$ mil)
2.284
8.994
6.710
Sinergias
Reforço de cross-selling
Possibilidade de migração de produtos
Reforço da atuação no Rio de Janeiro
6
61.253
+34%
Senior Sol
Drive
Combinado
Receita líquida
Receita líquida (R$ mil)
Receita líquida pro-forma em 2012 (R$ mil)
61.253
15.007
Sem considerar o efeito da incidência de INSS sobre a receita bruta
-5,3%
22.506
46.246
21.321
R$ 1.188 de receita
líquida da Drive em junho
-1,0%
+32%
Senior Sol
Drive
Combinado
6M13
11.675
2T12
2T13
Receita recorrente (R$ mil)
Habitualidade no trimestre (R$ mil)
Receita recorrente: receita das unidades de Software, Outsourcing e Drive
Receita recorrente: receita das unidades de Software, Outsourcing e Drive
26,6%
14.050
16.267
R$ 1.121 de receita
recorrente da Drive em
junho
6M12
6M13
22,9%
2.673
27,8%
7.042
7
6M12
11.787
2T12
9.002
2T13
9.002
Recorrente
Variável
77,1%
Receita líquida por unidade de negócio
Receita líquida de Software (R$ mil)
Receita líquida de Serviços (R$ mil)
12,1%
-47,7%
8.177
7.296
19,4%
4.162
3.485
6M12
6M13
2T12
2T13
Receita líquida de Outsourcing (R$ mil)
Número de
profissionais
-53,8%
6.504
6M12
3.403
3.475
6M13
2T12
1.605
2T13
Serviços associados vs. não associados a sfw. (R$ mil)
+8,8%
82,7
76,0
Associados a
softwares
Não associados a
softwares
3,2%
6.754
6.969
4,5%
3.557
8
6M12
6M13
2T12
3.719
2T13
-34,9%
2.465
2T12
100%
1.605
1.010
2T13
2T12
0
2T13
Receita líquida por unidade de negócio / Custos operacionais
Receita líquida de Consultoria (R$ mil)
Receita líquida da Drive (R$ mil)
R$ 1.188 consolidados
em nossos resultados em
junho
6,2%
7.494
7.057
1.952
-18,9%
6M12
1.584
1.269
6M13
2T12
-21,1%
57,4%
53,7%
2T13
6M12
6M13
6M13
2T12
R$
9
2T12
2T13
54,2%
7,6%
7,1%
5,5%
12.245
6.332
6M12
3.962
Custo com P&D (R$ mil)
5,1%
12.279
4.081
1.002
Custo dos serviços prestados (R$ mil)
54,6%
-2,9%
%
6.329
2T13
1.147
1.629
643
828
6M12
6M13
2T12
2T13
R$
%
Lucro bruto e margem bruta por unidade de negócio
Lucro bruto de Software (R$ mil) 1
56,4%
54,4%
56,6%
Lucro bruto de Serviços (R$ mil) 1
53,5%
33,7%
34,9%
16,9%
4.117
4.452
6M12
6M13
Lucro bruto aj.
4,2%
1.974
2.225
2.189
143
1.212
271
2T12
2T13
6M12
6M13
2T12
2T13
Margem bruta aj.
Lucro bruto de Outsourcing (R$ mil) 1
Lucro bruto aj.
Margem bruta aj.
Lucro bruto de Consultoria (R$ mil) 1
52,9%
21,3%
42,8%
43,1%
17,4%
17,6%
16,8%
1.174
1.224
599
792
725
677
548
530
6M12
6M13
2T12
2T13
6M12
6M13
2T12
2T13
Lucro bruto aj.
10
37,2%
Margem bruta aj.
Nota 1: números ajustados à distribuição de dividendos diferenciados atribuíveis aos custos, quando aplicável
Lucro bruto aj.
Margem bruta aj.
Despesas operacionais, EBITDA e lucro líquido
Despesas operacionais (R$ mil)
Composição das despesas operacionais no trimestre
68
28,3%
22,2%
26,2%
5.006
5.587
6M12
6M13
190
22,4%
R$
2.640
3.300
2T12
2T13
%
3.042
Deprec. e amort.
EBITDA (R$ mil) 1
Gerais e adm.
Public. e prop.
Lucro líquido (R$ mil) 1
15,4%
14,3%
13,0%
10,3%
14,6%
9,7%
8,7%
6,6%
3.210
6M12
1.414
1.725
1.136
2.327
1.855
1.529
1.798
6M13
2T12
2T13
6M12
6M13
2T12
2T13
EBITDA Ajustado
11
Margem EBITDA aj.
Nota 1: números ajustados à distribuição de dividendos diferenciados atribuíveis aos custos e às despesas, quando aplicável
Lucro líq. aj.
Margem líq. aj.
Posição financeira
Caixa líquido será majoritariamente destinado para potenciais aquisições
Caixa líquido (R$ mil)
37.445
Perfil da dívida bruta (R$ mil)
12.826
4.921
24.619
7.906
Caixa
Dívida bruta
Financeira
Caixa líquido
Caixa líquido de R$ 24.619 mil será majoritariamente
destinado para potenciais aquisições
Aquisições
Dívida bruta composta por fontes de capital de prazo
longo e custo baixo
Dívida
Prazo
Custo
4 anos
TJLP + 1% a.a.
Controlbanc
10 anos
6% a.a.
Drive
4 anos
SELIC
Financeira
Prosoft
Aquisições
12
13
1
A Senior Solution
2
Resultados do 2T13
3
Perguntas e respostas
Contatos
Equipe de RI
Thiago Rocha
Diretor de Relações com Investidores
[email protected]
(11) 2182-4922
Pedro Torres
Assistente de Relações com Investidores
[email protected]
(11) 3478-4711
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