Groupe “la Caixa”

Transcrição

Groupe “la Caixa”

Groupe “la Caixa”
Présentation Institutionnelle
Exercice 2010
Avertissements légaux
g
Le but de cette présentation est uniquement informatif.
informatif En particulier,
particulier en ce qui concerne les données fournies pas des tiers,
tiers Caja de
Ahorros y Pensiones de Barcelona (“la Caixa”) ni aucun de ses gestionnaires, directeurs ou employés, d’une manière implicite ou
formelle, sont obligés de garantir que ces contenus soient exacts, précis, intégraux ou complets, de les maintenir actualisés ou de les
corriger au cas où serait détectée une carence, une erreur ou une omission. De même, pour sa reproduction par le biais d’un moyen
quelconque, “la Caixa” pourra introduire les modifications qu’elle juge opportunes, omettre partiellement ou totalement les éléments
actuels et,
et en cas de divergence sur cette version,
version aucune responsabilité n
n’est
est assumée.
assumée
Ce document n’a pas été présenté devant la Commission Nationale du Marché de Valeurs (CNMV) pour son agrément ou
enregistrement. En tout cas, il se trouve assujetti au droit espagnol applicable au moment de sa création et, en particulier, il ne
s’adresse à aucune personne physique ou juridique localisables dans d’autres juridictions, raison pour laquelle il peut ne pas
p aux normes impératives
p
ou aux conditions requises
q
légales
g
d’observation obligée
g dans d’autres jjuridictions étrangères.
g
s’adapter
Le but de cette présentation n’est pas d’apporter un conseil financier ou d’offrir toute sorte de produit ou services financiers.
Notamment , il est signalé formellement que cette information ne doit pas être considérée comme une garantie de résultats futurs.
Nonobstant le régime légal ou le reste des limitations imposées par “la Caixa” qui résultent applicables, toute modalité d’exploitation
de cette présentation, des créations et des signes distinctifs qu’elle incorpore est formellement interdite y compris toute sorte de
reproduction, distribution, cession à des tiers, communication publique et transformation, à l’aide de tout type de support et moyen,
avec un but commercial, sans autorisation préalable et formelle des titulaires respectifs. Le non-respect de cette interdiction pourra
constituer une infraction que la législation en vigueur peut sanctionner.
L information financière du Groupe “la
L’information
la Caixa
Caixa” concernant ll’exercice
exercice 2010 a été élaborée, en ce qui concerne les résultats des
participations, principalement sur la base d’estimations.
2
Page
Sommaire
1 Sommaire Exécutif
1.
4
2. Organes de Gouvernance
8
3. Activité bancaire: Grande capacité
p
commerciale
10
4. Portefeuille de participations: Gestion active
21
5. Diversification géographique. Internationalisation
24
6. Évolution financière: Qualité du résultat
26
7. Gestion du risque
34
8. Solidité financière
39
9. Oeuvre Sociale
42
10. Nouvelle structure du Groupe “la Caixa”
44
11. Plan Stratégique 2011-2014
50
12 Domaines
12.
D
i
à souligner
li
– résumé
é
é
58
3
1. Sommaire Exécutif
Sommaire
3. Activité bancaire: Grande capacité commerciale
9. Œuvre Sociale
12. Domaines à souligner – résumé
4
1 (i) Sommaire Exécutif
• Les chapitres 1 à 9 de cette présentation détaillent l’information financière et l’activité du Groupe “la Caixa” de
l’exercice 2010.
• Le chapitre 10 - Nouvelle structure du Groupe “la Caixa” - inclut l'explication des changements qui ont pour origine
la réorganisation du Groupe: “la Caixa” réalisera l’exercice indirecte de l’activité bancaire à travers une banque cotée
(l’actuelle Criteria)
Ainsi, le 27/1/2011,
/ /
les Conseils
C
d’Administration
’
de “la
“ Caixa”
C
” et de Criteria
C
C
Caixa
C
Corp
ont approuvé le début d’une
’
procédure de réorganisation du Groupe “la Caixa”, avec le but de dessiner une structure, laquelle tout en
poursuivant l’acomplissement du but social propre de “la Caixa”, lui permette de s’adapter aux nouvelles exigences
réglementaires nationales et internationales et, en particulier, aux nouvelles requêtes du Comité de Supervision
)
Bancaire de Bâle ( Bâle III).
Avec cette réorganisation, “la Caixa” va transférer l’activité bancaire à Criteria CaixaCorp (laquelle deviendra un
groupe bancaire sous le nom de CaixaBank) et Criteria transférera une partie de ses participations industrielles (Gas
Natural Fenosa, Abertis, Aguas de Barcelona, Port Aventura et Mediterrània Beach & Golf) à une nouvelle entité qui
dépendra de “la
la Caixa
Caixa”..
5
1 (ii) Sommaire Exécutif
Groupe “la Caixa” 2010
•
3ème groupe financier espagnol avec plus de 100 ans d’histoire.
•
Première caisse d’épargne espagnole et européenne.
•
Part de marché de produits et services d’environ 10% et en croissance.
•
Résultat attribué au Groupe 2010: 1.307 millions d’€ avec 285.724 millions d’€ de total actif.
•
Modèle de gestion spécialisé qui donne service à 10,5 millions de clients. Familles et entreprises: base de l’activité.
•
Grande activité commerciale des 28.651 employés: Volume d’activité (crédits+ ressources) de 437.443 millions d’€.
•
Position leader en produits et services bancaires basiques (crédits, dépôts, cartes, domiciliation salaires, pensions…)
•
Gestion multi-canal: leader en agences (5.409), distributeurs automatiques (8.181) et banque on-line et mobile.
•
Confiance des clients, excellence du service et gestion efficiente.
•
Géré par Criteria CaixaCorp, entité cotée à l’Ibex 35.
•
I
Investissements
ti
t de
d qualité
lité dans
d
l secteurs
les
t
services
i
ett financier.
fi
i Gestion
G ti active
ti de
d la
l valeur,
l
d risque
du
i
ett de
d la
l liquidité.
li idité
•
Valeur de marché du portefeuille coté au 31/12/10 de 18.685 millions d’€ avec 2.709 millions d’€ de plus-values latentes.
•
Portefeuille de crédits diversifié et de qualité. Fortes garanties et couvertures élevées.
•
Ratio de mauvais-payeurs:
p y
3,71
, %. Ratio de couverture: 70% (140%
(
avec garanties
g
hypothécaires).
yp
)
•
Provision générique: 1.835 millions d’ € (≈ 100% du paramètre de risque α). Sans utilisation de la provision en 2010.
Solidité financière
élevée
•
Très élevé niveau de liquidité de 19.638 millions d’ € (6,9% des actifs totaux), avec disponibilité immédiate.
•
Excellents ratios de capital (Core Capital 8,6%)
Engagement social
•
Budget de l’Œuvre Sociale pour l’exercice 2011 de 500 millions d’€.
•
Programmes sociaux, environnement et science, culturels, éducation et recherche.
Stratégie:
Développement du
Triple Bilan
•
Economique: croissance efficiente, rentable et solvable.
•
Social: génération de valeur pour la société
société.
•
Soutenable: Action socialement responsable source de confiance et de réputation corporative.
Entité de
référence
Leader en banque de
détail en Espagne
grande activité
avec g
commerciale
Gestion active du plus
grand portefeuille
g
p
d’investissements en
Espagne
Exigeante gestion du
risque
i
6
1 (iii) Sommaire Exécutif
Solidité financière avec grande activité commerciale
•
•
•
Activité commerciale intense et forte génération de résultats récurrents
Grand qualité du résultat sans utilisation de la provision générique en 2010
Stricte gestion du risque avec couvertures élevées et excellents niveaux de liquidité et solvabilité
2010
millions d'€
Marge brute (total produits)
Dépenses d'exploitation
Grande qualité dels résultats:
- Capacité de générer des revenus
récurrents
- Contention des dépenses
- Prudence en dotations
M
Marge
d'
d'exploitation
l it ti
Dotations pour insolvabilités et autres
Résultat récurrent
Résultat extraordinaire
Bon niveau d'efficience et
rentabilité
Croissance soutenue et
équilibrée
Exigeante gestion du risque et
suivi stricte des mauvaispayeurs et couvertures élevées
Solidité financière élevée
Variation 2010
en %
6,745
(6.1%)
(3,422)
(4.0%)
3 323
3,323
(8 3%)
(8.3%)
(1,454)
3.9%
1,507
(11.9%)
(200)
Résultat attribué au Groupe
1 307
1,307
(13 4%)
(13.4%)
Ratio d'efficience récurrent
43.6%
0,7 pp
9.3%
(2,0) pp
ROE récurrent
Total actif
285,724
5.1%
Crédits sur clients (brut)
189,546
6.5%
Ressources totales des clients
247,897
4.2%
Qualité de l'actif
Ratio de mauvais-payeurs
3.71%
+0,29 pp
70%
+8,0 pp
Couverture mauvais-payeurs avec garantie réelle
140%
+13,0 pp
Liquidité (≈ 100% disponibilité immédiate)
19,638
Couverture des mauvais-payeurs
Solvabilité - BIS II
Core Capital
8 6%
8.6%
Tier I
9.9%
Tier Total
11.8%
7
Sommaire
6. Évolution financière: Qualité des résultats
9. Œuvre Sociale
8
2 (i) Organes de Gouvernance
Organes de Gouvernance de “la Caixa”: fonctions et composition
“la Caixa”
Organes de Gouvernance: Fonctions et composition
13%



Entité de caractère financier, bénéfique et
social, de patronat privé, indépendant de
toute entreprise ou entité.
Sans actionnaires: La gouvernance,
administration, représentation et contrôle
de l’entité correspondent à l’Assemblée
Générale le Conseil d
Générale,
d’Administration
Administration et la
Commission de Contrôle.
Les Organes de Gouvernance représentent
les Imposeurs,
Imposeurs les Entités Fondatrices et
d’intérêt social, les Organismes Locaux et
les Employés.

Organe suprême de
gouvernance et décision

160 membres
21%
L’équipe
équ pe d
dirigeante
gea e de “la
a Ca
Caixa”
a es
est formé
o é
exclusivement par des professionnels du
secteur financier.
58
34
48
30%
Conseil d
d’Administration:
Administration:


Accorde les opérations pour
le développement des
finalités et les objectifs
3


8
4
6
21 membres
Commission de Contrôle:

36%
20
Assemblée Générale:
Veille à la bonne gestion du
Conseil d’Administration
d Administration
1
3
2
9 membres
3
Imposeurs
Employés
Organismes locaux
Entités Fondatrices et d’Intérêt Social
9
Sommaire
9. Œuvre Sociale
10
3 (i) Activité bancaire: Grande capacité commerciale
Un modèle de gestion différent et unique: Base du succès de la stratégie de “la Caixa”
Valeurs

Confiance

Engagement social

Excellence du service

Principes
D’action





D’organisation
Pro activité
Bon traitement
Utilité sociale
Innovation permanente
Efficience




Direction par défis
Nouvelles compétences et habitudes
Autoévaluation
Gestion Globale

Modèle de gestion


Orientation client
Traitement personnalisé


Gestion du risque
Gestion multi-canal


Proche du territoire
Flexibilité et adaptation

Croissance Personnelle et Professionnelle des Employés
11
3 (ii) Activité bancaire: Grande capacité commerciale
Un modèle de gestion différent et unique: Stratégie orientée au client
Direction par Défis fondés sur les Valeurs de “la
la Caixa”
Caixa
Nouvelles compétences et habitudes commerciales
Plans Commerciaux
Engagements qualitatifs et quantitatifs, proposés par le réseau commercial
Aides p
pour améliorer l’efficience et la g
gestion commerciale
Plan commercial annuel réalisé par les agences
Pro-activité et décentralisation des décisions
Libérer les connaissances, l’expérience et l’action
Autoévaluation
Amélioration continue des opérations professionnelles
Gestion Globale de ll’activité
activité
Captation de ressources, investissement et liquidité.
Gestion du risque et de la rentabilité
Croissance sûre, efficiente, rentable et solvable
12
3 (iii) Activité bancaire: Grande capacité commerciale
Un modèle de gestion différent et unique: Stratégie orienté au cli
CROISSANCE
MODÈLE DE
GESTION:
DEFIS
EXCELLENCE ET
QUALITÉ
SOLVABILITÉ
EFFICIENCE
Orientation au
CLIENT
GESTION
DU RISQUE
Q
INNOVATION
RENTABILITÉ
13
3 (iv) Activité bancaire: Grande capacité commerciale
Business model: grande base de clients
•
La spécialisation avec succès du business model garantit la croissance bancaire en Espagne.
•
Banque des Familles et PME  Base de l’activité
Grandes
Fortunes
10
Banque
Privée
Banque
“Corporate”
200
10,5 millions
de clients
Banque
Entreprises
0,5
10
Banque
Personnelle
Banque
PMEs
1
0,1
Banque des particuliers
Particuliers
(Patrimoine géré, en millions d’€)
Entreprises
(Facturation, en millions d’€)
14
3 (v) Activité bancaire: Grande capacité commerciale
Croissance soutenue de l’activité
Croissance équilibre de l’activité dans un environnement de ralentissement  Augmentation des parts de marché
Millions d’€
247.897

237.799

+10.098
+4,2%
2009
Parts de marché et position dans le classement 2010
1er
2010
Ressources
+11.520
+6,5%
189.546 189.546
+11.520
178.026
+6,5%


•
2009
2ème
3ème
Domiciliation de salaires
Domiciliation de pensions
Hypothèques
Facturation carte bancaires
Activité Merchant (TPVs)
Assurance épargne
Crédits secteur privée résident
Assurance maladie
SNCE
15,4%
13,1%
10,6%
17,4%
21,0%
14 4%
14,4%
10,1%
23,8%
12,7%
Fonds de pensions
Crédit commercial
Dépôts secteur privée résident
Dépôts a terme
16,2%
8,9%
9,6%
9,0%
Fonds d’investissement
Factoring et confirming
10,6%
12,5%
2010
Crédits
15
3 (vi) Activité bancaire: Grande capacité commerciale
Leadership et croissance soutenue des parts de marché
•
Activité commerciale intense de “la Caixa” le succès du modèle de gestion basé en banque des particuliers et entreprises
et la spécialisation par segments, permettent l’augmentation soutenue des parts de marché
Pénétration
clients particuliers
Salaires
Pensions
+130pb
15,1%
14,8%
10,5 millions de clients
15,4%
06
13,1%
+81pb
08
07
09
10
06
07
10,6%
+509pb
12,8%
12
8%
12,6%
09
16,2%
15,6%
,
+365pb
8,5%
14,7%
12,9%
12,6%
5,5% 5,6%
08
Fonds de pensions
6,9%
12,5%
12,3%
14,4%
14,1%
20,6%
Fonds investissement
10
06
07
09
08
10
06
07
08
09
10
20,3%
Assurance vie
Assurance non-vie
+110pb
+540pb
10,1%
10,5%
7,1%
16%
en tant que 1ère banque
9,6%
6,2%
0 8%
0,6% 0,7% 0,8%
6,1%
06
07
08
09
10
06
07
08
1,1%
09
10
07
11,1% 11,0%
10,9% 10,5% 10,6%
Non
hypothécaires
9,1%
9,0%
06
Détail par garantie
Hypothécaires
10 0%
10,0%
6 0%
6,0%
13 2%
13,2%
+610pb
Crédits au secteur
privé résident
6 5%
6 2% 6,5%
6,2%
08
09
10
06
07
9,3%
9,6%
8,1%
08
09
10
* Secteur privé résident
Dernières données disponibles.
16
3 (vii) Activité bancaire: Grande capacité commerciale
Distribution géographique du réseau d’agences
•
Grande capillarité du réseau: pour offrir un service proche du client
•
Centres spécialisés: focaliser l’action commerciale
78
49
197
183
28
G
Grande
d capillarité
ill ité du
d réseau
é
55
92
1 851
1.851
264
Réseau universel
Centres spécialisés
5.267
129
464
86
131
(84 centres de banque d’entreprises,
32 banque privée et 13 autres)
A
Agences
à I'international
I'i t
ti
l
Total agences
246
724
131
656
13
5.409
155
4
2
Agences
en Espagne: 5.396
Part de marché:
12,0%
17
3 (viii) Activité bancaire: Grande capacité commerciale
Gestion Multi-canal: Efficience et Innovation
•
Stratégie novatrice et adaptée aux besoins des clients: pour maximiser l’activité commerciale des agences.
•
Tous les canaux de distribution (agences, distributeurs automatiques, Internet, téléphone mobile…) se
complètent et opèrent de façon efficiente avec un engagement continu de qualité et d’innovation
d innovation technologique.
technologique
“la Caixa”: LEADER
en gestion
ti multi-canal
lti
l
Leader en Systèmes d’auto
d auto-service
service
55% des opérations par Internet et distributeurs
Agences
2010
Part %
Banque par Internet (milliers de clients) 6.620
30,3%
Clients opérationnels (milliers)
Automatiques
10%
35%
13% Distributeurs
automatiques
3.301
Distributeurs automatiques
8.181
13,2%
Banque mobile (milliers de clients)
1.857
41,0%
42%
Internet
18
3 (ix) Activité bancaire: Grande capacité commerciale
Activité assurance
Groupe VidaCaixa
1er Assurance maladie
•
L d en assurance-vie
Leader
i ett santé
té
•
Le groupe assureur donne service à 6 millions de clients
•
Janvier 2011: Alliance stratégique avec Mutua Madrileña
1er
Assurance d’épargne
14,4%
23,8%
2éme Plans de Pensions
,
16,2%
(cession de 50% des activités d’assurance non-vie)
Millions d’€
Patrimoine géré
Primes et apports épargne
Primes de risque
33.917
31.051
4.244
2009
1.602
4.536
2010
2009
708
2010
2009
2010
19
3 (x) Activité bancaire: Grande capacité commerciale
Reconnaissance de Marque et excellence du service
•
Entité leader en recommandations, rétention de
clients et intérêt potentiel d’opérer
(FRS Inmark 2010)
•
“la Caixa”:
marque
financière avec
meilleure
réputation
40% des entreprises considèrent “la Caixa”
comme l’entité de référence
(Étude réalisé à 1.700
1 700 entreprise clientes de “la
la Caixa”)
Monitor Español de
Reputación Corporativa
20
Sommaire
6. Évolution financière: Qualité des résultats
9. Œuvre Sociale
21
4 (i) Portefeuille de Participations: Gestion active
Portefeuille de Participations – Géré par Criteria CaixaCorp
•
Criteria CaixaCorp réalise une gestion active du portefeuille de participations
•
Investissements sélectifs dans des secteurs stratégiques et matérialisation de plus-values suite à des cessions
Description du portefeuille de participations
GAV : 23.059 millions d’€
79,45%
Financier
Autres
(37%)
Cotée à l’IBEX 35
Secteur Services
Agbar
Mediterranea Beach &
Golf Community
Port Aventura
Entertainment
14%
Secteur Financier
Cotées
Cotées
Gas Natural/Fenosa
Abertis
RepsolYPF
Telefónica
BME
Non cotées
6%
Assurance
36,6%
36
6%
25,1%
12,7%
5,0%
5,0%
GF Inbursa
The Bank of East Asia
Erste Group Bank
Banco BPI
Boursorama
16%
20,0%
15,2%
10,1%
30,1%
20,8%
100,0%
50,0%
Groupe VidaCaixa
GDS-Correduria
Finconsum
InverCaixa
GestiCaixa
Banque
Internationale
22%
14%
11% Services
Non cotées
24,0%
17%
99,9%
67%
100%
100%
100%
(63%)
Participations cotées du Groupe “la Caixa”:
18.685 millions d’€ avec 2.709 millions de plus-values latentes
(Participations directes et indirectes)
22
4 (ii) Portefeuille de Participations: Gestion active
Portefeuille de Participations – Géré par Criteria CaixaCorp
•
Portefeuille de participations: Gestion active de la valeur, du risque et de la liquidité.
SENS INVESTISSEUR
EN ...
... COMMENT?
• Entreprises compréhensibles,
• Prudemment
• bien gérées,
• avec une surveillance soignée
• avec un bon parcours
• en attendant des opportunités
• … et diversifiées
• … avec critère et professionnalisme
+
GESTION
• Présence dans les conseils
• Capter des synergies en entités financières
• Gestion active du portefeuille
• Politique de dividendes attirante
23
Sommaire
9. Œuvre Sociale
24
5 (i) Diversification géographique. Internationalisation
Banque internationale
Élan à la stratégie de croissance internationale
pour soutenir nos clients et pour diversifier l’activité
Imports
3
Succursales
10
Bureaux de Rep.
Varsovie Bucarest
Varsovie,
Bucarest, Casablanca
338pb
Frankfurt, Londres, Milan, Paris, Stuttgart,
Beijing,
j g, Shanghai,
g , Istanbul,,
New Delhi, Dubaï
Exports
Banques
participées
Inbursa BEA
Erste
BPI
Boursorama
2010:
Nouveaux bureaux de 2011: Nouveaux bureaux de représentation
représentation à Argel, El à l’Alger, Le Caire et Singapour
897pb
Cairo et Singapur
25
Sommaire
9. Œuvre Sociale
26
6 (i) Évolution financière: Qualité du résultat
Qualité du résultat
• Génération de revenus récurrents et forte réduction des dépenses
• Grand effort en dotations, sans disponibilité de la provision générique
• Résultat
Ré lt t nett récurrent
é
t attribué
tt ib é au G
Groupe: 1
1.507
507 millions
illi
d’
d’euros
millions d'€
Revenus financiers
Frais financiers
Marge d'intérêts
Dividendes
Résultats de la mise en équivalence
2010
2009
Variation %
6.916
9.097
(24,0)
(3.764)
(5.165)
(27,1)
3.152
3.932
(19,8)
460
400
15,0
934
840
11,2
1.407
1.303
8,0
Résultats d'opérations financières et différences de change
252
130
91,6
Autres produits et dépenses au exploitation
540
582
(7,1)
Comissions netes
Marge brute
6.745
7.187
(6,1)
Frais de personnel
(2.166)
(2.191)
(1,1)
Despeses generals
(772)
(893)
(13 5)
(13,5)
(2.938)
(3.084)
(4,7)
(484)
(481)
(3.422)
(3.565)
(4,0)
3.323
3.622
(8,3)
(1 454)
(1.454)
(1 401)
(1.401)
39
3,9
Dépenses d'administration
Amortissements
Total dépenses d'exploitation et amortissements
Marge d'exploitation
D t ti
Dotations
pour insolvabilités
i
l bilité ett d
dotations
t ti
aux provisions
i i
Gains/Pertes suite à la cession d'actifs et autres
Résultat avant impôts
Impôts sur le revenue
Résultat avant impôts
p
Minoritaires
(113)
1.756
66
1.822
315
1.507
(90)
2.131
(127)
2.004
0,6
24,3
(17,6)
(153,0)
((9,0)
, )
294
7,6
1.710
(11,9)
27
6 (ii) Évolution financière: Qualité du résultat
Résultats extraordinaires
•
Les résultats extraordinaires démontrent la flexibilité financière et permettent renforcer la solidité du bilan
•
Les bénéfices extraordinaires de 911MM€ brut (634MM€ net) sont destinés à renforcer la solidité du bilan
•
De plus, autres dotations pour risques futurs de 286 millions d’euros (200MM€ net attribués)
2010
2009
var %
1.507
1.710
(11,9)
634
249
Assainissements extraordinaires
(634)
(249)
Dotations risques futurs de l’activité
l activité
(200)
(200)
Résultat attribué au Groupe
1.307
1.510
MM€ net d'impôts et minoritaires
Bénéfices extraordinaires (1)
(13,4)
(1) Plus-values de la vente d’Agbar, Caixa Renting et autres. Alliance avec Global Payments (terminaux de paiement) et GAP d’Assurances.
(2) Dotations préventives sur immeubles, risque de crédit et autres risques
28
6 (iii) Évolution financière: Qualité du résultat
Génération soutenue de revenus
Grande capacité de générer des revenus récurrents avec une bonne gestion des marges
millions d’€
d€
Revenus des participations
Commissions
Marge d’intérêts
-19,8%
19,8%
3.932
1.303
+ 12,5%
12 5%
1.407
1.240
3.152
Bancaires
+9,3%
%
Assurances et
Pensions
+15,9%
Fonds
iinvestissement
ti
t
2010
 Baisse des taux
 Gestion active des marges
1.394
Dividendes
+15 0%
+15,0%
Mise en
équivalence
+25 7%
+25,7%
+11 2%
+11,2%
+13,9%
Valeurs
2009


+8 0%
+8,0%

•
2009
 Croissance de l’opérative
2010
2009
2010
 Évolution positive des résultats des
participations
29
6 (iv) Évolution financière: Qualité du résultat
Marge d’exploitation élevé et bon niveau d’efficience
•
Génération de revenus récurrents et forte réduction des dépenses
Ratio d’efficience de 43,6%
millions d’€
Marge brute
Dépenses d’exploitation
- 143
-4,0%
3.622
3.422
Amortissements


3.565
6.745
-299
-8,3%

-442
-6,1%
7.187
Marge d’exploitation
3 323
3.323
+0,6%
Généraux
-13,5%
Personnel
-1,1%
2009
2010
2009
2010
2009
2010
30
6 (v) Évolution financière: Qualité du résultat
Résultats récurrents de grande qualité
•
La grande capacité de génération de bénéfices récurrents du Groupe permet l’enregistrement d’importantes
dotations pour augmenter la solidité du bilan
•
La provision générique n
n’as
as pas été utilisée et se maintient en 1.835 MM€ ((≈ 100% paramètre de risque α)
millions d’€
Dotations pour insolvabilités et
dotations aux autres provisions
Résultat récurrent attribué au Groupe:
1.507 MM€
+53
1.401
2009

+3,9%
millions d'euros
1.454
Marge d'exploitation
2010
3.323
(8,3%)
(1 454)
(1.454)
3 9%
3,9%
• Effort
Eff t avec prudence
d
Dotations pour insolvabilités et dotations aux provisions
• La provision générique se
maintient en 1.835 MM€
(≈100% paramètre de
risque α)
Gains/Pertes suite à la cession d'actifs et autres
(113)
Impôts et minoritaires
(249)
Résultat récurrent attribué au Groupe
Var. s/
2009
1.507
(11,9%)
2010
31
6 (vi) Évolution financière: Qualité du résultat
Total dotations (brut)
• Augmente la solidité du bilan: l’effort en dotations et la non-libération de la provision générique renforcent la
solidité du bilan et protègent des risques futures
En millions d’euros avant d’impôts
Total dotations 2010 (brut)
Dotations récurrentes pour insolvabilités
Impact
p
en résultats 2010
(1.454)
Dotations extraordinaires
(911)
Dotations pour risques futurs
(286)
T t ld
Total
dotations
t ti
(1.454)
Résultats extraordinaires
(1.197)
(2 651)
(2.651)
32
6 (vii) Évolution financière: Qualité du résultat
Bilan de gestion
2010
2009
33.240
182.528
21.389
20 367
20.367
28.200
33.678
173.641
21.261
19 997
19.997
23.296
285.724
271.873
263.744
250.470
19.041
211.308
2.975
30.420
22.521
205.631
2.925
19.393
21.980
21.403
Capitaux propes part du Groupe
17.421
16.696
dont: Résultat part du Groupe
1.307
1.510
1.404
3.155
1.612
3.095
285.724
271.873
(millions d'euros)
Caisse, B. Centrales, Etablis. Crédit
et titres à taux fixe
Prêts et créances sur la clientèle nets
Actifs pour contrats d'assurances
Titres à taux variable
Reste actifs
Total actif
Passif
Établissements de Crédit
Ressources de la clientèle au bilan
Provisions
Autres passifs
Capitaux Propes
Gains/Pertes Latents
Intérêts Minoritaires
Total Passif et Capitaux Propes
+5,1%
33
Sommaire
9. Œuvre Sociale
34
7 (i) Gestion du risque
Portefeuille de crédits diversifié et avec de bonnes garanties
•
La focalisation sur les familles et les pmes: base d’un portefeuille de crédits diversifié et avec de bonnes garanties
•
Portefeuille de crédits de grande qualité avec une exigeante gestion du risque
Avec de bonnes garanties
Diversification du p
portefeuille
Personnes
physiques
Garantie
réelle
51%
40%
9%
Autres
66%
Entreprises
•
89,0% du portefeuille
hypothécaire avec un LTV < 80%
•
88,0% du portefeuille
hypothécaire ayant pour finalité
première résidence
p
34%
Autres
garanties
LTV moyen 47%
35
7 (ii) Gestion du risque
Suivi strict des encours douteux
•
La rigoureuse gestion du risque permet la contention du ratio de mauvais-payeurs qui se consolide à un niveau
nettement plus bas que le ratio du secteur
millions d’€
Encours douteux et ratio de mauvais-payeurs
Ratio de
mauvaisi
payeurs
3,53%
,
3 42%
3,42%
3,49%
3 46%
3,46%
3,53%
,
3,71%
“la Caixa” 3,71%
6.577 6.321 6.427 6.529 6.636 3T09
4T09
1T10
2T10
3T10
7.228 (*)
Secteur 5,68%
(Novembre)
Encours
douteux
4T10
(*) Caixa Girona
36
7 (iii) Gestion du risque
Bonnes couvertures des risques
•
Prudence en matière de dotations et augmentent les couvertures élevées
•
Non utilisation de la provision générique en 2010
millions d’€
Provisions et ratio de couverture
Ratio
R
ti de
d
Couverture
avec garanties
hypothécaires
Ratio de
Couverture
Provision générique se maintient en 2010
140%
127%
60%
3.917 127%
62%
3.914 126%
129%
132%
62%
64%
66%
3.987 4 198
4.198 4 362
4.362
“la
la Caixa”
Caixa 70%
Secteur 59%
(Novembre)
70%
Provision spécifique
5.025
3.190 MM€
Provision générique
1.835 MM €
(≈ 100% paramètre de risque α)
Provision
spécifique et
générique
3T09
4T09
1T10
2T10
3T10
4T10
Total provisions 5.025 MM€
37
7 (iv) Gestion du risque
Suivi strict des encours douteux
•
Gestion active et anticipée des encours douteux
•
Réduction soutenue des entrées et gestion active des sorties
Encours douteux. Entrées et sorties semestrielles
millions d’€
Entrées
Sorties
4.500
4.054
Mouvement
4.000
3.124
3.500
2.927
3.000
2.500
-2.277
1.989
(*)
2.121 -2.167
2.000
2.060 -1.852
-2228
1.500
-806
-717
1.000
500
1S08
% récupérations
2S08
30%
1S09
30%
2S09
72%
1S10
2S10
82%
(*) Caixa Girona
38
Sommaire
9. Œuvre Sociale
39
8 (i) Solidité financière
Croissance Sûre: Liquidité
•
Excellente position de liquidité (19.638 millions d’€): Garantie de croissance de l’activité pour donner réponse
aux besoins de crédit des clients.
millions d’€
Excellente position
de liquidité…
19.638
6,9%
Actif du
Groupe
Activité institutionnelle
Structure des échéances
Échéances 2010
2.810
Émissions 2010
5 652
5.652
Covered bonds
3.267
Public Sector Covered bonds 1.000
+2.213
au 2S10
Obligations
Échéances 2011
2010
≈ 100% Disponibilité immédiate.
Sans appellation à la BCE
20.222
7.288
6 149
6.149
5 559
5.559
2013
2014
4.664
1.385
7.288
Émission Covered b. (fév. 2011) 2.000
Anticipation des échéances 2011
Sans pression et actifs sur les
marchés
hé iinstitutionnels
i i
l
2011
2012
>2015
Ratio de dette financière des
marchés institutionnels: 16,5%
40
8 (ii) Solidité financière
Solvabilité: Sécurité et garantie de futur
•
La solvabilité du Groupe se maintient à un niveau très élevé, avec un Core Capital de 8,6%
•
Excédent de capital réglementaire: 6.130 millions d’€
•
A t fi
Autofinancement
t de
d la
l croissance
i
avec les
l résultats
é lt t
ÉVOLUTION DU CORE CAPITAL
8,7%
RATIOS DE SOLVABILITÉ – Basilée II
9,3%
+60p.b.
Décembre 2010
8,6%
Autofinancement
Ratio Millions €
-70 p.b.
Opération
Agbar/Adeslas
et Caixa Girona
C
Core
C
Capital
it l
8 6%
8,6%
14 036
14.036
Tier 1
9,9%
16.239
11,8%
19.198
8%
13.018
Ratio BIS
q
Minimum requis
Excédent de capital réglementaire
6.130
Actifs Pondérés par Risque (RWA)
163.348
(+3,8%)
2009
Subtotal
2010
41
Sommaire
9. Œuvre Sociale
42
9 (i) Oeuvre Sociale
Gestion efficiente et adaptée des ressources destinées à l’action sociale
•
Budget de l’Oeuvre Sociale pour 2011 de 500 millions d'€.
Programmes
Millions d’€
d€
%
Principales programmes
 Programmes de HLM
 Pauvreté. CaixaProinfancia
S i
Sociaux
335
67 1
67,1
 Insertion dans le monde du travail. Incorpora
 Aide en fin de vie (malades terminaux)
 Nouveau programme d’intervention communautaire
interculturelle
Environnement
et Science
68
13,6
Culturels
64
12,8
Educatifs et
Recherche
33
6,5
 Conservation d’Espaces Naturels
 Cosmocaixa
 CaixaForum
 Bourses (études, postgrade, biomédicale)
 Recherche biomedique
500
43
Sommaire
9. Œuvre Sociale
44
10 (i) Nouvelle structure du Groupe ”la Caixa”
Résumée de la Nouvelle Structure du Groupe “la Caixa”
 Selon l’accord pris par les Conseils d’Administration de “la Caixa” et Criteria le 27 janvier 2011, “la Caixa” exercera
indirectement(1) l’activité bancaire par l’intermédiaire d’une banque cotée (Criteria)
 L’activité bancaire de “la Caixa” (actifs, sans les actifs immobiliers, et passifs) est échangée par quelques participations du
portefeuille
t f ill d
de services
i
(G Natural,
(Gas
N t l Abertis,
Ab ti Agbar,
A b Port
P t Aventura
A
t
ett Mediterranea).
M dit
) Ét
Étantt donnée
d
é que l’é
l’évaluation
l ti d
de l’l’activité
ti ité
bancaire est supérieure, Criteria émettra des actions nouvelles pur une valeur de €2.0 Bn pour “la Caixa”.
 Criteria deviendra la nouvelle CaixaBank, un groupe bancaire côté:
 Franchise de banque de détail leader en Espagne
 Qualité
Q lité d
de l’l’actif
tif supérieure
éi
((ratio
ti d
douteux
t
bi
bien en-dessous
d
d
de lla moyenne d
des comparables
bl ett sans iinclure
l
d
des actifs
tif iimmobiliers)
bili )
 Excellente liquidité (19,6 Bn€)
 Solvabilité la plus élevée des comparables: CaixaBank émettra €1,5Bn de bons nécessairement convertibles afin de renforcer son
haut niveau de solvabilité. Ratio de Core Capital Proforma 2010 (Bâle II) estimé 10,9% (2)
Structure actuelle
“la Caixa”
79.5%
Nouvelle structure
“la Caixa”
Activité bancaire
(y-inclus
(y
inclus actifs immobiliers)
81 1%
81.1%
CaixaBank
(Ex-Criteria, coté)
(listed)
A
Assurances
Banques internationales
Services
1.
2.
100%
Nouvelle Entité
(Non coté)
Activité bancaire
Services
Banques internationales
Actifs immobiliers
Assurances
Repsol
p
+ Telefónica
“la Caixa” a choisi l’option de l’exercice indirecte de l’activité financière par l’intermédiaire d’une banque, parmi les différentes options proposés par la Nouvelle Loi des Caisses d’Épargne (Lorca)
Y-inclus: émission de bons obligatoirement convertibles de 1,5 Bn et impact positif sur le ratio de solvabilité de la vente de 50% de l’activité d’assurances non-vie (annoncé en janvier 2011)
45
10 (ii) Nouvelle structure du Groupe ”la Caixa”
Résumée de la Nouvelle Structure du Groupe “la Caixa”
 “la Caixa” est l’actionnaire de contrôle: associé avec un track record excellent et une prudente gestion du risque
CaixaBank
 Profil de risque bas: meilleure qualité de l’actif (sans actifs immobiliers), plus petit ratio de douteux et plus grande couverture
que les comparables.
 Flexibilité financière: banque cotée fortement capitalisée (proforma 2010 Core Capital BIS II:10,9%)
O
Oeuvre
Sociale
S i l
"l Caixa"
"la
C i "
100%
Nouvelle Entité
~ 81.1%
Minoritaires
~ 18.5%
CaixaBank
(ancienne Criteria)
€20.6 Bn valeur
comptable
Employés
~0.4%
 Gas
G N
Natural
t l
 Abertis
 AGBAR
 Port Aventura
 Mediterranea
 Servihabitat and other RE (1)
Activité bancaire “core
“core”
”(2)
Activité bancaire
"la Caixa"
Assurance
 Groupe Vidacaixa
 CaixaVida
Banques
internationales
 Erste Bank
 Inbursa
 BEA
 BPI
 Boursorama
Telefónica +
Repsol
1. Servihabitat: société d’activité immobilière du Groupe “la Caixa”. Inclut tous les actifs immobiliers, acquisition d’actifs et toutes les participations dans des sociétés du secteur immobilier
2. L’activité bancaire “core” de CaixaBank inclut aussi l’activité financière d’InverCaixa, Finconsum, GestiCaixa et 5,0% de participation dans BME
46
10 (iii) Nouvelle structure du Groupe ”la Caixa”
Détail des actifs transférés
Activité bancaire de “la Caixa”
€9,5 Bn
Tous les actifs et passifs de "la Caixa" sont transférés à CaixaBank, à exception de:
Portefeuille de Critera échangé
€7,5 Bn
 36,6% Gas Natural
 24,6% Abertis (5)
1) Actifs immobiliers adjugés ou acquis(1), autres actifs immobiliers dans Servihabitat et participations dans Metrovacesa et Colonial (valeur comptable €2,6 Bn)
 24,0% AGBAR
 50% Port Aventura
2)
€8,2 Bn de Dette nette (2) –
€6,2 Bn Dette subordonnée (3)
–
€2 0 B D tt G
€2,0 Bn Dette Garantie par l’État ti
l’Ét t (4)
 100% Mediterranea
€2,0 Bn
 €2,0 Bn nouvelle émission d’actions de Criteria (6)
Notes
1. Les actifs adjugés ou acquis jusqu’à un mois après l’annonce de la transaction seront également exclus du transfert d’actifs
2. Bons échangeables par actions de Criteria émis par “la Caixa” échéance juin 2011 aussi exclus de la ségrégation mais sans impact sur la dette nette
3. Échéances en 2012, 2019, 2020 y perpétuelle
4. Les bondholders maintiennent la garantie du Royaume d’Espagne. Échéance en 2012
5. Y-inclus 3,88% appartenant à Inversions Autopistes
6. Émis à NAV pro
pro-forma
forma de €5,46 par action (après la vente de 50% de VidaCaixa Adeslas) le 26 janvier 2011
47
10 (iv) Nouvelle structure du Groupe ”la Caixa”
Évaluations proposées
"la
la Caixa
Caixa"
Criteria
Activité bancaire
Valeur comptable
€11,9 Bn
Potefeuille industriel échangé
NAV €7,5 Bn
Évalué à 0,8x
Augmentation
g
de capital
p
€2,0 Bn
€9,5 Bn
€9,5 Bn

L’activité bancaire de “la Caixa” est évalué à 0,8x Valeur Comptable.

Le p
portefeuille industriel échangé
g de Criteria est évalué à €7,5
, Bn – p
prix moyen
y de la valeur de marché des derniers 30 jjours(1).

La différence est soldée avec une augmentation de capital de Criteria à NAV pro-forma de €5,46 par action le 26/01/2011.

Évaluation de 0,8x attribué à l’activité bancaire en ligne avec les multiples actuels des banques nationales cotées.
 Néanmoins, la position de “la Caixa”, avec des ratios de capital, qualité des actifs et liquidité supérieures méritent une prime.

Si ll’activité
activité bancaire s
s’évaluait
évaluait à 1,0
1 0 x Valeur comptable,
comptable la prime serait de 32% pour le portefeuille industriel.
industriel

La transaction sera comptabilisée comme un échange de ligne d’activité entre des parties liées sans impact en résultats.
Note
1. Gas Natural moyenne des derniers 30 jours de marché ex-dividende + €118,9 MM de dividende payé en janvier 2011
48
10 (v) Nouvelle structure du Groupe ”la Caixa”
2011: Calendrier
27/28 Janvier
 Annonce de la transaction
 Confirmatory due diligence et fairness opinions de consultants indépendants
24 Février
 Fin de la due diligence, réception du rapport et des fairness opinions.
 Les Conseils de “la Caixa” / Criteria approuvent les conditions finales de la transaction
Fin Février/
Mars
 Criteria (Nouvelle CaixaBank) – Présentation aux annalistes
– Stratégie de CaixaBank pour le futur
28 Avril
 Assemblée Génerale de “la Caixa” approuve la transaction
Mai
 Assemblée des actionnaires de Criteria approuve la transaction
Mai
 Émission des Bons nécessairement Convertibles de €1,5 Bn
31 Juillet
 Fin estimée de la transaction
49
Sommaire
9. Œuvre Sociale
50
11 (i) Plan stratégique 2011-2014
2010: Excellente situation de départ pour faire face à des nouveaux défis stratégiques
Leadership et croissance
dans un marché sans croissance et en
restructuration
Plan Stratégique
2007- 2010
Engagement social
Groupe
"la Caixa"
Plan Stratégique
2011-2014
Fidèles, comme toujours, à notre
Mission
51
11 (ii) Plan stratégique 2011-2014
Plan Stratégique 2011 – 2014: Assurer la différence
Plan Stratégique 2011 - 2014

Fidèles à la Mission

En assurant la contribution à l’Oeuvre Sociale

Leadership

Croissance à l’international

Investissement à long terme

En prêtant service au plus grand nombre de clients
Assurer la différence
Pour quoi notre différence?
 Engagement social
 Prudence et vision à long terme
 Proximité à nos clients
 Excellence dans le service
 Employées avec formation et motivation
 Innovation technologique
 Notre modèle d’Organes de Gouvernance
52
11 (iii) Plan stratégique 2011-2014
Plan Stratégique 2011 – 2014: Vision, Mission et Valeurs
Vision

Assurer l’avenir de l’Oeuvre sociale

Offrir des opportunités aux employées
• Groupe financier leader
• Volonté d’internationalisation
• Génération de valeur pour les
“stakeholders”

S t i l’investissement
Soutenir
l’i
ti
t à llong tterme

Diversification géographique

Donner une service d’haute qualité

S’avancer à l’avenir

Donner support a l’épargne et l’investissement

Offrir le meilleur service
Réaffirmer la

Le plus grand nombre de clients
Mission

Contribution à la société

Besoins financiers et sociaux basiques
 Leadership:
 intégrité
 engagement
 professionnalisme
Valeurs
 travail en équipe
q p
 Confiance:
 Des clients et de la société
 Service de qualité maximale
 Engagement social: objectif final
53
11 (iv) Plan stratégique 2011-2014
Plan Stratégique 2011 – 2014: Gestion anticipée
Plan Stratégique 2007 – 2010

Accomplissement des objectifs de parts de marché et de nouveaux segments
Plan Stratégique 2011 – 2014

Consolider le leadership

Croissance organique et inorganique

Internationalisation

Garder le portefeuille des participations

Réaffirmer l’engagement social
Défis de
l’environnement
Gestion anticipée du capital et de la liquidité
54
11 (v) Plan stratégique 2011-2014
Défis du Plan Stratégique 2011 - 2014
1
•
4
Renforcer le leadership en
banque de détail
Leadership en clients, agences
et systèmes d’auto-service
Croissance à
l’international
•
Développer le modèle de
partenariat
•
Développer les crédits à
d’autres pays
2
•
•
5
•
•
Diversifier l’activité vers
les entreprises
Augmenter la fidélité des clients
Attention spécialisé
3
•
•
Garder le portefeuille de
participations
Diversification de revenus
Engagement avec le réseau
productif
Encourager la zone d’expansion
Optimisation de la distribution du
réseau d’agences
g
6
•
Equilibrer la présence
territoriale
Maintenir la solidité
financière
Gestion anticipée du capital, la
liquidé et le risque
55
11 (vi) Plan stratégique 2011-2014
Défis du Plan Stratégique 2011 - 2014
7
•
•
Améliorer la rentabilité
Gagner et fidéliser les clients
Ajuster la rentabilité au risque
10
•
•
8
•
•
Avancer en efficience et
flexibilité organisationnelle
Optimisation de la structure
Favoriser les nouvelles
technologies
g
Réaffirmer l'engagement
social
Consolidation du but social
Inclusion financière
11
•
•
9
•
•
Développer et motiver les
talents
Reconnaitre le potentiel
Croissance professionnelle
Communiquer les objectifs
de "la Caixa"
En interne
À l’extérieur
56
11 (vii) Plan stratégique 2011-2014
En 2014, nous serons...
+ leaders
+ diversifiés
+ engagés
+ "la Caixa"
+ Oeuvre Sociale
+ Inclusion financière
+ efficients/rentables
+ talent
+ Responsabilité
Sociale Corporative
+ solidité financière
57
Sommaire
9. Œuvre Sociale
58
12 (i) Domaines à souligner de “la Caixa” – résumé
“la Caixa” une institution de référence
• Groupe “la Caixa”
Une institution de référence
Leader de banque de détail en Espagne
Solidité, Confiance et
Le meilleur portefeuille de participations
Gestion pour affronter le
futur avec succès
Solide profile du risque
Engagement social
59

Groupe “la Caixa”

Transcrição

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