Orçamento Empresarial Prof. Isidro Copyright Pereira, F. I. MC 5.1

UNIVERSIDADE FEDERAL DO CEARÁ
FACULDADE DE ECONOMIA, ADMINISTRAÇÃO, ATUÁRIA, CONTABILIDADE E SECRETARIADO
DEPARTAMENTO DE CIÊNCIAS CONTÁBEIS
Orçamento Empresarial
Copyright Pereira, F. I.
Prof. Isidro
MINI CASES # 5:
MC 5.1 – A estratégia da Nestlé para driblar a alta das commodities
Quando Paul Bulcke mudou-se para o Peru em 1980, aos 26 anos, para ajudar a
comercializar a sopa Maggi para a gigante de alimentos Nestlé, não foi moleza. A hiperinflação
massacrava a economia do país, forçando a multinacional suíça a aumentar os preços todos os
dias. Em alguns meses, a inflação batia nos 1000%. Então, o governo peruano congelou os
preços em 1985, num momento em que as lojas estavam oferecendo descontos. "Nenhuma
escola de negócios pode preparar você para isso", diz Bulcke, hoje com 56 anos e principal
executivo da Nestlé. "O que você aprende lá é como religar os pontos muito rapidamente."
Bulcke está novamente usando as habilidades de resposta rápida que adquiriu na
América Latina, desta vez para enfrentar a volatilidade nos custos dos alimentos e matériasprimas que afligem a maior companhia de alimentos e bebidas do mundo. Poucas corporações
estão mais expostas às vicissitudes das rápidas mudanças nos preços das commodities agrícolas
que a fabricante de produtos que vão do chocolate Crunch ao café Nescafé e à ração Purina para
animais de estimação.
A Nestlé gasta mais de US$ 30 bilhões por ano em matérias-primas, incluindo cerca de
10% da safra mundial de café, 12 milhões de toneladas métricas de leite e mais de 300 mil
toneladas de cacau. Os preços desses ingredientes não estão nada estáveis. "Você já viu os
preços do açúcar? Os preços dos grãos? Os preços do leite?", pergunta Bulcke agitado. As
cotações de quase todas as grandes commodities usadas pela companhia no mínimo duplicaram
nos últimos quatro anos.
A Nestlé acredita que sua conta com matérias-primas aumentará em até US$ 3 bilhões
este ano, a maior alta de todos os tempos. O Fundo Monetário Internacional (FMI) disse este
mês que a produção agrícola poderá levar anos para crescer o suficiente a ponto de reduzir
substancialmente os preços mundiais dos alimentos.
Isso levou Bulcke, nascido na Bélgica, a elaborar uma estratégia que não depende da
queda dos valores das commodities. Ele está trabalhando para reduzir os custos operacionais ao
mesmo tempo em que eleva os preços e lança produtos mais sofisticados e capazes de gerar
margens de lucro mais altas, nos quais os custos das matérias-primas respondem por uma
parcela menor do preço de varejo.
Bulcke almeja uma sequência firme de aumentos graduais nos preços,
independentemente da elevação ou redução dos custos dos ingredientes. Por exemplo, quando o
preço do leite em pó atingiu o pico de aproximadamente US$ 5.500 a tonelada em 2007 e 2008,
caindo posteriormente para US$ 1.800, a Nestlé não correu para reduzir os preços de seus
produtos. Ela trabalhou assumindo que os preços do leite eventualmente retornariam para algo
entre US$ 3.000 e US$ 3.500 a tonelada, diz Bulcke. Hoje, o leite em pó está de volta a algo
perto de US$ 4.000.
Para ter noção do rumo dos preços, a Nestlé fica em contato próximo com os 600 mil
agricultores que lhe fornecem trigo, açúcar, milho e outros insumos necessários para a
fabricação de marcas como Kit Kat, Lean Cuisine, Dreyer's e Nescau. Eles ajudaram a Nestlé a
antever que o crescimento populacional e das economias dos mercados emergentes levaria a um
"boom" nos preços das commodities alimentícias em 2005, explica Bulcke. Então, a companhia
começou a aumentar gradualmente os preços, obtendo uma vantagem sobre os concorrentes. "Se
você é o número 340 da fila que está batendo na porta do comerciante, ele começa a ficar
cansado do aumento dos preços", afirma ele.
Mesmo assim, para segurar os clientes a Nestlé tenta combater os custos mais altos das
matérias-primas treinando os agricultores sobre como melhorar o rendimento das colheitas, e
obtendo economias internas. A companhia reduziu a quantidade de plástico nas garrafas da água
Poland Spring em 35% nos últimos quatro anos, diminuindo sua exposição aos preços dos
plásticos PET, que aumentaram 23% no ano passado.
Além disso, cortou o uso de materiais de embalagem em 518 mil toneladas métricas nas
últimas duas décadas. No total, a Nestlé obteve economias de US$ 1,5 bilhão no ano passado e
pretende aumentar esse número em 2011, o que deverá compensar metade dos aumentos dos
custos, afirma Bulcke. Ela espera limitar a alta dos custos dos ingredientes este ano para algo
entre 8% e 10%. A Nomura estima que sem o gerenciamento, esses custos aumentariam cerca
de 12%.
A criação de produtos "premium" é outra maneira que a Nestlé está encontrando para
minimizar o impacto dos preços das commodities. Ao embalar seu café de melhor qualidade em
cápsulas individuais, para a sua cafeteira Nespresso, a Nestlé cobra cerca de dez vezes mais por
xícara, do que os concorrentes pedem pelos grãos de café torrados. A Nespresso é hoje um
negócio de US$ 3 bilhões que cresce mais de 20% ao ano, e a Nestlé lançou uma série de
máquinas parecidas para tentar repetir o sucesso. Ela está colocando no mercado sistemas de
preparo de altas margens para capuccinos e até mesmo chás.
Do mesmo modo, a Nestlé está lançando na Europa o Mövenpick, um sorvete gourmet
com sabores como coco e citronela. Ele é vendido em porções bem pequenas ao equivalente a
cerca de US$ 15 o litro. A companhia suíça transformou a sua água engarrafada Pure Life, de
alta margem, na maior marca de água do mundo, uma evidência de que sua estratégia de se
voltar para segmentos mais sofisticados do mercado pode funcionar até mesmo em mercados
emergentes como o Paquistão. E com a aquisição em 2006 da Jenny Craig, a companhia de
aconselhamento de dietas, a Nestlé diminuiu ainda mais sua dependência das commodities.
O foco no mercado mais sofisticado significa que quando a Nestlé precisa engolir preços
mais altos das commodities, isso a afeta menos que as rivais. Significa que os insumos
respondem por uma porcentagem menor de seus preços no varejo. "A marca própria é o custo da
matéria-prima com preço mais alto", diz Bulcke. "Na medida em que os custos das matériasprimas aumentam, eles são atingidos muito mais duramente que os produtos de marca." Como
os vendidos pela Nestlé.
Fonte: Jornal Valor Econômico, 21.03.11
Ao se estabelecerem políticas de estoques de matérias-primas alguns fatores devem ser levados
em consideração. Qual desses fatores está relacionado com o caso descrito?
MC 5.2 – Orçamento de compras de matérias-primas
Você dispõe dos seguintes dados:
• O preço unitário da matéria-prima Hex em junho de 2x12 está estimado em $ 40,00,
incluído aqui o ICMS de 18%;
• Prevê-se que a indústria fornecedora fará os seguintes aumentos de preços:
•
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•
•
em julho de 2x12:
10%
em agosto de 2x12:
9%
O consumo médio dessa matéria-prima para cada unidade de produto fabricado é o
seguinte:
para o produto Dolicós: 6 unidades da matéria-prima Hex
para o produto Delos: 3 unidades da matéria-prima Hex
Foi feito o seguinte plano de produção para agosto de 2x12:
produto Dolicós: 1.850 unidades
produto Delos:
360 unidades
Serão utilizadas 1.202 horas de máquina para esse plano;
São previstos ou desejados os seguintes estoques finais para a referida matéria-prima:
para o fim de julho de 2x12: 14.090 unidades
para o fim de agosto de 2x12: 14.300 unidades
IPI não incluído no preço acima: 5%
Calcule para o orçamento de agosto de 2x12
a) Quantidade da matéria-prima a comprar;
b) Valor da matéria-prima a ser debitado ao estoque;
c) Valor total da compra a pagar ao fornecedor.
MC 5.3 – Política de estoque de matéria-prima
A empresa Fabricadora Hivia Moreira utiliza uma pilha especial em seu processo de fabricação.
Quatro pilhas são utilizadas por unidade de produto acabado. O plano anual de lucros é
subdividido em trimestres; o plano de produção prever as seguintes quantidades: 1º. trimestre,
31.500; 2º. trimestre, 32.750; 3º. trimestre, 16.750; e 4º. trimestre, 19.000.
O prazo médio de reposição é de sete dias, as exigências extraordinárias da fábrica e
variações desse prazo sugerem ser necessário um estoque de segurança para três dias de
atividade. O custo médio de uma encomenda é de $ 11,00 e o custo de manutenção de estoques
é de $ 0,03 por unidade. A produção é relativamente estável durante cada trimestre. O preço
unitário de compra está previsto em $ 0,30.
Pede-se:
a. Prepare um orçamento de matérias-primas.
b. Calcule o ponto de encomenda e o estoque de segurança.
c. Calcule o lote econômico de compra.