Newsletter 113

Negócios e Investimentos
Boletim Bimestral 113
Conjuntura de Investimentos
Entre 01/Abr/2011 e 31/Mai/2011
A Tereos Internacional deve investir R$ 767 m na subsidiária Guarani para ampliar
seu processamento de cana-de-açúcar e sua cogeração de energia. Os aportes serão
nas unidades de Cruz Alta, Tanabi, São José, Mandu e Vertente.
A Coteminas, uma das maiores empresas têxteis do País, criou a Cantagalo
General Grains, que atuará na produção de grãos e algodão em larga escala, e
também a CGG Trading, responsável pela comercialização dos produtos.
A cearense M. Dias Branco, líder no mercado brasileiro de massas e biscoitos com
marcas como Adria, Vitarella e Zabet, adquiriu a Pilar Produtos Alimentícios por
R$ 70 m. A Pilar possui sede em PE e atua no mesmo ramo da M. Dias Branco.
A norte-americana Kraft Foods mal concluiu aporte de R$ 100 m para produzir
chocolates e refrescos em Vitória do Santo Antão (PE) e já programa mais R$ 50 m
para instalar uma linha de biscoitos na unidade.
A BRF Foods firmou carta de intenções com a chinesa Dah Chong Hong visando
formar joint venture no processamento e distribuição de carnes na China. Estão em
mira o desenvolvimento da marca Sadia e a entrada no food service local.
A Camil, maior beneficiadora de arroz e feijão da América Latina, está diversificando
suas atividades e adquiriu a Femepe, que atua no setor de pescados. A Femepe
possui processadora em Navegantes (SC) e fábrica de latas e gelo em Maceió (AL).
A baiana Brasfrut, maior fabricante de polpa de frutas para restaurantes, bares e
varejo do País, está investindo R$ 20 m em sua segunda fábrica, a primeira dedicada
ao processamento de laranja. A unidade ficará em Rio Real, BA.
A Coca-Cola Femsa vai investir R$ 250 m até 2015 para ampliar sua produção no
Brasil. Dentre os planos estão a transformação da unidade de Belo Horizonte (MG) em
centro de distribuição e a construção de uma outra planta em MG.
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A Invista, subsidiária da norte-americana Koch, planeja investir cerca de US$ 100 m
para erguer uma nova unidade em seu parque têxtil de Paulínia (SP) até 2012. Lá a
empresa já atua com duas plantas focadas na produção de fio Lycra.
A Lojas Renner adquiriu 100% da Maxmix Comercial, proprietária da rede
varejista Camicado Houseware, que atua no segmento de utilidades domésticas
com 27 pontos de venda. A Renner pagou R$ 157 m, sendo R$ 104,5 m à vista.
O Magazine Luiza efetivou sua oferta inicial de ações e conseguiu captar R$ 928 m
com a operação. A oferta primárias de ações somou R$ 617 m e os recursos serão
utilizados pela empresa em seu plano de investimentos.
Com investimentos totais de R$ 300 m, a BR Partners adquiriu cerca de 65% da
BGK, maior franqueada da Burger King no Brasil, e já prevê a abertura de 200
novas lojas da rede nos próximos três anos.
A gestora argentina Southern Cross adquiriu o controle da Brinox, fabricante
gaúcha de utensílios de cozinha. A Brinox tem unidade em Caxias do Sul, onde
produz panelas, talheres e garrafas térmicas.
A empresa norte-americana de biotecnologia Amgen fechou a aquisição do
laboratório brasileiro Bergamo por R$ 215 m. A Bergamo possui unidade em Taboão
da Serra (SP) e desenvolve medicamentos focados em doenças graves.
A farmacêutica japonesa Takeda adquiriu a suíça Nycomed e passará a produzir
medicamentos na América Latina. No Brasil ele terá unidade em Jaguariúna (SP).
A Gtex, empresa de produtos de higiene e limpeza controlada pelo fundo Actis,
assumiu o controle da fabricante de amaciantes Scarlat, via troca de ações. Os
controladores da Scarlat ficarão com 6% da Gtex e transferirão R$ 40 m em dívidas.
A Bombril pagou R$ 15 m para ficar com 75% das marcas de perfumaria e higiene
pessoal Ecologie, NickVick, Natural Pro e Aquatress. Essa é a primeira investida
da empresa de limpeza no segmento de cosméticos.
A J&F Participações Financeiras, holding do Grupo JBS, adquiriu as marcas da
Bertin Higiene e Limpeza numa transação de R$ 350 m. Com isso, a J&F passa a
controlar marcas como Neutrox, OX, Francis e Phytoderm.
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A Camargo Corrêa criou a InterCement, holding para suas atividades na área de
cimento. A InterCement terá 33% de participação na portuguesa Cimpor, o controle
da argentina Loma Negra e atividades no Paraguai, Bolívia e Angola.
A portuguesa Cimpor definiu investimentos de € 190 m na mina Cerrado Grande,
em Ponta Grossa (PR). Lá a cimenteira pretende iniciar a construção de uma fábrica
integrada de clínquer e cimento em 2012, com inauguração em 2014.
A Plásticos Vipal, fabricante gaúcha de portas, forros e divisórias, e a Tubozan,
fabricante catarinense de tubos e conexões, uniram seus ativos para criar a BR
Plásticos, que irá concorrer diretamente com as líderes Tigre e a Amanco.
A Arauco do Brasil, subsidiária do grupo chileno Celulosa Arauco y Constitución,
vai investir R$ 275 m para ampliar sua fábrica de MDF em Jaguariaíva (PR).
O grupo siderúrgico ArcelorMittal desmembrou seus ativos florestais no Brasil,
ficando uma parte sob a Aperam Bioenergia (focada em aços inoxidáveis) e outra
sob a ArcelorMittal BioFlorestas (aços longos e ferro-gusa).
A inglesa Rexam, fabricante de embalagens metálicas para bebidas, vai construir sua
décima-primeira unidade no Brasil. Ela ficará na região de Belém (PA) e tem previsão
de inauguração para meados de 2012.
A catarinense RoyalPack, fabricante de embalagens de alumínio e plástico para uso
doméstico, está inaugurando uma unidade em Barra do Piraí (RJ) e já planeja
construir outra fábrica, dessa vez em Goiânia (GO).
A chilena BO Packaging, fabricante de produtos plásticos recicláveis (como copos
para cafés e refrigerantes), tem planos de investir US$ 70 m para instalar uma fábrica
em Ponta Grossa (PR).
A Unigel anunciou investimentos de R$ 70 m para iniciar a produção de uma nova
resina destinada ao setor automobilístico. A linha será instalada na unidade de
poliestirenos da empresa no Guarujá, SP.
A belga Solvay está assumindo a francesa Rhodia por € 3,4 bilhões. No mercado
brasileiro não haverá sobreposição de operações, sendo que a Rhodia atua na área
de químicos e a Solvay Indupa no mercado de PVC.
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A CPFL Energia, controlada pela Camargo Correa e pela Previ, anunciou a
incorporação da SIIF Énergies por R$ 1,5 bilhão. Com a aquisição, a CPFL assume a
segunda posição na geração de energia eólica, atrás apenas da argentina Impsa.
Na sequência, a CPFL firmou com a Ersa acordo para unificar suas operações
relacionadas a energia alternativa. Com a transação, teve início a CPFL Renováveis,
na qual a CPFL deterá participação de 63,5%.
A HRT exerceu direito de compra e assumiu a participação de 45% de sua sócia
Petra em 21 blocos exploratórios na Bacia do Rio Solimões, na Amazônia, por R$
1,28 bilhão. A HRT detém os 55% restantes dos blocos.
A oferta de ações da Gerdau rendeu R$ 4,5 bilhões para seu caixa, além de R$ 1,3
bilhão para seus acionistas. Os recursos da empresa serão empregados no prépagamento de empréstimos de subsidiárias e na expansão de sua capacidade.
A alemã Klöckner assumiu 70% do capital da paulista Frefer Metal Plus, terceira
maior distribuidora independente de aço planos, longos e especiais do País. O valor da
operação não foi divulgado, mas é estimado em R$ 150 m mais dívidas.
A Votorantim Metais vai investir R$ 1 bilhão em 2011 para ampliar suas atividades
com alumínio, zinco, níquel e cobre no Brasil e no Peru. Aqui, as atividades da
empresa concentram-se nos Estados de SP, MG e GO.
A fabricante de tubos de aço e sistemas de escapamentos Tuper, de São Bento do Sul
(SC), vai investir R$ 230 m até 2012 para atuar no segmento de tubos de grandes
dimensões para a construção civil e para o setor de óleo e gás.
A fabricante chinesa de máquinas para construção civil Xuzhou Construction
Machinery Group (XCMG) anunciou a construção de um parque industrial em Pouso
Alegre (MG). Os investimentos são previstos em US$ 200 m até 2012.
A francesa Michelin pretende investir € 800 m para ampliar suas atividades no Brasil
entre 2012 e 2016, focando o segmento de pneus para automóveis de passeio.
Com investimentos previstos de R$ 560 m, a japonesa Sumitomo Rubber escolheu o
Paraná para abrigar sua subsidiária no Brasil. A unidade irá produzir pneus da marca
Dunlop e tem inauguração prevista para outubro de 2013.
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A gaúcha Keko, fabricante de acessórios para automóveis, concluiu investimentos de
R$ 35 m para transferir sua unidade industrial de Caxias do Sul (RS) para Flores da
Cunha (RS) e ainda inaugurar uma linha de implementos rodoviários.
Com investimentos de € 200 m, a alemã Daimler está adaptando a fábrica de
automóveis da Mercedes em Juiz de Fora (MG) para sua produção de caminhões.
Atualmente a empresa possui linha de caminhões em São Bernardo do Campo (SP).
O Grupo Souza Ramos e o BTG Pactual, sócios na produção de veículos Mitsubishi
em Catalão (GO), anunciaram planos de investir R$ 1 bilhão na ampliação de linhas e
na fabricação de motores da marca japonesa.
Com investimentos estimados em US$ 200 m, a norte-americana Paccar estuda a
implantação de uma fábrica de caminhões no Brasil. Sua intenção é produzir três
modelos da marca DAF, utilizada no mercado europeu.
Os fundos Petros e Funcef, o Estado do Amazonas e a americana Jabil vão injetar
R$ 68 m e ficar com 60% da Companhia Brasileira de Tecnologia Digital (CBTD),
que assumirá a marca e as três plantas da fabricante de eletroeletrônicos Gradiente.
A Phitronics, fabricante de eletrônicos da taiwanesa Kinpo Group, vai investir R$ 72
m para instalar uma unidade em Manaus (AM). Nela serão produzidos HDs para a
Seagate, segunda maior empresa mundial de discos rígidos.
A taiwanesa Foxconn anunciou planos de investir US$ 12 bilhões no Brasil nos
próximos cinco a seis anos. Entre seus projetos, está o início da produção de iPad's e
iPhones (da Apple) em Jundiaí (SP) a partir de novembro deste ano.
A Mosaico, empresa de negócios em internet da Globo Comunicação e
Participações, adquiriu 40% da ClickOn, do segmento de compras coletivas. A
ClickOn disputa a liderança do mercado com o Peixe Urbano e o Groupon.
A espanhola Telefónica tem planos de investir US$ 15 bilhões no Brasil entre 2011 e
2014 para adquirir novas licenças, lançar produtos e ampliar redes de telefonia.
O grupo mexicano América Móvil firmou acordo com a General Eletric para assumir
os 20% da operadora brasileira de satélites Star One que ainda não possui. A Star
One é uma subsidiária da Embratel, que por sua vez pertence à América Móvil.
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O Grupo Odebrecht anunciou a criação de uma nova empresa, a Odebrecht Defesa
e Tecnologia, que atuará na área de defesa e segurança. Recentemente a empresa
adquiriu a fabricante de mísseis Mectron, de São José dos Campos (SP).
A TAM e a Trip Linhas Aéreas firmaram aliança estratégica que, ao final, poderá
resultar na aquisição de 31% do capital da Trip pela TAM e um desembolso de até
US$ 250 m. As atuais rotas da TAM e da TRIP são complementares.
A AGV Logística anunciou a compra da Exata, líder em operações logísticas nas
Regiões CO e NO do País. Com a aquisição, a AGV passa a atuar com armazenagem e
transporte rodoviário em 20 Estados brasileiros.
A América Latina Logística (ALL) anunciou a construção do maior terminal de
commodities agrícolas do país. O empreendimento será em Rondonópolis (MT) e
receberá aportes de R$ 730 m até sua inauguração em setembro de 2012.
O grupo Aman, de Cingapura, vai investir US$ 200 m para construir um resort de alto
luxo na região de Angra dos Reis (RJ) até 2012.
A francesa Club Med está prestes a iniciar as obras de seu quarto empreendimento
no Brasil, o complexo do Peró, em Cabo Frio (RJ), que receberá R$ 150 m. A rede
hoje conta com unidades em Rio das Pedras (RJ), Itaparica (BA) e Trancoso (BA).
A investidora imobiliária européia Standard Life, que no Brasil é representada pela
Eccelera, acaba de adquirir três edifícios em São Paulo por R$ 150 m e prepara-se
para aplicar outros R$ 150 m em novas aquisições.
Com investimentos de R$ 396 m, a Ancar vai erguer dois hotéis Arcor (com as
bandeiras Fórmula 1 e Ibis) junto ao Shopping Nova América, no Rio de Janeiro
(RJ). O próprio shopping também passará por ampliação.
A Rossi Residencial fechou a compra de 70% da Norcon, construtora sergipana
focada na Região Nordeste. A aquisição envolve pagamento de R$ 20 m e dívidas de
R$ 200 m. Com a compra, será formada a Norcon Rossi.
A administradora de shopping centers BR Malls levantou R$ 731 m em sua quarta
oferta de ações no mercado. A BR Malls é a maior empresa do setor no Brasil e hoje
conta com 39 shoppings, distribuídos em todas as Regiões do País.
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A suíça Clariant e a francesa Veolia formaram aliança no mercado brasileiro de
tratamento e reutilização de água industrial. Inicialmente a associação valerá apenas
no Brasil, mas futuramente pode estender-se para outros mercados.
A empresa de call center Contax irá assumir a argentina Allus, uma das principais do
setor na América Latina. A aquisição será fechada por valor entre R$ 307 m e R$ 332
m dependendo do cumprimento de metas da Allus.
Em sua terceira aquisição em 2011, a carioca Estácio anunciou a compra da
Faculdade de Excelência Educacional do Rio Grande do Norte (Fatern) por R$
22 m. A Estácio tem planos de dobrar de tamanho até 2015.
A espanhola Gas Natural Fenosa, controladora da CEG, CEG Rio e Gas Natural,
ampliou seu plano de investimentos no Brasil até 2014 de R$ 1 bilhão para R$ 1,6
bilhão por conta das Olimpíadas e dos programas de habitação popular.
A HSM Educação, parceria entre a gaúcha RBS e o fundo BR Investimentos, está
investindo R$ 40 m para atuar na área de cursos para executivos. A entidade irá
contar com duas unidades em São Paulo e uma no Rio de Janeiro.
A Amil fechou a compra da totalidade da Lincx, operadora de planos de saúde no
segmento de alta renda. A Amil pagou R$ 170 m pela empresa, que se juntará à One
Health, que atua no mesmo segmento.
A Green Line assumiu as carteiras de beneficiários da Samcil e da Serma, numa
transação com valor estimado entre R$ 35 m e R$ 40 m. A Samcil possui dívidas de
R$ 330 m e também deve vender os sete hospitais que possui em São Paulo.
A oferta de ações da brasileira Time For Fun (T4F), terceira maior produtora mundial
de shows, somou R$ 539 m, dos quais R$ 188 m referentes à emissão primária.
A Boa Vista Serviços, empresa da ACSP que atua no monitoramento e análise de
crédito, vai assumir as atividades da norte-americana Equifax no Brasil. Juntas, as
novas sócias irão concorrer com a Serasa Experian.
Por R$ 30 m, o banco pernambucano Gerador anunciou a aquisição da Matriz, rede de
correspondentes bancários antes pertencente ao Banco Sofisa. A Matriz possui 85
lojas espalhadas pelo Estado de PE.
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O Itaú Unibanco firmou acordo com o Carrefour e irá pagar R$ 725 m por uma
participação de 49% na Carrefour Serviços Financeiros (CSF), braço de
financiamento ao varejo da rede francesa no Brasil.
Com oferta de R$ 2,3 bilhões, o Banco do Brasil (BB) venceu licitação para tornarse o novo parceiro do Correios no Banco Postal a partir de 2012. Há dez anos o
Banco Postal é comandado pelo Bradesco e hoje ele conta com 6.195 agências.
O banco mineiro BMG fechou acordo para adquirir o Banco Schahin por R$ 230 m.
Essa é a terceira aquisição do BMG desde meados do ano passado, seguindo-se à
incorporação da seguradora Conapp e da GE Money.
A Travelex, empresa britânica que atua no mercado de câmbio e pagamentos
internacionais, adquiriu 49% do capital do Grupo Confidence, banco brasileiro que
atua no mesmo setor. A Confidence possui 115 unidades.
Indicadores Econômicos
2008
2009
2010
2011*
2012*
PIB (PM) - Var %
5.2
-0.6
7.5
4.0
4.2
Inflação IPCA - Var %
5.9
4.3
5.9
6.2
5.1
Tx de Câmbio - R$/US$ Fim Ano
2.337
1.741
1.666
1.61
1.70
Tx de Juros Nominal - % Acum. Ano
12.5
9.9
9.8
12.2
12.4
Dívida Pública - % PIB
37.3
42.8
40.4
39.2
38.0
Saldo Comercial - US$ Bilhões
24.80
25.3
20.3
20.0
10.0
Trans. Corrente - US$ Bilhões
-28.2
-24.3
-47.5
-60.0
-70.0
Investimentos Diretos - US$ Bilhões
45.1
25.9
48.5
50.0
45.0
* Fonte: Focus - Relatório de Mercado – 27/05/2011 (Banco Central do Brasil)
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A BRASILPAR é uma das principais empresas independentes de assessoria financeira em
fusões e aquisições, finanças corporativas e reestruturações financeiras. Fundada em
1976, a BRASILPAR apoia os seus clientes com independência, foco, experiência e
dedicação.
Sócios:
Luiz Eduardo do Amaral Costa
[email protected]
Luiz Roberto Carvalho Pereira
[email protected]
Tom Waslander
[email protected]
Associados:
Gustavo Kobinger
[email protected]
Henrique Maia
[email protected]
Mauricio Leite
[email protected]
Av. Presidente Juscelino Kubitschek, 28 - 8o andar
04543-000 - São Paulo - SP
Tel.: (011) 3709-4270 | Fax : (011) 3709-4288
www.brasilpar.com.br
Os projetos e valores de investimentos das empresas citadas neste boletim referem-se aos
divulgados nos principais meios jornalísticos. A Brasilpar não se responsabiliza pela veracidade das
informações.
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