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30/11/2011
A BNP Paribas Investment Partner
PARVEST EQUITY EUROPE CONVERGING
Acção Classic
Ex : PARVEST CONVERGING EUROPE
o OBJECTIVO DE GESTÃO
O fundo tem por objectivo a valorização a médio prazo dos seus activos investindo no mínimo
75% do capital em acções e títulos equiparáveis de sociedades de países emergentes da Europa
(Europa central, Europa de Leste, Turquia, ...). São efectuados estudos de sociedades e investigação
fundamental para se seleccionar, de entre as grandes e médias capitalizações da Europa central
e oriental, os valores de qualidade que se encontrem subvalorizados face às perspectivas de lucros.
DO FUNDO (RISCO/PERFIL DE
o POSICIONAMENTO
RENDIMENTO) período de 3 anos
8,5
Acções
Mercados Emergentes
Europa e Médio Oriente
Convergência Europeia
6
NÍVEL DE RISCO
GESTOR
(31,82;8,33) d
Claude GUILLAUME
8
7,5
Performances
7
ÍNDICE DE REFERÊNCIA
6,5
6
MSCI EM EASTERN EUROPE ex RUSSIA 10-40
5,5
5
4,5
DADOS CHAVE - EUR
4
(29,71;3,54) b
3,5
Cotação
Capitalização
máx 2011
mín 2011
Distribuição
Activos do fundo (milhões)
Último dividendo (17/06/11)
3
0
5
10
15
20
25
30
Volatilidade
b Fundo
d Indice de referência
o PERFORMANCES A 30/11/2011 (EUR) (Rede)
Acumulada (%)
1 mês
3 meses
Desde do início do ano
1 ano
3 anos
5 anos
Desde o lançamento (30/06/1997)
Anualizada (%)
Desde o lançamento (30/06/1997)
Fundo
-4,62
-12,91
-24,83
-19,72
11,01
-41,39
-13,35
Índice
-5,21
-12,80
-21,81
-16,52
27,18
-29,95
13,87
-0,99
0,90
CÓDIGOS C/D
ISIN
BLOOMBERG
92,95
134,32
86,29
69,48
45,06
2,78
Código C
Código D
LU0075937754
PAR4336 LX
LU0075937671
PAR4337 LX
DISTRIBUIÇÃO GEOGRÁFICA (%)
68,37
20,18
11,45
Polónia
República Checa
Hungria
o RENDIBILIDADE ACUMULADA E ANUAL ( EUR ) (Rede)
Base 100
150
PRINCIPAIS TÍTULOS EM CARTEIRA
100
-29,95%
-41,39%
50
0
38,04%
9,37%
16,81%
49,11%
50%
12,92%
14,91%
25%
0%
-25%
-56,32%
2007
-50%
-56,65%
2008
Rendibilidade do fundo
Rendibilidade do índice de referência
Fonte do cálculo da Performance : BNP Paribas Securities Services
-75%
2009
2010
2011
CEZ CESKE ENER. ZAVO.
PKO BANK POLSKI SA
POWSZECHNY ZAKLAD UBE…
KGHM POLSKA MIEDZ SA
MAGYAR OLAJ GAZI MOL MA…
BK PEKAO POLSKA KASA
POLSKI KONCERN NAFT.
POLSKA GRUPA ENERGETYC…
POLSKIE GORNICTWO NAFT …
TAURON POLSKA ENERGIA
10,01%
8,86%
8,52%
7,13%
5,12%
5,11%
4,97%
4,92%
4,86%
4,84%
Número total de posições : 21
Serviços públ.
Financeiras
Financeiras
Materiais
Energia
Financeiras
Energia
Serviços públ.
Energia
Serviços públ.
1/2
A BNP Paribas Investment Partner
PARVEST EQUITY EUROPE CONVERGING
o DISTRIBUIÇÃO SECTORIAL
28,11%
25,03%
15,51%
12,18%
7,39%
4,10%
3,96%
3,72%
Financeiras
Serviços públ.
Energia
Telecom
Materiais
Cons. corrente
Saúde
Bens dur. e serv.
o EXPOSIÇÃO SECTORIAL
em relação ao índice
Financeiras
28,11%
Serviços públ.
25,03%
Energia
15,51%
0,87
Telecom
12,18%
1,31
Materiais
7,39%
Cons. corrente
4,10%
Saúde
3,96%
Bens dur. e serv.
3,72%
-8,16
6,9
-2,99
Sobre-ponderações Títulos
Volatilidade
Tracking error
Information Ratio
Rátio de Sharpe
Alfa
Bêta
R²
29,71%
3,01%
-1,59
0,07
-4,14%
0,93
0,99
2,27
0,14
CARACTERÍSTICAS
Data de abertura jurídica
Divisa do fundo
(divisa da parte)
Forma jurídica
1,44
o PRINCIPAIS POSIÇÕES ACTIVAS EM RELAÇÃO AO ÍNDICE
Títulos
ANÁLISE DE RISCO (nos ultimos 3 anos)
19 Maio 1997
Euro
SICAV
MODALIDADES DE FUNCIONAMENTO
Sub-ponderações
Enea Sa
3,39% Otp Bank
-3,94%
Eurocash Sa
2,10% Bre Bk Rozwoju Eksportu
-2,16%
Tauron Polska Energia
1,93% Jsw Sa.
-2,15%
Cez Ceske Ener. Zavo.
1,45% Softbank
-1,77%
Cyfrowy Polsat Sa
1,39% Firma Chemiczna Dwory Sa
-1,37%
Polskie Gornictwo Naft I Gaz
Handlowy Warszawi
1,08% Bank
Sa
-1,27%
Lpp Sa
0,87% Getin Holding Sa
-1,20%
Bk Pekao Polska Kasa
0,77% Grupa Lotos
-0,88%
Telefonica O2 Czech Rep
0,72% Globe Trade Centre Sa
-0,87%
Pko Bank Polski Sa
0,55% Bank Millennium
-0,84%
Este documento foi elaborado pelo BNP Paribas Asset Management. A sua difusão é feita unicamente a título informativo. As informações contidas não têm por
objectivo apelar à subscrição ou ao resgate de títulos. Disponibilizamos este documento sem termos um conhecimento exacto do seu perfil de risco, o qual será
determinado por meio de um teste de adequação anterior a qualquer compromisso contratual. Do mesmo modo, a apresentação dos produtos não permite, por si
própria, a conclusão de um contrato, nem deve ser qualificada como um procedimento ou apelo público à poupança. Previamente a qualquer subscrição, é necessário
verificar em que países o OICVM (Organismo de Investimento Colectivo em Valores Mobiliários) se encontra registado, e em particular os fundos e classes de acções
autorizados para comercialização. Os fundos não podem ser promovidos nem vendidos nos Estados Unidos. Para uma informação exaustiva, deverá fazer uma
consulta atentada NIC (Nota Informativa Complementar) autorizada pela CMVM (Comissão do Mercado de Valores Mobiliários) ou do Prospecto do OICVM registado
na mesma instituição. Estes documentos estão disponíveis no site junto da sociedade gestora ou junto das entidades que comercializem os produtos. Antes de
investir num fundo, os investidores são convidados a consultar os seus próprios conselheiros jurídicos e fiscais. O valor de uma acção de um OICVM está sujeito à
conjuntura económica assim como às variações dos mercados financeiros. As acções poderão assim diminuir ou aumentar de valor. As rendibilidades indicadas
são liquidas de comissões de gestão, mas não incluem as comissões de subscrição nem as taxas legais. As rendibilidades realizadas no passado não são garantia
de resultados futuros. Sede social: 33, rue de Gasperich, 5826 Howald - Hesperange, Grand Duché de Luxembourg.
Número da parte mínima inicial
1
Número da parte minima ulterior
1
Despesas de entrada max
5%
Comissão de Conversão max
2%
Despesas de saída
N/Existente, excepto no caso de resgate relevante:
máximo 1% (a favor da sicav)
Comissão de gestão maxima (anual)
1,5%
Cálculo da cotação
Diário (D)
Centralização das ordens
Dia D antes das 15h00 (hora do Luxemburgo)
Execução/tipo de cotação
VL desconhecido
Pagamento
Débito / crédito em conta: D + 4
Promotor
BNP PARIBAS SA
Sociedade de Gestão
BNP PARIBAS INVESTMENT PARTNERS LUXEMBOURG
Gestor financeiro por delegação
BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT
Depositário
BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES (Luxembourg)
2/2
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da carteira